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隨著我國金融業的全面開放，國有商業銀行所面臨經濟和金融挑戰愈趨嚴峻，經濟全球化和金融混業化成為當今世界經濟和金融的發展潮流。國有商業銀行若想在競爭中站穩腳跟，必須從傳統的資產、負債業務為主要經營渠道的模式調整到以中間業務為重點的發展方向上來。目前，中間業務在銀行業中越來越占據重要的地位?；ㄆ煦y行80%的利潤來自中間業務，恒生銀行為40.26%，法國興業銀行達到43.62%，由此可見，中間業務是銀行業發展的大趨勢。而我國商業銀行中間業務不超過20%。近幾年來，我國商業銀行中間業務得到了迅速發展，增長幅度大。為了使商業銀行的中間業務保持健康、持續、穩步發展，人民銀行頒發了《商業銀行中間業務暫行辦法》，最近又制定了《關于落實〈商業銀行中間業務暫行辦法〉的通知》，對我國商業銀行發展中間業務起到了積極的推動作用。
（二）制約中間業務發展的因素分析
1.觀念不新。銀行管理者對中間業務認識不足、重視不夠，經營觀念上只重視存貸款等傳統業務的營銷和拓展。
中間業務是現代商業銀行的三大主業之一，銀行管理者往往把主要創利點放在資產負債業務上，把中間業務作為附加業務，置于次要地位。近年來雖然中間業務有所加強，但由于我國金融體系方面的不完善，與國外銀行比仍然差距巨大。造成管理者不重視中間業務發展的原因大體有：
（1）存貸收益過大，缺少發展中間業務的內在動力和壓力。由于我國利率市場化改革滯后，在存貸款利率上各銀行缺少真正的競爭，雖然人民銀行近年來不斷調整利率，但存貸利差并未明顯縮小。2007年7月21日央行宣布加息后，目前1年期定期存款利率3.33%，一年期貸款利率6.84%，利差達3.51%，存貸款業務仍然對商業銀行的利潤貢獻起決定性作用。而根據國際利率市場化改革經驗，放開存款利率上限管制初期，存款利率將會呈現大幅上升趨勢，同樣放開貸款利率下限管制，也會使商業銀行競相放貸，進一步降低貸款利率。由此商業銀行存貸利差空間進一步收窄，沖擊商業銀行盈利能力。商業銀行必須以非利息收入彌補利差縮小帶來的損失。
（2）目前我國的融資體制使商業銀行暫無近憂。由于我國貨幣市場和資本市場起步較晚，發展滯后，尤其是企業債券市場。目前企業融資中的80%來自間接融資，直接融資比重較小。這種情況使得企業融資主要依靠商業銀行，銀行的貸款客戶源源不斷，貸款業務利潤成為銀行的主要盈利途徑。隨著我國資本貨幣市場的迅猛發展，企業融資渠道不斷拓寬，間接融資比重縮小，銀行貸款業務勢必受到沖擊，轉向中間業務經營，這是商業銀行難以回避的現實問題。
2.由于分業經營的限制，銀行經營中間業務的開展受到法規條例的限制。
我國《商業銀行法》第43條中規定：“商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和股票業務，不得投資于非自用不動產。商業銀行在中華人民共和國境內不得向非銀行金融機構和企業投資?！蔽覈壳吧虡I銀行的分業經營模式，雖然有利于金融監管，能保證金融業的整體穩定，但同時也限制了商業銀行業務開拓的空間，尤其限制了中間業務在股票發行與買賣、基金管理、資產管理、保險銷售、金融期貨、金融期權和金融互換等業務領域的發展。
3.由于法律法規不健全，使得商業銀行經營中間業務無法可依。
立法上的空白使銀行開展中間業務面臨較多的法律風險。從上世紀九十年代中期開始，我國商業銀行才開始逐漸開拓中間業務，而且沒有相關的法律法規來引導和規范銀行中間業務。2001年才公布的《商業銀行中間業務暫行規定》及其實施細則，相對于中間業務的發展而言，仍有不少空白，而且有關中間業務立法內容側重監管，忽視了銀行與客戶關系的調整，缺乏對中間業務當事人權利義務的規范，使得中間業務法律關系缺乏穩定性、可預期性和確定性。法律上的空白，造成了較多法律風險。相關監管部門進行管理和監督時增加了自由裁量權，使監管部門對違規行為的認定及其處罰均有一定的隨意性。各商業銀行則無法可依，商業銀行和客戶的許多行為在法律效力上有一定的不確定性，尤其在中間業務收費上更是混亂。
4.專業人才匱乏、技術手段落后。
中間業務是銀行的高技術產業，集人才、技術、機構、信息、資金和信譽于一體。作為知識密集型業務，中間業務涉及到有關銀行、保險、稅務、證券投資、國際金融、企業財務、法律、宏觀經濟政策、信息技術等多個知識領域，從事中間業務開發與經營的人員，在具備這些知識的同時，要求有敏銳的分析和決策能力以及較強的公關能力和較廣的社會關系。而目前商業銀行正缺乏這種高層次、復合型人才，一些知識含量高的中間業務如財務顧問業務、投資銀行業務、資產管理顧問業務、企業信用咨詢業務難以得到迅速發展。另一方面，以電子技術、信息通訊為中心內容的金融信息化已成為銀行中間業務發展的技術依托。近年來，盡管商業銀行對信息管理系統與配套設備投入大量資金，但總體來看，仍處于電子信息化的初級階段。系統覆蓋面有限，比如POS、ATM機在基層網點數量不足，還時常由于故障中斷使用，客戶服務系統滯后，網上銀行、企業銀行、家庭銀行、電話銀行、手機銀行等業務的開展受較大限制。
（三）改善發展中間業務的條件，大力發展中間業務
股改后我國商業銀行資產質量和資本充足率明顯改善。截止到2007一季度，我國商業銀行不良貸款率由2003年17.2%降到6.63%，商業銀行資本達標的數量由2003年的8家上升到2006年末的100家。銀行資產質量、資本充足狀況的改善，為商業進行深層次改革提供了寬松的環境，也為我國商業銀行向國際水平看齊奠定了基礎，為商業銀行借鑒國際經驗，發展中間業務提供了條件。
1.轉變觀念，將中間業務作為商業銀行新的利潤增長點。
隨著外資銀行的進入和利率市場化改革的深入，我國商業銀行依靠傳統的資產負債業務獲利的壓力越來越大，這促使商業銀行不得不轉變觀念，把培植開發中間業務作為商業銀行未來獲利重點。因此必須從中間業務的產品開發和創新上下功夫，各商業銀行必須以滿足客戶多元化需求為原則，加大對金融產品的研發力度，開發創新出適合不同類型企業、居民要求的中間業務新品種。商業銀行在選擇中間業務目標市場時應該采取差異化策略，要充分注重客戶需求的差異性，并按不同的消費群進行市場細分，提供客戶真正需要的金融產品。同時，加大中間業務品種的創新，堅持以滿足基本客戶的需求為導向，以增加新品種為切入點，不斷推出中間業務的新品種；吸收和引進國外商業銀行已經開辦的具有推廣價值和市場前景的業務品種，加以改造，為我所用。
2.加強中間業務的法律環境建設。
從西方金融業發展的歷史與現狀來看，混業經營是不可避免的趨勢。雖然《商業銀行法》等法律為我國商業銀行混業經營預留了空間，但須盡快明確商業銀行的經營范圍，與國際接軌，轉化成真正的混業經營，這樣才能極大的拓展商業銀行中間業務發展的空間，在與外資銀行的競爭中，真正激發出商業銀行業務創新的動力。另外對商業銀行經營中間業務的具體細節，如收費標準等盡快做出規定，回避中間業務經營中的法律風險，創建公平有序的競爭環境，維護競爭的公平性，解決商業銀行中間業務發展的后顧之憂。
3.加強人才隊伍建設。
培養一支高素質的中間業務從業隊伍對促進中間業務發展具有重大意義。中間業務是集人才、技術、機構、網絡、信息、資金和信譽于一體的知識密集型業務，是銀行業的“高技術”產業。中間業務的拓展需要一大批知識面廣、業務能力強、實際經驗豐富、勇于開拓、敢于競爭、懂技術、會管理的復合型人才。中間業務越往深度發展，越需要更多更新的知識，人才的欠缺是制約中間業務發展的首要因素。因此，現階段必須要加快人才的培養，有計劃、有步驟、有目的地培養一批復合型人才。建立中間業務人才的培訓和管理機構，面向社會專門培訓中間業務人才并建立人才備選庫，鼓勵員工參加資產評估師、工程造價師、房地產估價師、注冊會計師、注冊律師和保險人、證券咨詢人員、基金托管人員等各種執業資格考試，培養各方面的專才，并重視對中間業務人才的引進、吸收和培訓，保證及時滿足中間業務對人才的需求。
參考文獻：
武思彥.論我國商業銀行中間業務發展存在的問題及解決途徑[J].商業研究，2006，(5).
晉重文.從中間業務中尋找贏利增長點[J].西部論叢，2006，(2).
我國商業銀行經營的中間業務起步晚，在經營規模、業務范圍、品種和收入上都較為落后，目前階段我國主要商業銀行中間業務占比呈上升趨勢，但大部分未超過20％，最高的為中國銀行，2008年半年報統計的為18.78％。根據國際清算銀行發行的《國際金融市場發展報告》，西方商業銀行中間業務占營業收入的比重自1980年以后都呈快速上升的趨勢。美國商業銀行中間業務收入占總收入的比重平均從1980年的18.8％上升到1996年的36.5％，到2000年達到42.9％。其中，1998年美國花旗銀行的非利息收入占比為79.83％，摩根大通銀行更是占到83.16％。歐洲商業銀行中間業務收入占比從1990年的26％上升到2000年的39％；日本商業銀行中間業務收入占比從20世紀80年代初的20.4％上升到90年代的35.9％，以每年40％的速度遞增。2002年西方商業銀行的中間業務收入一般占總收入的40％-50％，個別銀行如JP摩根、三井住友則超過70％。可以看出，盡管我國商業銀行正在大力發展中間業務，但與十幾年前的西方商業銀行相比，仍有非常大的差距。
(二)我國商業銀行中間業務的特點
雖然我國各家商業銀行中間業務發展程度不同，品種數目不一，但是，就已開辦的中間業務品種看，基本具備以下幾個方面的特征：
1支付結算類、銀行卡類、類和擔保類業務品種是我國商業銀行中間業務的主體，占品種總數的絕大部分；承諾類、基金托管類、交易類、咨詢顧問類和其他類五類業務品種相對較少。
2一般性、傳統品種較多，做的較好，理財性、創新品種少。
3部分品種發展較快。如借記卡業務、代收代付業務、個人外匯買賣業務等；但是，貸記卡業務、國內信用證、貸款承諾、銀團貸款安排、企業管理顧問、財務顧問等業務品種發展較慢，尚處于摸索或推廣階段。
4部分品種影響較大，市場知名度較高，為客戶熟悉，品牌效應顯著。
5在市場先發的情況下，個別銀行在個別品種上已形成或擁有自己的優勢。
二、我國商業銀行中間業務存在的問題
(一)對中間業務的認識不足
我國商業銀行長久以來習慣了以存貸款和結售匯等傳統業務為主，運用各種手段爭奪存款，而中間業務主要是由儲蓄和會計等部門完成，相比較存貸業務．中間業務被視為副業。商業銀行應該轉變觀念，認清形勢，從銀行受益和生存發展的角度，認識中間業務的重要性。拓展中間業務是提高銀行盈利能力、滿足客戶日益增長的金融業務需求的需要。要從戰略上將中間業務作為支柱業務來發展。
(二)品種、功能較為單一
因為意識到中間業務的重要作用，我國商業銀行開發了一些新的金融產品，但大多數仍停留在傳統的中間業務上。2006年末，我國商業銀行的中間業務中，結算、、銀行卡三項業務的業務量和業務收入分別占中間業務總業務量和總收入的84.1％和74.5％。而咨詢理財類、金融衍生工具類等新興中間業務很少。中間業務發展結構不合理。
(三)中間業務貢獻度不高
用中間業務業務量與收入之比來反映中間業務業務量與中間業務收入的匹配情況。2006年，四家國有商業銀行和股份制商業銀行中間業務業務量與收入之比分別為10362：1和9590：1，表明四家國有商業銀行和股份制商業銀行要創造1元錢的中間業務收入平均需要1.04萬元和9590元的中間業務業務量。可見，我國商業銀行的中間業務效益比較低下，單位業務的創收能力較弱。
(四)同業競爭不規范
中間業務是商業銀行以收取手續費為目的的一種有償的金融服務性業務。但由于目前法規不健全，收費標準不統一，商業銀行在實際經營過程中偏離了中間業務的發展方向，以攬存為目的，以犧牲手續費收入為代價，甚至連一些起碼的工本費也主動放棄。為了達到搶奪大行業、大客戶存款，有的銀行不惜血本，投入了大量財力，采取相互壓價、提供優惠條件等種種不正當競爭手段來吸引客戶，在銀行之間形成了一種盲目競爭的態勢。部分單位和個人利用銀行之間的競爭．趁機提出了一些不利于銀行經營的條件，增加了銀行成本，增大了銀行經營的風險，擾亂了金融秩序。
(五)科技服務與人才素質落后
中間業務特別是新興中間業務大多數是人力資本和含金量高的業務，它的運作以先進的電子化設備為基礎。從某種意義上說，中間業務屬于高級服務的層面。目前，我國商業銀行處在傳統金融服務與現代金融服務之間，實力較強的國有商業銀行基本上僅達到行業性、區域性聯網的初級階段。另外，我國商業銀行從業人員雖然大部分都具備了一定的學歷和專業知識，但精通法律、金融、計算機等多方面知識的復合型、綜合型人才相對缺乏，使得中間業務難以向縱深方向發展，在一定程度上束縛和制約了中間業務的發展規模和速度。
三、我國商業銀行加快發展中間業務的策略選擇
(一)理念更新，進一步提高對中間業務的認識
商業銀行要樹立與市場經濟相適應的現代商業銀行的理念。首先。商業銀行的管理層面要切實轉變經營理念，摒棄中間業務是附屬性業務的觀念，從發展戰略上規劃、研發、創新中間業務。最大限度地利用幾十年來發展起來的資產、負債業務資源，帶動中間業務的發展。其次，我國商業銀行應升華服務觀念、健全服務手段、完善服務方式，為發展中間業務打好基礎。再次。在創新完善金融服務的同時，宣傳“銀行中間服務是一種勞動，商業銀行在向客戶提供服務的過程中支付了大量的人力、物力成本，根據不同的服務進行適當收費是合理的”等新觀念，營造開展中間業務的良好環境。
(二)開發新產品，提高中間業務收入
目前，我國商業銀行中間業務的經營重點是傳統的中間業務，這些業務耗費成本大，而收入低，針對這種情況，應積極開發高附加值的技術密集型中間業務。例如，對于咨詢類的中間業務，商業銀行一般是不收費的，商業銀行應改變經營策略，在這方面的中間業務收人是相當可觀的。理財類中間業務也是商業銀行發展中間業務應側重的方面，代客理財．不占用自身的資金，風險相對較小，銀行不用投入大成本就可以獲得可觀的收益。類似于這樣的高附加值的中間業務是商業銀行中間業務發展的主要方向。
(三)為中間業務的發展營造有利的政策法律環境
中間業務是指商業銀行不直接運用或很少運用自身貨幣資金要素，依托業務、技術、機構、信譽和人才等優勢，以中間人的身份客戶承辦收付和其他委托事項，提供各種金融服務并據以收取手續費的業務。新經濟的發展為商業銀行中間業務帶來了極大的想象和發展空間，伴隨著全球范圍內金融自由化程度的不斷加深和銀行再造理論的廣泛應用，中間業務已成為國際商業銀行新的利潤增長點和核心業務之一，是新興的“朝陽”業務。同時，由于中間業務對服務客戶、聯系客戶及促進傳統資產負債業務發展的重要作用，加之其較強的盈利能力，因此中間業務的發展水平已成為衡量商業銀行綜合實力和發展水平的重要標準。
一、商業銀行發展中間業務的客觀必要性
2006年12月11日，中國加入WTO后的五年過渡期正式結束。隨著國務院正式頒布修訂后的《外資銀行管理條例》的正式實施，中國銀行將從這天起，在地域、業務種類、客戶對象等各方面對外資銀行全面開放。我國國有商業銀行正面臨著前所未有的壓力和挑戰。
隨著我國社會主義市場經濟體制的不斷完善，銀行傳統存款利差收益所占的比重越來越小，銀行傳統的經營觀念也越來越不能滿足客戶的金融需求。因此，銀行應該大力發展中間業務，以此來推動銀行發展、增加銀行經營效益的。中間業務發展的規模越大，商業銀行金融產品的市場占有率就越高，知名度就越響，市場競爭力就越強，所獲得經營效益就越多，而且中間業務是連接傳統業務與新興業務的紐帶，是完成金融產品營銷鏈的基礎，所以發展中間業務是適應社會經濟、市場形態發展的客觀必然。大力發展中間業務是世界銀行業的總體趨勢，它對我國商業銀行加快體制改革步伐、增強國際競爭力尤為重要。在居民投資意識空前覺醒，銀行儲蓄發生“大搬家”，外資銀行大舉進軍中間業務的現階段，發展中間業務直接關系到銀行能否持續發展。
二、商業銀行發展中間業務存在的問題
（一）經營觀念陳舊，市場營銷乏力
長期以來，國有商業銀行在金融業處于壟斷地位，受傳統銀行經營理論影響較深，在經營觀念上存在偏差，沒有對商業銀行業務進行準確定位，普遍只重視開拓存貸業務，或單純將中間業務作為拓展傳統業務市場的工具，而沒有從經營戰略上把中間業務作為支柱加以發展。營銷乏力，使中間業務尚未全面地滲透到社會公眾生活中去，一方面造成銀行推出的部分中間業務客戶不了解，另一方面客戶需要的產品銀行又不能提供，嚴重限制了中間業務的發展。國有商業銀行對中間業務的發展與營銷均缺乏總體的發展目標和規劃。
（二）業務品種單一，創新能力不足
中間業務多為創新的產物，業務品種眾多，而目前我國國有商業銀行開展的中間業務服務，仍以傳統的接受客戶委托，不占用自己的資產和收取手續費為特色。目前，國有商業銀行已開辦的中間業務品種達420多種，但從整體看仍以傳統的結算、匯兌、收付等業務品種為主，咨詢類、承諾類、代客理財等新興、高附加值的中間業務品種較少，金融衍生工具則基本是空白。
（三）規模有限，利潤貢獻低
商業銀行中間業務收入取代利差收入成為其經營收入的重要來源，這是當今銀行業發展的趨勢，發達國家銀行已于上個世紀九十年代基本完成了這種轉變。據統計，美國商業銀行的中間業務收入占全部收入的比重已由80年代的30%上升到目前的38.4%，日本銀行由24%上升到39.9%，英國由28.5%上升到41.1%。相比較而言，我國國內商業銀行不過5%～18%，中間業務利潤顯得捉襟見肘。究其原因，是目前我國國有商業銀行中間業務的規模有限，市場占比不高，加之由于國有商業銀行多將中間業務視為表內業務的一種附屬，作為發展和吸引存貸客戶的一種手段，收費低廉，有些甚至是無償服務，來吸引和得到更多的活期存款，這樣就限制了中間業務規模的發展。因此，一些行為搶占市場份額，不惜代價去競標某些業務，采取降低收費標準的手法，如開展免交保證金和手續費的保函業務等。這樣的經營觀念不僅降低了銀行收益，增加了經營風險，而且不利于中間業務市場的發展壯大，造成了中間業務收益對銀行利潤貢獻低的局面，所以國有銀行在推出中間業務的時候總要考慮利潤最大值。
（四）管理松散，缺乏統一規范
中間業務領域寬廣的特點，使得中間業務難以像存貸款業務那樣，集中由某一個部門管理，中間業務的開展往往涉及多個部門，事實上需要一個專門機構來進行統一規劃和協調。然而，在中間業務的開展缺乏統一操作規范和科學有效的統計考核指標體系的情況下，容易產生中間業務管理部門權限不清，職責不明等問題，并與其他業務部門產生利益沖突。此外，由于管理松散而導致各項中間業務之間不能相融，無法形成聯動合力，甚至業務操作前后脫節的現象也時有發生，嚴重影響了中間業務的開展，也難以取得預期的效果。
（五）收費偏低，標準不統一
國內中間業務市場競爭不規范、收費偏低和標準不統一問題已成為制約商業銀行中間業務發展的主要障礙?！渡虡I銀行中間業務管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）出臺以前，各商業銀行各自為政，費率高低不一，再加上外部環境的制約和觀念上的落后，廣大客戶對銀行收取手續費缺乏認識，不少商業銀行在某種程度上將其作為爭奪存款份額的手段，致使商業銀行中間業務開展出現隨意性確定收費率以及低收費或無償服務的惡性競爭局面?！掇k法》出臺后，雖然對中間業務收費問題起到了一定規范作用，但各行由于受短期利益驅使，仍然采取各種變通手段少收費或不收費，這不僅使銀行信用價值扭曲錯位，而且為新興的中間業務正常發展埋下了致命隱患。
（六）資源投入有限，高素質從業人員嚴重不足
中間業務特別是新興中間業務大多數是人力資本和技術含量高的業務，它的運作以先進的電子化設備為基礎，這需要大量的資本、技術和人才投入。國有商業銀行目前僅達到行業性、區域性聯網的初級階段，在解決中間業務科技投入問題上，缺乏持續性、系統性投入。特別是中間業務領域的高素質人員嚴重不足，缺乏懂業務、會管理、善營銷的復合型人才，從而制約了中間業務的深入發展。
三、進一步發展商業銀行中間業務的綜合對策
在當今金融業競爭日益激烈的嚴峻形勢下，國有商業銀行經營傳統業務的優勢正在日益削弱，市場空間已經變得越來越小，客觀上要求我們必須主動適應現代商業銀行多樣化、綜合化、電子化、國際化的發展方向，盡快調整經營思路、經營戰略、經營目標和經營方式，把開拓中間業務提升到事關國有商業銀行發展與振興的高度，積極著手構建國有商業銀行的中間業務發展框架體系。
（一）整體規劃，打造“朝陽”銀行
商業銀行發展中間業務的總體思路：一是根據中間業務委托性、中介性、服務性的特點，建立健全相關的政策法規體系，市場交易規則和定價規則。加強規劃，調控和監管，創造公平合理的發展環境；二是根據中間業務的風險性及某種程度上具有的信用特點，加強社會信用環境的綜合治理，完善信用體系和制度，放寬對分業經營的限制，直至全能發展，混業經營，使中間業務實現全方位，多功能和綜合化經營；三是根據國情、行情及中間業務發展的層次性，依據效益優先，先易后難，先簡后繁，務實基礎，揚長避短，有所選擇，有所側重，穩步推進的原則，謀求更高，更快，更強的構思。
（二）提高檔次，做大營銷
我國商業銀行所開發的大量中間業務都是照搬國外已經發展成熟的品種，但利潤非常有限，很多甚至根本無人問津。這是因為國內沒有良好的信用監督機制，我國商業銀行迫切需要有針對性地開發符合我國社會經濟特點的中間業務品種。要根據中間業務的特點，以及品種不豐富、功能不全、結構不合理、區域發展不平衡、盈利水平低等國情行情，抓住機遇，大力發展；要根據客戶需求多樣性、層次性和差異性的特點，加強市場調查，研究和細分工作，善于發現、分析和評估市場機會，強化對市場、客戶及其需求的反映能力，適時把握目標市場，尋找客戶需求的特殊性，加強理念營銷及引“潮”而動，并采取“客戶延伸”策略，以確保擴大市場份額，提高盈利水平；要根據中間業務新型性的特點，采取創新型策略，不斷開發新品種，滿足不同客戶的需求。要根據中間業務低成本、高盈利、低風險的特點及聯合，協作與合作即為優勢的原理，按照有市場、有效益、有能力的原則運作，做好產品的研究、開發、營銷和售后服務。同時，樹立關系營銷的經營理念，加強關系營銷，與客戶建立起長期，穩定和友好合作的公共關系，以防止客戶及其業務流失，如與證券保險、基金社保、企業機關、學校團體、稅務工商、新聞郵政、電力交通、等聯合與協作；要根據市場的發展規律和廣大客戶的心理需求，按照市場細分原則，做到分層次營銷、分品種營銷和分階段營銷，使中間業務的品種能夠適應目前我國經濟社會發展的需要。
（三）建造高素質人才隊伍
中間業務種類繁多，涉及面廣，屬知識密集型業務、智能。因此，商業銀行發展中間業務，不僅需要經營管理人才，還需要專業型和復合型人才，如經濟金融專家、咨詢專家、調研評估專家及金融理財師，培養和造就一批高素質的員工隊伍。有了以上的高素質人員可以促進中間業務的衍生、維護和持續發展，高素質的人才還是銀行與客戶之間的紐帶，是雙方信息反饋和集中的平臺，是推動中間業務發展的重要動力。
（四）加強管理，激勵與約束并舉
為了很好地營銷中間業務產品，必須建立相應的激勵約束機制，從而調動起全體員工的積極性。首先是對于員工拓展中間業務產品或拓展中間業務依賴性客戶，應有一定的獎勵給經辦人；其次，按照拓展不同的中間業務產品和拓展依賴性客戶，應按不同的獎勵制度處理，但不能出現很大的差異性。
根據有些中間業務高附加值和高收益性、智能性與高風險并存的特點，建立起風險內控和監管制度，并將中間業務作為重要內容納入整個考核指標體系，加大考核權重，強化激勵與約束的力度，對已開展和準備開展的中間業務，必須嚴格防范風險，對目前風險較大的中間業務品種，必須嚴格禁止。
【參考文獻】
[1]楊明生.商業銀行中間業務產品實用手冊[M].北京：中國金融出版社，2003.
1.資本市場的發展、金融結構的變化以及技術進步使銀行傳統業務的生存空間縮小。
近幾年，我國商業銀行在經營上面臨越來越大的壓力，從存款角度看，儲蓄存款增幅滑落，定期存款所占比例下降，期限縮短，到期后轉存率偏低，以及存款流動性增強。這一方面與8次降息、征收利息稅及儲蓄實名制等政策的影響有關，但最直接的原因是證券市場吸引了大量資金進入一級和二級市場。另外，一級市場也活躍著大量的認購資金。除了資本市場股票、債券大量發行對銀行存款造成影響外，資本市場上投資基金的發展也削弱了人們在銀行存款的需求，今后，將有更多的諸如證券投資基金以及產業投資基金、風險創業投資基金、社保基金等基金都會獲準加快發展，由于購買基金的投資風險較小，受益較大，將對銀行儲蓄存款造成強烈沖擊。由于這兩年隨著社會保障制度的改革和市場經濟的深入，人們在經濟生活中面臨的不確定因素增多，越來越多的居民將一部分儲蓄用于購買各類保險，保險業的發展和保險分紅也相應的分流了一部分銀行存款。
一方面，優質客戶轉向資本市場融資后，對銀行的傳統業務需求萎縮，銀行經營困難加大；另一方面，現代企業制度的建設，改組、聯合、兼并、租賃、股份合作制、規范上市等多種產權制度和經營機制改革方式的實行，使企業在資本運作方面產生新的需求。因此，傳統銀行業務和新業務產生了激烈的碰撞，銀行必須拓寬視野，開拓非利息收入來源，不斷提高中間業務收入在總收入中的占比。并且我國銀行業要在金融服務電子化的挑戰中得以生存發展，也必須通過開發一些財務顧問等高附加值的中間業務服務產品來緩解技術進步的挑戰。
2.財務顧問類中間業務可成為商業銀行新的利潤增長點。
傳統信貸業務獲利空間的縮小、信貸風險的增加使銀行中間業務的重要性日益顯現。財務顧問等類中間業務以其以成本低、對銀行資本金無要求、風險小、高技術含量、高附加值，可以為銀行帶來穩定收益而受到各國商業銀行的重視，發達國家商業銀行以財務顧問類業務收入為重要構成的中間業務收入已經成為經營收入的重要來源。據有關資料介紹，從中間業務的收入來看，在西方發達國家，一般最低已達到銀行業務總收入的25％以上，大銀行甚至超過50％，其中大約20％～30％是財務顧問等具有高智力含量的業務創造的。例如，早在1992至1993年，瑞士銀行中間業務盈利占其總利潤的60％至70％；英國巴克萊銀行中間業務的盈利可抵補業務總支出的70％以上；德國商業銀行在1992年通過中間業務獲利占總盈利的65％；20世紀90年代中期亞太地區銀行的利潤中，中間業務收入也達25％以上，有的甚至達到45％以上。
在我國，由于信貸市場競爭激烈，提供免費的結算等傳統中間業務服務往往被銀行作為爭奪信貸客戶的手段，造成公眾對銀行提供服務要收費的接受程度較低。再加上結算、、銀行卡等業務由于對設備、網點等硬件的依賴性較強，是一種標準化程度相對較高或差異性較低的金融產品，因而各個銀行所提供的這類產品相互可替代性較高，在自由競爭的市場中，其價格會趨于接近成本甚至低于成本，所以收益不高的這類業務不能作為商業銀行新的利潤增長點。
而財務顧問類業務由于是智力密集型產品，不同的業務人員為同一企業辦理財務顧問業務結果差別會很大，因此，其相互可替代性較低，盈利能力較強。并且財務顧問類業務風險較小，不占用銀行的自有資金，萬一辦理業務出現失誤，也不會像貸款一樣造成自己的損失；財務顧問類業務也不需要前期大量的設備投入，只需將銀行原有的經營網點作為辦公場所即可。此外，財務顧問業務涉及的經濟領域也較廣泛，可以為銀行提供充足的業務來源。因此，可以說，發展財務顧問類中間業務是商業銀行增加收入的重要手段。
3.財務顧問業務有助于提高商業銀行的競爭實力和經營效益，密切銀企關系，提高客戶忠誠度，維護傳統業務的穩定，間接推動存款、貸款、結算等傳統業務的發展。
銀行向客戶提供財務顧問業務，通過在項目前期的介入及對大量企業信息的積累、整理和分析，能夠更深入地了解企業生產，經營及財務狀況，預知客戶的經營風險，較為準確地篩選出一批高技術含量、高成長性的企業，為銀行的信貸決策提供更科學的依據，從而有效地防范信貸風險，提高信貸資產質量，實現與資產業務的良性互動。此外，銀行開辦財務顧問等類中間業務，能充分利用商業銀行現有的機構網點、人員、設備、信息及商譽，提高銀行業務的飽和度，提高一定資產與負債規模的盈利水平，從而達到降低經營成本，提高資金報酬率和業務經營集約度。
4.加入WTO后，同業競爭的白熱化和金融一體化要求商業銀行大力發展財務顧問等中間業務。
隨著入世后我國銀行業的進一步開放，在未來數年內眾多的外資銀行將與我國銀行展開激烈的競爭。
外資現代商業銀行在中間業務上有著較為成熟的經驗，而且業務管理規范，科技手段先進，其從業人員的整體素質及產品創新能力和產品捆綁打包營銷等方面，我國商業銀行都無法與之相提并論。同時，這些外資銀行還與世界上諸多知名企業、跨國壟斷集團保持著長期的合作關系，客戶資源相對穩定，而這些知名企業近年來紛紛涉足我國市場，或獨資或合資，外資銀行不僅會繼續與這些企業保持著良好的合作關系，而且也會用其在中間業務領域的優勢來引導國內的優質客戶，對那些合資企業、知名中資企業產生潛移默化的影響。另外，隨著全球經濟一體化進程不斷加快，我國的國際貿易量必將迅速增加，隨之帶來的結算類(外匯)中間業務、代客衍生工具買賣、財務顧問和咨詢等一系列的中間業務量也將會大大增加，外資銀行正好可利用其業務優勢，搶占業務市場，擴大業務份額。因此，入世后外資銀行一定會利用其相對優勢，有選擇性地進入中國市場，中間業務會首當其沖。
5.我國經濟科技水平的不斷提高以及金融政策的調整，必將為商業銀行發展財務顧問等類中間業務帶來廣闊的發展空間。
首先，當前我國的國企改革正處于關鍵時刻，戰略性重組中的企業需要財務顧問提供重組方案，重組完成的企業需要將現有的資產進行整合，需要對企業內部法人治理結構和內部控制制度進行優化，需要將企業的閑置資金投放到效益相對較高而風險相對較小的項目中去，這都需要財務顧問的支持。其次，很多民營企業已經走過了簡單、粗放經營的階段，需要在外部專家的指導下，實現一個徹底的“質變”，進入一個全新的平臺，獲得更大的發展。最后，從企業家的素質看，當前一批高學歷、素質好、具有較高的管理理論水準和豐富實踐經驗的職業經理人員走上了企業的領導崗位，這些高素質的現代企業家是具有借助包括財務顧問在內的外部力量來實現企業發展目標的意識的。因此，不論從我國的企業發展狀況看，還是企業家的成熟度來說，我國的財務顧問市場已經從萌芽走向發展階段，業務需求的空間較大，商業銀行具備了開展財務顧問業務的潛在客戶基礎，銀行關鍵是如何發揮能動性，如何挖掘客戶的潛在需求，將潛在的客戶變成現實的客戶。
資本市場的發展，直接融資比重的提高，使過去企業外源融資主要靠銀行的局面發生根本改變。一方面，優質客戶轉向資本市場融資后，對銀行的傳統業務需求萎縮；另一方面，現代企業制度的建設以及改組、聯合、兼并、租賃、股份合作制、規范上市等多種產權制度和經營機制改革方式的實行，使企業在資本運作方面產生新的需求。發展中國家的金融發展規律和我國的政策導向，都預示著我國金融結構將發生根本變化，以資本市場為媒介的直接金融在全部金融資產中所占的比重將繼續增加；資金流向的變化要求銀行必須以客戶需求為導向，拓寬服務領域。為了應對入世后外資銀行的競爭以及適應金融電子化的發展趨勢，我國商業銀行也必須努力發展中間業務。我國一系列宏觀政策的出臺為今后我國銀行中間業務的發展在客觀上創造了有利條件。但是，如前所述，中間業務涉及領域廣泛，品種繁多，產品之間的差異性也很大。結算、銀行卡等業務由于對設備、網點等硬件的依賴性較強，因而各個銀行所提供的這類產品相互可替代性較高，在自由競爭的市場中其價格會趨于接近成本甚至低于成本，所以收益不會太高。而財務顧問類業務由于是智力密集型產品，風險小、投資少、盈利能力較強，而且涉及經濟領域也較廣泛，因此可以為銀行提供充足的業務來源?？梢哉f，發展財務顧問類中間業務是我國國有商業銀行增加收入，提高綜合競爭力的必然選擇。
二、商業銀行發展財務顧問業務的對策與措施
1.提高認識，真正理解開展財務顧問業務的必要性與緊迫性。隨著資本市場的發展、直接融資比重的提高，企業在對銀行傳統業務需求逐漸萎縮的同時，在并購、租賃、股份合作制、規范上市、資本運作等方面會產生大量新的需求。此外，面對投融資領域復雜的投資風險、多樣的融資方式，企業在投融資過程中更多地需要外部專業機構在產業調查、項目可行性研究、融資方式設計與創新等方面提供專家顧問意見及策劃方案。而財務顧問業務是一種低風險的中間業務，這種業務不直接占用銀行的資金成本，不產生壞賬，對改善銀行的收入結構，降低銀行經營風險具有非常重要的意義。并且，財務顧問業務與傳統銀行業務是互補互動關系，它還可以加深銀企關系，提高客戶忠誠度，維護傳統業務份額的穩定性，間接推動存款、貸款、結算等傳統商業銀行業務收入的發展。因此在目前存貸利差收入占營業收入比重不斷下降的形勢下，商業銀行必須順應金融方式和社會資金流向的變化，以市場為導向，以客戶需求為中心，堅持金融深化與創新思維，不斷拓寬服務領域，積極開展財務顧問業務，增加中間業務收入。
2.制定合理的財務顧問類中間業務的發展目標和管理制度。商業銀行可以結合自身業務優勢和發展戰略等總體經營戰略，制定以社會和客戶需求為導向的財務顧問業務經營分戰略，并采取相應的措施爭取客戶，強調著眼于未來、滿足客戶需求、勇于競爭、不斷創新以及盈利的指導思想；將大型基礎設施項目、跨國公司、上市公司、擬上市公司和民營企業為重點客戶，細分目標市場，并且將投融資顧問、企業資本運作顧問財務定位為咨詢顧問業務的重點發展產品，集中力量力求突破。一方面，資本市場的發展、投融資體制的變化使這些領域的財務顧問需求迅速增加，另一方面，這一領域可以發揮銀行熟悉各種融資渠道、融資方式及相關要求的優勢，揚長避短。
在加強內部管理方面，逐步改革和建立適合財務顧問類中間業務特點的管理體制，為這類業務的健康發展創造有利環境。
要逐步建立與該業務具體特點相適應的激勵機制，制定充分體現各方利益的資源有效整合辦法。此外，還應具體制定統一的管理辦法、操作規程和收費標準等，引導財務顧問業務規范化發展；建立項目信息庫，把一些客戶需求介紹給相關分行，做好及時溝通工作；利用多種渠道加大宣傳力度，提高銀行財務顧問業務的市場認知度；做好內控及信息保密工作，防范風險等。
3.加強市場營銷工作力度，主動營銷，引導客戶，創造需求。一方面要以市場為導向、以客戶為中心，推出有特色、差異化的營銷策略；使用國際市場上行之有效的各種營銷手段和方法，對產品策略、促銷策略、目標市場以及價格策略等營銷組合進行分析研究，及時了解財務顧問業務市場和客戶需求的新變化，對不同客戶群體的市場行為和特征進行調查研究，根據自身的優勢提供金融產品服務，并逐漸形成獨特的財務顧問類金融產品名牌，擴大市場影響。
另一方面可以將原來機構設置以產品為主線改變為更加靈活的經營理念。比如將財務顧問業務產品納入到客戶經理的營銷工作中，加大宣傳與營銷力度，發現并培養潛在的目標客戶，建立以客戶為中心的綜合營銷體系和一支高素質的綜合營銷隊伍。通過這種客戶經理采集市場需求、后臺業務人員提供具體服務、聯合組成項目小組的分工與合作機制，實現銀行與客戶之間快捷、順暢的信息交流，保證專業、全面、個性化的服務質量，提升銀行對客戶的服務層次。
文獻標識碼:A
文章編號:1672-3198(2010)05-0290-02
2007年12月13日,中國金融認證中心(CFCA)的《2007中國網上銀行調查報告》顯示,“2007中國網上銀行成長指數”中,個人網上銀行成長指數為62.07,比2006的58.33增長了6.4%,整個市場處于不斷成長的過程中,企業網上銀行成長指數為58.84,比2006年(58.73)略有增長。與此同時,企業用戶網上銀行使用呈現逐步代替傳統銀行業務的趨勢。其中,58.6%的企業使用網上銀行替代了超過一半以上的柜臺業務;有26.1%的企業使用網銀替代了50%-60%的柜臺業務;網銀替代90%以上柜臺業務的企業網銀用戶比例也超過了5%。
從上面的數字我們可以看出,網上銀行在我國商業銀行業務中的地位已經日益突出,它為商業銀行擴大規模,提高服務質量,創造效益帶來了無限的可能與機遇。
發展網上銀行是商業銀行的必然選擇。首先,銀行業始終在信息技術的發展與應用方面處于領先地位,由此形成了人們較高的安全預期和效率預期,如何滿足顧客多樣化的需求,已經成為商業銀行發展必須面對的問題。傳統銀行成本高、效率低、受地域與時間的限制,這些桎梏只能依賴網上銀行的開展才能消除。其次,網上銀行是一種虛擬銀行,它無需設立分支機構,就能將銀行業務鋪向全國以至世界各地,因而能極大地減少管理費用。而這一管理費用通常占銀行總支出的三分之一,銀行也因此可以充分集中資金,快速擴張自己的業務范圍。再次,與傳統銀行相比,網上銀行可以利用ATM機等先進技術設備來處理業務,在賬務查詢、轉賬、掛失、代收代繳、金融卡消費、咨詢方面,網上銀行為客戶提供了無法比擬的便利。另外,網上銀行還提供三種新的業務:公共信息服務(包括利率、匯率信息;經濟、金融新聞等)、投資理財服務和綜合經營服務。其中綜合經營服務既包括直接或間接控制網上商店、提供商品交易服務,又包括發行電子貨幣、提供電子錢包等服務,以及從事或證券、保險業務,提供網上金融超市等。
從20世紀末期開始,我國的許多商業銀行都先后推出了各自的網上銀行服務。
先看四大國有控股銀行。
1 中國工商銀行
中國工商銀行網上銀行系統從1998年8月開始開發,2000年2月1日起正式在北京、上海、天津、廣州四個城市進行試點,邁出了網上銀行業務發展的第一步。自2000年11月起逐步在全國范圍分兩期推廣網上銀行業務,并對網上銀行系統進行了多次版本升級。所有二級分行均已開辦網上銀行業務,網上銀行系統已成為一個覆蓋例行的大行、綜合電子銀行系統。
自開辦網上銀行業務以來,截至2002年10月底,中國工商銀行網上銀行業務筆數累計達7631.1萬筆,交易筆數達501.4萬筆,交易金額累計達42919.7億元。在客戶數量上,網上銀行企業客戶達到24400多家,個人客戶達到319.43萬戶。
2 中國農業銀行
中國農業銀行發展的關鍵時期是2001-2005年,在這一時期,無論是管理體制改革的深化,還是電子化建設的飛躍,都將為網上銀行的發展提供了良好的內部環境。
2000年5月30日,中國農業銀行正式啟動網上銀行項目。2001年1月,在銀行卡部設立了網上銀行處。
農業銀行網上銀行業務發展的總體目標是建成全行標準統一、功能強大的網上銀行系統,形成科學合理的網上銀行經營管理體系,力爭趕上或超過同業水平,把網上銀行業務建設成為中國農業銀行新的利潤增長點。為此,農業銀行將整個過程分為三個階段,以求一步一步達到最終目標。第一是啟動階段,在2001-2002年,實現傳統非現金類主要業務網上交易,初步形成中國農業銀行網上銀行客戶群體,網上銀行交易初具規模。第二是成長階段,在2003-2004年,支持電子商務,實現網上支付,形成以ABChina為品牌的主打網上銀行產品,具有中國農業銀行特色的網上銀行經營機制和管理體制初步形成。第三是成熟階段,在2004-2005年,擁有基本穩定的優良客戶資源,市場份額居于前列,收益增加,網上銀行利潤中心基本建成。
3 中國銀行
中國銀行在“大公司、大零售并重,以信息科技為依托”的發展戰略指導下,確定了網上銀行以發展對公服務產品為重點,大力拓展對公網上銀行市場的經營策略,不僅相繼投產了“集團查詢服務”、“匯劃即時通”、“對公賬戶實時查詢”、“報關即時通”等網上產品,實現了從企業客戶端到銀行端全程無人工干預的資金匯劃自動聯機處理、賬戶信息實時查詢和海關稅費在線繳納,而且業務范圍已經覆蓋全國。這些產品一經推出,便以其方便、快捷、高效、安全等特點,受到諸多大公司客戶的廣泛青睞,客戶數量與業務量都大幅增加。截至2002年底,中國銀行網上銀行已發展重點集團客戶400多家,涉及企業1478家,涉及在中國銀行開癢癢的企業賬戶6000多個。2002年度,中國銀行網上資金匯劃產品“匯劃即時通”的客戶交易筆數85316筆,交易金額達223億元;中國銀行查詢類網上銀行產品更是為穩定和爭取重點客戶資源、鞏固市場份額起到了關鍵作用。
4 中國建設銀行
中國建設銀行網上銀行業務的發展是一個不斷探索、不斷積累和不斷完善的過程。自1998年時任行長的周小川首次提出中國建設銀行要重視對網上銀行的研究開始,短短數十年的發展時間,中國建設銀行網上銀行業務從無到有,逐步被廣大用戶所認可,形成了一定的市場規模,業務交易量迅猛增長。這里有一組數據可直觀地比較:1999年底開通網上銀行的分行僅有8家,累計網絡交易額753萬元;2000年提供網上銀行服務的分行已達到18家,全年完成累計交易量4626萬元;2001年開通網上銀行的一級分行已達到26家,遍布全國160多個大中城市,全年完成累計交易量120億元;2002年網上銀行交易突破3000億元,累計交易額達到3169億元。
接下來我們再看兩家國內著名的股份制商業銀行。
4.1 招商銀行
總行設在深圳的招商銀行是國內推出網上銀行服務產品最多的銀行。該銀行從1999年9月正式推出網上銀行,提供“一網通――網上銀行”服務。招商銀行的“一網通――網上銀行”服務,是通過因特網或其他公用信息網,使客戶的電腦終端連接至招商銀行,以實現將銀行服務直接送到客戶辦公室或家中的網上銀行服務系統?？蛻羧?4小時在世界各地任一地方上網均可通過互聯網進入招商銀行“一網通”網站,以獲得招商銀行提供的“企業銀行”、“個人銀行”、“網上支付”、“網上商城”、“網上證券”等五大系統組成的比較完善的網上銀行服務體系。
4.2 交通銀行
1999年,交通銀行在部分分行率先開辦了對私網上銀行。隨著交通銀行業務系統平臺的逐步統一,為發展全行統一版本的網上銀行系統打下了基礎。2001年,交通銀行結合現有綜合業務系統的推廣和實施,開發了對公網上銀行系統。2002年11月27日,交通銀行獲得中國人民銀行批準,開始正式開辦網上銀行業務。目前,51家分行已全面開通了網上銀行業務。交通銀行正式獲準開辦網上銀行業務后一個月內,全行對公網上銀行的業務交易量約達8.5億元人民幣。
總的來說,網上銀行作為虛擬的銀行柜臺,給廣大消費者的金融理財提供了極大的便利。它正在逐漸改變銀行現有結構,以及銀行與客戶的關系,給我國銀行業的發展帶來了新的機遇。發展網上銀行的目的是增強我國金融業的國際競爭能力,從而能夠更好地應對外資金融機構進入中國金融業帶來的沖擊。因此,我們應該抓住當前的發展契機,從各家商業銀行網上銀行的發展歷程中找到規律,總結經驗,改正缺點,逐步解決網上銀行業務中所存在的相關問題,推進我國網上銀行的穩步發展。
引言
進入90年代，國際金融業日益呈現創新化、多元化、國際化、功能化的趨勢發展，越來越多的國家納入到全球一體化的經濟體系中來。中國商業銀行既要加快改革、完善和提高銀行的抗風險能力和運作效率，不斷滿足客戶多元化的金融需求，還要積極準備應對世界經濟一體化和金融自由化浪潮。因此，深刻理解國際商業銀行經營發展變化的內在機制，掌握其未來演變的方向，及時推進我國商業銀行經營模式改革，提高對外的適應能力和競爭能力，具有重要意義。
一、商業銀行綜合經營的內涵
所謂商業銀行綜合，是相對分業而言的，實質上是指商業銀行內部的分工與協作關系。商業銀行的綜合既涉及經營層面又涉及管理層面。就經營層面而言，即人們所說的商業銀行分業經營與商業銀行綜合經營問題，這是商業銀行業經營模式的內核；就監管層而言，既分業監管與統一監管的問題，它涉及商業銀行監管體制的選擇。狹義的理解，商業銀行綜合經營即銀行機構與證券機構可以進入對方領域進行交叉經營；廣義的理解，既銀行、保險、證券、信托機構等商業銀行機構都可以進入上述任一業務領域甚至非商業銀行領域，進行業務多元化經營。
其實，在商業銀行創新日新月異的今天，商業銀行也可以通過資產證券化進軍證券領域，而證券機構則可以通過創建共同基金的形式蠶食銀行的存款。即使在銀行內部，也可以開展一些非證券類的投資銀行業務，如項目融資、結構融資、財務顧問、企業兼并顧問和商業銀行創新產品等。各種商業銀行機構也可以開展“商業銀行綜合經營前的熱身運動”——各銀行、保險公司、證券公司通過銀行轉帳業務，開展網上交易業務，利用銀行卡、銀行存折直接買賣股票，券商委托銀行網點代辦開戶業務，銀行承擔資金結算和基金托管業務以及在投資銀行業務上的合作。
二、我國商業銀行實行綜合經營的動力
銀行實行綜合經營或分業經營并沒有一個固定、統一的標準。對于經營的選擇，應該視具體國情和經濟發展狀況而定。自從九十年代初國有商業銀行開始實行分業經營以來，至今已有近十年的時間，國有商業銀行所處的環境及其自身的情況己經發生了許多變化，雖然目前銀行實行綜合經營要求的條件還不能完全達到，但是，從國際商業銀行發展大潮看，銀行綜合經營己是大勢所趨，況且我國政府在銀行綜合經營上的管制有所松動?，F階段，國有商業銀行出于提高其競爭力的考慮，有著實行綜合經營的強烈沖動。
（一）應對加入WTO后的競爭
加入WTO之后，中國銀行業的開放進一步擴大，商業銀行業對外開放的新格局正在出現重大的變化:
1、在地域方面，中國加入WTO后將取消對外資銀行經營外匯業務的地域限制；對于外資銀行的人民幣業務，中國加入WTO五年后中國將取消對外資銀行經營人民幣業務的地域限制。
2、在業務對象方面，中國加入WTO后將取消對外資銀行經營外匯業務的客戶限制；中國加入WTO后將逐漸允許外資銀行向中國企業提供人民幣業務服務，五年后允許外資銀行向所有中國客戶提供人民幣業務服務。
3、在業務范圍方面，外資銀行涉及的銀行服務范圍包括:接受公眾存款和其他應付基金承對；所有類型的貸款，如消費信貸、抵押信貸、商業交易的和融資；商業銀行租賃；所有支付和匯劃服務，如信用卡、收費卡和借記卡、旅行支票和銀行匯票；擔保和承兌；其他商業銀行服務提供者從事商業銀行信息、商業銀行數據處理及有關軟件的提供和交換。以及對上述所有活動進行的咨詢、中介和其他附屬服務，如信用調查與分析、投資和有價證券的研究與咨詢、為公司收購與重組及制定戰略提供建議等全方位商業銀行服務。
4、在機構設置方面，中國加入WTO五年后，取消所有現存的對所有權、經營以及外資商業銀行機構企業設立形式，包括對分支機構和許可證發放的非審慎措施，即允許更多的外資銀行及其分支機構進入中國。外資銀行將逐步進入中國，最終于2006年可以在任何地點，經營任何商業銀行業務。
綜合經營的外資商業銀行機構進入我國市場，能夠全面運用各種商業銀行工具為客戶服務。與我國商業銀行相比，顯然他們具有更強的服務功能和競爭力。與西方主要國家全能銀行業務范圍相比，我國商業銀行的業務范圍局限在相當狹小的范圍之內。業務范圍存在的局限性在相當大的程度上制約了我國商業銀行特別是國有商業銀行盈利能力的提高，這種狀況必然影響我國商業銀行競爭力的提高。競爭力的高低，直接關系到商業銀行的生死存亡。
從目前我國國有商業銀行的競爭力來看，不僅在國際商業銀行市場上根本無力與西方實行綜合經營的銀行進行競爭，甚至在國內商業銀行市場上也難以應付由于外資銀行進入而造成的競爭壓力和沖擊。在這種情況下，我國國有商業銀行的經營模式有必要根據國際經濟商業銀行形勢的發展變化進行調整，認真研究和探討采取綜合經營模式。特別是我國加入WTO后，銀行業的保護期即將結束，在我國商業銀行市場面臨進一步開放壓力的情況下，做出這樣的調整也是為了提高我國國有商業銀行競爭力的重要舉措，使之能夠在國內商業銀行市場上與外資銀行展開競爭。
（二）應對國內其他商業銀行機構的競爭
現在，我國國有商業銀行目前在國內商業銀行市場上依然占據了大部分份額，但其增長速度卻遠低于證券、保險業等其他商業銀行機構。商業銀行的傳統利潤來源無非是存貸款利差。隨著各個非銀行商業銀行機構不斷的商業銀行創新和融資證券化趨勢，優化傳統的利潤來源將受到巨大的挑戰。
首先，從負債業務方面看，我國商業銀行市場的發展必然帶來商業銀行產品多樣化，投資方式多元化，符合不同投資人特點的、個性化的商業銀行服務業將逐漸開發出來，居民的儲蓄會紛紛發生分流投向公債、股票和投資基金等更有利的方向，這樣，投資基金、保險公司、貨幣基金、股票市場和養老基金都將是銀行負債業務強有力的競爭對手。由于投資公司、保險公司股票公司等機構創造出的各種各樣存款性質的商業銀行投資工具，更能滿足客戶多樣化的投資需求，因而，這時銀行穩定的資金來源基礎發生動搖，銀行傳統的匯總儲蓄、活期存款的壟斷地位受到挑戰。隨著這些機構的迅猛發展，銀行資金來源急劇減少，利差基數減少，銀行利差收入會急劇下降，盈利形勢惡化，到那時，商業銀行就不得不尋找新的出路，以求生存和發展，商業銀行各業的交叉領域的廣大業務空間必會成為其業務發展的重要方面。
其次，從資產業務方面看，由于多元化和資產證券化的需要，銀行原有的資產業務，也會受到競爭的壓力，如原有的住房消費貸款業務也會漸漸為建筑協會等機構滲透。同時，我國證券市場發展迅速，以股票市場為例，證券市場上無論是上市公司總數規模，還是資金規模都得到了長足的發展，證券市場等資本市場的發展會給其他非銀行商業銀行機構和大公司直接在貨幣市場和資本市場上籌資提供方便，通過股票市場的直接融資總體呈遞增趨勢，這在一定程度上顯示了我國銀行的間接商業銀行轉向直接商業銀行這樣的一種趨勢。雖然，銀行在融資方面無論在現在還是將來一段時期內依然占據主要地位，但隨著資本市場間接商業銀行的發展，這將削弱了銀行原來所占有的壟斷地位和在融資成本上的比較優勢。激烈的競爭已使國際商業銀行市場中發生“脫媒”現象，隨著銀行傳統的商業銀行媒介作用降低，銀行傳統業務市場份額縮小，銀行盈利也會受到影響。面對融資的證券化，商業銀行原有的在商業銀行市場的定位發生挑戰時，分業壓力、綜合呼聲會隨之增加。
再次，從表外業務看，表外業務是指商業銀行從事的按通行的會計準則，不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的活動，包括了擔保、商業銀行衍生工具、貸款承諾、投資銀行業務及信托、咨詢、結算等。世界范圍內，近年來，在激烈的競爭環境下，銀行一改過去將資產負債管理作為銀行關注重點的傳統。國外的銀行積極通過表外業務尋找利潤空間，國外銀行的表外業務十分發達一般占到業務收入的30—40%，而我國僅為10%左右，我國銀行業的利潤來源大部分來自存貸差利自、收入，大約占到90%。隨著我國商業銀行的發展，銀行出于競爭的壓力，為滿足客戶多樣化的需求，同時為與國際接軌，我國現在也在漸漸實行通用的巴塞爾協議的做法。提出了對商業銀行自有資本比率的要求，表外業務對自有資金的要求較低，有的非或有資產與非或有負債業務對自有資金的要求為零，銀行出于逃避對有資本比率的管理要求擴大表外業務成為必然的選擇。表外業務包括了商業銀行工具的交易以及收費和出售貸款等取得收入的業務，它的商業銀行工具有許多是銀行與證券結合的產物，如投資銀行的部分業務，因而隨著不斷創新，表外業務的發展將會模糊銀行業務和證券業務的界限，使得分業與綜合的籬笆也被逐步拆除。
我國商業銀行不斷發展，將形成各非銀行商業銀行機構的突起，使國有商業銀行面臨更多的競爭對手，對銀行傳統業務形成巨大壓力，使其不得不大力發展表外業務，進行商業銀行創新，擴大業務范圍，這就不斷形成對原有分業經營模式的突破。
（三）國有商業銀行自身發展的要求
安全性、流動性和盈利性是商業銀行資金運用的基本要求。在一定的安全性、流動性要求下，商業銀行的盈利性不可忽視，真正的商業銀行本質內涵是追求盈利最大化的“理性經濟人”，在趨利避害原則下，實現盈利最大化是其從事經營基本動機，依據前文提到的綜合經營具有的規模經濟和范圍經濟和吸引客戶的優勢，隨著分業經營下，商業銀行傳統業務利潤空間逐漸縮小，盈利最大化的實
現是建立在其經營領域和業務空間不斷拓展基礎上的。在當今，商業銀行證券化、電子化、信息化和一體化的發展格局下，把銀行業務發展的空間定位于傳統的存貸款業務，會抑制商業銀行功能的發揮，特別是國有商業銀行這樣具有一定規模和一定競爭實力的銀行，分業經營會成為其發展的障礙。同時，經營手段的電子化、網絡化、信息化，使銀行綜合經營的成本優勢日益顯現出來，先進的科學技術為商業銀行拋棄“分業制”，實行“綜合制”提供了技術支持。因而隨著商業銀行內部機制的不斷完善，外部監管的加強，國有商業銀行自身的發展必然需要綜合經營體制的建立。
三、我國商業銀行實施綜合經營的可能性和必然性
具有業務多元化，商業銀行化特征的綜合經營戰略順應了世界商業銀行經濟發展的潮流,以其靈活、多樣的全方位服務滿足了現代社會的需求,極大地推動了一國經濟的發展。我國專業銀行轉化為商業銀行之后,自主經營自負盈虧、自擔風險成為各銀行發展的宗旨追求利潤、自負盈虧必將使各商業銀行的經營者的經營觀念和體系發生改變,經營的綜合性戰略已成為一種商業銀行的必由之路。另外,隨著電子技術的不斷進步,商業銀行人才素質的不斷提高國際間商業銀行競爭的日趨激烈,組合式商業銀行工具的大量涌現,綜合經營戰略作為一種商業銀行領域的新生事物必將受到更多的國家和地區的青睞,成為世界商業銀行業發展的主流。目前我國正積極復關,與世界經濟接軌,復關后,市場領域的壟斷地位就要被打破,競爭將日益國際化。我國的商業銀行要想在競爭中站穩腳,與強大的外國商業銀行機構抗衡,實施靈活、高效獨具特色的綜合經營戰略將成為最佳選擇。
（一）在資產業務方面
隨著證券市場特別是政府債券市場的迅速發展以及證券流動性的提高，商業銀行可以及時調整資產結構，減少庫存現金、存放央行、存放同業等一級準備，逐步增加持有部分變現能力強且收益率較高的政府短期債券作為二線準備，以優化資產結構、增強盈利能力。由于在機構網絡分布、傳統客戶群、資金實力、專業人才、信譽、信息方面具有絕對的實力和優勢，商業銀行在發行、兌付、承銷、買賣政府債券方面將獲得巨大的發展空間。特別是現在我國又將政府債券的作用從單純彌補財政赤字發展為刺激經濟增長，政府債券的發行量將保持較大規模，商業銀行更是應當抓住機遇，在政府證券市場中保持并擴大市場份額，獲取豐厚的利潤回報。
（二）在負債業務方面
直接融資的發展，給客戶資產組合更多的選擇?？蛻舨粷M足于把自己的商業銀行資產存放在銀行里，而更加看重投資類產品。商業銀行為拓展其負債業務，增加資金來源，必須要提供更多的包括證券、投資、保險、基金、信用卡、外匯等在內的有效商業銀行產品，才能進一步鎖定客戶，使其在一站式商業銀行服務中得到滿意。商業銀行應加強與證券公司和保險公司的合作，發揮各自優勢，實現優勢互補。
（三）在中間業務方面
我國現行商業銀行法不允許商業銀行從事股票業務，但并沒有限制商業銀行從事與資本市場有關的中間業務。特別是在當前傳統的商業銀行業務領域發展空間有限情況下，商業銀行可利用其在信息、專業水平、人力資源上的優勢，積極推進商業銀行創新，注意發展與資本市場有關的中間業務:（1）資產評估業務，如為企業的股份制改造和證券市場中的收購兼并提供資產評估服務。（2）客戶理財業務，如涉及個人理財和公司理財的咨詢服務。（3）資金結算與清算業務，如為券商資金往來提供結算、股票發行市場中申購款的收繳與結算等。（4）信息咨詢業務，如為企業提供國家產業政策、進出口政策、投融資政策、財政貨幣政策等重要信息。（5）基金資產管理業務，如基金托管業務、投資業務等?！渡虡I銀行法》允許商業銀行發行商業銀行債券，發行、兌付、承銷政府債券等投資銀行業務。如在實踐中出現:上海城市合作銀行推出了企業購并轉項貸款；中國工商銀行托管開元。
（四）在國際業務方面
由于國際業務往往較少受到國內商業銀行法規的約束，商業銀行可以在國際業務中廣泛參與資本市場的運作，如投資外國債券、在國外發行商業銀行債券、參加國際證券包銷和銀團貨款等。商業銀行還可在境外購買、控股或新設一家專門從事投資銀行業務的公司，直接從事包括證券市場一級、二級市場在內的全部業務，如:中國工商銀行收購香港西敏證券公司。對于國際網絡比較完善的商業銀行，則可嘗試全球保管業務，即跨國證券管理服務業務。
（五）在銀行IT業務方面
1999年底，全世界已有2700家銀行提供網上銀行的服務，不僅如此，使用者對在網上商業銀行的認知度是很高的，62%的人認為網上提供的信息超過與客戶面對面的交流，網上銀行具有全球性、全能性、全速性和全民性的特點。我國商業銀行可以通過銀行卡、網上銀行的服務，為客戶提供全方面的商業銀行服務。如:全國統一的銀行卡網絡中心將建立、銀行卡發行突破2億張、證券保險通過網上銀行和銀行卡委托交易等。
結束語
自1933年美國等西方國家實行商業銀行分業經營模式而德國等一部分歐洲國家堅持實行綜合經營模式以來，綜合經營與分業經營一直是一個很有爭議的話題。尤其在目前，隨著技術的進步、信息處理和傳輸手段的改進，金融自由化、經濟和金融全球一體化的趨勢不斷加強，越來越多的國家紛紛放棄原先的商業銀行分業經營模式。隨著我國改革開放的程度不斷加深，我國商業銀行必然也會融入到世界銀行體系當中，綜合經營將是我國最終的選擇。
參考文獻
1、楊玉熹：《混業經營是我國銀行業發展的趨勢》，中國法制出版社，2002版。
2、葉輔靖：《全能銀行比較研究——兼論混業與分業經營》中國金融出版社，2001版。
3、許少奇：《論入世后我國商業銀行混業經營之必然趨勢與模式選擇》，《經濟法》，2003年第8期。
4、黃禹忠、吳獻金：《混業經營監管機構設置研究》，《金融理論與實踐》，2002年第3期。
5、陳衡：《“入世”后中國保險業混業經營》，《財經理論與實踐》，2002年第4期。
引言
進入90年代，國際金融業日益呈現創新化、多元化、國際化、功能化的趨勢發展，越來越多的國家納入到全球一體化的經濟體系中來。中國商業銀行既要加快改革、完善和提高銀行的抗風險能力和運作效率，不斷滿足客戶多元化的金融需求，還要積極準備應對世界經濟一體化和金融自由化浪潮。因此，深刻理解國際商業銀行經營發展變化的內在機制，掌握其未來演變的方向，及時推進我國商業銀行經營模式改革，提高對外的適應能力和競爭能力，具有重要意義。
一、商業銀行綜合經營的內涵
所謂商業銀行綜合，是相對分業而言的，實質上是指商業銀行內部的分工與協作關系。商業銀行的綜合既涉及經營層面又涉及管理層面。就經營層面而言，即人們所說的商業銀行分業經營與商業銀行綜合經營問題，這是商業銀行業經營模式的內核；就監管層而言，既分業監管與統一監管的問題，它涉及商業銀行監管體制的選擇。狹義的理解，商業銀行綜合經營即銀行機構與證券機構可以進入對方領域進行交叉經營；廣義的理解，既銀行、保險、證券、信托機構等商業銀行機構都可以進入上述任一業務領域甚至非商業銀行領域，進行業務多元化經營。
其實，在商業銀行創新日新月異的今天，商業銀行也可以通過資產證券化進軍證券領域，而證券機構則可以通過創建共同基金的形式蠶食銀行的存款。即使在銀行內部，也可以開展一些非證券類的投資銀行業務，如項目融資、結構融資、財務顧問、企業兼并顧問和商業銀行創新產品等。各種商業銀行機構也可以開展“商業銀行綜合經營前的熱身運動”——各銀行、保險公司、證券公司通過銀行轉帳業務，開展網上交易業務，利用銀行卡、銀行存折直接買賣股票，券商委托銀行網點代辦開戶業務，銀行承擔資金結算和基金托管業務以及在投資銀行業務上的合作。
二、我國商業銀行實行綜合經營的動力
銀行實行綜合經營或分業經營并沒有一個固定、統一的標準。對于經營的選擇，應該視具體國情和經濟發展狀況而定。自從九十年代初國有商業銀行開始實行分業經營以來，至今已有近十年的時間，國有商業銀行所處的環境及其自身的情況己經發生了許多變化，雖然目前銀行實行綜合經營要求的條件還不能完全達到，但是，從國際商業銀行發展大潮看，銀行綜合經營己是大勢所趨，況且我國政府在銀行綜合經營上的管制有所松動?，F階段，國有商業銀行出于提高其競爭力的考慮，有著實行綜合經營的強烈沖動。
（一）應對加入WTO后的競爭
加入WTO之后，中國銀行業的開放進一步擴大，商業銀行業對外開放的新格局正在出現重大的變化:
1、在地域方面，中國加入WTO后將取消對外資銀行經營外匯業務的地域限制；對于外資銀行的人民幣業務，中國加入WTO五年后中國將取消對外資銀行經營人民幣業務的地域限制。
2、在業務對象方面，中國加入WTO后將取消對外資銀行經營外匯業務的客戶限制；中國加入WTO后將逐漸允許外資銀行向中國企業提供人民幣業務服務，五年后允許外資銀行向所有中國客戶提供人民幣業務服務。
3、在業務范圍方面，外資銀行涉及的銀行服務范圍包括:接受公眾存款和其他應付基金承對；所有類型的貸款，如消費信貸、抵押信貸、商業交易的和融資；商業銀行租賃；所有支付和匯劃服務，如信用卡、收費卡和借記卡、旅行支票和銀行匯票；擔保和承兌；其他商業銀行服務提供者從事商業銀行信息、商業銀行數據處理及有關軟件的提供和交換。以及對上述所有活動進行的咨詢、中介和其他附屬服務，如信用調查與分析、投資和有價證券的研究與咨詢、為公司收購與重組及制定戰略提供建議等全方位商業銀行服務。
4、在機構設置方面，中國加入WTO五年后，取消所有現存的對所有權、經營以及外資商業銀行機構企業設立形式，包括對分支機構和許可證發放的非審慎措施，即允許更多的外資銀行及其分支機構進入中國。外資銀行將逐步進入中國，最終于2006年可以在任何地點，經營任何商業銀行業務。
綜合經營的外資商業銀行機構進入我國市場，能夠全面運用各種商業銀行工具為客戶服務。與我國商業銀行相比，顯然他們具有更強的服務功能和競爭力。與西方主要國家全能銀行業務范圍相比，我國商業銀行的業務范圍局限在相當狹小的范圍之內。業務范圍存在的局限性在相當大的程度上制約了我國商業銀行特別是國有商業銀行盈利能力的提高，這種狀況必然影響我國商業銀行競爭力的提高。競爭力的高低，直接關系到商業銀行的生死存亡。
從目前我國國有商業銀行的競爭力來看，不僅在國際商業銀行市場上根本無力與西方實行綜合經營的銀行進行競爭，甚至在國內商業銀行市場上也難以應付由于外資銀行進入而造成的競爭壓力和沖擊。在這種情況下，我國國有商業銀行的經營模式有必要根據國際經濟商業銀行形勢的發展變化進行調整，認真研究和探討采取綜合經營模式。特別是我國加入WTO后，銀行業的保護期即將結束，在我國商業銀行市場面臨進一步開放壓力的情況下，做出這樣的調整也是為了提高我國國有商業銀行競爭力的重要舉措，使之能夠在國內商業銀行市場上與外資銀行展開競爭。
（二）應對國內其他商業銀行機構的競爭
現在，我國國有商業銀行目前在國內商業銀行市場上依然占據了大部分份額，但其增長速度卻遠低于證券、保險業等其他商業銀行機構。商業銀行的傳統利潤來源無非是存貸款利差。隨著各個非銀行商業銀行機構不斷的商業銀行創新和融資證券化趨勢，優化傳統的利潤來源將受到巨大的挑戰。
首先，從負債業務方面看，我國商業銀行市場的發展必然帶來商業銀行產品多樣化，投資方式多元化，符合不同投資人特點的、個性化的商業銀行服務業將逐漸開發出來，居民的儲蓄會紛紛發生分流投向公債、股票和投資基金等更有利的方向，這樣，投資基金、保險公司、貨幣基金、股票市場和養老基金都將是銀行負債業務強有力的競爭對手。由于投資公司、保險公司股票公司等機構創造出的各種各樣存款性質的商業銀行投資工具，更能滿足客戶多樣化的投資需求，因而，這時銀行穩定的資金來源基礎發生動搖，銀行傳統的匯總儲蓄、活期存款的壟斷地位受到挑戰。隨著這些機構的迅猛發展，銀行資金來源急劇減少，利差基數減少，銀行利差收入會急劇下降，盈利形勢惡化，到那時，商業銀行就不得不尋找新的出路，以求生存和發展，商業銀行各業的交叉領域的廣大業務空間必會成為其業務發展的重要方面。
其次，從資產業務方面看，由于多元化和資產證券化的需要，銀行原有的資產業務，也會受到競爭的壓力，如原有的住房消費貸款業務也會漸漸為建筑協會等機構滲透。同時，我國證券市場發展迅速，以股票市場為例，證券市場上無論是上市公司總數規模，還是資金規模都得到了長足的發展，證券市場等資本市場的發展會給其他非銀行商業銀行機構和大公司直接在貨幣市場和資本市場上籌資提供方便，通過股票市場的直接融資總體呈遞增趨勢，這在一定程度上顯示了我國銀行的間接商業銀行轉向直接商業銀行這樣的一種趨勢。雖然，銀行在融資方面無論在現在還是將來一段時期內依然占據主要地位，但隨著資本市場間接商業銀行的發展，這將削弱了銀行原來所占有的壟斷地位和在融資成本上的比較優勢。激烈的競爭已使國際商業銀行市場中發生“脫媒”現象，隨著銀行傳統的商業銀行媒介作用降低，銀行傳統業務市場份額縮小，銀行盈利也會受到影響。面對融資的證券化，商業銀行原有的在商業銀行市場的定位發生挑戰時，分業壓力、綜合呼聲會隨之增加。
再次，從表外業務看，表外業務是指商業銀行從事的按通行的會計準則，不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的活動，包括了擔保、商業銀行衍生工具、貸款承諾、投資銀行業務及信托、咨詢、結算等。世界范圍內，近年來，在激烈的競爭環境下，銀行一改過去將資產負債管理作為銀行關注重點的傳統。國外的銀行積極通過表外業務尋找利潤空間，國外銀行的表外業務十分發達一般占到業務收入的30—40%，而我國僅為10%左右，我國銀行業的利潤來源大部分來自存貸差利自、收入，大約占到90%。隨著我國商業銀行的發展，銀行出于競爭的壓力，為滿足客戶多樣化的需求，同時為與國際接軌，我國現在也在漸漸實行通用的巴塞爾協議的做法。提出了對商業銀行自有資本比率的要求，表外業務對自有資金的要求較低，有的非或有資產與非或有負債業務對自有資金的要求為零，銀行出于逃避對有資本比率的管理要求擴大表外業務成為必然的選擇。表外業務包括了商業銀行工具的交易以及收費和出售貸款等取得收入的業務，它的商業銀行工具有許多是銀行與證券結合的產物，如投資銀行的部分業務，因而隨著不斷創新，表外業務的發展將會模糊銀行業務和證券業務的界限，使得分業與綜合的籬笆也被逐步拆除。
我國商業銀行不斷發展，將形成各非銀行商業銀行機構的突起，使國有商業銀行面臨更多的競爭對手，對銀行傳統業務形成巨大壓力，使其不得不大力發展表外業務，進行商業銀行創新，擴大業務范圍，這就不斷形成對原有分業經營模式的突破。
（三）國有商業銀行自身發展的要求
安全性、流動性和盈利性是商業銀行資金運用的基本要求。在一定的安全性、流動性要求下，商業銀行的盈利性不可忽視，真正的商業銀行本質內涵是追求盈利最大化的“理性經濟人”，在趨利避害原則下，實現盈利最大化是其從事經營基本動機，依據前文提到的綜合經營具有的規模經濟和范圍經濟和吸引客戶的優勢，隨著分業經營下，商業銀行傳統業務利潤空間逐漸縮小，盈利最大化的實
現是建立在其經營領域和業務空間不斷拓展基礎上的。在當今，商業銀行證券化、電子化、信息化和一體化的發展格局下，把銀行業務發展的空間定位于傳統的存貸款業務，會抑制商業銀行功能的發揮，特別是國有商業銀行這樣具有一定規模和一定競爭實力的銀行，分業經營會成為其發展的障礙。同時，經營手段的電子化、網絡化、信息化，使銀行綜合經營的成本優勢日益顯現出來，先進的科學技術為商業銀行拋棄“分業制”，實行“綜合制”提供了技術支持。因而隨著商業銀行內部機制的不斷完善，外部監管的加強，國有商業銀行自身的發展必然需要綜合經營體制的建立。
三、我國商業銀行實施綜合經營的可能性和必然性
具有業務多元化，商業銀行化特征的綜合經營戰略順應了世界商業銀行經濟發展的潮流,以其靈活、多樣的全方位服務滿足了現代社會的需求,極大地推動了一國經濟的發展。我國專業銀行轉化為商業銀行之后,自主經營自負盈虧、自擔風險成為各銀行發展的宗旨追求利潤、自負盈虧必將使各商業銀行的經營者的經營觀念和體系發生改變,經營的綜合性戰略已成為一種商業銀行的必由之路。另外,隨著電子技術的不斷進步,商業銀行人才素質的不斷提高國際間商業銀行競爭的日趨激烈,組合式商業銀行工具的大量涌現,綜合經營戰略作為一種商業銀行領域的新生事物必將受到更多的國家和地區的青睞,成為世界商業銀行業發展的主流。目前我國正積極復關,與世界經濟接軌,復關后,市場領域的壟斷地位就要被打破,競爭將日益國際化。我國的商業銀行要想在競爭中站穩腳,與強大的外國商業銀行機構抗衡,實施靈活、高效獨具特色的綜合經營戰略將成為最佳選擇。
（一）在資產業務方面
隨著證券市場特別是政府債券市場的迅速發展以及證券流動性的提高，商業銀行可以及時調整資產結構，減少庫存現金、存放央行、存放同業等一級準備，逐步增加持有部分變現能力強且收益率較高的政府短期債券作為二線準備，以優化資產結構、增強盈利能力。由于在機構網絡分布、傳統客戶群、資金實力、專業人才、信譽、信息方面具有絕對的實力和優勢，商業銀行在發行、兌付、承銷、買賣政府債券方面將獲得巨大的發展空間。特別是現在我國又將政府債券的作用從單純彌補財政赤字發展為刺激經濟增長，政府債券的發行量將保持較大規模，商業銀行更是應當抓住機遇，在政府證券市場中保持并擴大市場份額，獲取豐厚的利潤回報。
（二）在負債業務方面
直接融資的發展，給客戶資產組合更多的選擇。客戶不滿足于把自己的商業銀行資產存放在銀行里，而更加看重投資類產品。商業銀行為拓展其負債業務，增加資金來源，必須要提供更多的包括證券、投資、保險、基金、信用卡、外匯等在內的有效商業銀行產品，才能進一步鎖定客戶，使其在一站式商業銀行服務中得到滿意。商業銀行應加強與證券公司和保險公司的合作，發揮各自優勢，實現優勢互補。
（三）在中間業務方面
我國現行商業銀行法不允許商業銀行從事股票業務，但并沒有限制商業銀行從事與資本市場有關的中間業務。特別是在當前傳統的商業銀行業務領域發展空間有限情況下，商業銀行可利用其在信息、專業水平、人力資源上的優勢，積極推進商業銀行創新，注意發展與資本市場有關的中間業務:（1）資產評估業務，如為企業的股份制改造和證券市場中的收購兼并提供資產評估服務。（2）客戶理財業務，如涉及個人理財和公司理財的咨詢服務。（3）資金結算與清算業務，如為券商資金往來提供結算、股票發行市場中申購款的收繳與結算等。（4）信息咨詢業務，如為企業提供國家產業政策、進出口政策、投融資政策、財政貨幣政策等重要信息。（5）基金資產管理業務，如基金托管業務、投資業務等?！渡虡I銀行法》允許商業銀行發行商業銀行債券，發行、兌付、承銷政府債券等投資銀行業務。如在實踐中出現:上海城市合作銀行推出了企業購并轉項貸款；中國工商銀行托管開元。
（四）在國際業務方面
由于國際業務往往較少受到國內商業銀行法規的約束，商業銀行可以在國際業務中廣泛參與資本市場的運作，如投資外國債券、在國外發行商業銀行債券、參加國際證券包銷和銀團貨款等。商業銀行還可在境外購買、控股或新設一家專門從事投資銀行業務的公司，直接從事包括證券市場一級、二級市場在內的全部業務，如:中國工商銀行收購香港西敏證券公司。對于國際網絡比較完善的商業銀行，則可嘗試全球保管業務，即跨國證券管理服務業務。
（五）在銀行IT業務方面
1999年底，全世界已有2700家銀行提供網上銀行的服務，不僅如此，使用者對在網上商業銀行的認知度是很高的，62%的人認為網上提供的信息超過與客戶面對面的交流，網上銀行具有全球性、全能性、全速性和全民性的特點。我國商業銀行可以通過銀行卡、網上銀行的服務，為客戶提供全方面的商業銀行服務。如:全國統一的銀行卡網絡中心將建立、銀行卡發行突破2億張、證券保險通過網上銀行和銀行卡委托交易等。
結束語
自1933年美國等西方國家實行商業銀行分業經營模式而德國等一部分歐洲國家堅持實行綜合經營模式以來，綜合經營與分業經營一直是一個很有爭議的話題。尤其在目前，隨著技術的進步、信息處理和傳輸手段的改進，金融自由化、經濟和金融全球一體化的趨勢不斷加強，越來越多的國家紛紛放棄原先的商業銀行分業經營模式。隨著我國改革開放的程度不斷加深，我國商業銀行必然也會融入到世界銀行體系當中，綜合經營將是我國最終的選擇。
參考文獻
1、楊玉熹：《混業經營是我國銀行業發展的趨勢》，中國法制出版社，2002版。
2、葉輔靖：《全能銀行比較研究——兼論混業與分業經營》中國金融出版社，2001版。
3、許少奇：《論入世后我國商業銀行混業經營之必然趨勢與模式選擇》，《經濟法》，2003年第8期。
4、黃禹忠、吳獻金：《混業經營監管機構設置研究》，《金融理論與實踐》，2002年第3期。
5、陳衡：《“入世”后中國保險業混業經營》，《財經理論與實踐》，2002年第4期。
(一)商業銀行業發展的全能化
商業銀行的一個重要趨勢是從專業化向全能化(綜合性)銀行發展.美國是從單一功能銀行走向全能式銀行的典范.以往美國對商業銀行的管制最為嚴厲,管制的方式包括對銀行利率進行限制的《q條例》,限制銀行跨地區設置分支機構的《麥克法登法》,以及限制銀行經營范圍的《格拉斯——斯蒂爾法》等.金融管制的結果雖然在一定程度上保證了銀行的穩定,但它卻是以犧牲銀行的效率和競爭力為代價的.隨著世界經濟的一體化,國際金融業的競爭日趨激烈,西方各國政府為了使本國的銀行業在競爭中占據優勢地位,從70年代中期開始逐步放松了金融管制,紛紛實行金融自由化政策.美國1999年11月出臺了《金融服務現代化法》,法案旨在取消商業銀行,證券業和保險業混合經營的法律限制,并在事實上允許商業銀行進行全能經營.花旗銀行和旅行者集團的合并,將這一趨勢推向高峰.合并后成立的花旗集團不僅從事傳統的商業銀行業務,而且還從事投資銀行,基金管理,保險等多項業務,向客戶提供多樣化的服務,成為類似歐洲全能銀行性質的銀行.2002年9月大通集團與摩根財團合并.總而言之,凡是客戶需要的,商業銀行一概經營,成為名副其實的"金融超級市場"或"金融百貨公司".
我國國有商業銀行在產品創新和服務水平與國外銀行存在差距,由于中國經濟處于轉軌時期,商業銀行大量開辦中間業務起步晚,與西方國家相比還有很大差距.一方面中國商業銀行尤其是四大國有商業銀行,主要是經營傳統的存貸款業務,中間業務發展慢,規模小,收入少,中間業務的收入占總收入的比重一般在7%至8%之間,另一方面,中間業務品種少,范圍窄,科技含量低,主要集中在結算,代收代付的商業銀行中間業務,如信息咨詢,財務顧問,金融衍生業務等高科技,高收益,功能全的中間業務很少.在對銀行的優質客戶和優質資產的綜合化服務水平上與外資銀行有差距.
(二)商業銀行業發展的規模化
商業銀行業發展的一個重要特點,是對規模經濟的依賴.面對全球化的不斷發展,發達國家的商業銀行普遍認識到,銀行的規模對其競爭的成敗至關重要.
90年代以來,國際銀行業的巨型合并案不斷,超級銀行不斷產生,大大改變了世界銀行業的整體格局.發達國家中,少數大銀行在市場中占主導地位的現象越來越明顯.例如:美國兩大金融公司在花旗銀行和旅行者公司合并組成花旗集團,合并后的花旗集團資產總額達7000億美元.銀行業務遍及全球100多個國家的1億多客戶,在世界信用卡市場上名列前茅.再如日本的三菱銀行與東京銀行合并后,使其國內業務與國際業務達到優勢互補,其國際業務的收益占所有日本銀行的國際業務收益的30%.出現了一批超級商業銀行,使銀行業正向世界范圍內集中和壟斷,出現了強者越強,弱者越弱的現象.
銀行是一種規模效益很強的經濟組織.銀行規模越大,抵御風險的能力越強,安全度越高,在國際化的拓展中更能占據競爭優勢.美國銀行業正是抓住了世界金融市場發展的機遇,加快金融并購,以便在日趨激烈的全球金融業版圖擴張競爭中搶先一步,占據有利地位,長久地保持主導地位,擴大美國金融業在全球的影響.而歐洲銀行業將在歐元啟動的推動下,加快了改革重組,不斷擴大銀行業的規模和效益.因此,歐美的超級銀行將越來越多,銀行實力將會更加強大.所以,以銀行并購為主線的新一輪金融競爭,在未來一段時期內將呈現白熱化,全球金融時代的新版圖將重新繪定,銀行業的發展將面臨更大的競爭與挑戰.
我國商業銀行規模小,缺乏競爭力.我國四大國有獨資商業銀行雖然在世界1000家大銀行排名中榜上有名,但就國外業務而言,其規模較小.同時,我國新建的商業銀行規模小,實力有限,既無法與四大國內銀行平等競爭,更不可能參與國際競爭.又與當今世界銀行業發展趨于超級化,集團化的趨勢不相適應,而且如果商業銀行之間不能公平競爭,新設商業銀行越多,商業銀行的體系效率就越低.難以適應21世紀世界銀行業的激烈競爭.因此,必須加快我國銀行業的結構整合,組建大銀行;而大銀行來自寬松的金融環境,來自競爭,來自銀行業的兼并與合并.
(三)商業銀行業發展的國際化
隨著生產與銷售國際化的迅速發展,無論是生產者,銷售者還是消費者都希望獲得全球化的服務,這在客觀上促使金融市場國際化和銀行業務全球化的進程日益加快.70年代以來這一發展趨勢迅速加強.跨國銀行開始大量增設海外分支機構,預計這種趨勢在今后一段時期中還將繼續.國際大銀行海外資產的比重不斷上升.根據《銀行家》雜志的資料,1998-1999年度排名前十位的全球大銀行中,其海外資產所占的比重無一不比上年有明顯提高.列居前三位的美國運道銀行,英國渣打銀行和瑞士銀行的海外資產所占的比重分別高達85.5%,76.6%,76.5%.
我國銀行業國際化程度不斷提高,與發達國家的銀行業相比,我國銀行業務的國際化剛處于起步階段,向企業和個人提供全方位,多功能的金融產品和金融服務,及參與國際競爭的高素質金融人才還普遍缺乏.從總體看,除中國銀行外,其他銀行和金融機構在海外的分支機構數量較少,尚未形成跨國經營規模.
(四)商業銀行業發展的高新技術化
在最近10多年中,計算機和信息技術的迅猛發展,使金融業成為技術應用最多,效率最高,速度最快,技術最密集,最先實現了信息化的行業.傳統業務(資金調撥,辦公與會計等)的處理速度大大提高,同時也使銀行能夠提供范圍更廣泛的服務.計算機通訊技術的進步和在金融體系中廣泛應用,使銀行業務全面進入電子化時代,由最初用于銀行內部發展到票據交換和證券交易,再到國際金融交易及信息傳遞,以及家庭銀行服務業.
計算機與通訊技術,特別是網絡技術的發展與應用,促使商業銀行的經營環境和經營方式發生了根本變化,經營方向由傳統的粗放經營轉向集約經營.以前,支票的支付與結算完全由銀行壟斷;現在情況改變了,在美國等西方國家銀行與其他機構組成了支付結算服務協會.此后,結算變得更加自動化.各種銀行卡(信用卡,記賬卡,支票保證卡,智能卡)的使用越來越普遍,技術性能大為提高.atm機,pos機廣泛應用,家庭和辦公室銀行業的生產和發展,使得通過個人電腦或其他終端設備與銀行計算機聯網,客戶可以直接在家或辦公室接受銀行服務.技術創新也導致了大量新的金融產品的出現,大額可轉讓存單,自動轉賬服務,等,都很典型.歐洲的網上銀行目前所擁有的客戶數已達320萬之多.
我國商業銀行在金融電子化建設上取得了不小的進步,柜臺業務,清算業務,中間業務,表外業務都在實行電子化.但是目前我國網絡銀行多以信息咨詢為主,缺少相應的支付手段,而且各銀行的分支機構多是各自為戰,缺小全國統一的信息網絡和技術平臺支持,特別在跨區域信息處理和資金支付方面存在較為突出的問題.
(五)銀行業并購的外部動因
金融自由化浪潮和金融管制的放松;跨國公司的發展以及經濟全球化的形成;和美國《金融服務現代化法》給國際銀行業帶來的競爭壓力.我國金融服務的開放度已很高。
(六)我國銀行業的現狀
我國商業銀行業經過近20年的改革,銀行體制已初步形成了一個多元化,開放競爭的向現代商業銀行轉變的基本格局,并呈現出以國有獨資商業銀行為主體,新型股份制商業銀行為新的生長點,地方性城市商業銀行及外資銀行并存的局面.
銀行體系
截止到2002年6月底,我國的銀行體系中包括3家政策性銀行,4家國有獨資商業銀行,10家股份制商業銀行,112家城市商業銀行,3家農村商業銀行,761家城市信用社和37261家農村信用社.外資銀行在華共有營業機構185家,其中外國銀行分行153家.外資銀行總資產近400億美元,其中外匯貸款余額近140億美元,人民幣貸款余額380多億元。到2002年6月底,中國銀行業總資產為19.3萬億元人民幣,銀行機構總體經營狀況良好,利潤水平逐年提高.
銀行體制多元機構
首先,銀行的所有制結構發生了很大變化,基本適應了多種所有制結構發展需要的經濟結構.在我國的金融機構中,中國工商銀行,中國農業銀行,中國銀行和中國建設銀行為國有獨資形式,其它商業銀行和城市商業銀行均采用股份制形式,其入股資金既有財政資金,也有企業法人資金.我國眾多的城鄉信用社作為合作性金融機構,有大量的居民個人投資和股份.1996年成立的中國民生銀行,主要是由私營企業法人入股投資.已經在滬深交易所上市的深圳發展銀行,民生銀行,上海浦東發展銀行和招商銀行,居民個人可以通過股票買賣成為其股東.
其次,各類銀行機構的市場份額發生了變化.國有獨資商業銀行是我國金融體系的主體,曾一度在中國銀行業中占據絕對壟斷地位.為了加強銀行體系的競爭,我國于20世紀80年代中期以后逐步建立了多家股份制商業銀行.雖然股份制商業銀行規模較小,仍無法與國有商業銀行抗衡,但國有商業銀行的市場份額已有所下降,國有商業銀行一統天下的局面已經打破.2002年6月底,四家國有獨資商業銀行的存款余額為10.47萬億元,占全部金融機構存款總量的62%;貸款余額7.39萬億元,占全部金融機構貸款總量的58%.從2002年上半年的存貸款增量來看,四家國有獨資商業銀行分別占56%和49%.這說明,我國銀行業競爭在加劇.
3,中外銀行格局形成
在一系列穩健的金融對外開放政策引導下,至2002年6月底,我國境內外資銀行營業性機構已達185家,其中外資銀行分行153家,外資銀行總資產達400億美元,外資銀行發放的外匯貸款占我國境內金融機構全部外匯貸款的20%;中外合資和外資保險公司33家,在上海和廣州,以保費收入計,外資保險的市場份額已升至17%和8%.這顯示出外資金融機構已成為我國金融體系的重要組成部分.
與此同時,人民銀行已批準花旗銀行上海分行等6家外資銀行辦理全面外匯業務,批準比利時聯合銀行上海分行等4家銀行經營人民幣業務,使上海可經營人民幣業務的外資銀行增至27家.外資銀行充分發揮熟悉國際市場,業務創新能力強的優勢,重點拓展中間業務,并針對高收入群推出個人金融業務.今年一季度的統計數據表明,上海的部分優質客戶(主要是三資企業)已開始向外資銀行轉移.3月未,上海市中資金融機構外商投資企業人民幣存款余額分別比年初下降0.1億元和1.1億元,同比分別多降2.9億元和1.2億元;外匯存貸款余額分別比年初下降0.1億美元和1.1億美元.而同期外資銀行本外幣存款余額較年初增加23.9億元,同比多增20.5億元;本外幣貸款比年初增加23.9億元,同比多增20.5億元.隨著外資銀行逐步享受國民待遇,中外資銀行的競爭將更加激烈.
4,外資參股
隨著我國加入wto和金融業的逐步開放,外資參股我國金融業的熱潮正拉開序幕.
種種跡象顯示,有關金融業對外開放的政策正在醞釀之中.日前,中國人民銀行行長戴相龍在等五部委聯合舉辦的系列報告會上表示,加入世貿組織將引發更加激烈的市場競爭與更深層次的市場變化,為應對挑戰,中國金融業將認真遵守對外開放的承諾,進一步推進和深化改革.
在這一輪金融業開放的熱潮中,銀行業首當其沖.事實上,外資參股國內商業銀行早已暗流涌動.在我國剛剛正式加入wto的2001年底,國際金融公司(ifc)即與南京市商業銀行簽定投資協議,以2700萬美元代價收購南京市商業銀行15%的股份;同期,匯豐銀行擬參股上海銀行,花旗銀行擬參股交通銀行,ifc增資上海銀行等事項均體現出中外資銀行對合作的明顯意向.
但是,我國的銀行改革還不能完全按照商業原則來經營,市場化的改革進展緩慢.如:金融機構間的合作層次低;金融機構跨區域性的兼并收購進程慢;資源優化配置的功能沒有發揮好;多元化,集團化的金融機構尚未建立,在風險規避上有一定困難.
二,商業銀行整合和購并的動因,目標,基礎
商業銀行作為現代金融企業,其整合和購并的動因和目標是多元化,購并這一過程的順利進行需要有一個良好的制度環境給予支持.
(一)商業銀行整合和購并的動因
1,擴大規模,搶占市場,獲取競爭優勢的需要.并購可以使銀行自身的經營規模迅速擴張,獲取更大的市場份額.作為經營信用的企業,其強大的規模和競爭實力是客戶信任的基礎,也是提高市場占有率,保持競爭優勢,獲取壟斷利潤的主要條件之一.
2,實現規模經濟的需要.隨著全球銀行業電子化,網絡化的發展,銀行信息技術的投資成本越來越高,不少銀行在開發新系統方面顯得力不從心.通過并購可增強集團系統開發能力,獲得單位成本下降的好處,實現規模經濟.
3,實現協同效應的需要.并購活動使銀行間可以實現優勢互補,獲取1+1〉2的經營協同效應.近年來,由于銀行傳統主營業務利潤下降,迫使銀行通過并購積極開拓服務區域和品種,以獲得新的利潤增長點.
(二)商業銀行整合和購并的目標
1,拓展商業銀行業務實行多元化經營
國外商業銀行整合和購并的一個重要特征是除了的大銀行之間的合并,收購和兼并,從而形成巨大而有效率的金融機構外,商業銀行為了擴大生存空間和拓展業務領域,增加利潤來源,也向證券,保險,投資,信托等金融機構展開購并.各國政府為了使本國的金融業在21世紀具有競爭力,也順應全球經濟一體化的潮流,放松了金融管制,并默認和鼓勵跨業合并.例如,美國花旗銀行與旅行者公司的合并,其意義不僅是資產規模上出現了"航空母艦",而是向世人揭示了美國商業銀行與投資銀行之間的壁壘正在消除.目前,商業銀行對非銀行金融機構的購并主要采取商業銀行直接經營,設立子公司,設立控股公司,下設各金融子公司或相關金融機構間互相投資等形式.以銀行為主體的多元購并,將導致21世紀金融業經營的綜合化時代.
商業銀行拓展業務實行多元化經營,不僅擴大了銀行經營的市場界限,而且使經營風險得到分散,商業銀行在整體上可以獲得較為穩定的利潤收入.我國銀行購并實行經營業務多元化,并可推進銀行的服務水平和管理能力,增加業務品種,促進業務創新,使之達到香港,新加坡,倫敦,紐約相接近的水平.
2,獲取高新技術,提高國際競爭力
在世界銀行業高科技發展中,銀行購并成為增強銀行技術,投資實力的有效途徑.例如,波特蘭美國銀行公司與西部第一銀行公司合并后,即在美國西北部建立了最大規模的自動取款機(atm)聯網,有效地分攤了成本;國際荷蘭集團收購巴林銀行的原因也在于巴林銀行具有技術和金融衍生工具創新的優勢.
我國銀行業在金融電子化建設方面雖有顯著進步,但總體發展水平不高,原因之一是資金的投入有限,而且國有銀行的虧損面正在擴大,使銀行現代化改造的能力相對不足,這使我國銀行業在服務質量和速度上都遜于外資銀行,因此會造成大量客戶的流失.所以,我國銀行業應通過銀行之間的合并來提高向高科技投資的能力,同時也可以考慮對電子化程度交稿的外資銀行及新興的股份制銀行進行收購兼并,以獲取技術上的競爭優勢.另外,可加快銀行國際業務開拓,為服務手段和金融產品的更新創造條件.
3,實現高效率擴張,提升實力規模
商業銀行的發展有兩條途徑,一是通過自我積累,內部投資而擴大規模;二是通過購并而獲得行業內原有的生產能力.從各國銀行業的發展史來看,銀行業持續地推行規?；?集約化經營.在當今金融風險日益加大的情況下,銀行合并的步伐更是越來越快.因此,近年來銀行購并的一個重要特征是大銀行合并成為超級銀行.從2001年7月《銀行家》雜志1000家大銀行排名看,無論是從資產規模,資本金還是盈利來看,與十年前相比,銀行的規模都有了較大擴張.前1000家銀行的資產總額2000年達到了37.07萬億美元,而1990年是23.1萬億美元,增加了60%,一級資本人9895億美元增加到17710億美元,增加了78%,稅前盈余從1396億美元增加到3170億美元,增加了127%.而重組和購并是銀行規模擴張的重要原因.其中前25家銀行資產占1000家大銀行資產總額的38.7%.前25家銀行一級資本總計5864億美元,占1000家大銀行資本總額的33.1%.在前1000家排名中,并購已經成為一個改變排名的重要因素,2000年最新排名前10位的銀行幾乎都是通過并購形成的.
目前,我國銀行業面臨著非常嚴峻的國內外激烈競爭的壓力.在國內,國有銀行除了與新建商業銀行競爭外,還有外資銀行及非銀行金融機構等.面對這一競爭態勢,我國銀行業必須進行集約化經營,壯大銀行規模.因為銀行規模大,不僅可以降低經營成本,提高效率,還可以占據更大的市場份額,抵御更大的風險.所以,四大國有銀行之間,新建銀行之間及四大國有銀行與新建銀行之間都可以通過合并,兼并擴大規模,增強實力,優勢互補,組成國際性的大銀行,而大銀行則有實力進軍全球資本市場業務及大力拓展非利息收入.
(三)商業銀行整合和購并的基礎
西方國家的銀行整合和購并是在成熟,規范的市場經濟環境中進行的.這一環境主要包括一個健全的市場和市場體系,明晰的產權制度,完善的法律規范和社會保障.這幾方面相互依賴,互動發展.我國金融業盡管有了較大的發展,已有一定基礎,但由于國內市場經濟起步較晚,體制不完善,觀念上的落后,硬件設施跟不上等原因,在很多方面仍與發達國家有相當的差距,借鑒發達國家的經驗以實現"后發優勢".
三,我國銀行業并購的做法,問題及建議
(一)銀行購并的主要做法
1,合并
合并是指兩家獨立的商業銀行同時放棄各自的法人地位而實行股權的聯合,從而組建成一個新的法人實體的經濟行為.例如:1986年排名世界大銀行第一位的日本第一勸業銀行,便是由日本第一銀行和勸業銀行合并成立的.
2,現金購買式并購
凡不涉及發行新股的收購,都可以視為現金購買式并購,主要由并購方出資購買目標銀行的資產.并購方通過對被并購銀行的所有債權債務進行清理并清產核資,協商作價,以現金為購買條件,支付產權轉讓費,將目標銀行的整個產權買下,從而實現銀行產權的合理轉移.它實際上包括用現金購買資產和用現金購買股票兩種方式.現金收購是一種單純的收購行為,它是由收購者支付一定數量的現金,從而取得被收購銀行的所有權,一旦被收購銀行的股權股東得到了對所擁有股份的現金支付,就失去了任何選舉權或所有權,這是現金收購方式的一個突出特點.
3,股權式并購
股權式并購即投資者不是以現金為媒介對目標銀行進行收購,而是增加發行本銀行的股票,以新發行的股票替換目標銀行的股票.它實際上也包括兩種形式,即以股票購買資產和用股票交換股票.股權式并購區別于現金購買式并購的主要特點是,它不需要支付大量的現金,因而不會影響收購銀行的現金狀況.同時,并購完成后,被并購銀行的股東并不會因此失去他們的所有權,只是這種所有權由被收購銀行轉移到收購銀行,使他們成為該擴大了的銀行的新股東.也就是說,并購完成以后,被并購銀行被納入了并購銀行,并購銀行擴大了規模.擴大后的銀行所有者由并購銀行的股東和原被并購銀行的股東共同組成,但收購銀行的原股東,應在經營控制權方面占主導地位.股權式并購的具體實施有三種方法:一是收購全部股權.例如:日本三菱銀行先后吞并了森村銀行,金原銀行.二是控制大部分股權的收購與兼并.例如:德國德意志銀行控制50%以上股權的企業就達17家.三是控制少部分股權的并購.股權分散是現代企業的一個重要特證,銀行也是這樣.英國西敏士銀行收購了西班牙馬奇銀行49%的股權做為該行在西班牙的子銀行,都是以小制大的成功案例.
4,混合證券式并購
商業銀行之間的并購不僅可以采用現金購買式并購,股權式并購等方法,而且還可以混合證券式并購的方式來進行.所謂混合證券式并購,是指收購銀行對目標銀行或被收購銀行提出收購要約時,其出價不僅有現金,股票,還有府股權證,可轉換債券等多種形式的混合.可轉換債券是指在一定時期內能轉換成公司股票的債券.可轉換債券一般會有以下權利:發行可轉換債券時事先應確定轉換為股票的期限,確定所轉換股票屬于何種類型和該股票每股的發行價格(即兌換價格)等.投資者對可轉換債券看好的主要原因在于這種債券既具有債券的安全性,又具有作為股票可使本金增值的有利性.而從發行公司來看,通過發行可轉換債券,公司能以比單純債券更低的利率和較寬松的契約條件出售債券,而且能提供一種比現行價格更高的價格出售股票的方式.認股權證是由上市公司發出的證明文件,賦予持有人一種"權利",即持有人有權在指定的時間內用指定的價格即換股價認購由該公司發出指定數目即換股比例的新股.認股權證本身并不是股票,其持有人也不是股東,因此不能享受股東權益.商業銀行在并購目標企業時采取混合證券的方式,既可以避免支付更多的現金,又可以防止控股權的轉移.
第二階段：城市商業銀行的發展。1998年3月13日，經國務院同意，人民銀行與國家工商行政管理局聯合發出通知，將城市合作銀行改名為“xx市商業銀行”，簡稱“城市商業銀行”。
第三階段：嘗試跨區域經營。上海銀行2005年12月16日宣布，經中國銀監會審核，寧波銀監局已同意上海銀行在寧波籌建分行。中國銀監會表示，按照“扶優限劣”的原則，對于達到現有股份制商業銀行中等以上水平的城市商業銀行，將逐步允許其跨區域經營，中國城市商業銀行開始了跨區域經營的嘗試。
二、制約城市商業銀行發展的主要問題
（一）市場份額低
中商情報網研究顯示，截至2008年底，中國136家城市商業銀行資產總額41320億元，2003~2008年間中國城市商業銀行資產年均復合增長率高達23.1%，存款余額33928億元，城商行總體和單體均實現資本達標；全年稅后利潤407億元。但是城市商業銀行依然不能與國有股份銀行相比較，其資本在銀行體系所占份額較低，所以其影響力比較低。
（二）城市商業銀行歷史包袱沉重
城市商業銀行承接了原城市信用社大量不良資產，背負了原城市信用社留下的沉重的資金包袱，先天不足，成為大多數城市商業銀行的共同特征。出于防范風險的考慮，各國金融監管當局均要求，本國商業銀行的資本充足率必須達到巴塞爾委員會規定的8%的最低標準，否則，將對其經營活動進行限制。而我國城市商業銀行的平均資本充足率尚未達到8%的最低標準。
（三）市場地位不清
隨著規模和業務的擴張以及市場競爭的加劇，部分城市商業銀行對市場定位和自身優勢認志不清，盲目地與國有商業銀行和股份制商業銀行爭奪大企業、大項目，不僅背離了“市民銀行”的初衷，也使風險進一步增加。
三、城市商業銀行發展的措施
（一）產權變更
1.通過增資擴股調整原有的產權結構。隨著業務規模的擴大，抵御經營風險能力的增強，必須擴大實收資本，增大資本充足率；同時，調整資本的結構，增加企業和個人的持股比例，逐步降低地方財政在其中的持股比例，從而保持一定的獨立性。
2.通過引進國外戰略投資者來改善產權結構。戰略投資者的持股期是比較長的，會所持股城市商業銀行的長遠發展，對公司的經營進行監督，董事會的成員也不再由政府壟斷，公司治理將得到改善。
（二）關注中小企業
大多的城市商業銀行資本規模較小，在大項目上難以與國有銀行和股份制商業銀行相抗衡，在中小企業融資領域中卻有優勢。城市商業銀行對地方的企業比較了解，擁有信息的優勢，貸款比較容易監管，可以迅速的為中小企業提供小額貸款。
（三）關注市民生活
一、我國城市商業銀行發展現狀和存在的問題
截至2005年9月底，中國已建成城市商業銀行113家，資產總額達到18833億元，占所有銀行機構總資產的比重為5.1%。營業網點數接近6000個，從業人員則超過了1O萬人，業已成為中國銀行體系中的一個重要組成部分。由于全國的110多家城市商業銀行，大多是由城市信用社、城市內農村信用社及金融服務社合并而來，所以中國城市商業銀行從誕生之初起就具備了其先天不足的弱勢：（1）城市商業銀行的基礎比較薄弱；（2）城市商業銀行區域性、地方性特征明顯；（3）公司治理和內控制度不完善；（4）個別地區和部分城市商業銀行的風險問題突出。我國加入WTO以后，對城市商業銀行來說，挑戰大于機遇。外資銀行的進入勢必導致進一步瓜分國內市場的加劇，各家銀行將傾盡全力爭奪市場份額和客戶群體，這對實力較弱、規模較小的城市商業銀行來說是不利的；同時外資銀行先進經營理念的實施，先進管理模式的引入，先進產品和服務的全面展開，先進人力資源戰略的運用都將給正在發展中的城市商業銀行帶來巨大的沖擊。
二、城市商業銀行實現戰略目標的方法和途徑
1.運用資產重組手段進行城市商業銀行不良資產的處置
不良資產比重過大、資本充足率較低是目前壓在城市商業銀行頭上的兩座大山，而通過資產置換、不良資產剝離等手段就可以有效的解決以上的問題。
2.以體制聯合與合作形式推進城市商業銀行做強做大
從當前商業銀行的狀況看，彼此間加強聯合與合作，走聯合發展之路是一種必然選擇。這不僅是順應金融體制深化改革和銀行業務發展的客觀要求，也是城市商業銀行應對“入世”挑戰，尋求解決自身發展中存在的客觀要求。
城市商業銀行之間結成戰略聯盟是一種較為緊密的聯合形式，成員之間從業務往來、經營戰略，對外關系上開展全方位的合作。首先，聯盟成員間業務上加強合作，建立聯盟內統一的電子聯行系統，開辦通存通兌等業務。其次，在經營策略上，聯盟成員應協調一致，避免內部過度競爭。這一種做法就是在全國按大經濟區組建城市聯合商業銀行。
3.采取市場并購手段實現城市商業銀行的跨區發展
城市商業銀行追求成長有兩條途徑可循，一是尋求內部增長，即在內部追加投資，擴充資產總額和金融產品生產規模；二是追逐向外擴張，通過并購迅速提高資本和資產規模，并借助協同優勢提高競爭力。 隨著金融業競爭的加劇，商業銀行之間通過收購、兼并等多種途徑進行資本和資產的優化和重組勢在必行。城市商業銀行屬于銀行業中的“弱勢群體”，在市場競爭中除與不利地位，因此大多數的城市商業銀行迫切要求通過資本和資產的重組，實現資源的整合。
4.通過股份制改造和上市實現城市商業銀行的良性發展
長期以來，城市商業銀行的產權不是很明晰，內部治理機制并沒有充分發揮作用。近幾年來，一些城市商業銀行開始意識到問題的嚴重性，而優化股權結構是改善公司治理結構的起點，城市商業銀行如果進行股份制改造，引入國內外高素質的戰略投資人，就可以實現股權的多元化，降低政府在城市商業銀行中的“一股獨大”的地位，可以有效解決城市商業銀行“內部人控制”現象。另外，如果城市商業銀行能夠實現上市就可以建立起常態的資本補充機制和更加完善的公司治理結構。
對于城市商業銀行來講，資本補充和公司治理都是亟待解決的問題。一是借助外力的推動，通過引入國內外戰略投資者，城市商業銀行至少可以借鑒國內、國際先進經驗，完善法人治理結構，打破原有體制的束縛，盡快建立健全市場化運行機制，實現決策的科學化，民主化；二是可以引入先進管理技術、管理理念和公司制度；三是學習國外同業產品，加快產品創新步伐；四是補充資本金，切實維護廣大投資者的利益。另外可以充分利用資本市場平臺進行行更有效的資本運營，進而更有利于城市商業銀行間的聯合以及并購重組。
參考文獻：
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2．投資和咨詢類業務。黃金市場向個人投資全面放開后，商業銀行可憑借其覆蓋各城市的營業網點資源，為個人黃金買賣投資提供平臺；商業銀行可借助國際黃金市場信息平臺，向黃金企業及時提供國際黃金市場動態，依靠國際金融市場信息優勢，為企業設計黃金投資品種；商業銀行可發揮其專業和信息優勢，拓寬中間業務范圍和理財產品設計區間，為居民個人提供黃金理財服務。
3．進出口類業務。商業銀行可經人民銀行授權，在限定額度內直接進行黃金進出口業務，如以寄售方式從國際金商那里進口黃金后，在國內黃金市場銷售，以彌補供求缺口，平抑黃金市場供求余缺。
4．金融類業務。一是黃金抵(質)押貸款，貸款企業可以其所有的標準黃金為抵(質)押物，向商業銀行申請短期流動資金貸款，以獲得短期資金融通便利；二是黃金租賃，商業銀行可以從黃金交易所買入的標準黃金為租賃物，向用金企業提供黃金租賃服務，以幫助用金企業降低原材料庫存上的資金占壓，緩解企業流動資金壓力，提高流動資金周轉速度。
5．避險類業務。商業銀行可借助黃金期權、黃金遠期、黃金期貨等衍生工具，幫助黃金企業規避市場價格風險，以使黃金企業得以鎖定成本，穩定收益。
二、促進商業銀行發揮黃金市場主體作用的必要性
1．是完善我國黃金市場體系、提高黃金市場流動性的需要。商業銀行將發揮市場中間商的職能，提高黃金市場的流動性。由于黃金交易所成立后，黃金不再由人民銀行統一收購，黃金生產企業也必須考慮產品的銷售和資金的回收，黃金的貴金屬特征仍將會使黃金供需雙方在數量結構、期限結構上存在較大差異，導致黃金階段性的積壓。而商業銀行憑借其資金實力和信譽可以擔負起中間商的職能，對黃金的市場流通起到“蓄水池”和“加速器”的作用。如商業銀行可從產金企業買入黃金，將“階段性剩余”的黃金蓄積起來，又可以直接銷售或租賃的方式將所蓄積黃金出售給黃金加工企業，從而既可有效地解決市場開放后產金企業將面臨的階段性積壓及貨款不能及時返還的問題，又可使加工企業以租賃等方式獲得黃金原料，有效地降低占用資金，加速資金的周轉速度。
2．可以減少黃金流通成本，降低交易費用。黃金交易除資金清算、結算外，還將涉及黃金實物交割。如遍布全國的產金和用金企業通過市場交易的黃金都運往交易所進行實物交割，勢必大大增加交易成本。而商業銀行可發揮其機構網絡優勢，協助交易所建立和完善黃金倉儲和配送網絡，實現交易雙方“就近提貨”，從而有效地降低交易成本。
3．是建立黃金市場價格發現和價格風險轉移機制的需要。黃金市場價格風險主要來自于國際黃金市場價格波動對黃金企業成本、收益和生產經營的影響。要規避此類風險，就必須借助于一系列黃金衍生交易工具(如黃金遠期、掉期、期權、期貨等)，而衍生產品的復雜性、高技術性及高風險性決定了對它的合理、有效運用并非一般工商企業所能駕馭。而商業銀行在衍生金融產品交易方面已積累了較豐富的經驗，可資借鑒和移植，如可為黃金市場交易雙方提供以價格風險轉移為核心的套期保值服務，幫助黃金企業有效地規避市場價格風險。
4．是平抑市場供求和溝通國際國內市場的需要。黃金是國際清算銀行認可的一種國際結算工具，且是世界各國國際儲備資產的組成部分。我國對黃金進出口還未全面放開，對用于滿足市場缺口、平抑市場需求的黃金進出口實行嚴格的管制和監管。中國人民銀行作為黃金市場的監管主體，選擇由商業銀行作為黃金市場供求平抑的操作主體從事黃金進出口將是監管成本最低的一種選擇。而且，商業銀行可借助黃金進出口及套期保值業務的開展，為國際、國內黃金市場的溝通起到橋梁作用，并以其豐富的網絡機構、資金、人才及信息資源，為黃金供求雙方提供優質服務。
三、商業銀行發揮黃金市場主體作用的瓶頸
1．商業銀行市場參與度不均衡。金融機構參與黃金市場的數量仍較少，而且存在交易量過度集中的現象。不但股份制商業銀行普遍參與程度不高，積極性有待于進一步提高，甚至連四大國有商業銀行成交總量也相對懸殊，如最早完成股份制改革的建設銀行，其2004年全年的成交量也不及中國銀行的4％。
2．商業銀行個人理財業務設計先天不足。一些商業銀行敏銳地捕捉到了理財業務的商機，根據市場需求開發了針對個人投資者的黃金理財業務，如工商銀行可提取實物的“金行家”，及建設銀行的“賬戶金”、中國銀行的“黃金寶”和“匯聚寶”等紙黃金業務。盡管“金行家”在操作銀行性質、報價和交易方式、交易成本和投資操作方式上已超越了“紙黃金”的賬面虛擬特征，可提取實物，但由于沒有解決回購問題，抑制了個人投資意愿，因此仍未能成為真正意義上的個人實物黃金理財產品。此外，現有的黃金理財產品動輒需要十幾萬元資金，交易門檻過高，交易操作和風險控制還不適宜中小投資者。
3．商業銀行拓展黃金業務缺少法律支持。目前，中國人民銀行僅批準四大國有商業銀行開辦包括黃金現貨買賣、黃金交易清算、黃金項目融資、黃金交割、黃金拆借、黃金租賃、黃金收購和居民個人黃金投資零售等8項黃金業務，而對眾多的股份制商業銀行尚有諸多限制，而且《商業銀行中間業務暫行規定》也未授予商業銀行開展黃金
套期保值、黃金寄售、黃金質押貸款等中間業務的經營許可權。
4．商業銀行進口黃金缺少相關配套政策。國內黃金供求長期存在著較大的負缺口，且隨著市場開放程度擴大，缺口還會進一步擴大，需從國際黃金市場進口黃金以彌補缺口。鑒于黃金的特殊屬性，一般性的市場缺口的彌補可由若干家商業銀行來進行市場運作，大的市場缺口的平抑應由人民銀行進行市場運作，因此中國人民銀行等主管部門應授予商業銀行黃金進出口權，但根據現行的《黃金制品進出口管理辦法》，商業銀行不具備進出口企業資格和對外貿易經營權，無法取得黃金進出口權。
5．商業銀行的外匯政策環境需要改善。商業銀行向黃金企業提供套期保值服務時，需要黃金企業向商業銀行交納風險保證金，而目前黃金企業只能交納人民幣保證金，與商業銀行間的套期保值交易只能以人民幣清算，但商業銀行與國外交易方進行平倉的套期保值交易則需以外幣清算，因此商業銀行會面臨如何解決外匯平衡的問題，需要制定相關政策保障商業銀行開展該項業務的購、結匯。
四、充分發揮商業銀行作為黃金市場主體作用的路徑選擇
1．健全法律法規體系，加快培育黃金市場。對與我國在黃金“統購統配”時期高度計劃管理體制相適應的相關法律、法規應進行清理和廢止，按市場經濟規律制定黃金流通的原則性法律和秩序性法規，以規范黃金流通秩序，為黃金市場提供一個規范有序、公平交易的環境，使黃金市場充分發揮其功能。同時，在黃金市場發展的初級階段，對黃金投資品和市場交易還應通過必要的稅收優惠政策措施體現對黃金企業和黃金流通的政策支持，以增強市場吸引力，加快市場培育。
2．擴大個人投資需求，增強商業銀行市場競爭力。雖然目前市場交易份額仍以珠寶首飾用金和工業用金為主，但從我國居民儲蓄總量和增長勢頭及平均個人擁有黃金數量來看，個人黃金投資需求將有巨大的發展潛力，個人投資黃金需求的增長和潛力挖掘是未來個人黃金投資市場長遠發展壯大的關鍵，也是商業銀行開展個人黃金投資理財業務、增強市場競爭力和盈利能力的保證。因此，管理層需要未雨綢繆，在進一步降低個人黃金業務門檻、激發個人投資黃金的需求的同時，培育和引導個人投資者掌握黃金投資基本知識，如影響黃金價格的政治、經濟因素和分析價格走勢的技術方法，合理設計盈利預期和資產配置比例，增強其風險承受能力。
3．發展做市商，增強商業銀行抵御市場風險能力。隨著黃金市場投資觀念的培育及風險意識的加強，黃金極有可能成為銀行機構投資者首選避險工具，其市場交易份額甚至可能大大超過工業用金和個人投資份額。管理層需要在完善有關法規和相關配套措施的前提下，首先在商業銀行中積極探索建立做市商制度，使做市商間實現相互對沖、套利保值，或由同一個做市商利用境內兩個市場進行套利，以極大地增加市場的流動性。實際從去年開始，各種境外背景的機構投資者作為二級會員單位已開始進入國內黃金市場，加拿大豐業銀行、英國匯豐銀行、瑞士銀行、美國摩根士丹利投資銀行、德國商業銀行、南非標準銀行也已向中國人民銀行正式提出會員資格申請，應盡快從中選擇首批黃金銀行和國際金商，參與交易所報價交易試點，以提升交易所的國際化水平，拓寬與國際黃金市場連接的渠道。
