時間：2023-08-03 09:19:22
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一、企業財務風險與稅務風險的概述
（一）企業財務風險的概述
一般情況下，企業的財務活動有著較強不確定性。并且，市場變化越來越快伴隨著這種不確定性和快速的變化，企業面臨的風險相應增大。由于財務活動與企業日常管理經營的各個環節有著直接聯系，系統工程的復雜性、繁瑣性等都比較強，導致企業財務風險帶來的經濟損失比較大，不但會降低企業的經營能力和債務償還能力，還會加大預期收益和財務收益直接的差距，最終影響企業的正常運行和日常秩序。
（二）企業稅務風險的概述
根據國家的相關規定，稅務風險是企業沒有依法納稅、存在違法行為和違背相關稅法等引起的。這種行為不但會造成財務損失、損毀企業聲譽等，還會受到相應的法律制裁。通常情況下，企業必須注重研究相關稅收法律法規、合理利用政府優惠政策，進行合法避稅，才能減輕企業的納稅負擔，進而降低企業的運營成本，對于促進企業穩定、持續、高效地發展有著重要影響。
二、企業財務風險與稅務風險的特征比較分析
（一）特征存在的一致性
在企業的各種經營風險中，財務風險、稅務風險的特征存在著一致性，即它們都有較強不確定性，與企業的長遠發展有著直接聯系。由于企業面臨的財務風險、稅務風險都是無法估量的，企業必須加強各種數據的管理和分析，才能提高企業風險預測的準確性、可靠性等。與此同時，財務風險、稅務風險在特征上存在的一致性還指的是獲得收益時的相對性。由于企業以盈利為主要目的，在爭取最大經濟效益的前提下。必須抓住時機，承擔相應的稅務風險、財務風險等，以促進企業更好發展。因此，在企業想要獲取最高效益的時候，企業面臨的風險最大的，必須找準風險和收益的平衡點，才能避免企業損失慘重、破產等情況出現。
（二）特征之間的差異性
對企業面臨的各種風險進行分析和研究發現，財務風險有著一定客觀性，是企業日常經營中必須重視的一種風險。與其相比，稅務風險有著較強主觀性，通常是企業的管理人員作出的推測。因此，財務風險、稅務風險的特征存在一定差異性，在企業的發展中產生的影響也不一樣。在企業進入快速發展的情況下，企業需要的發展資金越來越多。特別是市場競爭的不斷加劇，企業為獲取更多的資金支持，往往會采取高杠桿、高息貸款等方式進行融資，從而大大提高企業的財務風險。所以，企業面臨的財務風險與競爭對手的經營情況、社會經濟水平、市場環境等多個方面有著直接聯系，在某種情況下可能會加大企業的資金運作難度。根據稅務風險的分析來看，它是稅法立法、稅法行政等多個方面引起的，在我國稅務法規還不夠完善、繼續修正和納稅人納稅意識還不夠強、認識不夠全面的情況下，稅務機構起著重要引導作用，從而導致企業面臨的稅務風險呈現上升趨勢。與此同時，企業和稅務機關之間存在對稅法細則和納稅實務理解不一樣的情況。如果企業與稅務征收、稽查執法部門的看法不一致，無法達成共識，則會導致雙方溝通失效。最終按稅務機構的理解處理涉稅事項，增強了企業的稅務負擔，給企業可持續發展造成嚴重影響。
三、企業財務風險與稅務風險的成因比較分析
（一）成因具有的一致性
在企業稅務風險、財務風險形成的過程中，各種外部因素、內部因素都可能帶來極大影響，因此，兩者在成因上具有一定一致性，其中，財務風險受到外部影響因素有經濟、政治等多個方面，而稅務風險受到的外部影響因素主要有稅務環境、法律環境等多個方面。對上述兩者受到內部因素進行分析來看，主要是指稅務人員、財務人員能力、教育背景、工作經歷等，其中相關工作人員的素質水平和業務能力發揮著主要作用。另外，企業內部控制機制的完善需要充分利用現代信息技術、網絡技術等，才能構建出一套可行、科學的財務、稅務信息管理系統，以企業全面加強風險管理與控制的前提下，實現風險的最有效控制，最終促進企業穩定、長遠發展。
（二）成因之間的差異性
在財務風險、稅務風險形成的過程中，兩者在成因上存在的差異性主要是指風險形式。財務風險主要是由融資、投資、資金使用和資金回收等產生的，如果資金使用不當、投資科學性較小等，則可以增加企業的財務風險。與其相比，稅務風險是在日常納稅、稅務籌劃等多個環節中產生的，如果企業不能正確理解納稅行為，不注重政府相關稅收政策的合理運用，則會增加企業的稅務風險，最終降低企業的市場競爭力和效益等。
四、企業財務風險與稅務風險的防范措施
（一）注重內控機制的完善
在企業不斷發展的過程中，注重內控機制的有效完善，是企業降低各種風險的重要基礎。因此，根據企業的實際情況和發展需求，制定科學、可行的財務制度、獎懲機制和考核制度。合理優化企業的業務流程、管控程序等，才能全面掌握各種財務信息的基礎上，保證各種風險防范措施的可靠性。與此同時，高度重視各種制度的全面落實，真正發揮企業內控機制在防范風險方面的的作用，不斷增強企業員工的忠誠度、競爭意識和專業能力。對于提高企業的經濟效益和市場競爭力等有著重要影響。
（二）加大風險管控力度
在不斷完善企業內控機制的情況下，加大風險管理力度，對風險管理目標、設置、人員等給予高度重視，才能真正發揮每個崗位的作用，從而實現企業財務風險、稅務風險的有效控制。在實踐過程中，對企業可能存在的財務風險、稅務風險進行科學預測和采取預先防范措施。全面貫徹到企業經營運行的各個環節中，才能為企業實現整體經營目標提供可靠保障，最終推動企業可持續發展。
（三）提高投資決策可行性
對我國市場經濟下的各種數據進行分析可知，企業面臨的財務風險、稅務風險主要是企業投資失敗造成的，是當前必須高度重視的問題之一。因此，根據企業的發展規劃和發展趨勢等，提高企業各種投資決策的可行性，有效完善投資決策機制，注重投資程序的規范化發展，才能在充分利用現代信息技術、先進設備等基礎上，促進企業風險管控方法的多樣化、多元化發展，對于降低企業面臨的各種風險有著極大作用。
綜上所述，在企業的日常經營管理中，財務、稅務是非常重要的組成部分，對于促進企業長遠發展有著非常重要的影響。因此，企業必須對財務風險、稅務風險給予高度重視，全面落實風險防范措施，才能真正提高企業的整體管理水平。
一、前言
煤炭是我國的主要能源，同時也是碳排放量極高的化石燃料，目前，煤炭的質量較差，而且利用率較低，從而使大氣中的碳濃度大大增加，使全球變暖，破壞了生態環境。因此，發展低碳經濟勢不可擋，在低碳經濟背景下，煤炭企業將面臨更加復雜、嚴峻的財務風險，建立并完善財務風險管理機制，對煤炭企業發展而言意義重大。
二、低碳經濟概述
低碳經濟是一種新興的，以低能耗、低排放、低污染為基礎的經濟發展模式與理念，以轉變技術創新、制度創新以及發展觀為核心，提高能源的利用率，并創建清潔的能源結構[1]。低碳經濟具有目標性、整體性、漸進性、系統性以及體系性等五大特征。低碳經濟具有明確的目的性，貫穿與社會再生產的經濟活動與消費活動的整個過程，以發展“低碳化、無碳化”的經濟為目標；低碳經濟的整體性，不僅表現在實現整個社會的經濟發展，而且還表現在實現整個社會的效益以及生態效益；低碳經濟不能急于求成，是一個漫長的經濟發展過程，我國應與自身經濟發展的實際情況相結合，制定一個切實可行的、科學的、合理的長期經濟發展規劃與戰略，因此，低碳經濟具有漸進性；低碳經濟的系統性主要是指其途徑與手段的系統性；低碳經濟的發展體系涉及技術體系、能源系統以及產業體系等多個方面。
三、財務風險概述
財務風險包括狹義的財務風險與廣義的財務風險，狹義的財務風險是由舉債經營而給企業帶來的風險，即在經營過程中，由于缺少資金，企業向銀行等金融機構貸款，出現到期無法償還本息的情況[2]；廣義的財務風險是指企業在多種因素的影響下，無法實現預期財務收益，致使企業出現財務損失的可能性。根據財務活動的基本內容，財務風險包括資金營運風險、投資風險與籌資風險；財務風險具有客觀性、全面性、不確定性、共存性以及可度量性五大特征。對企業而言，財務風險是一種潛在的、客觀存在的風險因素，是無法被消除的，而且一旦財務風險爆發，就會對企業運營的持續性帶來嚴重阻礙，甚至致使企業破產或倒閉；財務風險的全面性包括橫向與縱向兩個方面，其中，橫向全面性即財務風險貫穿企業財務管理的整個過程，時刻對企業經營活動的方方面面產生挑戰和威脅?？v向全面性即財務風險每時每刻都影響著企業的生產運營；不確定性即財務風險是無法預測的，同時也是可變的，盡管企業能夠預防與估計財務行為，但企業自身以及周圍環境各種因素不斷變化，最終的財務結果也會與預期具有一定的差距[3]；共存性即財務風險與收益是共存的，且兩者呈正相關關系，若財務風險較高，則相對應的財務收益就較高，反之，則財務收益較低；可度量性即企業可借助數學工具，構建相適應的財務評價模型，以此來度量財務風險。
四、低碳經濟背景下煤炭企業財務風險的典型類型
在低碳經濟背景下，煤炭企業所面臨的政策環境、金融環境以及法律環境均發生了重大改變，宏觀環境復雜多變，進而引發財務風險。低碳經濟對煤炭企業財務風險的典型包括籌資風險、投資風險以及資金運營風險。
（一）籌資風險
低碳經濟背景下，籌資風險主要表現為籌資難度大以及償債風險大兩個方面。一方面，低碳背景下，國家出臺了綠色信貸政策，改變了融資環境，約束了煤炭企業的融資行為，提高了煤炭企業融資的門檻[4]；另一方面，為了適應低碳經濟的發展，煤炭企業必須投入大量的資金來改進低碳技術、更新低碳設備，以此來轉變經濟發展模式，從而使煤炭企業的償債風險增加。
（二）投資風險
低碳經濟背景下，投資風險主要表現在低碳項目投資決策盲目和低碳項目投資額度不當。一方面，煤炭企業由于對低碳投資項目缺乏系統、周密的可行性分析，或由于信息不對稱、失真或滯后等原因，出現盲目投資低碳項目的現象，構成直接投資風險；另一方面，為實現“低碳化”的發展模式，煤炭企業必須改變傳統的生產模式，引進先進的低碳技術以及設備，從而增大了投資回報風險。
（三）資金運營風險
低碳經濟背景下，資金運營風險主要表現在應收賬款回收難度大、碳稅高以及環境治理支出大。首先，應收賬款在煤炭企業的銷售收入中占比例較大，導致資金周轉困難，甚至影響生產，若出現死賬、壞賬，則將使煤炭企業的財務風險增大。碳稅是一種調節稅，可以起到激勵作用，某種程度上對污染所產生的負外部影響進行彌補，同時也增加了煤炭企業的運營成本；最后，煤炭企業在開采煤炭資源的過程中，將嚴重破壞生態環境，依據低碳經濟的要求，煤炭企業將支出越來越多的環境治理費用。
五、低碳經濟背景下煤炭企業的財務風險管理機制
煤炭企業構建財務風險管理機制必須遵循以下幾項原則：
（一）低碳性與經濟性相統一
煤炭企業的低碳性與經濟性的本質是提高能源利用率、清潔能源結構以及追求綠色GDP，追求個體與集體、經濟與生態、企業與社會共同發展，實現煤炭企業集群整體資源、能源消耗最小化，實現可持續發展。
（二）充分有效與成本控制相統一
在設置指標項目、構建財務風險預警指標體系的過程中，需要充分考慮成本與效益，評價指標不僅需具有充分有效的實用價值，而且其成本也不能超過其所能提供的收益。財務風險預警機制首先需具備信息收集功能，即及時收集相關的政策、自身的財務狀況等信息，并進行判斷，再決定是否采取財務風險預警；然后，依據自身生產經營整個過程的監測結果，判斷財務狀況，并診斷生產與財務運營中的弊端；最后，財務風險預警機制應能及時找出使財務狀況惡化的根源，避免進一步惡化。財務防范機制的主要作用是防范與控制，首先，運用功效系數法來綜合評價煤炭企業，對分析結果進行觀查，根據綜合功效系數所處的警級來劃分財務風險，即低風險、較低風險、一般風險、較高風險以及高風險，然后針對不同的風險等級，采取相應的防范措施。常采用的財務風險處理方法包括財務風險回避、轉移、自留以及分離。
參考文獻
[1]李立軍.新常態下的企業經濟管理策略[J].企業管理，2017，02:120-122.
[2]薛兆江.煤炭企業財務管理風險研究[J].企業導報，2015，24:143-144.
企業財務風險具有一定的客觀性，并且普遍存在于眾多企業經營過程中，它雖然具有一定的不確定性，但也可以通過各種合適的風險管控措施來降低發生概率，因此企業財務風險具有可控性，由于企業財務風險具有不確定性，所以財務風險也同樣具有雙重性，除了負面風險，有時通過主觀努力以及良好的客觀環境，財務風險也會有積極的一面。
（二）企業財務風險的具體表現與類型
筆者認為企業財務風險的具體表現是由財務風險的產生原因來決定的，因此企業財務風險的類型可以劃分為制度性財務風險、客觀性財務風險以及操作性財務風險三大類。其中制度性風險是指企業受到來自外部制度的影響，進而導致企業在與利益相關方保持溝通的過程中發生相應的財務風險，同樣在受到內部制度的影響下，企業財務運行機制也會出現與企業發展利益不符的風險?？陀^性財務風險是由于財務管理本身存在的客觀局限性引發的，而操作性風險則是財務人員在實際操作中，由于操作失誤和工作誤差引起的財務風險，這種操作性財務風險通過加強管理與培訓，是可以進行合理調控。企業財務風險具體通過籌資、融資、投資、資本規劃等一系列財務活動表現出來，企業的大部分經營決策都需要通過財務反映出來，而企業在謀求發展時所使用的各種財務手段，都是企業財務風險的載體與平臺。
二、企業財務風險的科學評價與分析
只有科學評價企業財務風險，從不同角度分析企業財務風險，才能夠為企業財務風險的管控提供理論依據與實踐基礎。因此筆者選擇從宏觀與微觀兩個角度去具體分析與評價企業財務存在的風險。
（一）從宏觀角度評價企業存在的財務風險
從宏觀角度去評價企業財務風險需要著重考慮以下幾點，企業所處的行業背景、市場環境、行政監管、社會文化以及資源環境等關鍵因素。這些宏觀環境的變化都將密切的影響著企業的生存與發展，各行業由于自身所處的發展階段不同，所面臨的企業財務風險都各有不同。尤其是在我國加入世界貿易組織后，國際化競爭的趨勢日益激烈，企業財務風險的宏觀環境發生著巨大變化，并且通過市場機制與法律機制逐漸傳導給企業的經營者。在當下我國經濟發展進入“新常態”之時，我國企業財務風險的不確定性加大，產業升級與結構調整的步伐加快，金融市場的逐步開放與各種融資渠道的規范，人民生活逐步增強的購買力，這些從宏觀環境上都決定著現代企業的財務風險處于一個極其復雜的階段，從宏觀角度出發，對企業發展存在的財務風險有利有弊，但筆者認為隨著經濟持續發展的趨勢，企業財務風險總體是良性的。
（二）從微觀角度評價企業存在的財務風險
從微觀角度評價現代企業的財務風險，筆者認為企業財務風險主要出現在企業內部管理中。首先我國企業的組織管理架構還不合理，部門職能的不清晰為財務資源的配置埋下風險隱患；其次企業文化對財務風險缺乏關注，造成經營管理者缺乏財務風險意識，而財務人員缺乏風險意識，則造成在財務操作上不夠嚴謹，繼而埋下安全隱患。
三、企業財務風險的控制對策
通過以上的企業財務風險概述與風險評價，筆者認為通過以下三種方式是提高企業財務風險控制能力的有效途徑。
（一）建立科學高效的企業管理組織結構
企業只有建立合理、科學的企業管理組織架構，使得各職能部門權責清晰，才能從制度上保證企業財務風險在系統上得到有效降低，同時也便于企業進行財務風險的排查與自檢，從組織方面增強了企業財務風險的控制能力，對提高企業財務運行效率，防控財務風險有著積極的基礎性保障作用。
（二）建立企業財務風險預警機制與應急方案
我國大部分企業在財務風險預警機制方面還沒有做深入的建設，筆者認為只有企業結合自身的經營特點及行業背景等綜合因素，全面設計一個符合企業利益的財務風險預警機制，這樣可以有效輔助企業進行財務決策，同時必備的應急方案也需要科學的制定，財務應急方案雖不能根本性解除財務風險，但是可以在一定程度上緩解財務風險給企業帶來的損失，防止財務風險進一步惡化，為有效控制財務風險爭取寶貴的時間。同時財務風險預警機制與應急方案的出現將從制度上提高企業財務風險防控的意識。
（三）培養企業財務風險管理專業人才
進行企業財務風險控制需要專業的人才隊伍，面對現今復雜龐大的公司治理結構，只有不斷儲備與培養財務風險管理人才，才能滿足企業持續發展的需要。在人力資源的配置與管理上，重視財務風險管理人才的培養，對企業發展有著重要意義。同時也能在企業中培養一種財務風險意識，有助于提高企業員工的使命感與集體感，在企業文化上對補齊企業財務風險板塊有著實質性意義。
伴隨我國市場經濟的整體推進，越來越多的民營企業正在逐漸成長為企業集團。隨著企業集團規模和業務的拓展，一方面壯大了企業的整體實力，提高了競爭力和抗風險能力；但另一方面由于規模的擴大，管理鏈條的增長，信息的不對稱等，又使得各種風險進一步積聚增大，其中，財務風險是民營企業集團面臨的最主要的風險，因此，民營企業集團需要了解風險的來源和特性，進行適當地控制和防范，健全風險防范機制，將損失降至最低，為企業創造最大的收益。
1企業集團財務風險概述及特征
1.1企業集團財務風險概述
對于企業集團，在各項財務活動中，由于各種難以預料或無法控制的因素存在，使企業集團不能實現預期的財務收益，從而存在產生損失的可能性，這就是企業集團的財務風險。這種財務風險是客觀存在的，通常體現在籌資方面，資金結構不合理；在投資方面，決策隨意性大；在資金營運方面，管理手段落后；在收益分配方面，較少考慮資本結構問題等。
1.2企業集團財務風險特征
企業集團財務風險具有自身獨特的特征。
1.2.1企業集團財務風險的連鎖反映
對于一個企業集團而言，集團內部存在著錯綜復雜的股權關系，這無意間會形成一條條的業務鏈，這些業務鏈的存在，使財務風險在集團內的傳導更順暢，如集團內部單位之間的貸款互相擔保、資金拆借等業務的發生，容易使這方面的風險在企業集團內部形成連鎖風險。
1.2.2內部人操縱利益形成的財務風險
在多級法人治理結構下，各子公司為了實現自身利益的最大化，當經營目標與集團總體目標存在不一致時，內部人將有可能強行或過度占用集團有限的資源，以便讓子公司獲得更多收益，從而形成內部人操縱利益的財務風險。
1.2.3企業集團的財務風險影響面大，破壞性強
企業集團的規模一般比較龐大，當某個成員單位的財務發生困難時，如果沒有及時加以有效的控制，風險可能在集團內蔓延，這不僅可能影響整個集團的發展，威脅企業集團的生存，還有可能在宏觀方面影響所在地區的就業和經濟發展。
2民營企業集團財務風險管理存在的問題
2.1缺乏健全的公司治理機制
健全的現代化公司治理機制是構建完善的財務風險管理控制體系的基礎。雖然隨著現代企業制度在民營企業集團中的應用發展，集團內部治理有了較大改善，但是還有民營企業集團受到傳統管理機制的影響，沒有健立健全公司的治理機制。有些民營企業集團沒有建立真正意義上的“三會”，即股東(大)會、董事會、監事會，或即使在形式上設了“三會”，也并沒有真正履行職責。因此，實際工作中，治理體系不完善，風險管控層次缺失。
2.2缺乏風險意識和風險管理人才
民營企業集團在日常經營中更多重視銷售業務的拓展，較少考慮過程中可能產生的財務風險；只看到了項目所能帶來的豐厚利潤，看不到利潤背后所隱藏的財務風險；在投資決策時，不顧自身的能力和發展目標，熱衷于鋪新攤子，盲目投資。那在風險來臨時，企業集團將無力承受，往往損失是巨大的。由于我國企業集團風險管理起步較晚，相關教育和管理培訓也較少設置相關課程，風險管理人才就顯得非常缺乏。風險管理人才匱乏已成為制約民營企業集團風險管理發展的因素之一。
2.3缺乏完善的財務風險控制體系
2.3.1財務風險控制制度不夠完善
一些民營企業集團都是老板說了算，沒有形成完善的財務風險管理架構和處理程序，權限和職責等也未加以嚴格規范，尤其在資金營運、利益分配、職責權限及事項匯報等方面管理混亂且權責不明，使得風險監督和控制無從談起。
2.3.2財務決策機制不健全，對財務風險監控不力
財務決策是對財務方案、財務政策進行選擇和決定的過程，目的在于確定滿意的財務方案，以實現企業價值最大化的財務管理目標。決策機制是否科學，在很大程度上決定了風險存在的程度。民營企業集團中普遍存在憑著經驗決策和主觀決策的現象，個人決策占有很大的比重，事實證明，不進行周密而系統的項目可行性研究和科學論證的投資決策，往往會導致項目的失敗。集團內部人控制問題突出。
2.4缺乏全面預算管理
預算管理是企業集團加強內部管理和控制的重要手段之一。有現實生活中，有的企業集團尚未建立全面預算管理制度；有的企業集團雖然建立了預算管理制度，但是沒有認識到全面預算管理是企業全方位的管理活動，主觀地將全面預算等同于財務預算；還有的企業集團由于預算缺乏可靠的測算依據和計量標準，導致預算指標與實際情況有較大差距，使財務預算失去了應有的指導、實踐意義。
2.5缺乏內部審計的監督機制
相當多的民營企業集團內部沒有設立內部審計機構，基于現實的經濟利益考慮，為節約成本費用開支，集團內部通常也不會設立專門的審計部門。同時，基于企業商業信息保密，較少引入第三方中介機構進行審計。內外部審計監督機構的缺失，無疑將增大企業集團的財務風險。
3民營企業集團財務風險管理措施
3.1完善法人治理結構
對于民營企業集團而言，想要正常運營并快速發展，必須建立起合理的企業治理結構和機制。為此，民營企業集團必須摒棄“家族式”的盲目集權模式，完善董事會、監事會、經營管理層有效制衡的監督約束機制，建立和健全授權審批制度，明確授權權限和程序。通過完善法人治理結構，在保證股東會、監事會知情權的同時，充分發揮監事會的作用，防止出現內部人控制現象。
3.2培育良好的企業風險管理文化
一個企業集團的風險管理文化的形成不是在短時間內就可以完成的，民營企業集團應從重視和培養懂專業、有能力的企業風險管理人才做起，用制度、理念以及文化來培養和留住人才，建立起高素質、高水平的管理隊伍。企業集團還應針對不同崗位的員工進行相關風險文化、風險管理制度、風險管理操作方法和技術等方面進行培訓，樹立全員風險意識，努力讓每一位員工具備一定辨別風險的能力，使“風險無處不在”的理念文化遍及企業集團的每個角落，真正增強整體的風險意識。
3.3建立和完善財務風險控制體系
3.3.1構建集權式的財務管理模式
為加強民營企業集團對財務風險的預測和管控，應構建有效集權式的財務管理模式。各子公司的財務部門屬于母公司的派出機構，母公司有權對其人員任免、管理、業績考核、崗位定期輪換做出決定。集團總部委派的財務總監應參與公司包括對外投資、資產處置、資金調度等重大經濟業務事項的決策活動；監督檢查公司及其子公司的財務運作和資金收支情況；定期向集團管理層報告委派單位的資產運作和資金收支情況。其次實行資金統一管理，也是民營企業集團實施財務集中管理的重要手段。
3.3.2建立科學的授權體系
企業集團應以《公司章程》和《公司法》為基礎，明確股東會、董事會、經營層的權利和責任，從管理授權和資金授權兩方面，遵循重要性、時效性、成本效益、可執行性及動態平衡性原則，對各層面如：股東會對董事會、董事會對經營層、總經理對管理人員進行授權。企業集團可對各層面制定事權劃分細則，細分戰略管理、資本管理、資金管理、資產管理、品牌管理、運營管理、預算管理、法務管理、薪酬管理、績效管理等方面的工作細項，從管理事項和資金兩方面進行授權，并依據一定程序，根據企業集團所涉及的產業類型和自身的發展階段進行動態調整，使授權體系更加科學、有效和可執行。
3.3.3建立健全財務風險預警系統
(1)建立以現金流量預算為主的短期財務預警系統。從資金管理入手，建立以現金流量為主的短期財務風險預警系統。集團企業可能通過編報資金周報、月度資金使用計劃表、月度大額資金申請表及月度現金流量滾動表等，及時掌握集團內各分子公司的現金需求及結存情況，為企業集團提供資金預警信號，為及早防范風險提供數據支持。(2)確立財務分析指標模型，構建中長期財務預警系統。民營企業集團應根據自身行業特點，確定財務分析預警指標、風險指標，多維度綜合分析企業集團的償債能力、盈利能力、營運能力、發展能力并運用財務分析指標進行內部的籌資分析和投資分析，對企業集團而言，就是建立了一個中長期的財務預警系統。(3)建立重大財務風險應對預案。對于重大風險引起的重大財務風險，企業集團也應建立相應的應對預案，包括應急措施、補救方法和改進方案。通過實現設計好的應對預案，可以在風險來臨之際及早采取有效措施，改善經營管理，防止財務狀況惡化。
3.4推行全面預算管理
全面預算管理的有序開展，應首先體現在全員參與。預算不僅是財務部門的事，企業集團的所有部門均應積極參與，全面樹立預算理念，建立成本效益意識。集團內部各部門、各單位、各崗位員工都必須參與預算的編制和實施。其次，建立全面預算管理的組織體系是推行全面預算管理的重要內容，也是防止預算流于形式的關鍵。民營企業集團可根據自身不同的行業特點、經營規模設置不同的組織形式，通常應由全面預算管理的決策機構、工作機構和執行機構三個層面構成，企業集團需明確各層面的組織構成及職責權限。最后，全面預算管理的流程應全程跟蹤。全面預算涉及預算編制、審批、執行、控制、調整、監督、考評等一系列的工作，不能僅停留在預算目標的編制、匯總和審批環節，還需要對預算執行情況進行控制，并與員工績效掛鉤，通過考評等手段促進預算目標的達成。在具體實施時，民營企業集團應在對市場進行科學預測的基礎上，以目標利潤為前提，編制全面的銷售、采購、成本、費用等各項預算，使整個企業集團的經營沿著預算管理的軌道科學合理地進行。
3.5建立內部審計的監督機制
建立有效的內部審計監督機制，是民營企業集團實施內部監督、事后控制的重要手段，發揮著企業集團內部制衡機制的作用，并對企業集團管理中存在的漏洞和經營風險進行預警，還能促進集團建立起權責分明、互相制衡、規范的企業治理結構，全方位保障企業集團的整體利益。為了使保證內部審計的獨立性，杜絕內部人操縱，民營企業集團應在董事會下設立內審機構，強化審計機構的權威性，明確內部審計的重點，并配備綜合素質過硬的審計人員，真正發揮內部審計對風險的監控作用。綜上所述，民營企業集團的財務風險將貫穿整個發展過程，隨著經濟的不斷發展，也將面臨新的財務風險。民營企業集團應不斷優化集團內部治制結構，全面推行預算管理，推行財務集權管理，構建內部審計機制和先進的財務風險預警機制，不斷提高企業集團的財務風險管控能力，保證企業集團平穩健康地發展。
參考文獻
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1.1企業財務風險的概念及成因
企業在經營管理中存在很多不確定的因素，這些不確定因素可能會導致企業經營失敗。我們將這些阻礙企業發展的不確定性因素稱之為風險。而企業的財務風險通常是資金方面的風險，諸如企業資金鏈斷裂、信用危機等等。其原因大體上可以分為內部原因和外部原因，內部原因是由于企業財務人員對財務風險認識不足，或是內部財務關系不明，財務決策失誤等造成的；外部原因是跟企業財務管理宏觀復雜的環境有關。
1.2企業財務風險的特征
財務風險會給企業造成不同程度上的損失，且因為它不可避免，企業必須面對并解決它。其實，企業可以根據財務風險的特征進行有效的防控工作，降低其帶來的損害度。財務風險主要具有客觀性、不確定性以及成因復雜性的特點。
企業在生產經營活動中具有主體地位，擔負著來自社會經濟、制度、環境等客觀主體帶來的所有影響。在這些客觀主體給企業帶來發展的同時，也帶來了風險。因此，財務風險具有客觀性的特點。
企業財務風險具有不確定性的特征。因為企業財務風險給企業帶來的損失可大可小，所以其風險程度是不能夠準確預測的。企業在追求高收益的同時也面臨著風險的威脅。并不是說所有的高收益都面臨著高風險，也不是說低風險只會帶來低收益。比如說，股票投資這些經營的風險是比較大，當然也可以帶來高的收益。將存款存入銀行賺取利息，收益較股票投資來說是小的?？墒撬娘L險能說就是小的嗎？如果遇上金融危機導致銀行破產，這和股票投資失敗帶來的損失是差不多的吧。因此，根據財務風險具有不確定性的特征，企業在經營中需要準確并及時更新市場信息動態，及時地做出規避風險的措施。
想要更好的規避風險，就必須了解財務風險成因具有哪些特征。財務風險的成因最顯著的特征是復雜性。這是由于市場經濟環境復雜多變，企業內部控制制度不完善等因素造成財務風險成因多變，充滿復雜性。
2、財務內部控制概述
2.1內部控制制度的概念
企業的內部控制是指企業財務管理的一部分，對企業發展有著重要作用。它涉及企業經營管理中信息的傳遞與共享，協調內外，合理分配企業資源，促進企業獲得利益的最大化。
2.2我國企業內部控制存在的問題
2.2.1企業內部控制不到位
由于企業內部管理者對內部控制制度不夠重視，導致內部控制在實行時流于表面。現行的企業管理模式基本都是上行下效，企業內部管理者對內部控制不夠重視，使得企業員工在執行時也不能夠全心投入。致使內部控制在實施時存在秩序紊亂、會計信息失真或者是信息滯留等現象。長久下去會導致企業結構混亂，內部控制力度缺失，給企業帶來極大的損失。
2.2.2組織結構和權責分配不合理
當前，我國的企業受到現象經濟制度管理機制的影響，出現機構設置不當，辦事效率低下等問題。由于部門之間權利和職能分配不均，在工作中又涉及交叉項，導致在工作中出現互相推諉的情況。進而導致內部控制中內部審計出現權責分配不均，造成企業權利高度集中在管理層中，給企業帶來經營危機。
2.2.3內控機制有待完善
目前我國企業在經營管理中普遍存在這內控管理機制不完善的問題。在企業部門劃分或者職務劃分時，出現剝離不、職責混亂的現象。內控管理機制是企業財務管理甚至企業經營的重要環節，好的內控管理會使企業內部分工明確，工作效率高，增加企業效益。因此，為了企業的長久可持續發展應該加強內控管理機制的建設。
3、加強內部控制防范財務風險的方法
3.1完善信息系統，加強制度建設
現今是信息化的時代，企業的可持續化發展勢必會涉及到信息技術和信息系統的建設。建立并完善信息系統有利于對企業全方面的監控，實現信息的時時共享，讓企業能夠針對企業管理中出現的問題及時進行分析，并作出解決問題的決定。因此，為了企業內控制度的有序進行，企業應該完善信息系統的建設，對數據進行及時地收集與整理，采取集思廣益地討論形式，避免權責的高度集中，降低財務風險的發生率。其次，為避免權利的高度集中專治，還可以通過加強企業內部控制制度建設來解決。通過內控制度合理有效的進行責權分工，維護企業日常管理秩序。另外，審計部門是內部控制管理中最為重要的環節，所以在企業內部控制時還應該加強審計制度的完善。
3.2強化企業財務內部控制管理人員的素質
當今企業競爭實際上就是各企業中人才的競爭。因此，企業為了能在經濟競爭中屹立不倒，就需要對企業人才進行招納或是培養。招納人才的確是企業增強競爭力的好辦法。可是，成本比培養企業內部員工來說相對高了些。因為招賢納士需要給人才提供優越的條件，這就好比我國已經國外優秀的娛樂節目，雖然收視率極高，但是給國外支付的版權費也是相當昂貴的。而且，企業找來的人才有可能是從別的企業挖過來的，這就存在該人才衷心度高低的問題。因此，對企業內部員工進行培養，是企業發展中既節約成本又保本可行的方法。對企業內部員工進行培養時，不應該只注重專業知識和專業技能的培養，還應該加強員工對法律、人文、政治等方面知識的積累。使企業員工增強歸屬感，增強企業的內部凝聚力。
3.3加強預算控制，降低企業財務風險
我國的社會主義市場經濟不斷的發展并不斷的進行完善，基于此種狀況，我國的資本市場也開始了發展歷程。傳統的市場經濟促使企業在經營中注重對資產的經營，然而基于資本市場的不斷發展，我國企業的經營日漸偏向于資本經營。目前，我國的部分大型企業已經進入財務導向型的企業管理階段，在企業的經營模式由資產經營向資本經營轉變的背景之下，財務導向的企業管理將會是我國企業的發展趨勢，企業對于財務的管理也將成為我國企業經營中的核心工作。
一、企業財務風險的概述
1.企業財務風險的概念
財務風險已經成為社會經濟發展中備受關注的問題，所以增加企業綜合實力、提升企業競爭力的基礎工作是嚴格控制企業的財務風險。對于企業的財務風險，可以理解為風險和財務問題的相結合，財務風險是企業經濟風險的主要表現形式之一。財務風險的可以從兩方面理解：（1）財務風險在一定程度上可以識別。對于財務風險的防范與控制應該以識別風險作為前提條件，企業如果不能較為準確的進行風險識別，自然就會失去風險防范的最佳時機，同時不能有效降低企業因為發生財務風險而帶來的損失。（2）財務風險的發生伴隨一定的風險收益。收益的取得是以風險的發生為前提，財務風險的大小實質上是企業將預期的收益率轉化為實際的收益率的可能性。
2.企業財務風險的特點
企業的財務風險主要有以下特點：（1）客觀性與必然性。市場經濟快速發展，企業在經營活動中發生的資金流動性越來越強，進而增加了企業的財務風險。財務風險的客觀性和必然性是存在財務風險產生原因的客觀性和必然性。企業的財務風險的產生原因種類很多，其中企業所處的社會政治背景以及市場經濟條件是財務風險產生的重要環境因素。（2）相對性。雖然企業的財務風險具有客觀性和必然性，然而，企業的管理者在經營中及時的發現風險，將會引領企業根據財務風險的類型而及時作出相應的處理措施，從而為企業尋求解決財務風險的路徑，有效降低企業財務風險發生造成的企業損失。對于財務風險的識別工作是進行財務風險控制的重要前提，但是由于企業管理者風險意識較弱，處理風險的能力不足等原因，將會嚴重的影響企業應對財務風險的管理工作。（3）損失性。企業的財務風險一經發生，管理者的主要任務就是降低風險給企業帶來的損失。收益伴隨著風險，如想獲取高收益就應該承擔高風險，控制風險進而減少發生的損失，這是現代企業經營中的不變法則。
二、企業財務風險的主要表現
1.所有權與經營權風險
所謂的所有權風險是指企業的所有者承受的其投入資產的保值增值的風險。所有權風險一般具有如下特征：（1）所有權風險是企業財務風險的基礎。因為所有權是現代社會財經里面最基礎的經濟權利，要想實現財產所有權不斷地進行增長就需要建立企業，因此對企業來說最重要的就是財務風險，這是一個企業的最本質的東西，肯定有著很高的風險尺度。（2）所有權風險注重風險的結果性。在現代企業管理中，委托制度已逐漸趨于成熟，作為企業的所有者已經漸漸退出企業的日常經營管理，對于企業在經營中存在的風險不是很關心，其更關心的是企業經營的最終結果。經營權風險是由所有權風險派生的，其對企業的財務風險的控制和影響更加直接。
2.企業制度性風險與操作性風險
我們國家企業的財務風險主要來源于公司內部的制度和外部的制度方面。公司大環境下外部的影響因素就是我們的政府為了監督和規范不同的商業行為而商討出的相關性法律法規；內部的影響因素就是企業本身的高級管理人員商定的部門之間需要遵守的規定，這是為了協調好財務關系和分配好利潤體系。本文中只說明企業內部管理的制度和相關性的風險危害。有兩個原因可以因想到我們公司的財務風險，一是企業的委托關系，因為兩個公司的利益不同，委托的人也不同雙方也不是非常了解所有的信息，這就存在了信息交流溝通的問題。二是企業財務運行制度，企業財務管理對象在很大程度上具有較強的證券、債務或現金的流動性，可以更容易地利用其“位置”實現更大的經濟效益。道德風險就是內部財務風險之一。企業的財務運行制度才更加的需要專業的部門進行科學的規劃和商討。這是我國需要解決的一大問題。
在操作過程中因為專業人員的失誤，在進行財務管理記錄的時候出現問題導致公司出現損失，這樣的情況就是財務軟件的工作人員對工作定位的不準確，和工作疏忽導致的。這種因為實際操作失誤引發的損失在很多情況下就是個人的問題，但是這種問題也是不容小覷。
3.資金運動過程中的風險
籌資是企業經營中較為常見的經營業務，然而在此過程中同樣伴隨著一定的風險。對于企業的籌資風險，企業的籌資技術不夠前衛、企業資金的投放、使用、收回、分配等缺乏合理性等都會對其產生一定程度上的影響。投資活動也是企業日常經營中常見的業務之一，因此企業的風險中自然不可缺少投資風險。企業投資風險是指企業對投資項目進行預測的收益轉化成實際收益的概率。企業的投資風險主要包括收益風險、投資額風險、變現風險、購買力風險等。資金的回收風險也是企業資金運動過程中的風險種類。所謂的資金回收風險是指企業在實現產品銷售之后發生的成品資金在向結算資金進行轉變進而再向貨幣資金進行轉變的過程中所具有的不確定性或不及時行。資金回收風險主要受國家經濟政策的影響，特別是財政金融政策，同時企業的決策和管理能力的高低也將對其產生一定的影響。在企業的經營過程中還存在一種較為重要的財務風險--收益分配風險。收益分配風險主要表現在：（1）收益確認造成的風險。此種風險的產生主要受企業客觀環境的變化以及會計處理方法使用不當等因素影響。例如，企業發生的費用核算不夠準確，費用較少，進而導致當期實現的利潤額較高，結果增加了企業納稅等資金流出企業數量。（2）收益分配風險。企業在分配收益時，由于分配的形式不夠合理、分配的時間不及時、分配的金額不精確等原因，致使企業發生損失。
三、企業財務風險成因分析
1.財務風險管理體制不完善
企業在進行日常經營時，會不同程度上的接觸經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境以及資源環境。這些不同的環境構成了企業經營的宏觀環境，然而由于宏觀環境所具有的變化性，導致企業需要在經營中不斷的對自身的經營策略和管理模式做出符合環境變化的改進。
2.財務管理人員風險意識淡薄
在社會經濟快速發揮的步伐帶動下，企業的管理者往往只顧追求企業的快速發展，而對企業在經營發展中的發生或者面臨的財務風險不夠重視。所以，導致了企業管理人員缺乏財務風險意識，缺乏識別財務風險和處理風險問題的能力。
3.資本結構不合理
企業在經營中盲目追求規模的擴張和發展的速度，不惜舉借外債，從而增加了企業的負債，加大了企業資本結構中負債的比例。然而，此種情況導致企業在再生產環節中喪失部分處理資金運轉困難的能力，最終致使企業在面臨經營困境時不能按時還債，從而發生債務賠償的風險，影響企業的生存和發展。
4.投資決策不合理
正確的作出經營中的決策時企業實現更好發展的關鍵環節。然而，在許多企業的決策過程中，決策所需要的經濟信息不夠全面和真實、缺乏針對于投資項目的可行性分析、企業的管理者的決策能力低下等已經成為較為普遍存在的問題，進而導致投資決策不合理，致使投資項目無法實現預期收益，無法實現投資金額的按時收回，從而引發企業的財務風險。
5.財務管理內部管理復雜
對于企業財務的管理，企業中各部門往往出現全責不明的現象，從而導致企業在經營中資金得不到最有效的利用，發生不必要的流失，增加企業財務風險。企業資金結構缺乏合理性是企業財務管理內部混亂的又一表現。企業正常的資金結構中，權益性資金所占比例應該大于負債性資金的比例，但是由于企業管理者在經營中盲目樂觀，無節制的增加企業的負債，從而導致企業的資金結構不夠合理，負債的比例增加。進而引發企業的財務風險。
四、企業財務風險防范措施
1.理順企業內部財務關系
理順企業內部的各種財務關系是防范和降低財務風險的有效措施。在此過程中，企業的管理者要明確各部門相對于財務管理工作的職責和作用，實現各個部門擁有真正的對應的權利，真正實現企業內部的全責分明、各司其職。針對于企業的利益分配，企業的管理者應該合理分配各方面的利益，促使各個部門投身于企業的財務管理工作，從而達到理順企業內部財務關系的目的。
2.完善企業財務風險管理體制
完善企業財務風險管理體制是企業順應經濟發展潮流需不斷做出改進的工作。提高財務管理機構的效率、提升財務管理人員的綜合素質、加強財務管理基礎工作的實施力度等是企業在不斷的適應多變的經濟環境中的主要而又重要的工作。只有具備完善的企業財務風險管理體制，企業才能在識別財務風險之后及時的作出合理的處理措施，實現防范和控制財務風險的目標。
3.強化財務管理人員的風險意識
針對于企業財務管理人員風險意識不強的現狀，應該從加強對保險法和合同法的重視程度方面著手。增加企業的保險意識，使得企業在真正發生風險損失時，可以將一定的風險損失進行轉移，從而減少企業所承擔的財務損失。增加企業的合同意識，在企業的經營中以簽訂合同明確雙方的各項權利和義務，以此作為關系雙方的行為依據和行為約束，進而使企業實現一定的財務風險轉移。
4.完善科學的決策機制，提高財務決策的科學化水平
企業的決策缺乏科學性依據同樣是導致企業發生財務風險的較為主要的原因?？茖W的決策是建立在以及時、準確、完整的市場信息作為依據，擁有合理、高效的決策團隊和完善的決策管理機制基礎之上，同時對管理者的決策能力也有較高的要求。因此，為提高財務決策的科學化水平，企業應該明確各部門職責，以保證企業收集信息的準確度，同時應該健全決策管理機制，對管理者的決策能力進行有針對性的培訓。
5.建立財務風險識別和預警機制
企業在經營業務中往往避免不了會發生財務風險，所以企業應該建立健全財務風險識別和預警機制，以期在最短的時間內對風險進行識別并作出相應的風險處理措施。例如，企業建立的信用政策，建立的賒銷審批制度，以及銷售責任制度等，是針對于企業發生的應收賬款回收風險。企業在進行投資決策時，對投資項目進行可行性分析，采用科學的方法計算各種投資方案的投資回收期、投資報酬率、凈現值以及內含報酬率等指標，并對這些指標進行綜合評價，在考慮其他因素的基礎上選擇出最佳的投資方案，等等。
6.合理安排資本結構，適度負債經營
企業在日常經營中，過度進行負債經營，將會增加企業的風險，特別是增加財務風險發生的可能性。企業的資產結構中應該控制負債的比例，不能一味的追求發展而增加企業的負債比例。在多樣的籌資選擇之前，企業既應該避免過度依賴資本籌資的保守傾向，又要避免片面追求低成本而忽視財務風險借債過度的傾向，調整好經營杠桿系數和財務杠桿系數，綜合權衡各種籌資方式的成本與風險，使企業的綜合資本成本最低化，達到最優資本結構。
五、總結
我國社會經濟不斷的發展，尤其是在我國加入到世界貿易組織之后，加緊了我國于世界經濟的聯系，企業的發展迎來了新的空間和機遇，與此同時在瞬息萬變的市場環境中，企業的各種風險不斷增加，尤其是財務風險的種類不斷的增加。熟悉市場環境，掌握足夠的市場信息，及時識別出財務風險，進而作出解決財務風險或控制財務風險的合理措施，是企業進行財務風險防范的主要環節，同時也是防范財務風險的最主要途徑。
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二、企業并購財務風險分析
從公司理財的角度看，企業并購的財務風險指由于并購對目標企業價值評估、融資、支付等各項財務決策所引起的企業財務狀況惡化或財務成果損失的不確定性，是并購價值預期與價值實現嚴重負偏離而導致的企業財務困境和財務危機。
從風險來源看，企業并購財務風險來源既具有系統性特征又具有動態性特征。系統性特征決定了系統性風險因素和非系統性風險因素同時作用于并購過程中，而動態性特征決定了這些風險因素伴隨著企業并購的全過程，并隨著情景的變化而變化。
從可控性來看，企業并購的財務風險可分解為可控性與不可控性財務風險?？煽匦载攧诊L險包括財務政策制定和決策中的道德風險、行為風險和技術性財務風險等；不可控性財務風險包括與自然災害、政治動蕩、宏觀經濟政策相關的財務風險等。不可控性財務風險與可控性財務風險之間并不是絕對分離的，而是存在著影響和被影響的關系，所以財務風險控制途徑必須依據可控性和不可控性因素的變化實施動態控制。
三、企業并購財務風險控制
動態風險控制包含動態過程控制和動態決策控制，動態決策控制集中體現在交易執行階段的定價、融資和支付決策中。
定價主要是對目標企業進行價值評估。目標企業價值評估中不確定性風險控制具體表現為風險貼現率的確定。較小風險貼現系數的變化會導致較大評估價值的波動，因此風險貼現系數的確定成為評估風險控制的著力點。而風險貼現系數的確定又集中體現在對β系數的估計上，這就使反應資產收益水平對市場平均收益水平變化敏感性程度的β系數成為評估風險控制的關鍵。在評估價值控制中還包含以信號博弈為手段的價格談判過程中的不對稱信息風險控制。在信號定價博弈條件下，處于信息劣勢方的收購方會根據處于信息優勢方的被收購放所發出的報價信號不斷調整自己的還價策略，使得價格談判的空間變為在真實價值與預期價值之間，價格談判的底線變為真實價值。而真實價值一定低于評估價值。信號定價博弈的底線低于正常談判條件下的底線而起到了定價風險控制的作用。
企業融資按照內源融資債券融資信貸融資股權融資的順序選擇融資方式，融資的風險主要表現為債務風險。 從動態控制角度看，不對稱信息條件下的最優資本結構決策邏輯地表現為股權成本與債務成本的均衡決定，風險控制的途徑應以最大化地減少成本為依據。但是，由于受市場和企業自身條件的約束，在信息選擇和傳遞過程中，收購方還需要進一步考慮企業自有資金、成本和并購方案成功的概率等因素，從而使得融資風險控制落腳于自有資金約束條件小的最優融資結構設計。從風險控制角度看，在資金需求總額為i、自有資金為a的并購項目中，收購方的最優債務融資水平為：
（其中：r為企業的固定利率；r為并購成功將獲得現金流收益；p為并購成功概率；cd1為成本）
在企業并購歷史演進中，現金支付、股票支付、杠桿支付和衍生金融工具是常用的支付方式類型。每一種支付方式類型都有其利弊。所以，并購研究選擇哪一種支付方式，需要經過風險收益利弊的權衡，收購方選擇支付方式的過程實質上是一種風險回避的過程。從動態看，并購中的支付方式是由并購雙方基于各自的利益和風險權衡而達成的一致妥協，這一妥協的結果是經過了并購雙方信息博弈而產生的。
在單一支付方式條件下，支付信息博弈的效用函數是以效益和風險分擔為基礎，收購方通過概率修正來調整支付策略從而實現風險控制?？梢妴我恢Ц斗绞斤@然不能滿足并購雙方利益最大化和風險最小化的要求，因此，現實的支付風險控制必須通過混合支付結構來完成。收購方的最優支付組合為:
（其中：vb為目標企業價值；db為現金支付債務融資額；a為自有資金；eb為現金支付權益融資的股票數量；p1為支付的股票數量;em為可轉換債券支付額；cz為認股權證支付額；cr為經營債務額；dc為合并公司總權益；e為合并企業價值經營利潤）
參考文獻：
改革開放以來，我國經濟體制發生了重大變革，經濟全球化和世界經濟一體化進程加快，在不同程度上為我國各大企業帶來了有利的發展機遇。但同時中國經濟逐漸融入世界市場，也面臨著發展的挑戰和風險。財務管理是企業管理中十分重要的環節，但是我國企業在財務管理方面還不成熟，面對復雜的世界市場經濟發展環境，日益暴露出企業發展的弊端，導致企業面臨的財務風險越來越大。本文主要介紹了財務風險及特征，剖析了財務風險形成的原因，并為更好地防范財務風險提出了相應的措施和發展戰略。
一、財務風險及特征簡單概述
財務風險是多種因素共同作用的結果，是指企業對未來預期財務收益不能實現，產生的一種未來財務損失的可能性?，F代企業為了擴大生產規模、增加企業資本量，不斷進行企業融資、投資賒賬交易等形式，都在不同程度上增加了企業的財務風險，對企業的生產經營活動造成了一定的影響。企業生產和經營，必然存在一定的財務風險。財務風險具有多方面的特征，下面簡單介紹一下。
（一）客觀性
從字面意思來看，客觀性是說企業的財務風險是客觀存在的，不可避免的。不錯，企業要生存和發展就要進行基本的交易和經營活動，經營活動本身就是一種風險行為。既然知道企業的財務風險不可避免，就要在基本經營活動中加強防范，把企業的財務風險降到最低。
（二）不確定性
財務風險是對未來收益損失可能性的一種猜想和預測，是一種自然現象，它存在于企業經濟活動的方方面面。但是具體到某一件事時，財務風險的發生又具有不確定性。正是這種不確定性，使企業的經濟活動充滿刺激和驚險，也為企業的財務風險防范增加了一定的困難。
（三）收益性或損失性
一般來講，財務風險與企業收益是成正比例關系的，即企業經營面臨的風險越大，未來收益的可能性也就越大，反之亦然。面對企業發展過程中的財務風險，為企業的財務管理提出了新要求，企業要不斷的完善財務管理工作，降低財務風險，提高企業資金使用效率。
（四）全面性
所謂全面性是指企業面臨的財務風險貫穿企業經營活動的全過程，企業在生產和經營活動中，面臨的財務風險或大或小，但貫穿發展的方方面面。這就需要在企業決策或經濟活動中要充分考慮財務風險因素。
二、財務風險原因分析
通過以上財務風險的特征，我們知道財務風險無處不在。另外造成企業財務風險形成的因素也是多方面的，下面我們主要從企業外部因素和企業自身因素來具體分析一下。
（一）企業外部因素
企業要生存和發展，必然要在一定的外部環境中進行。一般來講，企業處于的外部環境一般是固定的、難以改變的，是宏觀的經濟發展環境，受國家經濟政策和世界經濟發展的影響。對于企業發展的外部環境主要包括兩個方面。
1.國家經濟政策變化。雖然我國已經進入了市場經濟深入發展的階段，但在重大經濟措施和政策上，國家依然掌握著主動權。我國的稅收政策包括各種稅費，對企業盈利水平的高低有著一定的影響。另外國家采用經濟杠桿和財政杠桿，通過改變銀行利率等經濟行為，來控制企業的貸款等行為，都對企業的財務風險造成一定的影響。
2.復雜的經濟環境。隨著市場經濟的進一步發展，經濟全球化加劇，世界各國之間的經濟聯系越來越密切。但是各國之間在政治、經濟和文化等方面的差異性比較大，這為各國之間的經濟往來增加了一定的困難，導致企業發展面臨的國際經濟環境越來越復雜，這在不同程度上增加了企業的財務風險概率。
（二）企業自身因素
1.應收賬款回收不及時。應收賬款是企業資金回收的重要環節，應收賬款的及時回收是有效降低企業財務風險的重要方面。但是在實際的企業生產活動中，通常把企業的應收賬款當作企業的資本來使用。從理論上來講，應收賬款能夠增加企業的利潤，但是應收賬款并不能作為現金來使用，正是在企業財務管理中忽視對應收賬款的回收，才導致企業現金流緩慢，同時也增加了財務風險。
2.財務決策失誤。財務決策在企業經濟活動中發揮著重要作用，代表著一個企業發展的方向和目標，決策目標的科學與否直接影響了企業未來的發展。由于我國企業在財務管理風險管控方面的理論還不成熟，在企業決策過程中難免會導致決策失誤，特別是在中小型企業。由于財務決策的失誤，導致了企業投資不能在預期內收回資本，這樣就使企業陷于巨大的財務風險之中。
3.財務風險防控意識薄弱。財務風險是客觀存在的，并且存在于企業經濟活動的方方面面。但是在實際的財務管理工作中，相關的財務管理人員對企業經濟活動的財務風險防控意識比較薄弱。有時候他們只看到未來收益的可能性，卻對經濟活動的財務風險不認真分析和防范，另外他們對比較小的財務風險不加注意，往往忽略。正是由于相關財務管理人員的財務風險防控意識淡薄，無形中加大了企業的財務風險。
三、財務風險防范措施探討
（一）及時回收應收賬款
及時回收企業應收賬款，減少企業壞賬準備，是科學防范企業財務風險的重要舉措。加快對應收賬款的回收速度，首先要對客戶企業進行考核和信用等級評定，并了解企業的實際經營狀況和償債能力，拒絕與資信審核較差的企業合作。其次，嚴格控制和合理分配企業應收賬款的比例，在應收賬款生成的過程中要遵循短期、少量、安全的原則。另外要對未結算的款項定期認真審查，避免形成壞賬。再次，對應收賬款采取經濟責任制，讓個人或具體部門來負責應收賬款的回收，認真檢查結算回收情況，加速應收賬款的回收。
（二）加強財務風險的防控意識
企業面臨財務風險通常表現為企業資金不足、現金流動性差、企業債務繁重、經濟效益降低等，這些行為都與企業的財務管理工作緊密相關，都反映了企業財務風險的程度。企業經營活動中財務風險無處不在，我們要居安思危，認識到財務風險的全面性和客觀性，增強財務風險的防控意識。具體來講，要對企業的經營活動和財務狀況進行實時的動態分析，認清企業發展的宏觀經濟環境，并適當調整企業的策略，順應市場經濟的發展環境。
（三）實施多種風險防范策略
企業內部通過對財務風險的分析和預測，針對不同的風險類型，隨機應變，采取不同的防范措施。第一，風險接受策略。企業在長期的發展中要建立相應的壞賬準備制度，建立企業風險專用基金。這在應對市場變化時，保證企業有足夠的風險承擔能力，從而幫助企業度過難關。第二，風險回避策略。企業要認清自身的發展狀況，客觀評價自己，對一些風險比較大和難以控制、把握的高難度經營項目，企業決策者要科學的進行取舍，避免因不勝量力給企業造成巨大的財務風險。第三，風險分散策略。隨著企業生產速度的加快，產品生產的周期縮短，并且更新換代越來越快，為了規避存貨風險，企業要選擇多元化的經營戰略，選擇多種產品、多種行業，分散企業風險。
（四）建設企業風險控制人才隊伍
企業的財務風險控制是一項復雜的工作，要認真考慮企業資產負債、資本運營、現金周轉等問題。因此，防范企業的財務風險，必須要建立一支高水平、高素質的財務風險控制人才隊伍。企業要善于引進一批高技能、專業的財務風險防控人才，在他們的帶領下，提高企業的財務風險防控能力和企業的決策水平，避免決策失誤給企業帶來損失，從而科學防范企業財務風險，推動企業穩定發展。
四、結語
綜上所述，企業財務風險是客觀存在的，造成企業面臨財務風險的原因也是多方面的。一旦企業的財務風險越來越大、不可控制將企業陷于巨大的財務危機之中，就會嚴重影響企業的資本運營和現金流，給企業帶來巨大的發展風險。新時期，為了企業實現企業的穩步發展，我們要充分了解財務風險的特征，認真分析財務風險的成因。從企業發展的實際情況出發，采取合理、科學的應對措施，加強防范，努力把企業的財務風險降到最低，促進企業的持續發展。
參考文獻
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全球氣候變化越來越惡劣，各國政府紛紛推出新的發展戰略，加強低碳技術創新，發展新能源產業，大力發展低碳經濟，以搶占未來世界經濟的制高點。在低碳經濟背景發展潮流下，各國也積極采取措施促進新能源產業的快速發展，加大新能源的開發利用，促使新能源產業成為未來促進經濟發展的重要推動力。我國“十二五”時期將新能源作為未來七大戰略性新興產業的重點，眾多企業進軍新能源領域，以降低碳排放量為企業發展目標，紛紛嘗試尋求安全、可靠的可持續能源系統，但新能源產業具有技術要求高、研發難度大等特點，因而新能源企業在經營中將面臨不可預測的財務風險。
一、低碳經濟與新能源企業財務風險概述
（一）低碳經濟的概念
低碳經濟是一種以提高能源使用效率，鼓勵能源技術創新和制度創新，最終實現氣候變化和促進人類社會可持續發展的新型經濟發展模式。發展低碳經濟就是減少煤炭、石油等傳統石化能源，從而降低二氧化碳的排放量，轉變經濟發展的方式，進而推動國民經濟和人類社會的健康發展。
（二）新能源企業的特征
新能源又稱非常規能源，是通過新技術和新資源開發利用的能源，是相對于煤炭、石油等常規能源而言，如太陽能、生物質能、核能等。隨著科學技術地不斷提高，經濟發展中將廣泛采用新能源，新能源將成為未來經濟發展的主要能源。發展新能源產業對緩解二氧化碳的過度排放有不可估量的作用。新能源企業是在新能源開發與使用的趨勢中逐漸發展起來的企業，相對于傳統產業，新能源企業的發展具有以下優勢：1.具有產業發展優勢。新能源產業是人類自身可持續生產及發展的需要，也是我國經濟高速迅猛發展促進的產業。2.具有大量潛在的資本與市場。新能源產業具有良好的發展前景，以可持續發展為目標，在資本市場中具有很大的發展潛力，財政資金、金融資金、風險資金等各種渠道都紛紛進入新能源產業。3.具有廣闊的創新空間。新能源產業符合可持續發展的要求，技術創新能力強。
（三）新能源企業與低碳經濟的關系
1.發展新能源企業是實現低碳經濟的重要途徑
新能源企業具有清潔、干凈、安全、可靠、且資源極其豐富的特征，不僅從事新能源的開發利用，還包括對新能源的技術創新和提供與新能源有關的產品和服務。新能源企業的發展將減少煤炭、石油等傳統石化能源的消耗，帶動能源的低碳化，是推進低碳轉型的重要途徑。
2.低碳經濟為新能源企業提供發展機遇
人類正常進化規律是從低等生物向高等生物進化，而能源的正常發展規律就是從使用高碳能源轉向低碳能源。傳統行業中碳排放量都是非常高的，而風能、水能等可再生資源的碳排放量很低，因此，開發低排放、低污染的新能源產業是解決環境問題的有效途徑。能源發展向低碳發展的趨勢邁進，再加上各國都將重視開發低碳能源，為新能源企業的發展提供機遇。
（四）新能源企業財務風險概述
財務風險是企業財務活動過程中受各種不確定性因素的影響包括企業外部經營環境和內部經營條件等，從而導致企業的實際收益遠遠低于預期收益，造成損失的可能性。而新能源企業在發展過程中需要面對各種復雜多變的宏觀環境，這些宏觀因素會影響市場中新能源產品的供給與需求，進而制約著新能源企業的發展，再加上新能源企業資金技術密集，投資和運營成本高，這些不確定因素勢必會給新能源企業帶來財務風險。新能源企業要想獲得可持續的發展，就必須積極地應對企業出現的財務風險。
二、新能源企業財務風險管理現狀分析
（一）新能源企業經營風險較高，容易導致經營危機
經營者的管理水平和市場預測能力高低直接會給新能源企業帶來經營風險。進行技術研發和人才儲備是新能源企業可持續發展的必備點，而現階段新能源企業技術落后，如果經營者想加大對新能源技術的研發投入，加大新能源人才的儲備量，這種行為將造成投入產出率較低，從而直接導致新能源企業現金短缺，引發財務風險。再加上新能源企業管理層財務風險管理理念中存在管理短期意識，過于注重眼前利益，忽視新能源企業不斷創新的要求，將不利于企業的可持續發展；另一方面是管理層缺乏環保意識，缺乏在發展過程中對所用材料的環保處理，也會危機企業自身的生存。
（二）新能源企業財務人員素質不能滿足風險管理的要求，風險防范意識有待加強
新能源企業要求不斷地進行技術創新，在財務風險管理中經常運用到軟件技術，而新能源企業很多財務人員素質達不到風險管理崗位的要求。更為嚴重的是有些財務人員不能適應崗位職能的要求，也不能經常參加在職培訓，不會主動去學習最新的財務管理知識，風險管理意識薄弱，職業道德缺失，進而會出現、泄露企業秘密的行為，這些都會引發危機，將不利于新能源企業的財務風險管理。
（三）新能源企業財務風險管理制度有待完善，風險管理系統不健全
新能源企業財務風險管理制度不完善，風險管理系統不健全主要體現在以下幾方面：第一，現金預算控制制度不完備?，F金預算不合理可能會導致諸多危機的出現，如企業因資金不足帶來無法償還到期債務的壓力，或是因資金過剩導致企業經營中機會成本增多、降低收益。第二，內部控制制度有待完善。在新能源企業經營過程中因內部控制制度缺陷而導致管理人員出現、故意誤解、等情況。第三，內部機構設置不健全，組織結構不完善。新能源企業缺乏專業的財務風險管理人員和管理部門，沒有明確的財務風險承擔主體。
三、基于低碳經濟理念下完善新能源財務風險管理的對策
（一）提高經營者管理水平，將低碳經濟理念運用于新能源企業經營中
經營者管理水平的高低直接影響新能源企業抵抗經營風險的能力，因此新能源企業經營者應不斷加強自身的實力，在企業經營中不斷改進自己，在各項決策中重視新能源企業的創新能力，將低碳經濟理念運用于新能源企業經營中，以追求企業的可持續發展作為新能源企業的財務目標。
（二）加強新能源企業財務人員定期培訓，強化低碳經濟理念和風險防范意識
新能源企業財務人員應強化低碳經濟理念和風險防范意識，密切關注企業外部環境的變化，將低碳經濟理念滲透于財務管理工作的各環節中。新能源企業應定期對財務人員進行職業和技術培訓，加強對最新財務管理知識的學習，努力提高財務人員的職業道德修養。新能源企業應對不斷變化的宏觀環境進行認真分析，把握其變化趨勢及對企業的影響，適時調整財務政策，改變財務管理方法，從而提高企業應對財務風險的能力。
（三）完善新能源企業財務風險管理系統，適應低碳經濟的發展
新能源企業需要構建良好的財務風險管理系統來增強其抵抗財務風險的能力，適應低碳經濟的發展。良好的財務風險管理系主要從以下三方面出發：首先，需要構建嚴格的預算控制制度。新能源企業首先要合理地制定預算管理目標，將低碳經濟理念引入預算控制中，對新能源項目投資和新能源產品生產運營中所需的資源投入按照各階段、分項目進行預算控制和考評。新能源企業應采用科學方法對投資項目進行綜合分析評價，對項目的整體成本投入和收益情況進行合理預算，提高投資決策的科學化水平。其次，需要構建完善的財務預警系統。新能源企業通過建立財務預警系統，可以通過監測、掌握企業的經營信息、財務信息及時發現問題，并能及時發現導致企業財務狀況惡化的原因，督促經營者在危機到來之前能迅速地采取預防和控制措施，將危機消滅在萌芽狀態，防患于未然。再次，需要構建完善的財務風險控制流程。新能源企業應建立明確的財務風險控制流程，完善財務風險控制組織框架的建立，通過財務預警系統對財務風險進行評價、監測和預警，根據財務預警系統的結果執行相關控制措施，明確各部門的職責，做到責、權、利統一，減少因內部管理不健全而造成的財務風險。
參考文獻：
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事業單位財務風險主要是指由于事業單位內部的財務結構設置不合理以及進行籌資所采用的渠道、形式不恰當而導致的事業單位償還債務的能力減弱、預期達到的收益降低的一種風險類型。
1.2事業單位財務風險的特征
事業單位的財務風險具有以下幾方面的特征。第一，復雜性。即會對事業單位財務風險大小產生影響的因素十分復雜，即包括了外部影響因素，也包括了事業單位內部影響因素，并且涵蓋了事業單位日常經濟活動的絕大部分環節，所以分析的難度很大，需要給予充分的關注。第二，不確定性。即事業單位中任何一項經濟決策的變化都有可能引發不同程度的財務風險，而實際中財務風險是否發生、發生的概率以及發生后可能導致的后果等等都具有很大的不確定性，我們不能對其做出精確的測量和判斷。
2.事業單位財務風險幾種可能的產生原因
2.1事業單位的領導層沒有正確的認識財務風險
隨著我國經濟發展走向的改變，事業單位所進行的經濟活動類型也在不斷變化，尤其是由于我國近些年現代化和多元化進程的推進，在很大程度上也改變了我國事業單位的經營目標，從而使得事業單位的財務結構有了很大的不同，財務風險的類型和大小也相應發生變化。然而，很多事業單位的領導層卻沒有意識到這一現象，對財務風險的認識不到位，往往還停留在傳統落后的風險認知上，缺乏敏感的嗅覺和洞察力，從而導致了事業單位財務風險的普遍存在，產生嚴重的財務危機。此外，事業單位過度的看中收益，將利潤作為首要的考慮因素，而忽視了財務風險所造成的嚴重影響，這也是引發財務風險的重要原因。
2.2事業單位所處的外部環境復雜多變
事業單位目前所處的外部環境也是導致其財務風險發生的一大重要原因?，F在我國各行業之間以及行業內部的競爭都十分激烈，各種新型的技術和服務產業逐漸影響著我國的經濟格局，使得我國的整體環境復雜多變，很難準確的判斷當前的經濟形勢，因此，這也是對事業單位的一大挑戰，如果不能做到理性的分析，就難以保證自身的穩健運營，進而會導致財務風險的發生，阻礙事業單位的繼續發展。
2.3事業單位所制定的財務決策不合理
任何單位企業要確保正常運行、快速發展，并減少各種風險發生所帶來的損失，都必須以正確合理的經營決策為前提，事業單位也不例外。一旦事業單位的決策層不能根據當前的國家經濟發展趨勢制定出符合事業單位自身實情的發展目標，甚至錯誤的判斷外界形勢或自身經濟情況，而做出超出自身承受能力的決策，那么事業單位就即將面臨無法預計的財務風險。
2.4事業單位的財務工作人員專業水平較低
事業單位財務工作人員的專業水平也會對該單位的財務風險狀況產生影響。財務人員是最為了解事業單位內部財務情況的人，也是事業單位決策層所掌握的相關財務數據的主要提供者，因此，如果財務人員不具備專業的技能，不能有效的對單位內部的財務情況進行正確的分析并發現財務中存在的問題，那么就會反映錯誤的信息給上級領導，進而影響管理層的決策，使其制定錯誤的發展方案。
3.加強事業單位財務風險防范的措施
3.1建立完善的財務風險管理體系
要想進行全面、科學的財務風險管理，必須要有健全的財務風險管理體系做支撐，因此，事業單位首先應該建立一套完善的管理體系，為相關的財務風險管理工作提供制度依據。而管理體系的構建，應該根據國家有關的法律規定，并結合事業單位自身的情況，制定具體的制度，明確分工，責任到人，優化每一項管理流程，從而保證財務風險管理工作順利進行。
3.2加強對關鍵環節的管理控制
關鍵環節的有效管理控制工作是防范財務風險的一項重點內容。在實際的工作過程中，財務風險的發生大多都是由于一些關鍵環節出現了疏漏而導致，因此，事業單位要高度重視管理工作，尤其是一些經濟活動的核心環節，要嚴格監控。
3.3構建精密的財務狀況預警機制
隨著科學技術的不斷進步，信息化技術水平也取得了很好的發展，事業單位應該學會利用這些先進的技術，構建精密的財務狀況預警機制，從監控、分析到預警，實現財務狀態的自動化檢測，彌補人工控制的漏洞，及時發現財務問題，防范財務風險。
3.4加強對財務工作人員的專業技能培訓
由于財務人員在控制財務風險上具有不可忽視的作用，因此，事業單位必須要注意對財務人員的能力的培養，在招聘時應該提高標準，嚴格遵循招聘制度，確保所聘人員具備相應的資格，此外，還應該開展定期的培訓工作，使財務人員掌握系統的專業知識和技能。
一、引言
公元前3000年前，我國長江上的皮筏商人就懂得將每人的貨物分裝在幾條皮筏上，出現了“損失分擔”的風險管理雛形思想。但是當風險管理理念深入人心時，人類在財務風險和金融風險面前卻脆弱無力。根據Dun&Bradstreet(美國一家著名的咨詢公司)的記錄，美國1991年財務失敗的企業有87266家。在我國國內，截至2003年12月31日，滬深兩市共有ST公司123家(含三家純B股公司)。這些公司被特別處理的原因不盡相同，但它們大多數是由于“財務狀況異常”而被特別處理的。
二、相關理論概述
（一）財務風險的界定
財務風險是企業風險的一種，是與財務有關的風險。它通常指在現代財務管理中，特別是在企業資金的運用中，影響企業決策的種種不確定因素。筆者認為，要界定財務風險正確涵義，首先要正確理解財務風險的本質。根據馬克思的《資本論》，財務風險的本質就是資本價值形態轉化的風險。在G——W•••P••W′——G′的資本運動中，由于有對資本價值增殖的目標期望，但限于資本流通不暢、資本形態無法轉換，需要通過財務獲得貨幣用于墊支才會出現一系列財務風險的轉移和積聚。以次類推，財務風險應當是一種交換性的風險，是價值在其載體形態上轉移、變換和復位的風險。
（二）財務預警基本理論
財務風險預警是由財務危機和預警兩個詞組組成的。財務危機是指企業喪失支付能力，無法支付到期債務或費用，以及出現資不抵債的經濟現象。它是企業遭受企業財務風險的結果。但是關于企業是否處于財務危機，國內外目前沒有一種權威的界定標準。
財務危機預警屬于社會經濟預警的一個組成部分，經濟預警理論是財務危機預警的理論基礎之一。建立和完善財務危機預警系統，需要具有堅實的經濟預警理論基礎，因此，這里簡要闡述經濟預警的基本原理是必要的。經濟預警基礎理論認為，無論是宏觀還是微觀經濟活動，預警過程不外乎都是由這樣三個環節組成的循環：目標—手段—結果→目標—手段—結果→ ……。其中，目標環節是信息的加工處理階段；手段環節是目標的實施階段；結果環節是目標與手段相互校驗，相互適應的階段，物流管理畢業論文范文為下一輪循環的運行提供現實基礎。在上述過程中，監測與預測自然是極為必要的階段，用古人的話“凡事預則立，不預則廢”。
三、上市公司財務風險的預警
（一）預警方法
1．傳統方法
傳統方法是指通過財務比率分析來預警公司是否處于財務危機。企業資源配置缺陷與錯誤的經營管理策略與執行，在會計系統中表現為財務指標開始惡化。財務狀況進一步惡化引發財務困境或財務危機。因而，無效率或不良的管理行為特征與會計系統中的相關指標都可以作為財務風險的征兆。一般財務風險的成因是多方面的，對于不同行業的企業來說，財務風險的表現形式也不盡相同。因此在定量分析的同時，還應該結合定性分析的方法，對企業外部環境變化等因素進行分析。結合上市公司實際情況的基礎上，定量指標從表內信息出發，定性指標從表外信息出發。下表4-1是對常用的上市公司財務風險預警指標的概括。
表4-1 常用財務指標的計算公式和預警區域
指標
類型
指標名稱 單位 指標計算 預警區域 定
量
指
標
資產負債率 % 負債總額/資產總額 ≥85% 流動比率 流動資產/流動負債 ≤1.25 速動比率 (流動資產-存貨)/流動負債 ≤0.25 盈利現金比率 經營活動產生現金凈流量/凈利潤 ≤1 長期投資比率 % 長期投資總額/長期資產 ≥50% 投資收益比率 % 投資收益/投資成本 ≤凈資產收益率 關聯方業務收入比率 % 關聯方業務收入/總業務收入 ≥70% 主營業務收入利潤率 % 主營業務利潤/主營業務收入 ≤5% 營業利潤比重 % 營業利潤額/利潤總額 ≤50% 應收賬款周轉率 次 主營業務收入凈額/平均應收賬款余額 ≤行業平均水平50% 存貨周轉次數 次 主營業務成本/存貨平均余額 ≤行業平均水平50% 凈資產收益率 % 凈利潤/平均凈資產 ≤0 定
性
