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關鍵詞：
一、移動金融時代銀行業發展現狀
1、移動金融時代銀行業發展的機遇
1）與同行業進行競爭的機會。從目前的市場發展來看，國內的銀行業移動金融產品推出呈現出同質化的發展傾向，也就是大部分銀行的移動金融產品都是類似的，包含了銀行的賬戶管理、資產的增值服務以及公共繳費等幾方面的業務，移動金融產品的發展差距不大。因此，每家銀行都具有非常大的潛力成為移動金融產品發展的翹楚。
2）互聯網發展方面的巨大機遇。隨著網絡信息技術的日漸發展，中國迎來了4G發展時代，這就使得智能終端技術實現了偉大突破，移動互聯網對人們的生產生活具有非常重要的影響，直接影響到人們的金融生活以及移動金融服務。從2014年的易觀智庫的相關信息數據來看，2013年是中國移動支付發展的井噴階段，總體交易額不斷實現突破，增長率達到了800%，移動互聯網促進了移動商務的不斷發展，移動金融需求日漸迫切，給銀行業提供了絕佳的轉型機會。
2、移動金融時代銀行業發展存在的問題：
1）網點布局方面的問題。有的銀行網點數量不多，由于實際的資金實力使得其網點數量相對較少，實際的移動金融產品推廣力度和營銷力度并不強，并且還有一部分的分支結構并不是全功能性的網點，缺乏移動金融產品的推廣能力。
2）營銷渠道方面存在的問題。從營銷的角度來看，部分銀行的推廣渠道非常狹窄，推廣形式較為單一，實際的營銷以及分銷效果并不是非常理想。雖然有的銀行在各大流行網絡客戶端設立了官方交流窗口，但是由于渠道層次性較淺，實際的營銷力度并不強。
3）創新能力方面存在問題。與其他行業相比，銀行業的實際創新能力相對較差，比如微信銀行、手機銀行實際上仍然處于小范圍宣傳的階段，使得金融產品并未深入推廣，創新能力方面存在著非常大的問題。
4）人才方面的問題。從目前的經營發展來看，銀行業缺乏高素質的移動金融開發專業人員以及移動金融推廣管理工作人員，并且銀行內部并沒有建立完善的人才培養機制，使得銀行內部的人才培養機制與外界的市場競爭存在著相矛盾的問題。
3、移動金融時代銀行業發展面臨的挑戰
從目前金融市場的發展來看，銀行業不斷加大對移動金融產品的研發以及推廣力度，移動互聯網企業的移動金融產品創新與電信運營商的金融產品之間存在著激烈的競爭關系，從國家宏觀調控政策來看，金融行業實現了巨大改革，民營資本進入到銀行發展中，加入到移動金融發展行業之中，使得移動金融產品的市場競爭更加激烈，其他的非銀行機構，諸如保險公司、信托公司、證券公司、基金公司等都推出多樣化的移動金融產品，并且營銷渠道不斷拓展，提升自身競爭力，力圖實現與消費者的直接交易，因此銀行業在移動金融發展過程中面臨巨大的挑戰。
二、移動金融時代銀行業的發展策略
1、轉變銀行的交易模式
移動網絡技術的發展經歷了一點時間的積累和醞釀，正向著科學、理性、高速的方向發展和變化。當前環境下，移動互聯網技術已經趨于成熟，在技術服務方面，它基本可以完成PC互聯網的全部功能，它為人們提供了更便捷的網絡使用渠道，讓我們可以隨時隨地地搜集網絡信息，更直接了解金融行業的變化動態。移動金融的主要優勢在于信息獲取的快捷性與交互性，那些以地理位置、本地化、服務類商業模式為代表的商業模式正在逐漸被改變，線上線下的交流互動模式讓商品的范圍更廣泛，市場的潛力也更加巨大。與此同時，電子商務的應用實現了市民購物重心的轉移，此時，對于銀行業來說，電商網絡的構建以互聯網為基礎，網上金融業務的本地化發展很有可能會成為接下來一段時間內信息化發展的新戰略與方向。
2、通過多種方式實現自身業務范圍的擴展
智能手機、平板電腦等移動重點的興起和普及不僅帶動了以微博、微信為代表的社交類網絡軟件的應用，同時也讓普通市民與網絡的聯系變得更加密切。對于更多青年人來說，移動網絡的出現讓他們的生活節奏更快、獲取信息的方式更簡單快速，讓他們的金融需求向多元化、一體化的方向發展。從整體來看，電子商業依然處于發展的起步機遇時期，其具有的潛力是相當巨大的。通過推動信息化的發展，銀行業能提前搶占更多的市場機會，并借助電子商業平臺來實現自身業務范圍的擴展。此時，他們的工作中心與核心競爭力得到了進一步的發展與鞏固，在新市場環境的競爭中，他們也更容易打開新的局面。
3、提升客戶質量，有效増強市場競爭力
通訊技術的發展為溝通創造了便利，也為數據信息的獲取奠定了基礎。在數據基礎上進行管理，不僅能更好區分不同客戶群體的不同需求，同時也能將全行上下的員工集中起來，讓他們真正以客戶的發展需求為出發點，努力提升客戶的活躍程度與貢獻程度。同時，銀行還要積極開展金融安全教育活動，在高校、國有大中型企業中進行宣傳，讓更多人了解u盾、工銀電子密碼器等產品的使用價值，因為這不僅能提高金融交易的安全性，也能增加潛在的客戶群體，讓新增客戶中的查詢客戶比例增長，以此實現網銀應用群體數量的增加。另外，加強對客戶及潛在客戶的教育還能進一步提高客戶的質量，讓他們逐漸成為商業銀行服務對象中的高端客戶，以此實現高端客戶群體的擴大。此時，電子銀行的交易群體得到擴張，整體交易額也呈現出明顯增長的態勢。
綜上所述，移動時代背景下，銀行如果不能重視移動金融領域的發展，忽視市場發展方向，就必然會面對失敗。因此，銀行業在發展中必須時刻注意市場動態，抓住此次移動金融的發展浪潮，進一步拉開其與其他金融機構之間的差距，讓它在市場競爭中處于不敗之地。
作者：汪麗萍 單位：河北軟件職業技術學院
參考文獻
銀行業金融產品創新中廣義的金融產品創新指的是金融業務和金融產品以及金融制度的創造。但是狹義的金融創新則指的是金融產品的創新，這也是本文所探討的主要內容，同時也是金融創新的核心和重點。對于我國社會現階段的發展情況我國銀行業在這一點的基礎上，針對銀行業金融產品創新的現狀和市場積極效應進行分析，最后針對這些情況提出我國銀行業金融產品創新的基本策略，以此促進我國經濟的發展和進步。
一、我國銀行業金融產品的創新現狀
（一）利率和匯率的市場化現狀加快產品創新
近年來，隨著我國社會的不斷變革，市場的利率也逐漸呈現出穩步前進的狀態。在2004年期間，我國為了能夠保證金融行業利率的浮動，并且在三個月之后，實施的貸款利息的變革。同時在2005年期間，中央銀行業逐漸開始大幅度降低標準的利率金額。特別是上海銀行，對于同行業的拆放利率工作正式開始實施，這一點也在根本上加快了市場化的進程，同時為金融產品的創新提供了最新的方式，這也是必須具有的市場化發展條件。但是在這樣的環境之下，商業銀行依然存在著利率風險和匯率的風險，在這種情況下如果依然對金融產品進行創新，很容易出現匯率和利率風險，也很容易導致金融行業中的產品創新受到嚴重阻礙。
（二）城鎮居民收入增加帶來產品創新
隨著我國經濟水平的進步，以及持續的增長現象，城鎮居民的收入一直處于增長的狀態，甚至達到了10年期間，已經增長了將近兩倍。在居民收入水平快速增加的階段，人們對于理財的意識和思維也在逐漸提高，在這種情況下，人們對于理財的需求量也不斷呈現出改變。對于商業銀行的理財產品，其主要范圍人民幣的理財產品，還有外幣的理財產品兩種類型。其中前者主要的頭像是面向貨幣市場、股票以及基金和債券的，而后者則主要就是投向外匯市場，國際金融衍生產品的交易，還有外幣的債券等等。這些產品的推出逐漸成為我國商業銀行在激烈市場競爭過程中非常重要的內容，也是促進經濟發展的主要任務和領域。
（三）金融脫媒促進商業銀行業產品創新
現階段，我國的金融媒體對于商業銀行的傳統發展模式形成了非常巨大的壓力，隨著會場中故事融資能力的不斷強化，企業的債券市場，還有股票市場在快速的發展，這也保證了我國融資結構得到快的進步和發展，在這樣的角度上呢能夠看出，我國金融媒體處于不斷發展的階段。這也會在不同程度上給傳統的商業銀行帶來資產的擴張。同時也出現了金融脫媒的現象，對于金融行業產生了不小的影響，其中一方面主要就是導致了銀行資金的專項和效率的增加，這樣在資本市場不斷變換的程度上也減少了資金的來源，導致銀行負債的短期化傾向。而另外一個方面就是在根本上減少了銀行企業的債務融資現象，這兩種情況在根本上均不利于銀行資產的長久發展。
（四）資本約束導致商業銀行產品創新
現階段，隨著銀行的商業銀行資本管理方式的調理，資本充足的現象也嚴重影響行業銀行經營的發展。在銀行債務前期，我國的商業銀行籌資資本基本上比較少，因此商業銀行除了缺乏補充的融資工具之外，這一點也嚴重制約著商業銀行的快速發展和進步。因此我國商業銀行的次級債務資本的發行逐漸被允許，其中還包括國有的商業銀行債務，以及其他相關的銀行發展。商業銀行在發展過程中通過對債務拓展進步的資金籌集，也在根本上緩解了商業銀行的資金不足現象，能夠在根本上提高商業銀行的資本發展幾率。同時根據先關內容的規定，商業銀行的債務發型如果沒有超過核心的一般以上，則被定位為限制資金，這也是銀行補充資本的有效渠道，能夠突破資產自身不足的現象。
二、我國銀行業金融產品創新的效應
近年來，隨著我國商業銀行中金融產品創新的速度不斷進步和提高，產品的創新已經在越來越多的領域產生了非常積極地影響。這一點不僅僅提高了我國商業銀行的綜合競爭情況，同時也在根本上改善了我國金融市場的規模，規模得到擴大之后，金融產品的種類和層次也被不斷豐富，這也在根本上促進履歷匯率和市場化進程的發展。
（一）加強銀行業風險管理的能力
目前我國商業銀行的資金在長久的情況下不斷的吸收存款，并且被動的成為負債的債主，其中還包括長期的貸款和投資，這些都屬于長期的資金使用，這些資金也占總資產比例中比較高的一部分內容。因此很多銀行都存在著存款時間段，貸款時間長的現象，這也是資金限制錯配的主要因素[7]。這些因素都在個本上阻礙了銀行的管理工作，同時也把銀行蘊藏了潛在的流動性風向，這些都在一定程度上制約了商業銀行經營的主動性，同時也嚴重阻礙了銀行風險承擔的能力。
（二）加強商業銀行企業的市場制約
我國的銀行監管會議在2004年期間了銀行資本充足管理的方式，同時給予實施方案，在這一方案不斷實施的過程中，我國的商業銀行通過發行次級債務，同時也混合了資本債務等多種渠道的資金補充，同時資本充足的水平也在快速的提高。在這樣的階段下，次級債務在銀行二級市場中不斷流通，并且把債務制約在市場的管理體制之下。這樣能夠方便銀行風險的自我管理。這些都能夠在根本上加強商業銀行市場的制約情況。同時也能夠在根本上提高監管的效率、到了2008年階段，資本充足的銀行已經達到了8%左右，同時銀行資金在我國商業銀行的總資產中占有99.9%的比重。
（三）加強銀行業中間業務的收入
對于銀行的發展來說，中間業務產品的創新方式和速度也是我國銀行金融產品創新過程中的核心內容和重點部分。近年來，隨著我國銀行在個人的理財，咨詢、銀行卡、電子銀行等業務中不斷的提出最新的產品，其中間業務在銀行發展過程中所占的比重也越來越多。同時金融脫媒的現象中，中間業務對于銀行營業的收入貢獻也越來越大，因此這也是銀行中間業務中非常具有代表性的手續費和傭金費用。這也是中間業務對于銀行發展和進步的最大貢獻。
（四）保證銀行利率的市場化現象
在2005年開始，銀行中間債券市場逐漸退出最新的產品，同時使遠期利率等產品，也對于銀行的發展衍生出越來越多的資金和產業。同時衍生產品的焦慮也在市場主義的根本上不斷的發展和進步，這些對于宏觀的經濟調控以及政策變化有著更加敏感的決策，也在根本上解釋了市場利率的根本走勢，這些對于推動銀行的市場化進程都有著非常重要的意義。除此之外，金融債券的發行情況也能夠在根本上促進商業銀行貸款的利率市場化進步。同時金融債券的發行也為商業銀行打造了一個良好的資金渠道，能夠保證金融債券的發型規模滿足市場需求，也能夠在根本上降低債務的資本，隨著我國金融債券的發行量不斷增加，市場貸款的利率影響也在增加。
（五）推動銀行匯率的市場化現象
對于遠期的外匯交易和人民幣的交易，銀行中不僅僅推出了企業和商業銀行的共同發展，也在根本上增加了匯率的風險管理和保值的工具，這一點也在根本上滿足了規避風險的要求，同時為市場提供了未來走向的重要指引。這也在一定程度上影響了市場發展的預期目標，最終在根本上促進了市場的價格水平發展。特別是銀行企業的政策性，在很大程度上避免了交易的實施，穩定了人民幣匯率的預期目標，保證人民幣的匯率波動能夠在基本上被控制在能夠被接受的范圍之內，這些情況都能夠充分的發揮出人民幣在衍生產品之中的價格功能，也能夠形成進一步的改革。
三、提升我國銀行業金融產品創新的策略
（一）注重風險的防范
針對金融行業存在的危機，我國銀行也在其中得到良好的啟示，其中金融創新還需要在合理的范圍內進行，同時也需要把握好比較復雜的程序和發展的情況，這樣才能夠有效的對金融風險進行控制。同時我國的銀行行業也對金融創新提供了非?？煽康脑瓌t，這也是商業銀行建立全面風險的管理部門。其中金融水平相匹配的風險識別以及控制能夠，都能夠獨立的發展和進步。通知吧創新業務應用到金融分先中，對于其他的業務影響氛圍也是風險管理的主要范疇，同時也能夠給予最為有效的控制。
（二）實施混業經營，促進金融創新
創新理論的先驅研究者在經濟發展的理論過程中認為：想要保證金融行業產品的創新，主要就是建立起最新的生產函數，這也是內部的自身創造環境下一種最新的變動。因此對于金融產品的創新，其最新的產品開發主要就是新技術的使用和實行，這也是金融創新過程中產品在思想上的延續。同時這也是金融產品創新一項最主要的發展趨勢。現階段，雖然我國的銀行業金融產品的創新得到了良好的進步和成績，但是和很多西方的發達國家相比較，依然比較落后，也就是處于初級的發展階段，例如：在銀行中，中間業務所占的營業收入比較低于西方的發達銀行，同時吸收性的創造站的比重比較大，原創的創新所占比重比較小。因此我國的銀行還需要積極地對金融讀物行業進行創新。以此推動我國商業銀行金融的快速發展。
（三）由內向外推動內部驅動轉變
現階段，隨著我國社會的進步和發展，人們逐漸開始關注到金融產品的發展情況，主要就是由于人們在物質生活得到滿足之后，想要追求更高層次的精神生活，而金融產品不僅僅代表著人們的精神生活，更加代表著人們經濟水平的良好增長。而在理論和根本上來看，商業銀行的發展主要是區域根本的動機的，這也是金融產品創新上最根本的原則和保證。在西方發達國家的銀行業金融產品創新過程中，不論是歐洲的美元還是債券，以及外匯期貨都是最新的銀行業金融產品的創新結果，這也是一種自下而上的市場創新模式。
根據以上分析和探討的內容能夠看出，現階段我國的商業銀行中的金融產品的創新主要就是依靠著改革和各種各樣的外來因素的動力，很少有銀行是由于利益的驅使以及風險轉移的因素進行產品的創新和改革的。和西方的國家不相同，我國的很多商業銀行在推出最新的產品階段，都是需要通過國家的允許的，但是這種情況也在一定的程度上抑制額金融產品的發展空間。所以，還需要在根本上關注銀行產品創新的現狀和效應，以此提出創新策略，這樣才能夠在根本上實施外力推動向內部轉變的結果和程度，同時這樣也能夠保證商業銀行的產品創新適應外部環境，所以我國的各個部門都需要為產品創新提供良好的外部環境，以此把銀行作為金融產品創新的主體依據，這樣才能夠促進我國金融行業的發展，為我國經濟進步作出貢獻。
參考文獻：
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以郵政儲蓄銀行郴州市分行開辦的“好借好還”為案例的小額貸款主要面向微型或小型企業主、個體戶、農戶等發放,主要特點是零抵押質押、手續簡單、方便快捷、利率偏高、考核嚴格。
據調查，申請者滿足“年齡在18-60周歲，具有當地戶口或在當地居住滿一年”、“從事的生產或經營項目符合國家產業政策和法律法規的規定”、“有工商部門核準并年檢的營業執照(商戶貸款)”、“有固定經營場所并在業務開展區域內”4個條件,便可提出貸款申請。只需有效擔保,信貸部門調查核實后，最快3日便可得到貸款資金。貸款期限為1-12個月,還款可采用一次性還本付息、等額本息、階段性還款（在寬限期內只還利息，超過寬限期后按等額本息還款）等方式。
據調查：對于資產質量掌控，總行規定：逾期臨界點為3%，超出3%則自動關閉信貸系統。由于盲目擴張業務，改行信貸系統曾經在2009年被總行關閉，目前該行已經嚴格控制業務規模，同時健全機構、鍛煉隊伍、掌握信貸技術。
二、小額貸款管理凸顯的問題與成因
1、貸款營銷困難、市場份額拓展難度加大
小額貸款難以打開郴州市場的原因主要有以下五個方面：一是客戶的局限性。該產品設計定位于高端的、現金流充裕的個體戶、商戶、農戶，對象選擇要求嚴格，許多客戶因無法同時滿足四項硬性條件而被拒之門外。雖然在客戶營銷上采取了許多超常規的宣傳與激勵措施，但小額貸款市場并不活躍，“有勁難使、客戶飽和、有錢無市、報國無門”成了調查中聽到最多的感嘆；二是貸款利率局限性。該產品利率雖然較民間融資偏低，但也相當于同類金融機構利率的兩倍以上，客觀上客戶更愿選擇其他金融機構而不愿“高就”。利益驅動小額貸款更多限于臨時急需、燃眉之急，而非長宜之計。反映到貸款上即呈現出明顯季節性特征――商業旺季（12月――2月）投放急增，淡季則貸款回籠，存量銳減，業務難以持續拓展。三是貸款金額的局限性。據了解，郴州經濟相對比較發達，個體工商戶臨時資金需求量較大，10萬元在生意旺季根本解決不了什么問題，盡管安全性、流動性有保障，但是小額貸款單戶上限制約了其發展潛力；四是貸款繳還方式局限性。該產品在制定還款繳息方面盡管有幾種選擇，但均要求從第三、四月開始就還本付息。這種自律、謹慎、科學的設計模式并不匹配實體經濟固有的規律，經驗表明其很難適合工、農業生產融資需求。五是考核的局限性。該產品以貸款不能準時還本付息為劃分不良貸款的自動生成標準，連續逾期3次、累計逾期5次或形成不良的客戶，就列為黑名單客戶，全行逾期率超3%就自動關閉信貸系統，信貸員在催收時容易與客戶產生摩擦，容易誘發常規客戶懼貸、信貸員惜貸心里。調查中有些員工就反映其轄內不少客戶僅因不滿頻繁催收而提前還貸、銷戶。
2、貸款風險開始顯現，不良貸款呈上升趨勢
2009年曾經有一個支行因不良率超出3%的臨界點而遭停貸。造成不良貸款顯性增長的原因主要有以下幾個方面：
一是產品設計的先天因素。據調查，該行小額貸款實行五級風險分類，結合擔保方式和貸款逾期時間，貸款在合同期內，只要從第4月起沒有履約還本付息，逾期1天則視為關注貸款，逾期11天以上則視為次級（不良）貸款。在實際操作過程中，有些客戶并非由于經營不善可能造成貸款損失，而是由于一時困難或疏忽以致本息清繳延誤，就會導致貸款定性為不良。由于設計、考核剛性，造成賬面不良率虛擬擴大、波動頻繁、反映失真，不利于上級監管；二是社會因素。由于征信系統缺失加上從業經驗不足，有部分貸款貸前調查掌握情況與實際情況不符，有些客戶在多家金融機構融資，甚至在典當行、私人錢莊高利貸款也無法識別， 致使貸款到期追討困難；三是技術因素。目前貸款規?？刂茋栏?，增長受到限制，存量不良難以收回，致使不良貸款“水落石出”、顯山露水。
3、貸款管理成本大、信貸隊伍力量凸顯力不從心
零售型金融業務與批發型金融業務相比，人工費用成本高、平均收益低、風險相對大。因此，金融機構在賣方市場條件下缺乏放貸熱情，通常采用公司擔?；虻盅浩烽T檻作為主要放貸條件來防控風險。郵政儲蓄銀行開辦的小額貸款零質押、抵押，依賴純信用保證及聯合保證，由于要掌握客戶真實的收入預期比較困難，加之貸前調查對客戶的經營風險、道德風險難以預期，信息不對稱，往往為貸款催繳留下隱患。突增了管理成本與工作強度、難度。開辦一年來，已有多家支行因催繳受阻而上訴法庭甚至求助公安網上通緝追逃。
調查了解 ：由于擔心逾期貸款超臨界點引發信貸系統自動關閉，幾個支行的員工都疲于貸款清收，變相“消防隊”，控制不良貸款率成了單位第一要務。信貸崗位力量不足，須抽調大量人力資源、外聘專業人士成立清收攻堅隊伍，人力、物力、財力高度傾斜，業務拓展、機制創新、內控管理等工作因此大打折扣。
三、幾點建議
小額貸款業務發展的好壞直接關系到行業未來信貸業務發展的信心與服務“三農”的宗旨。就金融領域看，當前甚至將來一定時期內仍為賣方市場。各金融機構一方面為防控風險會進一步抬高信貸門檻，同時，為謀取發展會更主動營銷尋找“黃金”、“白銀”客戶。盡管擴內需、保增長、謀發展的社會資金需求潛力極大、中小企業、私營經濟融資難的課題仍無法有效破解，但銀行業面臨的客戶難找、貸款難放、資金運用率不高的問題也普遍同時共存。
鑒于郴州郵政儲蓄銀行小額貸款運行狀況的調查，小額信貸作為服務“三農”融通資金的重要渠道，其社會意義是不言而喻的，幫助其做大做強，改革創新、修正完善，具備較強的核心競爭力，是現階段經濟金融發展的要求。為了促進小額信貸的發展提出以下幾點建議：
1、適當調低貸款利率。一方面金融市場利率公開、透明、趨同，如果一味居高不下，即便再好的服務質量，也會在行業競爭中“曲高和寡”；另一方面，小額貸款服務的中小私營企業主、個體工商戶、農戶，本身就屬創業起步、積累不足、抗險力弱群體。如果融資成本偏高，會阻礙其發展的信心與步伐，從而削弱其群眾基礎。考慮到小額貸款的管理成本與風險狀況，其利率可參照當地農村信用社執行。
2、適當調高單戶貸款上限。由于小額貸款上限制約，相當多的貸款客戶在多家金融機構同時融資，極不利于管理。如果適當上調限額，將會在多方面利于銀行業機構發展業務。
2013年上半年，俄羅斯銀行業在總資產和總資本增長方面呈現上升趨勢。1-6月份，俄羅斯信用機構資產增長了65%，達到527萬億盧布。根據趨勢推測，預計在2016年前期，銀行總資產占GDP的比率將超過《2015年銀行業發展戰略》中的既定目標。這也預示著如果從資本積累角度考慮銀行體系成熟度，俄羅斯將達到部分歐盟成員國以及部分中歐和西歐國家銀行體系的成熟水平。
數據來源：俄羅斯中央銀行網站
俄羅斯銀行業的資產結構狀況，截至2013年7月1日，在俄羅斯銀行資產中，非金融企業和組織的貸款占57%，有價證券投資和貸款機構資金各占14%和13%，現金和賬戶存款占6%，剩下的10%為其他資產。俄羅斯銀行業在總體結構上正在走向合理化，實體經濟部門的貸款逐漸成為銀行資產增長的源泉。
2銀行業運行的動態和結構
近幾年，俄羅斯銀行業在債券市場上的投資呈現下降趨勢。國際金融危機前夕，銀行業在債券市場上的資金投入比率平均為18%~20%，有些銀行甚至達到30%~60%。目前，俄羅斯銀行業利用能夠維持資金流動性而非利潤最大化的權益工具來降低市場風險。支撐銀行資產上升的主體是貸款的增長，截至2013年7月，企業和組織貸款總額超過21萬億盧布，個人貸款總額接近9萬億盧布。國際金融危機后企業和個人的貸款數額都在逐年穩步增長（見圖1）。2013年上半年，個人和企業的一年期貸款利率與2012年年底相比略有上升，同時長期貸款利率也有上升的趨勢。一年期以上的盧布貸款的加權平均成本增加使個人貸款的年利率從197%增加到201%，非金融機構的年利率從111%增加到118%。在喪失機動利率的前提下，不管是中小銀行還是主要的私有銀行都采取修訂的非價格貸款條款來保留客戶，以保持自己的市場地位和利潤。在國家銀行和外資銀行的激烈競爭下，他們在許多情況下都被迫向借款人降低要求，而不斷變化的宏觀經濟形勢也要求他們這么做。
3銀行資本和財務狀況
傾向于次級貸款的銀行活動和審慎監管的緊縮要求將持續影響信貸機構的資本。盡管2013年上半年銀行業的總資本增長率有所增長為45%, 且絕對數額接近64萬億盧布，占GDP的比率基本保持不變,而資本充足率（H1）有持續下降的趨勢。2012年年底整個銀行業的資本充足率下降1%~137%，在2013年4-5月銀行業額外損失02%。這主要是由于風險加權資產的增加和額外的貸款損失規定，以及對新的類型資產的會計調整。除此之外，針對市場風險評估的新規定生效也是原因之一。盡管在相當復雜的宏觀經濟背景下，經濟核心指標下降，資金來源成本過高，但由于政府和銀行共同主動對抗衰減，2013年上半年大部分銀行的財務狀況呈現良好態勢，只有132家銀行破產倒閉。在2013年7月初，銀行業的凈利潤為49140億盧布，比上年同期略低（3%）。雖然貸款增長的速度放緩，但有利可圖的破產銀行資產的零售使它們獲得了很大的利潤。另外，銀行業開始重視提升產品和服務質量以獲取更高的利潤。為了防范風險和規避危機，銀行業進行調整和重組，優勝劣汰，使銀行盈利水平逐漸提高。
圖1企業和組織貸款及個人貸款情況
數據來源：俄羅斯中央銀行網站4流動性
盡管銀行投資向個人和企業積極轉變，但銀行業的流動性水平依然不能確定。持續的資本流失使俄羅斯銀行業缺乏中長期流動性，就像2012年一樣，銀行資產的流動性還將依賴于俄聯邦基金和國家預算資金的注入。這種狀態不樂觀，一方面會占用大筆資金，影響資源配置效率，一方面也會對企業和私人投資產生擠出效應，不利于俄羅斯經濟的持續發展。2013年初銀行部門對中央銀行的負債總額已從27萬億盧布降到23萬億盧布，但它仍然大大超過了2010年和2011年的水平。該負債在銀行業總負債中的比率從54%下降到44%。關鍵性的業務仍然是隔夜回購交易和期限在一周內的交易，在近期，外匯掉期交易額也有所增加。此外，中央銀行也在積極采取措施來改善銀行業的流動性狀況。
5銀行監管
目前，俄羅斯中央銀行正在致力于引導監管當局向控制風險的方向發展，并逐步達到巴塞爾協議II和巴塞爾協議III中的基本要求。在加強監管的環境下，這項工作是銀行業的首要任務。2013年9月1日，它成為俄羅斯綜合金融監管機構的一個重要參考。這意味著俄羅斯金融機構將要進行一場大范圍的制度改革，它在銀行系統的發展和提高其經濟績效改進方面的影響只有1987年7月17日前蘇共中央委員會和前蘇聯部長理事會通過的821號決議能夠與其媲美。俄羅斯關于綜合金融監管機構模型的探索已近17年。關于金融監管體系的改革項目在1998年8月被提出。在隨后的幾年中，關于建立綜合金融監管體系的各種方法被討論，2011年，當俄羅斯保險監管服務中心和俄羅斯聯邦金融市場服務中心合并后，監管當局已經采取了一些實際措施。2013年，在財政部、國家杜馬和聯邦委員會的聯合推動下，關于建立綜合金融監管機構的一攬子計劃及法律法規都已被確定。
二、俄羅斯銀行業發展中存在的問題
1銀行資產增加受限，資金轉化能力不足
近年來,雖然我國在改革銀行體系方面取得了很大的進展,但我國銀行業仍面臨著許多來自內部與外部的壓力與挑戰。內部壓力不僅體現在所有制結構所存在的問題,而且還表現在市場結構與機制及規模效應等方面;外部挑戰主要表現在缺少國際經營經驗。所有這些不利因素都告訴我們提升競爭力已成為我國銀行業發展的必經之路。銀行效率是指商業銀行在保持其安全性、流動性、盈利性的基礎上合理配置資源,最大化對外服務的能力,是銀行競爭力的集中體現。因此對銀行效率的研究不僅有利于商業銀行對自身競爭力的判斷,而且有利于新形勢下增強我國銀行業競爭力。
一、關于銀行業效率的文獻回顧
有關銀行效率的研究主要集中在以下幾個方面:
(一)規模經濟
早期的研究傾向于強調規模經濟的影響。規模經濟主要考察單位成本能否隨著產量的增加而降低。研究表明,規模經濟所要求的銀行資產在大規模的上升,如在20世紀80年代,資產為1～50億美元的銀行具有顯著的規模經濟。而近年來規模經濟所要求的銀行資產已升至300～350億美元。規模經濟形成可歸結為以下幾個方面:
1.銀行所提供的產品不同于一般的消費品,社會對銀行的資金需求近乎無止境,因此決定銀行規模經濟時可以不考慮需求因素。
2.銀行經營的對象――貨幣具有同質性,這需要大量的交易費用。銀行要想在激烈的競爭中立于不敗之地就必須尋求更多的消費群體,而通過交易規模和地理分散方式可以擴大業務范圍,降低交易費用。
3.通常情況下,銀行規模越大,所有債權人同時提取存款的可能性越小,這樣銀行的準備金率就會低一些。與之相對應的,有的學者認為我國部分銀行目前效率不高的原因恰恰是規模不經濟所帶來的。銀行擴張到一定的規模后,會出現盈利能力低、效率低下、資產質量差等問題(安俊,2001)。
(二)生產效率
近年來,有關銀行效率的研究更多的傾向于生產效率方面。一般認為生產效率由兩部分組成:技術效率與配置效率。技術效率是指對現時所擁有的資源最優利用的能力,即在一定的投入水平下產出最大化。配置效率是指在一定的價格水平下實現投入與產出最優組合的能力。有學者選擇4大商業銀行和8家股份制商業銀行作為研究對象,計算各銀行的生產效率,指出我國商業銀行效率損失主要是由技術效率所引起的。
(三)產權制度
這方面最為常見的就是基于委托―理論的分析。一般來說,國家總是在銀行陷入困境的時候幫其解困,而銀行也知道最終有國家做后盾而對放貸對象放松了監管,結果導致大量的不良貸款無法收回,以及由委托―理論帶來的逆向選擇和道德風險等問題及激勵不足導致銀行效率低下。另外一個就是基于預算約束理論的分析。由于國家用其信用作為擔保,國有銀行把一部分儲蓄存款視為國有資本來使用,降低了銀行的效率。
(四)銀行業市場集中度與進入壁壘
中國銀行業存在高規模的集中度,四大商業銀行在國內看來具有較強競爭優勢,而有些銀行相對而言競爭力較弱,這種局面必然導致:強大的一方安于現狀,缺乏創新,難免出現經營低效;弱小的一方經營成本高,難以達到正常的發展速度。
二、我國銀行業發展現狀
從20世紀80年代開始,中國的銀行體系發生了巨大的變革。尤其是股份制商業銀行的建立為中國銀行業注入了新的活力。為應對入世后外資銀行對我國銀行業的沖擊,政府先后對工行、建行、中行進行股權改革。著力解決國有銀行不明晰的產權結構問題,建立激勵約束相容的治理結構,并扶持其上市,盡力實現商業化。
從研究人員對我國上市銀行2008年效率的實證分析中可以看出:從2008年各家上市銀行的規模效率看,上海浦東發展銀行和北京銀行為規模有效,其他銀行均為規模無效。在規模無效銀行中,深發展規模效率最高,達到0.997;中國銀行規模效率最低,為0.626。此外,國有控股的大型上市銀行的規模效率明顯比其他股份制銀行低,其規模效率均值相差22個百分點。而且民生、南京、深發展、寧波、華夏等5家銀行處于規模報酬遞增區域,中信、招商、興業、工商、建設、交通、中國等7家銀行處于規模報酬遞減區域。如圖1所示。
從上市銀行2006～2008 年技術效率均值來看,上海浦東發展銀行和北京銀行處于效率前沿,招商、中信、寧波、南京、民生、深發展、興業、華夏分別排名第3、4、5、6、7、8、9、10 名,交通、建設、工商、中行等銀行排名最后4 名。從2006～2008 年全部上市銀行的技術效率均值看,3年來我國上市銀行技術效率呈下降趨勢。其中國有控股上市銀行技術效率均值從0.83 下降到0.74,其他股份制上市銀行從0.96下降到0.86。如圖2。
在經營方式上,我國的銀行還不允許混業經營,外資銀行對中國銀行產生了巨大的競爭壓力。對國內銀行而言,批發業務通常占到整個業務收入的80 %以上。而零售業一直處于不溫不火的狀態,但發展零售業務可以更好地分散風險,實現質量、效益和規模的協調發展。這將成為我國銀行業務非常具有發展潛力和活力的領域。此外,無論是在金融創新能力、豐富實用的理財產品、風險掌控水平等方面我國銀行與外資銀行都有一定的差距,這是擺在我們面前的事實。
三、進一步增強中國銀行業有效競爭能力的措施
綜上所述,筆者提出以下建議,以進一步提高我國商業銀行的效率,增強其競爭能力。
首先,真正實現商業化。在市場能夠合理配置資源的范圍內,盡可能擺脫政府的控制和干預,重組資本實行更有效的公司治理和激勵機制。真正解決國有銀行產權不明晰和內部人控制的問題。
其次,根據自身情況調整規模尋求規模效益。國有銀行規模效應普遍遞減,發展出現瓶頸。因此,應該精簡沒有前景的分支機構,收縮規模向扁平型組織結構轉變,降低經營費用。一些尚未達到最優規模的股份制銀行此時增加規?？墒掳牍Ρ?對那些規模報酬不變的銀行應抑制規模擴張的沖動,維持當前規模。
再次,建立市場退出機制。銀行作為經營貨幣的企業也應遵循優勝劣汰的市場經濟規律,當某銀行確實已經接近破產邊緣,通過合理的救助也無法改善其經營狀況時,應適時讓其退出,應盡量避免出現“該倒不倒,太大不能倒”的情況。同時應鼓勵商業銀行之間的并購重組行為,讓市場機制發揮其應有的作用,形成有效的競爭市場結構。
最后,增強創新能力。金融創新是金融業各種要素的重新組合,是金融業為適應經濟發展在金融工具、金融產品等方面的創造性變革。我國銀行要在未來的國際競爭中保持競爭力,就必須在這方面下功夫,這是增強我國銀行業競爭能力的重要一步。因此,圍繞銀行的產品與服務的經營方式、管理方式創新是當前和未來的著力點,也是具有“企業家精神”的銀行家的努力方向之一。
主要參考文獻:
[1]姚樹潔,馮根福,姜春夏.中國銀行業效率的實證分析[J].經濟研究,2004(8).
[2]安俊,陳志祥.中國銀行業的有效競爭研究[J].財貿經濟,2001(8).
（一）金融新常態的內涵。對于金融新常態的內涵目前沒有統一的定義。綜合來說，金融新常態是在經濟新常態場景中金融領域的狀態反映和應對，它是相對舊的金融運行特征而言的，包括金融產品、金融技術以及金融服務各類創新的集合，其包含業務綜合化經營趨勢、數字化管理嵌入、競爭化程度加深、國際化合作加深等主要特征。
（二）金融新常態的特征。一是金融業務綜合化程度不斷提高。在計劃經濟體制下，以政策性銀行和政府性金融機構為主，產品服務也相對單一。為適應市場經濟的發展，我國從1994年起拉開商業銀行改革的序幕，金融領域的跨界經營與合作不斷加強，貨幣市場與資本市場之間直接連通，銀行、信托、證券、基金、私募、風投、保險機構和互聯網金融之間的業務往來和合作日益密切，交叉性金融產品推陳出新，如商業銀行的股權質押融資、險資資管計劃、證券基金托管賬戶、信托基金托管、互聯網資金第三方存管以及各類委外業務。同時，銀行的資本市場業務、投資銀行業務和各類業務發展迅速，已經成為部分銀行中間業務的主要收入來源。
二是金融業務數字化管理不斷增強。互聯網金融源于信息技術革命的積累，本世紀初從美國的支付領域開始興起波瀾，比如PayPal、Square、Apple－Pay等公司，通過技術創新嘗試改變金融支付方式，繼而拉開金融商業模式改革的序幕。之后，Better－ment、LendingClub和Prosper等P2P金融平臺將戰場的硝煙蔓延至個人投資領域，通過大數據分析，將有資金需求的貸款人和資金充足的借款人有效地聯系在一起，為客戶提供自動化投融資服務，從而在金融領域開疆擴土。隨著近年來移動互聯網經濟的發展，金融支付也從互聯網金融進入移動互聯網金融領域。2013年，BAT等互聯網巨頭在互聯網金融領域集中布局，連同此前一批興起的互聯網金融企業，如有利網、人人貸、宜人貸等企業在P2P虛擬金融領域集中發起攻勢，這一年被業內人士定位為我國互聯網金融發展元年。同時，傳統金融業機構如銀行、保險、券商、基金等依靠強大的存量客戶資源、積累的業內關系與業務基礎、強大的物理網點渠道，積極擁抱互聯網經濟時代，直面互聯網金融挑戰，迅速提升金融科技水平，將互聯網技術與金融業務結合，形成金融互聯網化。互聯網金融與金融互聯網互相融合、互為促進，金融業務的技術角逐頻頻發力。
三是金融業務競爭程度不斷加深。從結構上看，金融業務由“講增速”向“講轉速”轉變，由“講數量”向“講質量”轉變。特別是隨著利率市場化、本外幣一體化，也即“匯率”與“利率”雙率互動時代的到來，存貸利率差逐步收窄，金融盈利模式應時而變，將更加注重向管理、風控、效益、定價要效益。從范圍上看，隨著金融監管更加靈活、協同、務實，直接融資市場擴大發展，多層次資本市場迅速發展，社會融資方式更加多元化，傳統銀行信貸、民間投融資、互聯網金融、社會眾籌等并存發展、互為競爭。這些都表明金融業的合作與競爭漸趨白熱化。四是金融業務國際化合作不斷加強。全球經濟一體化日趨加快、國際金融市場聯系日益緊密，國際產業分工調整更加細化，金融已成為衡量一個國家經濟發展水平的重要標志。改革開放以來，為發揮后發優勢，謀求改革紅利和搶抓國際分工調整機遇，我國深度參與全球產業鏈分工，創造了世界經濟社會發展史上的奇跡，中國式崛起成為世界經濟復蘇的主導性力量，產業分工也逐步向價值鏈、技術鏈和服務鏈的高端延伸。隨著“一帶一路”深入開發，人民幣加入國際一攬子貨幣，我國企業“引進來+走出去”的交叉互動，我國個人海外投資置業需求大量派生，人民幣國際化程度進一步加深，金融業務的國際化服務要求也將進一步提高。
二、金融新常態下商業銀行業務發展策略
經濟新常態下，經濟轉型、結構調整進入關鍵期，多項金融改革持續推進，傳統銀行業創新步伐日趨加快。我們認為商業銀行創新的主攻方向有四方面：以結構性改革擁抱新經濟，以綜合豐富產品業態，以數字化技術打造場景金融，以扁平化管理引導流程再造。
（一）以結構性改革擁抱新經濟。近期以來，地價和房價快速上漲，形成強大資產泡沫，對實體行業形成擠出效應，甚至形成地產的發展路徑依賴現象。過度仰仗房地產的刺激無異于飲鴆止渴，已不符合市場需求，中國經濟的未來在技術創新、技術研發和高端制造?；诖?，總理在2016年的政府工作報告里首次提出當前必須培育壯大新動能,加快發展新經濟，以便另辟蹊徑打破現在經濟發展的困局，尋求新的經濟增長空間。新經濟在不同的歷史時期有不同的特征和內涵。硅谷著名科技雜志《連線》（Wired）的創始主編、最著名的預言家凱文•凱利（KevinKelly）在《新規則，新經濟》中提出了互聯網時代經濟運行的十個新規則，包括普及比稀有重要、蜂群比獅子重要、級數比加法重要、免費比利潤重要、網絡比公司重要、造山比登山重要、流動比平衡重要、空間比場所重要、關系比產能重要、機會比效率重要等，這些互聯網新思維持續影響著全世界各個行業的發展方式，甚至“顛覆”整個經濟規則。一般認為新經濟是基于互聯網、技術突破以及制度革新所帶來的商業模式、經濟業態的創新。具體包括傳統產業的升級，以及包括新能源、新材料、智能制造、生命科技等新興產業的興起。商業銀行的變革要融入新時代擁抱新經濟，通過內部流程再造、外部資源整合、產品綜合設計等結構性調整，適應并促進“舊經濟”傳承創新，為中國經濟注入新的發展動力。
（二）以綜合豐富產品業態。當前，我國商業銀行的業務仍然是在分業監管的環境下開展，但一些金融控股集團通過控股證券、銀行、保險、信托、第三方支付等牌照的形式，或者大型商業銀行通過各種方式獲取了全金融牌照或跨業經營資格，進行產品的綜合化服務和衍生性設計，曲線實現了綜合化經營，不斷豐富了金融產品和服務業態。國際上，綜合化經營基于分業監管和混業監管的不同，大致可分為綜合銀行、金融控股、金融科技三種模式。一是綜合銀行可以直接滲透到企業經營，甚至可以控股企業，這類銀行主要以德國、荷蘭等歐洲大陸國家為主，其中日本的銀行與企業相互控股以及高度關聯的產業控股形式，是這一模式的特殊形式。二是金融控股集團，金融控股是經濟發展到高級階段產融結合的產物，一些金融企業或實業企業通過關聯控股或絕對控股形式參與到銀行業，一般以英美等盎格魯-薩克遜國家為代表。在國內，事實上也在實踐探索著，比如萬科入股徽商銀行、海爾入股青島商業銀行、華潤集團入股珠海商業銀行，甚至此前的首鋼入股華夏銀行、光大集團控股光大銀行、平安集團控股深發展銀行，等等。三是金融科技一般以互聯網金融為特征，比如蘋果、谷歌的平臺金融，國內的支付寶、微信支付等，金融科技是未來銀行的重要發展方向。為適應金融新常態，我國商業銀行綜合化經營（也有說是混業化經營）漸成趨勢。觀其產品創新和衍生軌跡，按照各項業務與傳統業務的緊密程度，大致可從以下幾個方面延伸：依托云技術的大數據分析，提升風控能力的同時，提高審批服務效率；依托資本市場尤其是直接融資市場的開發開放，拓寬融資渠道的同時，提高資金配置效率；依托產業整合購并的市場需求，擴大投資交易類業務的同時，提升行業競爭力和企業生產力。
（三）以數字化引導，打造場景金融。信息技術不僅是傳統業務的支撐平臺，更是鏈接產品的運營系統，鏈接服務的生產系統，鏈接客戶的紐帶，以云計算、移動互聯、物聯網等為代表的新型技術和產業，正以獨有的技術創新驅動傳統金融企業的數字化轉型。傳統金融與互聯網金融相向而行、相互促進、相互融合，而其匯聚融合點就是“場景金融”。在互聯網+的時代，場景金融是人們在某一活動場景中的金融需求體驗。比如淘寶購物、京東商城、蘇寧易購等電子購物領域，消費者們在電子商城里體驗虛擬購物場景，與這些電商業務相對應的，則有支付寶、微信支付、財付通、京東白條等支付渠道，從而保障消費金融場景的應用，由此而延伸至生活的滴滴打車、尋醫問藥網、途牛網等，也是消費金融數字化的集中體現。伴隨著消費金融市場的群雄逐鹿，“微粒貸”、人人貸、開鑫貸等互聯網金融平臺紛紛進入消費金融領域。商業銀行則直面挑戰，積極把握消費金融數字化發展趨勢，提供APP、手機銀行、網銀，甚至主動與互聯網巨頭公司合作開發產品，比如中信銀行與百度戰略合作，從直銷銀行切入展開合作，預計在支付渠道、信貸數據整合、客戶關系管理、信息資源共享以及其他金融產品等方面展開合作。面對互聯網金融的競爭，銀行應將金融服務的方式變為嵌入流程式服務、場景化服務和生態化服務。
（四）以扁平化管理，引領流程再造。在當前市場主體層次不斷提升（比如民營銀行、互聯網金融企業的發展)，金融需求不斷升級，金融服務手段多樣化趨勢越來越明顯的背景下，如何提升管理科學化、智能化水平，精簡管理層級優化組織架構，簡化流程有效提升后臺業務處理效率，成為商業銀行順應技術潮流與滿足市場需求的必然選擇因素。作為未來銀行發展的重要趨勢之一，發達國家銀行依托互聯網等新技術的支持，已在扁平化管理方面做出了重要探索。扁平化管理是針對組織有過多管理層級而提出的，商業銀行扁平化經營管理主要從縱向和橫向兩個方面展開：縱向流程梳理方面，主要是減少管理層次、管理流程和管理人員，優化人員結構配比，柜面業務流程優化、等級行綜合考核、風險垂直管理，強化經營職能，節約管理成本，持續擴大盈利，網點集中管理等事項。橫向業務整合方面，著力逐步建立面向市場和客戶、精簡高效的經營管理中心、服務指導中心和資源配置中心，建立網格化立體式組織管理架構，通過管理路徑和管理流程的重組與變革，增強協同配合力，提升績效管理水平，實現經營效益最大化目標。
三、金融新常態下商業銀行業務發展具體對策
商業銀行基于金融新常態的應對，除了把握以上發展策略外，還應著眼未來，積極推進資產管理業務、交易銀行業務、投資銀行業務以及互聯網+等創新業務的發展。
（一）創新投貸聯動模式。投貸聯動是根據企業成長周期不同階段，將債權與股權靈活組合，滿足企業成長價值鏈金融服務的一種商業銀行業務方式。投貸聯動在國際上已有較為成熟的經驗和豐富的案例，國內投貸聯動近年來也獲得政策和監管的大力支持，“十三五規劃”綱要，央行等八部委印發的《關于金融支持工業穩增長調結構增效益的若干意見》、國務院《關于深化體制機制改革加快實施創新驅動發展戰略的若干意見》等政策和文件先后出臺，鼓勵發展多層次資本市場、直融市場，鼓勵商業銀行積極參與投貸聯動試點。目前看，以客戶服務對象為基礎，以風險偏好為參照，國內投貸聯動的實踐模式大致可分為以下幾種：一是跟投。對具有高增長前景的科技創新企業提供貸款，與第三方風險資本、私募資本、天使基金等機構合作形成投貸聯盟，探索類似小股權撬動大債權的投貸聯動模式，股權比例一般在5%以內，配套大比例貸款支持，這類模式以英國中小企業成長基金為代表，國內主要是股份制銀行、城商行率先探索。二是直投。即直接設立股權投資公司模式，直投模式相對靈活，同時風險也更集中，比較適合前沿科技創新、文化藝術投資、大型基礎設施投資等高風險、高回報的項目，這種模式以國際上的硅谷銀行為代表。目前，已有國家開發銀行、中國銀行、恒豐銀行、北京銀行、天津銀行、上海銀行、浦發硅谷銀行等十家銀行獲得試點資格，其他各類銀行正積極申報。三是引投。通過境外子公司在國內設立股權投資管理公司，間接投資企業股權。其實質是繞開我國《商業銀行法》關于不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資的監管規定，目前主要有工行和建行。隨著投貸試點和政策的放開，對接非上市公司股權收益權類或股權投資類理財產品業務發行，將募集資金入股目標企業，獲得股權收益。四是合投。這類模式主要以產業基金、PPP基金等模式展開，合投服務對象相對來說是基礎建設、產業發展等大型項目，而在風險把控上，通過“優先+劣后”的結構化設計或股權回購增信的方式緩釋風險。
（二）創新并購融資服務。伴隨新一輪經濟周期調整持續進行，全球并購融資市場方興未艾。根據湯森路透最近的數據，2015年全球并購交易數額高達4.7萬億美元（約合人民幣31萬億元），且規模持續擴張。而國內隨著我國產業整合、國資國企改革和“走出去”戰略的實施，并購交易金額也是屢創新高。在國家政策支持下，各省市新一輪國資改革的大幕已經拉開，央企或率先迎來并購重組的浪潮，并引領地方國企并購重組風潮。并購融資服務除并購貸款外，依托近年來迅速培育的資本市場，廣泛運用并購債券、并購基金、并購夾層融資和并購后整合融資等組合融資，滿足客戶多元化并購融資需求。以亞洲投資開發銀行設立為標志，我國“一帶一路”戰略向內陸縱深和海外延伸推進，大批企業對跨境融資趨之若鶩，最主要的原因就是境內外資金價格的差異以及上市融資準入條件和準入周期更為規范透明。商業銀行應適應這一新常態，從以下幾個方面著力：一是提供綜合性金融服務，針對企業的發債、上市和并購需求，提供財務顧問、資金信貸、財富管理、套期保值等整套“一攬子”金融服務方案和全流程的服務支持；二是豐富國際業務品種，除提供國際結算、貿易融資等單一性業務外，提供避險理財、開具保函和信用證、即期遠期結售匯等結構性產品服務；三是參與全球產業分工價值鏈。除滿足個體企業的金融需求外，擴展以跨國供應鏈為主體的金融服務需求，在助力國內企業轉移過剩產能向海外輸出資本和服務的過程中發揮應有的作用。
商業銀行發展投行業務這種金融創新需要依靠金融法規的規范和指導，一方面提倡合理的金融創新，一方面要降低風險，使金融創新得到良性循環。目前我國依然是明確的分業體制，金融法規都是在具體行業的基礎上制定的，法律還沒有認定混業經營的金融集團的地位、設立和組織模式等問題。
2.業務發展規劃不完善
目前部分投行業務不能結合我國金融環境、自身實力，選擇適當的發展模式，也未制定切實可行的發展規劃，業務發展有名無實。在金融服務和產品易被仿制的環境下，同質化的財務顧問和資產管理業務、相互抄襲發行的理財產品，使本應向智力密集型發展的投行業務，因缺少自身特色而陷入低端競爭的境地。同時，業務的同質化現象，一定程度擠壓了投行業務的收費空間，不利于投行業務的進一步發展。
3.缺乏一定的專業人才
投資銀行業務是一項專業化程度高、涉及領域廣的金融高端服務，對精通經濟政策熟悉相關國際慣例和法律法規、具有實務操作和跨學科知識的復合型人才的要求較高。由于商業銀行長期經營傳統業務，在籌化備戰資本市場業務階段，出現了專業人才供小于求的現象，特別是高端產品設計人才相當缺乏。投行業務領域由于其智力密集型特點，人力資本對利潤貢獻度很高，對員工的創造力和抗壓能力提出了較高要求，因為高素質人才必將占據優勢地位。而當前能將商業銀行和投資銀行業務綜合、協調運用的專家較少，導致相關機構招聘理想的高級金融專家的難度較大。
4.風險管理不夠完善
在經濟繁榮階段，金融機構易短視，重規模和利潤、輕風險管理，在同業間形成惡性循環，市場下行時風險就會集中暴露，破壞金融安全。相對于傳統業務，投資銀行業務的風險具有更強的隱蔽性。由于投資銀行部分業務風險較高，故對企業的風險意識、自律性和風險管理水平有更好的要求，因為在綜合經營同一品牌下的商業銀行和投行業務時，存在的相關利益沖突和關聯交易風險是不容忽視的。
二、我國投資銀行業務發展對策研究
1.提高市場風險控制能力
由于投資銀行業務與市場具有較高的聯動性，而市場風險通常來源于系統性風險，因而加大了商業銀行管理市場風險的難度。因此，投資銀行應深入研究我國金融市場環境，設計的業務產品能夠適合在國內復雜的金融市場環境下運作，同時不斷完善風險轉移和資金對沖手段，提高風險防控能力。
2.實行差異化發展戰略
行業務品牌，提高核心競爭力。因為差異化的戰略能夠突出優勢，使品牌效應得到增加，國外銀行在這方面做的較好，比如：美國花旗銀行，曾通過剝離資產管理和保險業務進行戰略調整，使核心業務得到優化；瑞士聯合銀行集團業務核心是私人銀行、投資銀行和資產管理，服務于高端人群、全球富裕階層；美國富國銀行，主要發展小企業和大眾產品，通過交叉銷售標準化理財產品獲取較高收益。
中圖分類號:F832.48文獻標識碼:Adoi:10.3969/j.issn.1672-3309(x).2010.07.015文章編號:1672-3309(2010)07-0038-04
2006年12月11日,入世5年保護期結束,中國對外資銀行放開人民幣零售業務,金融業全面開放,國內銀行業無可避免地加入到全球化的浪潮中。改革開放以來,國際貿易的飛速發展帶來了國際結算和國際信貸業務的劇增,并極大地拉動了銀行國際業務的增長。加入WTO為我國與世界各國開展商品交易和國際資金流動提供了一個持續發展的有利環境,這在客觀上進一步促進中國商業銀行的國際化。黨的“十六大”提出“走出去”戰略,鼓勵形成跨國企業和優秀品牌,對我國商業銀行的國際化提供了機遇。另外,在瞬息變化的國際環境中,能否穩定、有效的掌握和控制一定規模的國際金融資源,將直接影響到產業結構的穩定性,對經濟全局發展乃至國家經濟安全都具有特別重要的意義。
商業銀行之所以要實現國際化經營,主要原因有如下三個方面:
第一,為了金融服務和投資的需要,即滿足普通商品和資本因跨國流動而產生的對結算、融資等方面的需要。銀行通過開展國際化經營可以為從事國際貿易或者跨國經營的企業提供全面快捷的金融服務,以達到穩定既有客戶資源,維持市場份額或者提升海外利潤的目的。
第二,國際化經營是提高銀行整體效率和分散風險的重要途徑。銀行通過國際化經營這一內部化行為往往會降低其綜合經營成本,比單純依靠國內業務的銀行具有更多活力。此外,銀行在不斷實現國際化經營的過程中,還可以從投資多元化中取得優勢,既可以分散風險,又可以獲取穩定的投資收益?！按蠖坏埂?超大型銀行所擁有的巨額資本和資產將帶給社會公眾更充分的信心,其抗風險能力、市場影響力和經營成本與小銀行相比更有優勢。
第三,全球經濟一體化的趨勢促進了銀行的國際化經營。第二次世界大戰后,全球經濟有兩個明顯特點:與日俱增的國際貿易和國際資本的加速流動。金融服務于經濟、服務于貿易的發展和資本的流動,以金融為先導的跨國經濟輸出和擴張成為經濟全球化的重要動力和主流趨勢,金融的全球化也是經濟全球化的主導趨勢。在這一背景下,銀行跨國經營成為必然。
商業銀行的國際化可分為兩個層面,一是單個銀行的國際化,即一家銀行由國內銀行發展成為國際銀行的過程,主要包括機構國際化、股東國際化、業務國際化、管理國際化和人才國際化等5個方面;另一層面是指整個銀行體系的國際化,即外資銀行進入和本國銀行走出去的全過程。
隨著金融業的全面開放,外資銀行以戰略投資者身份參股我國商業銀行,抑或是以直接設立子行的形式進入到我國銀行體系中;相對應,我國商業銀行業也通過開立新設機構或者并購的方式在海外市場積極拓展。本文以幾家上市的大中型銀行為例,通過對其機構國際化和股東國際化兩方面發展變化的分析,一窺金融業開放以來我國銀行業的國際化進程,時間起點設為2006年。
一、 機構國際化
從國際大銀行的發展歷程來看,銀行跨國經營主要通過兩種路徑完成:一種是設立形式各異、規模不一的海外分支機構,如代表處、分行或者在當地享有獨立法人資格的子銀行;另一種就是進行海外并購。對于進入外資銀行準入限制嚴格的國家,跨國并購是較好的選擇。通過這一方式,不僅可以迅速進入、占領東道國市場,并可從事并購銀行的所有業務。但并購一般都需要大量的資金,并且面臨整合失敗等風險。相對而言,海外新建機構對資金要求靈活,規?？煽?母行的控制力較高,但是進入東道國速度較慢,業務范圍受限較多。兩種方式的表現形式也有所不同,新設機構可以是獨資子銀行、合資銀行、分行或代表處;并購通常限于子銀行或者合資銀行形式,分行和代表處不能通過跨國并購完成。對于這兩種方式的采用,需考慮本行自身發展狀況及目標市場的情況。
1.設立海外機構
從表1可以看出,從2006年底以來在海外分支機構的擴展上僅有中國銀行及工商銀行兩家有所建樹。中國銀行的海外機構3年間增加了184家,工商銀行增加6家,其他銀行擴張速度明顯落后。
2.跨國并購
國際銀行業的經驗表明:跨國并購是實現跨國經營的最佳途徑。2008年金融危機以來,國際銀行業的并購風生水起,但中資銀行對海外并購顯得十分謹慎。究其原因,一方面,平安保險、中司等中國企業近年來在海外收購連連失敗,使監管機構對于金融業的并購態度謹慎;另一方面,各家銀行從自身發展戰略出發,并未被全球抄底這樣的思想所左右。
中國銀行2009年4月2日宣布,取消收購法國洛希爾銀行20%股權的交易。董事長肖鋼在接受采訪中說,中國銀行無意通過收購來實現增長。他說,公司未打算在國外或國內進行收購,中行的海外擴張計劃將依賴公司自己的實力。
工商銀行在國際化戰略上有著清晰的思路和舉措。按照“壯大亞洲、鞏固歐洲、突破美洲”的國際化戰略發展布局,2007年工行對南非標準銀行的戰略持股20%,成為后者的單一最大股東。此外,雙方還計劃成立一個價值10億美元的全球資源基金,主要投資中非地區的礦產和能源領域。2008年1月,工行完成對澳門誠興銀行的收購;2009年在成為印尼HALIM銀行的新東家之后,工商銀行在短短一年時間里完成了收購后的整合工作;同年9月,工行對泰國ACL銀行進行要約收購。工行的國際化拓展最為主動。
2009年11月,建行亞洲成功收購美國國際信貸(香港)有限公司(AIGF),并易名為中國建設銀行(亞洲)財務有限公司(CCBAF)。CCBAF作為一家有限制持牌銀行,主要業務為信用卡、個人無擔保貸款和汽車貸款等。成功完成收購后,建行在香港的業務平臺將日趨豐富。
2009年 5月8日,中信銀行公告,該行與中信集團及Gloryshare Investments簽訂股份收購協議。中信銀行副行長曹彤說,將來香港有可能成為人民幣跨境結算中心,通過收購國金進入香港市場,將使得中信在人民幣跨境結算占據非常有利的地位。中信國金旗下同時擁有銀行、資產管理公司、中信資本3個經營牌照,收購將使中信銀行國際化平臺更加完善。
2008年民生銀行參股約 9.9%的美國聯合銀行控股公司,通過其 100%持股的聯合銀行(簡稱UCB )從事主營業務。UCB 于2009年 11月 6 日被美國聯邦存款保險公司接管,該項投資損失折合人民幣約 8.87 億元。民生銀行成為首家入股美國本土商業銀行的中資銀行的美夢以投資失敗告終。
2008年6月,招商銀行股份有限公司成功收購永隆銀行。通過此次收購,招行正式進軍香港市場。
2007年7月,國家開發銀行參股巴克萊銀行,并在2008年參與增資,持股數量占巴克萊銀行總股本的2.07%,成為巴克萊銀行的最大股東之一。
分析近年來我國商業銀行的海外實踐,各家銀行的國際化戰略清晰、謹慎。無論是工行的“壯大亞洲、鞏固歐洲、突破美洲”,還是民生銀行入股美國聯合銀行的失敗探索,都反映出了立足自身情況進行國際化的戰略部署。綜合來看,我國商業銀行國際化的探索呈現出以下幾個特征:
(1)亞洲、非洲等新興市場國家成為我國商業銀行業海外擴展的主要地點。歐美市場作為最發達的國際金融市場,擁有豐富的金融資源,一流的金融創新能力、先進的交易手段、高度發達的市場信息網絡,在這些地點開設分支機構,能更好的與國際金融機構、跨國公司進行合作。然而,與中國日益開放的金融市場相比,這些地區的金融保護十分嚴重,尤以美國為甚。美國一向以金融壁壘森嚴著稱,他們設立了一系列法律法規,把外資銀行排斥在銀行業的主流業務之外。在被拒絕十多年后,招行、工行、建行紐約分行才相繼成立。盡管有我國商業銀行本身內控制度、會計準則等方面的原因,但從側面也反映出,美國市場對于外資銀行的封閉程度。在這一背景下,中國銀行業的海外擴張,將更多眼光投向了新興市場和近緣的亞洲地區。首先,銀行業海外拓展最重要的目的是實現盈利,新興市場的金融市場正日益開放,國內高速發展,相對于成熟市場,新興市場潛力大、成本低、,競爭不充分,布局這些地方是具有戰略意義。其次,銀行業的國際化浪潮中,整合并購收購對象,開立新的分行,僅有20%的投資成功,這其中最重要的原因就在于企業文化的認同。亞洲地區與我國在文化風俗等方面相似,認同感相對其他地區更強?？紤]到以上原因,中行于2009年設立巴西分行;工行通過收購南非標準銀行曲折進入俄羅斯市場,并相繼在澳門、南非、印尼和泰國展開并購,新設立了新加坡、河內、多哈分行,成立了工銀馬來西亞、工銀印尼、工銀中東等控股公司;建行、交行、招行均在香港展開并購,構建國際化平臺。
(2)通過參股歐美銀行是進入發達國家金融體系的一個有效選擇。盡管歐美市場的金融保護較高,但是進入這一市場對于國際化的中國銀行業意義重大。不同于工行、建行、招行、交行等紐約分行的設立,民生銀行選擇參股美國聯合銀行控股公司,國開行選擇參股巴克萊銀行,即通過少量的股權投資,參與到世界最發達的金融市場中去,并在參股的銀行中學習先進的管理技術,熟悉國外的經濟、法律和文化環境,培養參與國際經營管理的人才。盡管兩家銀行的投資因為次貸危機的影響有所損失,但也學習到了寶貴的經驗,提高了自身知名度。其中,作為巴克萊銀行的戰略合作者的國開行,隨著巴克萊銀行恢復元氣,雙方合作進一步加深,不僅能順利實現向商業銀行的轉型,并能通過支持巴克萊銀行的全球發展戰略,分享其全球化收益,實現海外發展。
(3)香港作為中國商業銀行業國際化跳板的戰略地位日益突出。香港實行自由港、低關稅制度,是全球矚目的國際金融中心之一,是連接美國和歐洲外匯交易市場的中轉站,產品多、金融發展迅速、網絡發達、法律法規體系健全、市場競爭意識強,而且與內地的文化背景相近,內地商業銀行選擇香港作為國際化戰略的第一站是十分現實的選擇。相同的文化背景有利于展開并購、開立分行后進行本地化及整合;與國際市場接軌的法律環境有利于內地銀行熟悉規則,建立強力的內控制度,為今后的全球化戰略推進提供保證;發達的金融產品和金融網絡,是內地銀行業培養國際化精英人才的有力依托;充分的市場競爭環境,有利于內地銀行業提高內功,增強競爭力,日后在全球化的浪潮中才能立于不敗之地。
(4)中國銀行業的國際化戰略受到了中國企業“走出去”跟隨效應的影響。隨著中國企業“走出去”的浪潮,投資引導論和貿易引導論為中國銀行業的海外實踐提供了最好的注釋。經濟全球化和區域經濟一體化深入發展,世界產業結構調整和產業跨國轉移進程加快,今后較長時期內,中國對外直接投資將進一步擴大。據統計,亞洲、非洲和南美洲都是我國企業對外擴張的主要目的地。工行收購南非標準銀行就是“追隨客戶”原則的體現,兩行的業務重點在于為南非在中國的企業提供融資、項目方面的支持。
(5)中國銀行業的國際化戰略應吸取民生銀行參股美國聯合銀行控股公司失敗的教訓。2008年次貸危機爆發后,民生銀行投出8.87億人民幣以美國聯合銀行控股公司被接管損失殆盡。盡管此次投資失敗,但為我國銀行業提供了寶貴的經驗教訓。根據民生銀行高管洪琦在光華論壇上的發言,導致此次投資失敗的重要原因是:第一,對投資對象的認識不清;第二,對美國監管部門能力的盲目信任;第三,對于美國金融法律的不熟悉。鑒于此,在各家銀行制定國際化戰略時,要充分了解自己,了解對手,了解規則,不僅要對投資國的政治、法律等方面深刻理解,更要對目標銀行進行詳細考察。另外,是否滿足企業自身的戰略規劃,如何達到協同效應,在哪些業務領域展開合作等問題都應進行詳細考慮。符合自身企業利益的最大化,這才是商業銀行業進行海外拓展的一大戰略要義。
二、 股東國際化
戰略投資者的引入及海外上市均被認為是實現股東國際化的有效途徑,是銀行業國際化的必要一環。從2002年開始,國內各家商業銀行紛紛引入戰略投資者,三大國有銀行成功完成A+H股上市(見表2),北京銀行、南京銀行、寧波銀行等城市商業銀行完成股份制改造。我國銀行業的資本充足率、資本收益率等都有明顯改善,市場競爭力增強,建立了國際大銀行的形象,為“走出去”打下了良好基礎。這其中的功勞不能不提到各家銀行引進的戰略投資者,正是由于這些為外國投資者熟悉、信任的大型機構的參與,特別是作為股東持有中國銀行業的股份,參與銀行的公司治理和風險管理,使外國投資者了解和認識了中國銀行業,增強了對中國銀行業的信心。
盡管2008年金融危機以來,部分戰略投資者(如RBS、瑞士銀行)由于自身財務狀況較差,流動性風險較高等原因在限售股解禁后大規模的減持,但美國銀行、西班牙對外銀行等銀行都提升了自身持股比例,他們與各自戰略投資行的合作進一步加強。根據2009年年報顯示,建設銀行與美國銀行的戰略合作取得一系列實質性成果,雙方在公司銀行業務、財富管理、人力資源管理、風險管理以及電子銀行和信息技術等關鍵領域實施了11個戰略協助項目,雙方完成了60 多個美國銀行經驗分享項目,組織了3期赴美培訓;西班牙對外銀行進一步推進了與中信銀行在薪金管理、國際業務、小企業金融、投資銀行、資金資本市場、私人銀行、汽車金融、培訓等方面的戰略合作;工行與高盛集團保持密切合作,在風險管理、金融市場、員工培訓、社會責任等領域取得顯著成效,與美國運通在合作發卡、市場營銷、風險管理、客戶服務等方面合作深化,與安聯集團子公司――中德安聯人壽保險公司(簡稱“中德安聯”)在銀保、資產托管等方面積極展開合作。
另外,對于戰略投資者和財務投資者的劃分也應有清醒的認識。戰略投資者并非是永遠持有股份的投資者,他們也有自己的目標和戰略需求,在一定時期就有可能拋售股份,成為財務投資者。作為被投資的對象,應當認識到,在與投資者的合作中可以取得什么樣的利益,應該展開什么樣的合作。通過向這些國際大型銀行或者投資機構學習來提高自身實力,最終實現自己的戰略目的這才是成熟的企業行為。
再次,我國銀行業改革的目標就是“引進來、走出去”。通過戰略投資者的參與,三大國有銀行為代表的一系列中資銀行在香港成功上市,樹立了良好的國際形象,工行、建行等紐約分行的成立,工行等一系列的國際并購、收購行為,都說明監管層的戰略目標已經達成,應對戰略投資者的作用給予肯定。
境內銀行業經受住了2008年金融危機的考驗,在2009年《銀行家》全球銀行排名上,盈利能力和排名都廣受關注。其中工商銀行以212億美元的凈利潤榮獲全球最賺錢的銀行,建設銀行、中國銀行、農業銀行和交通銀行進入全球最賺錢銀行前25名。但是,中國銀行業在產品、服務和管理等方面與西方發達國家的銀行業還存在很大差距,國際化道路仍然任重道遠。
參考文獻:
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一、引言
作為金融機構的重要部分，銀行在經濟運行中扮演著不可或缺的角色。隨著經濟全球化以及經濟一體化的深入，銀行在發展過程中面臨的風險也出現了不同程度的變化，主要體現在兩個方面：首先外部環境復雜多變，金融危機爆發之后，各國在經濟方面采取了各種措施，以期讓本國經濟從危機的陰霾中能夠順利地走出，我國在金融危機之后推出了“四萬億”的投資計劃，使得我國經濟在2009年以后慢慢地恢復到危機前的發展速度，危機之后的金融環境更加復雜，使得我國銀行體系必須采取措施以應對復雜多變的宏觀風險挑戰；其次是內部環境錯綜復雜，針對我國現狀，銀行有關金融案件頻頻出現，說明現有的體制下不足以依靠自身來完善金融市場的正常運行，另外，我國的大部分銀行屬于國有性質，國家作為其中的最大股東參與決策，這樣就可能由于政策的失誤導致虧損情況的發生。近幾年，中小企業貸款困難、國有企業資金閑置等問題的出現，使我國的金融市場備受爭議。
二、金融市場中銀行業面臨的風險
（一）經營風險
首先，從銀行業的參與主體來講，國家是其最大的股東，政府可以代表國家行使權力，這樣，如果發生決策失誤，就可能導致經營性風險的發生；其次，由于銀行在我國市場中處于壟斷地位，在日常經營過程中，會發生由于缺乏充分的市場競爭而產生效率低下等問題。儲戶針對銀行業制定的各種條款，多數只能抱著容忍的態度，不利于銀行業的發展。因此，在自然條件和市場環境的雙重制約下，銀行只有實現自主地完善相關制度體系，才能更好地參與到市場競爭中去。
（二）信用風險
針對上文所述，銀行在我國市場經濟中處于壟斷地位，雖然我國銀行的數量眾多，但主要資金分布在主要的幾個銀行，例如中國工商銀行、中國建設銀行等等。在銀行的信貸過程中，一旦發生信用風險，就可能導致銀行的資金周轉困難，更嚴重的會導致資金鏈斷裂。因此，針對我國人數眾多的現在，如何把握好信用尺度、衡量好貸款人的信用等級，是一個亟待解決的問題。尤其是現階段，很多國有銀行將業務延伸到農村地區，該地方是一個相對風險高、收益低的區域，尤其是在信用貸款方面，由于缺少快速變現的財產抵押，導致銀行在衡量信用方面處于承擔風險的地位。
（三）市場風險
我國的市場經濟體制中，諸多銀行在其中處于壟斷地位，因此，市場風險相對來說較小。但是，我國正處于改革時期，在調整產業結構、擴大內需等方面，銀行在其中扮演著重要的角色。改革期間，新的金融衍生品逐步產生，同樣會對傳統的銀行業產生重要的影響，此部分的市場風險不容忽視。
（四）內部體制風險
由于銀行屬于國有企業，鑒于其特有的壟斷地位，受市場競爭的影響小、盈利高，因此其參與者享受著高出其他諸多行業的待遇。但是正是由于這種體制現狀，工作人員由于缺少必要的淘汰機制，容易發生工作懈怠、服務不周到、不思進取等問題。長此以往，會減少銀行本身的競爭力，不利于其長遠地發展。
三、金融風險產生的原因
（一）經濟全球化的影響
伴隨著我國改革開放的逐步深入，世界經濟發展到今天，我國與世界的發展逐步聯系得日益緊密。改革開放至今，國際資金對我國的投資不斷加大，中國已經成為了世界最大的工廠，同時，世界的資金進入中國，為我國提供了大量的外匯儲備。世界資金的流入，需要通過銀行這條渠道，與傳統的對內模式相比，這樣的情況是我國尚未面對的問題。相比于銀行業，我國的金融市場日益復雜，因為不再是傳統的內部經濟，還要應對國外金融的各種難題。金融市場的開放，進入很多國外的投資模式和投資機構，這些外資機構進入我國市場，一方面促進了我國金融市場的發展，另一方面也使我國的金融市場變得日益復雜，因此我國的銀行業需要面對的風險越來越多。
（二）現有融資渠道的影響
首先，通過分析銀行貸款對象的數據可以得出，我國銀行資金貸給國有企業占據了很大一部分，而我國的私有企業在同等條件下能夠獲得的企業貸款相對貧乏和困難。其次，通過研究我國企業現有的融資渠道，除了企業發行債券、上市融資、股東相互出資、民間借貸、以及銀行貸款等等方式，幾乎沒有其他的途徑。近兩年溫州爆發的中小企業倒閉潮、以及鄂爾多斯的民間借貸崩盤等事件屢見不鮮，終究其原因，不難發現融資渠道困難是企業面臨風險的主要原因。然而，一方面是國有企業的資金閑置，另一方面是很多中小企業和微小企業的資金鏈斷裂以及倒閉等現象，充分說明我國融資渠道的缺乏，嚴重影響了我國私有企業的發展。此外，民間金融機構發展緩慢，發展過程中又缺乏相應的政策扶持，同時面臨著法律、法規并不完善等問題，很大程度上阻礙了金融市場的穩定、以及民間資本的發展?？傊捎谖覈谫Y方式長期處于發展不平衡的狀態，一方面市場亟需資金解決現實問題，另一方面其他融資渠道不通暢，此種現象的存在不僅不利于銀行自身的積累與壯大，分散了其內部資源，導致其不能發揮其優勢。最后，如果大量資金流入經營效率低下的國有企業，而不是充滿活力的中小企業，對我國金融市場的穩定也造成了不利的影響。
（三）國內金融環境的變化
經濟全球化導致資本的流動速度變快，銀行之間的相互拆借等情況變得更加緊密。在國內，隨著市場化程度地逐步深化，眾多中小銀行也參與到金融市場當中，使銀行主體之間的相互競爭放大。“十二五”期間所提到的深化經濟體制改革的方針政策不可避免地會對銀行業的發展產生影響，同時金融行業已經開始從封閉走向外界，同行業之間的競爭不可避免地會加劇。對于后來出現的部分股份制商業銀行，例如招商銀行、交通銀行、民生銀行等出現，為金融行業提供了一些新的特色。如何調整自身的目標，使自己的競爭力處于行業的前列成了現在銀行的重點。近幾年出現的一些區域性銀行在市場中充分發揮其特有優勢，以顧客的需求為核心，在整個銀行業的競爭中的優勢逐步顯現。因此，如何在有限的市場上搶占先機、提升企業的核心競爭力，已經成為銀行需要面對的主要風險。
（四）政府在金融市場中的地位
由于我國的銀行基本上是國家控股，或者是純國有企業，政府在其中行使著決策權。由于我國社會主義性質，國有企業關乎著國民經濟的命脈，因此，在資本的借貸對象上，國有企業比一般的私有企業要占據優勢地位。改革開放之后的三十多年內，中國特色的社會主義市場經濟體制已經形成，在此形勢下，銀行在國民經濟中的壟斷地位一直沒有變，企業的融資渠道缺乏導致企業的貸款來源必須經過銀行，這樣的層層審批制度不利于企業的資金高速運轉，使企業在市場中不能靈活地應對危機。鑒于國有產權制度的特點，國有商業銀行與國有企業同屬國家所有，大量資金用以支持國有企業，而人們賴以生存的私有企業在市場競爭中處于劣勢地位。同時，國有的效益由于比不上參與市場競爭的私有企業，因此，資金在國有企業的增值速度始終趕不上在民營企業中的增值速度，這也給我國銀行的信貸資金造成了一系列的風險。中國人民銀行公布的《2010年金融統計數據報告》中提到，我國2010年中國人民幣貸款增加7.95萬億元，超出此前央行全年人民幣7.5萬億元的新增貸款目標。然而隨著銀行的超額放貸，使得銀行的經營風險增加，這也成為了銀行金融風險的現實隱患。
四、規避金融風險而采取的措施
（一）加大民營企業的扶持力度
首先，銀行的設置原則應該是為人民的經濟生活服務，服務社會經濟的同時做好社會經濟的穩定協調工作。由于我國社會制度的特點，使得現在的很多民營企業很難從國有銀行中獲得支持，與之形成對比的是現在的很多國有企業獲得相對較多的社會資源，卻增值不明顯。由于我國民營企業在國民經濟的參與程度越來越高，發展潛力越來越大，已經在社會經濟中扮演著不可或缺的角色，如果該部分的企業發生資金鏈斷裂的情形，容易導致居民生活問題的發生。因此，把加大民營企業的扶持力度應該放在規避經濟風險的重要位置。
（二）完善銀行內部管理制度
由于我國銀行屬于國有企業或者國家屬于最大的股東等情形，因此，在其壟斷市場中，容易造成內部工作人員工作懈怠等現象的產生，不利于其在經濟全球化的完全市場競爭中發展，此類問題可以通過支持村鎮銀行管理人員和員工持股的方式，來調動他們做大做強企業的積極性。另一方面，由于現階段的銀行業務相對趨于飽和，如何提高服務效率、制定相應的管理目標將是銀行和其他金融機構的另一項重要任務。例如，將業務延伸至村鎮的銀行可以通過吸收部分熟悉當地情況的小股東，不僅可以有效地解決信息不對稱的問題，還能在一定程度上降低村鎮銀行的經營風險。
（三）拓寬企業的融資渠道
由于資本逐利的特性，一旦企業在實業方面受到了很大的壓制，管理者會通過其他途徑使資金增值，例如投資等等?，F階段由于企業的資金來源有限，主要的途徑是民間借貸和銀行貸款，能夠通過發行債券和發行股票的企業在中國市場上是比較少的?？傊隗w制的約束和融資渠道缺乏的情況下，企業只能通過各種手段使自己的資金鏈保持充足。但是，由于缺乏資金的供應，企業在做大做強的方面顯得力不從心。拓寬融資渠道，避免企業倒閉等社會經濟問題的發生，是政府未來可采取的一個措施。
（四）建立存款保險制度
建立存款保險制度，能夠增強存款人對銀行的信任。同時，良好的存款保險制度對于保護存款人的利益、維護金融體系的穩定起著重大的作用。我國是一個高儲蓄的國家，一旦銀行的信用發生危機，將會爆發諸如銀行倒閉等金融危機。因此，建立完善存款保障制度是一個未來銀行防范風險的一項重要措施。
四、結束語
本文通過綜述了現階段我國銀行業的主要金融風險，分析并列舉了一些風險產生的原因，從中可知加強銀行金融風險防范是一項艱巨而重要的任務。尤其是全球金融危機之后，世界經濟的趨勢變幻莫測，針對各種可能出現的金融風險，我國銀行必須進行不斷地探索研究，以期能夠采取相應的措施將金融風險抑制在初發階段。最后本文給出了部分防范金融風險的幾點措施建議，期望該部分措施完善之后能夠為我國經濟實力的增長、市場經濟體制的完善、企業經營效益的提高等方面提供支持。
參考文獻
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網上銀行是高科技與傳統金融業的有機結合的產物，具體來講,網上銀行是借助于因特網技術,為客戶提供信息服務和金融交易服務以及綜合性個人銀行服務，包括賬戶查詢、轉賬匯款、繳費支付、信用卡、個人貸款、投資理財（基金、黃金、外匯等）等傳統服務，以及利用電子渠道服務優勢提供的網上銀行特有服務，使客戶在任何時間、任何地點都能享受便捷的金融服務。
一、我國網上銀行迅猛發展的背景
1、大力發展網上銀行不僅是金融業務創新的需要,更是以高科技支持金融業發展的必然產物。
銀行業的發展會經歷三個階段。實體銀行階段、電子銀行階段以及虛擬銀行階段，業務處理從以手工為主到傳統銀行業務輔以電話銀行、自助銀行等形式,最后到業務交易主要通過網上銀行的運行方式來實現。 激烈的銀行競爭是金融創新最直接的動因，到2009年底,經我國銀行業監管部門批準，已有35家外資銀行將其中國境內分行改制為外資法人機構總行，在華外資銀行的總分行機構已經達到336家。其先進的經營技術和管理手段是對中資銀行的巨大挑戰。以高科技支持金融創新,是金融業由粗放型經營向集約化經營的有效途徑。銀行本身就是知識密集型的產業部門,它的每一步革新都與高科技發展密切相關。目前,我國銀行擁有龐大的、完整的網絡體系,為網上銀行的開發利用提供了可能。網上銀行的出現,正是體現了高科技與金融創新的有機融合。
2、網上銀行具有多種優勢。
網上銀行與傳統銀行相比,在運行過程中成本費用相對很低，可以有效降低銀行經營成本,增加利潤。據專家統計，通過傳統方式辦理一筆交易需要1.07美元,而通過網上銀行實現一筆交易所需的費用僅為1美分,不足營業網點的1%。網上銀行還可以突破地域與時間的限制，實現7*24小時服務。只要上網條件具備,不論何人何時何地均可以使用網上銀行,非常方便快捷。
二、我國網上銀行業務的發展現狀及存在的問題
據國家發改委相關統計資料顯示，截至2011年6月底，我國網民規模達到4.85億，較2010年底增長6%，普及率達到36.2%。我國網上銀行業務發展于上世紀九十年代，雖然較其他國家起步晚，但發展勢頭很迅猛。全國范圍內,個人網銀用戶比例逐年上升。隨著電子商務的發展，使用網上銀行服務的人越來越多。CMIC分析師預計2011年我國網上銀行交易額將超過1100萬億元，到2015年網上銀行交易額將達到3500萬億元左右，前景非常廣闊。因此，目前我國網上銀行正處于開發的黃金期和應用初期,其市場發展空間巨大。
我國網上銀行走過了二十幾年的發展歷程，取得的成果是有目共睹的，但是，不可避免的仍然存在很多問題，具體表現如下：
1、系統互聯性差
我國各家銀行間的互聯性較差。金融認證體系在各商業銀行的網上銀行建設中不能得到統一的認證。同時各家商業銀行網上銀行對軟硬件要求不統一。
2、 產品缺乏特色，業務創新不足
從目前提供的服務來看，大多網上銀行僅是將傳統業務搬到因特網上，在功能上缺乏個性化、人性化的服務產品，沒有充分發揮對銀行業務的重組和再造功能。產品創新上跟同業之間差異小、同質性強。在流程創新，模式創新方面的突破較少，為客戶提供理財增值、財經資訊等綜合服務功能有待加強。
3、信息服務能力不高
目前我國網上銀行服務的設計開發重視交易處理，不能滿足客戶基于計算機網絡的信息服務要求，很難找到客戶需要的相關配套數據，給信息分析造成了極大的困難。
4、風險防范能力有待提高
網上銀行業務的高技術性，無紙化和瞬時性的特點，決定了其經營風險要高于實體銀行。在交易主體的身份識別、交易過程的商業機密，電子通信的安全，交易和其他記錄的保存與管理方面易存在隱患，這些問題如不能有效解決，必然會影響客戶網上銀行的使用率。
5、網上交易的法律問題
目前我國還缺乏電子資金轉移的相關配套法律，在資金交易等多個方面都可能引起爭議，為此，網上交易的法律問題也是必須解決的重要問題。
三、對我國金融業發展網上銀行業務的思考
為最大限度地利用網上銀行服務于廣大銀行客戶,應著重考慮以下幾點:
1．增強網上銀行開發的針對性。網上銀行的開發應更加關注客戶對商業銀行深層次的需求，網上銀行功能開發要立足于高起點,制定中長期發展規劃,同時要與同業以及高科技團隊結合，重點開發網上銀行理財服務、金融顧問等適合人們不斷提高的服務需求,使開發工作更具有針對性。
2．提高網上銀行的應用水平。網上銀行的應用主要體現在四個方面,即信息服務、帳戶查詢、銀行交易和客戶服務。目前網銀都基本兼顧了四個方面的應用，從理論上講,可以辦理除存、取現金以外的所有金融服務。網上銀行的應用與開發要緊密結合，注意借鑒和吸收先進國際同業的先進經驗，對于在應用過程中出現的新需求,及時組織力量開發，同時將開發的成果在應用中予以檢驗,并不斷修正。
3．注意保證網上銀行的網絡安全。安全問題是網上銀行的第一要素。網上銀行業務在客戶帶來便利的同時，也面臨著暴露信息的風險。國內外,“黑客”通過因特網入侵銀行,竊取資金的案件時有發生。在網上銀行的開發應用過程中,安全防范均應同步進行,必須提高金融防范意識,把嚴密的技術設計和周全的預控措施融入網上銀行工程,對往來信息的收集和分析,應作充分性、真實性的鑒別,確保銀行、客戶雙方資金的安全。網上銀行的安全如果得不到保障,其生存和發展將面臨巨大的威脅。
4、做好網上銀行人才培訓。網上銀行是知識型的新生事物,決定其成敗的基本因素在于高科技專業人才。對于人才開發利用:一要加強現有人員的培訓,充分利用學校培訓基地的有利條件。二要引進人才,加快科技創新成果的應用,推動網上銀行的建設。三要對人才進行合理分工和安排,最大限度地實現對人才資源的利用。
5、完善網上銀行相關配套法律建設。網上銀行使用過程中,由于網絡本身或者人為因素導致的糾紛是不可避免的,但其認證、仲裁目前尚無明確的法律法規可循。隨著高科技日新月異的變化,制訂電子商務、網上銀行、金融結算電子交易、電子監管、電子合同等相關法律,顯得尤為迫切。
參考文獻：
中圖分類號：F832.2
文獻標識碼：A
文章編號：1003－9031（2007）11－0076－03
一、前言
面對激烈的行業競爭，各商業銀行為了提高市場競爭力需要不斷地進行業務創新以滿足客戶的需求。隨著網絡技術的發展及完善，網上銀行業務作為商業銀行業務發展的新型方式和重要的渠道，已成為現代商業銀行生存與發展必不可少的競爭手段，也是現代商業銀行轉變經營方式、實現戰略轉型的重要組成部分。網上銀行又稱網絡銀行，它是以現代通信技術、Internet網絡技術和電子計算機網絡技術為基礎，采用電子數據的形式，通過互聯網絡開辦銀行業務，提供具有充分個性化金融服務的一種新型銀行。[1]在網上為客戶提供“3A式服務”就是在任何時候（Anytime）、任何地點（Anywhere）、以任何方式（Anyhow）提供網上賬戶查詢、轉賬匯款、繳費、網上購物、外匯買賣、國債、股票等多方位的金融服務。[2]
與傳統銀行對比，網上銀行具有以下特征：（1）銷售渠道不同。傳統銀行的銷售渠道是分行及其廣泛的營業網點，而網上銀行的銷售渠道是計算機網絡系統，以及基于計算機網絡系統的商制度。[3]（2）服務不同。傳統銀行服務的差異主要體現在實力上，如資金和服務質量等。而網上銀行服務的差異主要體現在營銷觀念和營銷方法，以及為客戶提供的各種理財咨詢技能上。網上銀行的整體實力，將主要體現在前臺業務受理和后臺數據處理的集成化能力上。（3）業務范圍不同。傳統銀行業務的范圍較為清晰，網上銀行業務范圍正處于高速擴張之中，因而具有模糊不清的特點。網上銀行的業務范圍不僅將會得到拓展，而且將會有大量的非金融機構介入網上銀行業務。因此，進一步加強網上銀行業務建設，促進網上銀行發展，有利于突破傳統銀行的經營模式，降低交易成本，提高商業銀行業務效率，為商業銀行提供更有效的支持和更大的發展空間。[4]
二、我國網上銀行業務發展的現狀
1．網上銀行在電子銀行中的市場份額。隨著計算機的不斷發展，網上銀行業務比例將不斷加大。如圖1所示，企業網上銀行所占比例最高，達到了57.6％，其次是手機銀行、自助銀行、ATM、POS等其他電子銀行，所占比例為37.4％，而電話銀行和個人網上銀行的交易額僅占電子銀行總交易額的3.2％和1.8％。
2．網上支付用途多樣化。網上支付具有交易成本低，方便快捷的優勢，成為人們所推崇的支付方式。最新的研究成果顯示，在2006年，在網民使用網上支付的主要用途中，最主要的用途是網上購買實物產品，所占比例達到83.5％；其次是繳納電話費、水電費、煤氣費等各種費用，以及網上閱讀/下載/購買數字出版物以及購買游戲點卡；然后是教育類的費用支出和網上航空客票預訂，大約各占1/4（如圖2）。
3．初步形成合理的管理。各個商業銀行有效地進一步明確產品定位，加大營銷力度，完善營銷服務體系，加強風險控制，使得網上銀行貢獻度不斷提升。網上銀行的營銷方式正逐步從“以產品為中心”向“以客戶為中心”轉化。為爭奪市場份額，各行在管理模式上都有所創新。有的商業銀行單設獨立的電子銀行部；有的銀行轉換科技部門職能，將科技部更名為電子銀行部，具體負責網上銀行產品的營銷和管理工作；有的商業銀行則由銀行卡部門負責電子銀行產品的營銷、市場調研、客戶維護、信息反饋和售后管理工作，由科技部門負責網上銀行服務渠道的技術支持。集中統一的管理模式，極大地推動了網上銀行產品的營銷工作。
4．網上銀行用戶增長潛力巨大?；ヂ摼W用戶的快速增長為網上銀行發展提供更多的潛在用戶。2007年1月23日，中國互聯網絡信息中心（CNNIC）《第19次中國互聯網絡發展狀況統計報告》。報告顯示，截至2006年底，我國網民人數達到了1.37億，占我國人口總數的10.5％；與上年同期相比，網民人數增加了2600萬人，是歷年來網民增長最多的一年，增長率為23.4％。網上用戶的增長對網上銀行的發展起到較大的推動作用，尤其是個人網上銀行的發展。
隨著個人金融服務和產品的不斷發展和豐富，個人網上銀行用戶規模迅速增加。2006年個人網上銀行用戶規模為7000萬戶，年增長率達到102％。據預測，2007年我國個人網上銀行用戶規模將達到1.17億戶，2010年將超過2億戶，達到2.15億戶。同時，根據CNNIC的歷次調查數據顯示，國內網絡購物以銀行卡網上支付的比例逐年增高，從2001年底的15.6％增至2005年1月的41.5％。另據市場調查機構艾瑞咨詢的統計，2005年全國網上支付總金額達15.7億元，預計2007年將達到88.8億元人民幣，年均增長速度在一倍以上。
三、我國網上銀行業務發展存在的問題
1．使用范圍少，贏利低。目前，網上銀行發展得比較好的地區只是一些相對發達的城市，集中在沿海開放地區的一些科學力量雄厚、經濟發達的大城市，比如北京、上海、廣州、武漢、深圳等，邊遠或落后的山區很少或沒有網絡銀行。[5]而且網上銀行的服務區域、服務對象及清算金額都受到一定的制約，業務量規模不大，與銀行傳統客戶群體和覆蓋面相比還顯得很低。作為交易渠道的網上銀行更多的是提供一種服務，其贏利能力還是比較弱的。
2．客戶缺乏對網上銀行的認識。銀行對網上銀行業務的宣傳力度不夠，多數人對網上銀行的業務不夠了解，市場認知度較低，客戶使用熱情不高。同時，許多客戶對網上銀行概念模糊、認識不清，加之網上黑客猖獗，假冒網站防不勝防，網上交易的安全性難以預料，大部分客戶仍習慣于接受面對面的臨柜服務，而不愿意選擇網上銀行做業務。我國互聯網的用戶已經超過了1.37億，但與7000多萬網上銀行客戶相比，網上銀行的發展空間非常大。
3．網絡安全存在隱患。網絡銀行最核心的問題就是安全和管理問題。銀行業務網絡與互聯網的連接，使得網絡銀行很可能成為非法入侵和惡意攻擊的對象，很多客戶對網絡安全心存顧慮，不敢在網上傳送自己的信用卡賬號、密碼等關鍵信息，這就嚴重制約了網上銀行業務的發展。據調查，消費者之所以不愿意使用Internet進行金融交易，有六成以上原因是出于安全考慮。2007年的調查顯示，有68％的銀行用戶懷疑網上銀行的安全。我國銀行業雖然已經開通了安全認證服務，但我國有關網上銀行的法律法規等還未完全建立。[6]
4．金融監管體制的制約。一是準入關的制約。網絡銀行的發展導致金融業務綜合化發展趨勢的不斷加強，金融產品的延伸、金融服務的信息化和多元化以及各種新金融產品銷售渠道的建立，使得金融業從強調專業化向綜合化轉變，而當前我國實行的又是“分業經營”、“分業管理”的金融監管制度，這一體制在網絡時代也將受到挑戰。二是網上銀行監管標準缺乏統一規劃的挑戰。目前各家銀行各行其是，對于身份認證的權威性和獨立性、數據加密強度、商用密碼產品、通訊安全控制措施等網上銀行業務的核心技術、傳輸數據等技術參數，都沒有制定相應的國家標準，銀行間互不兼容，需要相關部門盡快制定涵蓋網上銀行業務各個環節的技術標準和行業規范。三是網絡交易立法不建全的挑戰。網上銀行業務是新興的銀行業務，在法律法規上并不完善。這些問題主要包括，電子貨幣的發行及控制、網絡銀行的資格認證、網絡銀行虛擬金融服務的監管、網絡銀行服務質量的評價以及對利用網絡銀行進行金融犯罪的行為如何進行懲罰和制裁等。網絡銀行的發展和規范有賴于新的商業法律法規的建立。因此，網絡銀行提供的各種金融服務需要經歷一個較長的商業法律和商業習慣的適應過程。
四、發展我國網上銀行業務的對策建議
1．提高網上銀行的服務水平。網上銀行的網絡服務水平直接影響著客戶的興趣選擇。網上銀行所提品的質量、性能式樣、服務及信息提供等方面應足以引起消費者偏好的特殊性，使消費者能將它與其他金融機構提供的同類產品相區別，以達到在市場競爭中占據有利地位的目的。一方面，應該讓網銀更人性化，從客戶的角度去考慮需要改進的地方，使用戶運作更簡單更快捷。另一方面，要做到有效的跟蹤和售后服務，把客戶意見及時反饋，改進銀行產品的部分功能，如企業網上銀行與現金管理平臺的整合、大客戶個性化服務、本地特色業務問題等。
2．加大網上銀行的營銷力度。營銷對銀行的發展起著重要的作用，而對于網上銀行業務這種“無形服務產品”的營銷需要下很大的力度，特別要注意廣告的作用。[7]針對新興的網上銀行業務，首先要將自己的產品介紹給客戶，提高銀行自身的社會形象、服務水準、知名度和綜合實力；另一方面，圍繞客戶需求，在細分市場的基礎上找準目標，樹立市場品牌，不斷豐富完善電子銀行產品功能。
3．加強網上銀行的網絡安全。網上銀行業務要通過與互聯網連接，使得網上銀行容易成為非法入侵和惡意攻擊的對象，銀行和客戶都應該加強防范。一是從銀行防范。開展網上銀行業務將承擔比傳統銀行更多的風險。因此，開通網上銀行業務的商業銀行都應建立嚴密的安全體系，以保證網上銀行的安全運行。為防止交易服務器受攻擊，銀行應采取隔離相關網絡、高安全級的Web應用服務及實施全天候的安全監控等技術措施。二是從客戶防范?？蛻舻陌踩庾R是影響網上銀行安全性的重要因素?？蛻粢獜淖陨沓霭l，不斷提高網上安全意識，防止自己網上銀行賬號及密碼流失，上網時應設置好電腦安全措施，對于網站要有一定的區分能力，不隨便點擊惡意網站。
4．加強對網上銀行的監督管理。處理好網上銀行規章制度和操作流程，針對網上銀行業務的特點和風險，加快立法工作，制定對應各種風險和業務流程的規章制度。同時加強對高級管理人員網絡銀行知識的考核，應強制要求了解網絡知識，熟悉網上銀行業務，使網絡銀行的各項程序都有章可循，按規定辦事。
參考文獻：
[1] 李興智,丁凌波.網上銀行理論與實務[M].北京：北京清華大學出版社，2003.
[2] Robert L Simons.Online Banking Rank[J].Harvard Business School，2003，（11）.
[3] 紀香清.網絡金融實務[M].北京:電子工業出版社，2002.
[4] 王華慶.網上銀行風險監管[M].北京:中國金融出版社，2003.
