期刊 科普 SCI期刊 投稿技巧 學術 出書

    首頁 > 優秀范文 > 互聯網銀行發展

    互聯網銀行發展樣例十一篇

    時間:2023-07-25 09:24:40

    序論:速發表網結合其深厚的文秘經驗,特別為您篩選了11篇互聯網銀行發展范文。如果您需要更多原創資料,歡迎隨時與我們的客服老師聯系,希望您能從中汲取靈感和知識!

    互聯網銀行發展

    篇1

    0引言

    2014年3月11日,中國銀監會公布了首批民營銀行試點名單,正式宣告我國民營銀行改革進入實質破冰階段。值得注意的是,在這些民營銀行的先行者中,騰訊集團牽頭的深圳前海微眾銀行、阿里巴巴集團牽頭組建的浙江網商銀行在完全民營化之外,又具備了一層更有超越意義的創新性:他們同時也是我國首批真正意義上的“互聯網銀行”。它們的誕生,將成為今后我國網絡金融生態鏈延伸與拓展道路上的里程碑。而且,剩余的3家民營銀行,其股東和背景也或多或少都有些互聯網色彩,這說明互聯網銀行已成為作為新興的我國民營銀行所普遍選擇、重視的發展模式,值得業界與學界展開有針對性的研究。

    1互聯網銀行的特點、現狀與作用

    1.1民營互聯網銀行的定義與發展現狀

    簡而言之,一個真正的互聯網銀行意味著其已完全依托網絡商業鏈進行運行,以技術創新和數據分析能力支撐自身的競爭力;從前海微眾銀行和浙江網商銀行的現有業務來看,它們確實都是在騰訊、阿里巴巴等持股企業的既有網絡業務基礎上,以互聯網為渠道,進一步延伸拓展自身金融業務,而且極少或根本不開設實體營業點(甚至沒有信貸員)、與客戶間的業務聯系完全依靠網絡應用程序,整個銀行的核心業務系統則是依托“云”技術運行,這個“云”系統在大數據支持下能夠代替人工完成大部分業務決策(如微眾銀行,能夠通過大數據分析進行信用評級,借助人臉識別技術發放貸款)[1-2]。從這一層面而言,互聯網銀行是相對傳統銀行運營模式的顛覆性創新,所以其特征、風險、意義與價值都已成為目前銀行業、金融業關注的熱點。作為我國首家互聯網銀行,深圳前海微眾銀行股份有限公司(即前后文簡稱的“前海微眾銀行”)由騰訊集團發起,于2014年10月22日正式創立。次年1月4日,在總理的親手操作下,前海微眾銀行放出了第一筆3.5萬元的小微貸,標志著我國民營互聯網銀行走出了營業的第一步。同時,浙江網商銀行則主要依托我國互聯網巨頭阿里巴巴集團,其正式開業時間為2015年6月25日,浙江網商銀行的正式開業也意味著我國首批5家民營銀行已全部“開門迎客”。從以上進展可見,互聯網銀行這一新興業態已伴隨著我國民營銀行飛躍式發展(特別是借助了民營銀行領域的大量新利好政策),實現了自身發展進程的加速。

    1.2民營互聯網銀行的具體特征

    從前海微眾、浙江網商等民營互聯網銀行的發展實例來看,能夠體現出其特色的絕不僅僅是其基本模式的創新性,實際上還應包括其具體業務定位、內部資源配置、市場競爭策略等特征,具體可以歸納為以下三個方面:

    1.2.1新穎而又“接地氣”的業務宗旨

    富有技術色彩、重視模式創新和具備普惠精神,是當前民營互聯網銀行業務定位的主要特點。例如前海微眾銀行,在業務定位上恰如其名,一方面是以小微企業和個人消費者作為重點服務對象,另一方面則是結合互聯網領域的新技術、新模式,為目標客戶提供高效金融服務(例如面對個人或企業的小微貸款需求)———簡單而言,即是以依托互聯網開展的普惠金融服務作為業務重點,將“科技、普惠、連接”作為自身運營宗旨;而與之一致的是,浙江網商銀行也繼承了阿里巴巴下屬螞蟻金服的“給社會帶來一些微小而美好的改變”的愿景,確立了自身“無微不至、有情有義”的理念。獨特的業務宗旨進一步明確了互聯網銀行的自身資源配置特點及其差異化的業務定位與市場競爭策略。

    1.2.2“輕資產、重科技”的資源配置理念

    民營互聯網銀行通過實現基于互聯網技術的運營模式,為我國民營銀行發展開辟了全新的業態,同時也在其內部貫徹、實現了“輕資產、重科技”的資源配置理念。如前所述,互聯網銀行的典型特征便是無實體網點和柜臺、非現場開戶,絕大部分的業務流程都在線上完成;一方面,這使得互聯網銀行成為網絡時代常見的“輕公司”,在最大的程度上規避了傳統銀行在業務發展進程中的巨大資源消耗(例如傳統銀行在網點支出方面的開支);另一方面,目前我國民營互聯網銀行的主要發起者均為互聯網企業中的領軍者(例如微眾銀行注冊資本30億元人民幣,其中騰訊出資9億元,占30%的控股比例,是其第一大股東,百業源投資和立業集團分別控股20%和10%的比例)———實際上,它們的發起者正是利用自身網絡產業鏈中拓展出的互聯網金融服務環節,抓住了政策機遇、實現了互聯網金融服務進一步延伸、發展和完善,從而催生出了真正意義上的互聯網銀行(例如浙江網商銀行與阿里巴巴支付寶、螞蟻金服間的關系),所以微眾、網商等銀行并非白手起家,而是擁有其發起者雄厚的互聯網金融資源作為基礎。這些發起者所具備的資源使得互聯網銀行能夠在線業務上突破傳統的屬地、身份、業務頻率限制,并跨過傳統銀行所秉持的較死板的經濟條件門檻,使其業務可以滲透到全國各類人群中的潛在市場,能夠搶占傳統金融機構所難以企及的市場空間、獲得巨量的用戶基數。綜上可知,互聯網應用平臺、商業數據等已成為了民營互聯網銀行籍以獲得競爭優勢的的關鍵資源,“輕資產、重科技”的特點已經充分展現。例如前海微眾銀行能夠依靠騰訊現有多元化業務的用戶數據,通過大數據的挖掘和分析技術,在規避隱私的前提下,分析潛在用戶的風險表現和信用價值,從而以更低成本實現風險定價和控制,同時還可以利用數據技術實現精準營銷、提升服務質量;浙江網商銀行的資源優勢更是不言自明,阿里巴巴集團擁有的巨量網絡消費者信息資源將能夠幫助其在眾多應用場景中發掘存款、信貸、支付、理財等機會,發展消費金融等特色化的零售業務。

    1.2.3差異化的市場競爭戰略

    客觀地講,雖然融入了許多全新的理念和技術、具備前述的難以替代的特點與優勢,民營互聯網銀行與傳統銀行并不存在根本性差異,其自身應被視作傳統銀行的有效補充(而非顛覆者),有助于解決當前我國企業普遍存在的融資難、社會融資成本高、融資結構不合理等問題。所以,當前民營互聯網銀行必然會選擇兼具創新性、差異化等特點的合理化市場競爭戰略,其業務雖然與傳統銀行有交疊之處,但其市業務定位主要是個人零售業務、創業融資與中小微企業貸款,從而有別于慣于為高端零售客戶、大型國有企業等優質客戶服務的傳統銀行。此外,前述的技術資源優勢也是當前民營互聯網銀行進一步實現差異化競爭的主要“武器”———以浙江網商銀行推出的專為創業型中小網站服務的“流量貸”業務為例,在市場定位差異化的基礎上,網商銀行進一步通過基于大數據的風控模型,對申貸者進行身份、信用、流量以及經營狀況等要素審核,審批過程最短可縮至2分鐘以內,而最快在審核通過3分鐘左右,款項就能打入申貸者的支付寶賬號內———傳統銀行既較難全面采取類似的用戶定位,又難以實現同等的用戶體驗,所以這種在技術支撐下實現的高效服務從根本上鞏固了互聯網銀行的差異化優勢,使其可以填補傳統銀行在過去難以進入的一些市場真空地帶,甚至還會蠶食商業銀行的部分中間業務收入。

    2互聯網銀行對江西等后發省份的影響與對策

    2.1江西省民營銀行發展現狀

    在第一波民營銀行申報熱潮中,江西省等經濟欠發達省份也不甘人后,明確提出要積極推進組建民營銀行??墒牵魇≡诮洕偭?、金融水平、法治環境、信用環境等方面與發達地區相比仍有大幅的落后,金融生態環境無法達到培育本土民營銀行的標準;2014年,江西省民營企業協作申報的“贛商銀行”、“商聯銀行”、“裕民銀行”最終均無緣進入首批試點。雖然已經在事實上成為民營銀行領域的典型后發省份,江西省在未來申辦民營銀行的努力并不會中止,各地市正加快落實國家、江西省圍繞民營銀行準入、監管等問題出臺的意見與措施,并結合“一帶一路”規劃、環鄱陽湖城市群發展等方面的相關政策,制定民營銀行機構設立、籌資融資獎勵和高端金融人才引進等扶持政策(例如南昌市委、市政府出臺的《關于進一步深化全市投融資體制改革促進實體經濟發展的政策措施》),給出了明確的扶持、獎勵條件。當前,民營互聯網銀行的涌現,對江西金融業尤其是未來民營銀行的發展帶來的是沖擊還是機遇,它們是否能夠為孕育中的江西省民營銀行提供一種值得參考的發展模式?江西等地又應如何合理地把握、運用民營互聯網銀行的發展機遇?下面將針對以上問題,逐步展開闡述與分析。

    2.2互聯網銀行興起對江西本土金融的影響

    從當前的政策文件中可知,江西省民營銀行的發展規劃與外地類似,也是對國家“大眾創業、萬眾創新”的政策和普惠金融發展潮流的進一步響應;事實上雖然民營銀行尚未真正起步,江西省的本土金融機構,如各地方銀行、信用社等均已廣泛嘗試開展面向小微企業、創業人士的金融業務,近年開始逐步試點的民間小貸公司也已取得在各省中領先的業務量,這都可以在一定程度上體現江西省發展民營銀行的潛力所在。但目前應當注意的是,本土民營銀行的發展滯后與外地民營互聯網銀行的興起,勢必會沖擊到定位于普惠金融的江西省本土金融機構———如前所述,現有的民營互聯網銀行雖然尚處于發展起步階段,規模與實力相對有限,但其發起股東都是技術和信息資源優勢顯著的互聯網巨頭以及各傳統行業中的龍頭企業,所以民營互聯網銀行不但能夠利用互聯網數據資源和技術平臺開展跨越時空的金融業務、實現風險控制,又能夠以較低的成本接觸各類產業鏈的核心節點,與各地行業、市場以及上下游企業產生緊密的聯系;正基于此,民營互聯網銀行能夠輕易地突破地理限制,滲透進各地的普惠金融服務領域中,對地方性金融機構的業務產生較大沖擊,并很有可能會壓縮未來江西省民營銀行的發展生存空間;實際上,民營互聯網銀行借助產品和技術創新不斷提高金融服務水平、鞏固差異化競爭優勢的特點,將能夠發揮出顯著的“鯰魚效應”,倒逼傳統銀行加塊開展創新升級步伐,所以面對它們所帶來的改革壓力的絕不僅僅只是江西省本土金融機構———可以說,這正是我國推動金融體制改革、鼓勵民營互聯網銀行發展的長遠意義所在。面對上述影響,江西省在完善現有地方性金融機構、培育本土民營銀行的過程中,應當結合省內社會經濟發展實際情況,通過采取合理的應對策略,變壓力為動力,為將來本土金融機構的創新升級乃至民營銀行的孕育發展鋪平道路。

    2.3互聯網銀行興起背景下江西省的應對之策

    2.3.1合理選擇未來民營銀行的發展模式

    與傳統銀行、國資銀行相比,民營互聯網銀行的生存和發展難以脫離其所處的金融生態環境,而且可能因其獨有的技術特征和更大的市場跨度而產生更獨特、密切的環境依賴———從這一點出發,自然不難理解為何我國目前的兩家民營互聯網銀行恰好位于我國經濟基礎最好、互聯網產業發展程度最高的兩個省份(浙江、廣東)。相比之下,受經濟水平滯后等問題的影響,江西省互聯網產業的基礎與現狀均令人堪憂,例如該省內的網絡域名總量在中國大陸31個省市區中列第19位,省內居民的互聯網普及率更是長年名列各省末尾[3]。當前,我國的互聯網與電子商務資源集中在浙江、廣東等少數省份,而江西省并不擁有業務范圍廣、技術基礎強的優勢互聯網企業,為數不多的互聯網、電子商務企業也不得不依賴外地上游服務商、下游分銷商,處于“兩頭在外”狀態。一個互聯網產業鏈尚不健全的省份,自然難以在產業鏈基礎上拓展出配套的互聯網金融服務環節、構建起互聯網銀行的發展基礎。簡而言之,江西省獨立發展本土互聯網銀行的條件還相當不成熟,所以,目前的當務之急不是盡快模仿、照搬外地民營互聯網銀行的培育與發展模式,而是要客觀理性地選擇有助于現有金融機構應對互聯網銀行競爭壓力的對策,并為未來民營銀行的孵化與發展選擇更加務實的總體模式。

    2.2.2結合現有條件,逐步推進互聯網金融業務

    雖然江西省通過互聯網銀行這種模式突破民營銀行發展門檻的希望仍顯渺茫,但這并不意味著省內地方性金融機構(現有的地方性銀行、民營金融中介機構與未來的民營銀行)不能學習互聯網銀行的發展經驗,利用某些創新性的網絡金融業務拓展市場空間、增強自身競爭力。省內金融機構一方面要向國內民營銀行的先驅者學習,堅持走普惠金融道路,并將差異化、特色化作為基本戰略,以錯位競爭作為競爭策略;另一方面是應盡早地依托第三方網絡支付、云計算平臺、社交網站、搜索引擎、手機應用等互聯網工具,構建資金融通、支付和信息中介等網絡金融業務平臺,并嘗試“直銷銀行”等新興業務模式。這些舉措一方面有利于進一步降低運營成本、回饋客戶,另一方面也能夠幫助金融機構充分融入互聯網金融發展潮流、提前“預習”互聯網銀行的運營模式。

    2.2.3將外地資源引入省內,加速互聯網金融發展

    如前所述,民營互聯網銀行給江西省內金融機構帶來的壓力,主要是源自其在技術平臺與數據資源方面的優勢。其實,通過合理地引進外地優勢資源、整合本省金融資源,省內金融機構面對的壓力可以得到很大程度的緩解,甚至可能得以走出變劣勢為優勢的妙棋。其一,是省內金融機構(尤其是地方性銀行和民間金融中介機構)可以爭取成為民營互聯網銀行的地區合作伙伴或加盟網點(這在我國電子商務領域早有先例可循),融入到互聯網銀行的跨地區運營體系之中,取得互利共贏的效果;其二,是借鑒互聯網銀行“輕資產、重科技”的特點,重視與互聯網信息服務企業的資源共享,增強自身競爭力。例如CNZZ、CNNIC等互聯網數據服務機構和騰訊征信等網絡金融征信服務機構的合作,為大數據、云計算等技術的運用鞏固基礎,早日實現高效、無縫銜接的服務體驗,從而緩解在技術層面上面對的競爭壓力;其三,是在引進、運用優勢技術資源的基礎上,通過行政、市場等渠道,多管齊下,支持以普惠金融為業務定位的風險投資、融資擔保公司、小額貸款公司等民營金融中介機構發展,并引導其與地方性銀行以及未來的本土民營銀行進行業務合作與資源共享,優化省內資源利用水平、加強金融產業鏈條的整合———例如銀行業機構與風險投資機構的合作,可更加科學地評估貸款者的發展前景與風險因素,降低交易費用和監督成本,參與分享創新創業企業的成長收益;而與融資擔保機構和小貸公司的合作,則有利于學習其對中小微企業貸款審查的方法和經驗,以在最大程度上防范貸款風險的集聚,這些改進對未來江西省民營銀行、省內互聯網金融機構的發展都將是至關重要的。

    作者:王凱風 單位:景德鎮學院經濟與管理系

    參考文獻:

    [1]周運蘭,楊靜靜,余寧.首家民營銀行發展機遇與風險研究—以深圳前海微眾銀行為例[J].當代經濟,2015,(6):94-95.

    [2]山成英.互聯網民營銀行的發展及影響[J].青海金融,2015,(6):12-14.

    篇2

    與傳統的商業銀行相比,互聯網銀行無論從營業地點、經營模式或是產品設計和營銷來看,都帶來了顛覆性的變革?;ヂ摼W銀行不再像傳統銀行那樣依靠廣設網點去占領市場,而是通過現代數字通訊、互聯網、移動通信以及互聯網相關技術,借助大數據、云計算等方式實現在線為客戶提供存款、貸款、支付、結算等銀行的資產業務、負債業務和相關的中間業務等。

    互聯網銀行業務的發展是以一國網民的數量為基礎的。根據我國互聯網金融中心的數據,截至2013年底,我國網民規模達到了6.18億,手機網民規模達到了5億,占總網民數量的81%,這意味著我國互聯網銀行的發展的潛力是不可估量的。對于普通民眾來講,選擇銀行不再僅受距離遠近的影響,而是可以通過高度透明化的共享信息,在網絡上選擇真正適合自己需求的銀行服務。

    二、互聯網銀行發展的機遇

    1.互聯網銀行為降低客戶的貸款成本帶來了可能性

    傳統商業銀行的貸款定價要建立在準確分析銀行經營成本的基礎上確定其貸款利率,而互聯網銀行將貸款與電商相結合,大大降低了銀行的邊際經營成本。以微眾銀行為例,它不設立林立的經營網點、沒有繁雜的組織機構,通過大數據和人臉識別技術來做出信貸決策,解放了勞動力,在很大的程度上降低了銀行的經營成本,而經營成本的降低無疑為降低客戶的貸款成本提供了可能性,更加體現出以微眾銀行為代表的互聯網銀行為小規模借款者服務的出發點和普惠、便捷的特性。

    2.互聯網銀行為客戶的新體驗奠定了技術支持

    根據國際知名的咨詢公司麥肯錫近期的調研報告顯示,有超過70%的中國客戶會考慮開設互聯網銀行的賬戶,微眾銀行的正式成立為國人揭開了互聯網銀行神秘的面紗。其貸款流程完全可以在互聯網上實現,省去了傳統銀行貸款面簽的環節,最大限度地提高了客戶的體驗效果,客戶不再需要奔波,免去了很多麻煩。以微眾銀行的“信用付”信貸產品為例,它可以實現客戶“先消費、后還款”的要求,并且使客戶享有為期14天的免息期,類似無擔保的信用貸款,并且其申請也完全由客戶通過網絡自助完成。

    3.互聯網銀行為信用風險的控制提供了依據

    傳統銀行在審批貸款階段主要依靠信貸經理在線下搜集第三方提供的信息來判斷客戶的信用狀況并做出決策,而微眾銀行在搜集數據時主要依賴自身的數據庫得到借款人的第一手數據資料,甚至是一并整合包括借款人相關關系人在內的一系列數據,使銀行和客戶共享信息,避免信息不對稱導致資金沒有流向真正需要的行業和個人。

    三、互聯網銀行發展面臨的挑戰

    1.金融基礎設施不完善

    微眾銀行發展到目前為止,遇到的最大阻礙就是銀行的基礎設施鋪設的問題。截止今日,登陸微眾銀行的首頁也只能看到一個二維碼,由此可以合理的推斷其希望未來將產品開發的核心放在移動終端上,所以如何遠程開戶和進行客戶貸款決策的做出諸如此類的問題就擺在了互聯網銀行發展的道路上,而依靠人臉識別技術和略去面簽的環節是否能夠長期的運作下去也是一個未知數,以及由此帶來的相關風險也將是未來互聯網銀行監管將要面對的棘手難題。

    2.產品和服務開發受限

    按照銀監會的要求,微眾銀行的主要經營范圍是“個人及小微企業存款,針對個人和小微企業發放短期、中期和長期貸款?!被ヂ摼W銀行一直以來被社會冠以“普惠金融”的概念,正是基于這個理念,客戶對互聯網銀行也寄予了較高的期望值,而銀監會在明確了微眾銀行的經營范圍的同時,無形中也限制了其發展的輻射面。在此種形勢下,如何突出重圍,找到互聯網銀行發展的不可替代性和真正的核心競爭力,將成為互聯網銀行能否繼續生存下去的關鍵性因素。

    3.大數據的有效性遭到質疑

    眾所周知,互聯網銀行是靠“刷臉”來建立客戶信息的,也就是說其目前可以通過遠程協助的方式實現開戶服務。而眾所周知,微眾銀行是基于騰訊已存在的電子商務平臺來搜集數據的,這類數據除了基本信息外,更多的是建立在騰訊社交軟件基礎上的社交類數據,微眾銀行如何將大量的社交數據轉化為銀行可用的金融數據,目前還沒有形成一套標準化的參考依據和流程。如果不能準確的處理和轉化數據,那么這樣的大數據必將遭到社會的質疑,未來將要面對的一定是各類風險,這勢必會使互聯網銀行的發展受到影響。

    四、國外互聯網銀行的經驗借鑒

    提起互聯網銀行,不得不讓人想到成立于1995年的美國安全第一網絡銀行(SFNB),這是世界上第一家無任何分支機構的純網絡銀行,SFNB的前臺業務在互聯網上完成,后臺則集中在某地處理,通過自身開發的環球網系統來實現業務和產品的推廣,后來還陸續出現了BOFI、ING Direct US 和Simple等網絡銀行。而中國第一家真正意義上的互聯網銀行――微眾銀行在SFNB出現的第二十年頭后,來到了我們身邊,這些銀行在發展中有以下值得我們借鑒和學習的經驗:

    1.線上服務為主,線下服務為輔

    美國的互聯網銀行主要依靠線上和線下服務相結合的發展模式,以線上服務為主,其負債業務主要依靠客戶對互聯網的使用和手機客戶端的下載,憑借其較高的存款利率和較為優惠的手續費用來吸引客戶。

    2.精心篩選目標客戶

    互聯網銀行幾乎不設立物理網點,這對于客戶這一方來講,無疑是拓寬了選擇的范圍,那么對于銀行這一方來講,是不是來者不拒的呢?答案是否定的。以ING Di

    rect US來舉例,他們嚴格地篩選自己的客戶群,根據銀行現階段的發展戰略將目標客戶鎖定在了收入水平較好,受教育程度較高和對價格較為敏感的客戶,從而最大限度地降低運營成本。 3.提供真正有價值的附加服務

    除了提供高于傳統銀行的存款利率和較為優惠的手續費以外,互聯網銀行的生存之道還在于提供用戶需要的高附加值服務。以Simple為例,其利用自身開發的強大應用平臺,在客戶端中為客戶提供日常的儲蓄、消費和現金留存等建議和規劃,幫助客戶建立自己的綜合理財目標和方案規劃,既具有個性又保有一定的私密性,深受客戶歡迎。

    4.讓客戶來為服務定價

    篇3

    中圖分類號:F830.33 文獻標志碼:A 文章編號:1673-8500(2013)10-0119-01

    在現代經濟快速發展的社會中,互聯網金融也得到了快速發展[1]。如:網絡銀行、金融理財、第三方支付、網絡保險銷售等多種虛擬形式。其中互聯網金融主要是依靠移動支付、云計算、社交網絡和搜索引擎的現代網絡技術,是能夠將社會融資從直接融資、間接融資等二維模式轉向第三種融資模式,這樣便導致傳統的金融運營面臨著巨大的挑戰。面對這一現實,商業銀行如何順勢而行,依托互聯網資源,化危機為動力,以電子銀行作為著力點,逐步加快金融信息化的轉型。今后電子銀行將成為商業銀行發展的主戰場,也是其市場競爭力的核心所在。

    一、互聯網時代對商業銀行的影響

    互聯網時代對商業銀行金融供給產生的影響包括三大效應[2]。一是替代效應。有數據表明,截止2011年商業銀行的電子銀行業務分流率普遍已超過70%??梢婋娮鱼y行已經成為了商業銀行最主要的服務平臺。但事實上,商業銀行的金融供給在其他支付機構的影響下不斷被削弱。截止2012年,我國網上支付額度已經達到了約3.2億元,超過了金融支付的1/3以上。二是雙刃效應。目前第三方支付的存在對商業銀行造成了巨大的沖擊,原因在于傳統銀行的存貨中介功能被復制應用。譬如,第三方支付服務的小微商戶只需要進行線下的收單,然后通過移動終端來管理收單。供需雙方成本低廉,但第三方支付機構仍有利潤空間,這是傳統商業銀行無法做到的。因此假如商業銀行不能準確把握時機,依托互聯網資源開展經營轉型,那么其發展勢頭必將日漸虛弱。三是離散效應。社會分工的日漸精細,使得金融服務不斷被分解細化。也就是說,沒有一個行業是可以完全地獨立地滿足客戶的所有需求。因此開展金融合作已經成為了商業銀行謀求發展的必然趨勢。通過利用互聯網金融能夠將各種信息直接在網上,就算避開銀行也能夠及時掌握客戶流動的情況,這樣便能夠有效減少人工調查、逐筆審核的費用,有效提高了互聯網金融交易的效率。阿里金融更是這個網絡信貸用戶的經營商,其中2億家淘寶小賣家,在短短2兩小時便分享了阿里小貸的3億元淘寶信用貸款。

    二、互聯網時代商業銀行的發展策略

    1.加快融合,形成銀行主導的多元化金融圈

    商業銀行在長期發展過程中形成了大批固定的客戶,但是作為電子商務不斷滲透,也存在著不斷巨大的潛力。很多互聯網金融企業能夠提供快速便捷的網絡金融服務,但是傳統的商業銀行卻無法做到。因此商業銀行應當積極加強金融融合,主動出擊,同時確保自身的主導地位。一是依托移動互聯平臺。商業銀行應當積極建立移動互聯平臺。如手機、互聯網等。增加消費方式的選擇性,同時確保消費者能夠隨時隨地隨意地獲取金融服務。二是打造特色終端服務,去介質單一化。將現有的智能終端所提供的金融服務進行有機整合,將線上線下、移動電話、互聯網以及其他智能終端的金融服務進行全面融合。譬如,目前國外某銀行,其客戶可以通過電子銀行進行預約取現。通過電子銀行獲取驗證碼信息后,可直接到柜員機進行無卡取現操作。這樣用戶擁有一部智能手機,便能夠實現無卡進行業務操作的目標。

    2.整合資源,提供更全面的金融服務

    隨著互聯網金融的快速突破,大部分人們越來越信賴支付寶等互聯網金融。并且將傳統的大部分業務由商業銀行轉向互聯網金融平臺辦理。因此堅持客戶本位,以支付為中心,逐步拓寬服務領域與渠道,致力于在電子商務活動中,整合消費者與商家的金融需求,提供全面的金融中介服務。商業銀行應當在現有支付業務的基礎上,積極圍繞上游下游潛在客戶群的金融需求,拓寬金融服務范疇。從而形成支付業務為主的,涵蓋上下游商家與客戶的金融服務體系。譬如,針對上游的商家,可積極開展增值服務。如在資金需求數據處理網絡模式下開展吸收存款、匯總資金、發放貸款、供應鏈等服務。甚至是開展定制式服務解決方案。針對下游消費者,則提供多樣化的應用場景,豐富支付入口[3]。

    同時整合客戶資源,以客戶需求為切入點,實現多平臺的信息數據資源的統一共享。通過加強各平臺的產業、業務對接,形成以客戶為單位的立體化金融資源與服務管理。

    3.轉變意識,創新金融服務形式

    商業銀行在搶抓互聯網金融發展機遇的同時,同步加強服務理念創新也是實現穩健發展的重要一環。商業銀行應該如何根據各個年齡階段的客戶群體的生活需求有效提升現有的服務路徑,這是商業銀行迫在眉睫的問題。譬如,工商銀行的上海分行已經逐漸積累了“地鐵支行”的經營理念。例如:為了適應上班族的時間,便將地鐵分行的時間改成了早八點到晚八點。同時還設計快速前臺、集中處理后臺,有效結合了各個銀行自動服務設施的建設,從而引導用戶通過手機辦理各項銀行業務。又譬如,商業銀行也可開展網絡信貸模式。這種方式不用抵押,成本低,方便快捷,這樣能夠有效解決個人和中小企業在經營過程中的融資問題,適合資金擁有較少的個人投資者。

    三、結語

    互聯網金融能夠飛躍發展,最重要的原因就是能夠為客戶提供一個良好地體驗環境?;ヂ摼W時代,商業銀行必須適應客戶消費群體的需要,為人們理財提供了更多的途徑,促使互聯網金融逐漸朝著穩定、規范化的方向發展。最終形成商業銀行主導地位額,配置合理的資金供需市場。

    參考文獻:

    篇4

    二替換品的要挾:互聯網金融的沖擊

    二0一三年“余額寶”的呈現,讓銀行業對于“互聯網金融”的關注上升到了1個史無前例的階段。沉著的分析目前國內互聯網金融對于城市商業銀行發生的要挾,不難發現,互聯網金融已經經在“資本性脫媒、技術性脫媒”兩個層面對于城市商業銀行發生了深入的影響。1是在資本性托媒領域。例如投資渠道、融資渠道領域?;ヂ摼W金融已經經逐步構成較為成熟的形態,它們分別表現為:P二P個人借貸、股權眾籌、債權眾籌、電商小額貸款和基于互聯網渠道的金融產品銷售。雖然“余額寶”的呈現確切觸發了“互聯網金融”在國內的引爆點,然而閱歷了將近兩年的市場競爭,我國互聯網金融已經經構成多種金融服務形態。在這個領域里,既有百度、阿里和騰訊等國內互聯網領域的領軍企業,同時也有蘇寧、京東、聯通等在電商、零售和通訊領域中的代表企業。另外,因為互聯網金融模式仍然處在1個探索嘗試的階段,因而這個領域還在不斷延續的孕育各類全新的進入者。值患上城市商業銀行關注的是,因為互聯網的競爭劇烈程度遠遠超過傳統行業的市場競爭,因而在互聯網金融領域也存在較高的淘汰率。這類淘汰頻度,1方面說明互聯網金融存在的金融風險遠高于傳統金融服務業,同時也為傳統金融行業在互聯網金融領域中塑造本身的信譽品牌博得機遇。2是在技術脫媒領域。對于于城市商業銀行而言最直接的挑戰是來自以“支付寶”為代表的第3方支付模式。截至二0一四年年底,人民銀行已經經給二六九家企業組織機構發放了份第3方支付牌照。從牌照發放數量上分析,介入第3方支付領域競爭的機構數量較多。另外,相對于傳統支付手腕而言,第3方支付伴同互聯網金融的不斷發展,出現顯著的增長趨勢?!吨袊Ц肚謇硇袠I運行講演(二0一四)》中的數據顯示,截至二0一三年底,我國第3方支付市場范圍已經達一六.五萬億元,同比增長六一%。其中互聯網支付業務一五0.0二億筆,金額八.九七萬億元,分別同比增長四三.四八%以及三0.0五%。第3方支付對于于傳統銀行業構成了巨大的挑戰,《中國互聯網金融講演(二0一四)》中指出,以第3方支付為代表的互聯網金融,對于銀行等傳統金融機構最大的沖擊在于割斷了銀行以及客戶之間的直接聯絡??蛻糁苯用鎸τ诘膶⒅皇堑?方支付機構。

    三同業競爭:壟斷的弱化

    1是國內銀行業機構總體處在“中(下)集中寡占型”階段。針對于我國銀行業機構的CR五、CR一二,結合貝恩對于產業壟斷以及競爭類型的劃分表可以看出,目前我國銀行業機構總體處在“中(下)集中寡占型”階段??v觀二0一三年一月至二0一四年九月期間的CR五、CR一二的變化情況,可知我國大型商業銀行CR五數據出現遲緩降落趨勢。特別引發人們關注的情況是,如果將數據采集的時間維度擴大至二0一二年一月,這類遲緩降落的趨勢將更為顯明。由此可以患上出的結論是,我國大型商業銀行,雖然仍處在銀行業機構的中度壟斷地位,然而跟著金融市場競爭格局的變化以及競爭的日益劇烈,其壟斷地位正在逐步被削弱。2是股分制商業銀行市場占比不亂。股分制商業銀行自二0一二年的快速成長之后,在二0一三年一月至二0一四年九月期間依舊出現穩步增長勢態,其所占到的銀行業機構的總資產比例1直不亂在一八%擺布。由此可以看出,股分制商業銀行在劇烈的金融市場競爭中,處于1個市場結構相對于不亂的局面。

    篇5

    一、引言及研究綜述

    近幾年,中國電子商務發展迅猛為互聯網支付在我國的發展創造了條件?;ヂ摼W支付的出現給我國的金融結構帶來了重要改變。本文對互聯網支付對商業銀行的影響進行研究,分析商業銀行受影響現狀并預測銀行支付未來發展前景。

    互聯網支付對商業銀行的影響方面相關研究綜述如下:

    俞艷波(2011)主張利用第三方支付管理商業銀行業務,如商業銀行通過拓展網絡信貸業務,從而提高商業銀行的營業能力等。

    王碩(2012)從三個角度分析互聯網支付對銀行業務的影響:中間業務、資產業務、負債業務,并提出了拓展小微企業信貸業務的方法來應對第三方支付行業快速發展給商業銀行帶來的沖擊。

    馮娟娟(2013)通過比較第三方支付企業與商業銀行各自的競爭優勢,揭示出商業銀行在互聯網金融領域的長短板,并提出通過培養專業人才,提高科技創新應用能力等方面來提高自身的核心競爭力。

    二、互聯網支付的特征與發展

    (一)互聯網支付概述

    互聯網支付,即為用互聯網進行支付的交易手段。近幾年,互聯網自身不斷發展完善,“互聯網+金融”模式不斷成熟,互聯網支付終端從電腦桌面逐漸擴展到移動終端,目前主要包括網上銀行直接支付、第三方支付平臺和超級網銀三種模式。

    網上銀行直接支付,簡稱“網銀”,是中國最早的互聯網支付方式。它延續了傳統的“錢貨兩清”的交易方式,把銀行的交易模式搬到了網上,使交易雙方的支付方式更多樣化。其優勢是有很高的資金收復速度,資金收付集現金、銀行票據、股權債券于一體。網銀安全便捷的特點,吸引了更多的客戶,增加了商業銀行資金總體數額,進一步提高了資金回籠收付效率。

    第三方支付平臺,如支付寶、微信支付、百度錢包等,是與各大銀行簽約,并具有一定實力和信譽保障的第三方獨立支付交易支持平臺。其以安全、快捷、便利為最大特點,并擁有完整的交易流程――提供運營服務的互聯網企業、提供通信網的電信運營商與提供銀行賬戶的商業銀行及銀聯共同為第三方支付平臺提供服務,而終端客戶和商戶分別發起交易、提供商品。

    超級網銀最主要的貢獻在于跨行支付的實時到賬。但到目前為止,由于模式的不完備、辦理手續繁瑣和門檻過高、成本過高等原因,超級網銀還未被廣泛應用。

    (二)互聯網支付的優勢

    1.方便快捷。比于傳統銀行,互聯網支付讓人們不用再費勁去銀行存款取款,而是動動手指就能完成支付操作。

    2.資金安全。綜合來看,一對一的短信驗證碼功能為交易進一步提供保障,而避免了銀行支付的特定風險,如被監控、被盜取密碼等危害??梢哉f,互聯網技術的進步為互聯網支付提供了較為安全穩定的交易環境。

    3.成本節約。一方面,互聯網支付大大節約了資金成本,互聯網支付的手續費相比傳統銀行更加低廉,甚至許多環節已實現零手續費,消費者享受著低價優質服務;另一方面,它還節約了時間成本,通過網絡交易運行,免于人們前往柜臺辦理各種手續,節省了交易時間。

    (三)互聯網支付在我國的發展

    便捷的模式、大眾化、小額支付等特點使支付寶、微信支付等平臺迅速吸引了更多客戶,并通過多樣化的活動,如一分錢打車、微信紅包、返利等吸引客戶眼球,增強客戶粘性。隨著金融模式的不斷創新,互聯網支付的發展也不斷深入,目前逐漸形成了以移動支付、PC端支付為主要支付終端的模式,并以移動支付為主要手段。

    互聯網支付在未來的發展方向是專業化、系統化、個性化,以及交易模式的場景化?;ヂ摼W支付將充分運用其自身“大數據”優勢,提供為消費者所需要或可能需要的個性化服務,并通過不同人群工作、生活消費習慣,繪制“雷達圖”,從而得出導向性結論制定出個性化的需求。同時,消費者將會在支付平臺(如支付寶)中找到幾乎任一生活場景,完成從支付模式的供給方到支付手段的需求方的改變。然而,互聯網支付仍然存在監管不到位,網絡安全隱患等局限性。

    三、互聯網支付給商業銀行帶來的機遇

    (一)網上銀行的發展

    隨著各大銀行網上銀行功能的不斷完善、安全性能的不斷提高,網銀逐漸被客戶認可,其優勢主要體現如下方面。

    1.基于自身的社會歷史性,網銀的出現更符合大眾對于傳統理財的認知。商業銀行自身擁有完善的經營體系,規模龐大的金融機構和穩定資金鏈流通來源。從人們的消費習慣來說,中老年人仍對商業銀行擁有心理認同。

    2.基于現有的法律保障,網銀在資金安全方面更受信賴。有強大的法律基礎做后盾,網上銀行支付體系的穩定性更強,而目前第三方支付平臺管理辦法仍不完善。

    3.基于較高的信用評價系統,網銀在大額交易方面的優勢逐漸凸顯。早期的網絡銀行服務促進了電子商務的發展,隨著電子商務市場的不斷發展,網銀也起到了監督的作用。在一些數額較大的B2B交易中,仍然普遍使用網銀支付模式。隨著交易金額的增大,對第三方機構信譽的要求也越來越高,而且B2B支付要求有很高的資金收付速度,因此留給網上銀行充足的發展需要和空間。

    (二)第三方支付平臺與商業銀行之間的合作

    面ψ酆閑?、多鸦慕鹑谑袌?,商業銀行通過與第三方支付平臺合作,大力推廣自身特色主打業務,如基金、理財、黃金等,幫助客戶分配閑置資金,實現客戶資金價值的提高。商業銀行也會通過投資第三方支付平臺,從而提高網絡業務開展的專業性,實現客戶資源共享和業務發展互補。同時,第三方支付為了聚集、保留更多客戶,也會與銀行簽訂協議,使各大銀行入駐該支付平臺。

    四、互聯網支付給我國商業銀行帶來的挑戰

    (一)業務交集競爭

    1.支付業務競爭。刷卡支付作為商業銀行支付模式的代表,其市場份額正逐漸被諸如微信支付、支付寶等第三方手機支付終端侵蝕。通過使用第三方支付平臺,人們出行不用隨身攜帶各大銀行的借記卡、信用卡,而只需要通訊必備的手機,簡化了生活必備品,同時也規避了銀行卡丟失的風險。

    2.存J款業務競爭。互聯網支付鼓勵用戶購買風險不高但收益較好的基金,以吸引更多的客戶資源和更大的資金容量;相較于高門檻的信用卡業務辦理,方便的貸款方式及建立在固定的消費模式及消費習慣上的較為客觀的信用評估手段,使一部分人群更愿意選擇螞蟻花唄等互聯網預支付及借款方式。

    3.金融服務競爭。第三方支付平臺推出了網絡金融服務業務,憑借強勢的價格優勢及系統高效的免費服務拓展市場,增加客戶粘性,吸引更多小客戶群體,這在一定程度上對銀行的理財、咨詢等業務造成了嚴重的沖擊。

    (二)客戶資源競爭

    傳統商業銀行與互聯網第三方支付平臺存在客戶交集。除大客戶外,小微客戶及零散存戶往往是“趨利避害”,尋找更高利潤、快捷、性價比更高的支付方式。且隨著網絡理財服務的不斷完善,傳統銀行更加在客戶資源競爭方面失去優勢。傳統商業銀行面臨著更大的挑戰。

    (三)商業銀行的未來發展對策

    互聯網支付的發展重在創新,即通過技術、產業的創新使新興支付產業不斷發展壯大。同時,傳統銀行的經營模式也應得到不斷優化升級,提高核心技術產業的發展,對相關產業做出積極的應對措施,如制度、監管措施的完善,專業化水平的提高和系統化、理論化體系的形成等。

    1.提高中間業務優化發展能力。傳統銀行可以把業務方向逐漸轉移到提高服務的質量和效益上,從金融服務功能、服務范圍等方面入手,同時明確重點發展領域――高附加值的品種如理財顧問、研究設計規劃師等,為用戶提供合理詳盡的資產配置方案。

    2.提高自主創新能力。依靠技術進步、科學管理等手段,形成自己的競爭優勢,定制宏觀的發展改革計劃,優化內部行業結構,從自身優良的行業習慣和歷史傳統入手發展,同時擴大專業人才招攬人數,并對他們進行專業培訓。

    3.積極與大型互聯網公司展開合作。網上銀行應利用自己長期以來發展積累下的客戶資源及風險規避體制,尋求與新興互聯網企業的合作,以實現共贏。如中信銀行與百度公司于2015年簽訂戰略合作協議,將雙方合作范圍由部分業務拓展到全平臺業務發展,中信銀行推出“中信百度貼吧”認同信用卡,并將業務擴展到聯名信用卡、新型電子商務平臺、云計算、金融支付等相關領域。

    五、結論

    本文研究了互聯網支付自身的優勢、其對商業銀行的影響及商業銀行的發展對策。一方面,互聯網金融的興起以開放、便捷的特點推動中國金融體系完備與發展。從另一方面來看,它暫緩了商業銀行電子化進程,對傳統銀行業整體的發展造成了一定的沖擊。所以說,互聯網支付的興起對商業銀行來說是機遇――它不僅拓展了商業銀行的發展平臺,又具有先進性、前瞻性、普遍提高了我國金融發展速度;但同時又是挑戰――商業銀行大部分客戶在第三方支付平臺“低成本”誘惑下轉變支付習慣,選擇更適合的投資方式,這就迫使商業銀行向質量更高、品質更優的方向轉型。因此,商業銀行應盡快在利用其自身傳統競爭業務優勢的同時,不斷創新,分類整合,融入快速發展的金融時代潮流。

    參考文獻

    [1]邱明賀.互聯網金融模式對我國商業銀行體系的沖擊――以“阿里金融”為例[J].商業銀行經營管理,2014,(6).

    [2]謝平,鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究.2012,(12):11―22.

    [3]金超.我國第三方互聯網支付市場定價機制研究[DB].金融貿易電子商務,2012,(4).

    [4]蔡恩童.第三方支付對中國銀行業風險管理的影響[DB].全球經濟問題研究,2014.

    [5]秦金.第三方支付對商業銀行業務經營的影響研究[DB].世界經濟,2015,(6).

    [6]王利鋒.第三方支付發展及其對我國金融體系影響研究[DB].金融學,2010,(3).

    [7]王偉斌,姜桂萍,雷貴優.第三方支付發展對傳統商業銀行影響建議[J].經營管理,2015,(7):62-65.

    [8]俞艷波.第三方支付對商業銀行業務的管理[DB].電子商務,2011.

    篇6

    最近一段時間以來,在政府的包容支持和社會的廣泛參與下,互聯網金融市場蓬勃發展,總體上呈現三個方面的發展趨勢。

    更多元、更繁榮?;ヂ摼W金融的參與主體更加多元。阿里、騰訊、百度、京東等優秀的互聯網企業均在積極拓展互聯網金融業務,有的還申領了銀行牌照,創建了純線上的互聯網銀行新業態;以商業銀行為代表的金融機構也在傳統電子銀行業務的基礎上,銳意創新,推出微信銀行、直銷銀行等創新業務,成為互聯網金融發展的積極推動者;更重要的是,在這個旭日初升的新行業,產生了成百上千的科技型初創企業,成為“大眾創業、萬眾創新”的肥沃土壤?;ヂ摼W金融的市場更加繁榮。以“余額寶”為代表的互聯網理財,迅速延展至互聯網支付、互聯網理財、P2P、眾籌等多種新業態,未來還將更加百花齊放。

    更規范、更健康。為鼓勵金融創新,促進互聯網金融健康發展,明確監管責任,規范市場秩序,中國人民銀行等十部委7月18日聯合印發了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)?!吨笇б庖姟肥俏覈ヂ摼W金融第一個綱領性文件,對互聯網金融的健康規范發展具有重要意義。《指導意見》堅持以市場為導向發展互聯網金融,遵循服務好實體經濟、服從宏觀調控和維護金融穩定的總體目標,切實保障消費者合法權益,維護公平競爭的市場秩序,在互聯網行業管理,客戶資金第三方存管制度,信息披露、風險提示和合格投資者制度,消費者權益保護,網絡與信息安全,反洗錢和防范金融犯罪,加強互聯網金融行業自律以及監管協調與數據統計監測等方面提出了具體要求。

    更普惠、更融合。互聯網金融的本質是普惠金融,使金融服務以操作簡單、體驗便捷的方式服務于普羅大眾。如全流程在線的網絡貸款改造了傳統信貸的模式,使消費者和經營者更方便地獲取信貸服務。傳統金融機構和互聯網企業優勢互補、合作共贏,不斷跨界融合,共同拓展電商、支付、P2P、征信等互聯網金融新業態,形成了“互聯網+金融”的良好格局。

    商業銀行互聯網金融發展現狀

    為順應互聯網金融發展的時代潮流,國內商業銀行紛紛加大資源投入,在強化傳統電子銀行優勢的基礎上,多維度、多層次發展互聯網金融業務,主要表現在以下三個方面。

    強化傳統電子銀行業務。商業銀行傳統電子銀行業務仍然是發展互聯網金融的重要抓手,包括大力發展網絡銀行、手機銀行等內容。

    國內最早意義上的“互聯網金融”其實是商業銀行開展的網上銀行業務。網銀由于其靈活、便捷等特點,受到用戶的好評,迅速獲得了快速發展。但是,傳統網銀更多是作為銀行柜面服務和產品銷售的線上延伸,服務于商業銀行原有客戶,不具備獲客的功能。因此,各商業銀行紛紛對網絡銀行進行升級改造,從原有封閉形態向開放的生態圈模式轉變。一是積極打造應用場景,增強電子銀行的獲客能力;二是借鑒互聯網思維,簡化電子銀行的操作流程,提高客戶滿意度;三是開發專門針對性產品,打造多層次產品線。例如,推出專屬渠道的理財產品,豐富電子銀行產品線。 移動金融也是商業銀行發展互聯網金融的模式之一。提高金融服務的便捷性,是商業銀行積極拓展移動金融的主要目的。在具體做法上,大致分為以下幾類:一是推出手機銀行客戶端,將傳統網上銀行移動化,打造“移動銀行”;二是與互聯網企業合作,推出定制APP,融合各類娛樂、消費、金融等服務,積極構建一個完整的生態圈;三是與移動運營商合作,推出“NFC-SIM卡”模式的近場移動支付;四是以移動社交平臺基礎推出微信銀行,實現網點查詢、轉賬支付、交易提醒、無卡取現等功能;五是在客戶業務辦理流程中加入智能元素,如移動營銷PAD的使用,為客戶提供更為便捷的服務體驗。

    民生銀行將發展手機銀行作為互聯網金融發展戰略的重點布局領域之一。民生銀行手機銀行圍繞客戶需求和自身業務特點,圍繞小微金融的客戶需求特點進行創新。為方便客戶,民生銀行在手機銀行中開發了公私賬戶集中管理、大額匯款、樂收銀賬戶管理、小微貸款、回單驗證等特色功能。同時還提供在線打車、交通罰款繳納、微信微博分享、主題換膚等增值服務,這些功能使民生手機銀行的便民服務和交互功能持續增強。截至2014年12月末,民生手機銀行客戶數超過1300萬戶,年交易額突破3萬億元,位居同業前列。

    搭建開放平臺積極獲客。從2012年開始,五大行就先后進軍電商行業,工商銀行“融e購”、建設銀行“善融商務”、交通銀行“交博匯”、農業銀行“e管家”等平臺陸續上線。銀行熱衷于發展電商業務,重點不在于從商品交易中獲利,而是在客戶的交易過程中嵌入銀行服務。在互聯網時代,大量客戶的購物行為發生在電商平臺上,如果商業銀行搭建電商平臺,便能掌握并充分運用這些交易數據,在此基礎上為客戶提供綜合性的金融服務。在電子商務的生態系統中,電商平臺的交易數據體現了客戶的真實需求和行為模式,是商業銀行未來開發相關金融產品的基礎和實現差異化經營的保證。商業銀行搭建電商平臺,能夠較好地整合信息流、物流和資金流,掌控客戶交易信息,為后續大數據融資等各項業務創新奠定基礎。

    對于中小商業銀行來說,搭建直銷銀行平臺是較為可行的平臺發展策略。據不完全統計,截至2014年末,已有民生銀行、浦發銀行、上海銀行、北京銀行、包商銀行等20余家商業銀行推出自己的直銷銀行。在已經上線運營的直銷銀行中,均將貨幣基金理財作為主打產品,體現了互聯網理財注重簡單、安全、便捷的特點。從總體上來看,推出直銷銀行的商業銀行大部分屬網點數量有限的中小型商業銀行。這類商業銀行通過直銷銀行平臺開展金融服務,能夠擺脫網點數量不足的限制,擴大服務的地域覆蓋范圍。

    開展互聯網融資業務。各商業銀行積極探索利用自身互聯網平臺,為客戶提供多層次線上融資服務。一是通過推出網絡貸款業務,實現全流程的線上審貸、放款,大大縮短商業銀行傳統信貸流程,提升客戶體驗。具有代表性的銀行網絡貸款產品有浦發銀行“網貸通”、建設銀行“快貸”等。二是搭建P2P平臺。商業銀行利用自身較強的信貸風險控制能力和信譽保障,建立P2P平臺來撮合投融資雙方的交易,增加銀行中間業務收入。具有代表性的有招商銀行小企業E家,該平臺2013年10月上線以來,聚集的小企業、小微企業客戶迅速增長,獲客效果突出。

    商業銀行積極抓住供應鏈核心企業加強管理、提高效率的需求,通過深入開展在線供應鏈金融服務,提高融資的便捷性,幫助企業降低財務成本。商業銀行發展供應鏈金融的主要模式包括:一是與第三方合作拓展供應鏈金融業務,具有代表性的有中信銀行與海爾“日日順”平臺合作,中國郵政儲蓄銀行與“1號店”合作,為其上下游中小企業提供便捷融資和支付服務;二是商業銀行自主開發相關產品服務,具有代表性的有招商銀行專門面向物流和電商行業推出的在線供應鏈金融解決方案。

    商業銀行互聯網金融發展的優劣勢分析

    銀行業有著數百年的發展歷史,在金融領域有著深厚的經營積淀。商業銀行的金融服務種類齊全,產品線廣泛,風險控制能力也經歷了歷史的檢驗。在發展互聯網金融方面,商業銀行具有如下優勢。

    客戶基礎和服務體系。商業銀行同樣擁有規模不小的客戶資源,多年來積累了一定量的客戶數據,并建立了科學、成熟的客戶分層服務與經營體系,對客戶的金融需求比較了解。商業銀行具有較完善的線上線下一體化渠道服務體系。在線下,分布廣泛的銀行網點在建立客戶信任、提高服務體驗等方面具有無可比擬的優勢,是實現將客戶從線下引流到線上的最佳載體;在線上,已經構建了網上銀行、手機銀行、微信銀行等豐富的電子渠道體系,浦發銀行已有近90%的交易通過電子渠道完成,在實現線上線下一體化(也稱之為O2O)的服務模式方面,具有更為有利的基礎條件。

    金融專業能力?;ヂ摼W金融的本質還是金融,金融的專業化能力至關重要。商業銀行在資產配置、產品設計、風險管理等方面積累了豐富的經驗,擁有金融全牌照優勢,建立了龐大的專業人才隊伍,擁有良好的經營傳統和穩健文化。這都將有利于商業銀行利用互聯網的先進工具,進一步提高服務能力。

    商業信譽和品牌。經過多年經營積累,商業銀行建立了良好的客戶口碑和品牌形象,并且始終都致力于打造金融的“百年老店”,重視對客戶服務的價值傳承,有利于快速建立客戶信任和認同。

    相對于互聯網企業,商業銀行在發展互聯網金融的過程中,弱項主要體現在對市場變化轉身相對較慢。

    創新需要兼顧存量業務的穩定運行?;ヂ摼W企業做金融,業務范圍相對單一,沒有歷史包袱,而商業銀行經過幾十年的發展,已具有包括公司、個人、同業、金融市場等在內的成百上千項業務,相互之間的聯系和影響更大,因此在創新決策上更審慎,業務創新實現的速度上相對偏慢。

    管理模式影響決策效率?;ヂ摼W企業的更多采用扁平化的管理模式,強調以市場和用戶為中心建立快速響應的機制。商業銀行所建立的“總――分――支”分級管理,同級橫向部門之間的公文流轉機制,在確保執行力、防范經營風險方面具有顯著的保障作用,但也導致決策鏈條相對較長,靈活性相對缺乏。

    企業責任不同導致的經營理念差異。商業銀行做為經營性企業,需要以實現盈利為目標,但作為支撐國家金融穩定和經濟發展的重要主體,還同時具有服務國家經濟發展、保障民生、促進金融普惠的社會職責,企業發展需要與股東的經濟效益、民眾的服務效益、社會的示范效益等因素相結合考量,決定了商業銀行要把穩健經營放在十分重要的位置?;ヂ摼W企業則強調以風險投資、高薪、股權、期權等激勵方式,以擴大市場盈利為主要導向。

    商業銀行互聯網金融發展的方向思考

    商業銀行具有特許經營、資本雄厚、客戶資源豐富、風控體系完善、物理網點廣泛等可利用的傳統優勢,完全可以在發揮自身優勢、規避劣勢的基礎上,通過不斷創新實現互聯網金融的快速發展。

    第一,注重頂層設計,再造業務流程。商業銀行應從自身組織結構的頂層設計開始,對各項業務流程進行再造和重構,建立便捷、快速、高效的互聯網金融新形象。一是以業務電子化、網絡化為手段重構服務體系,組織架構實現扁平化,加強溝通效率;二是簡化業務操作流程,減少用戶申請到審批的各項中間環節。

    篇7

    引言

    微軟創始人比爾•蓋茨就曾經預言:“如果傳統商業銀行不改變的話,他們就是21世紀一群要滅亡的恐龍?!边@句話正驗證了目前我國傳統商業銀行面對的困境,伴隨著互聯網金融的快速崛起,傳統商業銀行面臨前所未有的生存危機,其依賴息差的傳統盈利模式岌岌可危,轉型互聯網化輕資產、發力資產管理業務及創新型中間業務需求日益迫切。

    1、互聯網金融的主要優勢

    自2013年以來,互聯網金融這個包含著強大的云計算技術、大數據技術以及移動互聯網等技術基礎的新鮮概念迅速在我國傳統金融業流行起來并引起了激烈的討論?;ヂ摼W金融具有傳統商業銀行不可比擬的營銷優勢,比如準入門檻低,便捷高效,創新能力強,強調客戶體驗以及成本低廉等。另外互聯網金融擁有巨大的潛在市場空間,日新月異的迭代速度,強大的融合滲透能力,普惠制的金融服務方式和廣泛的客戶資源覆蓋面等競爭能力。

    2、傳統商業銀行在互聯網金融浪潮下受到的影響分析

    2.1貨幣基金,分流活期存款

    2013年以來,余額寶的風靡帶動了投資貨幣基金的熱潮,較之于傳統活期存款,貨幣基金可以在保證3%-4%年化收益率的基礎上實現T+0贖回,優勢突出。商業銀行的個人活期存款作為低成本資金來源的一部分,在貨幣基金的沖擊下規模驟減。

    2.2P2P網貸,引導金融脫媒

    P2P利用互聯網作為信息平臺,直接對接了個人資金需求方與供給方,以其為代表的直接融資平臺發展迅猛,未來將對傳統金融機構的中介地位產生一定的影響,而商業銀行所受波及更大。

    2.3網售基金,顛覆傳統渠道

    自2015年以來,互聯網基金銷售平臺的銷售額持續爆發,不斷刷新了市場對互聯網金融爆發力的認知,其輕資產、廣用戶的互聯網渠道對以銀行為主的傳統基金銷售渠道的顛覆和替代仍將延續。

    3、基于SWOT分析法,分析互聯網金融背景下傳統商業銀行面臨的競爭形勢和主要的機會與挑戰

    圖略

    4、傳統商業銀行面對互聯網金融浪潮沖擊下的策略

    應對面對錯綜復雜的互聯網發展形勢,傳統商業銀行傳統的業務模式已經難以為繼,必須做出重大改變,以更加積極的姿態融入互聯網金融前進的大潮中去。不僅僅是建設互聯網銀行、直銷銀行、或者建立電商平臺,簡單地復制互聯網金融模式,更重要的是學習互聯網金融的思維。傳統商業銀行要加強金融產品的創新力度和品牌形象,從而優化用戶體驗;加強與互聯網金融企業的合作,建立互利互惠的合作關系,優勢互補,在合作中謀求共贏??梢钥紤]從以下幾個方面著手應對互聯網金融的發展:

    4.1SO戰略:憑借自身資金和技術上的優勢,加快推動互聯網金融創新業務發展伴隨著互聯網金融的多元化發展,傳統商業銀行應當抓住機遇,利用自身得天獨厚的資金和技術上的優勢(由表1知),加快推動建立具有自身特色的互聯網金融創新業務和技術研發部門,吸引和培養更多高素質互聯網專業人才,最大限度發揮團隊合作精神,利用大數據處理技術將現有客戶的信息進行有效整合處理,從而為業務部門提供具有高質量參考價值的業務發展建議;其次要建立具有自身特色的金融超市、電子商務和在線融資平臺,走差異化道路,盡量避免金融產品同質化問題,利用云技術處理自身客戶交易記錄,摸索出一條基于傳統商業銀行自身特色的互聯網金融發展道路。內部分析外部分析優勢(S)資金和技術優勢客戶資源、市場份額完善的風險控制體系劣勢(W)網點覆蓋率低經營成本高用戶體驗性差息差收入占比高機會(O)互聯網技術的發展相關金融領域的發展SO戰略發揮優勢,利用機會WO戰略克服劣勢,利用機會威脅(T)同質化產品及服務增多利率市場化改革金融脫媒化ST戰略利用優勢,回避威脅WT戰略減少劣勢,回避威脅。

    4.2WO戰略:樹立互聯網思維,優化用戶體驗互聯網既是一種技術手段更是一種思維模式。從技術手段的角度上講,互聯網有非常強的覆蓋用戶的能力,不受地域的限制而且成本更低;從思維模式的角度上講,互聯網更注重用戶體驗,甚至是免費的用戶。通過群體之間的實時互動,共同協作來實現用戶信息平臺化、網絡化,從而向用戶提供更加優質高效的金融產品和服務體驗,通過大數據分析技術不斷改進創新,始終走在時展的前列。反觀傳統商業銀行,其服務理念是遠遠落后于時展的,沒有把服務和用戶體驗放在首位(由表1知),給用戶的感覺是冰冷的,高高在上的,最終的結果就是用戶不斷的流失。傳統商業銀行必須從經營理念上謀求轉變,抓住互聯網思維模式的精髓所在,提高對用戶的重視程度,通過加強和群體用戶之間的互動溝通,更好的滿足用戶需求。具體可以從以下兩個方向進行:第一,根據用戶消費偏好的差異,運用大數據分析技術對用戶類型進行細分,提供多樣化、差異化的金融服務;第二,加強與戰略合作伙伴的業務聯盟,將不同的優質信息資源進行優化整合,創造一個全方位的開放性金融平臺,通過“一條龍全方面服務”,更好的滿足用戶需求;

    4.3ST戰略:加強與第三方互聯網金融企業合作,優勢互補,實現共贏在經濟新常態與互聯網金融迅速發展的時代背景下,傳統商業銀行首先應該迅速調整、改變對互聯網金融的認識及應對態度?;ヂ摼W金融是傳統金融的有益補充,而不是顛覆傳統金融。傳統商業銀行與互聯網企業是競爭與合作的關系,兩者之間是能夠實現共贏的“非零和”博弈的。傳統商業銀行要懂得與競爭對手建立互利互惠的合作關系,努力研發更加人性化的金融產品和服務,來應戰同質產品的泛濫(由表1知);與互聯網企業在競爭與合作的進程中尋求共贏的局面,而不是采用惡意競爭的方式排擠互聯網企業,或者在競爭中選擇逃避。具體的合作模式可以參考一下兩種模式:第一,客戶資源信息共享?;ヂ摼W企業通過購物網站,第三方支付平臺獲取豐富的客戶資源信息,而商業銀行因為其多年的經營,累積了很多各行各業的龍頭企業的信息(由表1知)。雙方應增加資源共享的力度、進行優勢互補,從而實現交叉銷售。第二,共同打造小微企業在線融資平臺。傳統商業銀行可以共享小微企業在電商平臺的經營數據和經營者的信息,由電商平臺向傳統商業銀行推薦有貸款意向的優質企業,傳統商業銀行通過交易流水、買賣雙方評價等信息,確定小微企業自信水平,給予授信額度;由于小微企業融資難度比大型企業高得多,因此小微企業為了獲得融資愿意接受較高的融資成本,從而銀行從小微企業信貸業務獲得更多的利差收益。

    4.4WT戰略:加快戰略轉型,拓展多元業務,降低息差所占比重利率市場化和金融脫媒化(由表1知)趨勢將不斷壓縮傳統商業銀行的息差收入,故傳統商業銀行必須開拓新的收入來源,加大非利息收入的比重。從資金中介轉向綜合化金融服務機構,加強產品及金融服務創新,為客戶提供投行承銷、財富管理、資金托管、交易結算等多元化服務,通過服務創造價值,帶動中間業務收入的增長,避免互聯網金融對傳統商業銀行盈利模式產生巨大沖擊。具體可以從以下幾個方向進行:第一,繼續鞏固、拓展傳統的優勢基礎業務,比如保險、代付業務、基金托管等發展比較大、風險低、客戶基礎好的“基礎性”業務;第二,健立健全服務體系,發展新興中間業務。向小微企業或個人提供附加值高、技術含量高的金融產品和服務,如投資咨詢、財務顧問等。

    5、結束語

    本文通過SWOT分析,結合互聯網金融背景下傳統商業銀行面臨的競爭形勢和主要的機會與挑戰,為傳統商業銀行應對互聯網金融浪潮的沖擊提出可行性策略建議。傳統銀行業通過引入互聯網思維,將有利于傳統金融產業的轉型升級,也符合國家互聯網金融發展的政策。

    參考文獻:

    [1]巴曙松,諶鵬.互動與融合:互聯網金融時代的競爭新格局[J].中國農村金融,2012(24):15-17

    [2]孫秀全.利率市場化條件下中小商業銀行競爭策略分析[J].時代金融,2015[601]71-72

    篇8

    一、加強銀行國際業務的拓展與創新

    近年來,以阿里巴巴、支付寶為代表的電商產業發展勢頭迅猛,各類電商平臺、線上交易平臺如雨后春筍般紛紛涌現;尤其是國家“一帶一路”戰略的實施,自貿區、跨境電商綜合試驗區的落地推廣,境內支付平臺與PAYPAL等境外支付系統的深入合作,一系列利好因素使得快捷、高效的全球線上交易成為現實,傳統貿易企業交易模式向線上遷移,實現物流、資金流、信息流三流合一成為大勢所趨。順應客戶交易模式和金融需求的轉型要求,銀行需加快建設線上供應鏈金融平臺,打造三流一體的金融生態。重點有3個方面:一是線上物流,與物流、倉儲企業合作,實時關聯商品流向信息,實現供應鏈風險的有效管控。二是線上信息流,與海關、電子口岸、稅務等外部監管實現系統對接,幫助企業實現一站式業務申報與數據交互,提高運作效率。三是線上資金流,與互聯網交易平臺,B2B電商平臺等合作,將金融服務嵌入線上交易,實現互利共贏。

    二、傳統國際業務互聯網化

    得益于互聯網基礎的發展與普及,電子銀行打破了時間、空間的束縛,能夠給客戶提供全方位、全天候的線上服務,已然成為必然趨勢。鑒于國際市場環境相較國內市場環境更為負責,我國國際電子銀行大多數都處于申請階段,需要加強國際電子銀行的開發力度以及海外渠道建設力度,讓客戶能夠直接通過PC端、移動端進行在線業務。從電子銀行的便捷性、界面友好性的角度出發,可以從以下幾個方面著手改進:一是增加線上國際業務品種,優化業務流程,如在網銀平臺加載收付匯、結售匯、信用證單據傳送等功能模塊,提升客戶通過網絡辦理業務的便利性和客戶體驗;二是開放網銀與企業ERP對接功能,并可在線發起申請國際貿易融資,包括信用證、保函、押匯、代付等品種,實現了業務全流程跟蹤查詢;三是構建OSA離岸賬戶、NRA賬戶、FT自貿區賬戶一體化的綜合賬戶體系,探索境外賬戶的集成路徑,客戶可實現賬戶管理一站式登錄,從而大幅提高了國際業務辦理效率。

    三、國際結算電子化

    隨著國際電子銀行不斷完善與發展,勢必會進一步實現國際電子交臺,主要指將傳統的交單服務借助互聯網技術,實現國際貿易單據的電子流轉。電子交單通過互聯網技術,能夠實現一套經濟鏈,即進出口企業、銀行、物流三者的有機連接,電子銀行在發展初期只局限于銀行與進入口企業,而電子交單能夠突破電子銀行的局限性,創新了國際貿易單據流的新形勢?,F如今,國際主流的電子交單方式有兩種:一是Bolero電子交單;二是ESS電子交單,并且二者的交單原理比較相似。

    以Bolero電子交單為例,其首先要求使用者簽署Bolero協議,進而成為Bolero用戶,享受Bolero平臺所提供的服務,其主要流程為:互聯網傳輸電子單據核查數據完成貿易。如今的Bolero平臺發展的比較完善,其用戶主要包括:物流公司(船公司為主)、進出口企業、銀行、保險公司、商檢機構等,從而形成全套的國際業務鏈。Bolero電子交單的主要特點有以下幾點:1.多方認可電子提單,保障物權能夠合法轉讓。Bolero電子交單與紙質交單功能基本相同,單據中存在Bolero規則約束。進口企業能夠憑借Bolero單據到船點進行取貨,或通過Bolero物流進行配貨,從而解決國際業務貨物提取問題;2.降低國際業務成本,加快資金周轉。Bolero平臺支持多種單據傳輸,能夠有效提高下單效率。與此同時,Bolero電子交單能夠解決“錢到貨不到”、單據偽造、單據丟失等問題,通過電子單據能夠降低單據、物流費用,縮短資金周轉周期。3.安全性強、規則完善。Bolero平臺只支持平臺內用戶操作與查詢,并一切業務活動都在Bolero平臺中,從而提高Bolero平臺服務的安全性。

    四、探索區塊鏈業務模式

    隨著區塊鏈業務模式不斷發展,如今全球領先銀行已經逐步朝向區塊鏈業務發展。通過區塊鏈技術能夠有效提供支付與結算服務,這需要國際銀行建立一個中心化全球結算系統,其主要包含以下兩點:

    1.網關系統。網管通常由公信力較強的機構擔任,例如銀行、第三方機構等。用戶與網關之間從本質上來說是一種債務關系,如果A用戶將錢轉給B用戶,那么網關與A用戶就形成了一種債務關系、與B用戶形成了債權關系,進而轉接為A對B的債權,并實現二者清算。網關系統通過分布式網絡存在多個服務器上,通過P2P服務器的形式避免集中、單一式服務器存在的弊端,進而保障交易安全。

    2.設置多個可選擇結算加密數字貨幣。數字貨幣主要在國際業務中發揮交易費、保證金的作用。能夠有效避免過多的垃圾賬號干擾銀行日常運作,區塊鏈錢包要求每個網關必須持有一定量的數字貨幣,在交易過程中,所交易的貨幣數值就會在數字貨幣中銷毀,進而保障運行的平穩、安全性。

    對我國國際銀行而言,區塊鏈技術在跨境支付中有著重大戰略發展意義。我國作為貿易大國,如今我國企業與國際間的聯系也愈加密切,企業通過跨境支付具有巨大的市場潛力。對于我國外貿企業而言,低風險、低成本、高效率的支付結算方案,對我國外貿企業發展有著巨大的推動作用。

    五、結束語

    隨著互聯網技術不斷發展,互聯網已經拉近了國際各國之間的距離。銀行作為我國的經濟支柱,在全球經濟一體化不斷加深的條件下,銀行必須要跟上互聯網的發展趨勢,實現銀行國際業務創新與發展,提高我國在國際中的影響力,保障我國能夠國際環境中健康發展。

    篇9

     

    互聯網財政金融背景下,社區銀行結合自身情況,合理的定位、優化業務服務等,利于社區銀行在競爭激烈的市場環境中良好發展。本文筆者將下文詳細分析和論證。

     

    一、互聯網金融背景下的社區銀行

     

    國內學者對社區銀行的界定是在一定區域的社區范圍內按照市場化原則自主設立、獨立運營、主要服務于中小企業和個人客戶的中小銀行。而美國所界定的社區銀行為當地吸收存款并向本地區提供交易服務的資產小于10億美元的金融機構。盡管對社區銀行的理解不同,但關注是相同的,原因在于社區反應一個國家銀行的重要發展趨勢。

     

    在互聯網金融持續擴張下,銀行受到了強烈的沖擊。就以2010年至2013年互聯網金融產品來說,在這一期間互聯網金融產品規模擴大了三倍,銀行業普遍出現了“存款搬家”的現象,線下銀行的發展受到直接的影響,與此同時銀行之間的競爭變得更加激烈,占有渠道、擁有金融資源成為銀行發展的關鍵。社區銀行作為最貼近廣大人民群眾的銀行,其具有堅定的服務群體,可以使其發展穩步進行。但在互聯網金融強烈沖擊整個金融行業的情況下,社區銀行應當做適當的戰略調整,如設置社區銀行網點、開展網上便捷渠道、增添互聯網銀行業務等,擴大社區銀行渠道、提高社區銀行服務水平,如此可以使社區銀行受到廣大人民群眾的青睞,在廣大人民群眾的支持下,持續、穩定、健康的發展。

     

    二、互聯網金融背景下社區銀行服務的必要性

     

    1.現有社區銀行服務形式

     

    目前,國內持牌上崗的社區銀行較多,第一批發放的社區支行牌照中,民生銀行獲批的社區銀行就有700多家,除此之外,交通銀行、平安銀行、興業銀行、浦發銀行、渤海銀行也相繼獲批,開設了社區銀行。但綜合國內各個地區各個社區銀行服務的分析,確定社區銀行服務形式主要有:

     

    其一,出于渠道屬性考慮,設置自助服務,如人工咨詢、自動處理、優化服務等,使客戶感受到自動銀行服務的便捷。

     

    其二,出于服務屬性考慮,在銀行相關業務服務的基礎上,增設了附加服務,如代繳水電費、代送鮮花、代辦簽證、代收快遞等,使得社區銀行與社區服務相結合,方便居民,讓居民更加青睞社區銀行的應用。

     

    其三,出于空間屬性的考慮,增設書報區、兒童專區、培訓館等擴展性區域,方便用戶使用,滿足用戶多元化需求,如此也可以吸引用戶。

     

    其四,出于時間屬性考慮,避開上班高峰、下班高峰,適當的調整服務時間范疇,滿足不同行業人員的金融服務需。

     

    2.互聯網金融背景下社區銀行服務的必要性

     

    基于以上內容的分析,確定互聯網金融背景下社區銀行服務優化是非常必要的。

     

    2.1良好的社區銀行服務,可以為銀行創造更多的經濟效益

     

    在市場競爭日益激烈的情況下,銀行在推行業務活動方面越來越困難,如此會使銀行議價能力降低、獲利空間減小。此種情況下,銀行需要拓展新的客戶,以此來增加銀行的經濟效益。因社區銀行具有便民性,對社區銀行服務予以優化,可以吸引更多客戶,如此銀行的用戶群將會擴大,為銀行創造更多的經濟效益。另外,在我國經濟持續增長背景下,國民人均收入不斷提高,越來越多的普通國民需要銀行服務,此時優化社區銀行服務,滿足普通國民的需求,如此也可以增加社區銀行客戶群,為銀行帶來經濟效益。

     

    2.2樹立普惠金融理念,促進社區銀行發展

     

    2005年聯合國提出了“普惠金融”理念,我黨在十八屆三中全會中第一次將普惠金融理念寫入黨的決議,目的是為老百姓提供更多、更全面的金融服務,真正將保障社會民生、支持實體經濟可持續發展落到實處。此種情況下,我國社區服務樹立普惠金融理念,考慮用戶需求,優化銀行服務,可以使銀行業務服務水平提供,優惠于用戶,方便于用戶,如此可以促進社區銀行發展。

     

    三、互聯網金融背景下社區銀行發展之路

     

    1.社區銀行的正確定位

     

    基于當前社區人口結構、生活水平、消費能力等方面的分析,對社區銀行予以正確定位,即滿足互聯網金融接觸較少的人群的面對面銀行業務需求;滿足互聯網金融接觸較多的人群的虛擬化銀行業務需求。通常,互聯網金融接觸較少的,家庭主婦或中老年人,對互聯網金融了解不多,不懂得互聯網金融操作流程或不信任互聯網金融服務,為此需要社區銀行提供實地服務窗口,為其辦理業務?;ヂ摼W金融接觸較多的青年人,更看重互聯網金融的便捷性,如此需要社區銀行設置線上銀行業務,滿足青年人金融服務需求。

     

    2.社區銀行的服務優化

     

    基于當前金融行業發展趨勢來看,社區銀行服務優化是非常必要的,如此可以使社區銀行朝著自動化、智能化、服務化的方向發展。社區銀行服務優化,應當做到以下幾點。

     

    其一,內部渠道優化。在互聯網盛行的今天,社區銀行應當充分利用網絡銀行渠道,開設網上銀行體驗,使廣大用戶感受到銀行業務辦理的方便、快捷。就以自助終端服務來說,開設快速辦卡服務,如此用戶可以在家中就可以完成辦卡業務,無需到社區銀行排隊等候,辦理銀行卡,這可以大大節省用戶時間,為用戶帶來便利。

     

    其二,外部渠道建設與共享。社區銀行應當摒棄“自己做業務”的思想,與物業或快遞公司等單位合作,擴大銀行業務服務范圍,滿足用戶多元化需求,如此可以提高社區銀行服務水平。例如,社區銀行與高端婦幼醫院合作,為客戶提供醫院住院優惠等服務,如此可以滿足這些婦幼服務需求的用戶,使對社區銀行服務認可。

     

    結束語

     

    篇10

    進入“十三五”時期,互聯網金融對商業銀行的支付中介、盈利模式及一些傳統業務等諸方面的沖擊日益明顯。一直以來,互聯網金融憑借自身牢固的客戶基礎、較低廉的交易成本、前沿的信息數據技術以及廣泛的服務范圍等諸多優勢,開辟了新的金融業態,也進一步鞏固了傳統金融業的基礎地位。面對復雜的金融形勢,農村商業銀行必須立足于自身的發展現狀,有效應對來自各方面的風險和挑戰,不斷增強自身的競爭實力。

    1面向農村市場發揮電子商務的優勢

    農村商業銀行是基層商業銀行,在發展電子商務方面具有較為龐大的農村消費市場群體。為此,農村商業銀行完全可以把業務延伸到電子商務領域,以發揮其獨特的金融優勢。

    首先,要為廣大農村居民打造一流便捷的電商平臺。構建這一平臺旨在謀求更可觀的市場份額,絕非追求短期的盈利。如今,農村商行不但要應對互聯網金融的強大沖擊,還要時刻提防同行業者的競爭?;诖?,銀行要善于從內部攻破“堡壘”,簡單地說就是要壯大自己以搶占先機,把那些有著強烈的電子商務信用貸款需求的客戶從其他銀行挖掘過來;同時還要防范第三方支付企業侵蝕本行業務,這樣做的直接目的是為堅守商行已有的市場份額。其次,積極開發利用手機銀行,努力擴大移動支付的市場份額。當前,已有不少農村居民開通了網銀,并逐步普及開來。與此同時,手機銀行也成為各農村商業銀行大力宣傳、推廣的焦點。誰能在手機銀行領域奪得更多的市場份額,無疑對于減少互聯網金融的沖擊是大有幫助的。再次,農村商業銀行要積極爭取同電子商務企業取得密切合作,要把銀行的線上業務與客戶的線下消費有機統一起來,加強與實體商戶的聯動,不斷豐富服務內容,拓寬服務范圍,使客戶獲得全新的金融體驗。

    2加強內、外部的整合

    2.1樹立互聯網思維帶動內部整合

    首先,農村商業銀行要將創新力的提升擺在突出位置。要以產品創新體現市場競爭需求,凸顯互聯網金融特征,加大技術研發和科研投入,把新技術和金融業務的各方面統籌考慮。要以市場需求為導向,依托新一代互聯網技術,為客戶的參與拓寬渠道,以更好地體現和滿足客戶的各類消費需求,為客戶提供高效一流的金融配套服務。例如,可打造一站式的金融服務平臺,以實現客戶個性化、多元化、多層次的需求。在已形成的戰略聯盟的前提下,提高上下游資源的利用和配置效率,形成互補前進、合作雙贏的生動局面。其次,要結合互聯網邏輯,創建專屬金融架構,推動農村傳統金融與網絡新型金融組織架構的和諧共生。再次,要拓寬營銷和服務渠道,由傳統意義上的網點營銷轉變為移動互聯營銷;樹立全新的互聯網思維,提高業務辦理的便利化程度,不斷創新營運思維,推動互聯網移動化進程。

    2.2加大與同業機構間的競爭與合作力度

    商業銀行要加大與同業機構的合作力度,推動互聯互享互通,以提升行業整體市場競爭力。首先,要與城鄉互聯網企業取得密切合作,促進優勢互補,以占領更廣的互聯網金融市場。其次,要與各移動運營商取得合作機會,力求把控移動支付的新模式,拓寬移動金融的服務范圍和客戶覆蓋面。再次,要推動同業機構之間的產品營銷與信息傳遞進程,防范業務上的壁壘設置和資源重復性建設。此外,還要與其他商業銀行展開對話與合作,逐步減少客戶資金跨行流動的成本,推動銀行賬戶間的互通互聯,從根本上緩解第三方支付企業“搶奪”客戶的現象。

    3變革和創新各項業務

    3.1中間業務

    互聯網金融的發展,將進一步加快利率市場化、金融脫媒的進程,使更多的金融行為由線下轉移到線上。為有效應對互聯網金融的沖擊,農村商業銀行要把握互聯網信息脈搏,以滿足客戶需求,轉變以往的運營模式,拓展中間業務的范圍,提升業務效率;在支付業務方面,農村商業銀行要以增強業務便捷性為突破口,守住被互聯網支付業務所“壟斷”的C2C業務;在客戶開發方面,商業銀行要善于摒棄傳統的服務模式,特別要降低推動型產品服務規模,著力構建拉動型服務,從客戶的便捷性和市場需求出發,善于與客戶將心比心,使業務更為直觀地體現客戶需求。

    3.2負債業務

    在存款利率方面,商業銀行要千方百計提升資本收益,以防存款負債業務的日益流失。在支付平臺的建設方面,商業銀行要密切與電商企業的合作,積極吸引信息技術領域的優秀人才,強化自身在網絡風險及信息技術方面的建設,建設專屬支付平臺。在客戶資源的開發和利用方面,商業銀行要借助龐大的客戶群體優勢,在互聯網金融未普及的區域采取“先發制人”的策略,以鞏固和擴大市場。互聯網金融在短時間內是無法改變復雜金融產品的市場占有率的,那些收益較高、風險較高的組織產品,則要由銀行供應。農村商業銀行必須整合已有的新技術和業務,銳意創新,著力提升自身的金融服務質量和效率,促使復雜金融產品的客觀群體更為固定。

    3.3資產業務

    在大數據時代,農村商業銀行要積極開發信用交易數據信息庫,加大對農村鄉鎮企業、中小企業融資業務的幫扶力度,深挖客戶群體以獲得實實在在的收益。要依托大數據的體系化運作,加快信用貸款業務的普及。構建一體化的信用貸款服務平臺,推動客戶管理的網絡化趨勢。

    4將農村規模較小的金融機構改造成為社區銀行

    首先,要積極改造農村地區廣大金融網點,主要包含國有銀行在農村建立的各大營運網點等,因其擁有廣泛的客戶群體和消費資源,也具備必要的機構場所,因此,適合于改造成全新的社區銀行。其次,要使農村信用社轉變為社區銀行,由于信用社在農村的歷史較長,具有牢固的群眾根基,且擅長經營信用貸款業務,因此,將其改造成為社區銀行,可推動農村金融業的繁榮。

    5結束語

    綜上所述,農村商業銀行必須精確捕捉互聯網金融的發展動態,樹立創新意識,積極調整營運戰略,注重發揮自身優勢,整合互聯網技術與銀行的主要業務,提升金融服務能力,從而實現又好又快發展。

    [參考文獻]

    [1]劉戌鵬. 互聯網金融對我國商業銀行影響及應對策略[J]. 現代商貿工業,2016,13(18):100-101.

    篇11

    引言

    隨著信息技術的迅速發展,金融創新業務的種類越來越多,應用范圍極為廣泛,因此也就逐漸形成了一種全新的金融模式--互聯網金融。互聯網金融模式的發展不僅給傳統銀行帶來了一定的沖擊,同時也帶來了機遇,以下對此進行了深入分析。

    一、互聯網金融模發展的意義

    1 .改變營銷結構

    互聯網金融模式創新的最佳體現就是電子貨幣的出現,特別是與多媒體相關的信息、軟件、計算機行業營銷結構的創新。軟件在收取電子貨幣的同時,即可通過專門的終端將商品從網絡傳遞給消費者,有效降低了商品流通的成本,為銷售商降低軟件、信息商品的價格提供了條件。

    2 .創新結算方式

    在進行網上銷售的過程中,需要銀行提供結算的最小單位可能不足一元,過于微小的結算單位,傳統的結算方式根本難以滿足需求。由于Internet網上使用電子貨幣結算具有方便快捷、成本低的優點,所以在很大程度上解決了W上銷售的小額結算問題,進一步創新了結算方式。

    3 .提供大量商機

    隨著電子貨幣在日常生活領域的普及和使用范圍的不斷擴大,Internet網上的電子商務必然蓬勃發展,商業零售業的經營范圍已無地域限制,以往不可涉足的地域的消費者通過網絡即可成為商家的交易對象,為商家提供了巨大的潛在顧客源。

    4 .擴大消費者需求

    使用電子貨幣可以在Internet網上進行結算,商家可以在最短時間內收回成本資金,這樣就可以放心地給顧客發送商品;站在客戶的角度來看,支付變得更加方便快捷,省去以往的支付手續,實現輕松購物。這種特點在很大程度上激發了人們的購買欲望,提高了商品的社會需求。

    5 .提高金融產品質量

    互聯網金融模式的發展主要以電子貨幣為基礎,為商業企業參與市場競爭提供了有利基礎,將同行業內的競爭提到了另一個,從而促使商業企業為市場提供廉價優質的商品、提高對顧客的服務質量。

    二、互聯網金融模式對傳統銀行的影響

    1 .突破時間的限制

    互聯網金融模式的最典型例子就是網絡銀行,它相較于傳統銀行來說徹底打破了原有的時間限制,用戶可以隨時辦理自己需要的業務,必要的時候登錄網絡就可以辦理所有業務,享受24小時的服務。眾所周知,網絡沒有任何時間限制,因此網絡銀行也延續了這種優勢,為用戶提供24小時服務,節省了大量時間,避免了一些不必要的麻煩。

    2 .降低銀行運營成本

    互聯網金融模式相較于傳統來說交易成本更低、功能更強大、服務質量更好,更容易讓用戶收益。相關數據表明,引入互聯網技術后銀行的每筆交易所須費用僅僅為0.01美元,相較于傳統商業銀行相差甚遠,由此可見發展互聯網金融模式在成本投資上絕對占據優勢。而且通過國際網絡的方式,使服務范圍更加廣泛。通常情況下任何一個銀行都存在大量的潛在客戶,形成一定的客戶群,這樣一來,積少成多,大大降低了客戶的成本。

    3 .增強傳統銀行的優勢

    施行互聯網金融模式可以提進一步增強傳統商業銀行在市場競爭方面的優勢,主要表現在兩方面,一是對結算職能的替代效應,另一種是對服務品種的互補效應。網絡銀行不需要擁有固定的營業場所,因而其結算職能的替代效應主要表現在對實體銀行設立分支機構和營業網點的替換上。另外,由于互聯網金融運作的基礎是將傳統的前臺服務與虛擬的網上前臺服務有效的結合起來,彌補了傳統銀行金融服務的不足。

    4 .促進銀行服務網絡全球化發展

    目前Internet已經逐漸形成了世界范圍的通信網絡,使用這種網絡用戶可以直接利用國外金融機構辦理銀行服務,根本無需跨出國境,同時可以是實現實時處理,從外國發行機構直接獲取電子貨幣,由此可見,眼下電子貨幣結算服務已經開始朝著“無國籍化”發展。自從我國加入世界貿易組織WTO后,國內銀行與國外銀行之間逐漸形成了一種直接競爭的經營環境,在這種社會經濟背景下,怎樣增強銀行企業的國際競爭力已經成了當下每個國家都需要高度重視的問題。

    5 .削弱了傳統銀行金融媒介作用

    一般情況下傳統銀行對于金融業務來說主要起到一個“中介”的作用。隨著目前互聯網金融模式的發展,傳統銀行的這種中介作用被逐漸削弱,資金中介功能邊緣化發展?;ヂ摼W金融模式下,互聯網企業為資金供需雙方提供了大量詳細真實的信息,將交易程序大程度的進行了簡化,有效提高了交易效率。除此之外,簡單從資金支付角度進行分析,互聯網金融開展的第三方支付平臺已經能夠為客戶的提供收付款、轉裝匯款以及自動分賬等結算和支付服務,甚至是完全代替了傳統銀行的支付業務。

    三、結束語

    綜上所述,當今互聯網金融模式的發展在為傳統銀行帶來沖擊的同時也為其發展帶來了一定的機遇,雖然互聯網銀行相比較來說具有一定的優勢,但是從本質上來說依然不能完全代替傳統銀行,由此可見在互聯網金融模式下傳統銀行的功能是必不可少的。對此,傳統銀行必須要積極面對,抓住機會,充分發揮互聯網的相關優勢,找到最適合自身的發展模式,實現雙贏。

    【參考文獻】

    久久久久国产精品激情,色偷偷噜噜噜亚洲男人看片app,97视频免费在线观看.,操聏xxx日韩xxxx欧美xxxx,日韩欧美国产免费一二三区,日韩精品永久免费观看,国内精品一线二线三线,欧美亚洲精品二区,国产破处大片在线免费观看,精品女人内射国产99
    日韩中文字幕剧情在线播放 欧美一级做a爰片性色毛片 精品久久av专区 99久久无色码中文字幕,一本久… 黑色丝袜美腿图片 日韩精品高清一二三区 亚州av一区二区三区性色 激情综合网五月婷婷 中文字幕无乱码人妻丝袜一区二区 成人影院一区二区三区 国产色婷婷亚洲精品网站 日本熟妇乱子伦 久久人妻网69av 秋霞免费观看 91精品成人av 国产高清av毛片夜夜夜 劲爆欧美成人影院 欧美乱妇高清无乱码在线观看 黑人xxxx一区二区 cao死我吧在线视频 久久精品99中文字幕 av成人久久电影 亚洲欧美专区中文字幕 99久久精品国产亚洲av 交换夫妇韩国 亚洲视频青春草 能看的懂的永久视频在线观看免费 秋霞视频av 7777久久亚洲中文蜜桃 国产人妻麻豆精品 美女被扒开内裤猛入 蜜桃欧美精品在线 嘟嘟嘟www在线观看播放视频 亚洲大码av在线播放 免费在线观看黄色一级电影 最近2019中文字幕8在线看版 国产精品成人久久 国语对白做爰xxx 国内精品久久影院 精品一区二区,在线观看 www.欧美.亚洲.日本在线观看 av在线观看免费一区二区三区 精品国产乱码一区二区三区乱 欧美老熟妇欲乱高清视频免费 av观看在线高清 高清在线完整版免费观看 潮喷大痉挛绝顶失禁2 免费人成在线小视频 插逼网站免费播放 一区二区三区日本艳情电影 成人黄片久久久免费观看 欧美日韩免费综合视频 一操国产熟女 国产精品成人欧美一区 国产一区二区精品福利地址 天堂av亚洲 黑人美女av大全 男女边摸边吃奶边做视频免费看 成人精品一区二区免费n 999视频国产精品 亚洲av免费在线播 免费日本黄色视频网站 欧美视频日韩专区在线 夜夜贪欢夜夜爽少妇免费 最近中文字幕2019年中文字幕 亚洲av乱码一区二区三区了 欧美成人色的网址 可以看黄色的视频网站 精品人妻一区二区在线 色哟哟在线观看免费视频 99久天堂av在线播放软件 亚洲av国产精品蜜臀 一二三四韩国免费视频 亚洲av最近观看 av观看视频免费 一二三四在线社区观看 国产精品韩国一区二区三区 日韩精品永久免费观看 亚洲在线观看视频网站 在线观看的国产视频 国产av色网站 强行内射美女视频网站 www.91av在线观看.com 素人在线一区二区三区 人人妻人人澡人人爽人人精品免费 日本区在线观看 在线观看av免费不卡 午夜国产不卡小视频 宅男噜噜噜66国产在线观看 在线观看色黄网站 国产精品成人在线免费视频 亚洲国产二区v在线观看 欧美日韩国产精品综合 亚洲精品久久影院 国产精品a区二区三区在线 亚洲五月天丁香综合 五月婷婷六月丁香免费视频 成人黄片视频大全 日韩亚洲不卡av 啦啦啦www在线视频免费观看 国产精品吗久久久久久 亚洲精品在线观看视频免费观看 欧美黄色三级在线播放 连续中出白浆 国产精品偷伦视频播放,拳交 国产 日本 欧美一级片在线观看 最新国产在线播放一区二区 亚洲免费午夜av在线 免费女人18毛片水真多 日本经典影片视频 亚洲免费av加勒比资源 制服丝袜avvv 一区二区三区久久精品 亚洲av刺激片 久久国产精品性色aⅴ人妻 熟妇高潮呻吟视频 好男人免费观看高清视频 久久人人爽人人爽人人小说 黄色亚洲av电影 久久婷婷亚洲综合 蜜臀av国内精品久久 亚洲中文字幕在线视频免费 永久黄网站色视免费观看 成人欧美一区二区三区a级片 玩弄放荡人妻少妇小说 古装级毛片18以上观看免费 欧美老熟妇欲乱高清视频免费 国产久久精品一区二区三区 在线欧美色噜噜 成人午夜免费在线播放 久久这里有精品15一区二区三区 91麻豆 国产 又粗又长又硬又爽黄色视频 人妻少妇有码专区 黑人操亚洲女人黄片 少妇人妻精品一区二区三区免费 国产精品传媒影院 99国产精品久久久久久久成人 国产极品乱码久久久久一区二区 美女免费网站观看视频 98国产精品午夜免费福利视频 少妇被粗大进出爽叫 国产露脸野战在线视频 av一区四区在线观看 日本免费色视频 欧美日韩亚洲国产一区二区 a级毛片免费观看完整 女人十八水真多毛片 亚洲另类欧美二区 午夜影院一级黄 久久精品2019中文字幕 岛国大片免费观看不卡 亚洲精品久久影院 少妇被我搞到高潮视频 女人十八水真多毛片 国产露脸野战在线视频 伊人久久亚洲精品中文字幕 国内精品久久影院 饥渴少妇av 久久精品国产三级午夜 欧美成人wxv 亚洲av电影在线观看二区 91影院免费体验在线观看 国产福利精品视频一区二区 黄色视频免费观看欧美 精品伦在线观看 国产亚洲精品久久777777 亚洲av免费在线播 超嫩国产在线观看 国产9精品久久久久成人精品 亚洲av日韩aⅴ欧美精品 桃花社区在线观看完整版 中文有码在线不卡av av在线观看蜜桃视频 久久成人αv国产精品一区区 精品国产乱码一区二区三区乱 亚洲精品欧美精品成人 菠萝网站在线观看 麻豆激情视频网址 熟妇高潮呻吟视频 国产高清av毛片夜夜夜 五十六十熟妇熟女 一区二区三区无卡高清视频 97久久,久久人妻精品一区| 成人女同av免费观看网站 国产成年女人看毛片视频 日韩专区欧美精品 跪求在线观看av网站 97se亚洲综合一区 在线观看美女黄aa 日本av在线影院 三级高清黄色 日韩一级特黄高清免费 日韩视频免费在线观看内射 xxxx性bbbb欧美porn 亚洲国产日韩欧美高清 国产黄色片一级 国产真实野外在线视频 精品一卡2卡三卡4卡乱码免费下载 成人免费不卡的av 劲爆欧美成人影院 女18毛片a级毛片 少妇视频免费在线 五月婷婷,六月丁香 开心色婷婷综合 一区二区三区日本艳情电影 欧美一区二区av视频 国产午夜男女爽爽爽爽爽视频 大香伊蕉av在线 不卡的日韩av 欧美色视频在线看 久久久精品3d动漫一区二区三区 久久精品禁一区二区三区 欧美日韩国产精品综合 国产美女主播喷水视频播放 亚欧成人毛片一区二区三区四区 成人看片黄a免费看动漫 欧美成人wxv 国产成人高清精品亚洲一区 www在线区视频观看一区啊日 欧美日韩国产一区二区的 免费久久黄片 亚洲黄色综合 人妻被黑人粗大猛烈高h视频 国产成人垃圾片一区二区三区 日韩视频在线第二区 欧美激情视频国产精品 人妻中文字幕在线一区中文二区 国产美女视频内射 免费a级做爰片在线观看爱电影 www.亚洲久久爱 最新麻豆av在线 精品久久av专区 国产乱人伦偷精品海角视频海角 女人18毛片在线观看 大学生一级毛片高清版 亚洲情色av一区二区 91综合精品国产丝袜美腿 小sao货cao得你视频 黄片视频有哪些 欧美日韩高清不卡视频 一本综合久久97 国产又大又黄的免费视频 中日韩一级av中文字幕 精品少妇人妻a√免费久久 国产一区二区三区久久精品91 女生喷射精水视频 亚洲国产日韩欧美精品电影 久久国产精品人妻aⅴ麻豆免费看 国产一区二区三区欧美亚洲 久久精品国产亚洲av网站 亚洲av成人www新版精品久久 日韩av 大片在线 夜夜伊人久久成人av 丝袜制服 变态另类 中国精品久久久久国产 狠狠综合久久88亚洲喷潮 在线观看的国产视频 久久www免费人成看片小草 国产精品乱来视频 国产99久久精品无 精品国产亚洲二区 国产精品传媒影院 久久香蕉久久九九九av 精品伦在线观看 日韩 欧美 91 99国产精品丝袜久久久久久软件 色婷婷av天堂 成人免费黄色视频网址 午夜国产不卡小视频 欧美日韩亚洲丝袜 91av大片在线观看 最近中文字幕完整版免费2019 国产精品精久久 黑人美女av大全 欧美性videostv另类极品 日韩av 大片在线 老司机精品电影网 欧美专区亚洲国产 成人一卡2卡3卡4卡2021 制服诱惑一区两区 国产成人一卡2卡3卡4卡 亚洲av日韩aⅴ欧美精品 av成人在线观看网站 亚洲最大的成人网色 亚洲av色在线观看国产 欧美另类丰满熟妇乱xxxⅹ 久久影院2021 99精品国产av 边操边摸奶视频 精品国产在线观看一区 欧美视频日韩专区在线 亚洲精品一区最新 男女羞羞的视频在线观看 伊人久久大香线蕉成人 91最新亚洲中文字幕在线 亚洲中文字幕在线视频免费 香蕉视频污下载网址 久久久久久久久国产极品 成人精品久久久久久久一区二区 久久精品毛片 寂寞女人在线观看高清视频 国产经典a区久久久一区二区三区 成人欧美一区二区三区a级片 一级片免费在线观看的 国产αv久久成人一区二区三区 天堂资源网资源在线 免费在线观看黄色一级电影 日韩电影欧美精品 日韩精品美女久久久久av福利 se婷婷www麻豆不卡av 一区二区三区精品99 久久久久久不卡久久久 伦理午夜电影院 中文字幕第一页一区av 国产18禁无遮挡网站 超嫩国产在线观看 www99视频在线免费看 扒开腿就操视频 性少妇sex欧美 国产igao激情在线观看 av av免费在线 免费看少妇人妻偷人精品一区二区 av免费人妻日韩 暴雨梨花电视剧全集在线观看高清 亚洲一区二区三区日本综合欧美 亚洲av一二在线观看 人人妻人人澡人人爽人人精品免费 国产公妇伦在线观看 免费在线看18禁网站 不满人妻一区 久久午夜视频网 99久久久婷婷国产综合亚洲 在线观看美女黄aa 亚洲国产成人影院在线 亚洲综合av一 男女午夜视频免费观看 免费女人18毛片水真多 av日韩av在线 日韩 欧美 国产 免费 亚洲av日韩av在线综合 亚洲精品久久久久久成人软件 日日摸夜夜添夜夜添a国产三级 免费女人18毛片水真多 亚洲av色在线观看国产 午夜做a爰片久久毛片 97人人模天天爽 国产极品嫩嫩免费观看 超碰国产精品久久超碰国产99 蜜桃精品视频免费观看 www.中文字幕第一页 午夜免费啪啪无毒不卡 亚洲影院激情久久 五月六月婷婷在线视频 97久久精品国产麻豆 一二三四韩国免费视频 亚洲视频最新免费 高清国产成人在线 黄色免费a级毛片 波多野结衣人妻无吗 日韩最新av网站在线播放 亚洲电影在线不卡av 国产午夜福利在线播放视频 理论片韩国在线观看 97人人人人妻 国产videos久久 宅男噜噜噜66国产在线观看 老司机精品福利视频免费观看 国产毛卡片卡2卡3卡4卡 furry巨大粗爽黄网站 97久久精品国产麻豆 欧美成人国产精品第一区 在线观看免费高清成人av 最近的2019中文字幕免费视频 国产91成人精品亚洲精品 人妻少妇av一区二区三区密 久久久久国产av麻豆 中文字幕第一页一区av 久久亚洲精品系列网站 欧美成人一级大片视频 欧美日韩国产一级在线 国产成人精品中文字幕 精品福利国产一区 善良妈妈的朋友在线观看中文字幕 精品国产午夜福利全集在线观看 亚洲精品久久久久久成人软件 精品在线国产亚洲 黄的网站视频在线观看 日韩一区二区三区免费在线看片 欧美激情第一熟女hd 国产 日本 欧美一级片在线观看 国产在线免费精品视频 成人免费不卡的av 亚洲啪啪综合色 老司机精品福利视频免费观看 久久久中文字幕久久 古代一级毛片大全 嘟嘟嘟www在线观看播放视频 欧美综合乱码视频在线观看 国内精品卡一卡2卡3 在线观看的国产视频 日韩av免费一区二区在线观看 日日摸日日碰夜夜 亚洲av美国av亚洲av图片 一区二区三区日本艳情电影 综合国产av大全 av一级毛片在线免费看 国产在线精品自产拍 国产午夜中出人妇在线观看 在线丁香视频 午夜福利精品更新 国产乱码精品一区二区三区优点 色永久免费视频 女人十八毛片a级毛片视频 日韩欧美熟女在线视频 国产在线精品自产拍 欧美日韩在线激情视频 日本三级2017在线观看高清 a级毛片免费视频 日日爽天天爽夜夜爽 黄色深情视频在线播放免费网站 久久www免费人成看片小草 国产精品三级快看 国产91丝袜在 五十六十熟妇熟女 一级a爱欧美毛片免费 а√天堂8资源中文在线官网 综合国产av大全 亚洲精品视频免费在线观看网站 最近中文字幕2019年中文字幕 国产精品一区二区最新在线观看 跪求在线观看av网站 九九久久精品国产婷婷 国产精品福利高清hd 女18毛片a级毛片 午夜精品一区二区三区电影 午夜福利免费影视 久久久久亚洲欧美 国产黄色片久久 免费看黄片18禁免费网站 日韩欧美在线1区 亚洲av免费高清不卡 精品少妇人妻a√免费久久 久久精品国产72国产精, 国产精品a区二区三区在线 三级免费久久观看 女人18毛片在线观看 久久视频三级 性欧美精品久久久久久久午夜一区 精品欧美一区二区三区黑人电影 国产午夜福利在线播放视频 青青草原亚洲免费 免费观看 国产精品 jzzijzzij亚洲成熟熟女少妇 99久久成人精品国产果冻传媒 好男人免费观看高清视频 国产露脸野战在线视频 国产乱码精品一区 在线观看亚洲av 午夜视频在线观看国产18 天堂av色网大全集 黄色成人毛片网 free性videoxxx欧美色 桃花影视在线 日本亚洲色图视频www 亚洲精品一区二区久久 国产公妇伦在线观看 骚妇一级免费视频 精华液一区二区三区别在哪 强行内射美女视频网站 a级毛片免费视频 精品人妻一区二区在线 策驰影院在线网站观看 中文在线天堂官网网站 香蕉视频污下载网址 97久久精品国产麻豆 91久久嫩草影院一区二区 jzzijzzij亚洲成熟熟女少妇 夜夜伊人久久成人av 午夜精品久久久久久久久日韩 最近中文字幕完整版免费2019 成人黄色片在线观看 亚洲成人日韩 欧美激情视频国产精品 永久黄网站色视免费观看 精品欧美一区二区三区黑人电影 在线观看波多野结衣一区 欧美精品激情一区 国产成人一卡2卡3卡4卡 精品99婷婷 国产成人高清免费视频网站 国产9精品久久久久成人精品 伊人久久大香线蕉成人 国产 日本 欧美一级片在线观看 久久www免费人成看片小草 大学生一级毛片高清版 久久久久久久久女人体 亚洲国产偷拍av 国产精品一区二区+在线播放 久久人妻网69av 99国产精品丝袜久久久久久软件 欧美网色视频 国产欧美精品三区 免费看少妇人妻偷人精品一区二区 黄色深情视频在线播放免费网站 国产精品黄片试看 强行内射美女视频网站 女生看毛片吗 在线观看色黄网站 久久久久国产av麻豆 中国少妇精品久久久av 美女在线播放 91精品啪在线观看国产色 嫩草影院日韩av videossex极品 国产精品久久久久精品免费免费 日本h片免费 国产一区二区青草久久 9久久婷婷国产综合精品性色 99精品久久久久网免费 国产午夜福利精品推荐在线观看 国产午夜福利精品推荐在线观看 策驰影院在线网站观看 中文字幕91久久 人人人妻人人澡人人爽视频一区 www.sex6sex.com av岛国电影在线播放 日韩欧美国产一区二区精品 黄色毛片大全免费看 97久久久国产精品消防器材特色 蜜桃日本免费观看mv免费版8网 日女人视频毛片 好色人妻一区二区 日本av在线影院 4388x亚洲最大成人网 在线天堂www在线中文下载 午夜福利精品更新 亚洲欧美日韩精品国产 www.亚洲av免费观看 日韩最新av网站在线播放 亚洲 欧美 婷婷 国产成年女人看毛片视频 女人18毛a级毛片免费观看 女人被男人日视频在线 性生交性生活大片免费看 免费两个人看的视频 少妇福利影院 男女边摸边喝奶边拍视频 五月天色婷婷丁香 国产毛卡片卡2卡3卡4卡 亚洲另类色区 丰满人妻一区二区三区色 亚洲国产偷拍av 一个人免费观看在线高清 裸体裸乳被免费观看 久久久久久久精品老熟妇 欧美成人h版在线观看 日韩福利永久 久久香蕉国产一区 av日韩在线观看网址 高清国产成人在线 精品国产三级a∨在线电影 日韩视频免费在线观看内射 亚洲国产日韩一区精品 www.亚洲av免费观看 永久黄网站色视免费观看 国产午夜男女爽爽爽爽爽视频 国产精品专区免费视频 三级免费久久观看 无遮无挡18禁啪啪成人男男 在线观看波多野结衣一区 国产亚洲女人久久久久毛片 免费的黄色视频九九 在线观看色黄网站 久久久久久久久女人体 韩国三级大全在线观看 亚洲av电影在线观看二区 女人十八水真多毛片 中文字幕在线永久视频小 999视频国产精品 中文字幕日韩欧美在线网 久久99久久96这里只有精品 最近中文字幕2019年中文字幕 全网免费在线观看一级片 黄片视频十分钟 国产一卡二卡三卡四卡五卡 奶涨边摸边做爰视频 人人人妻人人澡人人爽视频一区 欧美成人午夜免费观看 黑人美女av大全 国产乱在线伦视频 你个小sao货把你cao烂 久久成人在线精品 欧美日韩免费综合视频 一区二区三区资源在线观看 国产成人精品中文字幕 骚妇一级免费视频 亚洲视频精彩免费看 国产极品嫩嫩免费观看 国产性―交一乱―色―情人免费看 国产又粗又猛又爽又黄的视频99 一区二区三区无卡高清视频 成人永久视频 国产成人亚洲精品三区四区 国产精品久久久久精品免费免费 欧美,日韩二区,三区 一本色道av在线播放 久久久久久不卡久久久 亚洲欧美国产日韩在线观看 国产精品久久久久精品电影区 中国精品久久久久国产 女人被男人日视频在线 女人爽到高潮视频免费直播1 久久精品禁一区二区三区 香蕉久久青青91竹桃蜜色国产 男人插入女人下面在线观看视频 免看a级毛片 伊人久久大香线蕉成人 黄色成人欧美 国产老妇伦国产熟女老妇久 精品高清国产在线观看 日日操天天干夜夜撸 av观看视频免费 国产精品久久久一本精品 在线,亚洲欧美在线综合一区 最近的2019中文字幕免费视频 善良妈妈的朋友在线观看中文字幕 国产成人垃圾片一区二区三区 最新国产在线播放一区二区 免费完整av片在线播放 亚洲精品久久久久久成人软件 性欧美白人极品1819hd 漂亮人妻被黑人久久精品 一级a做片免费观看久久国产电影 韩国伦理电影全集 黑色丝袜美腿图片 午夜影院一级黄 高清国产成人在线 99久久精品久久久久久清纯,久久久 久久不卡的av 久久久久精品免费看黄色_级片 亚洲www 7777久久久久久久 亚州av一区二区三区性色 香蕉视频网站下载免费 亚洲va天堂va欧美ⅴa在线网 久久久久国产三级网址 日本在线一区在线 精品女人内射国产99 cao死我吧在线视频 99久久久精品免费视频 亚洲激情av男人的天堂 亚洲精品久久久久久成人软件 ◇亚洲毛片在线手机看网站 99精品久久免费精品久久 劲爆欧美成人影院 cao死我吧在线视频 精品国产伦一区二区三区小说 亚洲va天堂va欧美ⅴa在线网 av观看视频免费 桃花影视在线 一区二区三区熟少妇 电信卡能跨省补卡吗 亚洲av18p 欧美日韩视频在线观看不卡 韩国伦理电影国语 亚洲av18p 女人被男人日视频在线 国产卡一卡二卡三 男女刺激视频在线播放 好男人精品视频在线观看 人妻在线系列一区二区三 国产毛片不卡 午夜桃花在线 cao死我吧在线视频 国产高清 在线 秋霞免费观看 啪啪啪高潮免费视频 欧美日韩国产二区 国产三级国产三级在线精品 2o19永久视频在线观看 美女视频黄频大全大免费 亚洲成人动漫天堂 五月六月婷婷在线视频 高清国产成人在线 五月婷婷,六月丁香 国产成人精品性色在线观看 国产一区视频视频 久久久久久精品a级毛片蜜桃 日本高清免费色视频 www99视频在线免费看 丰满少妇女人a毛片视频 国产精品丝袜久久久久久久 9元移动花卡怎么样 护士一级特黄特色大片 av亚洲动漫 久久久久久久久久久成人av 我看免费的一级片免费播放 91香蕉视频色下载 亚洲毛片av一区二区三区 无遮挡很黄刺激很色网站免费 国产av现在看 男女激情猛烈视频免费观看 亚洲黄色在线播放av 9久久婷婷国产综合精品性色 交换夫妇韩国 亚洲性夜夜射 av视频在线观看网站免费 日韩欧美一级特黄大片 欧美成人国产精品第一区 黄色片网站高清 亚洲最大中文字幕在线 美女人妻被插入久久 美女脱了内裤被男人想看视频 我看免费的一级片免费播放 波多野结衣人成在线视频 国产欧美日韩综合在线成 荐片播放器ios版 亚洲va天堂va欧美ⅴa在线网 在线播放欧美国产日韩 se婷婷www麻豆不卡av 狠狠综合久久88亚洲喷潮 97在线高清视频 少妇人妻精品一区二区三区免费 国产成人亚洲精品三区四区 久久久久成人网 亚州av一区二区三区性色 久久久国产精品 亚州av一区二区三区性色 97碰视频在线观看 久久久久久久久久大片 一级a做片免费观看久久国产电影 亚洲av电影在线看一区 免费a级做爰片在线观看爱电影 久久99久久96这里只有精品 在线观看免费高清成人av 日本a在线视频 在线日韩欧美观看 无遮挡很黄刺激很色网站免费 策驰影院在线网站观看 日日撸夜夜操视频 欧美xx黑人xx 日本二区三区免费在线 一级不卡黄色视频 乱人伦国产视频 精品国产在线观看一区 1区和2区乱码 中国精品久久久久国产 日韩福利永久 精品久久久久久久久人妻 国产亚洲精品一级在线观看 国产精品久久久久av女爽 久久久国产亚洲精品日韩 亚洲精品视频免费在线观看网站 精品人妻一区二区在线 边插边吃奶视频 欧美成人色的网址 人妻少妇av一区二区三区密 日韩国产亚洲av播放 免费看的黄色片子 亚洲精品一区二区久久 连续中出白浆 国产性―交一乱―色―情人免费看 国产在线免费精品视频 黄色片子在线免费观看 亚洲全球日韩av影视 美女的视频是黄的免费 久久久精品3d动漫一区二区三区 24小时日本免费看 中国老妇女乳头视频 亚洲天堂男人高清 久久99精品久久久97夜夜嗨 成人国产精品一级毛片 成人精品1区二区 亚洲精品在线观看视频免费观看 午夜做a爰片久久毛片 久久精品国产三级午夜 美女人妻被插入久久 国产肥熟女视频一区二区三区 国产毛毛片一区二区三区 国产毛片不卡 一个人免费在线观看高清 日日爽天天爽夜夜爽 久久香蕉国产一区 日韩 国产 欧美一区二区三区 亚洲av色一区 国产人妻麻豆精品 日本午夜视频www 超嫩国产在线观看 国产成人精品中文字幕 少妇被粗大进出爽叫 琪琪色av中文字幕 欧美zozo人牲交 av观看视频免费 久久久中文字幕久久 国产亚洲欧美一区91 99久天堂av在线播放软件 91影院免费体验在线观看 一二三四在线视频社区 一二三四高清在线看免费视频 天堂在线中文在线资源 亚洲国产二区v在线观看 欧美视频日韩专区在线 永久黄网站色视免费观看 欧美日韩亚洲综合图区 在线丁香视频 国产一区二区三区久久精品91 亚洲av电影在线看一区 久久精品禁一区二区三区 成人永久视频 国产99久久精品无 一级不卡黄色视频 国产69精品久久孕妇 少妇人妻精品一区二区三区免费 欧美日韩精品久久久免费看 宅男66噜在线永久免费观看 日日撸夜夜操视频 欧美自拍亚洲精品动图 91最新亚洲中文字幕在线 国产亚洲精品一级在线观看 美女黑色丝袜高跟鞋 欧美狂野性生活视频 成人在线欧美精品 午夜男女性刺激视频 日韩欧美国产免费一二三区 日本在线一区在线 亚洲专区香蕉 一区二区三区国产av在线观看 欧美黑人巨大在线 久久久久久久精品老熟妇 久久国产精品亚洲av麻豆 97久久久国产精品消防器材特色 国产av 男人天堂 久久香蕉国产一区 免费的黄色视频九九 国产精品成人久久 国产卡一卡二卡三 久久久在线av 亚洲激情久久精品 天堂在线中文在线资源 国产成人观看免费 精品亚洲国产一区在线 无遮挡很黄刺激很色网站免费 日韩精品高清一二三区 午夜影院一级黄 精品一区二区国产在线 一二三四在线视频社区 521se精品嫩草影院 成人女同av免费观看网站 日韩av潮喷在线观看 亚洲国产欧美日韩-区二区三区 高清日韩一区二区三区视频 四季精品人妻av一区二区三区 亚洲av18p 色哟哟在线观看免费视频 午夜精品久久久久久久久日韩 国产igao激情在线观看 永久av免费观看 亚洲中文字幕在线视频免费 亚洲精品久久影院 久久香蕉国产一区 操聏xxx日韩xxxx欧美xxxx 久久久久国产三级网址 成人卡通中文字幕 99日这里只有精品 美女黄网站永久免费观看软件 国产午夜福利在线播放视频 久久久中文字幕久久 亚洲情色av一区二区 国产jk喷白浆精品视频网站 亚洲va精品在线 97人人人人妻 精品一区二区国产在线 成人免费黄色视频网址 久久成人亚洲一区二区 电信卡能跨省补卡吗 久久久欧美午夜高清 国产精品黑丝高跟在线粉嫩 女人被男人日视频在线 在线国产一区二区三区视频 黄片下载,在线观看 我看免费的一级片免费播放 99久久人人爽爽亚洲精品美女 日本色www视频 jzzijzzij亚洲成熟熟女少妇 成人 欧美 一区 女人十八水真多毛片 黄色片三级在线观看 亚洲中文字幕网站在线观看 99久久人人爽爽亚洲精品美女 亚洲最大的成人网色 日韩欧美熟女在线视频 欲求不满人妻中文字幕视频 中文字幕制服丝袜av久久 91神马影院在线观看 欧美性激情在线免费观看 国产成人精品性色在线观看 国产一区二区三区精品在线播放 国产精品韩国一区二区三区 国产一级a爱在线观看 婴儿边吃奶边哭是怎么回事 搡女人真爽免费视频大全 素人在线一区二区三区 开心色婷婷综合 久久久97精品国产一区蜜桃 国产极品嫩嫩免费观看 av观看视频免费 日本经典影片视频 护士一级特黄特色大片 成人看片黄a免费看动漫 久久成人亚洲一区二区 欧美色视频在线看 国产香蕉精品久久久 99精品国产综合一区亚洲 女生喷射精水视频 少妇高潮动态 夜夜贪欢夜夜爽少妇免费 天堂网中文在线官网 国产精品久久久久av女爽 免费观看 国产精品 国产破处大片在线免费观看 国产91成人精品 好色先生成人av在线 人插人人添人 国产视频一区二区三区四区在线播放 日韩一区二区三区免费在线看片 欧美日韩亚洲综合图区 黑色丝袜美腿图片 免费观看 国产精品 久久 精品6 久久久久亚洲欧美 中文字幕75在线精品视频 东京热av麻豆中文字幕 午夜aⅴ在线观看 日韩人妻在线影院图片 欧美性激情在线免费观看 丰满人妻一区二区三区色 久久亚洲精品系列网站 97人人人人妻 成人 欧美 一区 久久久久成人网 久久婷婷亚洲综合 久久久久久久福利精品 一级a一级爰片免费视频 五十六十熟妇熟女 av亚洲动漫 国产福利精品视频一区二区 女人被男人日视频在线 中文字幕91久久 欧美一级做a爰片性色毛片 亚洲视频精彩免费看 内射毛片视频在线 两个人看的www日本 美国黄色a级毛片 av在线观看蜜桃视频 国产午夜精品影院 在线欧美色噜噜 爱爱动态图啪啪 成人精品久久久久久久久 女人18毛片在线观看 gv977.com 久久久久女人精品毛片少妇 成人午夜精品久久久久久久小说 久久www免费人成看片小草 欧美精品国产精品日韩电影 成人 欧美 一区 中文字幕第五页久久 2023中字幕永久免费 亚洲精品欧美视频 国产精品a区二区三区在线 av中文字幕第一页二页 女人十八毛片a级毛片视频 亚洲精品一区最新 男女羞羞视频网址免费观看 亚洲精品高清自拍 亚洲伊人aa 亚洲免费av加勒比资源 啪啪啪高潮免费视频 饥渴少妇av 一毛一片a级毛片 免费的a级片 欧美成人色的网址 aaaa大片少妇高潮免费看 欧美日韩亚洲丝袜 国产精品传媒影院 女生高潮喷水的视频 欧美精品激情一区 国产香蕉精品久久久 61精品人妻一区二区三区 素人在线一区二区三区 91久久嫩草影院一区二区 福利片在线观看 小视频 国产成人欧美一区大片 一区二区三区精品99 黄片免费久久久 国产精品成人在线免费视频 蜜桃欧美精品在线 交换夫妇韩国 亚洲国产二区v在线观看 欧美日韩国产一级在线 欧美人人澡人人妻人人添
    在线观看网站av| 人妻熟妇乱又伦精品视频app| 欧美成人色阁| 丝袜午夜福利在线观看| 精品精品国产精品| 女人扒开内裤 让男人捅视频| 成人国产精品一级毛片| 99操人妻人人| 8090成年在线看片午夜福利| 九色精品视频在线观看| 91久久人妻精品一区二区| 免费观看的av视频| 午夜福利电影网2| 久久亚洲婷婷| 人人妻人人澡人人免费| 亚洲成av人一区二区电影| 与子乱刺激对白在线| 午夜激爽视频在线播放网站 | 亚洲va网址| jk娇喘被啪到深处喷水高潮| 日韩美二区视频| а√天堂8资源在线| 亚洲欧美成人久久一区二区三区| 亚洲av日韩av综合av在线播放| 老熟女乱子人伦视频| 性色av福利一区二区三区| 黑色丝袜高跟鞋国产av| 51yytv午夜不卡| 国产乱码精品一区二区三区四川人 | 久久99精品麻豆国产涩涩| 在线观看成人黄无遮挡| 亚洲av天堂久久精品9966| 人人澡人人妻视频| 我想看美女穿内裤| 麻豆精品av国产一| 欧美日韩在一区二区在线观看| 久久不卡的av| 国产精品a∨一区二区三区不卡| 我的莫格利男孩免费观看完整版高清| 韩日韩电影免费在线观看网址| 亚洲国产真人在线观看| 三a毛片在线看免费| 午夜高潮av| 国产精品国产三级国产aⅴ下载| 亚洲中文字幕乱码欧美人妻 | 日韩一区二区免费电影| 少妇高潮久久久久久久| 亚洲1卡av| 亚洲成人三级电影网| 国产免费观看久久黄av| 免费看av不卡在线| 嫩草影院~永久入口| 99精品免费久久a级影院| 在线观看 国产吧| 国内免费人妻视频| 亚洲欧洲日韩av综合线观看| 亚洲熟女少妇av一区二区| 99久久精品久久久久久小说| 男女啪啪嘿咻gif动态图免费| 国产欧美日韩综合久久婷婷| 国产乱人伦精品一区二区三区| 黄色视频在线免费观看无遮挡| 亚洲国产精品天堂一区| 亚洲国产精品一卡二卡三卡| 女人18毛片精品久久久| 日韩内射高清视频| 国产a级毛片1久久久久久精品 | 亚洲一区二区三区成人| 亚洲另类色区| 可以看黄色的视频网站| 男女上下爽无遮挡午夜视频| 91成人国产精品| 天堂最新版在线网www| 日韩精品永久免费观看| 亚洲精品网站播放| 国产超碰香蕉在线| 亚洲av熟女少妇| 天堂www在线а√| 九九在线视频这里只有精品| 国产精品成人在线免费视频| 亚洲欧美日韩在线日韩一区| 美女被日国产免费| 亚洲av色香蕉一区二区三区n| 国产精品在在线观看| 午夜欧美精品久久久久久久国产片| 看日韩黄色片| 91综合精品国产丝袜美腿| 国产一级毛片男人的天堂| 国产一级黄色视频午夜在线免费播放| 亚洲欧洲日韩aⅴ| 欧美巨大性爽欧美精品一| 全国久久黄片| 国产9精品久久久久成人精品 | 欧美骚妇视频| 久久亚洲精品yy1111| 亚洲国产精品免费在线| 在线看电影av| 国产欧美日韩精品专区久久| 精品国产www一区二区三区| 伊人中文字幕在线乱码| av日韩av在线| 午夜影院大全| 欧美疯狂牲交xxxxx视频| 中文字幕久久久久久久久久| 天堂а√在线地址中文| 欧美av高清观看| 欧美色综合网站| 欧美久久亚洲婷婷| 国产成人精品免费播放视频不卡| 99久久国产精品第一页| 视频一区二区三区国产| 91中文字幕久久久久久亚洲| 日本精品一区二区电影在线观看| 天天看视频一级片| 在线观看黄片91| 香蕉视频av在线| 欧美成人20p| 久久成人在线精品| 久久日韩第一页| 视频一区精品中文字幕| 亚洲av在线观看美女高潮小说| 最近最好看的中文字幕免费| 国产精品老熟妇av一区二 | 亚洲国产网站| 成人精品18一区二区| 18禁软件网址| 国产乱妇乱子视频在播放| 裸体av亚洲精品区一区二 | 久久精品影院免费观看| 熟妇高潮精品一区二区三区| 日本一本免费一区二区三区免| 日韩欧美中文字幕在线二视频| 夜夜艹日日爽| 最近的2019中文字幕免费2018| 中文字幕永久免费在线| 男人天堂av东京热伊人| 精品欧美日韩在线播放| 国产精品亚洲天堂av| a级毛片免费高清| 欧美日韩国产一区发布| 久久精品国产亚洲av瑜伽小说| 波多野结衣高清完整版| 香蕉视频官网免费下载| 国内久久婷婷精品人双人| 亚洲午夜avwww| 久久久久女人精品毛片少妇| 黄色软件高清在线观看| 亚洲福利影院一区久久| 久久中文字幕免费下载| 嫩草影院日韩av| magnet波多野结衣| 国产成人亚洲精品不卡一区| 国产精品一区二区不卡在线观看 | 后入人妻视频网站| 成人午夜视频在线观看 | 亚洲av.com在线观看| 成人精品h小说| 久久99精品美女久久久久久| 国产成人精品一区久久久| 秋霞av噜噜噜| 成人黄色网免费视频| 久久网站一区二区三区| 夜夜要天天干| 在线播放免费国产黄色视频| 午夜亚洲国产色av天堂| 亚洲av在线观看网址| 天堂,久久综合亚洲| 欧美xxxxx性视频| 国产自啪在线观看| 久久精品国产亚洲av免费| 亚洲欧美日韩精品久久| 女18一级大黄毛片免费女人| 精品欧美一区二区三区av小说| 亚洲不卡网卡1卡2卡3精品| 亚洲欧美在线观看网站| 成人av电影天堂| 人妻人人澡人人添人人爽人和鲁| 男女亲热猛烈无遮挡18禁| 999国产精品免费| 亚洲第一专区色av| 日韩男女野战视频网| 日韩av免费电影av免费| 成人免费午夜大片| 久久麻豆精品电影| 国产精品久久久久久在线| 最新国产av| 成人影院一区二区三区在线观看| 国产a级毛片久久久久久成人精品 亚洲乱妇熟女爽到高潮在线播放 成人小视频在线免费播放 | 国产高清看黄视频| 亚洲精品乱码久久久久久日本91| 最近更新中文字幕高清大全| 在线观看香蕉18| 丁香色 英短| 人妻碰碰视频| 亚洲二区日韩欧美| 国产乱子伦黄色在线观看| 日本经典影片视频| 少妇福利影院| 97视频在线观看99| 国产亚洲日本精品成人专区| 一区二区三区888视频| 看黄片播放器免费在线看| av永久在线观看一区| 亚洲国产欧美日韩成人综合| 在线观看特色大片免费| 99热99精品在线| 色在线网站在线观看| 精久久免费视频| 成人在线观看美女视频| 免费看av不卡在线| 黄色成人毛片网| 国产综合精品亚洲777| 精品国产一区二区三级四区 | 激情久久亚洲网| 不用播放器看免费大片永久vip| 亚洲精品乱码久久久久日本| 国产精品久久久久久久久久久久| 制服丝袜中文字幕av| 人人人妻人人人| 丁香午夜婷婷综合| 国产精品久久久久久潮| 久久妇女高潮喷水多| 99久久久国产精| 波多野结衣淫淫| 伊人久久太香线蕉综合影视| 精品久久人妻视频在| 日本一本一区二区三区免费| 一边做甜品一边讲故事| 制服丝袜人妻中文字幕久久| 国产精品免费av一区二区| 九色国产av天堂| 午夜一级久久久免费视频| 乱人伦精品视频在线观看| 男人午夜福利视频在线观看| 秋霞鲁丝久久午夜电影| 黄色的视频免费永久| 黄色视频不卡免费网站| 国内精品自国内精品自线下| 一区 二区 三区 在线观看| 久久av国产一区二区| 国内人妻一区二区三区| 美女视频黄频a免费| 国产69精品久久久久999三级| 日韩av不卡成人| 在线人妻精品视频| av在线 亚洲 天堂| 黄片进去免费看| 日韩欧美中文字幕五月婷| 国产porn在线精品| 66国产成人人妻| 一二三四在线播放免费观看高清视频大全| 人妻熟妇乱又伦精品视频a| 精品乱码久久久久久久久| 日韩欧美在线1区| 午夜精品久久久久久久久日韩| 《女教师》完整版在线观看| 爱爱毛片免费视频| 嘟嘟嘟在线观看免费高清完整版| 噜噜av男人| 狂野欧美性猛交xxxx| 一二三四在线观看免费高清中文版| 黄配啥色好看| 日韩中文字幕有码免费视频| 精品蜜桃在线视频| 资源天堂中文在线| 91精品国产综合久久香蕉蜜桃文| 9av国产熟女| 两个人看的www高清免费在线观看视频| 伦乱在线观看| 国产精品的女人们| 国产.亚洲.日本三级| 黑人精品欧美一区二区免费| 一个女人18毛片水真多| 免费在线看三级毛片| 日韩欧美一区二区在线视频电影精品| 日本免费成人黄色视频网站| 国产一区二区三区神马影院| 夜夜躁天天躁狠狠躁| 亚洲精品av少妇| 亚洲综合久久一| 日韩精选亚洲专区| 欧美一级特黄大片在线播放| 黄色日韩小说| 污亚洲成人久久| 色婷婷欧美综合| 国产av新网址| 97香蕉久久| 国产黄色视频在线观看www.| 在线,亚洲欧美在线综合一区| 连续中出白浆| 在哪里可以看黄片视频| 一区 二区 三区在线看视频| 特a级毛片免费在线观看| 微拍87丝袜亚洲制服香焦av | 国产日韩在线欧美 一区二区| 银耳什么颜色好白的还是黄的| 香蕉视频在线最新网址| 欧美熟妇天堂视频| 日本18禁av在线观看| 中文字幕日韩亚洲欧美在线| 国产9精品久久久久成人精品 | 亚洲1卡av| 午夜福利www在线观看 | 男女无遮挡啪啪| 十八禁网站入口免费| 91男人天堂色| 欧美精品区二区| 国产精品系列在线观看一区二区| 黑色丝袜美腿图片| 久久亚洲中文字幕av电影| 性欧美俄罗斯精品| 国产午夜福利在线视频观看| 六月丁香免费视频| 又粗又长又硬又爽黄色视频| 色在线网站在线观看| 成人精品高清| av女优男人的天堂网站| 亚洲视频一区二区三区四区| 国产成人精品中文字幕| 亚洲精品一区国产欧美电影| 99网站在线观看| 欧美xxx成人| 婷婷伊人久久大香线蕉| 韩国三级全部伦在线观看| 成人午夜视频在线观看精品一区二区三区 | 日韩欧美国产激情在线播放| 一出一进一爽一粗一大视频东北男| 亚洲av观看.| 国产综合在线免费观看视频| 国产熟女乱视频在线观看| 国内精品久久久久影院欧美| av.天堂一区二区三区| 黑人巨大精品欧美一区免费视频| 美女被高潮网站| 天堂最新版在线| 一区二区三区视频国产日韩| 宅男噜噜噜66国产在线观看| 丁香六月在线视频| 精品久久久噜噜久久| 日韩午夜福利在线播放| 人妻有码av在线| 啦啦啦中文免费观看在线| 国产黄色视频在线观看免费| 国产高清三级在线观看| 成人小视频在线免费播放| 在线看片高潮喷水| 久久国产精品上线免费看| 蜜桃欧美精品在线| 国产精品美女久久久久久久护士 | 国产aⅴ精品一区在线观看| 国产毛片黄色片| 国产精品亚洲av无人区二麻豆| av在线播放一卡| 欧美视频图片小说区| 精品久久久久久免费影院| 国产69精品久久久久久999| 精品国产影院在线观看| 精品一卡2卡三卡4卡网站| 永久在线观看免费视频官网| 日本国产中文不卡| 国产精品a区二区三区在线| 香蕉天堂 在线观看| 人成视频亚洲欧美精品| 伊人久久中文字幕精品人妻| 桃花在线观看免费完整网站| 久久一区二区这里都是精品| 国产高跟黑丝| 色综合久久久久久久久8噜啦噜| 波多野结衣在线一区二区视频 | 军统女人在电影三级成人| 久久久久久久久久久蜜桃| 国产精品一区二区久久宅男| 亚洲国产成人精品无| 毛毛片免费在线播放| 男女视频高清免费观看| 补办手机卡原来的卡| 琪琪秋霞久久av| 十大禁止黄色| 久久久久久福利精品| 亚洲精品a区一区二区午夜电影| 啦啦啦啦在线播放免费高清| 成人三级做爰视频在线看黄| av青青草原一区| 午夜福利视频在线观看免费播放| 成人午夜在线观看免费| 成人黄色视频在线看| av av看片在线观看| 一本一本久久久久aⅴ久久| 两个人观看的免费视频完整版| 久久永久免费人妻精品我不卡| 欧美成人wxw| 国产边吃边摸边做的视频| 婷婷视频一区二区三区| 日本亚洲中文字幕有码| 欧美精品久久久久久久久| 日韩午夜福利在线播放| 成人有码视频| 黑丝高跟在线| 亚洲同性视频在线观看| 黄版免费视频| 久久人妻少妇嫩妻| 狂插美女人妻| 福利片在线观看 小视频| 三醇卡泊多少钱一支| 久99久精品视频在线| 欧美乱大交xxxx喷潮| 999视频这里有精品| 女人让男人摸她搞下面的视频| 国产又大又黄的免费视频| 一个人免费看高清完整视频| 国产午夜福利一区在线观看| 精品国产欧美成人一区| 亚洲av产在线精品亚洲第| 国产亚洲欧美一区二区在线观看 | 亚洲人成影片在线观看| 麻豆国产亚洲| 欧美综合精品久久久久成人影院| 大香香蕉久久| 成人日韩欧美视频在线观看| 色琪琪永久免费视频网| 99久久99久久精品免费看| 高清一区二区三区四区在线观看| 欧美国产精品一区二区| 少妇熟女综合av网| 亚洲av在线观看高清| 久久久精品人妻一区二区三区漫画| 人人妻人人爽av片| 边摸边吃奶边做爰视频| 欧美成人一区二区久久| 国产麻豆久久av入口| 巨乳专区在线观看| av的天堂网| 国产精品色婷婷亚洲综合看片| 亚洲高清毛片| 久久麻豆精亚洲av品国产拍拍| 国产精伦在线观看| 国内永久福利| 被手摸高潮喷水在线观看 | 国产福利一区二视频播放24p | 日韩黄色录像视频| 国产aaa爽快片在线观看| 四虎av最新网址| 日韩欧美亚洲另类激情一区| 两个人在一起做那个的视频| 欧美日本惰色| 性久久久久久| 国产高清乱码久久久久久| 91人妻日日操| 一个人免费在线观看高清| 99久久久国产精品免| 亚洲乱码av毛片在线播放| 免看a级毛片| 白嫩少妇高潮喷水正在播放| 香蕉在线精品视频| avtt天堂网av| 天堂最新版在线网www| 一个人免费观看高清在线播放视频| 天天av伊人av| 神马影院精品| 亚洲国产午夜一区二区| 嫩草影院一级| 亚洲精品熟女国产国产老熟女| 国产精伦在线观看| 久久精品欧美,日韩| 成人性生交大片100部| 97超碰人人做人人爽3d| 精品久久久久久国产三级| 国精日本亚洲欧州国产中文久久| 欧美日韩国产二区| 精品国产视频一区二区三区| 善良妈妈的朋友在线观看中文字幕| 国产av一区二区三区最新精品| 国产av人妻熟女网站| 国产男人天堂网av| 女性私处出白浆| av网址在线播放网站| 亚洲av综合在| 欧美黄网站色| 国产一区二区在线观看网站资源| 精品一卡2卡四卡三卡乱码| 水蜜桃是什么桃| 在线播放免费人成日韩视频| 日本在线一二三| 激情少妇在线播放| 91麻豆成人精品九色| 色哟哟在线观看免费视频| 水蜜桃精品一区| 法医秦明第一部免费高清在线观看| 亚洲男人天堂最新| 日韩一区二区三区免费在线看片| 国产欧美日韩精品专区久久| 欧美性黑人粗又大aaaaa片| 欧美 亚洲 综合 在线| 男女羞羞的视频在线观看| 无av码在线观看| 好男人电影在线观看官网高清 | 久久资源婷婷亚洲| 性xxxx18视频免费观看| 国产av黄片在线| 99热这里只有精品mp4| 全免费毛片在线播放| 在线播放日韩欧美| 国产黄网站色视频在线观看| 欧美专区亚洲国产| 久久国产精品传媒| 国产午夜av最新| 久久成人精品播放| 久久久国产成人精品视频| 亚洲乱码专区一区二区| japanese国产精品久久| 国产黄a大片免费观看| 国产亚洲欧美大片在线观看| 欧美激情a成人综合亚洲综合| 国产又黄又粗又硬又爽的视频| 亚洲熟女少妇av| wwwsssa日本免费| 波野结多衣一区二区| 国产一区二区三区在线观看入口 | 天堂男人av| 国产高清精品一区| 免费人成又黄又爽的视频| 免费观看色在线| av在线观看视频网站| 色哟哟哟在线观看www| 国产精品一区aⅴ影院| 熟女亚洲av综合av| 天堂中文在线最新版在线| 99超在线视频| 亚洲大码av在线播放| 国产一区二区三区欧美精品日韩| 久久久久久99蜜桃| gv av 超碰| 中文字幕二区人妻熟女三区| 亚洲毛片av一区二区三区| 三级黄片试看短视频| 韩国国产亚洲一区综合| 黄色av电影网址在线播放| 在线观看国产精品福利片| 亚洲天堂国产精品一区二区三区| 国产精品色婷婷99| 久久热这里只有国产精品| 亚洲不卡高清免费| 久久97人人妻人人爽人人| 成人av网址在线观看| gogo大胆西西| 中文字幕1234久久| 久久精品国产亚洲大片| 亚洲精品a区一区二区午夜电影| 国产黄色视频网站在线观看视频| 国语对白做爰xx| 精品香蕉视频在线更新| 午夜福利视频老司机| a级片毛片免费观看| 欧美处交18| 成人在线有码视频| 99精品国产91久久久久久无吗| 久久久国产成人精品视频| 久久久av美女| 一级特黄特色一成人aaaa毛片| 这里只有精品国产老女人| 亚洲国产另类丝袜| 国产一区二区在线播放| 国产精品丝袜久久久久久久| 日本av影片网站| 色哒哒精品视频在线观看| 日本天堂影视在线观看mv| 精品网站一区色视频在线观看| 最新国产成人一区二区| 欧美精品在欧美一区二区少妇| 久久这里只有精品国产| 人妻熟女中文字幕在线| 两个人的bd高清视频免费中文| 大陆天天5g天天爽| 人妻丰满熟女一区二区三区| 亚洲精品av成人影院| 色综合久久久久久久久8噜啦噜| 手机av 男人的天堂| mdapp.tⅴ天美传媒在线| 999久久久香蕉| 高清有码中文字幕| 久久午夜福利精品一区二区| 啦啦啦www日本视频免费播放| 男女性无遮挡啪啪网站| 人人妻人人爽人人添夜夜 | 99国产精品一区二区青青| 免费18禁在线| 成人综合 国产精品| 亚洲精品a区一区二区午夜电影 | 亚洲国产啊v在线播放| 91亚洲国产成人久久精| 免费a级一片在线观看| 国产成人精品综合久久久小说专区 | 日韩高清不卡一区| 国产福利9丨精品一区二区| 国产黄色视频在线播| 亚洲人成免费在线视频| 日韩电影在线观看视频一区二区| 亚洲av片在线观看| √天堂中文在线| 日本三级2017在线观看高清| 日韩黄色a电影| 韩国 av 中文字幕| 欧美性性猛交xxxx| 欧美成年人视频免费看| 97人妻人人揉人人躁88av| 天堂最新版在线网www| 欧美日韩国产高清一区在线观看| 性美女av欲| 亚洲在线中文字幕第一页| 日韩精品 立即播放| 色综合亚洲欧美小说| av在线亚洲播放| 99久久婷婷国产综合精品hsex| 中文字幕高清一区二区三区| 爱爱毛片免费视频| 久久一一级片| 娇嫩人妻在线视频| 黄色视频在线观看高清无遮挡高潮网站 | 两个人免费的视频| 最近最好看中文字幕免费| 精品av在线观看国产| 中文字幕被公侵犯的美人妻| 在线观看亚洲免费人成网址| 少妇人妻av专码视频| 久久久久亚洲av成人毛片| 日韩av片儿| 精品中文字幕在线免费观看视频| 亚洲国产精品嫩草影院研究院| 亚洲综合合色在线| 女人18毛片水真多| 日韩亚洲高清中文字幕| 亚洲欧美国产影片| 久久久精品1区| 成人黄色a级片电影| www色图视频| 大香蕉在线精品播放| 久久精品国产99久久丝袜最新| 俺来啦俺也去www色官网| 日韩亚洲欧美中出| 亚洲欧洲日韩aⅴ| 久久久噜噜噜久久久午夜| 我爱看大片永久免费在线观看| 亚洲男女福利视频| 激情人妻粗又大| 亚色全新中文成人| 99久久精品中文字幕人妻| 高清视频少妇人妻激情| 办流量卡收费吗| 成人精品一区二区久久久| 国产精品毛片久久久久久久av| 亚洲欧美精品国产| 欧美日韩片段在线观看网站| 在线观看免费观看完整版| 被手摸高潮喷水在线观看 | 欧美视频不卡一区视频在线观看| 色综合亚洲欧美小说| 青青草原国产在线精品| 精品国产v乱码一区二区三区| 黑丝性感高跟| 欧美精品在线视频免费观看| 少妇大叫太大太粗太爽了| 日韩综合av中文字幕av| 成人免费久久久精品| 亚洲精品国产一区二区在线观看| 性色av一区二区三区精品| 精品欧美成人一区二区不卡在线| 欧洲 亚洲av| 亚洲欧洲国产动漫| 欧美国产麻豆婷婷| 国产一及内射视频www| 成人影院一区二区三区| 久久夜色精品亚洲av麻豆av| av av免费在线| 久久人人爽人人爽人人片69av| 理论片韩国在线观看| 又粗又长又爽视频| 男在上女在下黄色视频| 国产一区二区三区在线视频… | av亚洲午夜网站福利天堂| 久久亚洲国产欧美日韩| 午夜神马久久久久久久久精品| 免费av一区二区在线观看| 午夜av亚洲精品| 国产av 专区| 日韩大片在线观看网站| 久久国产精品黄片| av天堂中文字幕| 免费a级一片在线观看| 成年人在线免费视频播放| 日韩精品第8页| 少妇人妻上班偷人专区xxxx| 成年人国产欧美在线观看| 亚洲欧洲综合成人av一区| 正在播放国产在厨房乱| 熟女人妻のav波多野结衣电影| 欧美激情精品久久久久久不卡| 啪啪啪动态图.| 亚洲精品视频免费在线观看网站| 国产日韩欧美v在线| 日本免费a级毛一片| 大奶子女人被啪啪视频免费看| 少妇人妻偷人免费观看| 97精品人妻人人做人人爽| 日本网在线视频| 欧美黑人精品一二三区| 日本一区二区三区在线资源| av中文字幕乱码在线观看| 精品亚洲国产成av人片传媒| 久久久99久精品久久99综合| 一二三四视频社区5在线高清| 久久成人av电影| 18欧美大交| 国产亚洲精品精品精品| 啦啦啦啦在线视频免费播放4 | 午夜电影在线观看一区二区三区| 久久久久久久久精品专区| 人人妻人人做人人爽97人妻视频| 在线天堂最新版| 一边吃奶一边摸一边做| 久久久久婷婷精品| 欧美另类丰满熟妇乱xxxⅹ| xx日本老妇人| a级毛片高清av网站| 国产美女被爽到高潮免费| 国产精品久久播| 宝宝边吃奶边哭是什么原因| 国产精品成人动漫在线观看| a国产乱理伦片在线观看| 男女超爽视频在线观看| 91丝袜专区| 五十六十熟妇熟女| 国产午夜在线观看福利| 搡老女人老妇女老熟女故事| 91福利影院在线| 三级伦理神马影院| 欧美精品久久久久久久久免费| 精品久久久久久免费影院| xxxvideosex国产| 暴雨梨花电视剧全集在线观看高清| 做爰大片免费观看1| 大香蕉在线视频一区| 亚洲高清毛片| 日本在线中文免费| 鄂尔多斯精品羊绒线| 国产人成在线免费观看| 免费亚洲美女黄色片| 亚洲免费av资源网站| 一区一区三区乱码| 久久久久看成人……| 国产精品香港三级在线电影| 可以直接在线观看的av网站| 国产毛片不卡| 最新国产av国片精品| 欧美激情国产精品视频综合| 大学生疯狂高潮呻吟免费| 在线观看的一级片| 国产一卡二卡三卡四卡| 大肥胖美女一级毛片| 中文 字幕在线观看| 18禁黄色无遮挡免费| www.真男人操女人的视频| 欧美人与动牲交a精品| 99久久精品久久久久婷婷婷婷| 黄色大片免费观看网站| 久久人妻精品免费电影| 免费的黄色视频九九| 久久人人爽人人av| 亚洲av日韩av全部精品| 久热久日免费精品视频中文字幕| 国产精品88久久| 国产av香蕉一区| 韩国电影一区二区三区在线观看 | 在线观看网站免费av| 人人人妻人人澡人人爽视频一区| 无毛多水少妇| av国产亚洲| 美女扒开内裤视频网站| 国产极品尤物粉嫩次在线观看| 嫩草三级影院| 久久 网 精品| 亚洲视频在线不卡免费播放 | 热re66久久国产精品首页| 亚洲成人免费毛片| 天堂中文在线最新版在线| 在哪里可以看黄片视频| 国产成人久久综合一区| av天堂成人在线| 久久婷婷激情综合网| 亚洲激情五月婷婷日日| 国产午夜福利一区在线观看| 欧美精品一区二区三区av| 尤物少妇在线视频色噜噜噜| 激情国产av麻豆| 麻豆精品视频香蕉在线| 亚洲最大va在线| 蜜桃国产成人亚洲精品av| 在线不卡av片免费观看| 亚洲av18p| 又粗又长又爽视频| 国产毛片精品av一区二区三区| 亚洲成人一区影院| 亚洲午夜一区二区三区电影| 伦乱视频在线观看| 欧美黑人乱大交| 欧美日韩国产一区二区三区视频在线观看| 欧美高激情乱码一区| 在线观看欧美日韩| 性欧美精品久久久久久久午夜一区| 岛国av系列在线| 又黄又爽的视频免费观看| 亚洲,国产,欧美日韩一区二区在线| 久久中文字幕一区| 成人av视频免费| av免费看不卡网址| 波多野结衣高清在线一区二区三区| 女人18毛片水最多| 特淫女子高潮喷水视频网站| 在线影院 av| 在线国产麻豆极品av| 国产,日韩,欧美,综合,一区| 超薄美腿丝袜| 看片在线亚洲| 国产在线成人影院| 视频一区小说| 中国中老年熟妇性色av| 日本精品久久久久精品三级18| 免费三级夫妇交换| 国内美女精品视频在线观看| 国产馆熟女一区二区| 人妻久久电影网| 成人午夜福利网站在线观看| 人妻少妇激情极品网站| 日韩欧美国产综合在线播放| 亚洲免费手机av| 亚洲一区二区三区精品三级电影| 亚洲美女一黄大片| 大香蕉久久一区二区| 搞黄无遮挡网站| 久久久久人妻一区精品果冻| 叉开腿做爽爽视频| 国产成人一卡2卡3卡4卡| av男人天堂久久久久| 成人在线 亚洲 电影| 一区二区国产精华| 欧美在线亚洲专区| 成人大全久久| 最近中文字幕完整视频高清| 欧美性狂猛xxxxx深喉| 熟女激情高潮内射电影合集| 亚洲精品夜夜久久精品| 超碰国产欧美日韩综合精品二区| 亚洲成人精品18久久| 亚洲国产成人久久精品免费视频 | 国产精品毛区av一区二区三区| 91人妻人人妻| 天天干夜夜要| 亚洲午夜美女福利视频| 在线欧美精品视频一区二区三区| av女优高清写真| 国产无套内射在线观看999| 黄色软件高清在线观看| 久久久久免费大片| 国产拍亚洲精品av在线观看| 丁香色是什么色| 午夜激情成在线人成在线人| 日本视频在线观看色| 岛国av系列在线| 人人妻人人澡人人爽欧美视频| 亚洲欧美成人久久| 二个人看的毛片| 女子被爽到高潮视频| 国产最好的av国产大片| 天堂а√在线地址中文| 在线播放制服丝袜av| 欧美性爰在线观看| 国产精品欧美亚洲一区| xxx欧美野战| 亚洲国产成人综合在线不卡| 男插女下体免费视频试看| 啪啪片亚洲精品| a级毛片全部免费观看| 女人逼被男人猛艹的视频| 国产亚洲精品av午夜一区二区| 狠狠做五月爱婷婷综合aⅴ麻豆| 国产精品国产三级国产av′| 深夜福利老司机视频| 亚洲综合国产精品一区12p| 久久片色大黄全免费网站| 一区二区国产精华| 欧美久久亚洲婷婷| 黄色视频在线观看啊啊啊啊| 亚洲一卡2卡三卡| 亚洲欧美国产影片| 久久精品激情.| 国产一区二区在线观看国产一区 | 69精品久久久久久久久一区二区| 奇米影视成人精品久久久| gogo大尺度人体艺术网| 欧美成人三级小说网| 欧美精品在线第一页| 亚洲成人免费在线观看视频| 性生活大片免费观看无遮挡| 边吃奶边扎下边很紧| 18禁成人免费看| 在线天堂8高清版| 日本老妇人交配| 成人午夜影院久久久| 亚洲乱码精品一区二区三区| 成人精品久久久久久久一区二区| 欧美成人精品一区二区三区四区| 电影网在线观看免费观看| 国产精品电影在线观看一区二区| 国产高清看黄视频| 成人av鲁丝片一区二区三区| ddgb5精华| 午夜福利免费福利在线观看影院 | 久久久久久久人妻精品蜜臀av| 2021不卡毛卡片| 一级黄色片特级黄色片片片| 粉嫩极品国产在在线播放拍| 少妇把腿扒开让我爽爽| 国产学生在线观看一区二区| 国产午夜福利视频一区二区不卡| 99精品国产在热久久精品| 国产亚洲精品久久久久久久久久国| 人妻中文字幕69xx| 国精产品999免费'国产精品久久av| 亚洲成在人线av免费毛片| 可以直接看的黄色视频网站| 成人黄色全视频在线观看视频在线播放 | 亚洲免费精品久久| 最近2019中文字幕8在线看版| 亚洲卡2卡3卡4| av在线观看天堂网| 叉开腿做爽爽视频| 九色国产av天堂| 免费观看日韩三级网址| 久久精品亚洲麻豆av一区二区| 亚洲自拍观看在线| 夫妇交换刺激做爰在线观看| 亚洲欧美激情专区在线| 久久99精品全部| 国产欧美一区二区三区精品视频| 免费av片app| 日韩亚洲精品av在线观看| 精品美女久久久久久久久久| 两个人免费高清在线观看视频| 女人18毛片女人水真多| 国产精品久久精品一区二区三区| 国产网站在线观看av| 国产伦精品一区二区三区免费不卡 | www久久久国产精品久久久www| 精品一区二区不卡视频| 特级丰满少妇一级aaa爱毛片| 人妻精品一区二区三区...| 国产亚洲女人久久久久毛片| 一级a做片免费观看久久国产电影| 丁香花五月婷婷| 精品九九电影| 精品国产人妻一区二区三区免费| 久久躁狠狠躁夜夜爽| 91麻豆亚洲国产成人久久| 一出一进一爽一粗一大视频东北男| 欧美久久激情| 一本色道久久亚洲av蜜桃| 在线免费观看黄色大片| 麻豆成人九色精品二区三区| 中文熟妇在线观看| 国产精品一区,二区三区在线| 最近2019年中文字幕网| 精品99色婷婷| 国产99久久久国产精品免费观看| 亚洲第一大香蕉| 免费高清在线观看完整版| 女生高潮视频免费在线观看| 激情毛片av观看| 波多野结衣主演的毛片| 对白高潮刺激国产| 亚洲国产精品成人av久久a| 亚洲av—宅男色在线| 美女露内裤的视频| 老司机午夜在线观看| 1区和2区乱码| 亚洲av中出在线观看| 一级片免费观看的| 国产日韩欧美综合| 亚洲中文字幕丝袜美腿| 性色av成年在线观看| 日韩区一区二区三在线观看 | 99亚洲精品久久久| 97免费观看视频在线观看| 欧美午夜视频在线播放| 亚洲国产欧美另类日韩丝袜| 99.国产精品免费白浆视频| 日本亚洲视频免费观看| 欧美成人精品专区| 久久综合精品国产丝袜长腿美女| 人妻精品一区在线| 国产一区二区三区波多野结衣| 麻豆国产亚洲| 日韩av免费电影av免费| 久久热精品视频免费观看| 大桥未久av高清| 曰本女人黄色一级片| www.色站.com| 日韩亚洲国产a欧美www| 久久嫩草国产影院| 最近的2019中文字幕免费2018 | 99久久国产综合精品swag0| 欧美 日韩 二区 精品 中文字幕| 日韩成人中文字幕影院| herivi精华| 男人插入女人阴部视频在线观看| 99久久国产综合毛片| 香蕉蕉在线视频亚洲| 欧美人妻少妇精品久久 | 欧美情色大片| 熟女人妻のav波多野结衣在线观看 | 美女视频黄频91| 人妻偷人av| 欧美成人精品动漫h| 欧美视频图片小说区| 老司机成人av免费视频| 大象视频黄网站在线观看| 十八禁美女扒开内裤| 欧美日韩中文网站| 日韩三级在线免费观看网址| 亚洲一区久久另类| 国产有码视频在线观看| 农村女人一级毛片 农村妇女| 在线免费观看av一二区| 国产av天堂一| 99国内久久免费| 91人人精品人人爽| sao货张开ji巴cao死我| videors亚洲| 极度另类freesex性欧美l| 久久久成人亚洲| 一区二区三区四区狠狠视频 | ⅹxxsexhdvideo欧美| 成人性生交大片免费看无遮挡.| 国产成年aⅴ人片在线观看网站| 亚洲精品视频在线看| 欧美视频在线 亚洲| 伊人久久激情综合| 巨乳人妻的诱惑在线播放| 国产精品呻吟一区二区三区| 国产麻传媒精品国产av| 亚洲欧美精品综合在线关看| 欧美精品色在线视频| 午夜福利福利在线观看| 制服诱惑国产一区二区| 审妻完整版免费观看| 免费高清在线观看完整版| av伦理片在线| 男人插女人b毛片| 91麻豆亚洲国产成人久久| 精品人妻熟女a久久久| 国偷一区二区三区| 777色狠狠一区二区三区香蕉 | 国产亚洲av在线观看午夜福利| 日本精品一区二区三区中文免费| www在线区视频观看一区啊日| 久久天堂av网站| 欧美黑人特逼| 亚洲综合在线伊人| 三a级做爰片免费观看春光乍泄| 无遮挡男女视频在线观看| 国产午夜三级aa理论电影| .国产精品久久久久| 免费观看 国产精品| 丰满熟妇bbwbbwbbw| 久久99婷婷国产一区| 卡1精品福利视频| 88视频网在线看| www.久久亚洲精品| 亚洲成人最新在线观看| 国产欧美日韩综合久久婷婷| 热re99久久精品国产66热小说| 国产伦精品一区二区三区免费不卡| 国产欧美日韩免费aaaa片蜜桃| 精品一区熟女| 一级做a爰古装片性色毛片| 国产精品蜜桃一区二区三区| 午夜小福利在线观看| 俺来啦俺也去www色官网| 边摸边吃奶边做动态图片| 国产精品成人在线免费视频| 99久久婷婷国产精品2019| 欧美日韩大片一区二区三区| 国产午夜精品久久蜜臀| 一亚洲中文字幕无线| 午夜欧美精品久久久久久懂色| 亚洲av综合国产av| 国产97色在线/日韩| 一区二区三区有限公司在线观看| 日本免费成人黄色视频网站| 久久www免费人成_看片| 亚洲最大va在线| 9丨精品人妻一区二区三区密桃| 啦啦啦在线视频免费观看1| 中文字幕久久久| 五月婷婷六月麻豆| 亚洲666sss| 国产精品与国产三级| 香蕉91一区二区| av日韩在线观看网址| 精品av在线观看国产| 久久这里只有精品丝袜69| av老司机在线观看视频| 古装毛片视频| 亚洲欧美精品成人a| 日韩一区二区三区四区影院| 国产大型av| 超碰97人妻天天干| 婷婷激情亚洲| 九九视频成人| 久久 中文字幕| 69x久久精品| 精品欧美国产日韩| 日日爽夜夜骑| 成人免费久久久精品| 欧美视频日韩专区在线| 欧美日韩国产一中文字不卡| 扒开美女内裤狂揉下部观看| 久久国产精品性色aⅴ人妻| 一级片毛片黄色片| 欧美成人情色网站| 欧美性感电影在线| 91人人妻人人做人人爽秋霞影院| 亚洲视频一区二区三区四区| a级毛片免费视频| 色就色欧美setu| 亚洲精品蜜臀久久| 欧美日本高清视频在线不卡区| av天天中文字幕| 日韩欧美精品99| 非洲黑人特级黄片| 欧美一区二区黑人跟中国女人| 97视频播放在线| 在线观看黄色视频不卡免费 | 香蕉在线观看精品视频| 伊人久久av不卡| 麻豆中文字幕在线观看| 精品人妻午夜一区二区三区| 国产亚洲美女精品久久| 有码人妻av在线| 嘟嘟嘟www在线观看播放视频| h高潮娇喘抽搐喷潮h文男女| 免费黄片毛片在线看| 国产对白叫床清晰在线播放电影 | avlan色国产在线| 男女做爰猛烈吃奶摸视频| 帮信罪卡被冻结能解冻嘛| 国产精品一区,二区在线| 女人阴毛变黄色| 欧美日韩高清不卡视频| av在线伦理片| 97视频在线观看99| 欧美国产日韩一二三区| 精品乱码久久久久久蜜桃.| 国产毛卡片卡2卡3卡4卡| 久久精品青青草原| 人人人妻人人人| 夜夜躁很很躁日日躁2022| 国产精品久久久久久久久kt| 中文日产无限码1区| 在线影院 av| 一区二区国产视频精品| 樱花草视频在线观看.www| 91免费精品国产拍在线| 在线天堂中文资源| 成人午夜视频免费在线看| 亚洲中文字幕蜜桃视频| 青青草视频网站在线免费观看| 日本黄色激情视频网站| 天堂网av东京热| 国产成人精品中文字幕| 中文字幕精品一区视频在线 | 免费久久国产精品视| 伊人久久大香线蕉成人| 国产精品免费电影一区二区 | 久久久久亚洲av成人网电影| 午夜福利国产一区二区三区| 成年av欧美日韩国产麻豆| 国产三级精品三级在线欢看| 亚洲精品在线x入| 最新福利视频网址| 91国内中文字幕| 欧美激情视频一区二区在线观看| 国产打野战自拍视频| 欧美卡二卡三卡4卡无卡| 久久99国产精品成人| 国产小h片在线观看| 中文字幕久久久| 国产精品久久久久品精三级| 国产成人精品午夜免费观看| 亚洲精品网站在线观看你懂的 | 亚洲男人av在线| 免费观看日韩三级网址| 精品少妇久久久久中文字幕| 色哟哟在线观看免费视频| 亚洲欧洲日韩综合久久| 99re热精品在线视频| 久久爱在线观看网站| 中文字幕免费精品视频| 久久一一级片| 最近2019中文字幕第1页| 美女特黄三级免费| 欧美性性猛交xxxx| 日韩欧美国产色图一区二区三区| aa黄色大片| 姑娘视频日本在线播放| 欧美精品专区一区二区三区| 全免费a级毛片全免费| 移动9.9元无限的流量卡| 日本在线视频色综合| 国产黄色视频大全免费| 亚洲av一级在线影院| 国产欧洲亚洲日产一区二区| xxxvideosex国产| 最新亚洲成人影院| 国产黄色视频在线播| 男女叉下体免费视频看看| 大香蕉在线视频一区| 午夜福利电影在线一区二区| 人人妻人人澡人人免费| 中文字幕在线日韩第一精品| v2ba日日做夜夜爽天天操麻豆| 一区二区三区四区国产精品欧美 | 精品久久久人妻av免费看 | 国产多p视频在线播放| 97人妻人人澡人人精品| 久久精品激情.| 国产精品福利久久久久久小说| jizz网站在线观看| 国内免费人妻视频| 久久99精品久久久久激情| 日韩精品电影综合区亚洲| 美女黄频视频免费看| 少妇人妻偷人视频| 亚洲成人三级电影网| 淫行教师免费观看| 黄网站色视频日韩福利视频| 在线看成人avv片| 在线看黄色一级毛片| 全免费a级毛片全免费| www视频在线观看免费视频| 又大又长又硬又粗又爽又黄免费视频| 色婷婷精品二区久久蜜臀av| 欧美乱妇高清无乱码在线观看| 成人黄色网络视频| 欧美精品一区二区在线看| 中文а√天堂在线| 欧美日韩精品视频| 女生露出乳头视频| 鼻子一侧不自觉抽搐| 蜜桃视频在线高清| 中文字幕一区二区欧美| 少妇被粗大的猛烈进出小说| 美女被躁到高潮嗷嗷叫夜色aⅴ| 亚洲大色成网站.www| 国产午夜不卡视频| 亚洲 欧美 丝袜 卡通 另类| 国产精品宾馆在线观看精品酒店 | 把她腿压成m型夜夜强欢| 国产精品免费s色| 久久99久久精品,97久久综合| 国产猛男gayxxx| 欧美videosexav| 夜夜天天爽啊| 中文字幕人妻一区二区四季| 精品久久久久国产三级| 成人无遮挡www在线观看视频| 亚洲成人国产精品二区| 国产老妇伦国产熟女老妇久| 亚洲丰满熟女精品| 好男人官网在线观看免费观看全集视频 | 在线观看国产高清免费不卡| 电影天堂高清首发| 日韩av免费观看网址| 亚洲日本24小时在线| 丰满岳乱妇在线观看视频国产| wwwxxxxxx撒尿| 在线黄色国产视频| 久久久久国产精品人妻中出| 国产骚妇视频免费观看| 日韩中文乱码网站| 精品国产不卡在线观看| 国产成人黄色在线观看| 国产精品香港三级在线电影| 久久av日韩午夜福利片| 日韩免费播放网站| 又色又爽又黄无遮挡免费网站| 日本xbxb视频在线观看| 99久久久国产精品免| 资源天堂中文在线| 久久中文字幕免费| 秋霞一级黄色毛片| 亚洲人成网站9999| 动漫黄色视频在线播放| 黄片全程免费在线观看| 啦啦啦在线观看视频高清www | av一区四区在线观看| 婷婷综合久久中文字幕蜜桃三| 国产免费av不卡在线观看| 一级片a级毛片免费观看| 国产亚洲精品专区| 国产亚洲精品线观看动态图| freesexvideos极品少妇| 日本免费一区二区av电影 | 久久久精品中文字幕| 国产欧美日韩v在线| 欧美性高清一区二区三区视频| 国产一区二区三区电影| 国产亚洲成av人片在线观看导航| 久久av成人精品| 国产91av自拍视频| 欧美孕妇交xxx| 免费视频观看免费两性| 中文字幕人妻系列一区尤物视频咪咪爱| 日韩欧美一区二区在线视频| 国产午夜精品精品视频| 熟女一区精品| 国产高跟黑丝| 国产色大成网站www永久| 亚洲中文乱码字幕嫩草影院免费观看| 久久九九久精品国产五月天| 精品欧美国产日韩| 亚洲综合另类色图| 麻豆人妻国产av蜜桃| 女人十八片毛片60分钟| 久久中文字幕| 男女视频高清免费观看| 日本欧美在线播放专区| 欧美日韩不卡高清在线| 免费av网站国产| 国内精品久久久久影院色| 久久亚洲av毛片精品二区| 日韩视频中文字幕网站| 久久99麻豆婷婷| 成人黄色a级片电影| 东北女人水多毛又多| 色婷婷欧美综合| 亚洲av全网| 欧美精品与黑人又粗又长| 欧美亚洲高清在线| 91影片在线免费观看| 波多野结衣人妻二区| 亚洲免av一区二区| 亚洲一区二区三区国产视频| 波多野结衣人妻媚药作品| www.4438x亚洲最大| 最新韩国三级在线观看| 国产超薄丝袜足j一区二区| 人妻校园春色一区二区| 人妻少妇精品久久久久久000| 黄色一级片黄色a级片| 成人麻豆激情视频| 中文精品久久久久人妻不卡性色| 久久久久精品免费看黄色_级片| 夜夜摸日日日| 亚洲一区二区三区水蜜桃香蕉 | 亚洲偷偷自拍视频| 97在线观看视频网站| 97久久超碰成人精品网页91| 成年视频观看免费观看| 国产欧美久久精品电影| 9久e在线精品视频在线| 国产精品一区免费在线看| 欧美日韩高清视频一区二区三区 | 黄色一级毛片录像| a一片在线观看免费完整版| 欧美性爰在线观看| 国内人妻一区二区三区| 日本美女电影一区二区三区| 亚洲欧美日韩爱| 永久在线观看免费视频官网| 日韩国产亚洲一区二区| 热中文字幕在线观看| 亚洲不卡午夜福利视频| 成年女人视频永久免费看| 99r国产在线视频| 波多野结衣123区| 澳门黄色视频在线观看| 日韩欧美内射淫射| 亚洲成人色撸撸| 免费av亚洲国产在线| 被黑人插逼视频| 国产高清精品免费在线| 草久青春在线观看| 亚洲大色成网站.www| 日本乱色视频8888| 午夜一区福利片| 国产无遮挡又黄又爽又刺激视频| 又a又黄免费视频| 国产黄在线播放免费| 久久香蕉国产精品99| 免费高清毛片在线播放视频不卡| 亚洲免费男人天堂| 天天爽日日爽夜夜爽| 能免费看的黄片视频| 老师好在线播放完整版免费| 无遮挡韩国成人羞羞漫画在线观看 | 欧美色播在线| 成年女人视频在线免费观看 | 女人十八毛片水真多18| 精品久久洲久久久久护士免费| 黄色午夜精品一区二区三区| 大香蕉av在线资源| 久99视频精品| 国产成人精品久久久久网| 亚洲v欧美v另类v综合v日韩| 鸭王在线观看中文字幕 | 中文字幕码一区| 国产精品久久9| 午夜福利二区| 高清日韩av在线播放| 欧美成人三区| 91电影大全在线观看网址| 午夜欧美日韩一区二区| 在线国产精品一区二区三区| 欧美av亚洲av在线观看| 性欧美videosexfreexxx| 两个人看的电影在线观看免费| 日韩一级特黄高清免费| 国产99久久久久久免费看农村| 日韩免费无毛av| 成人激情亚洲一区二区| 国产剧情在线精品| q熟女少妇一区二区三区| 国产欧美亚洲高清| av久久天堂久久天堂av综合| 最新不卡黄色视频| 一二日本免费| 人妻被黑人粗大猛烈高h视频 | 亚洲色图 在线播放| 天堂av亚洲| 成年午夜影片| 亚洲国产经典三级| 精品人妻av一区二区三区不卡| 激情综合亚洲五月婷婷| 欧美日韩在线一区二区观看| 一个人免费完整在线观看片| 一级做爰片免费观看黄色| 精品少妇一区二区三区视频午夜 | 最近在线观看免费完整版高清 | av在线免费播放国产| 麻豆av福利av久久av| 国产欧美日韩精品一区免费| 国产精品久久国产亚洲av| 人人参与人人入股是哪个平台| 最新中文字幕成人在线观看| 男人女人免费视频| 免费观看成年欧美1314www色| 美女被爆操到喷水| 成人免费午夜在线视频在线观看| 国产精品主播午夜福利视频| www免费日本在线| 国产一区二区三区久久精品91| 精品精品国产精品| 日产精品卡1卡2卡三卡区别| 亚洲精品在线观看免费播放视频| 99国产一区二区三区久久| 图片区 小说区 视频| 精品视频久久久久久久久久久| 色婷婷开心五月之丁香| 国内精品久久久久影院欧美| 亚洲变态另类天堂av手机版| 在线观看国产日韩精品| 亚洲欧美国产精品p| 日韩永久免费在线播放视频| 午夜精品久久久久久久久尤物| 日韩高清hd| 女人被男人日视频在线| 成人欧美1区| 精品成人一区二区三区视频| 一级黄片免费视频播放| 欧美亚洲精品久久av| 欧美av香蕉久久久久久久久久| 免费一级中文字幕高清| 狂野欧美性猛交xxxx| 亚洲精品日韩久久久| av成人中文字幕在线观看| 国产伦码精品一区二区| 亚洲一区二区在线观看av| 成人黄色a级片| av亚洲天堂网2017| 青青草视频免费观看色| 97精品高清一区二区三区| 老师久久精品人人爽人人爽澡| 欧美人与动物乱性| 国产精品ⅹxx水蜜桃| 亚洲精品久久九九| 美女视频黄a免费看| 国产又色又爽又黄的男女| 国产成人精品免费视频小| 在线大香蕉av| 黄色av丝袜网站| 一区二区三区四区国产精品欧美| 国产精品乱码1区2区3区| 999只有精品| 在线观看免费av日韩| 国产视频一区二区三区四区在线播放 | 中国免费观看啦啦啦视频| 欧美亚洲综合在线一区| 国产一卡二卡三卡四卡| 亚洲中文字幕乱码欧美人妻 | 岛国大片网站在线观看| 国产精品久久久久久久久99| 欧美精品一区影片在线观看| 超级教师高清免费观看完整版| 欧美黑人激情视频网站| 在线免费观看国产黄色视频网站| av在线观看高潮喷水网站| 成人国产一区二区| 成人黄性视频免费网站| 亚洲中文字幕蜜桃视频| 亚洲午夜一区二区三区电影| 在线国产一区二区三区视频| 久久九九亚洲中文字幕| 手机在线观看av片| 国产另类在线观看网站| 18禁国产精品久久久久久久久久久 | 国产av综合av亚洲av| 成年女人大片在线观看| 又黄又爽又色无遮挡18禁网站下| 哪里的视频可以免费看| 欧美日韩综合不卡一区二区三区| 亚洲欧洲中文日产| 扒开双腿嘿嘿视频| 日韩中文字幕中文有码| av一区二区三区亚洲| www.在线视频观看| 国产一区二区三区久久综合| 国产精品嫩草影院av在线| 一二三四在线观看免费中文1| 亚洲精品国内久久久| 男女互摸视频在线观看| 亚洲一区二区三区成人精品| 日日摸夜夜艹| 亚洲aⅴ片在线观看| 国内精品自产拍在线观看91| 两个人的在线免费视频| 这里只有久久精品在线| 欧美日色播视频| 九色精品视频在线观看| 91精品国产全国免费观看| 欧美熟女xxx性| 欧美一区二区三区婷婷色| 亚洲欧美日本av在线观看| herivi精华| a级毛片免费版| 成年男性毛片| 久久久久久特级毛片| 日本一区免费看| 久久久99久久高清国产不卡| 十八女人毛片免费看| 在线观看诱惑国产精品| 久久热精品视频免费观看| 亚洲精品久久久久久成人软件| 91超碰中文字幕| 亚洲av色图一区二区| 产亚洲国内av| 台湾综合中文在线| 欧美骚妇视频| 亚洲黄网站在线播放| 日韩亚洲综合在线| 啦啦啦在线视频免费观看正在播放| 日韩欧美二区在线观看| 成人欧美一区二区三区黑人黑| 亚洲av精品午夜福利| 在线观看永久av片| 99国产精品丝袜久久久久久蜜桃| 国产网站激情在线观看视频| 国产精品大片免费看| 男人怎么让女人达到高潮| 国产欧美亚洲12345| 私处外阴痒白带呈黄色| 欧美亚洲精品二区| 一本色道久久久888| 久久人妻精品电影| 文字幕精品一区二区三区老狼| 国产馆熟女一区二区| 精品久久婷婷| 精品国产香蕉一区二区三区 | 午夜男女激情视频观看| 91精品毛片一区二区观看| 免费高清午夜福利| 女超人h成版在线观看| 香港经典av三级观看| 亚洲成人撸撸色| 日日撸夜夜撸| 亚洲人成绝费网站婷婷| 精品国产久久影院| 一区二区波多野结衣| 久久香蕉久久九九九av| 手机在线看日韩大片| 千百射69av| 欧美日韩精品国产| 日韩免费伦理网站| 豆豆色 成人网| 欧美牲交a欧美牲交| 久久夜色精品国产蜜桃亚洲av| 51国产偷自视频区在线视频| 中文字幕 精品三区| 黄片床上激情小视频| 在线精品国产一区| 无遮挡美女黄片在线免费观看| 久久人妻网69av| 女人18一毛片| 亚洲高清av观看| av卡免费在线观看| 最新国产线视频在线观看| 给我一个可以免费看片| 精品国产熟妇一区二区三区av| 欧美在线成人观看| 久久嫩草影视免费看| 欧美诱惑在线观看| 蜜桃av一区二区三区四区免费| 级国产乱理伦片在线观看| 日韩毛片精品| 精品免费-欧美日韩国产色高清| 国产午夜羞羞在线观看| 高跟黑丝熟女| 成年美女毛片| 亚洲中文字幕蜜桃视频| 一级片a级毛片免费观看| 91xav在线免费观看| 制服诱惑一区二区三区四区| 两性午夜刺激影视| 完全视频在线免费观看| 99久久这里只有精品6| 亚洲成人精品久久av| vagaa亚洲欧洲妇女久久| 国产精品成人在线免费视频| 亚洲欧美国产精品p| 在线观看国产日韩精品| 国产在线亚洲| 91九色国产亚洲| 欧美色国产精品中精品| 最新亚洲av网址| 97成人大香蕉网| 欧美变态另类zoz0o大全a| 欧美色av一区二区三区| 成人免费不卡av| av毛片电影在线| 亚洲av一综合av一区| 人妻在线中文字幕av| 有希望的男人电影免费观看| 亚洲国产成年人免费观看| 日韩中文字幕在线精品| 亚洲av在线观看18软件| 亚洲一区二区三区精品人妻| 欧美日韩成人一区二区在线| www日韩欧美在线高清视频| 中文字幕二区人妻熟女三区| 捅阴视频在线观看| 蜜桃av视频一区| 在线的日韩av| 老司机两性福利视频| 国产成人黄色在线观看| 国产又爽又黄又免费观看视频| 在线观看的一级片| 香蕉久久99综合一区二区三区| 最近高清中文字幕大全7| aaa毛片在线播放| 亚洲国产久久爱| 久久久久久久高清免费| 成人激情视频一区二区三区| 一级叫床片试看| 成人aaaa va| 91激情国产在线观看不卡| 亚洲国产精品无人av专区| 国产一区二区免费视频播放| 亚洲午夜一区二区三区电影| 亚洲自拍观看在线| 性美女av欲| 国产乱子伦黄色在线观看| 黄片在线不卡视频| 亚洲欧美日韩久久精品| 国产高清视频黄色| 欧美黄色黄片| 丁香月五月婷婷基地| 欧美国产精品成人av不卡久久| 国产乱对白刺激视频在线直播| 亚洲美州欧州综合国产一区| 白带成透明黄色| 一区二区三区欧美日韩精品在线 | 韩国理伦三级在线观看| 黄色视频在线观看不卡顿| 教师诱惑在线观看| 日本wwwcom免费| 国产原创av麻豆| 美女视频黄频a美女大全1534| 波多野结衣 在线二区| 热re66久久国产精品首页 | 在线岛国爱片| 一级黄色片特级黄色片片片| 永久免费在线电影播放| 亚洲人成电影在线观看青青| 国产丝袜av中文字幕在线| 国产成人亚洲精品av大片| 国产日本欧美另类在线视频| 国产亚洲欧美亚洲欧美 | 色综合久久精品国产| 亚洲人自拍av| 人妻在线系列一区二区三| 激情国产探花在线| 成人国产一区二区三区在线| 亚洲一区国产二区三区| 亚洲欧美国产日韩中文999| 性情午夜视频| 老鸭窝网_亚洲| 俺来啦俺也去www色官网| 色婷婷开心五月之丁香| 天堂资源在线a| 美国女孩成人毛片亚洲区| 图片区小说区视频综合| 美女被尻久久| 婷婷成人亚洲| 欧美成人高清一区| 男女激情视频免费在线观看| 九色视频永久| 日韩av午夜| 国产精品久久久久久女| 91精品国产全国免费观看| ,av新版天堂在线| 黄片夫妻生活| 免费观看人成视频网站| 午夜福利精品免费在线观看| 亚洲欧美国产日韩中文999| 亚洲,日韩,欧美,国产| 久久成人综合网一区二区三区| 久久一区二区三区观看| 国产精品一区aⅴ影院| 黄色午夜福利在线观看| 亚洲人成网站9999| 亚洲成在人线免费观看| 美女脱了内裤内衣让我揉视频| 国产成人精品一级| 香蕉影视精品国产av| 在线亚洲欧美一区| 91精品国产高久久久蜜桃的优势 | 亚洲情色av在线视频| 看片网在线观看| 国产美女精品视频一区| 亚洲天堂av首页 | 欧美va亚洲| 欧美黑人乱大交| 亚洲av日韩精品久久国产| 成视人免费观看| yellow中文字幕网91在线| 曰日日弄夜夜欢| 99精品人妻少妇一| 电影免费看在线观看| 流氓美女美女奶头奶头小视频视频 | 97人妻久久久碰碰碰| 无遮挡色视频在线观看| 狠狠亚洲婷婷综合久久一区二区| 最近中文高清字幕视频在线观看网站| 久久黄视频免费| 亚洲免费成人av在线观看| 成年女人观看免费视频| 大香久久久久久| 五月婷婷六月丁香综合激情| 国产精品 色呦呦| 国产精品免费看久久久7| 99久久精品国产波多野结衣| 成人看的美女| 中文熟妇在线观看| 亚洲经典中文字幕在线观看| 宅男午夜免费| 一区二区三区四区 欧美在线| 亚洲国产一区在线| 国产高清视频在线观看免费| 欧美性猛交xxxx乱大交2| 精品国产亚洲无线码一区| 五月婷久久精品国产亚洲av| 午夜直播间福利网站在线观看| 黑人免费黄色视频| 波多野结衣人妻在线看| 中文字幕乱码人妻久久精品| 成人性生交大片免费2| 国产成人免费无遮挡的视频| 一区二区三区午夜福利影院| 日韩av潮喷在线观看| 老司机午夜伦理视频| 欧美视频在线 亚洲| 国产69麻豆精品久久久久| 亚洲精品成人一级| 播放国产的三级黄色录像片| 亚洲欧美激情综合首页| 久久精品激情网| 日韩亚洲高清一区二区三区 | 91jk美女高潮在线观看| 在线日韩欧美国产| 激情欧美 亚洲| 男女下面进入的视频在线| 中国a级毛片在线看| 久久久精品欧美少妇| www在线观看免费| 水蜜桃高清网站| 看一级特黄毛片| 别揉我奶头在线观看| 精品国产伦一区二区三区在线观| 欧美成人精品3欧美一级乱黑| 日韩写真高清| 男人插入女人下面在线观看视频| 国产视频在线观看一区二区| 欧美中文无线码| 日本高清色视频www·com| 中文字幕75在线精品视频| 97人妻人人揉人人澡人人学生| 高潮呻吟喷水视频| 9|精品国产| 国产三级 亚洲| 亚洲av天堂在线中文字幕| 亚洲无人区码二码三码区别| 欧美精品系列一区二区三区 | 黄 色 免 费 网站在线观看| 奇米影视7777久久精品91| 国产特级毛片一区二区三区| 在线播放免费视频一区| 国产午夜精品视频一区二区三区| 欧美精品午夜久久久| 国产精品亚洲一区一二区| 黄色a级毛片视频吗| 蜜桃av视频一区| 激情国产视频在线观看| 孕妇黄色毛片| 搡女人真爽免费视频大全| 扒开美女内裤猛烈进入免费| 亚洲国产在线精品国自产拍影院| 成人av高清在线免费观看| 国产精品专区免费视频| 亚洲精品乱码久久久久久日本91| 蜜臀久久99精品酒店| 国产1区2区3区产品乱码| 久久精品一区二区三区亚洲小说| 二区三区少妇| 99国产精品久久久久久久成人| 小说图片视频在线| 秋霞一区二区三区在线观看| 国产一区av男人天堂| 羞涩视频在线观看免费| 色动漫中文字幕| 国产一级r片内射老妇视频成人| 亚洲午夜精品久久久久高潮| av人妻在线一区二区三区| 波多野结衣av一区二区| 久久人爽人人爽人人片av蜜臀| 免费区欧美一区二区三区| 男女激情gif动态图| 国产成人精品18禁| 亚洲精品色区一二三四| 成人黄性视频免费网站| 一二三四在线社区观看| ,国内精品久久久久久精品久久..| 亚洲乱理伦片在线观看中字| 午夜的福利免费观看| 国产嫩草永久影院一二三四| 国产亚洲欧美日韩精品久久| 精品国产亚洲一区二区麻豆| 国产一级a爱看片免费视频| 大香蕉97爽爽夜夜| 少女a级毛片| 国产成人久久精品二三区麻豆主演| 精品一区二区三区av天堂| 久久亚洲精品系列网站| 亚洲国版自拍视频| 国产精久久久久久精品电影蜜奴| 一个人看的日本www| 亚洲情色在线播放| 内射亚洲少妇b| 国产亚洲欧美成人av在线| 国产黄三级在线观看| 欧美日韩国产毛片在线| 精液怎么变黄色| 亚洲最大中文字幕在线| 国产18 在线观看| 亚洲精品日本久久一区二区三区| 性xx视频在线观看| 高潮喷水美女在线观看| 全部大片免费在线观看| 韩国av一区二区三区| 伊人影院人妻| 黄的网站在线观看| 在线观看的国产视频| 欧美精品成人a在线观看| 97久久国产综合精品女| 日韩1024天堂在线| 国产精品影院网| 国产麻豆av性春dytm| 亚洲另类网站在线播放| 日本色午夜视频| 欧美日韩亚洲自拍91| 在线观看成人aⅴ大片免费| 国产精品99久久久久久人四| 黄片视频十分钟| 熟女人妻の波多野结衣bt| 高清特黄a大片在线观看| 国产精品久久精品第一页| 久久99麻豆婷婷| 美女在线看免费视频网站| 狠狠久久亚洲精品| 午夜视频福利国产| www.sex6sex.com| 精品少妇久久久久中文字幕| 成人精品一区三区| 欧美一卡2卡三卡四卡无卡| 成人午夜视频免费在线看| 久久成人在线免费观看| 亚洲国产精品日韩av| 国产熟女2区| 亚洲国产av电影一区二区| 狐狸色在线观看| 岛国在线免费观看视频最新网址| 亚洲字幕中文在线| 精品国产av一区二区三区四区| 三级黄色床上毛片| 青青草99久久这里只有精品| 国产乱码极品一区在线观看| 国内熟妇乱子伦的视频一二区| 久久久久久久亚洲精品| 嫩草影院国产在线观看| 海贼王黄色本子在线观看| av中文字幕 在线人妻| 又黄又色又爽又刺激的视频| 亚洲av男人天堂手机在线版| 448x成人网在线观看| 成人午夜视频免费播放| 久久综合久色综合97婷婷| 中文字幕亚洲精品区| 日韩高清毛片在线观看| 亚洲欧美日韩在线图片| 精品国产乱久久久| 激情亚洲美熟女av| 久久精品国产亚洲5555| 风骚少妇免费视频| 日韩视频免费在线观看内射| 亚洲欧洲美洲在线综合| 麻豆精品蜜桃| 中文字幕人妻av熟女| av网在线天堂| 亚洲精品在线观看视频免费观看 | 美女啪啪免费观看视频| 激情偷乱人伦小说视频在线观看网站 | 日韩高清在线中文字幕视频网站| 国产熟妇激情一区二区| 99大片在线| 国产视频一区高清在线观看| 青春草在线观看欧美视频| 成人黄色性感视频| 男女在线无遮挡羞羞视频| 男女下面进去视频| 国内精品久久久久影院欧美| 一二三四在线播放视频观看| 97 高清在线视频| 少妇裸体xxxxxx性裸交视频| 男人添女人逼视频| gogo大尺度人体艺术网| 熟女精品亚洲| 亚洲综合色婷婷六月丁香宅男大增 | 国产精品免费在线免费观看| 91av在线观看高清| 成人在线观看免费视频高清| 男人添女人逼视频| 午夜不卡福利在线| 4388x亚洲最大成人网| 久久久久久精品一区国产| 国产精品国产亚洲伊人久久| 下载个黄色毛片在线黄色毛片| 未亡人熟女人妻丰满乱a∨| 国产理论精品三级| 精品人妻少妇一级毛片免费↖| 一本到久久精品| 在线观看少妇一区| 舔下面在线观看视频| 精品国产在线观看一区| 嫩草影院永久在线一区二区| 日韩 欧美 亚洲| 一个人免费观看在线高清| 免费看黄色片全集视频| 久久av在看| 国产亚洲日本精品成人专区| 爱草在线免费观看视频| 国产亚洲精品资源在线26u| 国产视频线观看永久免费| 国产精品免费观看99| 流氓美女美女奶头奶头小视频视频| 樱花草在线观看免费视频www | av免费在线观看不卡顿| a级毛片免费观看视频| 视频在线 国产激情| 丝袜中文字幕国产在线| 成人动漫黄色在线观看| 亚洲欧美日本久久久久久蜜桃 | 日本www色视频在线| 亚洲avav天堂av在线| 好男人高清免费观看日本| 午夜免费在线观看午夜在线| 午夜福利在线电影免费观看| 日韩欧美久久久| 精品国产999| 精品国产在线观看一区| 欧美性性性性xxxxoooo| 尤物精品国产亚洲av麻豆蜜臀色友av | 亚洲综合一区国产精品| 国产av色网站| 日日夜夜想日日夜夜摸| 秋霞av国产| 最近2019中文字幕第二页视频| 国产一区福利视频在线| 白带呈黄色豆渣| 裸体女人亚洲精品一区二区| 国产一级一内射视频| 亚洲色图 另类丝袜| 亚洲国产原创在线| 日本啪在线网站| 全免费在线毛片免费播放| 东京av热男人的天堂| 纯中国a级黄色毛片| 久久品精视频| 九九免费在线精品视频| 国产综合精品亚洲777| 亚洲国产精品色一区二区三区麻豆 | 古代级a毛片免费观看下 | 国产乱码精品一区二区三区忘忧草| 少妇高潮连连喷水喷出| 欧美激情黄色三级黄色片| 公与人妻波多野结衣bd| 国产精品视频1区2区3区不卡| 国产一区二区三区在线大全| 好男人好资源视频在线观看www| 国产av人妻在线| 男子边摸边吃奶边视频| 国产精品呻吟一区二区三区 | 狠狠cao日日橹夜夜十橹| 91久久蜜桃| 国产精品专区免费观看| 天堂网av东京热| 久久人爽人人爽人人片av蜜臀| 久久久久国产精品三级| 在线亚洲欧美国产精品| 亚洲国产精品卡一卡二卡三| 蜜桃一区在线观看| 欧美精品久久久久久久久久久| 国产一区二区三区观看视频| 一二三四社区在线中文视频6| 国产自啪在线观看| 成人久久精品一区二区三区 | 久热国产熟女| 日韩视频网站免费观看| 欧美成人国产精品第一区| 已婚夫妇交换电影| 99国内免费精品久久久久久久久| 久久中文字幕| 欧美日韩中文网站| 国产精品久久久久白丝| 欧美videosexav| 国产做a爱一级毛片久久| 欧美久久亚洲婷婷| 日本成全视频免费观看在线看| 中文字幕 久久爱| 老鸭窝最新网址在线视频 | 日本一区二区三区四区在线| 国产精品一卡一卡一卡| 亚洲欧美熟妇自拍色综合图片| 亚洲电影国产成人| 91人妻人人澡人人爽人人dv| 美女扒开内裤免费| 亚洲成人色婷婷在线| 亚洲欧美国产播放| 全国最新av网址| 少妇人妻av专码视频| 自拍视频亚洲欧美视频专区| 久久久久久国产精品亚洲78| 人人人妻人人澡人人爽视频一区| 草草视频新免费| av在线天堂吧| 三十熟妇诱惑| 日韩 在线 中文字幕| 日本色诱视频在线免费观看 | 亚洲高清国产在线| 99re视频免费看| 少妇极品人妻系列视频| av——天堂网| 看黄a级毛片| 韩国在线三级观看| 精品草久久久久久久久| av在线不卡免费一区| www欧美色视频| 精品久久婷婷| 亚洲av日韩av在线精品| 两个人看的电影在线观看免费| av成人久久电影| 欧美大片资源日韩精品| 日韩高清视频,在线不卡| 久久精品人妻少妇一区| 午夜老司机a影院| 无遮挡很黄刺激很色网站免费| 中国精品人妻久久久久| 韩国伦理电影全集| 夜夜躁狠狠躁日日躁了最新章节| 永久免费在线电影播放| 波多野结衣高清完整版| 久久www免费人成看片小草| 久久久久久久av中文字幕| 亚洲成人av电影天堂| 国产在线免费精品视频| 亚洲同性视频在线观看| 久久成人三级一区二区| 日韩免费高清视频在线| 男人吸女人下部高潮全视频| 国产精品免费在线看片| 99视频精品在线看| 国产精品一级毛片久久久久久久| 黄网站在线观看不卡| 一级a爱做片观看免费| 男人插入女人下部逼视频| 久久成人精品久久久久| 一二三四免费高清观看中文| 日韩精品美女久久久久av福利 | 国产又爽又黄的午夜视频| 欧美色综合久久| av动漫在线h| a级毛片免费观看| 精品人人做人人爱| 免费人成视频x8x8入口.| 亚洲国产精品天堂一区| 福利导航永久发布页| 老司机精品电影网| 被公侵犯漂亮人妻中文字幕| 女人穿内裤全过程视频| 一个人www日本| 国产精品一区在线观看.| 性生交大片免费的| 亚洲免费人成在线观看网站 | 黑人与亚洲女人av在线免费观看 | 国产精品系列在线免费观看| 国产丰满性熟妇ⅹxxooozz| 999精品免费在线视频| 天堂中文8在线最新版| 蜜桃精品人妻一区二区三区l| 亚洲码与欧洲码第一二三四| 日欧美熟女的逼| 亚洲一区 色| 午夜精品久久久久久久www| 中文字幕手机在线看片不卡| 午夜国产一区二区三区电影| 疯狂的欧美乱大交| 国产av现在看| 一进一出抽搐动态图| 韩国三级伦理观看| 日韩三级在线免费观看网址| 欧美伦理电影一区二区三区| 中文人妻熟妇乱又乱精品| 日本美女电影一区二区三区| 在线成人av免费视频播放 | 日本在线视频首页| 全国久久黄片| 吟呻人妻一区二区三区| 真人一进一出抽搐图| 午夜老司机视频福利| 久久人成人国内精品| 美女扒开内裤让男的操| 韩国理伦三级在线观看| 一道夫不卡免费高清电影 | 亚洲精品一页| 免费观看黄片的视频| 亚洲av日韩av第一区| 欧美日韩国产网址| 波多野结衣人妻在线一区二区| 最近2019中文字幕高清| 女人18毛片毛片毛片毛片区二| 久久成人在线精品| 中文字幕久久熟女蜜桃| 又黄又爽又国产无遮挡美女网站| 国产亚洲欧美大片在线观看| 久久成人精品久久久久| 在线日韩欧美国产| 人妻有码av在线| 男女下面进入的视频在线| 最新一级片小视频免费观看| 国产乱码一区二| 国产网站,在线观看| 美女扒开内裤视频网站| 国产精品久久九九99| 亚洲视频免费观看一区| 欧亚激情偷乱人伦小说视频免费| aaaa大片少妇高潮免费看| 人妻熟女少妇中出系列| 岛国中文字幕高清在线| 最近中文字幕视频2019第一页| 久久精品超碰人人免费| 欧美成人性生活一级片| a级毛八片免费观看| av在线免费播放国产| 朋友的妈妈在线观看中文字幕| av av看片在线观看| 18岁的毛多水多黄片| 国产极品乱码久久久久一区二区| 亚洲不卡网一区二区三区| 国产对白叫床清晰在线播放中| 久久这里只有精品毛片| 日本性生活视频久久久久久久久久久| 一级我不卡在线视频免费播放| 日韩免费黄色视频网站| 精品一卡2卡三卡4卡八零摄影| 熟妇丰满av| 女人a级毛片免费视频| 国产亚洲av在线观看午夜福利| 亚洲卡2卡3卡4| 97在线观看视频在线| a级内射毛片免费的免费的地方| 一级做a爱片性色毛片高清| 丁香综合在线播放| 精品视频一区,二区,三区| 韩国伦理电影草民| 国产精品色婷婷亚洲综合看片| 色亚洲女va亚洲| 不卡av电影在线看| 韩日伦理三级| 精品久久久久在线| av天堂久久天堂av| 熟女人妻视频网| 从哪里可以看黄色片| 不卡影院在线免费观看视频| 久久夜色精品亚洲av麻豆av| 你好在线观看免费高清版 | 色溜溜欧美在线视频| 欧美精品久久久一区二区三区| 最近日本免费观看mv电影| 噜噜噜久久亚洲精品国产| 亚洲一级av不卡毛片观看| ~级片网站免费观看完整版| 9av国产熟女| 亚洲无人区码二码三码区别| 中文天堂在线最新版在线| 国产欧美一区二区三区精品视频| 男人的天堂全国免费| 免费中文字幕乱码一区av久久| 国产成人色视频一区二区三区欧美| 久久电影一级片| 男女猛烈xx00视频观看| 97在线观看视频在线| 亚洲小黄片欧美小黄片| 精品网站一区色视频在线观看| 亚洲一区少妇熟女| 三a级做爰片免费观看春光乍泄| 中文在线天堂官网网站| 久久久精品亚洲一区| 妇女自拍偷自拍亚洲精品| 永久免费观看美女| 欧美成人精品欧美一级乱黄一区| 日韩欧美精品小视频在线观看| jk娇喘被啪到深处喷水高潮| 欧美人与性动交α欧美精品人| 精品久久人人妻人人做精品| 中文成人在线视频| 中文字幕第五页久久| 丝瓜视频免费观看成人污片| 国产乱码精品一区二区三区使用方法 | 色综合久久夜色精品国产av| 亚洲欧美日韩色图| 国产偷拍一区二区视频| www.色淫.com| 欧美极度丝袜av另类在线| 女子被爽到高潮视频| 久久av日韩午夜福利片| 朋友人妻少妇精品系列| 欧美浮力影院第一页| 女人下面被男人操视频| 亚洲综合网色| 小香蕉av一区二区三区| 黄色的视频免费永久| 国产午夜亚洲精品理论片国产馆 | 永久av免费网| 大尺度少妇电影| 毛片免费在线看91av| 天堂亚洲精品一区| av激情在线四虎| 嘟嘟嘟www免费高清在线中文| 里产精品嫩草影院88av| 美女视频黄频大全免费的国内 | 免费播放亚洲av网站的地址| 欧亚激情偷乱人伦小说视频免费| 97精品高清一区二区三区| 国内精品一在线视频| caoporn超级碰碰| 亚洲国产成人一区二区精品区| xxx欧美野战| 亚洲的日韩男人天堂久久| 亚洲精品av成人影院| 色呦呦-欧美精品| 伊人亚洲22| 在线观看网站免费av| 又大又长又粗少妇毛片| 亚洲男人天堂成人| 边吃奶边做动图| 国产精品成人精品一区二区| 亚洲欧美国产另类| 久久国产乱码精品一区二区三| 久久国产亚洲综合| 国产性av熟女| 免费看的亚洲av| 最新av黄色网址| 亚洲xxxx网站在线观看| 欧美成人午夜久久| 婷婷综合久久中文字幕蜜桃三| a级国产片75| 日本人成网站18禁止久久影院| 国产无遮挡裸体女视频在线| 久久精品亚洲国产成人av | 全国精品福利视频| 韩国伦理片完整观看| 久久久久久久人妻精品蜜臀av| 国产一区二区在线播放| 国产高清男人天堂| 天堂中文资源www在线| 亚洲第一avhhh| 亚洲av观看.| 啪啪啪怎么高潮| 国产又粗又猛又爽黄老大爷| 男人边摸边吃奶边做动态图| 扒下她的小内裤揉弄免费视频| 欧美美女伦理在线观看| 国产成人精品免费播放视频不卡| freexxx欧美性淫妇| 精品熟女一二三区| 韩国三级论理| 国产av天堂一| 日产精品卡1卡2卡三卡区别| 天堂资源最新版中文| 亚洲免费人成在线观看网站| 卡1精品福利视频| 日本xxxx色视频高清在线播放| 亚洲欧美日韩国产一区| 日本在线视频二区| 中文字幕,日韩欧美一区二区| 欧美av日韩精品| 黄色视频国产在线观看网站| 国产免费播放一区二区三区 | 性欧美极品xxxx欧美一区| 久久精品九九视频免费在线| 亚洲国产码专区在线观看| a毛片不卡免费看片| 搡6070老女人老熟女的意思| 欧美成人免费一级黄片| 免费高清毛片在线播放视频不卡| 91中文字幕第一页| 久久精品一区二区三区四区五区六区| 激情看片一区二区三区| 国产亚洲精品久久久久久网站| 国产suv精品一区区二区三区| 大片电影在线免费观看全集| 亚洲精品熟女一区| 久久久久亚洲av成人啪| 两个人免费视频高清完整版| 黑人与欧美xxⅹ免费视频| 久久www人成免费看片中文 | 小sao货就是欠cao视频| 男人舔女人下部视频黄色在线观看| 最近国语在线视频| 黄色av高清免费| 亚洲人片在线观看| a级毛片十八禁网站| 男人的天堂a在线观看大全| 亚洲免费av电影网站| 国产女人久久久久久久| 久久一级片免费播放| 黄色国产床上视频| 国产av在线观看91| 文字幕精品一区二区三区老狼| 国产精品久久久久久久久污网站| 无遮无挡18禁啪啪成人男男| 嫩草影院极品| 一区资源在线网天堂| 国产欧美一区色二区| 在线观看免费日韩欧美| 边摸边吃奶边做高潮视频| 国产黄在线播放免费| 国产香蕉98碰碰久久人人| 亚洲免费视频播放| 亚洲伊人成综合| 国产亚洲精品在线一区| 国产精品久久久网站| 你懂得有线视频| 亚洲岛国av在线播放| 日韩欧美精品一| 免费大片av高清网址| 成人女同av在线观看| 一二三四社区在线中文视频3| 亚洲情色av一区二区| 亚洲国产午夜福利在线看| 天堂中文在线资源库用| 在线资源天堂www资源在线| 综合婷婷免费久久| 亚洲色图自偷自拍| 不卡av在线播放观看| 成年女性生殖ppt真人| a级毛片十八禁网站| 香蕉aⅴav| 在线观看免费观看完整版| 麻豆精品成人免费观看| 桃花社区网址| 欲求不满人妻中文字幕视频| 国产精品一区aⅴ影院| 久久婷婷激情综合网| 国产精品视频内| 日日躁夜夜躁狠狠躁aⅴ蜜| 在线成人中文字幕| 边摸边吃奶边做爽动作| 久久人人人人玩人爽精品| 精品av久久久久久网站| 宅男午夜免费| 十八无遮挡禁黄网站| 免费久久国产精品视| 国产18 在线观看| 久久久久国产精品中文一区字幕免费观看| 永久av免费观看| 国产精品久久综合影院| 久久这里只有精品毛片 | 爱豆影视传媒视频| sao虎视频网站入口网址| 亚洲最大成人网一区二区三区| 成年视频观看免费| 视频在线观看国产精品| 亚洲国产一成久久| 成人国产在线一区二区| 小sao货cao得你视频| 亚洲黄色视频免费观看女| 99热精品都有| 在线黄色国产视频| 国内精品久久久久久久影视一 | 清纯唯美美腿丝袜综合| 欧美日韩精品三区| 亚洲精品成人久久一区二区三区| 床上黄片在线观看| 亚洲熟女少妇16p| 免费黄色视频永久在线观看| 亚洲国产综合久久久一区二区三区精品| 午夜福利免费高清| 成年女人看午夜毛片| 久久久国产精品免费观看| 久久国产成人人妻精品一区二区| 国产精品乱来视频| 国产精品久久久熟妇按摩| 久久精品亚洲精品国产| 少妇又大粗毛片| 人妻少妇熟妇乱视频| 精品欧美激情| 婷婷六月丁香亚洲| 亚洲精品黄片在线观看| 成在线人免费看| 久久精品毛片| 又黄又粗又硬的免费视频| 男人的天堂777| 男人天堂av东京热伊人| 最新午夜福利在线看片| 成视人免费观看| 亚洲第一岛国av在线播放| av中文有码在线| 久久国产自产亚洲天堂| 国产精品一区二区三区av片| 亚洲色片大全| 国产免费福利大秀视频| 亚洲精品日韩久久久久| 边摸边吃奶边做动态图片| 丰满老熟妇ⅹxx| 伊人久久大线影院首页| 秋霞av国产| 成人影院.com| 中文字幕 国产 码| 欧美色爽28p| 在线看片免费人成视频在线观看| 在线播放免费黄片亚洲区| 姐弟乱论在线观看| 国产伦精品一区二区三区视频v | 91中文字幕无线观看| 午夜电影成年| 国产肥熟女视频一区二区三区| 国产三级高清av| 美女被艹到高潮的视频| 米精品久久久久久中文字幕| 国产精品久久久久久久久99| 日本18禁高清在线| 精品欧美国产日韩| 国产videos久久| 国产香港av| 国产精品一区二区三区国产| 午夜免费成人在线电影| 神马电影网线午夜| 天天干夜夜久久| 久久久久精品国产亚洲一| 国产av新网址| 精品国产午夜| 欧美激情精品久久久久久久| 亚洲中文字幕精品1区|