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兩者的概念不同。財務分析亦稱財務報表分析，是運用財務報表的有關數據對企業過去的財務狀況，經營成果及未來前景的一種評價。財務審計是由獨立的審計機構或人員對被審計單位的經濟行為及其結果進行審查，以證實其與既定行為標準的一致程度，并將審查結果傳達給有關使用者的經濟監督活動。兩者的目的也不相同。財務分析的目的是了解企業的盈利能力、償債能力，財務分析是從財務數據人手及時發現企業總體生產經營中存在的問題與不足。審計的目的是監督、鑒證和評價企業賬務過程的合法性、真實性和準確性，并通過審計適當提高財務資料的可信性?？梢哉f財務審計是從企業總體生產經營的核算過程中發現財務數據存在的問題與不足。
兩者的概念和目的不同，決定了兩者的內容也就不同。財務分析的主要內容是根據靜態的資產負債表、動態的損益表與現金流量表所列示的各類項目的金額，進行相關聯的比較計算出各類財務比率，從而分析總結出有意義的信息供決策者使用，重點在計算和分析。財務審計的內容主要是審查被審計單位的財務收支活動、經濟業務活動和其他管理活動過程中的合法性、正確性、真實性，涉及的范圍比較廣泛，重點在核實和監督，內容不同就要求兩者在實際操作上使用的方法不同。財務分析的方法很多，有比較分析法、因素分析法等，每種方法里又有很多分支。這些方法有些財務審計同樣可以應用，有的財務審計人員卻不會應用，或者應用后對財務審計并沒有太大的幫助。財務審計的方法是由取證方法和查賬方法結合起來的一個完整的體系。這些方法在財務分析過程中都無法應用。
二、財務分析與財務審計的聯系
兩者的淵源相同，兩者最初的淵源都是從會計實務中分離出來的一門獨立學科。兩者從不同的角度滿足了企業所有者對企業了解的需求。兩者的工作基礎對象相同。財務分析和財務審計工作的基礎對象都是財務會計和財務經營活動。但財務分析工作更注重財務會計核算結果的應用，麗財務審計更關心財務會計核算的過程，保證財務報表數據的真實。兩者的服務對象基本一致，基本都是企業資產的所有者，或所有權人，或是債權人，或是企業經營篦理者，他們與企業的資產都有著密切的關系。兩者的工作人員都存在一定的責任風險。財務分析人員對其出具的財務分析報告應當承擔相應的責任，審計人員也同樣對其出具的審計報告承擔相應的責任。但有時會由于企業的財務報表或財務憑證自身存在問題，而是財務分析人員和審計人員承擔了不應該承擔的責任，這樣也就存在了責任風險。
三、財務分析與財務審計的依存關系
審計部門在企業管理中發揮著審核與監督的作用，財務部門的工作宗旨是加強經濟核算，完善企業內部管理服務。這兩個部門既互相制約又互相促進，平衡兩者之間的關系，方能確保企業資金的正常流動與運轉，本文將簡單介紹審計部門的工作職能，論述財務部在企業管理中的作用，并探討審計與財務的關系。
一、審計部門的工作職能
大多數企業的審計部門的主要工作是審核企業各類資金支出，分析資金支出計劃方案中的問題，并解決問題。審計工作的內容可以分為三部分，首先要審核本部門的日常費用支出，其次，要審計企業的資金支出，最后，要核算好企業特殊費用支出。審計本部門的日常費用支出則需要先審核資金支出的原始憑證是否完整、合法，投資金額不能和企業的經營計劃方案有太大的偏差，然后要審核資金的審批手續是否合理，再審核本部門的資金投入進度，并編制記賬憑證。審計企業的資金支出則需要審核企業的年度經營項目、下月的資金使用計劃和匯總資金計劃，然后將審計結果交給財務部部長，如果審計結果科學合理，部長會予以審批。核算企業特殊費用支出主要是指審計辦公用品入庫與領用的支出、維修費用支出和研究開發費用支出。審計辦公用品入庫必須審核原支票并和發票的金額、數量進行對質，然后編制記賬憑證；審計辦公用品領用則需要在月底審核庫存單和領用憑證，并編制辦公用品領用匯總表。審核維修費用支出需要按照《工程維修物資核算管理辦法》對所支出的費用進行核算與審計。審計研究開發費用必須對產品開發中心的發票進行全面審核，并編制記賬憑證。另外，全面做好審計工作，必須熟悉企業的財務管理制度和財務部各崗位的工作內容，并做好與各崗位的銜接工作。審計部門的工作人員必須制定明確的工作目標，樹立愛崗敬業精神，對工作負責，營造良好的部門形象。
二、財務部在企業管理中的作用
財務的基本職能是核算和監督，除此之外，財務部還具備預測、決策和分析等職能。執行財務核算工作需要運轉七大系統，分別是往來核算處理系統、出納賬務處理系統、進銷存處理系統、固定資產處理系統、成本核算處理系統、工資核算處理系統和賬務處理系統，然后編制分錄，保持試算平衡，結賬以后再登記賬薄，并編制財務報表、記賬憑證和會計憑證等。發揮財務的監督作用應遵循四項原則，即清晰性原則、經濟性原則、統一性原則、加強經濟核算和內部控制原則。清晰性原則要求財務報表和登記賬簿能夠反映企業投資活動的真實狀況，資金支出數目、支出時間、地點、投資項目和責任必須明確。經濟性原則要求設計者做到核算資金支出時必須考慮節約成本，完善控制成本的方案，提高企業的經濟效益。統一性原則要求設計憑證時要將憑證的內容和格式應盡量做到統一和標準化。全國性使用的憑證如車船票、機票、增值稅專用發票等，有關部門在設計這些憑證時都盡力做到了全國統一以保持憑證的規范管理，一個企業內部使用的憑證更應做到標準化和統一化，如果收款憑證中的會計科目欄稱為總帳科目，而付款憑證中又將該欄稱為一級科目，或者收款憑證面積大，付款憑證面積小，都是不符合統一性原則的。貫徹統一性原則不僅使憑證內容更清晰，同時也便于裝訂和歸檔保存，還有利于機械化操作和在全國范圍內傳遞及使用信息。此外，財務部自制的許多原始憑證都是為加強經濟核算和企業內部管理服務的，因此，設計憑證時應充分注意貫徹這一原則，例如產品加工單、工時記錄、管理費用分配卡等等的設計，都要便于各種核算、控制、分析和檢查，滿足管理需要和內部控制的需要。
三、審計與財務的關系
審計與財務不僅可以互相監督、互相制約，而且能夠相互作用與促進，審計部門和財務部門都屬于企業的職能部門，開展審計工作的過程中必然會運用到財務知識方能對審計部門的日常費用支出、企業的資金支出以及企業特殊費用支出進行全面的分析、預算和審計，而且要將審計結果上交給財務部長，由此可見，財務對審計具有一定的監督和制約作用。另一方面，財務部也具備核算、預測、決策和分析的職能，但是，企業管理并不是只讓財務部來核算資金支出、分析和決策投資項目，依然需要審計部門來核算投資金額，分析投資項目計劃以保證開發項目的科學性與合理性，這在一定程度上平衡了審計部門和財務部門的關系，對財務工作起到了監督作用，與此同時，也加強了財務部和審計部的合作關系，促進了兩者的共同發展，避免了資金浪費，提高了投資項目的運營效率，能夠輔助企業獲取更多的利潤。因此，在企業運營過程中，必須處理好審計與財務的關系，完善審計管理，加強財務部門和審計部門之間的合作，充分發揮這兩個部門的作用，從而確保企業運營投資的科學性，提高企業的經濟效益。
四、結束語
綜上所述，審計部門和財務部門同屬于企業的重要管理部門，兼具核算、監督、分析和決策職能，審計部門的主要工作是審核企業各類資金支出，分析資金支出計劃方案中的問題，并解決問題。財務部的最基本職能是核算與監督，執行財務核算工作需要運轉財務預算的七大系統，發揮財務的監督作用必須遵循清晰性原則、經濟性原則、統一性原則、加強經濟核算和內部控制原則等四項基本原則。為了提高現代企業的經濟效益，必須處理好審計和財務的關系，加強財務部門和審計部門之間的合作，讓這兩個部門互相監督、互相促進，從而推動現代企業的發展。
參考文獻
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一、財務分析與公司理財
財務分析是以實際發生的經濟業務事項為依據，采用一定的統計分析方法，系統分析和評價企業過去和現在的經營成果、財務狀況及現金流動情況，并對企業的有關經濟活動做出評價和預測，為經營者正確決策提供依據的一種內部管理行為。財務分析是以財務報表和其他資料為依據，依靠財務人員的經驗，采用一定的統計分析方法，系統分析和評價企業過去和現在的經營成果、財務狀況和現金流動情況，對企業的有關經濟活動做出評價和預測，以便于經營者正確決策的一種內部管理行為。隨著市場經濟體制的確立和現代企業制度的完善，財務分析更加成為企業一項重要的管理活動。
隨著我國社會主義市場經濟體制的建立和完善，市場體系的日臻健全，對企業行為的要求也日趨規范、科學。財務分析是企業經營狀況的一條重要評價途徑，評價、分析企業生存和發展基礎的償債能力、贏利能力及其整體水平，也就顯得尤為重要了。從投資者和債權人角度看，企業未來價值具有更重要的意義。由于企業的未來價值受企業外部環境和內部條件諸多因素的影響，因此進行財務分析時應予以分別考慮。一般而言，諸如財政金融政策、科技發展水平、市場發育程度、法制建設狀況等外部環境因素，應作為預測企業未來價值的制約變量處理，客觀評價其對企業未來價值的有利或不利影響。而對于企業的內部條件，包括人、財、物等各種因素，則必須作為企業未來價值分析的基本要素?？梢?，對企業未來價值的分析，實質上是宏觀環境分析與微觀條件分析的有機結合。
二、當前財務分析現狀及存在問題分析
財務分析與評價是企業財務管理中不可缺少的組成部分。但財務分析與評價的結果不一定絕對準確，有時甚至與實際相去甚遠，這是財務分析與評價的局限性造成的。
（一）企業提供的報表數據的局限性
財務分析與評價的主要對象是財務報表所提供的數據，而報表數據本身是有局限的，其具體表現為：
1.會計處理方法的不同，會使不同企業同類報表數據缺乏可比性，從而使財務分析結果有差異。
2.會計報表中的有些數據是通過估計得來的，受會計人員主觀因素的影響較大。
3.通貨膨脹會使資產負債表、損益表中的各項數據嚴重地歪曲。
4.企業往往采用粉飾技術蒙騙會計報表使用者。一般而言，財務分析的諸多指標中，凡是以時點指標為基礎計算的大都可以喬裝打扮。
5.財務報告中的數據的不全面。
（二）分析方法及指標自身的局限
1.財務分析的基本方法有比率分析法和比較分析法兩類，無論是何種方法均是對企業過去的經濟上所進行的反映。另外，會計報表使用者取得會計報表的時間，與業務發生的時間就間隔更長了，可謂時過境遷，因此，用過去的數據去判斷企業目前甚至將來的財務狀況，往往不切實際。
2.可比性是比較分析法的靈魂，只有具有可比性的指標采用比較分析才有價值，而由于報表數據的局限，不同企業甚至同一企業不同時期的數據均缺乏可比性，從這個意義上說，比較分析法的運用必然受到影響。
3.企業的會計處理方法等會計政策的選擇，雖然要在會計報表說明書或附注中加以注明，但由于會計人員和會計報表使用者的能力、經驗、知識水平等方面的限制，不一定能完成建立可比性的調整工作。
4.財務指標缺乏統一的一般性的標準，目前某些報刊提供的部分行業財務數據往往行業劃分較粗，抽樣誤差較大，缺乏一定的代表性，使會計報表使用者無所適從。
5.現行財務分析指標常常是重“量”而忽視“質”，會計報表較難揭示詳實的資料，因而使會計報表使用者較難取得諸如存貨結構、資產結構、批量大小、季節性生產變化等信息。
具體來講，從償債能力、營運能力、贏利能力三個方面的財務分析指標存在的局限性。
第一，償債能力財務指標分析。償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。短期償債能力是企業及時、足額償還流動負債的保證程度，其主要指標有流動比率、速動比率和利息保障倍數。這些比率越高，表明企業短期償債能力越強，但這些比率在評價短期償債能力時也存在一定的局限性。
流動比率指標。流動比率是用以反映企業流動資產償還到期流動負債能力的，可它不能作為衡量短期變現能力的絕對標準。要注意企業會計分析期前后的流動資產和流動負債的變動情況。企業可以通過瞬時增加流動資產或減少流動負債等方法來粉飾其流動比率，人為操縱其大小，從而誤導信息使用者。如虛列應收賬款，少提準備，提前確認收入，少轉成本等。速動比率指標。
速動比率是比流動比率更能反映流動負債償還的安全性和穩定性的指標。該比率雖然彌補了流動比率的某些不足，卻仍沒有全面考慮速動資產的構成。速動資產盡管變現能力較強，但它并不等于企業的現時支付能力。當企業速動資產中含有大量不良應收賬款、存貨跌價和積壓、投資損失等，即使該比率大于1，也不能保證企業有很強的短期償債能力。
利息保障倍數指標。利息保障倍數反映了獲利能力對債務償付的保證程度。該比率只能反映企業支付利息的能力和企業舉債經營的基本條件，不能反映企業債務本金的償還能力。同時，企業償還借款的本金和利息不是用利潤支付，而是用流動資產來支付。
第二，營運能力財務指標分析。應收賬款周轉率指標。應收賬款周轉率是用以反映應收賬款周轉速度的指標。其在實踐中存在以下局限性：一是沒有考慮應收賬款的回收時間，不能準確地反映年度內收回賬款的進程及均衡情況；二是當銷售具有季節性，特別是當賒銷業務量各年相差較懸殊時，該指標不能對跨年度的應收賬款回收情況進行連續反映；三是不能及時提供應收賬款周轉率信息。該指標反映某一段時期的周轉情況，只有在期末才能根據年銷售額、應收賬款平均占用額計算出來。
存貨周轉率指標。存貨周轉率是反映企業銷售能力強弱、存貨是否過量和資產是否具有較強流動性的一個指標，也是衡量企業生產經營各環節中存貨運營效率的綜合性指標。在實際運用中，存貨計價方法對存貨周轉率具有較大的影響，因此，在分析企業不同時期或不同企業的存貨周轉率時，應注意存貨計價方法是否一致。另外，為了改善資產報酬率，企業管理層可能會希望降低存貨水平和周轉期，有時受人為因素影響，該指標不能準確地反映存貨資產的運營效率。同時，在分析中不可忽視因存貨水平過高或過低而造成的一些相關成本，如存貨水平低會造成失去顧客信譽、銷售機會及生產延后。值得注意的是，存貨水平高、存貨周轉率低，未必表明資產使用效率低。存貨增加可能是經營策略的結果，如對因短缺可能造成未來供應中斷而采取的謹慎性行為、預測未來物價上漲的投機行動、滿足預計商品需求增加的行動等等。此外，對很多實施存貨控制（如準時制jit）、實現零庫存的企業在對其進行考核時，該比率將失去意義。
第三，贏利能力財務指標分析。通常贏利能力的評價是以權責發生制為基礎的會計數據進行核算，他們不能反映企業伴隨有現金流入的贏利狀況。
銷售利潤率指標。贏利能力分析中主要的分析指標是銷售利潤率指標。銷售利潤率是企業一定時期的利潤總額與產品銷售凈收入的比值，其反映的是企業一定時期的獲利能力。銷售利潤率雖能揭示某一特定時期的獲利水平，但難以反映獲利的穩定性和持久性，并且該比率受企業籌資決策的影響。財務費用作為籌資成本在計算利潤總額時須扣除。在銷售收入、銷售成本等因素相同的情況下，由于資本結構不同，財務費用水平也會不同，銷售利潤率就會有差異。同時，投資凈收益是企業間相互參股、控股或其他投資形式所取得的利潤，與銷售利潤率中的當期產品銷售收入之間沒有配比關系。同樣，銷售利潤率指標之間以及營業外收支凈額與當期產品銷售收入之間也沒有配比關系。因此，銷售利潤率指標不符合配比原則與可比性原則。資本保值增值率指標。
資本保值增值率是考核經營者對投資者投入資本的保值和增值能力的指標。資本保值增值率存在以下不足：一是該指標除了受企業經營成果的影響，還受企業利潤分配政策的影響，同時也未考慮物價變動的影響；二是分子分母為兩個不同時點上的數據，缺乏時間上的相關性，如考慮到貨幣的時間價值，應將年初的凈資產折算為年末時點上的價值（或年末凈資產貼現為年初時點上的價值），再將其與年末（或年初）凈資產進行比較；三是在經營期間由于投資者投入資本、企業接受捐贈、資本（股本）溢價以及資產升值的客觀原因導致的實收資本、資本公積的增加，并不是資本的增值，向投資者分配的當期利潤也未包括在資產負債表的期末“未分配利潤”項目中。所以，計算資本保值增值率時，應從期末凈資產中扣除報告期因客觀原因產生的增減額，再加上向投資者分配的當年利潤。資本增值是經營者運用存量資產進行各項經營活動而產生的期初、期末凈資產的差異，若企業出現虧損，則資本是不能保值的。凈資產收益率指標。凈資產收益率反映了公司股東向公司投入資本的報酬率，反映了公司凈資產的增值情況。
凈資產收益率指標存在以下兩個主要問題：一是“年末凈資產”項目中由于已經剔除向股東派發現金股利的數額，導致采取不同股利政策的公司“凈資產收益率”的計算口徑存在差異；二是由于“年末凈資產”項目中包括公司年度內增加的凈資產，而這部分增加的凈資產是在報告年度內逐步取得的，而公司對該部分新增凈資產的使用自然是在取得以后，上述計算公式顯然沒有考慮到這部分凈資產的使用時間，導致“凈資產收益率”的計算結果不盡合理。
三、財務分析的完善和改進
以下試圖從應用企業效績評價結果及評價指標應注意的問題出發，談談常見的償債能力分析指標和贏利能力分析指標的局限性和認識誤區，并提出一些改進。
（一）償債能力財務指標分析
為彌補流（速）動比率的局限性，較為客觀地評價企業的短期償債能力，建議改用以下三個指標評價企業的短期償債能力：
1.超速動比率。用企業的超速動資產（貨幣資金+短期證券+應收票據+信譽高客戶的應收款凈額）來反映和衡量企業變現能力的強弱，評價企業短期償債能力的大小。由于超速動比率的計算，除了扣除存貨以外，還從流動資產中去掉其他一些可能與當前現金流量無關的項目（如待攤費用）和影響速動比率可信性的重要因素項目辦信譽不高客戶的應收款凈額，因此，能夠更好地評價企業變現能力的強弱和償債能力的大小。
2.負債現金流量比率。負債現金流量比率是從現金流動角度來反映企業當期償付短期負債能力的。我們知道，經營活動產生的現金流量凈額來源于現金流量表，年末（初）流動負債來源于資產負債表。由于有利潤的年份不一定有足夠的現金來償還債務，所以利用以收付實現制為基礎的負債現金流量比率指標，能充分體現企業經營活動所產生的現金凈流入可以在多大程度上保證當期流動負債的償還，直觀地反映出企業償還流動負債的實際能力，因此，用該指標評價企業償債能力更為謹慎。
3.現金支付保障率。它是從動態角度衡量公司償債能力發展變化的指標，反映公司在特定期間實際可動用現金資源能夠滿足當期現金支付的水平。本期可動用現金資源包括期初現金余額加本期預計現金流入額，本期預計的現金支付數即為預計的現金流出量?，F金支付保障率高，說明企業的現金資源能夠滿足支付的需要，如果該比率達100%，意味著可動用現金剛好能用于現金支付，按理說這是一種理想的保障水平，既能保證現金支付需要，又可使保有現金的機會成本降至最低，如果該比率超過100%，意味著在保證支付所需后，企業還能保持一定的現金余額未滿足預防性和投機性需求，但若超過幅度太大，就可能使保有現金的機會成本超過滿足支付所帶來的收益，不符合成本———效益原則。
（二）營運能力財務指標分析
從反映公司營運能力指標的會計內涵來看，要提高資產周轉率應合理調整存貨周轉率、應收賬款周轉率和固定資產周轉率的比重，使其組合的結果更有利于提高公司資產周轉率。但僅通過存貨周轉率或應收賬款周轉率的分析，并不能反映公司營運能力的好壞。還應通過分析反映公司營運能力指標的經濟內涵，以提高對財務比率的分析判斷能力。從經濟角度分析應收賬款周轉率。該指標是反映公司的營運能力的主要指標，通過其高低反映應收賬款的質量和流動性的高低。一般認為，應收賬款周轉率高，發生壞賬的可能性則小，其質量就高，若處于機制健全、發育完善的資本市場，公司在資金短缺時可以立即實現貼現，否則相反。在分析公司營運能力時，每一級財務比率指標的選用不應追求單一的最優，而應該是相關指標的組合最優。
（三）贏利能力財務指標分析
市場經濟條件下，在進行企業贏利能力評價和分析時，補充和增加評價企業伴隨有現金流入的贏利能力指標進行評價，顯得十分必要。以下提供一些這方面的指標供參考。
1.經營現金流量對銷售收入的比率。表示每一元主營業務收入能形成業務的收現能力。其公式為：經營現金流量對銷售收入的比率=經營活動產生的現金流量凈額/主營業務收入
一般來說，該指標值越高，表明企業銷售款的回收速度越快，對應收賬款的管理越好，壞賬損失的風險越小。
2.經營活動凈現金流量與營業利潤比率。其公式為：
經營活動凈現金流量與營業利潤比率=經營活動凈現金流量/營業利潤
該指標值越大，表明企業實現的賬面利潤中流入現金的利潤越多，企業營業利潤的質量越高。因為只有真正收到的現金利潤才是“實在”的利潤而非“觀念”的利潤。
3.投資活動凈現金流量與投資收益比率。其公式為：
投資活動凈現金流量與投資收益比率=投資活動凈現金流量/投資收益
該指標值越大，說明企業實際獲得現金的投資收益越高，通過該比率可以反映投資收益中變現收益的含量。
4.經營現金凈流量與凈利潤的比率。
經營現金凈流量，表明每一元凈利潤中的經營活動產生的現金凈流入，反映企業凈利潤的收現水平。其公式是：經營現金凈流量與凈利潤的比率=經營活動產生的現金流量凈額/凈利潤
該指標越高，可供企業自由支配的貨幣資金增加量越大，有助于提高企業的償債能力和付現能力。
5.凈現金流量與凈利潤比率。其公式為：
凈現金流量與凈利潤比率=現金凈流量/凈利潤凈現金流量與凈利潤比率反映企業全部凈利潤中收回現金的利潤是多少。
6.資產的經營現金流量回報率。資產的經營現金流量回報率表明每一元資產通過經營流動所能形成的現金凈流入，反映企業資產的經營收現水平。其公式是：
資產的經營現金流量回報率=經營流動產生的現金流量凈值/資產總額
一般來說，該指標值越高，表明企業資產的利用效率越高，它也是衡量企業資產的綜合管理水平的重要指標。
改進和完善現行財務指標體系，對于提高會計信息質量、深化會計制度改革、規范會計工作都具有十分重要的意義。
參考文獻：
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財務風險存在于企業生產活動中的每一個環節，財務風險產生的原因既有外部原因也有其自身的原因。
（一）外部原因
1.國家政策的變化帶來的融資風險
一般而言，由于中小企業生產經營不穩定。一國經濟或金融政策的變化，都有可能對中小企業生產經營、市場環境和融資形式產生一定的影響。從2007年開始，我國加大了對宏觀經濟的調控力度，央行第四次提高存款準備金率，尤其是實行差額準備金制度使直接面向中小企業服務的中小商業銀行信貸收緊，中小企業的資金供給首先受阻，融資風險徒增不少，中小企業也因無法得到急需資金而被迫停產或收縮經營規模。
2.利率水平和外匯匯率水平的影響
首先，企業以負債籌入的資金，當合同利率固定時，市場利率的下降會使企業按合同水平支付較高的利息；當合同采用浮動利率時，利率的上升使企業付息壓力加大，都會加大企業的財務風險。其次，如果企業采用外幣融資，那么浮動利率的變化也會導致企業產生財務風險。再次，匯率的變動還會影響進出口企業的收益情況。
（二）內部原因
1.企業財務決策缺乏科學性
目前，我國的財務決策也普遍存在著經驗決策和主觀決策的現象，尤其表現在固定資產投資中，企業在分析投資項目的可行性過程中，未能科學判斷投資的內外部環境以及對未來現金流量產生的影響，從而造成投資失誤，項目預期收益無法實現，產生巨大的財務風險。
2企業存貨和應收賬款管理機制不健全
目前我國企業的流動資產比例普遍偏低，即便是在流動資產中，存貨的比重相對較大，甚至有一部分超儲積壓商品。由于存貨的變現能力較低，大量的存貨不僅增加了企業的管理費用，也降低了流動資金的比重，不利于企業的資金周轉。同時，長期持有存貨還要承擔因存貨市場價格下跌而產生損失的風險。
二、財務風險的防范措施
（一）合理安排企業資本結構
片面追求財務杠桿效應而增加負債籌資是不科學的。在現實中，企業應當通過各種財務指標分析確定負債融資與權益融資的最佳比例，達到資本結構最優，并實現財務杠桿效應的最大化。此外，企業在行業發展不景氣時，應降低負債額度，以避免收益減少而負債壓力增大的風險；在行業經濟持續發展階段，企業應增加債務促進生產，實現利潤最大化目標。
（二）提高財務人員風險意識，加強內部控制制度建設
企業財務風險作用于企業，通常表現為企業資產流動性下降、經營資金不足、資產負債率過高、債務負擔沉重及盈利能力下降等，這些問題都與企業財務會計的管理直接相關。企業在日?；顒又袘影菜嘉?，樹立風險觀念，強化風險意識。具體來說，應加強動態分析，認真分析財務管理的宏觀環境變化情況，使企業在生產經營和理財活動中能保持靈活的適應能力。提高風險價值觀念，設置高效的財務管理機構，配置高素質的財務管理人員，健全財務管理的規章制度，強化財務管理的各項工作，理順企業內部的財務關系。
（三）提高財務決策水平，建立財務預警系統
1.建立短期財務預警系統，編制現金流量預算
由于企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出。建立短期財務風險預警系統，首先是編制現金流量預算，現金流量預算的編制主要是通過現金流量分析來完成。通過現金流量分析，可以將企業動態的現金流動情況全面地反映出來。當企業經營性應收項目或存貨大幅度減少時，則表明企業貨款回籠情況較好，產品積壓少，企業具有較強的經營能力；相反，當企業經營活動產生的現金凈流量小于凈利潤時，則應引起投資者的高度警惕，這種情況下，由于應收款項及存貨的大幅度上升，將使企業經營能力下降，同時也易形成潛在損失。應收款項、應付款項及存貨項目中的任何一項失衡，均會引起企業危機，可將這三個項目作為短期財務風險的警源。
2.建立長期財務預警系統，構建風險預警指標體系
從資產獲利能力分析，監測的指標有：總資產報酬率（息稅前利潤資產平均總額），表示每元資本的獲利水平，反映企業運用資產的獲利能力；成本費用利潤率（營業利潤成本費用總額），反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業獲利能力越強。
2.結構分析法。結構分析法是指將某一項財務指標看做一個整體，以其某個組成部分的數據作為分子，除以該項整體財務指標，以計算其結構比率。通過對結構比率的分析，不僅能夠了解各個因素的比重和結構，還能對各個因素的結構和成分進行合理性評價，并且找出各個因素的變化規律。
3.因素分析法。某一個數據指標的影響因素可能有多個，因素分析法就是將某一個數據指標分解成多個具體的因素。之后按照某一順序從某個因素開始，作為替換變量逐一替換。在替換的過程中，當其他因素不為替換變量時，均看作為確定因素。通過因素分析，可以測算出某個數據指標都受到哪些因素的影響，以及各個因素對指標變動的影響程度。
4.趨勢分析法。趨勢分析法，是在參照財務報表的基礎上，將表中相關財務數據的兩期或多期連續的數據比率或指標以定基對比和環比對比的形式進行對比分析，以獲得其增減變動的數額、方向、幅度等信息，以揭示企業的現金流變化情況和運營情況，是一種趨勢變化分析方法。
二、我國企業財務風險來源與類型
1.償債風險。償債風險基本是每個企業都會面臨的一項財務風險。
2.收益變動風險。由于企業所面臨的市場環境日益變化，競爭也逐日加劇。在這種背景下，企業資金使用效益具有一定的不確定性，直接導致企業在運營中會面臨收益變動風險。企業為了降低資金成本，往往采用負債融資模式。同時還能依靠財務杠桿放大企業收益。但是同時，卻也使企業的風險被放大。
3.現金風險。企業現金持有量的不足容易給企業帶來現金風險。倘若企業現金持有量過少，那么企業的正常支出將不能被保證，不僅會影響企業的生存維系，還會對企業信譽帶來一定影響。然而，倘若企業的現金持有量過多，企業的機會成本會被增加，企業的利潤率將會受損。因此，企業現金持有量過多或過低都會引起現金風險。
4.應收賬款風險。應收賬款，是企業應收而未收的款項。通常是由于回收時間的不確定性或者回收金額的不確定性所引起。
三、合理利用財務分析預防財務風險
1.將財務分析提高到戰略高度，結合企業戰略防范財務風險。企業在進行財務分析時，不能單純的為了財務分析而分析，應在分析之前明確企業戰略，從戰略的高度進行財務分析，有所側重。具體而言，企業通常有兩種戰略，即成本領先戰略和差異化戰略。戰略的選擇不同，財務分析指標的側重也將不同。倘若企業選擇成本領先戰略，那么其在進行財務分析時，會發現企業的毛利率較低，同時周轉率則較高。企業可在成本領先的戰略之下，薄利多銷。同樣，倘若企業選擇差異化戰略，那么其在進行財務分析時，會發現企業毛利率較高，周轉率較低，主要是因為企業采取了差異化的戰略，注重產品特色，價格制定較高。因此，企業所選擇的戰略不同，財務分析結果有很大差異，對此企業應有所側重，有所針對的防范財務風險。
2.充分利用企業財務報表數據進行財務分析以有效防范財務風險
（1）資產分析。一般而言，在企業資產中，應收賬款和存貨的比重通常較大。因此，加強對二者的財務分析較為重要。倘若企業的“流動資產周轉率”較低，那么可能表明企業的銷售渠道位于下流，企業應以打通銷售渠道作為其當務之急。同時還能間接減少其銷售費用。此外，倘若企業“固定資產比例”過高，企業應圍繞資產分布和利用情況，防止資產閑置和產能過剩。
（2）損益分析。企業的收入通常是銷售收入。其他收入雖然也是收入的構成，但是比例一般較小。因此，企業在進行收入分析時，主要可以對產品銷售收入以及與其相關的產品單價和銷售數量展開分析。其中，銷售數量的分析，可以以產品類別、地區等進行劃分，分別予以分析。同理，企業的成本構成主要是營業成本，以及期間費用（管理費用、銷售費用、財務費用）。在對成本進行分析時，企業可以按照產品類別、銷售區域、部門進行分析，從而有效控制成本，防范財務風險。
一、保險公司財務分析與財務風險概述
若論其根本，保險公司本身實際就置身于各種風險漩渦之中，是對風險進行經營的一種企業類型。其以保險的形式集中處理各類風險，并將損失進行均勻分攤。針對其特殊的企業性質和類型，通過財務分析加強財務風險管理，對保險公司而言，尤為重要。而在利用財務分析加強財務風險管理之前，首先要對各類財務風險進行識別與衡量，即“感知風險”。其后才可進行“分析風險”。利用財務分析對財務風險進行有效管理和規避，爭取以最小的分析成本獲得最優的財務風險防范成果。
隨著市場經濟的發展，保險市場的競爭也日益加劇。在這種情況下，保險公司的承保能力趨于過剩。保險公司逐漸落入一種怪現象，即經營規模越大，虧損越多。保險的保障能力也因此受到影響。造成這種現象的原因縱然有客觀原因，但是保險公司自身未能對財務風險進行良好的防范和分析，是其主要原因。當前，倘若將財務風險防范比喻成保險公司這匹馬車的拉的馬匹，那么財務分析將是駕馭馬匹的馬夫。馬夫的作用往往更加重要。
二、保險公司財務風險與財務分析的現狀及其中的問題
（一）保險公司資金利用率較低，投資規模和投資品種過于狹窄和單一
一直以來，我國很多保險公司都存在著一種認識誤區，即“重規模，輕效益”。在這種主觀認識下，保險公司對保險資金的利用較為忽視。倘若單從理論上講，保險公司的資金投資利用率應為100%，投資方向主要是債券、股票、不動產以及抵押貸款、銀行存款等。當前的發達國家保險公司資金投資利用率能達到九成左右。而我國即使是發展中國家，但保險公司資金投資利用率卻只有五成多。與發達國家差距甚大。在有限的投資中，投資方向和投資品種也基本僅是公司債券、基金等。投資規模和投資品種過于狹窄和單一。
（二）當前我國保險公司缺少財務分析的復合型人才
保險公司的保險資金投資范圍其實很廣泛，如前文已述，可以投資于債券、股票、不動產以及抵押貸款、銀行存款等。雖然現在保險公司的投資范圍和品種過于狹窄和單一，但是隨著保險公司的發展，倘若投資范圍逐漸廣泛，那么保險公司財務風險的防范和控制將會面臨新的挑戰。而且根據著名的保險理論——“雞蛋不能放在一個籃子里”，這就需要保險公司針對不同的保險品種和償還期限，制定不同的投資策略。雖然這種投資模式能夠將財務風險有效的遏制在搖籃里，但是對財務人員的財務分析工作加大了難度。要求財務分析人員不僅具有財務分析的基本專業能力，還要對各類投資品種；每種投資品種的特點、償還期限；投資組合等要有充分且全面的了解。這就要求財務分析人員是具有開闊財務視角、懂的各種投資內涵的復合型人才。然而當前，我國保險公司的財務分析人員卻很少具有這些能力。
（三）保險公司在財務風險防范的財務分析之中對財務信息關注度明顯過高，忽視了其他因素
我國的保險公司通常也是以權責發生制為計量原則。在財務風險分析時，側重于在該原則下研究財務數據，對非財務信息把握和關注較少。但是，財務分析雖然對財務數據的利用更方便也更直接，但是由于財務數據多是來源于財務報告，在時間上已經滯后，是對保險公司過去事項的總結歸納。因此，單靠來自于財務報告的財務信息數據分析保險公司的財務風險，未免過于滯后和失效。同時，保險公司在財務風險的分析過程中，對非財務信息的利用較為忽視。其實，保險公司屬于高風險企業類型的同時，受宏觀經濟政策和國家政策等的影響也往往較大，有時這些非財務信息甚至對保險公司的影響更大。因此，忽視對這些信息的關注和分析，從長遠來看，對保險公司其實是極為不利的。
三、加強財務分析，防范財務風險
（一）通過建立財務預警體系，加強財務風險分析
對于一個公司的經營來說，穩定的現金流是保險公司持續經營的根本。從短期來看，公司的維持不僅僅關心的是企業的盈利，更重要的是合理分配和管理各項現金流量，保證公司的資金鏈不會斷裂。對于一個生產經營較為穩定的企業，它的往來款項會趨于穩定，而且往往大于其凈收益。因此，保險公司在進行財務分析時，要重視對于資金往來款項的管理，建立一套嚴謹并敏感的資金流動性預警體系，在公司資金流動性降低時能夠及時的做出警示。并且，保險公司在編制資金流量預算時就要慎之又慎，把保證資金流動性放在首位。從而在現今流量預算的基礎上，對財務的各項數據再進行匯總分析，對于保險業務的未來現金流入量和公司的財務狀況做出較為合理的分析，以謹慎性原則為指導，建立全面預算。以月份、季度、半年、一年為不同的統計分析區間，采取不同的基期數據，對各區間數據進行同比、環比分析，找出個中原因，為新預算的編制奠定基礎。
利用杠桿可以成為保險公司的生命線，公司正是通過將財務杠桿作用最大化來實現公司的經常經營。因此，對于分析舉債業務的風險需更為看重。重視對于各種投資組合的風險分析，以及對各投資單位的經營分析是保險公司財務分析的重中之重。保險公司應綜合利用投資收益率、每股收益等投資指標。
（二）保證資產和負債相匹配，合理利用資產負債管理理論
保險公司的經營方式可以說是一種特殊的負債經營方式，這就要求保險公司重視其自身資產與負債的匹配問題。這里所說的匹配，不僅僅限于數量，在期限和結構上同樣需要匹配。保險公司的資產和負債并不能簡單的累加，而要保持一種動態的均衡。比如對于不同的險種，要采取不同的投資方式。例如人壽保險是一種長期保險，強調安全和穩定，投資時就可以選擇長線、營利性高的投資項目，比如投資不動產；而非壽險則需要強調流動性，不應采取不動產投資。任何保險公司的投資管理都應當做到科學和嚴謹，在選擇投資時不能夠盲目。應做到投資前要對每一個投資項目做充分大量的數據搜集和整理，測算每個項目的風險水平。公司投資的盈利的提高往往需要犧牲資金的安全性或者流動性，而資金的安全性和流動性的強化則往往預示著盈利的降低。當然，現今的保險公司在選擇投資時，一般都會采用“一攬子”的投資方式，建立幾個不同的投資組合，將投資風險合理的分散到幾個不同的投資個體當中，例如金融債券、政府債券和股票的組合，這樣盈利性高、流動性差的項目就和盈利性低、流動性強的項目組合在一起，通過調整它們之間的機構關系，人為的修訂風險水平和盈利水平。
流動性、安全性、收益性是保險公司投資管理最為重要的三個原則。所謂的資產負債管理理論是以資產負債表中資產與負債期限與利率的對稱關系，來綜合分析企業營利能力、資金流動性和投資安全性之間的平衡關系。按照期限和利率相對稱的原則，保險公司可以對其資產和負債的結構進行調整，從而實現降低企業投資風險和提高投資收益的最終目的。這種方法已經被世界上許多大型保險公司所應用，它對公司投資資金的管理起著較為積極的作用。
（三）強化保險財務業務人員的綜合能力培訓
保險公司的內部管理人員要具備較為全面的業務分析能力，尤其是對于公司的領導，更應重視自身知識的豐富和業務能力的強化，做到不僅保險業務精通，還要擁有較強的財務管理能力，具備與保險業務相關的金融和法律知識，看問題能夠從更高更全面的角度著眼，當然，較高的職業操守也是必不可少的。在人員管理方面，公司要注重人才的培養，定期組織培訓學習，發掘好學上進責任心強的員工，挖掘他們的管理能力和綜合分析的能力，委以較為重要的職位。并且，對各崗位人員進行定期考核，不斷督促和激勵他們建立更好的業績，對于能力進步或者業績較好的員工給與優厚的獎勵，對業績下滑或者缺乏管理能力的管理人員嚴格懲處。當然，在業績分析時也要考慮到市場環境的變化，不能一味的要效益。如果能做到以上幾點，便能夠不斷激發公司員工的進取心和活力，全面提升公司內部管理人員的領導能力和綜合素質，保證公司長期穩定的發展。
參考文獻：
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與美國等西方國家不同，我國要求企業集團同時提供合并報表和母公司報表，這對于報表使用者在進行同一主體報表之間數據分析的基礎上，通過合并報表和母公司自身報表的對比分析深入了解集團財務狀況、盈利構成及公司成長性提供了極大方便。本文以重慶三峽油漆股份有限公司（以下簡稱：渝三峽A；股票代碼：000565)2010年財務報告為案例，通過合并報表和母公司自身報表的對比分析以及資產負債表、利潤表、現金流量表之間的數據分析，找出渝三峽A管理中存在的問題并提出針對性建議。
一、合并利潤表與母公司利潤表對比分析
渝三峽A2010年合并利潤表與母公司利潤表有關數據如表1。
從利潤表（表1）的合并數據來看，渝三峽A在2010年度經營活動實現了營業利潤15 818 577.94元，實現利潤總額 21 375 382.92元，每股收益為0.2，對投資具有一定的吸引力。但實際情況卻不容樂觀。從表1中合并數與母公司報表數的對比可以看出：母公司的營業總收入為401 195 109.79元，占集團營業總收入的92%；母公司的營業總成本506 621 986.76元，占集團總營業成本的78%，母公司營業利潤為集團的8.02倍，說明集團的營業收入主要來自于母公司，盈利也主要來自于母公司。值得注意的是，母公司占集團合并數92%的營業收入的同時營業成本占集團合并數的78%，說明集團的子公司的成本超過了其收入，稀釋了母公司的營業利潤。合并凈利潤為負數，歸屬于母公司所有者的凈利潤為正數、少數股東損益為負數，說明本年子公司嚴重虧損，但母公司自身是盈利的；所有者權益為正數但少數股東權益為負數，說明子公司為超額虧損。母公司的投資凈收益等于集團的合并投資凈收益，說明了合并報表的投資收益是母公司報表帶入合并報表的，母公司未從子公司取得任何投資收益。營業利潤和利潤總額主要來自于對聯營企業和合營企業以外的投資收益，這類投資收益通常包括風險較大的證券投資股息收益和有價證券處置收益，以及一次性的長期股權投資處置收益（渝三峽A2010年度的投資收益主要來自于處置長期股權投資產生的投資收益）。
進一步分析可以看出，母公司的營業利潤為126 809 376.27元，扣除母公司的投資凈收益232 236 253.24元以后為 -105 426 876.97元，也就是說母公司日常經營活動也是處于虧損狀態。母公司報表雖然盈利豐厚，但利潤來自于對子公司以外的投資收益以及處置非子公司長期股權投資的收益；合并報表中盡管由母公司帶入了巨額的處置非子公司股權的收益但仍然虧損，說明正常經營更是嚴重虧損且有巨額資產處置損失。除了高額營業成本外，正常經營巨額虧損的另一個原因是資產減值損失占據了總營業成本的相當大一部分?？鄢腹就顿Y收益的營業利潤加上資產減值損失得出的數字為23 739 202.00元（126 809 376.27元-232 236 253.24元+129 166 078.97元），表明大額的資產減值損失加劇了經營活動的虧損。對于資產減值損失的來源，通過合并利潤表和母公司利潤表的比較分析可以看出，母公司的資產減值損失占據了合并資產減值損失的75%，但不能簡單地認為合并資產減值損失171 624 593.97元中母公司帶來了129 166 078.97元。因為，對于資產減值損失等特殊項目，其母公司報表數據會受子公司的影響，直觀的判斷勢必會導致錯誤。查看財務報表附注發現：合并報表中子公司重慶三峽固定資產、在建工程、無形資產減值導致母公司報表中計提長期股權投資減值120 000 000.00元。對于這部分減值的產生還需要結合年報中的其他信息進行分析。
二、利潤表與資產負債表、現金流量表的對比分析
通過前面利潤表的數據分析，筆者了解到渝三峽A的利潤來源結構，在一定程度上了解了母公司和子公司的盈利狀況及營業利潤較低的初步原因。但對相關成本費用的大量上升等問題產生的具體原因以及母子公司間的業務關系等并不了解。因此，需要通過對資產負債表、現金流量表及附注的進一步分析來透視整個集團的狀況。
資產負債表中應收票據合并數年初為0.45億元而年末為0.73億元，本年應收票據顯著增加，會在一定程度上增加現金流動風險。另外，其他應收款中，母公司年末余額為221 368 560.30元而合并數為1 803 330.62元，母公司數遠遠大于母子公司合并數，這說明了母公司向子公司提供了大量的流動資金周轉。長期股權投資母公司年初為238 035 670.70元，合并數為117 045 670.70，年末母公司為175 441 697.33元，合并數為154 451 697.3元，因此可以看出，母公司的長期股權投資總體規模本年內有所減少，但整個集團長期股權投資總額明顯增加。另外，現本年在建工程合并數減少了185 826 843.6元而同時固定資產合并數減少了305 506 775.74元，在建工程和固定資產同時減少值得注意。結合長期股權投資的變化以及查閱報表附注，經分析筆者了解到：公司控股子公司重慶三峽英力化工有限公司天然氣制甘氨酸項目受經濟危機及市場供求狀況的影響，甘氨酸產品市場低迷，產品銷售價格持續下滑，主要原材料價格不斷走高，本年甘氨酸項目處于停產狀態。子公司重慶三峽英力化工有限公司對甘氨酸相關資產組（固定資產、在建工程、無形資產）進行減值測試，評估減值17 001.58萬元，三峽英力減值測試后，其賬面所有者權益為-129 480 746.04元，公司對三峽英力公司的長期股權投資計提120 000 000.00元減值準備，這部分資產減值損失的計提減少2010年母公司凈利潤120 000 000.00元，減少2010年合并凈利潤170 015 787.38元，減少2010年歸屬于母公司股東的凈利潤136 012 629.90元。結合合并利潤表的數據分析可以看出，由于非流動性資產處置損益（包括已計提資產減值準備的沖銷部分）額為 207 324 947.99元，而計提的大額資產減值損失（三峽英力計提的減值損失）不作為非經常性損益，所以歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤僅為-147 260 811.56元。這類大型資產組進行大額減值說明子公司在該項目上的投資基本收不回，屬于嚴重的投資失誤。
對于現金流量表，筆者發現表中“處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額”和“處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額”數字都相等，說明處置行為來自于母公司本身，且為非集團內部交易，處置的投資為非子公司的股權?，F金流量表中“投資支付的現金”母公司數大于合并數，說明母公司對子公司投資大于集團對外投資。
三、年報折射出的管理問題
通過分析過程可以看出，渝三峽A在2010年度是虧損的，但是母公司是盈利的，子公司的超額虧損導致了合并利潤成為負值。從利潤構成看，母子公司的生產經營活動都是虧損的，母公司的利潤主要來源于處置非子公司股權的收益。公司虧損的主要原因是不斷攀升的營業成本、管理費用和財務費用，以及巨額的資產減值損失。渝三峽A2009年年報透視出公司管理上存在以下問題：
（一）戰略性的投資失誤
企業集團所投資的子公司并未給集團帶來價值增值，反而抵減了集團的利潤。從年報附注中提供的分布報告來看，企業兩大主營業務油漆和甘氨酸業務中油漆業務有少量盈利，但甘氨酸業務一直處于巨額虧損狀態，企業在初始投資時并沒有進行科學合理的項目論證，氨酸項目在2009年時候也出現了較大數額的虧損而至今市場一直處于低迷狀態，作為專業油漆、涂料等化工品生產企業對這類產品項目的市場趨勢應有一定程度的把握，在制定戰略時應該可以預見相關項目的風險性并提前做好戰略調整。
（二）成本費用控制不嚴
從以上分析可以看出，企業的營業成本，銷售費用，管理費用和資產減值損失等項目占收入的比重都較高且較上年有較大幅度的增加。通過附注的分析可以發現本年銷售費用中差旅費、業務費和質量退賠費較上年有大家幅度增長。管理費用中職工薪酬、水電費、修理費、業務招待費等較上年均有大幅的增長，更重要的是本年的停工損失高達35 254 679.45元，占集團年度管理費用的33%，是集團營業利潤的2.23倍。在財務費用中利息支出為28 777 661.73，較上年增長44.14%，占集團營業總收入的7%。資產減值損失較上年大幅度增加主要是由于固定資產減值損失、無形資產減值損失和在建工程減值損失的增加導致的，它們累計帶來了170 015 787.4元的減值損失，占集團營業總收入的39%左右，如此巨額的減值損失足以說明企業資產管理水平過低，企業對于成本費用的控制管理不善。
（三）對子公司疏于管理
上面的利潤表等項目的分析說明，企業集團的虧損主要來自子公司的虧損，母公司沒有從子公司中取得任何收益，這不排除子公司本身經營面臨市場困難等原因，但從各項費用中可以看出母公司對于子公司的管理較松，子公司的管理費用，財務費用等各項成本費用額超過母公司且較上年有所增長，子公司成為了消耗集團資源的中心。另外，母公司的其他應收款中多數是應收子公司的款項，如此一來子公司的經營失敗也會使母公司的財務狀況惡化，加強對子公司的管理勢在必行。
四、結論與建議
通過以上分析過程可以知道，對于合并財務報表的分析不能只看單一報表的數據，合并報表數據和母公司報表數據息息相關，單獨看合并報表數據或母公司報表數據會對我們判斷集團整體情況產生一定的誤導作用。在分析時不僅要關注利潤的數量，更重要的是關注利潤的質量。
當然，集團財務報表分析是為判斷集團的整體財務狀況、盈利成長性、現實風險及潛在風險，從而提出針對性的控制手段。準確進行母子公司報表對比分析以及報表之間的數據是實現科學控制手段的基礎。通過渝三峽A2010年年報的分析，筆者認為上市公司應重視集團財務管理在企業價值創造上的作用。加強集團財務管控、規避風險、提高效率、增長業績應至少從以下幾個方面入手：
（一）注重集團戰略設計與實施
企業集團的戰略是引導企業集團長期發展的風向標。集團戰略按時間長短可分為長期戰略和短期戰略。長期戰略包括企業未來長期發展規劃等，短期戰略包括企業近期發展規劃、對長期戰略的執行與調整和近期任務計劃。長期戰略是企業發展方向的根本導向因素，企業在設計長期戰略時一定要經過論證與科學的分析，要了解企業現狀，把握供應市場與銷售市場等的狀況及發展前景，戰略一定要具有可行性，同時要有相關的風險規避及應急方法，防止戰略失誤可能給企業帶來的巨大損失。企業應不斷關注長期戰略的執行情況與測試戰略本身的正確性，及時改進戰略。短期戰略涉及到企業的投資、籌資等具體化的事項，在設計時一定要注重與長期戰略的一致性，同時保持戰略的靈活性，短期戰略具有強的執行性效果，一旦戰略失誤很快就會使企業面臨災難。企業集團在短期戰略設計時一定要層層把關，做好母公司及各子公司的戰略設計監控，充分考慮集團整體利益與局部利益。對重要的投資及籌資項目要經過嚴格的項目論證，不可以亂投資，無計劃籌資等。最后，在戰略的執行過程中應及時關注戰略本身的執行情況及周圍環境的變化及其對執行中項目的影響，建立風險識別機制，及時發現風險、調整戰略、化解風險或發現與進入新的更好的項目。
（二）加強子公司資產管理
子公司資產管理水平的高低會影響整個集團的效益，在本文中分析的渝三峽A的子公司資產管理不善導致大量資產減值損失使集團利潤下降。子公司的資產管理不僅包括子公司各種資產的實物價值保全，還應包括對于資產增值能力的保全。實物資產的保全可以減少不必要的損失，對于相關固定資產的合理利用，應收賬款的科學管理等都會為企業發展增添活力。加強子公司的實物資產管理是從集團整體角度考慮，防止子公司的不為或錯誤行為給集團帶來資產價值損失。資產增值能力的保全包括對于可能造成資產價值發生變化的風險的管理和資產盈利能力的管理，資產的增值能力是企業持有資產的最終目的。對于子公司的資產管理應加強監管，制定統一的資產管理辦法，定期檢查子公司資產管理狀況，將企業資產管理情況與子公司管理人員業績考核掛鉤，尤其對于企業投資項目形成的資產更應該注重其增值能力分析與管理，對于由于外部因素變化導致的建設中項目資產未來盈利能力嚴重下降的項目要及時止損，做好項目與戰略轉換工作。
（三）加強子公司費用控制
子公司的費用高低直接影響了子公司和集團的效益。加強子公司的費用控制包括對子公司成本項目的控制和各項管理、營銷費用的控制，通過統一的費用控制制度嚴格控制各項不必要的費用。加強對子公司成本的監控，對子公司各項期間費用進行合理限額，在不影響效率的情況下壓縮各種不必要費用，杜絕浪費。
（四）通過經營協同效應提高子公司產生現金流的能力
在集團企業管理中，應通過集團內部資源統一規劃以達到協同效應，實現集團內部優勢。作為母公司應該在管理和技術上給子公司以支持，提高子公司自身的盈利和發展能力，通過在業務上相互支持形成協同效益提高子公司產生現金流的能力，而不是直接向子公司提供大量的資金，這樣子公司才有獨自應對風險的能力，才能在外部市場競爭中更有優勢。如果母公司在對子公司經營情況不了解的情況下盲目為子公司提供資金支持會導致母公司本身產生較大的現金流風險，容易使母公司卷入子公司的債務危機之中。子公司一旦無力償還債務將使母公司遭受損失。因此，站在集團長期發展的角度考慮，母公司應在提高子公司自身盈利能力上給予子公司幫助與支持，通過經營協同效應提高子公司自身產生現金流的能力。
【主要參考文獻】
企業信息的整合效率應緊跟企業發展的步伐，運用財務軟件方便了企業的信息資源利用，使得公司對于企業發展采取相應的政策變動或者繼續運用以前政策的措施，本文介紹的是財務軟件與財務會計的整合。用友軟件主要針對公司供應鏈與財務管理，為企業決策提供信息，涉及公司采購、銷售、存貨結轉等方面，可以直接生成報表。不僅加速了會計做賬的效率，而且也為企業策劃提供了保障，避免了信息漏洞等弊端。
一、財務軟件會計處理
(一)基礎信息。基礎信息包括各部門的使用權限，本公司的期初票據錄入，固定資產、薪酬管理等各個模塊的設置，與相關憑證是否自動生成等。
(二)采購業務。企業取得足夠的原材料是生產得以運行的重要環節之一，手工記賬的繁瑣性使其逐漸與公司生產相脫節，其滯后性帶來的弊端不利于企業的發展。利用用友軟件便利了采購的記賬工作:由采購部門根據相應的購銷合同填制采購訂單并進行審核，根據采購訂單直接生成到貨單并進行審核;再由倉儲部根據到貨單直接生成入庫單(注意收到商品的時間是否與到貨單一致)并進行審核;再由采購部根據入庫單生成采購專用發票并進行結算(有運費的要進行分攤);再由總賬會計進行應付單據審核(如果未對采購的商品付款)并制單(假設企業采用成本法記賬，則生成的憑證應為:借:在途物資，貸:應付賬款);再由財務部門進行成本核算(生成的相應憑證為:借:原材料，貸:在途物資)，此時表示已經入庫。
(三)銷售業務。企業市場份額越大，在市場上擁有的競爭力愈強。如何搶占市場份額?除了合理降低成本外，也與在合理的范圍內增加銷售收入有密切關系，利用用友軟件，使收入類入賬更明了，還可以隨時對企業銷售狀態進行分析，以便企業更好地運營。企業銷售材料需要由銷售部門根據購銷合同填制銷售訂單并進行審核，銷售部門再根據審核過的銷售訂單直接生成銷售專用發票并進行結算;再由倉儲部門根據銷售發票直接生成銷售出庫單并進行審核;再由財務部門根據審核過的出庫單直接生成憑證(借:銀行存款，貸:主營業務收入，應交稅費———應交增值稅(銷項稅額));最后結轉銷售成本(借:主營業務成本，貸:庫存商品)，此時表明貨物已發出。
(四)庫存管理(期末盤點)。“零庫存”是企業追求最大利益的影響因素之一，合理降低庫存，減小了企業內部原料因時間而引起的自然磨損，也降低了人工保管費，場地占用費等費用，也為市場份額的增加創造一定的條件。倉儲部打開盤點單，根據企業實際清點的庫存數量填制盤點數量，以前的數據無需修改，相應的會在盤盈或者盤虧數量自動生成數值。如果企業內部控制得當，可以最大限度達到零庫存的效果，避免企業浪費。當企業盤虧時，倉儲部在填制完成盤點單并審核其他出庫單后，再由財務部根據存貨核算下的正常單據記賬自動生成記賬憑證(借:待處理財產損益，貸:庫存商品)。
(五)期末業務處理。在月末，采購、銷售、庫存、存貨管理系統下分別由相應的負責人員進行月末的結賬，對于各種憑證只要涉及到現金銀行存款的都要由出納簽字，可以最后進行記賬處理，不必要每個相關業務一一作出相應處理。并自動生成UFO報表，減少手工賬時的人工成本與時間成本。以上的采購和銷售業務，只是針對普通業務而舉例，在企業實際運行過程中，還有眾多復雜的銷售與采購業務，退貨、分期付(收)款、委(受)托代銷、直運銷售等，具體的問題會計人員應根據企業實際情況作出相應的調整，不能一味地采取上述套路進行操作，企業要想進行有效的管理應培養財務人員使用財務軟件的能力，這樣不僅降低了做賬的出錯率，減少企業不合理損耗，也降低了企業做賬成本。
(六)相關注意事項。財務軟件的應用對企業財務人員的會計、稅務、計算機等方面的知識提出更高的要求，隨著財務軟件的應用，也出現一些企業財務人員使用應該注意的問題，一是登錄時應該使用的是當天的時間，應用的是正確的具有登錄范圍的相關人員，二是哪些憑證應該是直接生成的就要直接生成，否則會產生某些錯誤使得財務軟件無法正確或者無法生成憑證;憑證生成時應更改時間，因為憑證上的時間往往自動默認為上一個憑證生成的時間。
二、用友軟件對企業的改善
企業內各個部門的人員對所負責的部門的業務整合，為企業內部控制提供完整、可靠的信息，對企業以前期間的業務進行分析，可以運用動態的數學模型看進來的采購銷售階段是否合理運行，是否達到企業的最佳發展水平。采購階段可以與銷售階段、庫存管理階段、存貨階段等相互聯系，最佳訂貨點是企業有效降低成本的關鍵因素，可以利用財務軟件盤點企業訂貨點，再建立數學模型看是否達到最佳訂貨點，如果還未達到，應增加訂貨量;如果已達到，應減少貨物的訂購。最佳銷售量是企業取得最大凈利潤的關鍵因素，利用財務軟件盤點企業銷售收入。不是銷售量越大企業利潤越高，還與產品的性能、功能有密切關系，企業應用內部控制，在減少存貨、降低成本與增加產出間達到平衡，創造最大凈利潤，同時，也應有效降低稅負使企業利潤最高。用友軟件方便了財務管理，采購核算與存貨核算可以為企業訂貨量提供幫助，企業的存貨量等于企業計劃的銷售量與預計存貨量之和減去企業期初存貨量;財務核算上方便企業了解企業的收賬率，企業收賬率長期過低不利于企業的發展，可以利用財務軟件了解哪些企業導致企業的應收賬款增加，對此采取有力的措施。
三、用友軟件的發展趨勢
會計往往表現的未必是絕對發生的真實狀態，會計上有很多是需要職業判斷的，例如壞賬準備計提的多少，或有負債的多少，因此在運用財務軟件進行會計處理的時候我們往往只能反映企業實際上已經發生的經濟活動，那些實際上未發生的但會影響企業報表的相關因素并未得到反映，其實，可以直接編寫憑證來實現，這需要相關財務軟件不斷完善，如果可以在月末對應收賬款相對于近幾年直接可以判斷出壞賬準備的計提范圍并自動生成折線圖那將大大提高會計的準確性。另外，在運用會計軟件時，不能完全將會計與財務軟件相融合，因為會計不僅僅是記賬的問題，還應考慮有關的管理，未來如何將管理會計融合到財務軟件是未來的發展趨勢，這當然也與目前中國的管理會計有待完善有直接的關系。同時，在運用用友軟件時有一個時間的限制，一般為三個月，只有在這段期間內的賬務處理是可以操作的，超過這個時間段的其他賬務處理是不能進行的，如果強制對賬務進行處理，只能將軟件鎖死，導致軟件無法應用。隨著用友軟件的不斷更新，軟件時間限制問題逐漸會被解決;隨著管理會計的不斷完善，用友軟件也會不斷改進。
【參考文獻】
一、高校的財務風險分析
（一）籌資風險
高?；I資風險是指高校向銀行等金融機構進行過度舉債或是不良舉債后產生的嚴重影響高校穩定及正常教學科研活動的可能性。高校在發展過程中，不斷擴大基建規模、招生數量等，從而導致原有的預算資金無法滿足發展需要，因此高校不得不借債籌資，需要還本付息，一旦這種付息壓力過大，超出高校的償債能力，就會影響高校正常的財務活動和教學科研活動，產生較大的財務風險。據中國之聲《新聞縱橫》報道，審計署不久前披露的數據顯示，到2010年底，全國1164所地方所屬的普通高校負債2634.98億元，另外，統計數據表明：地方所屬高校借新還舊率（借新還舊率是指當年通過舉借新債來償還債務的本息額于當年債務還本付息額的比）超過50%。
高校取得的貸款一般為信用貸款，這種良好的信譽也使得大部分高校都能以優惠利率取得貸款，但是債務中仍包含利率風險（含通膨、違約風險）和資金結構風險。在資產結構中如果債務比率過高，則缺乏與負債相當的償還資產保障能力，同時，從債務期限來說，債務的期限越短，到期不能支付本息的風險就越大，債務的期限越長，則融資風險就越小。另外，過度負債帶來的還貸壓力勢必導致高校正常業務經費的削減，這種非正常的償還性支付又將影響高校正常教學和科研等活動的運行，形成惡性循環，最終陷入財務危機。若資金運作不當．則有可能出現支付工資困難、流動資金短缺、亂收費以及無法維持日常開支和違規財務行為等現象。
（二）投資風險
投資能實現貨幣的時間價值，使校內閑置的資金能得以增值，但是，如果高校對籌資和投資缺乏控制，就可能對學校造成巨大損失。有些學校為了取得高額利息而以信托存款、委托貸款、借出款等形式將學校資金存放于金融機構和公司，但由于控制措施不到位，使有的學校被一些金融機構和公司詐騙，當然也有個別財會人員從中貪污受賄，給學校造成經濟損失。還有些高校由于對投資的申請、論證控制不嚴，盲目進行投資，給學校造成投資損失。2000年初，天津大學有關負責人與深圳某公司洽談，在未進行可行性論證和未經校領導班子集體討論、未報有關部門批準的情況下，便與該公司簽訂了委托其在證券市場運作的協議。2000年9月至2001年8月期間，該校將1億元資金分3批撥給該公司。該公司收到學校資金并購買股票后，將所購股票用于質押融資。2003年下半年，質押的股票被相關證券公司陸續強行平倉，款項被劃走，造成天津大學3700多萬的資金損失。
（三）日常資金支付風險
高校作為市場經濟條件下特殊的經濟主體。隨著其發展與建設，必然存在一定的資金支付風險，主要有大額、大宗采購活動、維修工程形成的欠款所引起的高校財務風險。由于高校的核算基礎是收付實現制，對于未付款部分的欠款一般不在高校負債賬中反映，從而導致資產負債率偏低，財務難以對此進行管理，一旦大批欠款到期，往往會造成支付困難。另外，基建工程欠款在一方面可能影響投資項目的完成進度，另一方面可能面臨工程承包方的，從而引起財務風險。
二、高校財務風險的防范
第一，強化落實高校各項財務管理監控制度，加強經濟責任制建設。高校應在國家有關法律、法規和財務規章制度的基礎上，結合本校的實際情況制定包括崗位任期經濟責任制、內部牽制制度、資金使用逐級審批制度、離任經濟責任審計制度等一系列經濟責任制度。此外，高校應設置由校長直接領導的副校級總會計師，協助校長全面領導學校財經工作，對高校經濟及財務狀況的合法性和合理性負責。有獨立核算二級單位財務機構的高校，應實行會計委派制度，進行統一管理，以消除會計人員對被派往二級單位的依附關系，進一步加強高校對所屬二級單位的財務監督和管理。
第二，加強高校財務風險管理體系建設，加強高校財務風險管理建設?？蓮囊韵聨追矫嫒耸?。首先，加強高校財務管理信息化建設。其次，加大內審外審力度。外部審計與高校不存在行政隸屬關系，可保持監控的獨立性與客觀性，有利于對高校財務風險的監控和防范。再次，建立健全財務預警系統。
第三，加強高校管理者風險意識，全面、有效地控制高校財務風險。通過在高校內部建立完善的責、權、利相結合的經濟責任制及責任追究制，對高校貸款要嚴格貫徹“誰貸款，誰負責”的原則，對因管理不善造成資金損失的部門及人員實行責任追究制度。同時，要組織高校財務人員定期和不定期參加風險管理的相關培訓，強化其風險意識，加強其風險管理水平。
第四，科學合理的配置高校資源。首先，高校要堅持效益優先的思想，采取科學合理的方法分析資金需求量和籌資規模，論證投資建設項目的可行性。其次，高校要準確評估自身的償債能力及資產負債比率，在當年預算中建立與其債務規模相應的償債準備金。再次，高校對貸款資金的使用要嚴格審批，跟蹤監督其使用方向及評估其效益，保證貸款資金專款專用。
第五，合理安排高校資金支出結構。高校的資金支出結構要與高校的具體情況相適應，合理安排還貸資金和教學、科研經費的比例，不要顧此失彼。此外，高校還應嚴格控制貸款資金的使用，確保貸款資金?？顚Ｓ?，以防范貸款資金挪作它用或流失。
第六，優化負債結構，正確把握負債規模。在高校負債規模既定的前提下，要建立最佳的信貸資金組合。高校在籌資決策時，必須考慮長期、中期、短期借款三者之間的均衡安排。從債務償還期限長短來說，對高校而言，盡管長期貸款財務風險小，但是由于銀行貸款期限越長，會增大資金成本．付出的利息就越多：從理財角度考慮，短期債務的比重不宜過大，但也不可將負債資金全部安排長期貸款，三者的比例必須合理，使高校的償債義務在不同會計期間均衡履行，避免還款期過于集中，發生財務危機。從負債內容看，通過校內融資、設備租賃等多種形式融資，向銀行貸款，為保證高校債務結構的優化合理，應盡量采用資金成本率低的負債形式。若從銀行一次性貸出數額較大的資金，特別是對于那些短期內又不需要支付出去的資金，停留在賬上必然會多付利息．加大資金成本。
第七，科學合理地確定高校貸款投資方向及高校負債規模。以資金成本的承受能力控制貸款規模。由于學校每年都必須支付貸款利息，因此編制預算時，已建成項目尚未償還貸款總額的利息費用以及正在建設中的項目所用貸款總額的利息費用安排在自籌基建經費中支付時，這部分利息費用不能超過年度預算內安排的自籌基建經費。預算中確定自籌基建經費的額度是在扣除維持學校正常運轉的基本支出后能用于發展的建設資金。預算中能用于支付利息的資金額度是一個重要的經濟指標，它決定了學校貸款規模的上限。
第八，高校對投資的控制可以從以下幾個方面入手。
首先，加強對外投資的可行性論證工作，建立集體決策制度。投資管理部門制定投資計劃，形成可行性分析報告，投資評審小組組織專家從投資收益、投資回收期、資金成本、投資風險、投資的時機把握、投資規模、貨幣時間價值、合法合規性等方面對投資項目進行評估，對評審小組審議通過的項目提報校領導班子集體決策決定是否立項，避免因個人授權過當，造成損失。
其次，加強對外投資項目的過程管理，建立規避風險的預案。強化對外投資的后續管理工作，建立對外投資專項審計制度，建立對外投資的責任人制度，完善對外投資的投入撤出機制，對風險擴大或長期不再運作的投資，要及時進行清理和處置。
再次，對對外投資進行完整的會計核算，發揮會計控制的作用。
最后，建立績效評價機制，對投資項目的盈利能力、經營風險及管理狀況等進行綜合評判，并納入績效考核體系。
第九，建立財務預警分析指標體系，及時識別和防范財務風險。建立財務預警分析指標體系即在高?，F有會計核算的基礎上，設置相關量化指標，通過分析和評價，反映高校的財務狀況，及時提示存在的問題，對潛在的財務風險及連帶責任風險進行預警，具體包括定期編制現金流量預算，為學校提供預警信號；確定財務分析指標體系，如獲利能力、償債能力、營運能力、成長能力等，建立長期預警系統。
參考文獻：
現階段，我國各領域都開始進入深化改革時期，要想實現持續、健康發展，企業也應遵循當前市場整體發展趨勢，進行內部改革，并尤為注重財務管理體系的完善，構建財務業務一體化模式，推進企業內部財務信息的共享，提升財務人員的工作效率及工作質量，并有效避免因財務人員主觀意識而造成的數據不完整、信息不準確等情況，實現高效的財務管理工作。
一、企業財務業務一體化概述
我國企業傳統財務管理中，財務與業務系統相分離，產生了加工后數據無法運用等問題[1]。財務業務一體化是基于現代化管理思想和方法，借助計算機網絡技術優勢的一種財務管理模式，能夠更加直觀的反映企業實際經營情況，通過對信息管理平臺的運用，實現財務信息的傳遞和共享，將會計信息與會計實務充分融合，從而為企業管理人員提供更具有效性、更加具體的財務分析信息。再當前市場經濟條件下，企業需要面對極為激烈的競爭局面，必須要盡快實現財務業務一體化，并結合當前市場經濟角度，開展企業財務管理職能轉型工作，從而實現企業財務管理工作的進一步優化，使其市場競爭力得以進一步增強。
二、企業財務業務一體化與財務管理職能轉型面臨的困境
(一)缺乏財務管理創新意識
當前一些企業缺乏財務管理創新意識，忽視財務管理信息化建設，認為應將更多的精力放在先進生產技術的研究和改善上，從而獲取更好的經濟效益。這便使企業對財務業務一體化與財務管理職能轉型工作的重視度大大降低，無法意識到這一工作能夠為企業帶來的長期效益，從而導致企業財務管理水平始終難以得到有效提升，且一旦財務信息管理出現問題，則會給企業帶來嚴重的損失。
(二)財務業務一體化融合不充分
企業在落實財務業務一體化的過程中，也出現了二者融合不充分的情況。財務管理與業務之間的有效融合，是實現一體化的重要條件[2]。企業需要建立一體化信息系統，將所有業務信息輸入到系統中，并運用計算機網絡將信息傳遞給財務管理部門，從而獲得業務授權，并予以執行，使企業財務管理工作能夠與業務活動同步執行。但是一些企業在二者融合過程中，存在信息系統兼容性不足等問題，導致融合不充分，企業各環節信息無法實現統一和同步，信息難以得到及時的傳遞和共享，無法充分發揮其利用價值，導致企業整體運營效果不佳，甚至給企業造成了一定的經濟損失。
(三)缺乏合理的組織體系
當前很多企業都存在組織體系不合理的情況，多強調等級制度。并在企業中運用三層金字塔體系，將整體組織分為決策層、管理層和執行層[3]。同時，在信息溝通方面，各個層次的信息交流只在上下級之間，信息傳遞方式為垂直傳遞，需要逐級層層呈報，一定程度上限制了信息傳遞的速度，影響了信息的時效性，出現的問題難以得到及時有效的解決，阻礙了企業財務業務一體化進程。
(四)財務管理人員適應性較差
在企業財務業務一體化與財務管理職能轉型過程中，很多財務管理人員難以適應新的工作流程、工作要求，仍在工作中運用原本的工作方式，導致一體化模式無法得到有效執行。同時，在實現一體化和職能轉型后，部分財務管理人員也無法適應隨之變化的崗位要求，專業水平、業務素養、判斷能力、問題解決能力等，都存在嚴重的不足，無法確保執行力度與執行有效，導致企業財務業務一體化流于形式。
三、企業財務業務一體化與財務管理職能轉型推進策略
(一)引入現代化新型管理理念
企業在管理工作中，企業管理者應積極引入現代化新型管理理念以及科學的會計理念、方法[3]。并充分認識到企業財務業務一體化與財務管理職能轉型的重要意義，在財務管理中融入集約化、精細化管理理念，加強財務管理的信息化建設，以實現對其財務管理水平的進一步提升。例如某企業在其財務管理工作中，積極引入新會計準則及方法，在其憑證打印功能中，添加了利潤中心字段，并推動移動兩票業務發展，實現了對其庫存統計分析報表等財務資料的進一步優化，為企業管理者在物資采購方面的決策，提供了更加科學的參考依據。
(二)優化融合與轉型準備工作
企業財務業務一體化與財務管理職能轉型，是企業發展中的一項長期工作，因而，為避免融合不充分或是轉型不成功等問題的發生，企業還需在該項工作的正式開展前，做好相應的準備工作。首先，在財務業務一體化方面，企業應先結合企業實際需求、現存問題等，制定明確的融合方案，并對方案進行可行性分析，充分滿足財務業務一體化需求。方案內容中應包含企業當前實際情況、財務業務一體化目標、任務開展的投資預算等，并請專業人員對方案進行分析，確保方案能夠有效實施。同時，企業應建立專門的財務業務一體化工作效率，組內成員由經驗豐富的財務管理人員、高素質信息技術人員等共同組成，從而確保二者的順利融合。其次，在財務管理職能轉型方面，企業應先樹立足夠的信心，做好思想準備。注重將傳統財務管理模式種的財務考核、記賬等方面職責融入到業務管理中，避免這些職能的獨立存在，并提前組建適應財務管理職能轉型的人才隊伍，從而確保財務管理職能的轉型任務的順利完成。
(三)構建合理的組織體系
企業應對當前的組織體系進行調整，構建適應財務業務一體化與財務管理職能轉型的組織體系。首先，應適當減少組織結構層次，縮減管理人員數量，實現組織架構扁平化發展[4]。從而對原有的財務業務工作流程進行進化，避免因過長工作流程而造成的時間浪費，提升工作效率。同時，這一流程的簡化，也能夠加快信息傳遞速度，充分保證信息的時效性，使管理者的決策更加具備針對性，對市場變化進行及時反應。其次，將財務業務權力下放，減輕管理人員工作負擔，使其只需對關鍵決策進行處理即可，在提高工作效率的同時，提升事務處理準確性，實現企業的高效運行。
(四)增強財務管理人員適應能力
要想保證企業財務業務一體化以及財務管理職能轉型工作的有效執行，企業還應增強財務管理人員的適應能力。首先，企業應加強宣傳力度，使財務管理人員意識到這一工作的重要性，正確認識且主動參與該項工作。其次，企業應構建有效的人員培訓機制，對培訓方式及內容進行優化，著重培養工作人員的信息處理能力、問題解決能力，提升工作人員的整體能力素養，使其能夠盡快適應優化后的業務流程，提升企業運行效率。最后，應對財務管理人員的信息技術水平進行重點提升。財務業務一體化的實現，是建立在相關信息軟件基礎上的[5]。因而，財務管理人員必須具備良好的計算機操作水平，企業應要求財務管理人員在日常工作中運用信息系統軟件完成工作，提升工作效率，并在應用中發現當前軟件的不足之處，及時反映，以便推動企業系統軟件維護工作的進一步完善，確保企業財務業務一體化的有效落實。
四、結論
企業財務業務一體化與財務管理職能轉型，是當前我國企業發展的必然趨勢和重要任務。在這一過程中，還存在著眾多的問題，需要企業積極引入現代化新型管理理念，優化融合與轉型準備工作，構建合理的組織體系，并增強財務管理人員適應能力，從而實現企業財務管理水平進一步提升，促使企業管理工作精細化發展。
參考文獻：
[1]劉岳華，魏蓉，楊仁良，張根紅，李圣，肖力.企業財務業務一體化與財務管理職能轉型——基于江蘇省電力公司的調研分析[J].會計研究，2013，10(10)：51-58.
[2]彭貴華.淺談財務業務一體化與財務管理職能轉型——基于企業信息化環境下[J].中國商貿，2015，1(1)：56-57.
[3]賈錚.陜西省電力企業財務業務一體化與財務管理職能轉換問題分析[J].陜西教育(高教)，2014，7(7)：66-74.
一、引言
過去十年，房地產行業處于發展的黃金時代，土地增值速度快，房地產企業普遍的商業模式為：增加土地儲備和高房價，這個時候公司持有土地就能獲得豐厚的回報，這也就是房地產行業的重資產模式。但是，在中央不斷加大對房地產行業調控力度的現實背景下，房地產企業現行的重資產商業模式正面臨越來越嚴峻的挑戰。土地價格不斷上升，而房價的單邊高速上漲的時代已經結束，房地產企業高利潤的時代已經結束，房地產行業已經從黃金時代進入白銀時代，公司是否應該從重資產轉變成輕資產的商業模式值得探討。本文對保利地產進行財務分析與評價，并結合保利地產近年來的輕資產的戰略布局，探討房地產企業在輕資產發展之路上應該何去何從。
二、財務指標分析
根據證監會行業分類指引，在我國A股上市的房地產企業中，2014年保利地產實現的營業收入僅次于行業龍頭老大萬科A，以營業收入計算的市場占有率達到了12.59%。因此，本文選擇萬科A作為可比企業，對保利地產2012年2014年的財務數據進行分析與評價（詳見表1）。
（一）償債能力分析
從短期償債能力看，2012到2014年保利地產流動比率、速動比率基本呈緩慢上升趨勢，且高于萬科A，說明公司短期償債能力較強。但是從長期償債能力來看，保利地產和萬科A的資產負債率都較高，雖然近三年有所下降，但是下降幅度并不大，說明公司較多的運用財務杠桿，而公司仍處于重資產的運營模式，債務人承擔著較大的風險。
（二）盈利能力分析
2014年保利地產的凈資產收益率和營業毛利率都高于萬科A，說明保利地產的營業收入雖然低于萬科A，但是公司投入資本的回報率高于萬科A，而在房地產企業高利潤時代結束之際，通過輕資產戰略提高公司的資產回報率將成為公司未來的出路。但從2012到2014年，保利地產和萬科A的凈資產收益率及營業毛利率都呈下降趨勢，主要原因是近年來國家對房地產的調控，房地產行業不再處于黃金時代，公司通過降價等促銷的方式提高營業收入，降低了凈資產收益率和營業毛利率。
（三）營運能力分析
由于從拿地到交房需要經歷較長的時間，房地產企業資產周轉率普遍較低。近三年保利地產存貨周轉率及總資產周轉率有小幅提升，存貨周轉率一直略低于萬科A，但總資產周轉率高于萬科A，說明保利地產在資產周轉方面管理較好。
（四）成長能力分析
2012至2014年，保利地產和萬科A總資產增長率和營業收入增長率都呈快速下降趨勢，說明隨著房地產黃金時代的過去，房地產企業高增長模式也逐漸消失，取而代之的是低速增長，因此，如何成功轉型成為房地產企業思考的問題。
三、公司戰略分析
（一）信保基金
2010年6月，信保（天津）股權投資基金管理有限公司（簡稱：天津信保）成立，天津信保由保利地產和中信證券合作設立，兩者各持股40%，余下的20%股份由信?；鸶吖芗捌渌顿Y者持有。2014年末基金管理規模280億元，同比增長40%，信保基金把幾乎所有的錢都投向了保利地產旗下的項目，這為保利地產的跨越發展提供了高效的融資渠道。公司2014年年報中房地產項目匯總表顯示，在近四年新增項目中，其所占平均權益比率一度低至65.3%，其1/3的新增項目權益由合作方持有，這其中，信?；鹫紦鄶怠Ｒ胄疟；鹪陧椖繉用娴某止蓹啵兄诒＠禺a降低現金流壓力，而借助信?；?，保利地產也成功地將上市公司負債率降低。
信?；鹗潜＠禺a實施輕資產戰略的途徑之一，與目前市場上以債權投資為主的被動型房地產私募基金不同，信保基金基本上全是主動型股權投資。2013年該基金實現凈利潤2.75億元，保利地產董事長宋廣菊更預計，信?；鹩型谖磥?至5年內為公司貢獻5%至10%的凈利潤，成為公司新的利潤增長點。
（二）養老地產
2011年保利地產正式將養老地產提升至集團戰略高度，并進行了大量資金以及資源方面的投入，至今已逐步形成了“居家養老、社區養老、機構養老”的“三位一體”養老模式，并成為國內養老地產的領軍企業之一。養老地產其實是微利行業，但是公司已經建立自己的微利盈利模型：居家養老收取一定的服務費用補貼成本，社區養老采取使用權限時租賃費和四大社區配套服務收費，機構養老以專業介護服務費平衡運營成本。
因此，公司的養老地產也是公司實施輕資產戰略轉型的方向之一，公司看重的是未來養老地產的市場，當未來公司能夠依靠住房銷售獲得的利潤下降時，專業化地產將為公司帶來盈利，公司可以依靠前期發展的養老地產的服務收入盈利。
綜合以上分析，我們可以看到，保利地產2014年的財務表現其實是較好的，但從財務指標我們也可以看到，公司的資產周轉率較低、收入增長率和凈資產收益率也逐漸下降，說明即使是行業領先企業也逃不過公司面臨轉型的挑戰。而通過保利地產的年報，我們發現，天津信?；鸬某闪⑦\作以及養老地產的戰略都是保利地產實現重資產向輕資產轉型的重要嘗試，盡管目前房地產行業在短時間內無法擺脫對銷售額的依賴，房企的輕資產業務并非其主營業務，收入貢獻有限，但是隨著房地產行業暴利的結束，輕資產必將是房地產行業未來發展的新方向。
參考文獻：
[1]張小富，蘇永波.新形勢下房地產企業轉型研究[J].建筑經濟，2013（8）：7679
