時間：2023-07-14 09:44:25
序論：速發表網結合其深厚的文秘經驗，特別為您篩選了11篇流動資金測算的方法范文。如果您需要更多原創資料，歡迎隨時與我們的客服老師聯系，希望您能從中汲取靈感和知識！
（一）銀監會出臺的流動資金貸款需求量測算參考公式，完全是建立在理想企業財務報表基礎上的。按《辦法》規定，測算流動資金需求的主要財務指標包括流動資產科目下的現金、應收賬款、存貨、預付賬款等，流動負債科目下的應付費用、應付賬款、應付票據、預收賬款等八項指標，并沒有考慮到貨幣資金、應收票據、短期投資、其他應收款、應付票據、其他應付款、應付職工薪酬、應交稅金等其它流動資產項目。而在實際的報表中往往這些不予考慮的科目對流動資金需求的測算影響較大，因此完全按照《辦法》測算出的需求量與實際需求量存在差距。
（二）中小企業財務制度很多不健全，按照《辦法》測算出的營運資金量、自有資金量大多不準確，造成最終測算得出的可授信額度實際參考價值較小。如，很多中小企業都是民營企業，以家族式經營為主，往往通過隱藏銷售收入和利潤來減少交稅；同時，企業利潤多被出資人用于私人支出或對外投資，再以個人名義反映至“其他應付款”內，造成企業財務“公私不分”；另外，還有些中小企業為把報表做得好看，把本應屬于“長期負債”的資金擺在“資本公積”中核算，造成測算時企業自有資金較多的假象，與實際相去甚遠，進而造成測算結果與實際結果偏差較大。
（三）由于中小企業財務核算不規范，部分中小企業存量流動資金貸款被固定資產投資所占用，造成測算的銀行可授流動資金貸款額度與企業實際所需存在較大偏差。例如，很多中小企業購買二手機器設備或自制設備，為節省開支不要求交易對手開立發票；有的投資建造廠房未按規定程序進行，這些投資都無法提供項目立項、可行性研究報告等資料，缺乏辦理固定資產貸款所需要件，導致出現了“短貸長用”的情況。
（四）很多中小企業通過年初集中儲備原材料的方式鎖定原材料價格，以此來規避原材料價格波動帶來的不利影響。這將導致企業對貸款集中性需求特別大，進而導致測算出的可授信額度與企業所需貸款額度偏差。
（五）此外，還有部分中小企業為了能達到招投標資質等級，通過虛增注冊資本的方式予以滿足需要；有些企業為征地等方面需要虛增實收資本。這些都對測算企業實際貸款需求產生影響。
二、準確計算流動資金需求量應掌握的要點
（一）理解《辦法》所提營運資金的范圍，充分考慮參考公式的局限，合理估算企業營運資金量
廣義的營運資金是一個企業投放在流動資產上的資金，具體包括現金、有價證券、應收賬款、存貨等占用的資金。狹義的營運資金是指某時點上企業的流動資產與流動負債的差額?！掇k法》給出了實際測算中，借款人營運資金需求量的參考公式：
營運資金量＝上年度銷售收入×（1-上年度銷售利潤率）×（1＋預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數
其中：營運資金周轉次數＝360/（存貨周轉天數+應收賬款周轉天數－應付賬款周轉天數＋預付賬款周轉天數－預收賬款周轉天數）
該測算方法認為，影響借款人營運資金量的主要因素包括：現金、存貨、應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款等，借款人流動資金貸款需求量主要是基于借款人日常生產經營所需營運資金與現有流動資金的差額確定。在企業理想的最佳運轉狀態下，企業營運資金應為企業存貨，加上應收賬款和應付賬款與預付賬款和預收賬款的之間差額。理論上該測算方法是合理的，能有效估算借款人主營業務的營運資金需求量。
但在企業實際運營過程中企業很難做到如此規范高效，“應收賬款”的收款期不會恰好與“應付賬款”的付款期完全一致，企業必須在銀行賬戶保留一定的貨幣資金用于日常周轉。另外，許多企業在“其他應收賬款”中核算了企業部分主營業務交易事項，企業合理的“待攤費用”等也是測算方法沒有考慮到的。
在實際使用中，要根據借款人的實際經營情況，預測各項資金周轉變化時間，合理地分析和使用數據，而不能僅僅局限于財務報表數據，要根據實際調查情況，合理確定數據取值。如，對承兌匯票占用余額較大的企業，可以考慮在計算周轉次數的公式中增加應收、應付票據的周轉天數。
（二）預測企業銷售前景，客觀確定“預計銷售收入年增長率”數據
從計算公式可以看出：在利潤率不變的情況下，企業預計銷售收入的增加會導致企業營運資金增加，同時也可引起流動資金貸款需求增加。該比率的預定要有理有據，既要符合企業所在行業的發展規律和趨勢，又要根據企業自身的發展階段、規劃及可實現性進行確定。最重要的是預測的增長水平要與企業現有的生產能力以及市場承受能力匹配，如果僅僅是為了達到需求量的測算而確定很高的增長率是非常不合理的。比如對于成立時間不長的企業，預計其銷售收入增長率達到100%以上，與處于新生階段的企業需要采取拓展策略的情況相吻合，但伴之而來的是高風險經營；對于經營已進入穩健期的企業，其增長率能達到20%已經是不錯的業績，再預計更高的增長率可以說只是為了達到更高的流動資金需求測算量而已。預測時要對數據的合理性和可實現性充分驗證。
（三）加深關鍵指標理解，分清不同算法下取值范圍，靈活使用測算工具
《辦法》指出，將估算出的借款人營運資金需求量扣除借款人自有資金、現有流動資金貸款以及其他渠道融資，即可估算出新增流動資金貸款額度。即：
新增流動資金貸款額度=營運資金量－借款人自有資金－現有流動資金貸款－其他渠道提供的營運資金
實際工作中變數較多最難確認的部分就是借款人自有資金。掌握計算公式中自有資金的幾種計算方法，是流動資金貸款額度測算的核心，針對不同的企業選擇不同的自有資金的計算方法是準確測算流動資金貸款額度的關鍵。
三、對不同測算結果的分析
實際上不管采用哪種測算方法，幾乎都不可能與企業實際申請的流動資金貸款額度完全一致。對同一個企業，采用不同的測算方法，流動資金貸款的需求額度也可能不同。針對不同企業的情況，選擇適合該企業的測算方法，可以使測算更準確，也更容易發現企業真正存在的問題。計算結果基本有以下幾種情況：
一是測算結果大于企業申請額度。這種情況雖然企業申請額度在測算結果范圍之內，也符合銀監會的監管要求，但這種情況也說明企業可能極度缺乏流動資金，需要籌借大量外部借款。但實際上存在能申請貸款的銀行由于信貸額度不足，或者銀行也不可能按照測算的結果足額給予貸款，借款人還需要通過增加自有資金的投入，如增加股東投入、引進戰略投資者或到其他銀行再融資等途徑。如果企業在其他渠道不能借到足額的資金，企業很可能面臨資金鏈斷裂的風險。
二是測算結果與企業申請額度基本吻合。這種情況完全符合監管要求，信貸人員也都在朝這一目標努力，但實際企業完全符合這種情況的較少。
三是測算額度小于申請額度但結果為正值。表明借款人保持日常生產經營所需資金量沒有申請的那么大，需要考慮貸款的實際用途是否全部是投入生產經營，是否存在挪用至固定資產投資（結合報表中的固定資產科目和在建工程科目進行分析），甚至投入房市、股市的可能，這是管理辦法明確禁止的貸款用途。資金挪用的具體去向，可以通過分析企業現金流量表，或從資產負債表流動資產其他項目如短期投資、不合理的待攤費用，非流動資產項目如長期投資、固定資產、無形資產等項目中找原因。
一、確定流動資金貸款需求量的測算公式
確定流動資金貸款需求量需要基于借款人的流動資金缺口（即借款人企業中生產經營需要的運營資金與現有可用資金之間的差額）來確定。影響借款人營運資金量的因素主要包括企業自由資金、企業對外借債、企業對外欠債、準備接受的賬款以及準備交付的賬款。對于銀行來說，除了做好基本的貸款審核與調查以外，也要關注借貸人的資金周轉狀況，提高營運資金評估的精確度。在營運資金需求量中將借貸人現有的流動資金、融資等扣除，就可獲得新增的流動資金貸款額度。結合《辦法》的相關要求，計算借貸人的運營資金需求量，可參考如下公式：
營運資金量=上年度銷售收入×（1-上年度銷售利潤率）×（1+預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數
其中：營運資金周轉次數=360/（存貨周轉天數+應收賬款周轉天數-應付賬款周轉天數+預付賬款周轉天數-預收賬款周轉天數）
應收賬款周轉次數=銷售收入/平均應收賬款余額
預收賬款周轉次數=銷售收入/平均預收賬款余額
存貨周轉次數=銷售成本/平均存貨余額
預付賬款周轉次數=銷售成本/平均預付賬款余額
應付賬款周轉次數=銷售成本/平均應付賬款余額
新增流動資金貸款額度=營運資金量-借款人自有資金-現有流動資金貸款-其他渠道提供的營運資金
在整個企業發展過程中，采取流動資金貸款模式，可滿足企業日常生產運營的資金需求。因此，除了應用本次《辦法》中提出的監管計算公式以外，還應該綜合考慮多方面因素，例如借款人目前擁有的應付票據、應收票據等，以此計算貸款量。結算應收票據和應付票據時，雖然其計算方法與應收賬款和應付賬款不同，但是其最終目標趨向一致。那么如果某個企業擁有大量的應付票據和應收票據，在計算流動資金需求量時，應考慮以上因素。
有關企業貸款需求量的判斷，應結合貸款需求人的財務出納的具體情況進行全面而綜合的考慮。如果財務出納方面因素的影響較大，則應將其資金的流動周期也統計到營運資金的計算過程中，確保企業資金需求狀況的精確性。其中，應付票據的周轉次數等于其銷售成本，科目平均余額、應收票據周轉與應付票據周轉應分別作為營運資金周轉的加項、減項予以計算。
二、變量分析
通過采取以上各種計算公式可知，影響企業運用資金變量的因素眾多，包括企業賣出商品獲得的利潤率、銷售收入增長率與企業資金流動周期，下文進行逐條分析。
（一）銷售利潤率
企業對營運資金需求量的算法應等于銷售收入除以周期內企業資金流動次數，基本可以理解為企業為了實現預期的銷售目標，在當前的營運資金穩定流動前提下，不同周期應持有的周轉資金量，包括各種稅金、費用等。在一些財務管理教材中，關于企業流動資金周轉率的計算，大多采取類似算法，但是在《辦法》中的測試公式，以銷售收入乘以凈利潤為測算公式的話，凈利潤實際上是資金提供者剔除其中認為不應考慮的因素。如果慎重核算交易對象的經營周期需求量，需要提出哪些因素呢？《辦法》中并沒有明確此問題。據科學調查，對銷售利潤率的取值最少有以下幾種標準：
1.注冊財務會計師成本管理教材中，銷售利潤率等于銷售凈利率，即凈利潤/銷售收入。
2.銷售收入除以月主營業務利率，即等于主營業務率。
3.銷售凈利潤與毛利率的性質完全相同。這種取值方法目前還沒有得到業界的認可和統一；一些專家認為，以往將銷售的利潤率稱作毛利潤，實際上只是口頭表述而已，銷售的利潤率和毛利率應該是兩個指標與概念。在銷售利潤率中，已經除去了期間費用；但是銷售的毛利率中則仍然包含期間費用。一般情況下，關于毛利率的計算是通過總收入減去成本，將該數值除以銷售收入即可。還有一種說法，認為毛利率就是將銷售收入減去（銷售成本加銷售費用加銷售稅金及附加）然后除以銷售收入的取值標準。從以上計算方法來看，依照不同的標準測算資金需求量，其結果將呈現緊縮的趨勢。那么，如何才能正確獲得取值標準，本文建議可遵循多元化原則，實行綜合性的測評方法，結合不同企業的實際情況，有針對性地選擇測算方法。如果某個企業的成本生產是其開支結構的主體，而銷售、管理等費用的關聯性薄弱，則可取值毛利率；相反，如果其成本所占比例不大，而期間廣告開支、人力資源的付出大量超越一般企業水平的企業應可以采取第一個或者第二個取值標準。
（二）銷售收入年增長率
銷售收入年增長率的不穩定決定了銷售年增長率的計算方法多種多樣：在平穩發展的企業中，可以取最近3年的增長率平均值。如果企業擁有足夠的數據，能夠證明企業處于持續增長狀態，并且可以保證會繼續持續增長，采取最近一年的增長率即可。如果企業已經具備較為清晰、明確的銷售目標，且具有數據支撐來體現生產銷售計劃，能夠拿出銷售合同，則可根據實際來調整貸款的額度。增長率不光是靠貸款前的科學預測，還需在放貸后加緊監控措施，以便出現問題及時采取措施。
（三）營運資金周轉次數
在企業財務結構沒有發生重大變化時，營運資金周轉次數基本可以確定在往年財政數據左右。如果企業財務結構將要或已經發生重大改變，如企業信用策略的轉變，需要通過延長信用期間提高銷售收入；或者針對企業的原材料有明顯漲價趨勢，需要在授信期內大規模地實現原料儲備；或者，當企業通過努力提高了市場地位，那么在其授信期內，就可以延長和上游企業之間結算的周期。對于這類企業來說，如果能夠拿出佐證，如銷售計劃、采購合同等，就可以較為精準地確認企業營運周期，準確測算企業對資金的需求。
三、定量取值
據上述分析可得出，對營運資金量的測量主要受到以下三大因素的影響：
（一）自有資金
自有資金指借款人本身已有的流動資金，目前沒有材料可以明確提供對自有資金測算的指導思想，通常采用測量自由資金定量的方法有如下兩種：
1.將自有資金與營運資金等同對待。但是從當前企業制定的財務管理制度來看，將企業運營的所有資金，根據一定比例可分為短期流動資產與長期流動資產。企業長期資產資金來源在減去企業長期負債后，其中差額便為全部自有資金，根據此現象，企業的全部資金扣除企業的被占用資金，最終獲取的差額就是可流動的自有資金。
2.銀監會培訓材料中對于自由資金的計算公式為未分配利潤與凈利潤與折扣的和減去資本性支出與股利支出與企業借款的和等于自有資金。對于此公式，需改進的地方筆者認為未分配的利潤應該參照企業近期對外欠債，并且考慮到企業的凈利潤、折舊、資本性支出、股東利潤分配以及到期借款均應考慮在授信期內，也就是說在當前盈余的前提下，綜合考慮在授信期間的各種經營活動流動資金、投資活動資金等，獲取一定的經營所需資金量補償。通過采取以上兩個測算公式，其結果很可能出現負值，而實際上企業主體的運營處于良好狀態，處于產業鏈的優勢位置，可以占用上游或者下游企業的資金，其行業地位呈快速上升趨勢，對于這類企業提出的貸款需求，其風險相對較小，因此商業銀行的放款率較高；如果授信的整體風險處于可以控制的范圍內，那么在了解企業歷史財務狀況的前提下，可進行較為合理的測算，以便更好滿足借款企業正常的流動資金需求，擴大授信業務市場份額。同時要加強受托支付監控力度，防止貸款被個人挪用。
（二）非現有固定資本貸款
如果不考慮銀行的流動資金，那么最終計算的結果，也就是貸款銀行能夠為其提供的貸款總額度，將其剔除之后很可能出現重復計算信用額度問題。綜合授信額度（也稱敞口）屬于應付票據范圍內，通過研究可知，綜合授信額度的用途為流動資金。若企業在進行財務結算時，由于銀行承兌匯票的開立，應付款項總額為二百萬人民幣，其中，保證金總額為六十萬元，可知，其綜合授信額度數額為一百四十萬元，該項目應計作減項。
（三）其他渠道提供的營運資金
對于企業生產運營過程中，通過各種渠道獲得的資金，在《辦法》中并沒有指出具體的范圍，因此不宜被金融企業所掌握，通常認為應包括融資租賃、股東借款、吸收投資、發行股票、財政撥款以及其他融資等融資渠道，但是也有人認為在授信期內計算融資額度非常必要。目前高端客戶的融資途徑較多，從各渠道授信機會都很大，但未使用授信額度的幾率也很大，增大了測定數據的難度。因此，必須明確融資的渠道，確保在授信期內可以提供相應支持，才可納入測算范圍。
四、流動資金貸款需求測算應用中存在的難點
（一）流動資金貸款需求量測算涵蓋的品種范圍未明確界定
流動資金貸款在《辦法》中的解釋是“貸款人向企（事）業法人或國家規定可以作為借款人的其他組織發放的用于借款人日常生產經營周轉的本外幣貸款”，主要強調貸款的流動資金的用途，但沒有明確指出信貸品種。而且《辦法》中高風險信貸產品與低風險信貸產品沒有進行區別分類。
（二）中小企業流動資金貸款需求
《辦法》中對營運資金量的測算是以規范的企業財務制度、財務核算來建立的。由于目前中小企業的財務部門制度不健全，核算不規范，導致使用《辦法》中的公式測算出的所需運營資金量與借款人自有資金量存在較大偏差，造成銀行最終測算出的可授信用額度沒有實際參考價值。主要表現有三點：（1）部分中小企業的流動貸款被固定資產投資所占用，導致一部分流動資金貸款成為企業長期占用的固定資源，使銀行極不容易回收這部分貸款。（2）新成立的企業與成長期中的企業，由于其年增長率的不穩定，收付賬款資金周轉天數不明，歷史數據不能準確反應借款人的實際，造成銀行測算流動資金貸款額度難度加大。（3）民營企業以家族形式經營。往往這樣的企業會通過隱藏銷售收入與利潤來逃避納稅額。同時企業利潤被家族個人所掌控，用以個人支出或對外投資。再以個人投資的方式反映在應付款中，造成測算結果不準確，如果銀行對流動資金貸款需求測算嚴格，又會加劇中小企業資金流動，企業融資困難的問題，嚴重抑制中小企業的發展。
（三）集團客戶流動資金貸款需求測算
對于集團關聯客戶，可以參照《辦法》中的附件《流動資金貸款需求量的測算參考》采用合并財務報表來估算流動資金授信額度。但由于合并報表數據一方面不能確定集團的全體員工是否都自愿參與授信銀行的授信，也不能確認所需授信的企業不參與合并報表，如何確定僅對部門成員企業授信的集團客戶的授信額度變得極為麻煩。另一方面，合并報表中不能表示出企業是否存在內部抵消交易，特別是母公司與子公司內部利潤分配的抵消，母子公司內部業務的抵消嚴重影響財務合并報表的真實性。
（四）測算公式中的不確定因素
企業的預計銷售收入增長率、自有資金的運用、流動資金周轉天數以及現有融資等都具有很大的不確定因素，而《流動資金貸款需求量的測算參考》中提出的測算公式需要計算以上因素，雖然可以合理調整借款人的信貸需求，但是也給審貸人員評測企業貸款需求的真實性增加難度。
1.企業在發展到一定階段時，必然會對外進行投資。信貸人員此時可以通過放大計劃投資規模借款人的現有可流動資金。最后使銀行放大流動資金貸款需求量。而銀行難以判斷企業的投資計劃及投資規模的真實性。
2.如果企業在其他銀行也擁有信用額度，信貸人員可以通過操作他行貸款來擴大或縮小現有流動資金的余額，達到放大流動資金貸款需求量的目的。嚴重干擾審批人員正確判斷貸款需求的真實性。
3.對于季節性生產所需資金的借款人，通常按照《流動資金貸款需求量的測算參考》中的規定按每年年序生產時段與匯款周期合理性作為計算周期來測算流動資金需求。由于企業季節性貸款需求期限短于一般企業的授信期限。如果按連續生產時段測算貸款需求并按銀行授信期限發放貸款，則貸款期限中明顯包括企業生產時段的貸款額度，難以掌握企業非生產階段的貸款額度。
4.企業內部充足閑置未分配利潤，才能發展為一個良好的企業，而一些企業經常先分配利潤，使得流動資金不充足。所以優質企業往往貸款需求較小，而需求大量貸款的企業通常是級差企業。如果銀行按照企業實際需求來評定企業貸款信用額度，會導致優質企業貸款額度會大大小于極差企業所獲貸款量。銀行的流動資金貸款使級差企業獲得，將大額信貸放給極差企業，不以安全性為首要，這樣完全違背了銀行的信貸原則。同時優質企業為了獲得貸款額度而大量分配企業內利潤。
五、對銀行業機構合理測算流動資金貸款需求的建議
（一）加強流動資金審查，提高對合理測算流動資金認識
銀行應充分認識到合理測算流動資金貸款需求，是加強流動資金貸款管理的核心，其對于改變傳統的信貸管理模式、減少錯誤性貸款、防止防范騙貸行為都具有重大意義。銀行要加強專業人員的培訓，使銀行審貸人員熟悉流動資金貸款需求測算的方法，抓緊制定落實措施，提高制度執行力。同時多加關注基層信貸人員，加強追蹤流動資金趨向，提高授信質量。
（二）深入了解企業現狀，確保流動資金運用在正確的地方
提高銀行審貸員的專業素質，使其可以深入了解企業運作模式、企業發展階段、企業所在行業性質，重點考察企業營運與銷售收入狀況，以便更好地進行測算企業流動資金貸款。做好調研回訪，了解企業原材料的供應與成品的銷售，關注企業的收益計劃增長率與流動資金運轉周長是否正常。從而正確判斷其運營資金需求量。在考察其資金貸款需求量時，應重點關注企業的硬件設施、軟件設施、資源配備、技術專利以及企業營銷能力等。硬件方面如相應的機械設備、廠房規模及生產能力。軟件設施如專業技術人員、銷售人員、施工人員等，企業是否擁有具有特色的技術與專利等知識產權，企業原材料的儲備，儲備是否完好，還要關注企業的銷售手段與市場營銷手段是否正確有效。
（三）對流動資金貸款的合理額度進行加強研究
《辦法》的核心重點是流動資金貸款需求量測算。要做好對企業的流動資金測算，需要樹立有效發展的理念，銀行企業需要改變單一追求業務總量的觀念，轉變成為在追求總量的前提下，使規模、質量、結構、效益有機結合。穩健推進國家經濟發展，正確有效地支持國家政策，合理運用流動資金貸款額度測算公式，合理把握流動資金貸款額度，在源頭上預防信貸風險，促進銀行信貸業務高質量地發展。
參考文獻
[1]流動資金貸款管理暫行辦法.2010年2月銀監會頒布.
[2]流動資金貸款管理暫行辦法.培訓講義2010（03）.
[3]張新民.企業財務報表分析案例點評[M].浙江人民出版社，2003（11）.
1.儲備資金
。制造類工業企業的儲備資金是指所購買的原材料及輔助材料、燃料、包裝物、修理用備件及低值易耗品等物資所占用的資金。由于煤炭行業屬于資源型企業，采購對象和儲備物資主要是圍繞煤炭開采而準備和儲存的物資，如掘進開采支護器材、爆破器材；采煤設備及其備品備件和耗材；運輸工具備件油料耗材等等。
2.生產資金。
煤炭企業的生產資金是生產過程中正在占用的資金和待攤費用，生產資金可以從銷售收入中得到及時補償。
3.成品資金。
煤炭企業的成品資金就是開采出來的產品煤所占用的資金。4.貨幣資金和結算資金。包括已發出商品的應收款、銀行存款和庫存資金。
二、流動資金定額的核定
流動資金定額是保證企業生產正常進行所必需的最低限度的流動資金限額。正確核定流動資金定額，是流動資金管理的中心環節，是企業流動資金有計劃使用、對流動資金使用進行考核、評價和正確組織流動資金的重要依據。流動資金定額的核定是一項政策性強，牽涉面廣、內容復雜而細致的工作，定額既不能過低，也不能過高；既要開源又要節流；既要保證足夠的生產所需資金，又要盡量降低使用額度。核定時要以企業的生產、供應、成本、銷售等計劃為依據，在測算平衡的基礎上加以核定。要劃清資金渠道，有特定資金來源的物資以及一切臨時性、季節性資金不在定額之列。流動資金定額要按照流動資金周轉過程中的占用形態來核定，分別計算儲備資金、生產資金和成品資金等項目的資金定額。行之有效的核定方法主要有定額日數法、因素分析法、比例計算法和余額計算法等。
1.定額日數法又叫周期計算法。
它是流動資金周轉天數和平均每天占用額度的乘積。
2.因素分析法。
它是以上年度流動資金實際占用額為基礎，根據計劃年度的生產任務和加速周轉的要求，通過分析調整來計算流動資金的一種方法。
3.比例計算法。
它是根據有關因素之間的比例關系來計算資金定額的方法?？梢圆捎娩N售收入資金率、產值資金率和成本資金率等的比例關系進行測算。如可以用銷售收入資金率與年度銷售收入的乘積來表示流動資金定額。
4.余額計算法。
這種方法一般只適用于資金占用額比較穩定的資金項目定額的核定。它是以上年結轉余額為基礎，根據計劃年度發生額和攤銷額來計算的。
三、流動資金的有償占用
計劃經濟時期，國有工業企業的流動資金是由財政部門劃撥的，獲得企業把計劃撥款當作自有資金而無償占用。企業占用的流動資金越多，說明家底越厚。由于財政撥款與企業效益和職工利益無關，造成了大量流動資金的積壓和浪費。改革開放以后，國家實行了流動資金的全額信貸，撥改貸使企業的流動資金變無償占用為有償占用，占用量越大，占用時間越長，付出的利息越多，企業的成本就越高。流動資金的占用直接與企業利益掛鉤，使企業對流動資金的占用倍加重視和關心，千方百計地加速流動資金周轉，經常主動清倉查庫，盡量減少物資積壓，體現了流動資金的管理和占用對企業現代化管理的促進作用，各個煤炭企業的流動資金管理日趨先進合理的水平。
四、加速流動資金周轉的途徑
加快流動資金的周轉速度，縮短周轉時間對促進企業生產發展有著重要意義。主要途徑有：
1.加速供應過程的資金周轉。
供應過程的儲備資金在企業全部流動資金中占有較大比重。企業就制定先進合理的材料消耗定額，建立限額發料制度。減少材料的儲備量和消耗量。就近采購、招標采購、縮短物流、驗收入庫的時間。加強倉儲管理，定期清產核資處理超儲和積壓物資，減少超儲占用的資金。
2.加速生產過程的資金周轉。
采用先進的生產組織形式、先進的設備工具、先進的技術工藝，提高生產勞動效率。
3.加速銷售過程的資金周轉。
要盡快地將開采出來的煤炭產品銷售出去并取得貨款。這就需要加強市場預測和市場調查。按合同組織生產和銷售，加快回款速度，減少賒銷和應收款。不斷提高產量，保證煤炭質量，開發新的市場領域。與穩定的用煤大戶簽訂戰略合作協議。選擇最經濟最合理的運輸方式，供貨和結算手續，及時收回貨款。
中圖分類號：F830文獻標識碼：B文章編號：1006-1428（2007）03-0075-02
針對傳統信貸運行分析方法存在的上述不足，本文認為，要進一步完善基層央行信貸運行分析體系，應重點從定量分析和需求分析著手，研究新的分析手段和方法。鑒于工業制造業貸款在總貸款中占有較大比重，本文以浙江省500戶工業監測企業為樣本，建立了企業外部融資需求規模測度的一個理論框架，在此基礎上對樣本企業貸款增長的適度性進行了量化分析。
一、貸款增長適度性“定量分析”的基本思路
銀行貸款作為一種間接融資，其基本用途是為滿足微觀主體在生產、投資和消費過程中產生的融資需求。就此而言，貸款增長是否偏快，應主要考慮這種增長是否與實體經濟正常合理的融資需求相適應。以工業企業為例，作為生產性部門，工業企業籌資的主要目的應是為了滿足生產經營的需要；換言之，工業企業正常合理的融資需求應與企業產銷規?；酒ヅ?。如果工業企業融資量遠遠低于其產銷規模，表明工業貸款投入不足，企業正常合理的融資需求難以得到滿足；反之，如果工業企業融資量大大超越其產銷規模，則表明貸款增長與實體經濟相脫離，部分企業貸款可能未進入實質生產領域或被移用他處。
因此，如果以企業產銷規模為參照指標，并借助一定的計量方法，就可以測算出樣本企業一定時期內與產銷相匹配的融資需求規模，再與企業同期實際融資量相比較，就可以對企業融資規模的適度性作出“量化”的判斷，進而為貸款增勢判斷提供更為有力的支撐，這是本文的基本切入點。
二、企業融資需求規模測算的基本框架
如前所述，以工業企業為例，要對企業貸款增長的適度性進行定量分析，首先要對企業與產銷相匹配的融資需求進行測算。具體而言，影響工業企業生產性融資需求的因素主要包括三個方面：（1）投資性資金需求。主要表現為固定資產的增加，如：企業為擴大再生產、更新設備、擴建廠房等形成的資金需求。（2）流動資金需求。主要表現為流動資產的增加，如：企業增加原材料庫存、應收賬款上升等，都會導致企業流動資金需求上升。（3）流動負債的變動。流動負債的增加，如企業應付賬款、預收賬款等上升，會相應減少企業外部融資需求，反之亦然。因此，如果用簡化的公式表示，則有：
企業生產性資金需求=投資性資金需求+流動資金需求-流動負債增加額
由于以上計算結果為企業生產性資金需求的總規模，要確定企業的外部融資需求規模，還應剔除企業內部籌資額。事實上，在現實當中企業內部籌資渠道較為復雜，在報表中難以全面反映，本文使用了企業上年留存利潤作為替代指標，則有：
企業外部融資需求=企業生產性資金需求-上年留存利潤
根據以上框架，首先選定企業與產銷變動密切相關的一系列財務指標作為“指標庫”，運用一定的計量分析方法，觀察較長時期內各個指標與企業產銷變動的相關程度，就可以大致測算出企業與產銷相匹配的生產性資金需求，然后剔除內部籌資因素（即上年留存利潤），就可以得出一定時期內的外部融資需求規模，從而為企業貸款增長的適度性分析提供判斷依據。這里值得注意的是，企業產銷變動具體反映在多項指標當中，但也有一些指標的變動盡管形成資金需求，但卻與企業產銷關聯度不大，比如：某企業大量投資股票，會導致“短期投資”增加，但這種資金需求與企業產銷沒有直接關系，而是屬于企業的一種投資或投機行為。因此，從外部融資需求與產銷相匹配的角度分析，本文在測算中選擇性地使用了資產負債表中與產銷關聯度較高的部分指標。
三、工業企業融資需求規模的測算過程
1．測算方法的選擇。
目前，測算企業資金需求量的方法主要有趨勢分析法、銷售收入資金率法以及資金習性法等。
趨勢分析法是利用企業資金需求量的歷史趨勢來進行推算，其應用有兩個前提：一是假定事物發展變化的趨勢已掌握，并將持續到預測期；第二是假定相關財務變量雖有變化，但不會改變總體趨勢。這種方法較為簡便，但在市場經濟環境千變萬化的情況下，準確性欠佳。
銷售收入資金率法是假定資產、負債、收入、成本與銷售額存在穩定的百分比關系，根據不同階段的銷售額來確定企業的資金需求量。其局限性主要是假設資產、負債、收入、成本與銷售額的比例關系相對固定，但這一假定經常不符合普遍存在的事實，難以動態反映企業資金需求的變化趨勢。
資金習性法則是按企業資金變動與產銷量變動之間的依存關系，根據資金數量與產銷量關系的規律測算資金需要量。將企業資金分為不變資金和變動資金，其中不變資金是企業維持正常運作和經營管理所產生的基本的資金需求，變動資金則是隨著企業產銷規模的擴大而新增的資金需求，其數學模型為線性關系，即y=a+bx，其中Y為資金需求量、a為不變資金、b為變動資金、x為銷售收入，運用回歸模型，利用歷史資料即可確定a、b參數。該方法既對企業資金各項目之間的歷史變化關系進行了量化，又可以利用模型同時考慮不變資金和可變資金兩個方面，實用性較好，它也是目前運用較為普遍的資金需求測算方法。本文采用的即資金習性法。
2．工業企業生產性資金需求的測算。
（1）樣本數據的采集。由于測算的質量和效果在很大程度上取決于企業財務數據的歷史延續性、真實性和及時性，因此對數據的收集要求較高。本文采用了中國人民銀行工業景氣監測浙江省500戶監測企業數據作為樣本，在時間序列數據的質量和跨度等方面都有較好的保證。
（2）測算指標的選擇。如前所述，從企業融資需求與產銷規模相匹配的角度出發，并綜合考慮工業景氣監測數據的可得性以及連續性，除“銷售收入”作為模型估計的參照指標外，本文選擇了以下9項指標進行模型測算：①影響流動資金需求的指標。選擇了流動資產科目下的“貨幣資金”、“應收賬款”、“存貨”、“預付賬款”等四項指標。②影響投資性資金需求的指標。選擇了固定資產科目下的“在建工程”指標。③流動負債類指標，選擇了“應付費用”、“應付賬款”、“應付票據”、“預收賬款”等四項指標。這些指標均與企業產銷密切相關。
（3）模型的估計及參數計算。
本文使用了1996―2006年浙江省500戶工業監測企業的月度數據，并將上述指標值分別與企業產品銷售收入進行模型估計（具體過程略），具體參數見表一。
表一：企業生產資金需求量回歸直線方程（Y=a+bx）模型參數表
由此得出企業生產性資金需求量的測算方程為：
Y=a+bx=231．0596+0．136598×x，其中x為企業當年銷售收入。
（4）企業外部融資需求規模的測算結果。
利用上述模型參數的估計結果，本文對2001―2006年浙江省500戶工業監測企業外部融資需求規模進行了測算，具體結果見表二。
表二：2001-2006年500戶工業監測企業外部融資需求測算表
四、結論
通過以上分析，可以得出以下幾點結論：
1．本文測算的企業外部融資需求與產銷變動相關性較強。從表二數據看，隨著產品銷售收入的逐年遞增，樣本企業外部融資需求規模呈現穩定增長態勢，表明兩者的相關性較強。
2．以2003年為拐點，樣本企業實際銀行借款與外部融資需求測算值的差額逐年擴大。2001、2002年，樣本企業銀行借款反而要低于外部融資需求規模。由此也可看出，2001、2002年樣本企業貸款供給相對不足，而2003年貸款增長盡管同樣存在偏快現象，但企業貸款規模與融資需求規模測算值卻是最為接近的一個年度。
一、管理好企業貸款的必要性
1.加強企業貸款管理,有利于降低公司資金使用成本,防范財務風險,為企業快速發展提供資金支持。企業貸款的使用是有資金成本,貸款的資金成本除與國家利率水平有關外,還受企業經營狀況、企業與銀行的議價能力等因素的影響。加強企業貸款管理,提高貸款管理水平,就是在企業經營業績既定的前提下,最大限度地提高企業對銀行信貸產品的議價能力,從而有效地降低企業資金的使用成本。企業議價能力強,貸款利率執行基準利率或適當比例的下浮,議價能力較弱,貸款利率可能在基準利率的基礎上實行上浮。上浮與下浮之間的成本,對依靠貸款融資的企業來說,影響非常大
2.加強企業貸款管理,有利于維護企業的信用,提升企業的社會形象和美譽度。企業信用是企業發展最寶貴的無形資產,信用好的企業社會形象好、口碑好,容易得到資金供應者的信賴。貸款是銀行對企業授予的信用,是銀行對企業信用資質和履約能力的高度認可,加強貸款管理,做到及時足額地償還銀行貸款,可以有效地維護企業在銀行和社會上的信用,提升企業的誠信度和美譽度。
二、如何管理好企業的貸款
1.了解國家經濟政策和經濟環境的變化,重點關注央行貨幣政策和貸款利率的變化,加強對國家金融監管部門有關貸款管理政策和規定的學習掌握,為做好貸款管理提供政策支持。國家經濟政策和經濟環境的變化,特別是貨幣政策和貸款利率的變動,將直接影響社會資金的供求關系,進而對企業的融資產生不同的影響。當經濟趨于上升勢頭時,經濟環境不斷改善,企業擴大規模謀求更大發展,國家會根據實體經濟的需求,適當加大貨幣資金的有效供給,實施適度寬松的貨幣政策,穩定現有的利率水平,企業可以根據企業需求,加大對貸款資金的融通。當經濟快速發展,出現過熱苗頭,通脹預期出現的時候,國家就會實施適度從緊的貨幣政策,適當收縮市場流動性,甚至不排除加息的可能性,企業的融資環境趨緊,融資難度加大。當經濟環境反方向變動時,對企業的影響正好相反。企業必須根據對經濟政策和經濟形勢的判讀,來做出科學的融資決策。貸款管理政策的變化對企業的融資也會產生影響。
2.加強對銀行信貸政策和貸款管理過程的研究,提高與銀行的溝通協調能力,做到知己知彼。銀行的信貸政策和貸款管理流程具體規定了企業的授信標準、調點和評價依據,研究銀行的信貸政策和貸款管理流程,有利于企業根據銀行的標準要求對企業自身進行適度調整,是企業在需要銀行信用時,能滿足銀行的貸款標準和要求,貸到需要的信貸資金。
3.建立貸款管理部門,合理設置管理崗位,明確職能劃分。集團型企業應設置獨立的融資管理部門和相應的工作崗位,明確職責劃分,加強貸款管理,中小企業可以不設管理部門,但必須明確管理崗位和工作職責,實現專人管理。
4.根據企業生產經營情況,合理預測企業資金需求。加強貸款管理的前提是從企業生產經營的實際需求出發,科學預測企業的資金需求,只有做到科學借貸、適度負債才能做好貸款的日常管理。不同的銀行在授信之前都會對企業需要的資金進行預測,不同的銀行預測方法不同。
銀監會在制定《流動資金貸款管理辦法》時,進一步明確了企業流動資金需求的測算方法,可以借鑒其計算方法,結合企業的實際情況測算資金需求。流動資金貸款需求量應基于借款人日常生產經營所需營運資金與現有流動資金的差額(即流動資金缺口)確定。影響流動資金需求的關鍵因素為存貨(原材料、半成品、產成品)、現金、應收賬款和應付賬款,還會受到借款人所屬行業、經營規模、發展階段、談判地位等重要因素的影響。銀行業金融機構根據借款人當期財務報告和業務發展預測,按以下方法測算其流動資金貸款需求量:
(1)估算借款人營運資金量。借款人營運資金量影響因素主要包括現金、存貨、應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款等。在調查基礎上,預測各項資金周轉時間變化,合理估算借款人營運資金量。在實際測算中,借款人營運資金需求可參考如下公式:
營運資金量=上年度銷售收入×(1-上年度銷售利潤率)×(1+預計銷售收入年增長率)/營運資金周轉次數
其中:營運資金周轉次數=360/(存貨周轉天數+應收賬款周轉天數-應付賬款周轉天數+預付賬款周轉天數-預收賬款周轉天數)
周轉天數=360/周轉次數
(2)估算新增流動資金貸款額度。將估算出的借款人營運資金需求量扣除借款人自有資金、現有流動資金貸款以及其他融資,即可估算出新增流動資金貸款額度。
新增流動資金貸款額度=營運資金量-借款人自有資金-現有流動資金貸款-其他渠道提供的營運資金
5.完善貸款辦理授權和審批流程,實現貸款管理科學化?？茖W的貸款管理必須有合理的授權并經過有權部門的審批,這也是企業內部控制的應有之義。完善的貸款授權流程包括三個層級,第一個層級股東會對董事會進行授權,第二個董事會對法人代表進行授權,第三個層級是法人代表對授權人進行授權。董事會、法人代表和授權人在各自的授權范圍內進行決策,最終由法人代表授權的人來代表公司對外簽訂借款合同和擔保合同。和授權相對應,辦理貸款的相關部門和人員辦理銀行貸款簽訂借款合同和擔保合同時,必須走一個審批流程。審批流程需要融資部門主管簽字審批,上報公司財務主管審批,最后由被授權的人代表公司簽訂借款及擔保合同。這樣經過一個完整的授權和審批流程,貸款管理也就符合了企業內部控制和公司法的相關規定,貸款辦理進一步規范。
6.建立貸款管理臺帳,實施貸款日常管控。建立貸款管理臺帳,是貸款管理的基礎性工作,融資業務承辦人員根據借款行、借款金額、貸款利率、借款期限、擔保單位、資金類型等要素建立起完整的貸款管理臺帳,并根據企業貸款到期辦理續貸和新增貸款情況及時更新臺帳。與貸款管理臺帳相對應的還需要建立授信管理臺帳和對外擔保臺帳。授信臺帳用來記錄各銀行機構對企業的總體授信和用信情況,擔保臺帳用來記錄企業對外擔保情況,并據此定期跟蹤被擔保單位生產經營情況,確保擔保安全,避免財務風險。
7.根據資產資本結構控制貸款規模,做到適度負債。企業的資產結構和資本結構也對企業貸款的融資規模形成制約,貸款融資額度必須和企業的資產資本結構相適應,做到適度負債,以防范財務風險。企業資產主要包括流動資產和固定資產,其在資產總額中的占比不同,對貸款額度和期限形成一定的制約。通常情況下,如果流動資產占總資產的比重比較大,根據財務管理的經驗,企業資金周轉的速度一般是較快,此時企業可以較多地通過增加流動負債來籌集資金,其原理不外乎流動資產變現能力強,流動資產較多,企業的流動比率會較高,償債能力有保障,也很容易地籌集到債務資金。如果企業的固定資產在總資產中所占比重偏高,其資產周轉速度是較慢,就要求有較多的權益性資金等長期資金做后盾。不同的資本結構,就決定了不同的負債和權益比重,負債與權益的不同配比也是制約貸款融資的重要因素。
8.與法律部門合作,防范籌資過程中的法律風險。在簽訂借款合同和擔保合同的過程中,法律風險的防范必不可少。這就要求融資管理部門與企業法律事務部門相互配合共同防范財務風險。在具體工作中,融資業務人員需要把簽訂貸款的金額、期限和利率等相關情況詳細介紹給法律部門,法律部門在了解基本情況的前提下,針對合同條款,從法律的角度進行審核,對違反合同法和擔保法,損害企業利益的條款提出修改意見,融資管理部門在根據出具的法律意見與借款行進行協調,對相應的合同條款進行修改和完善。通過與法律部門的合作,把企業在借款和擔保過程中出現的風險降到了最低程度。
9.加強擔保管理,防范財務風險。擔保管理是和企業貸款管理直接聯系在一起,企業在管理企業貸款的過程中必然涉及到擔保管理問題。企業辦理貸款需要外單位提供擔保,如何需求合適的第三方單位是制約企業貸款辦理的關鍵因素。許多單位融資難正是因為企業自身沒有適合的抵押資產,又找不到適合的第三方提供擔保,導致企業得不到銀行貸款的支持,影響到企業的進一步發展。加強擔保管理,尋找合適的擔保單位就成了辦理貸款管理的重點所在。
10.注重信用管理,維護企業良好的外部形象。企業貸款管理實質上是對企業信用和社會誠信度的管理,加強貸款管理必須時時處處維護企業的社會形象,注重對企業信用的管理。具體到貸款辦理過程中需要注意兩點:一是貸款要做到到期及時歸還,足額按時支付借款利息,不能出現貸款逾期的現象,否則,就會列入銀行放貸的黑名單中,降低企業的信用等級,再想獲得銀行貸款的支持就更加困難;二是在于銀行打交道的過程中,要時刻把維護企業的良好形象放在第一位,做到行為規范,守時守信,真正起到對外公關宣傳的窗口示范效應。
11.加強企業經營管理,做實企業內功,用良好的經營業績和發展能力,爭取與銀行談判的主動權和銀行的大力支持。企業獲得銀行信貸資金支持說到底還是取決于企業自身的實力,企業經營業績好實力強,其還本付息的能力就搶,就越能得到銀行資金的支持。市場經濟中,資金總是流向回報率和效率最高的地方,這也是資本的本性決定。企業加強經營管理,做實內功,扎扎實實地發展自己,才是企業的根本出路,也只有企業發展了,才能爭取到與銀行談判的主動權,獲得貸款期限和利率方面的優惠條件,獲得更多的信貸資金支持。
1 方案設計主要技術指標
臺吉氣田方案共設計了2套開發方案，在技術優選論證的基礎上，最終推薦方案二。本次經濟評價采用“總量法”整體評價，方案二設計總井數26口，利用老井2口，新鉆井24口，新鉆井總進尺17400×104m，建產能1×108m3（見表1）。
2 評價依據和方法
經濟評價以臺吉氣田推薦方案為基礎，結合氣田實際情況，采用“整體評價法”對方案進行了評價。評價方法及指標測算符合相關部門頒布的若干規定。
3 投資估算
氣田開發建設項目總投資包括建設投資、流動資金、建設期利息。建設投資是指項目從建設到投入運行前所需要花費的全部資本性支出，按工程內容可劃分為開發井工程投資和地面工程投資兩部分。
3.1 開發井工程投資
依據臺吉氣田推薦方案，結合氣田2012年實際鉆井成本，新鉆井投資為5916萬元。
3.2 地面工程投資
參與經濟評價的地面工程投資為7200萬元。
3.3 已發生投資及老井修復費用
臺吉氣田開發方案利用老井2口，由于年代久遠固定資產按沉沒處理；老井修復利用費用100萬元。
3.4 固定資產投資方向調節稅
根據國家相關部門規定，臺吉氣田開發投資方向調節稅為0%。
3.5 流動資金
經測算，流動資金為443萬元。
3.6 建設期利息
經測算，建設期利息為178萬元。
3.7 投資估算結果
臺吉氣田推薦方案評價預計總投資
13837萬元。其中：建設投資13216萬元，建設期利息178萬元，鋪底流動資金133萬元（見表2）。
4 財務評價
4.1 建設期及評價期
建設期為1年，邊建設邊生產，純生產期為19年，評價期為20年。
4.2 成本費用估算
該氣田操作成本取值依據氣田實際及今后發展趨勢，采用相關因素法進行了預測，評價期內平均操作成本248.40元/千方。
4.3 銷售收入、稅金及附加
根據天然氣商品量和銷售價格估算銷售收入。稅金包括增值稅、城市建設維護費、教育費附加、資源稅。
4.4 利潤及分配
經測算，該項目稅后利潤9207萬元。
4.5 經濟評價結果
對提供的推薦開發方案進行了評價，方案財務內部收益率13.22%，投資回收期5.5年，具有一定的盈利和清償能力。
5 敏感性分析
評價方案所采用的基礎數據（如投資、成本費用、產品銷售價格、建設工期等），大部分來自預測和估算，因而帶有一定程度的不確定性，給項目決策帶來了風險。為了對項目投資決策提供更可靠和全面的依據，經濟評價中除了要計算和分析基本方案的經濟評價指標外，還需進行不確定性分析，以預測項目可能承擔的風險，從而確定項目財務、經濟評價結果的可靠性。
財務評價的不確定性分析一般包括盈虧平衡分析和敏感性分析。
5.1 盈虧平衡分析
盈虧平衡分析是通過盈虧平衡點（BEP）分析項目成本與收益平衡關系的一種方法。盈虧平衡點通常根據生產年份的產品產量或銷售量、可變成本、固定成本、產品價格和銷售稅金及附加等數據計算，用生產能力利用率或產量表示。
5.2 敏感性分析
敏感性分析是通過分析、預測項目主要不確定因素發生變化時對經濟評價指標（內部收益率、凈現值、投資回收期、借款償還期等）的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。主要影響因素指價格、產量、經營成本、投資等，本次進行了銷售價格、成本、投資、產量對內部收益率、財務凈現值、投資回收期影響的敏感性分析。
由敏感性計算、分析結果可以看出，依次是價格、產量、投資、成本對財務內部收益率、財務凈現值、投資回收期的影響最敏感（見表3）。
表3臺吉氣田敏感性分析表（內部收益率）
6 結論
籌資活動是公司根據發展和生產經營的需要,在自有資金不能滿足和保證公司正常運轉及項目投資等特定用途時,從公司內、外部獲取資金以實現公司經營目標。籌資必須充分考慮公司實際情況,制定和掌握好籌資策略和方法,確保融資成本和風險最低,資金運用效益最佳。下面僅就債權籌資方式作以論述。
1、理智的籌資決策。我公司是國有大型企業,籌資業務最高決策機構為集團公司董事會,每筆融資業務規模及運用必須經董事會授權,控制了決策風險。
2、綜合的效益測算。新增資運用效益測算和對原有資金占用項目影響雙關測評,以評定籌資規模和投放方式。煉治行業庫存準備資金和材料預付款以及存貨占用資金合理度因原料和成品市場因素很難介定,但我公司通過安全生產儲備、效益儲備、風險儲備測算,來確定合理的資金占用量和借款額以及恰當的借入時機。
3、安全的資金鏈和還款預案。我公司從流動資金占用或項目建設投入相對講屬資金密集形企業,資金占用和需求量很大,幾乎每月都有到期借貸資金,如何保證資金鏈安全呢?首先,確保專項籌資?？顚Ｓ?嚴格區分固定資產借貸和流動資金借貸的使用,避免短貸長投造成資金的風險。其次,根據年度財務預算和項目預算制定全年借款和還款計劃,按月分解和落實。項目建設必須采用固貸,固貸不到位不開工,到位不挪用;每月初根據供、產、銷計劃編制月份資金調度計劃,月底編制本月資金來源運用表,評定資金運用效率。有預有立、遠近結合,既維護了企業商業信譽,又保證了公司資金動作安全性和效益性。
4、科學的籌資策略?；I資策略本著全局性、必要性、效益性和長期性目標,作好籌資的風險評價、籌資時機、籌資規模和籌資組合等工作。必須全面地衡量收益情況和償還能力,做到量力而行,避免風險。內部融資本著風險小、期限短,外部融資本著以四大銀行為主、小規模商業銀行為輔的策略。同時,嚴格控制相關指標:
1)嚴格控制產權比例和負責比率。股權籌資前提確保國有控股,股權明確;負債籌資確保投資項目或投資經營活動的回報絕對大于資金成本。產權、負責比率基于控制力下的最佳效益的臨點。
2)充分論證各種擔保方式。特別是基本生產經營設備和不動產用于債務抵押的安全性,抵押方式的成本和限制條款,質押方式物權監管對公司正常運營的影響;評價互相擔保人的資信和持續經營能力來控制或有損失。
3)籌資適度,合理安排籌資時間和金額,避免因資金閑置浪費增加資金成本,也要防止資金滯后錯過資金投放時機。
4)采用多種籌資方式及籌資組合,分散籌資風險;長短期籌資確定合理比例。
5)在充分利用商業信用籌資時,保證合理占用期限,避免信用危機。
5、嚴格控制二級公司對外融資。二級公司向銀行或其他金融機構貸款及內部集資,其擔保采取抵押或與外單位間相互擔保,一次貸款在一定規模以上的或年利率超過同期銀行利率一定比率以上的,須報集團公司審批。貸款擔保是公司的潛在負債,給公司經營帶來一定風險。原則上各二級單位不準為外系統單位(含合資、合作企業)或個人擔保貸款。子公司之間的貸款擔保,也須報請集團公司批準,確保上下利益一致,行動統一。
籌資管理并不是獨立的,而是公司經營管理的不可缺失的重要環節,籌資給公司帶來經營資本,也帶來一定的風險,籌資管理作為財務管理的重點,最終目標實現資金成本最低,風險最小,資金充實及時而又避免閑置或滯后。
二、投資管理實論
廣義的投資活動除債券投資、股權投資、其他投資外,還包括流動資產投資和固定資產投資。我公司將投資管理分為內部投資管理和對外投資管理。
1、內部投資管理。內部投資管理可分為流動資產投資管理和固定資產投資管理。
在流動資產投資管理中,我公司根據年度財務預算和經營計劃,按季、月分解,安排流動資金投放數量和時間。存貨投資本著保證生產的安全儲備、根據市場預測的效益儲備,根據對客戶信用評價和適應市場競爭的應收款投資。
固定資產投資管理,首先確定公司中、長期規劃,慎重評價新建、改、擴建項目,安評、環評、政策評價、市場份額等,重大項目征得股東會通過。對已確定項目,根據項目進度計劃,采取招標方式,以最小的資金投入,保質保量,確保項目及時投產。其次,在立項前充分論證項目投入資金保證,投產后配套工程和追加流動資金保證,投產后對原有項目影響,投產后全公司物料平衡,公司中長期發展,上下游產品鏈,增容開口,綜合效益測算等。
2、對外投資管理。
1)決策保證。我公司對外投資管理最高權力機構為集團公司董事會,對外投資經相關部門會專家組論證后,提交公司董事會,必須取得全體董事一致通過才可實施,對部分董事提出異議的必須重新論證或解決后再形成決議。
2)投資原則:風險小、收益高、變現快、符合主體戰略。具體如下:
①投資增值程度:實現最大限度的投資增值是分析投資方案最重要的尺度。
②投資保本能力:必須遵循投資后原有價值不下跌的原則。
③投資風險性:投資有風險,事先必須考慮政策風險、利率風險、市場風險、經營風險、投資項目風險等。
④納稅優惠方針,在投資時應充分考慮到盡量享受納稅的優惠條件。
⑤全面、科學、準確預算投資的預期成本。
⑥正確估計公司的籌資能力,嚴格控制投資額度。
⑦投資是否符合公司的發展方向及經營思想。
⑧充分考慮實際資產和經營控制能力,對投資項目管得住,控制有力。
3)加強控股公司管理。集團公司對二級控股公司日常監管理方式主要體現在制度管理,通過下發各項管理制度定性、定量指標管理;人員組織管理,依法履行出資人管理職責,明確公司負責人、財務負責人職責;加強統一核算制度,核算辦法,核算原則;加強資金結算監管,保證結算安全和效益性;加強資產、存貨管理,實行采購定額招標制度,轉發存收、發、存制度;加強會計信息報告管理;加強事中、事后檢查、監督。
此外,二級單位對外設立分支機構,設立聯營企業等,必須事先進行可行性研究,對可行性報告、立項、審批、注資額、注資方式都要慎重研究,并注意上述原則,經集團公司董事會通過后,報有關部門審查。
二級單位在用專有技術、商譽、實物等對外投資,要確保主業安全,其計價必須經集團公司有關部門核定,報董事會通過。對連續三年虧損或虧損嚴重,沒有發展前途的投資項目,及時退出股份或采取其它補救措施。
1、理智的籌資決策。我公司是國有大型企業,籌資業務最高決策機構為集團公司董事會,每筆融資業務規模及運用必須經董事會授權,控制了決策風險。
2、綜合的效益測算。新增資運用效益測算和對原有資金占用項目影響雙關測評,以評定籌資規模和投放方式。煉治行業庫存準備資金和材料預付款以及存貨占用資金合理度因原料和成品市場因素很難介定,但我公司通過安全生產儲備、效益儲備、風險儲備測算,來確定合理的資金占用量和借款額以及恰當的借入時機。
3、安全的資金鏈和還款預案。我公司從流動資金占用或項目建設投入相對講屬資金密集形企業,資金占用和需求量很大,幾乎每月都有到期借貸資金,如何保證資金鏈安全呢?首先,確保專項籌資?？顚Ｓ?嚴格區分固定資產借貸和流動資金借貸的使用,避免短貸長投造成資金的風險。其次,根據年度財務預算和項目預算制定全年借款和還款計劃,按月分解和落實。項目建設必須采用固貸,固貸不到位不開工,到位不挪用;每月初根據供、產、銷計劃編制月份資金調度計劃,月底編制本月資金來源運用表,評定資金運用效率。有預有立、遠近結合,既維護了企業商業信譽,又保證了公司資金動作安全性和效益性。
4、科學的籌資策略?；I資策略本著全局性、必要性、效益性和長期性目標,作好籌資的風險評價、籌資時機、籌資規模和籌資組合等工作。必須全面地衡量收益情況和償還能力,做到量力而行,避免風險。內部融資本著風險小、期限短,外部融資本著以四大銀行為主、小規模商業銀行為輔的策略。同時,嚴格控制相關指標:
1)嚴格控制產權比例和負責比率。股權籌資前提確保國有控股,股權明確;負債籌資確保投資項目或投資經營活動的回報絕對大于資金成本。產權、負責比率基于控制力下的最佳效益的臨點。
2)充分論證各種擔保方式。特別是基本生產經營設備和不動產用于債務抵押的安全性,抵押方式的成本和限制條款,質押方式物權監管對公司正常運營的影響;評價互相擔保人的資信和持續經營能力來控制或有損失。
3)籌資適度,合理安排籌資時間和金額,避免因資金閑置浪費增加資金成本,也要防止資金滯后錯過資金投放時機。
4)采用多種籌資方式及籌資組合,分散籌資風險;長短期籌資確定合理比例。
5)在充分利用商業信用籌資時,保證合理占用期限,避免信用危機。
5、嚴格控制二級公司對外融資。二級公司向銀行或其他金融機構貸款及內部集資,其擔保采取抵押或與外單位間相互擔保,一次貸款在一定規模以上的或年利率超過同期銀行利率一定比率以上的,須報集團公司審批。貸款擔保是公司的潛在負債,給公司經營帶來一定風險。原則上各二級單位不準為外系統單位(含合資、合作企業)或個人擔保貸款。子公司之間的貸款擔保,也須報請集團公司批準,確保上下利益一致,行動統一。
籌資管理并不是獨立的,而是公司經營管理的不可缺失的重要環節,籌資給公司帶來經營資本,也帶來一定的風險,籌資管理作為財務管理的重點,最終目標實現資金成本最低,風險最小,資金充實及時而又避免閑置或滯后。
二、投資管理實論
廣義的投資活動除債券投資、股權投資、其他投資外,還包括流動資產投資和固定資產投資。我公司將投資管理分為內部投資管理和對外投資管理。
1、內部投資管理。內部投資管理可分為流動資產投資管理和固定資產投資管理。
在流動資產投資管理中,我公司根據年度財務預算和經營計劃,按季、月分解,安排流動資金投放數量和時間。存貨投資本著保證生產的安全儲備、根據市場預測的效益儲備,根據對客戶信用評價和適應市場競爭的應收款投資。
固定資產投資管理,首先確定公司中、長期規劃,慎重評價新建、改、擴建項目,安評、環評、政策評價、市場份額等,重大項目征得股東會通過。對已確定項目,根據項目進度計劃,采取招標方式,以最小的資金投入,保質保量,確保項目及時投產。其次,在立項前充分論證項目投入資金保證,投產后配套工程和追加流動資金保證,投產后對原有項目影響,投產后全公司物料平衡,公司中長期發展,上下游產品鏈,增容開口,綜合效益測算等。
2、對外投資管理。
1)決策保證。我公司對外投資管理最高權力機構為集團公司董事會,對外投資經相關部門會專家組論證后,提交公司董事會,必須取得全體董事一致通過才可實施,對部分董事提出異議的必須重新論證或解決后再形成決議。
2)投資原則:風險小、收益高、變現快、符合主體戰略。具體如下:
①投資增值程度:實現最大限度的投資增值是分析投資方案最重要的尺度。
②投資保本能力:必須遵循投資后原有價值不下跌的原則。
③投資風險性:投資有風險,事先必須考慮政策風險、利率風險、市場風險、經營風險、投資項目風險等。
④納稅優惠方針,在投資時應充分考慮到盡量享受納稅的優惠條件。
⑤全面、科學、準確預算投資的預期成本。
⑥正確估計公司的籌資能力,嚴格控制投資額度。
⑦投資是否符合公司的發展方向及經營思想。
⑧充分考慮實際資產和經營控制能力,對投資項目管得住,控制有力。
3)加強控股公司管理。集團公司對二級控股公司日常監管理方式主要體現在制度管理,通過下發各項管理制度定性、定量指標管理;人員組織管理,依法履行出資人管理職責,明確公司負責人、財務負責人職責;加強統一核算制度,核算辦法,核算原則;加強資金結算監管,保證結算安全和效益性;加強資產、存貨管理,實行采購定額招標制度,轉發存收、發、存制度;加強會計信息報告管理;加強事中、事后檢查、監督。
此外,二級單位對外設立分支機構,設立聯營企業等,必須事先進行可行性研究,對可行性報告、立項、審批、注資額、注資方式都要慎重研究,并注意上述原則,經集團公司董事會通過后,報有關部門審查。
二級單位在用專有技術、商譽、實物等對外投資,要確保主業安全,其計價必須經集團公司有關部門核定,報董事會通過。對連續三年虧損或虧損嚴重,沒有發展前途的投資項目,及時退出股份或采取其它補救措施。
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.12.170
[中圖分類號]F426.61 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）12-0-02
1 企業工程項目概念階段管理的必要性與可行性
1.1 企業工程項目概念階段管理的必要性
第一，解決工程項目管理實際問題的需要。企業工程項目概念階段管理有助于企業進一步改善對投資機會的把握、有效降低項目的風險等級、提升項目的投資收益能力。第二，企業自身發展的需要。市場的全球化發展要求企業必須充分尊重和遵循科學規律來管理、發展、壯大自身實力。第三，企業應對外部競爭的需要。企業為改善自身產品的內在質量和外在形象，對自身的流程再造、方法改進、設備更新等都須依靠技改項目對企業進行大規模的“手術”，而項目概念階段的科學管理對項目整個周期的全面管理是至關重要的。第四，企業工程建設項目的科學化和規范化管理的需要。加強企業工程建設項目概念階段的科學管理有利于提升企業科學管理的整體水平。
1.2 企業工程項目概念階段管理的可行性
第一，企業技改工程建設項目的大型、復雜、一次性活動、周期長、容量大、環節多等特點，特別適用也更能顯示出項目管理技術應用的優越性。第二，應用項目管理技術對企業工程項目概念階段進行管理更能有效控制項目的質量、進度和費用等關鍵因素，是非常可行的。
2 企業工程建設項目概念階段科學管理的基本步驟
2.1 需求識別
需求識別具體包括以下4方面的內容。
2.1.1 需求收集
2.1.2 需求識別
需求識別是對分類需求進行識別，最后形成與項目有關的確定需求。對項目的需求識別方法有許多，本文采用需求分析表（如表2）的方法對所有收集來的需求打分。
通過填寫需求分析表，按項目需求識別邏輯關系，依據需求分析表打出的分值來判定每一項需求是否為項目有關的確定需求，并在需求收集與識別表中填寫“需求列表”項（列）。
2.1.3 關鍵需求
關鍵需求在確定需求明確后，采用集體討論或廣發問卷的方法認定。認定后，將其序號填入項目需求收集與識別表的“關鍵需求”項。次要關鍵需求和關聯需求通過同類方法確定。
2.1.4 需求建議書
項目的需求建議書通過描述需求收集與識別過程來編制，最終提出項目關鍵需求和建議書結論，同時提出需求分析建議。單一性項目也可不提供需求建議書。
2.2 項目構思
項目構思即按項目關鍵需求編制項目總體方案，可委托專業咨詢單位完成。構思步驟如下：根據年產量確定流量規模―關注土地、總投資等約束―擬制流程和布局，適當考慮新技術和設備―關注建筑的安全距離―就近布置動力、能源等輔助設施―確定建筑主體參數―考慮建筑的協調感、美化需求等因素―考慮消防、環保等要求―補充、完善未明確的外延和內涵―多構思方案的討論、篩選―方案總體定型、確認―提出成本組成、資金籌措和調配方案―資源約束條件和風險識別及其化解預案―運營預期的經濟效益―運營預期的社會效益―項目實施與管理的基本關注要素。
構思完成后，以文字描述結合圖形的方式提交構思總體方案，包含設備表、投資表、經濟預期、總體進度等。
2.3 可行性論證
主要論證項目的技術先進性與適用性、經濟合理性與贏利性、實施的可能性與風險?；静襟E有以下幾點。
2.3.1 能力測算及選型
確定生產規模，依據工作制度、分班制度、保養制度計算設備綜合利用系數等，形成設備或裝置的初步選型。
2.3.2 建設場地論證
項目布局應結合項目用地、內外部現有設施、人流和物流等情況，考慮資源流動最短、盤活現有資源、協調周邊環境、足夠的安全距離等因素。
2.3.3 財務評價
第一，評價依據。財務評價的依據為最新的《建設項目經濟評價方法與參數》、國家現行財稅制度、建設方實際財務數據等。
第二，基礎數據的確定。（1）生產規模及產品方案：產品綱領包括所有產品的類型與名稱，評價時長包含建設期和達產期。（2）項目計算期及生產計劃安排：明確項目計算期年限，包括建設期年限、建設與生產的關系、何時達到設計能力、運營期為多少年等。（3）資金使用計劃：根據設定的項目實施進度計劃，提出項目建設投資擬安排在幾年內全部完成建設和調試、逐年的資金投入比例，并形成資金使用計劃與籌措表。（4）流動資金：依據行業及地方對流動資金的估算要求，按實估算項目流動資金，可采用分項詳細估算法等，并明確流動資金的來源。（5）利用原有固定資產和流動資金情況，對利用情況和數量進行說明。（6）盈余公積金：明確提取方法與提取比例。（7）評價參數：產品生產融資前的稅前財務基準收益率。
第三，營業收入與成本費用估算。（1）總成本測算：提出外購原材料、主要材料、燃料及動力、工資、折舊、修理費及其他費用等的數據，說明數據來源的方法及參照依據、預期等，形成項目的總成本費用估算。（2）營業收入、稅金、利潤測算：對單位產品的銷售價格、稅金、利潤測算，結合產品綱領形成總利潤額，并提出各項數據的測算原則和依據。
第四，財務分析。（1）盈利能力分析：計算指標包括增量投資、全部投資。提出財務評價指標表現出的具體意見，增量投資及全部投資的財務內部收益率與基準收益率的對比情況表明項目的盈利能力情況；財務凈現值對比情況表明項目盈利能力情況；項目投資回收期與基準投資回收期對比情況表明投資回收能力情況。需附項目投資財務現金流量表（增量投資、全部投資）等。（2）償債能力-資產負債分析：編制資產負債表，明確新項目投產時資產負債率、流動比率、速動比率等，提出項目投產后各年上述指標變化情況，明確表明項目的償債能力及快速償債能力情況。（3）財務生存能力分析：編制項目財務計劃現金流量表，得出計算期內的投資、融資和經營活動所產生的各項現金流入和流出，計算凈現金流量和累計盈余，提出計算期內各年資金平衡和盈余情況，表明項目凈現金流量是否可維持正常運營和實現財務可持續性的情況。
第五，不確定性分析，包括盈虧平衡分析和敏感性分析。
（1）盈虧平衡分析的（以生產能力利用率表示）盈虧平衡點BEP（%）公式為：年固定成本/（年營業收入-年可變成本-年營業稅金及附加）*100%=A%。即當生產負荷超過A%時，本項目可以盈利。（2）敏感性分析分別就產品價格、經營成本、建設投資和產品產量等因素，對項目全部投資稅前財務內部收益率的單敏感性分析，形成敏感性分析表和敏感度系數分析表。分析提出各因素變化對項目投資稅前財務內部收益率的影響程度，并將變化因素按敏感程度排序；提出這些因素在一定變化范圍內，所有稅前財務內部收益率指標與基準收益率對比情況，明確表明項目總體風險情況。
第六，財務評價結論。通過對財務分析、不確定性分析的結果，從財務角度明確表明項目的盈利能力、清償能力和抗風險能力、財務效益情況。最終說明項目在財務上的可行性。
2.3.4 社會影響分析與評價
實施項目對企業核心競爭力、經濟效益的影響，實施項目對社會效益的影響、符合國家和地方的政策情況，特別是資源、環境、安全等方面。
2.4 提出項目建議書
內容包括：建設的可能性與必要性、市場分析、選址、建設條件、建設方案、節能、環保、消防、安全、衛生、實施方案、投資估算、經濟分析與評價、社會影響分析與評價等。
3 企業工程項目概念階段管理的實施保障
3.1 制度保障
規范的程序、嚴格的管理，是工程建設項目管理上水平、上臺階的重要保證。項目的管理制度必須在概念階段或之前完成建立。
3.2 建立流程化的信息化平臺
建立包括客戶、項目、報價、合同、回款、售后、費用、日程、公告、知識庫、備忘錄、個性網址、郵件、圖表統計、自動提醒、團隊管理等功能模塊的信息平臺，對項目管理具有較強的管理和重要的指導作用。
3.3 組織全面、正確的項目需求識別
項目需求識別的過程按邏輯關系的先后分為3個步驟（過程），即項目需求的收集、項目需求的識別、擬制項目需求建議書。把握好項目的需求，以項目的關鍵需求為重點展開，考慮如投資、環境、約束、成本、技術和基本風險等相關因素形成總體方案的構思。
3.4 確實抓好項目的可行性論證工作
技術分析論證是否確實落實并滿足項目需求；投資分析論證是否贏利；風險評估識別風險和化解方法。
3.5 提高項目投資估算的準確性
一是要盡可能識別項目的需求，二是要盡可能細化項目方案，三是要提高項目方案的論證水平，四是適當考慮市場因素對投資的影響。
3.6 加強企業的項目管理培訓工作
項目管理培訓應納入到企業正常的管理培訓中，注重項目的全過程培訓，必須在概念階段或之前完成。
主要參考文獻
[1]白思俊.現代項目管理概論[M].北京：電子工業出版社，2006.
[2]侯繼濤.ITSM項目需求分析的四個關鍵步驟[J].通訊世界，2006（6）：10.
二、 市場分析
三、 經營范圍及生產規模
四、 原輔料及能源供應
五、 產品銷售
六、 產品方案、技術、設備及工藝流程
七、 生產組織安排
八、 廠址方案及條件
九、 環保和安全措施
十、 資金概算及籌措方式
十一、 經濟效益分析
十二、 項目實施計劃及進度要求
十三、 結論
附件一：企業固定資產明細表
附件二：企業進口設備、設施清單
第一章 總論
1.1項目名稱：
項目性質：
項目承辦者：
項目主管部門：余姚市對外貿易經濟合作局
項目負責人姓名： 職務：
1.2外資企業名稱：
外文名稱：
法定地址：
法定代表：
1.3項目承辦者基本情況：
名稱(或姓名)：
法定地址：
法定代表：
職務：
國籍：
概況：
1.4外資企業宗旨：
1.5經營期限：
1.6生產規模：
1.7產品銷售：
1.8投資總額：
1.9注冊資本：
1.10占地面積：
1.11廠房面積：
1.12年正常銷售額：
年銷售利潤：
年創匯：
投資回收期：
第二章 市 場 分 析
2.1國際市場分析：
2.2國內市場分析：
2.3結論：
第三章 經營范圍及生產規模
3.1經營范圍：
的制造。
3.2生產規模：
第四章 原輔料及能源供應
4.1企業生產所需主要原輔材料：
國內采購的有：
國內外協加工的有：
境外采購的有：
4.2供電：裝機容量： KW，年用電量：萬度。
解決方法：
4.3供水：工業用水： 萬度，生活用水：萬度。
解決方法：
4.4其他能源：
第五章 產 品 銷 售
前三年內外銷比例：
銷售市場：
第六章 產品方案、技術、設備及工藝流程
6.1產品方案：(說明產品的用途、性能、特點、檔次、市場需求情況等)。
6.2采用的主要技術：(說明技術的先進程度、來源、主要技術參數等)。
6.3采用的主要設備：(說明主要設備選型、先進性、產地、制造時間、新舊程度、價格等)。
6.4生產工藝流程：(圖示，從進料→產成品出廠的生產工藝過程)。
第七章 生 產 組 織 安 排
7.1.1董事會(或法定代表)人員安排
7.1.2正副總經理等高級職員安排
7.1.3機構設置圖：
7.1.4勞動定員安排(可附勞動定員安排表)
總員工數人，高級管理人員人，管理人員人，生產工人人，后勤服務人員人，正副總經理等高級職員由董事會(或法定代表)聘請，其他職員由總經理任命。
其中外籍職工人。
7.2職工聘用、培訓、工資、福利、保險、勞動保護：
7.2.1聘用方法：
7.2.2培訓計劃：
7.2.3工資安排：
7.2.4福利安排：
7.2.5勞動保護安排：
7.2.6勞動保險安排：
第八章 廠 址 方 案 及 條 件
8.1廠址設在：
8.2交通、通訊、環境條件：
8.3廠區平面示意圖(附圖)
第九章 環 保 和 安 全 措 施
9.1環境污染情況：
環保處理措施：
9.2消防措施：
9.3勞動安全措施：
第十章 資金概算和籌措方式
10.1本項目投資總額 元，其中：固定資產 元(詳見附件一)，流動資金 元。
進口設備設施清單詳見附件二。
10.2注冊資本 元。
出資方式：
現匯： 元。
設備： 元。
技術： 元。
其它： 元。
出資期限：
10.3投資總額與注冊資本之差 元流動資金解決方法：
第十一章 經 濟 效 益 分 析
11.1量、本、利綜合分析(前五年測算，投資回收期超過五年的除外)
11.2投產后五年產銷量、銷售額測算表(表一)
11.1.2總成本分析：
(1)原輔材料、外加工件及其他物料成本表(表二)
金額單位：
(2) 總 成 本 表 (表三)
金額單位：
11.1.3產品銷售、成本、利潤分析表(表四)
金額單位：
11.1.4達產期量本利各項指標
(1)產 銷 量：
(2)總銷售額：
(3)總 成 本：
(4)可變成本：
(5)固定成本：
(6)銷售總利潤：
(7)銷售利潤率：
(8)投資資金利潤率：
總投資資金利潤率= ×100%=
股本資金利潤率= ×100%=
11.2盈虧平衡點(達產期)：
盈虧平衡點= ×100%
0 平衡點產量 達產期產量
銷售收入
總成本
固定成本
產量
盈虧平衡圖
11.3投資回收期測算
11.3.1投資回收期測算表(表五)
11.3.2投資回收期= (年)
11.4外匯平衡分析(達產期)
年 創 匯萬美元
年凈創匯萬美元
外匯平衡表(表六)
單位：萬美元
第十二章 項目實施計劃及進度要求
20 年 前：向市人民政府提交興辦外資企業的報告書
20 年 前：向審批機關申請成立公司，領取批準證書
20 年 前：向工商機關申請領取營業執照
20 年 前：開始籌建廠房、引進設備
20 年 前：設備安裝調試
20 年 前：試生產
20 年 前：達到設計生產規模
第十三條 結 論
項目承辦者：
商品流通企業統計為企業經營管理服務，最主要的是要創經濟效益。
一、可能性
商品流通企業統計能不能創經濟效益，首先涉及到商品流通企業統計工作人員能不能創造價值的問題。價值是由物質生產領域的勞動者創造的，商品流通企業屬于物質生產領域，當然能夠創造價值。社會總產值和國民收入總值的統計，就包括商業總產值和凈產值在內。這些商業總產值和凈產值是由商品流通企業的全體職工勞動創造的，其中自然也包括統計人員的勞動在內。商業凈產值=V＋m，其中的V（必要產品）包括商品流通企業統計人員在內的全體商業在業職工的勞動報酬；m（剩余產品）也包括商品流通企業統計人員在內的全體商業企業職工所做的貢獻。
商業經濟效益是在商業經營活動中勞動占用和勞動消耗的數量與商業經營成果的數量之間的對比關系。綜合反映商品流通企業經濟效益的指標是“流動資金利稅率”，即百元商業流動資金所提供的利潤和稅金。其計算公式如下:
商品流通企業流動資金利稅率，實際上是按利稅總額計算的盈利率與流動資金周轉次數的乘積，即：
從以上公式可以看出，商品流通企業每百元流動資金能創多少利稅，也就是說，能創多少經濟效益，取決于以下四個因素：(1)銷售額的多少;(2)進銷差價的大小;(3)費用水平的高低;(4)資金周轉速度的快慢。很顯然，銷售額的增多，進銷差價的擴大，費用水平的降低，資金周轉的速度加快，一句話，商品流通企業經濟效益的提高，要靠商品流通企業全體職工的共同努力。
幾年前，湖北老河口市農村生活資料公司的統計人員，對市場情況進行調查，寫了“芝麻西瓜一起抓”的調查報告，受到領導重視和支持，當年上半年經營品種由1346種增加到2862種，銷售額達403萬元，比上年同期增長1.3倍，利潤比上年同期增長8.5倍。該公司每年銷售煙花鞭炮9000萬響，過去在襄樊進貨，后改在湖南省瀏陽產地直接進貨，擴大了進銷差價。2001年統計人員提供信息，廣東省東莞市煙花鞭炮質量更高，出廠價低，緩期付款，運輸方便，于是又改在東莞進貨，全年節約運費和銀行利息16000元。2002年3月份這個公司訂購電扇3600臺，統計人員經調查預測，社會需求量只有l萬多臺，而本市其他公司已購進2萬臺，資源量超過了需求量，同時，該公司經營又不占優勢，于是采取緊急措施，退合同1200臺，退現款600臺，晚期付款300臺，現款只購進1500臺，結果僅銷售870臺。如果全部進回，將會多積壓2100臺，每臺平均160元，計33．6萬元，積壓10個月，計銀行利息近3萬元。統計調查和預測避免了這筆損失。
這些事實證明：商品流通企業統計可以創效益，而且能夠創造巨大的經濟效益。當然，統計不是孤立地創效益，而是通過商品流通企業這個整體，同企業職工一起創效益。在商品流通企業這個整體中，統計具有創效益的巨大功能。
二、必然性
商品流通企業統計創效益，不僅是可能的，而且是必然的。
1.經濟建設要以經濟效益為中心，統計工作決不能脫離這個中心。不講經濟效益是違背價值規律的，也是不符合人民利益的。我們再不能重復過去只計數量，不講效益的教訓。
2.在市場經濟的形勢下，每一個企業都是在競爭中求生存、求發展，為了增強企業活力，在競爭中取得優勢地位，得到較好的經濟效益，就要求統計提供更多方面的信息，提供能帶來經濟效益的決策方案。如果統計不管效益，不創效益，就會阻礙企業的發展，使企業在競爭中失利。
3.創效益是商業企業統計自身發展的需要。長期以來，商品流通企業統計的地位不高,客觀上是由于高度集中的經濟體制,使商品流通企業統計主要為上級服務，而主觀上這些商品流通企業統計為企業經營管理服務不夠，沒有注重創效益,作用沒有得到充分的發揮,是導致商品流通企業統計地位不高的根本原因?？磥?，努力為企業經營管理提供優質服務,多為企業出效益,是商品流通企業統計的惟一出路。實踐證明,商品流通企業統計出了效益,就有了地位,統計創造的效益與統計工作的地位是成正比例的。
三、商品流通企業統計創效益的途徑
1.預測市場需求和商品資源，研究市場占有率，開拓市場，擴大銷售。
2.選擇最佳進貨點，擴大進銷差率。
3.加強事前統計測算和事后統計分析，不斷降低費用水平；
4.搞好庫存決策，加強資金周轉。
5.開展橫向對比和縱向對比，總結經驗教訓，改善經營管理。
四、商品流通企業統計要進行深入的改革
1.端正服務方向。過去商品流通企業統計完成國家統計任務，為宏觀決策服務，這是對的，今后仍應堅持。但是，在完成國家統計任務的同時，必須努力為企業經營管理服務，創造經濟效益。
2.商品流通企業統計工作要有所突破。信息范圍突破本單位，要擴大到全社會，統計報表突破上級規定，要補充本企業需要的內容；時間范圍突破研究過去和現在，要預測未來；研究范圍突破商品流轉，要以經濟效益為中心，研究企業的各個方面；研究方法突破初等描述性統計方法，要應用現代統計科學；認識程度突破只反映現象，要揭示事物的本質和規律；研究結果突破對現象的說明，要參與企業決策，創造經濟效益和社會效益。
3.微觀統計是宏觀統計的基礎，而宏觀統計必須為微觀統計服務。
4.主管部門和上級單位要改變對商品流通企業統計工作的考核標準。過去主要考核為上級服務的情況，今后應將為企業經營管理服務、創經濟效益的情況列入考核標準。
5.商品流通企業統計要創經濟效益，就必須提高統計工作人員的職業道德素質和業務素質，要熟練應用統計調查、統計整理、統計分析和預測決策等全部統計方法，還要熟悉黨和國家的方針政策，熟悉業務情況，熟悉科學管理知識。這就需要加強統計人員培訓工作和對微觀統計科學的研究。
參考文獻:
[1]謝雨德:統計參與決策100例.中國統計出版社，2000，6
