時間：2023-07-12 09:34:08
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1、供應鏈融資業務風險控制是指供應鏈融資業務對合同簽訂、項目運營、相關資源使用及押品市場價格波動等方面的風險種類進行描述，同時提出對每一種類風險的控制辦法，從而達到在每一個項目運作環節中預防風險、控制風險的目的。
2、具體項目風險等級的大小和風險點的控制：具體項目風險等級設定為五級，分別為：
一級(高風險)、二級(較高風險)、三級(一般風險)、四級(較低風險)、五級(低風險)。以最高一級風險作為該項目的綜合風險。通過對高風險點的分析，采取相應的監管流程和措施手段控制其風險。
二、供應鏈融資業務風險及控制措施
1、出質人道德風險
(1)風險內容。對出質人缺乏足夠的了解，出質人及其負責人在信譽和道德上存在瑕疵，采取欺詐手段騙取監管員的信任或由于經營問題而存在冒險行為，由此可能潛在發生的對監管方和質權人不利的行為的可能性，利用他人的貨物質押，動態質押換貨過程中，以次充好，使用虛假海運提單換取現貨，哄搶押品，企業管理混亂。
(2)控制措施。全面調查出質人在業內的口碑，其負責人在信譽和道德上存在法律瑕疵的，不允許合作。出質人管理制度不健全，生產經營活動混亂，不允許合作。監管場所押品單獨存放并且標識，防止利用他人貨物質押。在合同中明確規定我方不對押品內在質量負責。我方在沒有簽訂物流業務全程監管協議的前提下，不具備辨別海運提單能力，不允許以海運提單換取現貨。必須要求出質人的法定代表人簽訂承諾書，對由此發生的道德風險以其所有個人資產承擔連帶保證擔保責任。
2、出質人資質評價風險
(1)風險內容。在評價出質人時，對其經營歷史、經營業績、業內地位、信譽度、相關資信掌握不全面和不了解，出質人誠信度不掌握；出質人有非法逃稅記錄或其他違法記錄。
(2)控制措施。要求出質人資產負債率70％以下，經營歷史3年以上，上年利潤200萬元以上。掌握通過正常年檢的營業執照、稅務登記證、企業代碼證、法定代表人身份證復印件、近三年財務報表以及銀行要求的其它資料。對于有違法記錄的出質人不提供監管服務。
3、銀行要求承擔責任過多產生的風險
(1)風險內容。價格評估、資質評價責任。銀行質押率高。銀行要求我方提供押品市場價格變動信息，某個時間區域或整體是否存在由押品大幅跌價引起的跌價風險。
(2)控制措施。原則上不提供價格評估和出質人資質評價的服務。如需提供，資質評價要全面沒有遺漏，我方有專人負責收集我方熟悉的押品市場價格變動信息，對于我方陌生的押品，我方應拒絕提供價格變動信息。降低質押率；價格評估一定低于市場價。
4、監管場所硬件設施帶來的風險
(1)風險內容。押品存放的場所在本單位以外，有的是出質人生產企業，有的是第三方倉庫，監管場所硬件設施條件參差不齊。有的監管場所偏僻，安全性差。外租倉庫不具備監管(倉儲)條件，造成押品損壞。外租庫存在防水、防火等隱患。外租摩的設施、設備不適合我方監管貨物的保管和進出作業。管理倉庫的倉儲公司對倉庫的土地、設施不具有所有權，如果因管理不善造成貨物短少或因其違規操作造成損失，倉儲公司不具備賠付能力。
(2)控制措施。選擇監管場所的決定權在我方，并且要求監管場所的注冊資金在伍佰萬元以上(含伍佰萬元)，不足伍佰萬元的需要提供書面評價材料，報供應鏈融資部審批。選擇輸出監管場所把握風險可轉移原則。輸出監管場所有能力承擔，而且必須承擔貨物的滅失、被盜、火災等風險，必要時要求其上級單位提供擔保。對輸出監管場所進行真實、有效、嚴格的調查和評價，內容包括：資質、信譽、倉儲條件、管理水平、安全設施和近三年的生產經營情況等。選擇的輸出監管場所必須提供場地使用汪明、通過正常年檢的營業執照、稅務登記證、企業代碼證、法定代表人身份證復印件和近三年財務報表。輸出監管場所區域界限明顯，能為監管人員提供可監控的辦公條件。
5、地區環境風險
(1)風險內容。是指監管地點的位置是否屬于法律環境不好的地區，而由此引發的當發生問題時無法得到有效的法律保護所帶來的風險和可能性。
(2)控制措施。不選擇政府執法力度不夠的偏僻地區作為監管場所。
6、監管場所管理水平風險
(1)風險內容。監管場所管理水平不一致，監管場所沒有劃分獨立監管區域，容易造成出質人將其他客戶的貨物充當自己的貨物出質。監管場所沒有押品標識，容易造成出質人將同一批貨物重復向不同的銀行質押。在監管場所相關人員哄搶押品。
(2)控制措施。要求監管場所押品不能與非押品混放，監管區必須設立明顯的“質押”標志。為明示質押監管的占有權利，無論庫內庫外監管都應在貨物上(旁)掛(立)貨位卡，卡內應有“質押”字樣，應記載質權人、監管人、出質人、貨位、品名、數量等內容。與司法部門保持聯系確保特殊時期具備阻止哄搶押品的能力。
一供應鏈管理
供應鏈概念最早出現在1982年,管理大師Oliver&Webber(1982)對商業戰略中流行趨勢的變化做出回應,對商業活動的重新定義和合并,特別是物流和以制造業為基礎的運營管理的整合,從而為客戶提供更好的服務,為股東創造更多的財富。具體來講,供應鏈管理(SCM)是基于最終客戶需求,對圍繞提供某種共同產品或服務的相關企業信息資源,以基于互聯網技術的軟件產品為工具進行管理,實現整個渠道商業流程優化的一個平臺。此過程需要掌握信息資源并認為渠道是關鍵,而平臺則是指能使不同企業進行商業活動的共同軟件系統。其作為一種新的管理模式,從本質來看,供應鏈管理的核心在于,在滿足顧客需求的前提下,追求從原料采購、產品制造、分銷直至產品送達顧客手中各個環節綜合成本的最小化。
經濟全球化趨勢日益增強,顧客消費理念多樣易變,以及科學技術的飛速發展,使得市場表現為高度不確定、變化迅速和難以預測。為了適應瞬息萬變的市場環境,企業的生產經營方式也在不斷調整和發展,從最初的追求規模經濟到現在的供應鏈管理,更多地利用信息技術,更加注重企業間的合作而不是惡性競爭,把各企業集合成為一個有機聯系的整體,追求整體成本最低和快速響應顧客需求的總目標。
二供應鏈風險分析論文
伴隨供應鏈管理出現的是供應鏈風險,廣義來講,風險是企業暴露在不確定事件中的程度,具體到供應鏈管理中,供應鏈風險有不同的分類方法,如JohnsonME(2001)將供應鏈風險分為需求風險和供應風險,丁偉東(2003)將供應鏈風險分為自然風險和社會風險兩大類,而朱懷意(2006)將供應鏈風險分為供應風險、制造過程風險和需求風險等。還可以將供應鏈作為一個整體來研究,其本身還具有結構性風險,例如由于供應鏈變動帶來的風險和供應鏈松散性、動態性帶來的風險。
構建供應鏈的目的是為了滿足供應鏈中企業的共同利益需求,以提高供應鏈整體的競爭優勢,為此企業都進行了業務流程改造使得資源和信息共享,此時如果供應鏈發生變動,即某個企業違背契約或因其他原因退出供應鏈,那么整條供應鏈將無法正常運轉,其他企業的商業機密還面臨被泄露的風險。此外,一般供應鏈的結構比較松散,缺少統一的權威部門管理,風險協調機制也缺失,這會造成管理不能持續進行或前后不一致,從而降低供應鏈運行的效率。供應鏈本身的風險程度取決于鏈中企業結合的緊密程度、各企業文化、相互信任程度、對價值的認同、企業的信譽度結合方式、彼此的依賴程度等多種因素。
本文認為供應鏈風險主要分為內部風險、合作風險和系統風險。內部風險更多是由于供應鏈管理運作過程中制度缺失、內部控制不健全等產生。例如由于采購過程不科學導致無法及時滿足客戶的需求,由于需求預測不可靠造成存貨積壓,由于無法有效應對技術進步導致的生產率低于市場平均水平等而產生的風險;合作風險是供應鏈系統中的各關聯企業在運行過程中,由于相互獨立決策、企業文化差異、信息不對等、利益分配等與合作有關的不確定性所產生的風險。供應鏈管理研究的主體不再是單獨的一個企業,而是整條供應鏈,這勢必會產生不同企業之間的磨合問題,只有供應鏈上的企業意識到積極合作才能實現共贏,合作風險才能降低;系統風險是指由外部環境的不確定性對整個供應鏈系統產生的不利影響,主要是指宏觀環境對供應鏈管理的影響,此類風險一般是企業無法控制的,但是卻可以用預警系統進行適當地規避。
不管是哪種分類方法,供應鏈風險的性質一致。首先供應鏈風險具有客觀性和必然性,不以人的主觀意志為轉移。例如自然災害等不可抗力因素,以及經濟周期波動造成的系統風險;其次供應鏈風險具有傳遞性,不同于以企業為主體的管理,供應鏈管理關注整條供應鏈,從原材料的生產、產品的制造、產品的分銷到零售,鏈條上任何一個企業的風險都不再只影響其自身,而是會通過網鏈結構傳遞給鏈條上的其他企業,造成整個供應鏈的風險加大。再次供應鏈風險在一定程度上具有可控性,這主要是指內部風險和合作風險兩類,它可以通過合理的制度設計,有效的內控執行以及合作的加強來控制,從而降低不確定事件發生的概率,提高供應鏈的效率。供應鏈管理對企業的內部控制提出了更高的要求。
供應鏈合作風險是供應鏈管理所特有的,所以本文將研究重點聚焦于這類風險。具體來看,供應鏈的合作風險主要包括以下幾個方面:第一是企業文化不一致帶來的風險,每個企業都具有自己獨特的企業文化,這就導致企業的處事方法和原則有較大差異,而供應鏈管理使不同文化的企業處于同一流程中,有時候需要協調一致才能達到目標。此時文化沖突對供應鏈管理的沖擊是很大的,如果處理不好則有可能造成供應鏈效率低下,最終導致供應鏈的破裂;第二是彼此依賴過度帶來的風險,供應鏈形成后企業在上游有固定的供應商,在下游有固定的分銷商,這在大大降低交易成本的同時帶來另一個問題,即對供應鏈上的企業過分依賴從而使自己處于不利地位,這樣一旦某個環節出現問題,整個鏈條就會受到影響,甚至崩潰;第三是企業發展不平衡的風險,供應鏈上的企業在發展規模、發展潛力、管理水平等方面往往是存在很大差異的,這就導致整個鏈條有非常強勢的部分,也有非常薄弱的環節。根據木桶效應原理,供應鏈整體控制風險能力取決于最薄弱環節控制風險的能力,企業發展不平衡的風險增大了供應鏈整體風險;第四是業務流程優化的風險,業務流程重組和優化的過程必然影響到既有利益相關者的利益,所以勢必會遭到阻撓,一旦不能再一次成功地達到利益平衡,就會造成業務流程重組的失敗,從而影響整個供應鏈的運行;第五是供應鏈自身管理的風險,如前所述,供應鏈的結構具有松散性和動態性等特點,這就要求加強供應鏈自身的管理,這樣才能達到共同的目標,實現共贏。例如可以設置專門的機構來管理供應鏈本身并制定供應鏈的整體目標并監督每個企業執行。
三供應鏈風險控制措施
(一)建立企業戰略合作伙伴關系,而非一般性合作關系
企業既然要加入供應鏈管理,必然已經做好長期合作的準備,因為業務流程重組和優化不僅要花費大量的成本,而且其慣性很強,一旦決定了改變的成本很大。如果達不到長期合作的目的,那么企業就會得不償失。因此,與供應鏈中的其他成員企業建立緊密的合作伙伴關系,成為供應鏈成功運作、風險防范的一個非常重要的先決條件。而建立長期的戰略合作伙伴關系要求企業從以下幾個方面努力:一是供應鏈成員要加強信任,信任是合作的前提;二是加強成員間信息的交流與共享,減少信息不對稱從而降低不確定性,優化決策過程;三是建立正式的合作機制,以期在供應鏈成員間實現利益分享和風險分擔。
(二)建立供應鏈風險管理系統,全面應對供應鏈風險
風險管理系統包括風險識別、風險評估、風險處理以及反饋等環節。供應鏈風險識別是指供應鏈風險管理者,通過對大量的供應鏈信息、資料、數據現象等進行系統了解分析,認清供應鏈中存在的各種風險因素,進而確定供應鏈所面臨的風險及其性質。供應鏈風險既有明顯的風險,也有潛在的風險。供應鏈風險評估是對某一特定供應鏈風險的測量。一般從兩個方面考慮:一是供應鏈風險發生的概率,二是一旦供應鏈風險發生,造成損失的程度。供應鏈風險處理是供應鏈風險管理的核心,識別供應鏈風險、評估供應鏈風險,都是為了有效地處理供應鏈風險,減少供應鏈風險發生的概率和造成的損失。對于供應鏈風險處理的結果,風險管理者要進行評價,檢查處理方法的效果,以及需要待進一步改進和提高的地方,評價結果可以作為后續風險處理的借鑒。為了更好地控制處理風險,需要對風險因素的發展變化情況進行跟蹤,且對風險處理建立反饋機制,進而有效地對風險進行控制,減少風險發生的概率,減少風險發生的損失。
(三)關注供應鏈風險中的關鍵控制點,重點控制供應鏈風險
一是關注人的因素和人的可靠度。風險管理中人是極其重要的角色,風險管理中要堅持以人為本,通過改變業務流程,溝通、了解人員的風險認知與行為,提高人員的道德水平等改善人為因素對風險的影響。二是要優化選擇合作伙伴,并加強伙伴間的溝通和信任。企業要按照公平價值判斷流程選擇合作伙伴,以確保選擇最符合企業利益的供應商、獲得最公平的采購價值,同時應該給予所有供應商平等機會,確保公平、公開和誠信,并制定一定的機制做保證。三是合理分攤和控制風險成本,提高風險管理績效。風險成本的構成主要有承擔的損失、保險費、損失控制成本和風險管理行政費用幾項內容。在構建供應鏈風險分析系統之初就應該考慮成本因素,制定成本分攤機制,并堅持成本效益原則,提高風險管理績效。四是防止對伙伴企業的過度依賴。要整合供應鏈流程,提高供應鏈效率的同時應該保持供應鏈的彈性。一旦發現某個供應商出現問題,能夠及時調整供應鏈戰略。五是完善管理制度,真正落實風險管理機制。各企業應該建立風險管理機制,并切實按照管理機制的要求開展企業的各項活動,而且整個鏈條都應該采用統一的安全策略和風險防范政策。六是積極防范突發事件、意外事件。對于一些偶發但破壞性大的事件,可預先制訂應變措施,以減少甚至避免損失。七是通過簽署具有法律約束力的協議等方式,防范可能的風險,保護各企業自身利益。
參考文獻:
[中圖分類號] F275.6 [文獻標識碼] A
[文章編號] 1009-6043（2017）03-0167-02
Abstract： Since the angle of credit extension is Changed， supply chain finance differs greatly from traditional credit and loan in terms of risk control and prevention. In the pattern of prepayment financing， commercial banks face credit risks from whole supply chain credit level decline and failure of contract participants. uncertainty of industry policy， unpredictable market change， imperfect laws and ethnic risks are the main factors causing credit risks. Commercial banks should enhance the control and prevention of credit risks of prepayment financing by propelling the building of information system， strengthening credit and qualification examination， and intensifying management of collateral， bills and funds.
Key words： supply chain finance， prepayment financing， commercial banks， credit risk control
一、供鏈金融的內涵及模式
供應鏈金融是一種主要面向中小企業的新型融資模式，能夠為處于供應鏈上的中小企業提供封閉的授信支持。商業銀行通過運用自償性貿易融資的信貸模型來對企業的預付賬款、應收賬款及存貨等在傳統信貸下難以用于抵押的流動資產進行方案設計，使這些流動資產能夠為企業帶來信貸資金。前提是商業銀行必須對整個供應鏈的內部交易結構有一個全面的把握，并且能夠對供應鏈上各成員與交易相伴而生的資金流、信息流、物流進行有效的整合利用。商業銀行通過將核心企業以及第三方物流企業引入供應鏈金融來降低自身的風險。
與傳統信貸相比，供應鏈金融最大的特征是改變了授信的視角。從面向單個企業進行授信轉變成為面向整個供應鏈進行授信。授信視角的改變也引起了風險管理模式的改變，對于供應鏈金融而言，融資企業自身的經營狀況和財務指標已經不是考察的重點，交易的真實性以及核心企業的信用水平才是降低信貸風險的關鍵。[1]對中小企業自身考核的弱化使供應鏈金融能夠降低中小企業融資的門檻。
供應鏈金融之所以被視作一次重要的制度創新，關鍵在于其有效激活了預付賬款、應收賬款及存貨等流動資產作為信貸質押物的功能，也因此形成了供應鏈金融的不同模式。如果供應鏈金融方案設計針對的對象是企業的預付賬款，稱之為預付賬款融資模式，也叫保兌倉融資模式。如果對象是企業的應收賬款，稱之為應收賬款融資模式。如果對象是企業的存貨，則稱之為融通倉融資模式。無論是哪種模式，在實際運行的過程中，一般都要包括商業銀行、中小企業、核心企業以及第三方物流企業這四個參與主體。這四個主體在供應鏈金融中分別扮演不同的角色，運作良好的供應鏈金融能夠使四方都受益。
二、預付賬款融資模式的運作機理
預付賬款融資模式適用的主要對象是處于供應鏈下游的中小企業。在供應鏈內部的交易中，處于強勢地位的核心企業常常會要求下游的中小企業預先支付貨款，下游的中小企業可以通過采用供應鏈金融預付賬款融資模式獲得商業銀行的短期信貸支持，緩解由于向核心企業支付預付賬款所帶來的資金周轉壓力。一旦下游中小企業（買方）與核心企業（賣方）發生了真實的交易關系，買方可以通過從銀行取得授信來支付賣方所要求的預付賬款。
預付賬款融資模式涉及到的參與主體一般包括融資企業（處于供應鏈下游的中小企業）、供應商（核心企業）、商業銀行以及第三方物流企業。預付賬款融資模式的運作流程如下：第一步，融資企業與供應商簽訂購銷合同之后，向商業銀行繳納一定比例的保證金，申請開立可以用于向供應商支付貨款的銀行承兌匯票；第二步，供應商將貨物發往第三方物流企業；第三步，融資企業存入保證金，商業銀行據此簽發提貨單并要求第三方物流企業向融資企業釋放相應金額的貨物；第四步，融資企業利用手中的提貨單到第三方物流公司提取相應金額的貨物；第五步，融資企業利用銷貨收入續存保證金并再次獲得銀行簽發的提貨單并到第三方物流企業提取相應金額的貨物；第六步，不斷重復第五步的過程，直到保證金賬戶的余額與原先開立的銀行承兌匯票金額相等為止。
從預付賬款融資模式的運作流程上看，這種模式有助于實現供應商的批量銷售以及融資企業的杠桿采購。融資企業的貨款是分批支付的，不必再承擔一次性大額支付貨款的資金壓力。[2]
三、預付賬款融資模式信用風險分析
商業銀行在開展預付賬款融資業務時，由于供應鏈整體信用等級下降或者其他參與方不履行合同約定義務而導致發生經濟損失的可能性就是其所面臨的信用風險。可見，供應鏈金融預付賬款融資業務的信用風險來源主要有兩個：一是供應鏈整體信用等級的下降。由于核心企業在供應鏈上處于樞紐地位，因此，供應鏈整體信用等級的下降往往是由核心企業信用等級下降造成的。此外，供應鏈整體信用等級下降也可能是由于供應鏈所關聯的產業鏈發生運行風險所導致的。與傳統信貸相比，供應鏈金融實現了授信視角轉移，銀行授信時更關注整個供應鏈的情況而非融資企業本身。因此，當供應鏈整體信用等級下降時，商業銀行發生信用風險的概率就會上升。二是其他參與方不履行合同約定義務。其他參與方不履行合同約定義務可能是因為主觀上“不愿意”履行或者客觀上“不能夠”履行。無論哪種情況，只要合同約定事項得不到執行，勢必會給商業銀行帶來信用風險。
供應鏈金融預付賬款融資模式信用風險最需要關注的潛在風險點主要包括：一是質押商品價格的波動。質押商品的價格波動能夠在很大程度上影響到商業銀行貸款的安全性。質押商品價格的波動可能源于國家產業政策的變化，也可能源于市場供求的變化。二是核心企業資信風險。在預付賬款融資模式中，商業銀行要與核心企業即供應商簽訂回購協議并要求核心企業承擔還款的連帶責任，一旦融資企業出現保證金不足的狀況，核心企業必須按約定進行質物回購。核心企業的回購能力是商業銀行風險評估的一項重要內容。[3]三是第三方物流企業資信風險。商業銀行將監管質押商品的工作轉移給第三方物流企業，就意味著第三方物流企業承擔著部分信托責任。第三方物流企業有無承擔這部分信托責任的能力以及第三方物流企業會不會利用其信息優勢與其他參與者聯合欺騙商業銀行，也是商業銀行需要關注的一個重要的風險點。
總的來說，影響預付賬款融資業務信用風險的因素有如下幾點：第一，政策的不確定性。產業政策的轉變可能會對質押商品的價格造成劇烈的沖擊；第二，市場的不確定性。市場供求的變化會直接影響到融資企業和供應商的銷售情況及利潤水平，進而引發這些企業的違約行為；第三，相關法律不完善。預付賬款融資業務屬于金融產品創新，牽涉到復雜的契約結構，相關法律的滯后使商業銀行可能會在自身不存在任何過失的情況下由于法律的模糊不清或存在漏洞而遭受損失。[4]第四，道德性風險。其他參與方因為追求自身利益而背棄契約精神，不履行或消極履行合同義務，也是引發商業銀行信用風險的重要因素。
四、預付賬款融資模式信用風險防控措施
與傳統信貸信用風險的防控相比，預付賬款融資模式下信用風險防控因為涉及多方主體而變得更為復雜，且由于預付賬款融資模式面向的是整個供應鏈而非融資企業自身，因此其風險防控的措施與傳統信貸相比也有重大區別。但是，就信用風險防控的關鍵是通過獲取真實信息來緩解信息不對稱的危害這一點上講，預付賬款融資模式與傳統信貸是一樣的。為了實現通過信息獲取來降低信用風險的目的，提供預付賬款融資業務的商業銀行可以從下面幾個方面著手。
（一）推進信息系統建設
掌握供應鏈運行過程中的信息流對于商業銀行改變信息不對稱地位、降低預付賬款融資業務信用風險具有重要意義。商業銀行應致力于信息管理系統的開發，實現對各項數據指標的電子化統計。對于質押商品的管理，應搭建電子操作平臺并要求各參與方使用電子操作平成對于質押商品的倉儲、運輸、監管等，這樣既可以提高工作效率，又能夠實現對相關信息的掌控。
（二）加強信貸和資格審核
對于核心企業，要設置準入門檻，不僅要回避規模小、資信差的供應商，而且要多方面評估核心企業的經營狀況來確保信貸資金的安全。對于有融資需要的下游中小企業，同樣要實施準入制度。如果發現融資企業有違約行為，銀行可以選擇提前回收貸款。一旦觀察到影響資金安全的現象發生，銀行須及時保全信貸資金的安全。銀行對于融資企業的授信額度可以根據對其監測的結果進行動態調整并在必要時選擇提前退出。[5]對于第三方物流企業，要選擇規模大、資信狀況良好的公司。通過對賬制度、實物盤點等方式來防范第三方物流企業的不當行為。
（三）加強對質押商品、票據以及資金的管理
對于質押商品的管理，銀行應與第三方物流企業共享相同的電子信息平臺，及時掌握質押商品的相關信息。質押商品的產權歸屬須明確，質押商品所有權證明資料必須落實。另外，質押物必須足值有效且便于變現。對于票據的管理，銀行必須確認發票上載有關于債權轉讓的有效l款，對于供應商和融資企業之間的購銷合同，要加以嚴格的審核，對合同中存在的可能影響信貸資金安全的瑕疵，要積極加以補救。對于資金的管理，關鍵在于降低由于質押商品價格波動所帶來的負面影響。一般而言，如果質押商品的價格下降超過某個限度或界值，銀行就須要求融資企業及時存入保證金。
[參 考 文 獻]
[1]楊亞靜.供應鏈金融下預付賬款融資模式探討[J].財會通訊，2014（11）：14-16
[2]張曉潔.保兌倉業務模式研究[J].中國儲運，2010（5）：85-87
供應鏈金融及其風險問題
核心企業在供應鏈內部貿易中往往占有優勢地位，因此這些企業習慣于通過向上游賒銷、向下游壓貨，將流動資金壓力轉嫁到供應鏈處于非核心地位的企業。非核心地位的企業往往比較弱勢，且通常是中小規模的企業。他們的資產實力和信用實力都較弱，融資成本高。這勢必導致供應鏈的中小企業既面臨流動資金增加的要求，又面臨較高的融資成本，造成供應商對核心企業的供貨成本提高，以及分銷商單位產品的銷售成本提高，進而導致整個供應鏈的競爭力都會有一定程度的下降。供應鏈金融是一種供應鏈的系統性金融融資模式，它是銀行立足于供應鏈全局的角度，以降低供應鏈整體的財務成本為目的，同時兼顧協調供應鏈資金流的融資模式。這種融資模式在較大程度上有助于與核心企業打交道的中小企業緩解融資成本高、融資難等問題。供應鏈融資模式為特定供應鏈的特定環節或全鏈條提供定制化的財務管理解決服務，通過整合信息、資金、物流等資源，提高資金使用率并為各方創造價值，提高整個供應鏈的競爭力。
然而，供應鏈融資作為新的融資模式，它包含了供應鏈中參與方之間的各種錯綜復雜的資金關系，與一般的企業融資有較大的差異。因此，供應鏈融資的風險及風險管理有其自身的特征及難點。
首先，由于供應鏈金融是為解決供應鏈的中小規模企業融資困境而提出的融資模式，但是它不能回避中小企業資產實力較小和信用實力較弱等固有的高風險問題，如何進行合理的風險控制，是供應鏈金融風險管理技術面臨的關鍵問題之一。其次，最近幾年來，理論界和實務部門提出較多關于供應鏈金融的新型金融信貸產品。這些產品通常是現有金融信貸產品的改進和組合，但在合約設計方面和操作流程還不夠成熟和完善。如何進行有效合約設計、制度設計以及全面的風險設計，是供應鏈金融風險控制的核心問題之一。再次，為了確保供應鏈的中小企業能夠歸還貸款，銀行通常以質押或抵押的方式來做保障。但由于賦予第三方物流公司在訂單抵押的模式中監管貨物的權責，往往不可回避地涉及第三方物流公司和融資企業相互勾結和串謀而產生的道德風險問題。如何規避道德風險問題，也是供應鏈金融在風險規避設計的重要問題之一。最后，在供應鏈金融中，供應鏈中的中小企業是主要的服務對象和融資對象。但是銀行不僅要考慮融資的供應鏈中小企業資金實力和信用狀況，更要考慮其它企業尤其是核心企業的經營和資信狀況，同時還要考慮到供應鏈整體的發展狀況。如何對具有一定行業跨度的供應鏈的行業前景分析以及對供應鏈其它非融資企業經營狀況、技術水平、資產實力以及信用實力等綜合信息分析，是供應鏈金融風險識別技術中不可避免的難題之一。
供應鏈金融風險管理研究現狀與評述
供應鏈金融概念的初步提出是始于Berger在2004年的論文提出的一些有關中小企業融資問題的框架和設想。在最近幾年的研究里，供應鏈金融方面的研究已經形成了豐碩的成果。目前，國內外關于供應鏈金融風險及風險管理方面的研究主要集中在以下幾個方面：
風險的特征。Sunil（2004）從社會環境和市場環境的角度，提出供應鏈金融的風險多元性和復雜性。高能斌（2008）指出系統性和非系統性風險構成了供應鏈金融的兩大類風險。系統性風險是普遍存在的，這就需要銀行對不同的物流企業有針對性地提出相應措施和決策規避相應的風險。而非系統風險是由企業自身經營導致的，如企業基本實力、償債能力、運營能力、盈利能力、創新能力和信用記錄等（裴然，2012）。劉長宏（2008）指出供應鏈金融與傳統授信不同，其主要特征在于：供應鏈金融是在考察供應鏈各成員經營和資信狀況后的群體授信，特別關注供應鏈的核心企業的資信，在對整個供應鏈系統分析的基礎上，同時理順供應鏈各方內在的業務關系及潛在風險問題和特征，最終建立有效的風險防控體系和合理的供應鏈授信分配體系。
風險與資金管理。Cheng（2011）認為，供應鏈的資金管理主要是內部資金管理和外部資金管理。前者主要是供應鏈各成員間的賒銷等特征的交易信用的管理與控制，而后者主要是商業銀行站在供應鏈全局的角度出發對供應鏈的授信。不同特征的資金管理面臨著不同的風險形式和不同的風險防范策略。在內部資金管理中，采取有效的支付結算工具和相應的技術解決方案（Warron，2005），可以有效地進行風險防范，進而節約運營的成本，同時可以提高供應鏈績效。在外部資金管理中，采取基于信息共享機制（王靈彬，2006）以及期貨、期權、遠期、信用違約互換等衍生工具對沖等方法（Barnes-Schuster，2002）可以進行有效的風險控制，降低商業銀行的信貸風險。當然，在這方面的研究和相應的成果十分有限（丁楠，2005）。
融資模式與信用風險管理。劉英（2002）在對中小企業融資模式進行探討時就運用了供應鏈金融的思想。一般來說，供應鏈融資模式主要有應收賬款融資模式、存貨融資模式和預付賬款融資模式（閆俊宏，2007）。鄒武平（2009）從邏輯上探討了這三種模式的風險及其防范措施。一些學者從方法上研究了幾種模式的風險防范問題。如吳沖（2004）和方先明（2005）等分別采用模糊神經網絡和三層前向神經網絡對商業銀行信用風險進行評價。楊松（2004）和董天勝（2005）針對供應鏈金融信用模式，利用博弈論的思想和觀點進行了探討和分析。勝（2006）提出遺傳算法輔助網絡訓練的優化策略，建立信用風險評分。
綜上所述，現有的研究成果雖然從多個視角探討了供應鏈金融風險及風險管理，反映了目前國內外專家學者研究工作成果和動向，然而，筆者認為尚有以下幾個問題值得商榷：
第一，目前文獻大多數從風險識別的角度討論供應鏈金融風險管理時，而關于風險評估、風險控制和對策方面的討論較少，缺乏系統的風險管理研究；第二，現有文獻對供應鏈物流與資金流的協調運作協調鮮有討論；第三，已有文獻主要側重于分析銀行、供應鏈成員以及第三方行為的協調降低供應鏈金融風險，但很少給出參與各方風險協調的具體方法。
供應鏈金融風險管理研究趨勢
第一，建立供應鏈金融風險管理的全面系統架構和分析架構。風險識別需要找出供應鏈金融中既有和潛在的風險因素及其形成原因。供應鏈融資對象包括眾多中小企業，因此信用風險是供應鏈金融中的風險來源之一。同時，操作風險也是重要的風險來源。此外，不同融資方案還會涉及其他風險，如存貨質押融資可能由于商品價格波動形成市場風險等。因此，在進行全面風險管理時需要分析各種融資產品的風險來源，特別是采取Panel Data（面板數據）建立風險指標體系，這是值得考慮的研究問題。
風險度量是量化供應鏈金融中的各種風險事件出現的概率以及各種風險事件可能造成的損失程度。在風險度量的基礎上，風險評估主要是對銀行的風險承受能力進行壓力測試，尋求合適的風險控制措施。由于供應鏈各節點企業隨著環境變化而不斷發展，對不同風險進行定量分析具有一定的難度?？梢?，如何建立供應鏈金融的風險預警機制，為銀行、第三方以及供應鏈各節點企業的風險防控提供科學的依據，是值得探討的問題。
風險控制在供應鏈融資中的一項創新工作是對核心企業的信用捆綁技術以及通過合作方式引入其他風險承擔者。然而，其前提是對風險承擔者進行合理補償，目前對這方面的研究甚少。因此，如何在供應鏈金融的諸多風險中進行風險補償的風險類別確定，并在此基礎上進行利益分配的技術方法的選擇和分析，是值得思考的問題。
建立供應鏈物流與資金流的協調運作機制。供應鏈融資的重要手段之一是利用節點企業存貨進行質押融資，對供應鏈物流與資金流的協調運作機制的研究不僅是供應鏈運營的需要，也是供應鏈金融風險管理的需要。然而，在不同的監管模式下，物流與資金流的運作協調應出現不同的特征。如何分析和比較在委托簡單監管模式、統一授信模式和委托嚴密監管模式下的質押率的確定，以及在銀行和物流企業信息不對稱時研究物流企業和借款企業在監管業務上的共謀風險及相關防范機制，是值得討論的問題。
使用結構方程建模技術。探索并檢驗銀行、第三方和供應鏈節點企業三者之間的相互關系和作用機制，也是供應鏈金融風險管理需要討論的問題。
結語
一、金融供應鏈概述
近年來，我國中小企業發展迅速，但仍受到融資難的困擾。中小企業取得銀行貸款的關鍵點是風險控制。金融供應鏈即是從這一角度出發而設計出的一種融資模式。
金融供應鏈是指由金融機構根據供應鏈的整體信用水平，對各個節點企業提供金融產品和服務。在一個金融供應鏈中，銀行首先評估的是供應鏈中核心企業的財務狀況、行業地位等，對供應鏈中其他企業成員的準入評估不再只關注其財務報表等靜態數據，而是更關注其與核心企業的歷史交易情況。這在一定程度上弱化了銀行對企業本身授信的限制，使更多企業獲得銀行的貸款支持。
金融供應鏈發展迅速，原因在于其對銀行及企業起到了雙贏的效果：一方面為中小企業提供新的融資渠道，緩和了中小企業貸款難的問題，也使供應鏈中核心企業的資金周轉速度加快，提高了資金管理效率。另一方面，拓展了銀行的客戶群體，銀行通過跟整個供應鏈打交道，掌握的信息比較完整及時，信貸風險也大大降低。
目前，金融供應鏈主要有三種融資模式，分別是應收賬款融資模式、保兌倉業務模式、融通倉融資模式。這三種融資模式都集中體現了金融供應鏈的核心理念及特點，為中小企業短期融資提供了便利。但它們在實際運用及操作過程中也存在一定差異，分別適用于不同條件下企業融資活動。處在供應鏈節點上的中小企業，可根據上下游企業之間的交易關系、所處的交易時期及自身特點等實際情況，選擇合適的融資方式并可綜合運用。
二、金融供應鏈在遼寧省應用的現狀
自2009年起，在遼寧省政府的支持下，各大銀行針對遼寧省行業特點，陸續推出了一系列金融供應鏈產品，為遼寧省中小企業的持續發展提供了融資便利。
中國建設銀行遼寧省分行近年推出的金融供應鏈系列產品，具體包括訂單融資、動產融資、應收賬款融資、國內信用證融資以及保兌倉融資等多種產品類型。中國銀行遼寧省分行重點針對遼寧省重大基礎設施、高新技術產業、先進制造業等領域提供金融支持，先后為大連機床集團、東北特殊鋼集團和中遠船務集團等企業設計了供應鏈融資方案，促進了全省重點行業整體產業鏈的健康發展。深證發展銀行作為金融供應鏈這一業務領域的領軍者，在遼寧省的多個企業也進行了實踐探索。其中比較典型的是針對以遼寧萬興達集團為核心企業的整條供應鏈上下游企業的資金注入。該方案以“原材料+產成品”方式進行債權抵押，不需傳統的土地、廠房、機器設備等作抵押，不僅解決了部分企業融資難、擔保難的困境，并且能提升核心企業及整個供應鏈的競爭力。
金融供應鏈作為一種提升企業供應鏈競爭能力的新型金融服務，突破了傳統金融服務的局限，從產業供應鏈全局的角度為中小企業融資提供解決方案，已成為各大銀行金融服務的新熱點。
三、金融供應鏈在遼寧省的應用前景及政策建議
金融供應鏈業務在遼寧省的應用已經取得了一定進展，但跟遼寧省內中小企業的數量相比，應用金融供應鏈進行融資的企業數量還是寥寥無幾，這項融資服務尚有很大的發展空間。
1.建立政府、銀行與物流企業信息共享反饋機制。銀行和中小企業信息不對稱是制約銀行給中小企業貸款的主要因素。金融供應鏈中，物流企業具有掌握質押物及客戶的第一手資料的優勢?？梢岳梦锪髌髽I的這一優勢，由政府出資搭建信息平臺，將中小企業的登記信息、納稅信息，物流企業以及銀行掌握的企業信息整合到一起，建立信息共享通道，使銀行及時了解上下游企業的狀況，最大程度消除銀行與企業之間的信息不對稱。銀行可通過此信息平臺，結合信用評估和風險控制方法，對中小企業進行全方位信用管理，降低銀行信貸風險。同時，政府的介入支持也會增強銀行大力開展金融供應鏈業務的信心。
2.加強銀行與信用評級公司的合作。盡管金融供應鏈能有效規避單個企業的風險，但仍不能消除其中的信貸風險。銀行要建立供應鏈風險防控機制，應時刻關注供應鏈的運作狀況，不僅要分析外部經濟發展趨勢，更要了解供應鏈內部的薄弱環節。僅憑銀行自身去全面評測風險會提高貸款成本，造成資源浪費。商業銀行可以嘗試與專業的信用評級公司合作。信用評級公司作為供應鏈金融體系中的第四方，可以憑自身其廣闊的企業信息資源和專業的評級技術，為金融機構提供更精準的風險信息。
3.大力加強風險防控。除了供應鏈上下游中小企業的風險外，供應鏈本身、核心企業以及第三方物流公司都有各自的風險。對于供應鏈中核心企業的選擇，應建立科學的市場準入標準，要求核心企業對上下游企業有嚴格的準入、退出機制，核心企業與上下游企業之間具有相對穩定的交易歷史并且存在利益共享，使整個供應鏈對核心企業的依存度較高，有利于銀行對供應鏈進行信用捆綁。為了防止供應鏈上單個融資企業的信貸風險對整個供應鏈產生影響，核心企業、第三方物流企業與銀行應該合作加強對融資企業的信用管理。核心企業應提供融資企業真實可靠的信用資料，物流企業應發揮其掌握融資企業質押物第一手資料的優勢，銀行應利用其信用評估和風險控制的方法，共同建立對融資企業的信用風險防范制度，對融資企業進行全方位的信用管理，形成互動的監管和控制機制。
（二）中小企業供應鏈電子商務系統的安防風險
電子商務系統安全防控問題是制約中小企業發展電子商務的重要制約因素。其一，中小企業的決策者缺乏對電子商務實施過程中的信息安全問題的必要認知。從而對于電子商務實施過程中暴露出來的黑客入侵、病毒污染、邏輯炸彈、搭線竊聽等問題缺乏必要的預警機制設計，從而使得企業的商業機密失竊，進而威脅企業在供應鏈競爭中的生存能力。中小企業決策者應當將電子商務中的信息安全提升支撐企業信息發展戰略的重要地位，加大對電子商務系統的信息安全防控投資，制定符合企業運營所需的信息安全預防機制和信息風險暴露應對機制，將電子商務運營中的信息風險控制在企業可以接受的水平。其二，我國在電子商務信息安全領域的立法工作相對滯后，給中小企業電子商務的穩健運行帶來諸多風險。當前我國中小企業借助電子商務平臺獲得超常規發展，但由于立法工作相對于法律實踐的滯后性，由此亦帶來諸多法律風險。中小企業電子商務活動涉及諸如商法中的電子簽名合法性問題，刑法中入侵電腦系統并竊取商業機密問題，民法中保護中小企業業主個人隱私問題和知識產權保護問題等。當前我國在電子商務信息安全立法工作中的相對滯后性使得中小企業對在電子商務環境下依法開展商貿活動產生疑慮，制約了中小企業缺乏借助電子商務平臺參與供應鏈系統活動的積極性和能動性。
（三）中小企業供應鏈電子商務系統的利益沖突風險
電子商務業務的迅猛發展促使中小企業所處的供應鏈系統內部資金流與信息流加速，供應鏈系統內部成員企業間的業務聯通架構從傳統的單渠道向多渠道結構發展，組織內部合作水平日益提升，供應鏈成員企業間的業務往來持續融合，但由此亦產生供應鏈內部企業間利益分配問題。
其一，中小企業的供應鏈電子商務系統中存在庫存成本方面的利益沖突。在供應鏈電子商務環境中，中小企業通過強化企業間庫存信息交互的方式來控制供應鏈系統內的庫存總量。在目標市場客戶需求總量既定的條件下，供應鏈系統中的庫存總量既定。中小企業在零庫存理念指導下通常采取將持有庫存責任推卸給其他供應鏈成員企業的方式來控制本環節庫存成本。因此持有供應鏈庫存的企業需承受有限資本金被庫存資金占用的風險，從而導致供應鏈內部成員企業之間產生利益沖突。其二，中小企業的供應鏈電子商務系統中存在核心競爭力定位方面的利益沖突。供應鏈協同關系建立的基礎是各成員企業通過業務外包的方式來約減企業在其非核心業務環節上的資源投入，轉而將企業有限資源集中于企業占優領域，從而凸顯本企業的核心競爭力。但由于供應鏈系統中各環節的業務增值率存在差異性，各成員企業通常偏好占據凈資產收益率較高的核心業務環節，而將凈資產收益率較低的業務環節交付給其他成員企業。這使得供應鏈系統內各成員圍繞占據供應鏈系統價值增值制高點問題的爭斗日趨激烈，使得業務能力較為低下的弱勢企業制約了供應鏈系統資源的充分利用，限定了供應鏈系統整體效能的優化運行。
基于供應鏈競爭的中小企業電子商務模式優化路徑
（一）優化中小企業供應鏈電子商務平臺的信息資源共享
電子商務環境下中小企業供應鏈信息共享模式可以按如下思路來構建。其一，建立以增值鏈為核心的電子商務環境下中小企業供應鏈信息共享模式。當前中小企業對信息共享的排斥行為出于保護企業商業秘密，保護企業自身切實利益的考慮。中小企業的供應鏈不僅是物流鏈條、信息鏈條和資金鏈條，更是經由供應鏈各環節都產生增值的增值鏈條。通過建立電子商務信息交互平臺，可促使供應鏈各節點中小企業在信息傳遞層面的同步運行，進而保證供應鏈各成員企業的生產與銷售系統的協調運行?；陔娮由虅掌脚_的供應鏈信息共享可以確保終端市場消費者信息能夠以較低成本上傳到供應鏈系統，并從中獲取較優的服務，從而提高供應鏈系統的運行效率。其二，中小企業應強化供應鏈各環節成員企業間的業務信息整合力度。中小企業的業務信息整合包括終端市場客戶需求信息、倉儲信息、生產進度信息及營銷信息等。通過對業務信息的整合，有助于推動中小企業的供應鏈資源整合，降低中小企業供應鏈系統庫存量。建立服務中小企業供應鏈系統的電子商務平臺是提升中小企業的業務信息整合力度的有效方式。通過電子商務平臺，有助于協調中小企業供應鏈系統中的資金流、信息流和物流，確保供應鏈各環節企業都能夠及時準確的獲取供應鏈系統的全局信息，從而提升其應對終端消費者市場的需求信息變動的反應速度。
（二）健全中小企業供應鏈電子商務平臺的安全系統
其一，中小企業應加強對供應鏈電子商務平臺系統安全的內部控制制度建設。為保護供應鏈電子商務系統的信息安全，中小企業可從如下制度層面強化供應鏈及企業內部信息安全，有效克服供應鏈內部人員的道德風險和系統風險。一是中小企業應當完善相關制度，限制企業內部人員的遠程操作風險，實現對企業遠程系統登錄、數據輸入、修改、審核等環節的操作行為的安全控制。二是中小企業內部可設立供應鏈信息安全專員，并通過業務外包的方式獲取供應鏈信息安全專業機構的服務。供應鏈信息安全管理機構的職責主要是通過分析供應鏈協同中網絡架構的安全性，有效甄別潛在的信息安全威脅，并采取及時防控措施控制信息安全風險擴散。三是中小企業應強化對網上支付操作行為的安防，制定相關制度制衡支付人員的操作權限，保障支付過程的完整性，交易雙方身份合法性（薛偉蓮等，2011）。其二，中小企業應加強落實治理供應鏈電子商務平臺系統安全的技術控制措施?；诰W絡技術的供應鏈電子商務平臺存在內生性的安全問題，這要求中小企業應當從安全技術層面來治理企業供應鏈電子商務系統的網絡操作環境，建構多元化綜合安全保護技術體系，來有效維護企業供應鏈電子商務平臺信息安全。具體而言，中小企業可以在既有操作系統之上設置網絡安全防控體系，同步匹配防火墻軟件與硬件設備，并降低在開放式網絡操作系統中處理企業業務信息的幾率，以從根本上杜絕系統最高權限風險。中小企業可以聯合租用虛擬專用網絡的方式來架構信息安全框架，強化電子商務系統的數據加密分析與處理能力，完善電子商務系統用戶的身份認證程序，并在此基礎上建構并維護企業供應鏈系統的電子商務安全平臺。
（三）強化中小企業供應鏈電子商務平臺的信息挖掘
中小企業應當積極開展技術創新以充分挖掘供應鏈電子商務平臺的數據資源，提升其運作效率。其一，中小企業應當高效的利用電子商務系統中積累的大量供應鏈系統運營數據，切實提升企業應對終端市場消費者需求的快速反應能力。中小企業在設計電子商務系統時，應當確保系統數據庫的事務記錄的字段屬性的充裕性能夠較為完整的刻畫供應鏈管理的行為特征，以確保日后數據分析員能從中發現供應鏈運行規律并指定相應管理優化對策。中小企業應聘用專業數據分析員來分析供應鏈電子商務系統中所沉淀的大量數據，從中形成可用于指導中小企業提升供應鏈管理效能的商業知識與經營（夏飛等，2011）。其二，中小企業可優化對供應鏈電子商務系統的信息挖掘工作計劃，以有效降低信息處理成本，提升信息處理價值增值。對中小企業在供應鏈電子商務過程中生成的大量數據進行完整處理的成本較高，中小企業應首先確定信息挖掘所要服務的商業目標，并籍此確定信息挖掘規則和所要使用的相關數據集，對數據集進行概念分層并確定決定信息分析所需的置信度區間。中小企業可以采取分布式信息挖掘技術和增量信息挖掘技術，僅對影響當期及未來企業供應鏈績效的新增數據進行處理，從而降低信息挖掘成本，提升企業應對市場客戶需求的反應速度。
一、供應鏈金融信用風險產生原因及其研究意義
由于供應鏈金融既能有為我國中小企業提供新的融資渠道，又能有效地擴展銀行的業務，所以近幾年發展迅猛。然而，供應鏈金融模式的信用風險問題卻日益突出。由于中小企業的貸款相對于其資產規模相對較高，而它們又是依托供應鏈上的核心企業來進行經營，品牌效益不高、企業的管理層水平參差不齊等等外在或內在原因，導致其違約成本低。而且一旦遇到了問題，它們甚至可以關掉原公司，另立新公司來掩蓋以前的問題，從而使得違約率較高。因此，研究供應鏈金融上中小企業的信用風險具有強烈的現實意義。本文就從內部和外部兩方面來論述對其的防范措施。
二、供應鏈金融的內部信用風險防范
供應鏈金融的內部防范主要是指：在商業銀行的角度下，其通過完善自身的信用風險評級系統來提高其防范風險的能力。
首先，完善考核交易真實性的制度。銀行應對交易雙方提供的交易內容、交易目的和交易時間進行核查，并著重研究中小企業融資的申請材料以及雙方的購銷合同、運輸單據、提貨單據等，通過確保其待審核材料的真實性來控制交易過程中可能產生的道德風險。
其次，完善現有的信用評價體系。銀行應針對供應鏈金融的風險防范問題出臺一套完整且行之有效的評價方法、評價指標和評價流程，而以前銀行對中小企業的融資信用評估主要是審核其財務報表、固定資產以及擔保形式，是一種基于數字財務控制的評價模式，對于供應鏈金融的中小企業信用風險并不適用，因此，在供應鏈金融模式下，銀行在了解供應鏈金融的實際情況的基礎上，把過去對傳統融資的一系列靜態，單一，被動的授信模式轉變為動態，多渠道，主動的授信模式。
再次，妥善監管和控制中小企業的融資資金。這是整個內部信用風險防范過程中最重要的一步，在供應鏈金融的模式下，由于中小企業融資擔保是核心企業的信用擔保，因此，很可能會使中小企業在拿到資金后不按照合同約定的范疇來使用融資資金，從而產生逆向選擇問題，將供應鏈金融融資的資金用于投資一些高風險高收益的資本產品，大大增加了中小企業的違約風險，也會使銀行產生不必要的損失，因此，銀行必須嚴格監管中小企業融資的用途和去向，而且督促其將資金按照合同來進行使用，并定期核審中小企業的購銷合同的真實性，確保資金按照合同的要求執行。
最后，著重提高銀行內部風險評級系統人員的專業素質。由于供應鏈金融涉及了復雜的信用風險評價模型，多變途運作模式，專業化的供應鏈金融背景，這就要求銀行的信用風險評價人員具備相當好的專業素養和足夠多的信用風險評價知識，但是目前，我國銀行信用風險評價體系的高素質人員儲備嚴重不足，銀行應該重視對現有員工的技能培訓以及對國外高素質人才的引進，從而加速信用風險評價體系的建立和健全。
三、供應鏈金融的外部信用風險防范
因為供應鏈金融上的核心企業是中小企業能獲得銀行融資的信用擔保屏障，而物流企業又是銀行監督中小企業能否履行合約的重要渠道，能夠為貸款企業提供配送、監管、倉促等一系列服務，并且將服務的信息反饋給銀行，降低中小企業違約的風險，所以核心企業和物流企業在整個風險防控過程當中占有相當重要的地位。但由于中小企業業務開展以及財政的不透明性，商業銀行在監管中小企業的同時還需要加強對供應鏈上其他主題的交流力度來降低信用風險。
第一，謹慎選擇合作的核心企業。因為在供應鏈模式下，銀行是以核心企業的信用進行擔保，來對中小企業進行貸款的，所以核心企業的選擇就顯得尤為重要。如果核心企業是一個行業的壟斷企業，則這個供應鏈上的中小企業就要依靠市場進行交易，相關對象的隨機性比較大，供應鏈的穩定度就會降低，因此壟斷企業一般不太適合作為供應鏈金融模式中核心企業，所以銀行應該對供應鏈金融當中的核心企業進行嚴格的準入機制，選擇穩定、信用度高且與銀行合作程度比較高的核心企業展開業務。
第二，加強對物流信息以及物流程序的監控。在中小企業信用度較低的供應鏈金融當中，銀行應該設法和物流公司進行信息共享，加強對物流信息和物流程序的監管，并加強操作和監控的保密性，防止因為內部管理不善導致的信息泄露而發生信用風險。
第三，努力增強對抵押物的風險防范措施。規范抵押物的選取標準已經是商業銀行降低供應鏈金融信用風險必備措施之一，價格透明、變現簡便、質量合格、品質標準是銀行選取抵押物的重要準則，并實時監控抵押物的價格變化和品質變化，以免造成不必要的損失。
第四，完善供應鏈金融的信息共享機制。針對中小企業提供信息共享平臺，審核商業銀行、物流公司、信用風險以及核心企業的業務往來，降低信用風險發生的概率。
第五，針對供應鏈金融模式建立一個完善的數據庫。商業銀行可以通過建立一個可以量化的數據庫，來分析中小企業的信用風險，可以使人員分析的感性因素降低很多，從而增加理性分析風險的可靠性。
第六，健全和完善相關的法律機制。國家應根據供應鏈金融上每個不同主體之間義務和責任的不同，建立相關的法律法規規范各自的行為，并監督調控各個主體在供應鏈金融當中的運行。同時，商業銀行在發展供應鏈金融融資規模過程當中，應該呼吁政府盡可能地完善相關法律法規，以規避對方因法律漏洞而導致的信用風險。
1．供應鏈金融風險的表現
伴隨著近些年金融事業的發展，供應鏈金融在我國獲取了極大的進步。結合當前我國商業銀行供應鏈金融發展實情，供應鏈金融風險主要表現為:I．融通倉模式風險，融通倉指的是將存貨用以質押物開展融資，因此質押物的產權應當充分明確。倘若企業抵押一些存在爭議或不可行使產權的存貨開展融資，銀行便會遭遇風險。II．保兌倉模式風險，保兌倉指的是將想要購買的貨物用以質押物開展融資，所以銀行應當權衡貿易的真實性，并考慮融資企業資質、貨物質押可操作性等相關因素;企業貨物承諾回購可一定程度縮減銀行風險，故應當衡量企業回購能力。III．應收賬款模式風險，銀行要核實應收賬款真實有效性、轉讓實情等相關狀況，倘若交易并非真實存在，應收賬款為虛構，如此銀行便無法自借款人次獲取清償;要及時對企業貸后管理予以更進，并貸款資金用途展開跟蹤。
2．供應鏈金融風險的識別
在供應鏈金融中，銀行信用度量對象為全面供應鏈金融運行情況，這里面所有參與者相互存在密切聯系，無論是哪個參與者面臨信用風險，均會對整條供應鏈構成影響。即便供應鏈金融制定體系對過去信貸期間中小企業信用風險發揮了一定弱化作用，然而各式各樣的參與者則提升了風險來源的繁雜性。結合供應鏈金融運行模式，可將供應鏈金融風險來源劃分成:供應鏈運營風險、中小企業信用風險、核心企業風險、第三方物理企業風險等。
3．供應鏈金融信用風險管理
就供應鏈金融信用風險管理而言，相較于傳統流動資金貸款事宜，其對風險控制技術方法有著嚴格的要求。受供應鏈中每一位參與者出現的信用風險會使整條供應鏈波動影響，因此不管是對哪一個參與者均要采取對應的管理方法。I．融資企業質押物產權認可管理，在供應鏈金融中，融資企業往往會采取不同質押物開展融資活動，在選取合理的動產質押物過程中，銀行應結合質押物類型特征，制定針對的認可準則。II．供應鏈核心企業選取管理，在對全面信用風險予以評定過程中，核心企業信用通常屬于供應鏈金融風險管理重點考慮內容。在信用風險管理中，一方面要權衡核心企業受道德因素制約引發信用危機的可能，一方面要權衡受自身經營發展轉變影響所造成的信用危機。III．第三方物流企業準入管理，供應鏈金融運行有效性受第三方物流企業選取很大程度影響，因此信用風險管理應當權衡物流企業資質、對中小企業予以擔保的能力等相關問題。
4．供應鏈融資信用風險度量
4．1會計統計分析法。
第一步應當找出相應的重點會計變量，再將權重賦予各個變量，基于此制定方程從而算出企業信用概率。會計統計分析法中較為廣泛使用的方法是多元判別分析法，且主要應用的事Zeta模型。但該Zeta模型有著一些不夠完善的地方，其強調定量分析，疏忽了部分難以被量化的關鍵因素，好比融資企業管理者素質、融資企業品牌信譽、價值等。
4．2期權理論方法。
期權理論方法多為上市企業所使用。就上市企業而言，銀行將上市企業股票價值視為企業總資產的看漲期權，企業資產轉變狀況可通過股票價格轉變呈現。并以此從另一個角度呈現這家企業的社會形象、經營發展狀況，屬于一種相對簡便、系統的評價方法。但是，這一方法同樣存在無法顧全的地方，上市企業股票價格面臨一系列因素制約，并非能夠完完全全地反映企業總體資產真實情況。
4．3財務比率分析法。
財務比率分析法屬于一類傳統的信用度量方法，基于對企業財務報表展開分析，選擇可制約、影響企業財務水平、償債水平的關鍵因素展開判定，優點在于簡便、易于操作，迄今依然是一些國際商業銀行開展信用概率分析常用的方法。但是，很大一部分中小型企業往往是因為自身經營不善，財務比率難以滿足商業銀行信貸要求而產生融資棘手問題。這一方法難以對現階段問題予以解決，其強調的是融資方的過往財務狀況，而無法評估企業日后發展轉變，作為一種靜態分析手段，極易忽略一些已恢復信用的融資機會等。
4．4Logistic回歸模型。
Logistic回歸模型屬于一類非線性回歸分析十分典型的方法，可通過借助部分財務比例來對企業失信概率進行評估，在結合相關定性分析數據對信用風險攜帶者予以風險確認、融資決策。這一方法對于變量相互線性關系作要求，能夠經函數變換實現企業一定時間段內信用概率的參考變量的轉化，應用較為普遍，只不過這一模型要求采集大量的數據樣本方可計算出相對準確的概率模型。
2 商業銀行供應鏈金融的風險因素分析
2.1 政策風險
一方面，供應鏈融資作為一種新的金融產品，其相關的政策、法律不盡完善。隨著供應鏈金融的不斷充實與發展，新的金融信貸產品不斷推陳出新，新的信貸產品所涉及的市場與相關領域不斷廣闊，因此這些新的信貸產品所涉及的領域其法律法規往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關商業銀行一旦遇到法律糾紛，通過相關的司法程序維護自己權益就會面臨一定的困難，尤其是我國動產浮動抵押的相關法律制度不夠完善，動產浮動抵押面臨主要抵押財產不特定性，容易產生擔保物債權的不穩定。另一方面，供應鏈金融中應收賬款質押登記管理不完善。相關的管理機構對應收賬款質押登記的內容撰寫缺乏規范性的要求，而這些將導致商業銀行在相應債權到期后無法順利實現自身權利。
2.2 信用風險
信用風險也被稱作違約風險，它是指交易對手在合同到期時未能履行其義務而導致損失的風險。信用風險是整個供應鏈金融中商業銀行所面臨的主要風險之一，也是商業銀行在業務流程中面臨的難題與制約供應鏈金融發展的瓶頸之一。傳統信貸業務是對單個企業作為主要考察對象，而供應鏈金融是通過核心企業作為傳導，實現供應鏈中上下游企業、倉儲物流公司、第三方監管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運營模式。因此，供應鏈金融主體的多元化也勢必造成風險源的多元化、復雜化，而這些風險突出的表現為資金引發的風險與質押貨物引發的風險。在資金引發的風險方面，一旦核心企業資金鏈條無法正常運轉，這樣風險會迅速波及當前供應鏈條上的各個主體，給商業銀行造成巨大損失，或者融資企業由于自身財務等問題，無法歸還信貸資金與利息都會使商業銀行遭受損失。在質押物引發風險的方面，由于在供應鏈金融業務流程中，商業銀行對質押物的管理較傳統信貸業務有所創新，在整個監管過程中，商業銀行只過于依賴第三方監管公司，如果監管公司對質押物處置不當就會導致商業銀行遭受風險甚至重大損失。
2.3 市場風險
所謂金融市場風險是指由于金融市場環境的變動及不確定性造成市場商品價格大幅變動而給銀行帶來的風險，主要分為價格風險、匯率風險、利率風險。首先，價格風險是市場上商品價格變動所帶來的風險。在供應鏈金融中，企業商品流通產生的現金流是融資企業歸還商業銀行的第一還款來源，所以平穩的市場價格是融資企業可持續發展的重要保證之一，一旦質押物因為市場價格下跌則會導致企業蒙受損失，進而影響商業銀行收回信貸資金及利息產生風險。其次，匯率風險是由于匯率波動繼而導致商業銀行的長期市值和凈收益下降的風險，供應鏈中，如果相關的供應鏈主體涉及國際結算，匯率則會對融資企業及商業銀行造成一定的風險。最后，利率風險是指金融市場利率發生變化對商業銀行造成的損失。當前商業銀行供應鏈金融融資產品在定價方式上仍然采取傳統的信貸模式下的固定利率定價方式，如果國家對當前利率進行調整，而商業銀行不能根據當前市場利率及時調整其戰略計劃，那么銀行只能承擔此期間因利率調整而帶來的風險。
2.4 操作風險
根據供應鏈金融的特點來看，其面臨的操作風險主要因素有信貸流程不完善、內部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導致的風險，由于供應鏈融資過程較一般信貸業務流程主體眾多且流程復雜，且由于供應鏈金融發展起步較晚，配套的業務規范、流程制度不完善，因此在操作過程中，信貸經辦人員無據可依，進而造成操作失誤引發操作風險；其次，內部因素導致的風險。內部因素主要是指供應鏈金融業務的相關業務人員在業務調查、授信審批以及貸后監管過程中，由于其經驗、技能不足或者人為主觀原因產生瀆職、欺詐等行為而導致的風險；第三，外部因素引發的風險。外部因素主要是自然災害、戰爭等不可抗拒的因素。這些風險一旦涉及供應鏈融資中的相關主體或者是質押物，都會引發資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來風險。
3 商業銀行供應鏈金融風險防控措施
3.1 建立嚴格的準入條件
首先，商業銀行在開展供應鏈金融業務的伊始要對核心企業進行全方位的審查，挑選效益好、行業前景好且規模大，具有較強影響力的企業作為核心企業，同時對供應鏈金融內的其他交易主體進行嚴格篩選。其次，鼓勵核心企業對其上下游的交易企業設置獎罰措施，這樣有利于商業銀行利用核心企業的行業地位約束融資企業，降低商業銀行信貸風險。最后，充分利用核心企業給予上下游企業的排他性優惠措施，有利于商業銀行實施信用捆綁技術，降低商業銀行承受的信用風險。
3.2 建立科學的供應鏈金融風險預警機制
一、 引言
隨著網絡信息技術的進步、互聯網的普及和人們消費理念的轉變，網絡交易作為一種當今迅猛崛起的商業模式越來越受人青睞與關注。根據中國互聯網絡信息中心公布的數據顯示，截至2010 年12月，中國互聯網用戶已經達到4.57億元，比2009年底增長7 330萬元，網絡普及率達到34.3%。同時，網絡交易額的增長率已達到數倍于傳統實體渠道的銷售額。以2010年手機與筆記本的銷售為例，傳統實體渠道銷售額分別增長15%和40%，而通過網絡交易的銷售額增長率則達到驚人的64.6%和193.8%。
與網絡交易快速發展產生鮮明對比的是，由于網絡交易對信息的高度依賴性，網絡交易信息安全問題越來越突出。據調查顯示，40%以上的消費者反映在線服務的承諾不真實或不能兌現，有60%的消費者個人信息曾被商家或網站濫用，而更有70%以上的消費者在進行網絡交易活動時懷疑交易網站信息的真實性與合法性。
以上調查只是從消費者角度說明了網絡交易信息安全問題當前的嚴重性，但這只是問題的表象。畢竟，網絡交易活動中是圍繞產品和服務來進行的，只有同時存在供應方、制造方、分銷方、網上商家直至消費者等參與方，網絡交易行為才能真正實現。以往研究往往只針對上述某一方或幾方來討論網絡交易信息安全問題，顯然這只能解決部分問題。本文將從供應鏈的角度，運用供應鏈管理思想，探討網絡交易信息安全問題。
二、 網絡交易中供應鏈特性
網絡交易行為對供應鏈發展產生了深遠的影響。與以往傳統供應鏈相比，主要體現出以下新的特性。
1. 網絡信息平臺出現。網絡交易中的供應鏈與傳統供應鏈相比，除了由各成員企業構成的信息流交換系統外，還擁有專門應用于信息集成與共享的網絡交易供應鏈信息平臺。網絡交易供應鏈依托這一平臺的信息生成、處理、傳遞與接收，實現供應鏈各節點企業間的網絡交易決策行為。同時，通過這一平臺獲取與預測市場需求并做出積極響應，實現供應鏈穩定性與柔性的有機結合。
2. 網狀結構替代鏈狀結構。供應鏈結構的完整是其正常運營的保證。以往供應鏈是由供應方直至最終消費者的鏈狀結構，物流成為這種結構下的主要形式，供應鏈中任一成員單位的中斷，都可能對整個供應鏈結構產生破壞，影響整個供應鏈的運行。而基于網絡平臺信息發散性的網狀供應鏈結構，當某一成員出現中斷時，供應鏈能及時通過信息的協調作用，調整供應鏈結構，實現供應鏈結構的修復，保證供應鏈的正常運營。
3. 溝通與服務方式改變。網絡平臺的應用使供應方與需求方通過直接的信息交流建立溝通關系，消除了雙方的時間與空間距離，提高了響應速度與客戶滿意度。同時，以信息共享為基礎的生產與消費過程的協同，使得整個供應鏈更加開放、靈活和高效，為個性化的服務方式的實現提供了堅實的基礎。
4. 供應鏈成員共贏。供應鏈成員的共贏主要體現在供應鏈整體效率的提升。網絡平臺的應用，使成員單位的信息在網絡平臺實現共享，使零庫存、準確的銷售計劃與需求信息獲取成為可能，將整個網狀供應鏈真正地整合成一個整體，信息在網絡平臺中快速高效的流動，消除了整個供應鏈的多余消耗和運作，保證供應鏈整體效益的最大化，提高了總體競爭力，實現成員單位的共贏。同樣，通過網絡交易平臺，也為作為供應鏈終端的消費者提供了信息便利，節省了交易成本。
三、 網絡交易中供應鏈風險特征
1. 復雜性。首先，造成危機的原因是復雜的，既有供應鏈外部因素，也有供應鏈內部因素。其次，網絡交易平臺環境中供應鏈網絡結構的特性，造成鏈上成員不僅要面對單個成員企業的風險，還要面對成員企業之間的風險。再次，信息風險發生過程和產生后果也是復雜的，使得供應鏈成員難以評估風險并準確及時地做出決策?？傮w來看，網絡交易下的供應鏈風險的復雜性相對傳統供應鏈更高。
2. 虛擬性。網絡交易是以互聯網與信息技術為基礎的網絡平臺信息共享的形式存在，這使得供應鏈成員企業之間和供應鏈成員企業與消費者之間關系具有虛擬性的特征?；诰W絡交易虛擬性特征，它所帶來的供應鏈風險同樣也具有虛擬性特征。網絡交易服務器流量限制，軟件設計的合理性以及網絡病毒的傳播等等潛在風險，都會給網絡交易中的供應鏈運營帶來虛擬性風險。
3. 傳播性。網絡交易平臺中供應鏈風險的傳播性特征，是由網絡平臺中供應鏈自身的網狀結構決定的。通過網狀結構供應鏈把從供應方、制造方、銷售方以及顧客有機的聯系起來，環環相連，互相依賴，彼此影響，每個成員的信息風險都會通過網狀結構傳播給其他供應鏈成員，影響到整個供應鏈的運作。在網絡交易平臺的環境下，這種影響的破壞性更加突出，傳播的速度也更加迅速而難以應對。
4. 易變性。供應鏈整體與成員績效的提高都離不開成員之間的合作互補，以提高競爭力，實現多贏。但是在市場理性的競爭規律下，供應鏈中的每個成員又是獨立核算的利益主體，彼此都以利益最大化為出發點。以此競爭規律，我們不難得出供應鏈成員企業的合作關系必將隨著整體利益與個體利益的博弈結果的變化而變化。同時，在網絡交易環境下的供應鏈內部和不同供應鏈之間，成員企業可能同時處于鏈內與鏈間的網狀結構之中，由于面對的環境和充當的角色不同與變化，其利益關系也隨之變化。因此，由于這些變化而帶來的不確定風險顯而易見。
四、 基于供應鏈的網絡交易信息風險因素
1. 供應鏈成員內部信息風險因素。
（1）信息不暢。信息在供應鏈中的高效流動才能保證供應鏈運營的高效。其前提是應保證信息在成員企業內部的高效有序流動，形成鏈內企業之間的高效有序的信息流，實現信息的及時可靠交換。但是，供應鏈成員內部的種種不利因素如組織設置往往會制約其信息效率，引起內部信息不暢，更無法形成有效的鏈間信息流，給整個供應鏈的穩定運營帶來信息風險。
（2）信息虛假。網絡交易條件下的供應鏈是由信息連接的各節點企業組成的網狀動態組織。相比傳統供應鏈，由于成員內部信息的可視性差，其合作關系的不穩定性顯而易見。特別是在鏈內成員企業追逐各自利益最大化的情況下，都會存在隱瞞或虛報商業信息的情況。其中夸大需求信息以增加對供應鏈上游企業的議價能力的虛報需求信息情況尤為突出，這無形中擴大了整個供應鏈的牛鞭效應，使整個供應鏈失去有效協調，必然帶來信息風險。
2. 供應鏈成員間信息風險因素。
（1）逆向選擇。供應鏈成員之間主要為委托關系。鏈內企業的開展合作、共享信息等行為都是以供應商與制造商、制造商與銷售商之間形成一種合作協調和委托機制為基礎。然而，由于信息的不對稱性，委托關系往往引起逆向選擇風險。一般來說，方通常處于信息有利地位，它能通過信息不對稱性的加劇，獲得更多的利益但會降低供應鏈的整體利益。這種逆向選擇風險產生于信息不對稱，同時由于逆向選擇的存在也會擴大信息不對稱，加劇信息風險。
（2）信息共享。供應鏈中的信息交換均可視為信息共享行為。在網絡交易的虛擬化環境中，信息共享尤為重要。各成員企業往往通過建立將各自的信息數據平臺與整個供應鏈的信息共享數據平臺連接實現彼此的信息共享。但是，由于成員間信息數據平臺軟硬件的不匹配，數據集成和處理方式的差異，通常會造成數據生成、傳遞與處理的不確定性，使信息共享本應成為有利于降低供應鏈信息風險的環節變成了信息風險環節。其次，如果信息安全措施不到位，信息共享便會成為網絡交易信息泄漏的一個主要出口，可能會造成參與網絡交易的供應鏈參與方的巨大損失。
3. 技術設備信息風險因素。
（1）網絡安全。隨著人們消費觀念的改變，網絡交易的迅猛增長，而網絡安全問題也日益突出?；诠湹木W絡交易無論是從需求信息的收集反饋、供應商與制造商的訂貨協調，供應商與顧客的信息傳遞等方面的運營方式都對網絡安全提出了更高的要求。但是，網絡交易中網絡安全問題一直以來都是一個主要的隱患。系統安全漏洞、病毒、木馬、間諜軟件和安全機制缺失都嚴重破壞供應鏈信息的有效傳遞，成為網路交易供應鏈亟待解決的問題。
（2）信息處理。供應鏈運營中的信息量會隨著網絡交易量的增長而變得日益繁雜，對信息處理的技術水平要求也越來越高。信息的有效處理是信息有效傳遞和利用的前提。在信息處理過程中發生的信息不完整、失真等都可歸為信息處理風險。這類風險的原因主要由信息處理技術不當造成，報文形式、信息處理標準等問題都可能引起信息處理風險。
五、 基于供應鏈的網絡交易信息安全對策
1. 發揮供應鏈核心成員信息領導作用。供應鏈是由核心企業構成，圍繞核心企業運作的現代商業組織形式，網絡交易中的供應鏈也不例外，只是將更多的網絡信息技術加入其中。供應鏈核心企業在信息風險防控的作用很大程度反應在其對整個供應鏈信息規則的制定與監管執行方面。同時，核心企業可利用其供應鏈支配方的有利地位，獲取更多的供應鏈信息，并利用其強勢地位達到有效地信息監管的作用。另外，核心企業在信息真實性、信息標準、信息內容形式、信息處理方式、信息傳遞規則等方面都能起到其他成員無法取代的領導作用，從而有效防范信息風險。
2. 加強供應鏈成員企業信息控制。面對供應鏈成員企業自身利益最大化動機下的虛報信息，造成信息失真，給整個供應鏈帶來的信息風險。在信息收集環節，應加強對成員企業的控制監督，對其內部信息的真實性進行核查。并且，應制定供應鏈成員間的誠信與制約機制，對虛報、瞞報信息的行為給予制裁，避免由于供應鏈成員企業人為信息風險因素的存在。
3. 嚴格供應鏈成員選擇。供應鏈是由從原料采購到加工制造，產品運輸到分銷，直至最終客戶的空間與時間分布的網狀結構。構成成員素質直接制約了供應鏈的整體素質與競爭力，也直接影響到供應鏈的潛在信息風險。一般來說，構成成員企業素質越高，潛在風險信息越小?；诠湹木W絡交易信息風險也不例外，甚至成員素質對信息風險的影響會更高，因為網絡交易的信息不對稱性更強，更需要供應鏈成員的自律，沒有自身素質的保證，這種自律恐怕難以保證。解決成員企業素質問題，除了提高各自企業的能力素質外，供應鏈成員的選擇顯得尤為重要。不僅在選擇成員企業是要注重其競爭力，也要注重對其商譽、質量等方面的考慮。同時，制定有效的合作契約，有效控制成員企業的信息風險。
4. 增強供應鏈成員間信任。信息風險很大程度上產生于信息的不對稱性。為什么會存在信息不對稱，不難否定供應鏈成員企業間彼此的不信任是其主要原因。很難想象，兩個無話不說的知心朋友之間，會相互隱瞞，彼此欺騙。這種隱瞞欺騙其實就是信息不對稱現象，根源在于彼此不信任。大家都害怕對方獲得信息后會做出對自己不利的事情，損害自己的利益。在供應鏈整體利益最大化下的成員企業各自利益最大化，處理不好就很容易產生導致信息不對稱的不信任行為。那么，建立信任肯定不能憑空想象。首先，需要有兌現彼此間的承諾的能力，保證承諾的信息能夠按時按質實現；其次，應制定有效的契約，對信息不對稱行為進行制約。
5. 加強信息技術建設。供應鏈信息在成員企業內部和企業之間的高效流動與共享必須以信息技術為基礎。信息技術建設的一個主要目的是，將供應鏈成員企業內部和企業之間的與信息有關的軟硬件系統有效連接與整合到一個基于信息技術的信息共享平臺上來。這些需要整合的信息系統主要包括客戶關系管理系統、企業資源計劃系統和電子數據交換系統等。通過有效整合，建立高效順暢的信息流通途徑，保證供應鏈的整體運作效率，降低信息風險的可能性。
6. 推進信息標準化。供應鏈信息要達到準確高效的目的，信息共享是前提。信息怎么樣才能有效共享，信息本身、信息處理以及信息傳遞的標準化是解決信息有效共享，提高運作效率的根本保證。這就要求信息數據的格式、名稱、字段的規范，信息之間關系明確定義，信息處理遵循統一的程序，避免由于成員企業間信息差異造成的信息共享阻塞和中斷。
7. 提高網絡安全水平。供應鏈是基于信息網絡而存在的，網絡交易中的供應鏈對網絡的依賴就更加突出。網絡安全狀況直接制約著基于供應鏈的網絡交易的信息安全水平。網絡病毒是網絡安全的主要威脅。在網絡環境下，網絡病毒具有傳播快，影響廣，控制難度大的特點。這就要求從源頭來加以控制與管理。首先，主要由防毒軟件構成的網絡安全屏障應該具備，且能實時更新病毒數據庫。另外，對于威脅大、發生頻率高的主要網絡病毒，可有針對性的設計網絡安全策略。計算機操作系統和軟件也應注意實時更新。而備用網絡系統和軟件，在網絡威脅發生且一時難以控制的情況下，能保證供應鏈的正常運營和網絡交易的繼續。
參考文獻
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中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）001-000-01
一、供應鏈金融概述
供應鏈金融是服務方案提供商提供的綜合金融方案，包括融資方案以及理財、結算等方案。商業銀行傳統信貸產品與供應鏈金融的差異性主要體現在以下幾點：首先，對產業鏈上各成員企I的信貸評級不再依賴過去的對單個授信企業財物狀況評估及抵押評級而在于對產業鏈企業之間的關聯程度進行準入評級。再者就是供應鏈金融關注的是金融融資企業還款的自償性模式，即引導銷售收入直接用于償還貸款。
二、互聯網背景下供應鏈金融的新趨勢
互聯網正以飛速發展的姿態改變著傳統行業，供應鏈金融業務也不例外。這是一股不可逆的時代洪流?；ヂ摼W的發展給供應鏈金融帶來了交易成本下降，產業鏈分析成本下降、客戶獲取的便捷性等變化趨勢。
1.風險管理措施的變化
傳統的供應鏈金融業務方面的風險控制措施主要是基于對供應鏈企業之間的現金流的控制，對特定賬戶實行封閉式賬戶管理。利用直接對現金流賬戶的控制實現貸款的回收。而互聯網背景下的供應鏈金融在上述風控措施的基礎上，出現了新的發展趨勢?；诨ヂ摼W，供應鏈金融服務收集，儲存海量的客戶數據成為可能。
2.與物流企業合作模式的變化
互聯網的發展能夠促進物流企業的繁榮，在互聯網技術與物流的結合下產生的物聯網正是這一共生關系的具體表現。利用互聯網的靈活性與靈敏性深入物流的各個環節，將資金流、信息流、物流三者資源整合，獲得數據后不只是儲存，還充分對獲得的數據進行分析，挖掘，建立自動化的預警平臺，及時與物流企業進行互動、信息反饋，及時將風險問題扼殺。
3.供應鏈金融營銷策略的變化
商業銀行傳統供應鏈金融的營銷模式主要是用過梳理產業鏈，尋找產業鏈中的核心大型企業，向核心企業的上下游供應商與分銷商進行營銷。在互聯網技術不斷創新，互聯網思維不斷撞擊傳統行業的前提條件下，供應鏈融資營銷模式出現新的趨勢。
三、互聯網背景下我國商業銀行供應鏈金融營銷策略問題分析
1.對融合互聯網發展供應鏈金融的戰略意義認識不足
發展供應鏈金融對于一家商業銀行來說，除了資產業務能夠得到增長，創收利潤以外，還有更為深層次的原因是通過供應鏈金融全套服務方案的提供，可以給商業銀行帶來其他業務的增長，從存款業務到中間業務都能夠由供應鏈金融業務所驅動。而結合互聯網的商業銀行供應鏈金融更是另一個未來的戰略高地。
2.部分商業銀行與互聯網的結合程度有待提升
隨著互聯網時代的快速發展，商業銀行已經意識到要逐漸適應市場環境變化，跟上互聯網時代的步伐。在這一適應過程中，有的商業銀行能夠快速地接受市場變化，無論是從機制靈活性上還是營銷思維上都能夠與互聯網接軌。在營銷上、在渠道整合上、在互聯網的利用上沒有深層次的用互聯網思維的方式進行徹底改革。商業銀行應該樹立危機意識，即使處于行業領導者地位的商業銀行也要居安思危。對自己進行革命，這才是最佳的市場生存之道。
3.風控措施手段單一
在供應鏈金融業務方面，商業銀行采取的最主要的風險控制手段為產業鏈上下游企業之間的現金流控制和結構性的授信制度安排。雖然這種風險管理措施能夠有效解決供應 鏈融資中的相關風險問題，但這種措施的實施成本以及實施效率相比目前基于互聯網采用的大數據分析、系統自動審核評級的方式顯得更為復雜。不利于開發目前的高頻低金額客戶。
四、商業銀行供應鏈金融營銷策略優化建議
1.將融合互聯網發展供應鏈金融提升到戰略層面
商業銀行應當加深對供應鏈金融業務的認識，將其提升到戰略業務的層面。并在企業當中將這種戰略目標與各級員工進行溝通，從而實現企業全局的認識統一，利于商業銀行發展供應鏈金融業務。
2.與物流企業的合作進入2.0時代
物流企業的優勢在于貨物的倉儲運輸，以及物流企業基于倉儲運輸累積的大數據和對供應鏈的理解。商業銀行在于資金優勢以及風控技術。目前物流企業主要是采用收取監管服務費的模式，商業銀行可以供應鏈金融產品為基礎開發出相應的理財產品。通過吸納物流企業資金，一方面讓物流企業通過服務賺取相關費用，另一方面盤活物流企業流動資金，通過這種方式將物流企業和商業銀行捆綁的更為緊密。
3.利用互聯網技術完善風控措施
建議商業銀行采用基于互聯網的風險控制手段并與國王風控手段相結合，發揮二者最大的功效。在融合過程中，雙方的風控技術、風控思維如何融合，這一問題值得我們思考?；诨ヂ摼W背景下的數據分析，對消費者行為記錄的數據質量要求很高，在紛繁復雜的數據記錄中，如何選取到真正有效、高質量的數據來進行分析，或者編寫自動化審核程序時，程序的缺陷如何防控，商業銀行在這方面必須要進行深入研究，找出一條符合自己的風控之路，不能只依賴既有的風控方式，也不能完全迷信基于互聯網的風控手段。
五、結語
商業銀行的轉型勢在必行，互聯網的發展勢不可擋，互聯網與傳統行業的融合是未來的趨勢。商業銀行應不斷吸收互聯網思維，而不是簡單的將現有業務互聯網化，用人文營銷的方式，確定自己供應鏈金融業務的營銷策略。只有供應鏈金融與互聯網兩者的不斷融合，才會給消費者帶來福音，才能進一步改善中小企業融資困局的良方。
參考文獻：
[1]陳秀梅.論我國互聯網金融市場信用風險管理體系的構建[J].宏觀經濟研究，2014（10）.
