時間：2023-06-26 10:18:35
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一、A電解鋁企業基本財務風險特征
最近一個世紀以來，鋁金屬已經成為市場化與國際化程度很高的商品，其具有十分強的流動性，隨著我國經濟的發展，我國鋁產量已經達到全球的三分之一左右，這一點可以由下面的表格看出來。（見表1）
由表1可以看出我國鋁產業中的競爭是十分激烈的，不然不會產生如此的生產量，但是隨著鋁產業的擴張，其中的企業也面臨著許多財務風險。這點可以以A電解鋁企業為例子進行分析。A電解鋁企業當下的財務風險特征主要有籌資風險、投資風險、現金流量風險、利率與匯率風險等等特征。這些特征都是當下電解鋁企業的主要面臨的問題，下文將會針對這些方面分析A電解鋁企業的財務基本狀況以及相關的問題所在。
二、電解鋁企業財務風險分析
（一） A電解鋁企業面臨的主要財務風險
1.籌資風險分析?；I資風險的主要影響方面是企業償還債務的能力以及控制籌資成本能力。而A電解鋁企業在2010年末的資產負債率為55%，該數據顯示出本企業負債籌資規模較為良好，但是A電解鋁企業在對50億元的權益籌資過程中，引起了股東對企業的回報的不滿意，一般來說，銀行同時期五年期整存整取存款利率是股東要求的最低回報率，而權益資本的主要籌資風險的主要表現模式為公司的股票遭到股東的大幅拋售，形成了股價的大幅下跌，及其損害公司的形象，這就導致了企業籌資成本上升或是無法融資的風險產生。
2.投資風險分析。投資風險分析主要有存貨風險以及股權與固定投資風險。存貨風險主要是源于電解鋁的生產特點，A電解鋁企業的平均存貨周期為一百天，存貨平均占用資金不小。尤其是包括鋁在內的有色金屬其價格波動十分大，同時現在的金屬產業已經不單單是金屬產業其還含有金融色彩，所以這也造成了不小的財務風險。固定資產投資風險，電解鋁企業的固定資產通常是機械設備，其通常具有十分強的專業性，而且投資回收周期十分長，流動性十分差。最后就是股權投資，這方面通常是投資企業的上下鏈產業，但是這就缺乏投資的多元化，不易分散風險，一旦鋁產業產生重創整個A電解鋁企業就會損失十分嚴重，缺乏足夠的風險對沖意識。
3.現金流量風險分析。A電解鋁企業的現金流量風險主要是來自于項目大額資本性支出的資金壓力與正常生產經營周轉的資金需求，同時因為本企業平時對周轉資金使用量十分大，而企業的收款通常集中在月末，這就會使得本企業產生較大的現金流風險。倘若本企業5億元的短期融資融券債務是同時到期的，這就對到期時點的資金形成較大的壓力。
（二） A電解鋁企業現行財務模式下財務風險管理中存在的弊端
1. A電解鋁企業風險管理體系需要進一步完善。隨著企業規模的不斷擴張，企業無論是職工人員還是財務數據都大大增加了財務管理工作人員的工作量，因此自然是對企業風險管理體系的考驗。同時隨著財務工作人員缺乏足夠的風險意識或者說是其風險意識十分淡薄，他們往往只是簡單的認為只要能夠管理好與使用好企業資金，財務風險就不會產生，而這恰恰也是財務風險發生的主要原因之一。所以A電解鋁企業必須要加強自身風險管體系的逐漸完善才能彌補財務工作人員風險意識不夠的問題。
2. A電解鋁企業的資金結構不合理。電解鋁產業逐漸由技術密集型產業向資本密集型產業轉變，而當下這些企業的資金結構是不合理的，剛好這又是財務風險形成的最直接的原因，這樣通常使得企業財務負擔加劇，造成其償付能力不足，直接導致財務風險的誕生。主要體現在以下兩個方面，首先是資金結構不夠合理，企業的股權資本與債權資本嚴重失衡，同時其資產負債率也高居不下。另外就是資金結構以及負債結構缺乏平衡支撐點。然而企業又不得不加大負債以及發行股票來籌集資本加大生產。這也繼續加大了該企業的財務風險。
3.投資不合理以及致使投資資金損失。A電解鋁企業的項目投資主要涵蓋了對外、對內投資。但是該企業在對外投資上缺乏對于投資風險的防范，造成無謂損失的投資，這些缺乏專業人才指導的投資資金使得電解鋁企業不僅不能獲得收益還使得企業損失相當大的一部分利益；同時該企業的管理層一味的追求短期利益，一味的擴大企業的規模，根本就不注重企業的長遠發展戰略。
4. A電解鋁企業財務管理系統不健全。財務風險管理系統是指在財務風險管理的過程中形成的相輔相成的機制。而本企業的財務管理系統是十分不健全的，主要是從企業財務管理系統的模式上來看，其首先缺乏對財務風險管理制定完善的流程，同時也沒有對后續風險管理進行評估的評價。
三、電解鋁企業防范財務風險的具體優化措施
（一）以酷型財務為核心，即以利潤為中心，以預算和C身活動為手段，在預定的產量，營業收入的情況下，倒劑生產成本及費用，來保證年度目標利潤的完成。
該財務系統的核心是利潤，在利用預算以及瘦身活動等手段時要保證企業的目標利潤能夠實現，而所謂的預定產量以及營業收入的狀況下，也就是固定企業的相關目標，通過利用倒劑生產成本以及費用來達到相關的目的。
（二）充分發揮企業生產組織能力，努力降低氧化鋁、碳塊和電的單耗，保證砘鋁成本比同行的降低的優勢，提升產品市場競爭優勢。這是以科學技術來達到提升企業核心競爭能力的方法，降低企業電解鋁的單位成本以及能源消耗是能夠幫助企業更好的生產，這樣也能更好的吸引到足夠的資金投資，同時隨著產品的消耗資源減少，其財務數據也會適當的減少，自然減少了相關財務風險的發生。
（三）在資金安排上，優先保證氧化鋁和碳塊等主要原材料支出，保證原材料可以滿足生產。這方面是針對企業現金流風險的措施，就是說要保證企業有足夠的現金流這樣才能保證企業的日常運營，具體操作方式就是吸引長期投資，這樣能保證企業債務不會同時要求償還，能減少企業的償還債務的壓力，自然就減少了企業現金流的風險。
（四）在籌資方面，要綜合考慮各種籌資渠道和方式，搭配好各籌資渠道和方式，降低融資成本。當下的融資渠道是十分廣泛的，無論是發行債券還是證券，這些都是有效的籌資方法，而且這些方法的融資成本都是可以控制的，能夠有效的避免籌資風險的產生。
（五）充分利用客戶的預付貨款，減少資金使用量，并減少資金成本。利用客戶的預付賬款來支撐企業現金流的運轉這也不失為一個有效的措施，這樣不僅能增大企業的現金流量，同時也減少了企業的資金成本，但是要保障客戶的產品能夠保質保量按時的交付，這樣才能增強企業的信譽度。
（六）樹立品牌意識，加強產品質量管理，保證產品質量，以質量占領市場。產品的質量是任何企業的核心競爭力，同時企業能夠利用自身的差異化產品樹立品牌意識，這樣才能提升企業的吸引投資的能力，才能具有高成長性。
四、結束語
目前，電解鋁企業屬于產能過剩的產業，要想在該困境下能夠存活下來就需要通過各種方法提升自己的生存能力。而企業的財務風險管理是最值得研究分析的。只有充分的尋找企業財務風險的防范對策才能夠達到健全與完善企業財務風險管理系統。最后希望我國電解鋁行業能夠發展的更好，希望本文能夠對相關人士與企業有所啟迪。
參考文獻：
[1]唐正忠.電解鋁企業防范財務風險對策研究[D].云南：云南大學，2010.
現在，許多企業都越來越熱衷并購這個現代化高水平的經濟發展模式，已經有一系列的科學指導方法來幫助并購方快速控制目標企業。并購有利于企業合理分配資源，促進雙方企業高度精確合作，提高競爭力。然而由于并購具有信息不對稱等缺陷，必須加強對風險的預警和防范措施建設。
一、企業并購財務風險分析
企業并購后要面臨一系列的財務風險是必然的，唯一可做的就是防范預警。企業并購財務風險包括定價風險、融資風險、支付風險和整合風險。
（一）并購定價風險
企業并購可以說是一個復雜的體系，并購定價是其中一個環節，它涉及目標企業價值評估與價格談判。對于價值評估，是并購方通過對方的財務報表，作為冰山一角，來窺探整個公司的財務狀況、經營成果等方面的宏觀狀況。某些目標企業會把主要的可能拉低自己整個企業的形象的信息進行隱藏和篡改，影響并購方對其資產價值和盈利能力的錯誤判斷。此外，中介公司可能為了自己的利益，采用一些不光明和不科學的評估方法，使用障眼法，欺騙并購方。關于價格談判風險，它的概念是指由于并購財務具有信息不對稱的特點，并購的價格會圍繞價值曲線作上下波動，主要影響因素包括談判技巧、經濟實力和并購動機等等。在并購雙方進行價格談判，被收購方手中可能掌握大量籌碼，導致出現買家市場，要合理提高價格要求。同時，并購方由于信息貧瘠，只能任人宰割，盡量壓低價格是唯一的方式。
（二）企業并購融資風險
這是企業并購財務風險的一種基本類型，他出現在并購以后。并購方和目標企業的資金融合過程，是一個為了保證資金需求的過程，并可能導致資本結構的調整。企業并購也是需要巨額成本來支撐的，比如購買價格、交易成本等等，單靠企業的自有資金似乎很難解決問題，融資將是更好的選擇，要規避融資風險，就要充分了解企業多種多樣的融資方式，包括內部融資和外部融資。內部融資是指企業通過自身生產經營活動獲利并積累所得的資金，而外部融資又分為債務融資和權益融資。債務融資是指企業為取得所需資金通過對外舉債方式獲得的資金，如商業銀行貸款和發行公司債券等方式，權益融資則是指企業通過吸收直接投資、發行普通股、優先股等方式取得的資金。企業在選取融資方式時，要注意根據自己的實際情況鄭重對待。
（三）企業并購支付風險
這是并購企業為完成目標企業的收購，采用某種對價支付方式帶來的風險。主要分為：現金支付、股票支付、杠桿支付、混合支付等方法。企業的在實踐操作中，可以選擇其中一種，也可以幾種相互搭配，只有經過科學的考量，才能盡最大的可能規避并購的財務風險。
（四）企業并購財務整合風險
企業并購有一個主要的目的就是合理配置資源，那么并購成功后，重要的活動就是并購企業主導的整合環節，包括對人力資源、財務狀況、企業文化、技術設備等資源的整合，整個整合過程中，財務整合是核心。如果并購企業沒有在整合前進行合理規劃，在整合中沒有科學程序，就會誘發潛在的財務風險因子，導致并構成本大規模增加、資金嚴重短缺。有效的企業并購財務整合，應該是有利于提高企業核心競爭力的。
二、企業并購財務風險防范
（一）防范并購定價風險
在進行目標企業的價值評估過程中，要防止目標企業為了能掩蓋實情，修改報表的行為，就要在評估時，充分分析和檢查目標企業的財務報表，審查和評價這些步驟的完成不僅要借助科學規范的審核中介機構的力量，還要利用自己公司內部相關專業的高水平人才。以防被目標企業失真的會計信息干擾決策。此外，還要發揮市場優勢，全面調查分析目標企業，防止掉進對方設置的財務陷阱；同時要制定一套具有自身特色的價值評估策略，能夠全面而深入地挖掘出企業文化、人力資源、等企業內在的隱藏信息。在價格評估方面，就要打造一批具有殺傷力的專業商務談判人才，方便整個企業能夠占據價格方面的成本優勢。
（二）防范企業并購融資風險
企業并購融資要求融資方式要合理，把融資風險降到最低，并盡量減小成本。企業在進行融資之前，要充分進行科學規劃，選擇對自身最有力、合理合法的渠道。并購企業擁有充裕資金時，將會降低融資數額，進而降低融資成本，同時，要合理確定短長期融資比例、自有資金與負債比例，將負債范圍有效地控制在償債能力之內。
（三）企業并購支付風險防范
企業并購有多種支付方式可以選擇，各有其優勢和風險。其中可分為現有風險和潛在風險。企業要以自身財務狀況及目標企業的意向為前提條件，將多種方式搭配結合，盡量分散或消除風險，降低企業并構成本。在并購前，要編制資金預算表，減少支付壓力與資金流動性風險，使企業正?？焖龠\轉。
（四）企業并購財務整合風險防范
企業并購的整合環節是為了提高企業規模效益與協同效應，在這個整合期間，要注意協調并購雙方之間可能出現的沖突和矛盾，防止并購企業的損失。同時，加強在并購企業內部的監督和管控，預防內亂。企業并購的整合過程，也是剝離低效資產、重新優化組合的過程。此外，要不斷創新管理資金運營；企業并購后，采取一體化模式，把財務管理制度與全面預算制度兩者相統一，以便隨時精確把握目標企業的財務信息；要加強考核目標企業財務人員，創建全新的戰略和企業文化。
三、結束語
我國的許多企業都傾向于并購發展，然而并購財務還面臨著定價風險、融資風險、支付風險和整合風險等諸多風險。只有提高風險防范意識、采用科學的防范方法，并借鑒太陽能光熱企業的成功并購案例，才能促進并購企業在后期發展中得到質的飛躍。
1.1 經濟結構漏洞帶來的企業負債問題 經濟結構漏洞是由于中小企業本身的流動資金和整體的資本容量較小，使企業在經濟結構建立和規劃過程中無法顧及自身發展的需求，導致經濟結構不完整而存在一系列的問題。很多中小型企業為保證企業的發展，通過貸款等方式解決資金短缺的問題。然而貸款難一直是制約我國中小企業發展的主要問題之一，后金融危機時代的通脹壓力更加大了中小企業的籌資風險。雖然貸款這種方式能在一定程度上緩解企業的經濟壓力，但是自2010年以來央行不斷加息和提高存款準備金率，不但增加了中小企業貸款資金成本，降低了預期收益，也加大了企業再融資的成本。
1.2 決策失誤導致的投資風險 中小企業受自身的經濟承受能力的限制，其投資決策帶有較強的盲目性，容易受到當前市場的影響。很多中小企業盲目追求市場，在準備不充分的情況下投入大量資金購買固定資產，擴大生產線，或者將資金投放到不熟悉的領域，結果大量資金被套牢的同時，還損失了大量的潛在收益，大大增加了企業的投資風險。此外，多數中小企業更多的關注于企業當前的發展，而忽略了長期投資與收益。從長遠角度，這些產業的市場競爭并不強。如果企業在一定時間內的投資無法達到預期的收益，滿足決策需求，可能會使企業面臨重大的經濟挑戰。這種不確定性會給企業帶來一定的財務風險。
1.3 中小企業的經營管理風險 經營風險又稱營業風險，后金融危機時代，金融危機對企業造成的影響并沒有完全消失，通貨膨脹使原材料價格、工人工資不斷上漲，銀行貸款利率不斷提高，這些因素加大了中小企業生產經營成本，為企業帶來了經營風險。管理風險是由于中小企業經營不善帶來的金融風險。我國大部分中小企業都存在財務管理意識淡薄，機構設置不完善，權責分工不明確，稽核制度不完整，企業內部資料管理不到位等問題，這些因素在加大了企業成本的同時也加大了企業的財務風險。
2 中小企業面臨財務風險的主要原因
2.1 外部因素 企業的生產經營活動需要依附于宏觀環境，而外界的不同因素和制約必然會影響企業發展。外界環境主要包括自然環境和社會環境，自然環境又涵蓋自然災害帶來的風險以及債務人死亡等使賬款無法回收的風險。社會環境因素包括政治、經濟、法律、政策、市場等多方面因素。自2009年全球性經濟危機爆發以來資本市場相對萎縮，2012年以來整體資本市場大環境相對微弱，為中小企業帶來了巨大的市場隱患。此外，隨著國家整體的發展狀況，經濟政策也在不斷變化，十以后國家出臺的一系列相關政策為中小企業帶來一定的促進作用的同時，對市場也產生了一定的波動，市場的整體觀望使得企業面臨著重要的財務風險。
2.2 內部因素 除了外部環境的客觀因素外，內部因素也是導致企業存在財務風險的主要原因。第一，缺乏有效的財務風險識別和預警系統。對財務風險進行有效的識別和預警可以對財務風險進行有效的預防，提前采取一系列的風險預防措施，及早地減小或消除財務風險，減少企業潛在的經濟損失。第二，財務管理較為混亂，管理制度不健全。中小企業的資金使用缺少周密的計劃，一般債務資本比例較高，為企業的發展帶來很大的潛在隱患。第三，企業內部調控制度不完善。后金融危機時期，中小企業無法正確評估自身弱點，存在內部控制制度不完善，監督約束機制不到位等弊端。尤其，國家宏觀政策不斷發生變化，中小企業落后的管理體系無法正確及時地評估風險，諸如存貨積壓，應收賬款無法回收，生產能力、原料、人力的安排不匹配，產品質量控制體系不健全等問題，更無法及時做出相應調整，由此產生的風險使中小企業的發展更加舉步維艱。第四，企業的財務決策缺乏科學性。我國中小企業由于內部控制制度及財務管理制度的不完善，對項目的可行性分析不夠周密系統，決策者不能根據全面有效的信息做出判斷，致使財務決策多依靠經驗決策和主觀決策，導致決策失誤，不能獲得預期收益，投資無法按期收回，為企業帶來巨大的財務風險。
3 中小企業財務風險控制措施
新經濟時代是以信息化、知識化和全球化為特征的，是一場由物質性經濟向知識信息性經濟的深刻轉變過程，對企業的經營模式和管理模式將產生深遠的影響。針對企業集團在財務管理上產權關系復雜化、投資領域多元化、財務主體多元化、財務決策多層次化、關聯交易經?；忍攸c，嚴格監控財務風險在企業集團財務管理工作中顯得尤為重要。如果對財務風險沒有采取及時有效的控制措施，將會給企業經營帶來巨大影響，甚至演化成嚴重的財務危機。
一、企業集團主要財務風險分類
企業集團財務風險是指在各項財務活動中，由于各種難以預料或無法控制的因素作用，使企業不能實現預期財務收益’從而產生損失的可能性。與財務活動相聯系，企業財務風險相應地分為籌資風險、投資風險、資金營運風險和收益分配風險。
(一)投資風險分析
企業在進行任何一項投資之前。都應對投資項目進行可行性分析，只有在綜合考慮各項因素的基礎上，投資項目所產生的凈現金流量為正時才是可行的。盲目追求外延式擴張即所謂多元化經營對投資風險的認識不足，缺乏調研和論證。亂上項目、盲目投資最終將導致巨額投資損失。
(二)融資問題分析
融資分為負債籌資和權益籌資，衡量融資效果的兩個重要指標是資產負債率和產權比率。資產負債率反映債權人提供的資本占全部資本的比例。負債比率越大，企業面臨的財務風險就越大。如果資金結構不合理，最終將導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。產權比率反映債權人與股東提供的資本的相對比例，反映企業的資本結構是否合理、穩定同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構產權比率低是低風險、低報酬的財務結構。資金結構主要是指企業全部資金來源中權益資金與負債資金的比例關系。
(三)資本運營分析
在資金營運方面，一是在流動資產中，若存貨所占比重相對較大，將導致企業費用上升刑潤下降；二是在應收賬款管理中，為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，導致企業應收賬款大量增加，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產長期被債務人無償占用，嚴重影響企業資產的流動性及安全性。
(四)收益分配分析
股利分配政策不僅影響與企業相關的各方面的利益，而且與公司的籌資問題和資本結構問題密切相關，涉及到企業的長遠發展。企業一般較注重積累和企業的經營成果，而不傾向現金流出的現金股利分配方式，對股價關心較少。從而在收益分配上產生財務風險。
二、引發財務風險的主要原因分析
財務風險是每一個企業客觀存在的事實，資本結構不合理是產生財務風險的重要原因，過度負債是產生財務風險的根源，要正確對待收益與風險的相互配比關系。
(一)由宏觀經濟形式變動引發的財務風險
在社會主義市場經濟體制這個大背景下，幾乎所有企業集團都會受到宏觀經濟形式和社會發展政策的影響，有時可能會給企業集團帶來很大的財務風險。如2007年隨著人民幣的持續升值。涉及大量外幣交易的出口創匯企業就受到較大的影響。
(二)由內部人利益強化而增加的財務風險
由于投資者與經營者分離，投資者追求的是企業價值的最大化經營者追求的是任期內的經營業績，實現會計賬面的“利潤最大化”，集團公司存在著產權鏈條過長和多級法人治理結構等問題，子公司層面同時擁有資源的控制權和使用權，產生“內部人控制”現象。這種現象的結果輕者是犧牲了集團整體利益，重者將會產生許多潛在的財務風險。
(三)信息失效和失真導致決策失誤而引發的財務風險
集團公司內部的決策往往是在匯集內部大量財務信息的基礎上得出的結論，而集團公司內部經常出現財務信息失效和失真現象。失效與失真的財務信息會導致集團公司決策失誤。而投資決策失誤最直接的后果就是形成大量的不良資產從而使得集團公司資產收益率下降。較低的收益率使得集團公司信用評級下降，會影響集團公司的再融資能力。
(四)集團公司連帶擔保問題嚴重引發的財務風險
集團公司擁有多個理財主體。通常情況下，母公司會為子公司提供債務擔保，子公司之間也會相互提供擔保。一個子公司的債務到期不能償還不會對集團公司產生太大的影響，但多個子公司債務風險積累到一定程度，就會集中體現在集團公司身上，甚至爆發財務危機，最終導致破產。
(五)由財務杠桿效應所帶來的財務風險
財務杠桿系數是指企業稅后利潤的變動率相當于息稅前利潤變動率的倍數。企業集團內部以產權為基本紐帶-母公司以控股方式實現對子公司的控制，這樣的財務杠桿既放大了資本也放大了風險。財務杠桿系數可用來衡量該風險程度的大小，財務杠桿系數越大，表明可能獲取的財務杠桿利益越大，財務風險也越大。財務杠桿是一把“雙刃劍”-在盈利狀況下可以擴大盈利規模，在虧損狀況下則會加速企業的虧損甚至破產，一旦資金鏈條斷裂，就會迅速導致企業集團整體發生財務危機。
(六)過度融資引發的債務風險
負債經營是現代企業應有的經營策略。通過負債經營可以彌補自有資金的不足，還可以用借貸資金來實現盈利，過度的債務融資則可能導致公司所有者收益下降，也可能導致公司財務困境。
(七)追求多元化經營產生的財務風險
從理論上說，企業集團實施多元化發展策略可以獲得擴大市場影響力和分散經營風險的好處。企業集團資產規模大，籌資能力較強，往往追求多元化經營。尋找新的經濟增長點'力求分散風險。但在以收購兼并或者新建的方式進入新的領域后，由于沒有足夠的競爭優勢。抗風險能力降低反而分散了企業財務資源，拖累了業主經營，導致總資產收益率下降。
(八)內部控制不健全導致的風險
大多數公司的失敗都是由于內部控制的不健全所造成的。有些可能是由于內部會計控制方面的缺陷，有些可能是由于管理控制的薄弱。因此內部控制系統有助于滿足企業集團自身的管理需求和戰略目標的實現，是企業集團生存與發展的內在要求。
三、防范企業集團財務風險的對策
企業集團財務風險的防范是在識別風險、估量風險和分析風險的基礎上充分預見、有效控制風險用最經濟的方法把財務風險可能導致的不利后果減少到最低限度的管理方法。
(一)樹立財務風險防范意識，塑造集團風險管理文化
企業集團管理者要樹立牢固的風險防范意識，在思想上對潛在的風險和危機具有清醒的認識和高度的警覺明確集團有關重大事項的決策權限、程序和報告程序。完善集
團的風險管理文化，培養員工嚴格遵守風險管理制度的自覺性，提高防御風險的能力。
(二)建立財務預警系統，做好風險防范工作
財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，要充分認識預警系統對企業的重要性。設立專門的預警組織機構，建立和完善財務預警系統。一是建立短期財務預警系統，編制現金流量預算，通過對企業財務報表和相關經營資料的分析，找出企業發生財務危機的原因，提早做好防范工作：二是確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統，通過獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等指標分析，及時了解和掌握企業集團的財務狀況。
(三)完善內部控制及風險管理制度
良好的內部控制制度包括法人治理結構完善，組織建設權責分明，財務數據安全可靠，信息披露及時充分等，內部控制能夠保證管理的有序化，可以讓高層管理者及時掌握真實的財務活動信息，確保企業可持續發展。企業集團的風險管理制度包括授權及制衡制度、信息報告傳遞制度等一系列內部控制制度。根據風險管理的要求，將各個部門、各個崗位、各個操作環節進行分解，落實規章制度，制定管理目標，實施風險評估，采取應對措施，切實控制風險。
(四)提升企業融資能力'科學規避融資風險
面對各種各樣的籌資方法，企業應當克服片面強調財務安全、過于依賴權益資本籌資的保守傾向和片面追求低成本、忽視財務風險而過度舉債的傾向，建立科學合理的償債機制，調整好經營杠桿系數和財務杠桿系數，綜合權衡各種籌資方式的成本與風險，使企業的綜合資本成本最低化，達到最優資本結構。一是培育一個完善的資本市場體系。降低企業的間接融資(如銀行)比重，擴大直接融資(如上市)比重。是解決企業“資金饑渴癥”并降低經營風險的有效選擇。二是應注重集團的內部資金融通。成員企業不得擅自向外籌措資金，做好內部資金的調劑，以提高資金使用效率，確保企業集團整體財務的安全性。三是集團總部應確立合理的資本結構。在負債總額、期限結構和資本成本等方面應考慮實際現金支付能力，或通過預算方式協調現金流入與流出的匹配關系，科學規避融資風險。
(五)理順公司產權關系健全資金管理制度
企業集團明確母子公司的產權關系，根據產權關系建立企業集團的組織架構，建立起以市場為導向、以資本為連接紐帶的治理模式，建立起現代企業制度，實現真正意義上的委托一關系，消除由制度缺陷導致的諸如母子公司關聯交易等問題。財務管理的重點是建立健全財務規章制度。一要統一編制企業年度財務預算和財務會計報告，實行內部資金統一管理，使企業集團內部的金融活動更加方便快捷。降低交易成本：二要盤活資金存量，減少整個集團的銀行賬戶，提高資金的使用效率：三要能整體把握公司資金的投向、運作過程和效果。
(六)完善公司治理結構，實施全面預算控制
首先建立健全財務風險管理與控制機制。完善企業集團和上市公司的治理結構，力促股東大會、董事、監事會、經理層依法履行職責，形成高效運轉、有效制衡的監督管理約束機制。擴大董事會成員的來源，建立由利益相關者代表構成的董事會，將獨立董事代表股東或中小股東利益轉變為代表所有利益相關者的共同利益或公共利益。其次，實行全面預算管理。全面預算管理是完善公司治理結構的體現，通過合理分配企業人、財、物等戰略資源，根據戰略目標，實施績效管理，控制費用支出預測資金需求和利潤。通過指標分析，可以迅速地發現問題并采取相應的解決措施最終實現企業價值最大化。
(七)重視公司治理生態-確保會計信息質量
“公司治理生態”(ecology 0f corporate governance)是以公司治理機制為基礎，外加一系列具有獨立性的社會中介環節(注冊會計師、財務分析人員、投資銀行家、監管機構等)組成的知識共同體。高質量的會計信息是公司治理的重要環節，一系列的財務欺詐案件說明，會計信息的質量不能僅從技術角度進行分析，應該更多地注意治理生態因素。強調健康、高質量的公司治理生態，加大對財務欺詐行為的懲處力度，建立健全內部審計機構，充分認識內部審計機構的合理配置及其職能的有效發揮對企業集團內部財務風險的控制起著不可忽視的作用，從而確保會計信息披露的質量。會計信息質量的好壞直接關系到財務預警的準確性，財務風險預警系統一定程度上是對會計信息進行再加工的活動，財會部門只有提供準確詳實的會計數據，才能保障預警指標的全面、準確和及時。
(八)重視現金流量，實施資金集中管理
盈利是企業生存和發展的基礎，資金則是企業發展的“血液”是企業生產經營的根本要素。對企業集團來說，資金猶如血液滲透于企業的每一個組織層面，構成了縱橫交錯的運行網絡。如何強化資金管理并實現其運轉的高效率，成為企業集團財務管理的核心工作。從國內外企業集團的實踐來看，事權可以分散，但財權必須集中。分權的資金管理模式，已明顯不適應現代企業集團扁平化集中管理的要求企業集團的發展壯大要求資金管理的集中化。另外，塑造和推崇“現金為王”的價值管理理念和理財方式，大力提升企業集團價值的“含金量”，以現金流和價值管理凸顯現代企業財務管理的地位和作用。現金流是企業價值的源泉，也是計算投資決策評價指標的主要依據和關鍵信息。因而，企業集團應以“現金為王”為其經營理財的任務和行為準則，從籌資、投資和經營活動三方面全方位共同著手擴展現金流渠道，力爭不斷增進企業集團的現金流，加快現金運轉防范現金流量風險。
四、結語
財務風險客觀存在于企業財務管理工作的各個環節，企業財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環節的問題，都可能促使這種風險轉變為損失，導致企業盈利能力和償債能力的降低。因此，建立預警機制、采取風險策略、提升管理水平，從財務管理的各個環節重視財務風險防范，對降低和化解財務風險、提高企業經濟效益具有重要意義。
參考文獻：
中圖分類號:F275 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2010)20-0104-02
一、企業集團財務風險的成因分析
控制財務風險是財務管理的重要內容,財務風險管理關注企業價值損失,它通過管理價值風險來管理物質要素。企業集團財務活動一般分為籌資活動、投資活動、資金營運和收益分配四個方面,對應以上財務活動的財務風險來源可區分為:籌資風險、投資風險、現金流量風險、收益分配風險等。
1.在籌資方面,存在債務籌資風險和權益籌資風險?；I資過程中,由于資金來源渠道的多元化及籌資方式的多樣化,使不同來源的資金有不同的資金成本和償還期,從而產生籌資風險。債務籌資受貸款利率和借款期限結構等因素影響,可能產生無法按時還本付息甚至破產的風險;權益籌資受權益資本市場的影響較大,當企業投資收益率不能滿足投資者的收益目標時,可能導致企業再籌資成本的增加或被其他競爭對手收購。另外,影響資金成本的因素不僅有傳統的財務成本(物力成本),還應擴展到知識成本(人力成本)。
2.在投資方面,存在對內投資和對外投資風險。在投資過程中,由于投資項目有不同的報酬率和回收期,從而產生投資風險。對內投資財務風險具體指對固定資產、流動資產等有形資產和人力資本、知識產權等無形資產的投資決策不科學、投資所形成的資產結構不合理而影響到企業的盈利水平和償債能力而產生的財務風險。對外投資風險具體指企業投資于其他經濟組織或購買有價證券等金融資產,對外投資的風險主要表現為系統風險與非系統風險導致實際收益水平與預期目標的差異,可以通過多樣化投資來分散風險。
3.在資金運營方面,存在現金流量風險。資金運營過程中,資產配置失當,使資產整體不能保持應有的流動性,也可能導致企業無力償還到期債務而出現財務危機?！艾F金至上”的財務管理思想就是基于對現金流量風險的高度重視。現金流量風險的重點在于關注現金凈流量及經營現金凈流量指標是否為正值,其關鍵因素是資產的流動性。財務風險與資產的流動息相關,如果企業不能以適當的價格變現資產或不能以低于收益率的成本籌到期限匹配的資金,必然會引發流動性風險,甚至導致公司倒閉。具體而言,導致流動性風險的因素主要有企業的資產質量和營運能力。
4.在收益分配方面,存在股利政策風險和股利支付方式風險。實務中通常采用的股利政策有:剩余政策、固定股利比例政策、正常股利加額外股利政策等。選擇恰當的股利政策對公司來說是很重要的,不同的股利政策將影響財務籌資成本及上市公司的股價。從股利支付方式來看,如果企業有足夠的未指明用途的留存收益和足夠的現金,可采取現金分紅形式;而上市公司因股票變現能力強且易于流通,支付股票股利可避免現金流出,但將導致每股收益下降,股價也可能下跌。
二、企業集團風險管理的必要性
集團化公司所面臨的挑戰不僅源于外部,還會源于內部,集團化的目的是實現規模經濟、協同效應,而單純的規模擴大并不一定會直接導致規模經濟。若缺乏有效的管理,單純的規模擴大往往會產生規模不經濟和風險加大的后果。因此,風險管理在企業集團的管理中顯得尤為重要。集團公司能否實施有效的風險管理,不僅是企業集團綜合能力的一種表現,更將決定企業集團的發展乃至生存。
(一)企業集團風險分析
國有企業集團存在著諸多不規范行為:如亂投資,企業貪多求大,對高負債率、低現金流的財務風險缺乏防范措施,不作投資回報分析,不作投資風險分析、亂擔保,有的企業對從事證券、期貨、股票、外匯等業務的風險防范意識不強,對外亂擔保因連帶責任被凍結資產和強行償債、亂擴張,有的企業對收購企業的成本和風險估計不足,并購資產的同時引入了風險,對潛伏問題缺乏了解,甚至引發了危機、亂放權,有的企業因為沒有控制好子企業、境外企業和境外業務的風險,發生了巨額虧損,給企業造成顛覆性災難。
(二)加強集團風險管理建設的緊迫性
目前,越來越多的發達國家大公司建成或即將建成全面風險管理體系。一家國際著名會計師事務所2004年初對世界上1 400個大中型公司的CEO的調查結果:38%的CEO聲稱本公司已經建成完整的全面風險管理體系,35%已經部分建成全面風險管理體系,16%正在計劃實施全面風險管理體系,10%表示正在研究全面風險管理體系或尚無建設全面風險管理體系的計劃。因此,集團如何建立與其日益發展壯大的規模和現代環境相適應的風險管理體系,實現強有力的風險監控機制,是目前我國企業集團亟待解決的一個重要問題。
三、企業集團財務風險管理策略
(一)建立財務預警分析指標體系,提高事前預警能力
1.建立短期財務預警系統
由于企業集團所屬的各個企業理財對象是現金及其流動,就短期而言,企業能否維持下去,并不完全取決于是否盈利,而取決于是否有足夠現金用于各種支出。企業財務預警的前提是企業有利潤,對于經營穩定的企業,由于其應收賬款、應付賬款及存貨等一般保持穩定,因此經營活動產生的現金流量凈額一般應大于凈利潤。
2.確立財務分析指標體系,建立長期財務預警系統
對企業而言,在建立短期財務預警系統的同時,還要建立長期財務預警系統,特別是企業集團要針對所屬企業的差異性制定預警系統。從根本上講,企業發生財務風險是由于舉債等導致的,對企業而言,在建立短期財務預警系統的同時,還要建立長期財務預警系統。從綜合評價企業的經濟效益即獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等方面入手防范財務風險。從資產獲利能力分析,監測的指標有:總資產報酬率(息稅前利潤資產平均總額),表示每元資本的獲利水平,反映企業運用資產的獲利能力;成本費用利潤率(營業利潤成本費用總額),反映每耗費一元所得利潤水平越高,企業獲利能力越強。
(二)充分發揮內部審計的風險管理職能
在企業建立一種制衡機制,即把內部審計與財務控制有機地結合起來,將使企業的風險管理更加有效。審計部門作為集團風險管理部門之一,直接對公司董事會負責,這樣有利于集團內部審計組織形成一個完整的監督體系。內部審計負責集團公司及旗下投資公司的審計稽核工作,對公司經營管理中可能出現的重大風險進行識別、評估、監控和預警,通過組織開展各類風險管理監控項目,推動企業風險管理體系不斷完善。
(三)建立集權式財務管理體系,增加事中風險控制能力
對企業集團來說,集權與分權不僅影響各個層級的積極性,而且事關總部對公司或集團整體的風險控制。在財權分配上,企業集團只有采取集權管理,才能控制重大風險和保障企業戰略實施。為了強化集團總部對風險的控制力,在實施動態的過程管理中,要以全面預算管理為主要手段,以資金、投資、債務集中管理為重點內容,將風險防范滲透于經營活動的全過程,保證了資金、資產的高效運作。
1.實施全面預算管理
一是要建立集團內部各級預算管理機構;二是要科學編制預算。根據預算管理委員會確定的預算大綱,預算編制工作采取了上下結合的方式;三是要嚴格預算的執行與監督。一方面要求各子公司和三級單位每月報送預算執行進度,另一方面要借助健全的會計系統對其經濟業務處理進行跟蹤管理,既保證了預算控制的適時性,也控制了會計信息失真的源頭。四是要進行預算分析和評估。每月召開預算管理委員會和各責任中心負責人參加的預算執行分析會,對預算執行中的各種差異認真分析原因,找出內部控制中的強項和弱項,制定針對性的改進措施。
2.實施資金集中管理
資金是企業發展的血液,是企業生產經營活動的根本要素。對于企業集團來說,資金猶如血液滲透于企業的每一個組織層面,構成了縱橫交錯的運行網絡。如何強化資金管理并實現其運轉的高效率,成為企業集團財務管理的核心工作。從國外跨國公司和國內大型集團的實踐來看,事權可以分散,但財權必須集中。分權的資金管理模式,已明顯不適應現代企業集團扁平化集中管理的要求,企業集團的發展壯大要求資金管理的集中化。
3.債務、投資集中管理
首先,只有資金集中管理還不夠,如果不能有效控制債務,那么償債過程就會成為一個資金的漏斗。沒有債務集中管理,就無法實現真正意義上的資金集中管理。其次,針對集團投資管理缺乏統一控制的現狀,在集團投資管理上要明確職能部門和專業部門的職責分工及定位,確立集團規劃和財務部門作為集團投資集中管理部門,從職能的實現上解決集團公司投資分散、沒有集中控制的局面。
財務風險客觀存在于企業財務管理工作的各個環節,企業財務活動的組織和管理過程中的某個環節的問題,都可能促使這種風險轉變為損失,導致企業盈利能力和償債能力降低。因此,建立預警機制、實行集權控制和內部審計,對降低和化解財務風險、提高企業集團經濟效益具有重要意義。
參考文獻:
關鍵詞：財務分析;信貸風險;非財務信息;指標分析1.引言
隨著市場經濟的發展，我國金融行業地位越來越重要，大量的外資銀行的進入使得國內銀行面臨競爭更為激烈的環境，自身各種問題突顯，其中商業銀行的信貸風險尤為突出，做好信貸風險管理有助于提高銀行市場競爭力。在信貸風險防范方面，主要有定性分析、財務指標分析以及數理統計等方法，對于基層支行識別和防范信貸風險最常用的技術手段就是財務比率的分析。財務比率分析是指當銀行收到企業貸款請求時，銀行要針對企業的財務報表數據進行考察，來判斷企業未來的償債能力，從而來判斷是否發放貸款。企業的經營狀況、發展潛力和還款能力是評判貸款安全性的重要因素，財務分析在為銀行提供信貸決策時存在一定的缺陷，因此要識別財務分析在信貸風險管理中存在的問題以及進一步發揮財務分析作用的方法。
企業財務分析是對企業經營活動中的經營成果、現金流量情況等財務狀況進行分析，判斷借款人財務風險和償債能力的大小，以便為銀行信貸決策提供依據。財務分析是商業銀行信貸客戶經理和授信人員必須掌握的一項基本技能，但是長期以來專業人士都將財務分析僅僅局限于企業財務會計報表本身，然而企業提供的財務信息并不能全面真實地反映企業的現實經營狀況，在實際運用中就會出現財務分析結果對于信貸風險管理指向不明的問題，嚴重影響了商業銀行信貸風險管理中財務分析的作用。
2.財務分析在銀行信貸風險管理運用中存在的問題
2.1數據來源方面
1.財務數據不夠全面
財務報表當中所反映的信息并不能體現企業整體的經營狀況，對運用財務數據得出的信貸決策產生影響。企業的財務報表一般只能體現企業在一定時期內的財務信息，許多不能貨幣化計量的企業信息并沒有在財務報表中體現出來，而這些具有重要作用的非貨幣化信息也客觀存在于經濟系統的信息傳遞過程中，包括企業的背景信息、技術革新、研發能力、資源利用情況等，這些非貨幣形式的信息可能對企業未來的可持續發展影響更大，因此會影響銀行的信貸決策準確性。
2.會計估計的存在及會計處理方式不同
一方面，財務報表中的數據是會計人員根據經驗估計計量的，具有一定的主觀性，某些數據不能做到很準確，如資產減值準備計提比例、無形資產的攤銷年限等都含有主觀估計的成分。另一方面，由于不同的會計處理方式，造成了不同的企業計算得出的財務指標不一定具備可比性，從而導致最終分析結果的不同。包括在存貨計價法、折舊的提取、壞賬處理等方面均存在差異。
3.報表粉飾或舞弊帶來的信息失真
在我國二十多年的公司發展歷史中，盡管政府一直在打擊各種腐敗問題，但是會計造假仍然是一個普遍現象。企業財務人員利用現行的會計法規的缺陷和會計政策的選擇進行會計信息的操縱，包括偽造虛假的經濟業務來編造虛假的財務報告。而企業往往會美化或粉飾會計報表，而注冊會計師在當前執業環境中可能存在專業能力不足以及與管理層合謀的可能。因此，提供的財務報表很可能是為了迎合銀行的需求，在指標上達到銀行信貸要求標準。所以，基于企業財務報表所提供的數據進行的財務分析結果就很難反映企業真實的財務狀況，進而銀行對于其的貸款審批就存在極大的風險。
2.2 財務分析方法本身存在的問題
1.指標分析方法比較機械
財務分析方法主要是依靠各種指標的計算，有相對固定的模式，而不同的企業千差萬別，用統一的方法套用不同的企業，實際上削弱了對于企業財務狀況的真實揭示。每一個企業都擁有自己的特點，即時是相同行業中的企業，也不會完全相同。如財務報表中體現營業收入沒有增長的問題，對于某家企業而言可能是銷售數量增加而銷售價格減少帶來的；而對于另一家企業來說，可能只是單純的銷售數量減少。所以即使不同的企業從報表數據上反映的是相同的問題，但是其原因卻各有不同。所以單一的指標分析很容易造成指標類似企業得出差不多的結論，這給銀行在信貸風險分析的時候很可能會提供錯誤的依據。
2．財務報表以歷史成本為基本原則
財務分析提供的數據是過去一段時間內企業經營成果的反映，較少體現企業未來財務狀況的發展，因此在預測企業未來的發展狀況與財務信息時存在缺陷。銀行信貸風險主要關注的是企業未來償還貸款的能力，而財務分析的對象是企業過去發生的經濟活動，其對于未來企業的財務狀況的預測價值明顯削弱。單純從過去的數據指標分析中來預測或判斷企業未來的財務狀況比較困難。比如當前會計以歷史成本為計量基礎，這使得在此基礎上的財務報表難以反映企業現時財務狀況。例如，當通貨膨脹的市場環境下，企業的貨幣性資產實際購買力在下降，資產的低估會導致企業成本偏低，收益虛增，進而導致收入與成本的不配比。
2.3財務分析人員自身專業素質的缺少
現實中，對企業財務報表進行分析與評價通常是由報表分析者來完成的，然而，不同的財務分析人員對財務報表的認知能力、判斷能力、以及對于財務分析理論和方法的深度和廣度都存在著差異，理解財務分析計算指標的結果就會有所不同。不少財務分析人員缺少基本的業務素質，對相關的業務知識缺乏，或者所掌握的知識已經過時，對會計相關準則及制度認識不夠，專業能力缺乏，明顯無法符合崗位需求，大大降低了財務工作效率和工作質量。而在進行財務分析活動中，分析人員在是否授信中一定程度上會取決于自己的主觀判斷，如果缺乏實踐經驗，就很可能出現偏差，這樣容易會影響財務指標的分析結果。
3.針對存在問題提出的對策
3.1全面謹慎的收集并審閱財務及其他非財務信息
企業的非財務信息包含企業內部非財務信息和企業外部非財務信息，內部非財務信息主要是內部控制及其生成的相關記錄。通過對企業內部控制環境的分析來判斷財務報告的可靠性與公允性。而企業外部非財務信息包含了宏觀經濟環境、行業背景、企業經營環境等等。外部的非財務信息大多與企業的經營風險有關，增加了管理當局粉飾財務報告的可能性。有效財務報表分析不能僅僅就報表數據分析而分析, 企業大量的投資于顧客、供應商、員工、流程、科技創新等，這些都無法從財務指標中評估，應從企業的行業背景、產品和服務質量、技術目標、市場份額、潛在發展能力等方面來解釋報表數據，這樣才能更好地了解企業，解讀會計數據，只有將報表分析與企業所處的環境、行業、競爭以及管理層對會計政策的選擇等結合起來，報表分析的結果才較為客觀和準確。
在企業會計舞弊問題方面，主要從企業自身出發，聯系工作實際，進一步提高內部控制制度，建立并完善相應的授權審批、資金管理、崗位控制等內部控制制度，特別是在貨幣資金、采購及付款流程管理、銷售及收款流程管理、成本費用管理、實物資產管理等具體業務中，完善的內部控制，從根源上減少企業的違法行為。
從社會層面來講，建立健全全方位的外部監管體系。會計師事務所及注冊會計師作為民間監督手段，在審計過程中負有發現的責任，要從會計舞弊的根源審查，發現舞弊風險，并向信息使用者提供決策指南，因此其在外部監督中發揮了重要作用。而相對比較強勢的監督方式就是政府監督，將政府監督和民間監督相結合才能更好的發揮作用。在一定程度上，社會監督例如輿論監督也可以發揮其他的監督手段難以發揮的作用。
銀行在信貸監督過程中，需要提前做好風險預警，
及時做好風險評價，預先確定信貸不良企業名單，制定相應的風險管理辦法。重點關注企業的重大體制變革、財務狀況、重大的投資活動、以及企業內部的關聯方交易等。不同的企業客戶采用的不同的信用和債券評級，要采取不同的貸后檢查的方式和頻率，并將發生的重大變化情況錄入信貸系統。
3.2對于財務分析方法本身存在的問題
銀行不能通過呆板的計算方法來得出財務分析的結果，要透過財務分析當中所包含的內容，從企業財務、經濟、發展各個角度研究財務信息。不同的分析目的應選擇不同的指標進行分析。對于信貸風險管理目的下的財務分析，與銀行自身的經營要兼顧流動性、安全性及盈利性。針對企業的不同發展階段應選擇不同的分析重點，在企業成立初始，重點分析收入增長和自由現金流量以及其他非貨幣財務指標；成長階段側重于資產結構和收入增長方面；成熟階段分析資產收益率和現金流量等；而在衰退階段，重點分析其現金流量。在考慮企業短期償還能力時，要著重關注企業的現金流量，而長期償還能力中，則要重點關注企業的利潤，只有足夠的利潤才能讓企業持續生存下去。
3.3提高財務分析人員素質
提高財務分析人員理論與實際相結合的能力，靈活利用資產負債表、利潤表、現金流量表之間的基本關系區分財務報表的真假，切實增強自身實戰能力，有效防控信貸風險。一方面，隨著市場經濟發展的不斷變化，相關的會計法律法規及制度都發生了根本性的變化，這就使得財務分析人員面臨很多從未學習過的知識，為了更好的發揮其在信貸風險問題發現及解決上的作用，需要不斷提高分析人員的專業知識的學習，提高風險意識，增強風險敏感度，準確掌握財務報表中數據背后所反映的企業實際經營狀況，并結合非財務信息，從根本上改善分析人員在財務分析中的分析及判斷能力。財務報表分析的結論通常具有主觀性，面對同樣的指標，一些分析人員取值和算法都會有區別，不同企業或同一企業不同的發展階段，經濟含義都存在差異巨大。因此要不斷提高分析人員在判斷這些企業是否授信自身的認知和能力。另一方面，還要加強財務分析人員的職業道德，增強其愛崗敬業的精神以及使命感，堅持社會道德底線。對于銀行而言，在對財務分析人員進行專業技能培訓的同時，也要兼顧其嚴格遵守職業道德規范的教育，針對于優秀員工提供相應的物質和精神獎勵，而對于違犯職業操守切業務能力低下的人員要施行相應的處罰。如此才能讓員工在信貸審查中產生危機意識，保持警覺，盡可能在源頭上防范信貸風險。
財務分析是各大商業銀行進行信貸評審的基本依據，幫助銀行在信貸實踐中不斷地提高信貸資產的安全性和可靠性，分析結果直接關系到企業和銀行的利益，因此在信貸管理工作中，應該正確運用財務分析技術，從而進一步降低信貸風險。
參考文獻：
[1]邱偉年,李超佐:非財務指標評價研究[J].現代管理科學,2006（6）
前言
在市場經濟下，我國高等教育也正在經歷著深層次的改革。高校財務在享有越來越多的獨立和自我管理權利的同時必須承擔起自身的財務風險。面對高校擴張和激烈的行業競爭，為了保證學校在高速發展和重新組合中取得競爭優勢，高校紛紛投入巨款建立新校區，出現了許多學校舉債辦學的現象，導致高校財務運行風險增加，財務危機突出。
在此環境下，全面、系統、有效地分析高校財力資源配置情況，建立專門的指標體系和預警機制，分析判斷自身的財務風險情況，了解內部財務運行中隱藏的問題，及時準確檢查、檢測、預測、控制高校財務管理所面臨的風險，并利用財務控制方法加以防范、控制，不僅是高校財務工作者的緊迫任務，也是決策管理層的需要。
一、財務風險預警模型的文獻回顧
財務風險的概念最先定位于企業，是指企業經營活動中由于不確定因素的影響，使企業財務收入和預期收益發生了偏離，因此造成蒙受損失的機會和可能。高校財務風險是指高校在運營過程中，由于難以預測和控制的因素作用，使高校發生財務成果和預期成果產生的差距。高校作為非營利組織，所面臨的財務風險主要表現為高校在事業發展過程中因資金籌集、投資、使用及日常運營所導致的某種不利事件發生的可能性及后果，而財務風險預警模型是指借助高校財務指標和非財務指標體系來識別高校財務狀況的判別模型。目前國內外的財務風險預警模型主要分為以下三大類：
（一）單因素風險模型
它是利用單一變量、個別變量來判斷財務風險的。單因素模型研究起源于1932年，美國的Fitzpatrick教授以38家破產和非破產公司為樣本，對比進行了單個變量的破產預測研究，他采用一項財務指標進行比較分析，找出了最具判別能力的單個財務指標及其臨界值，提出了單因素風險模型。
（二）多元線性風險模型
該模型運用多個變量、多個財務指標來判斷財務風險。屬于這一類的有Z計分模型，它是由美國奧特曼（1968年）提出來的。他認為，企業是一個綜合體，各個財務指標之間存在著某種相互聯系，對企業整體風險影響作用也不一樣。他在該模型中以5個財務比率為代表，將反映企業償債能力的指標、獲利能力和運營能力指標有機結合起來，表現為
Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5（其中X1=(流動資產-流動負債)/總資產；X2=留存收益/總資產；X3=息稅前收益/總資產；X4=股東權益市場價值/負債總額的賬面價值；X5=資產周轉率=銷售收入/總資產。該模型主要應用于企業財務風險預警的分析，在我國也有學者將其相關指標進行修改，應用于我國高校財務預警分析中，借鑒企業的標準，一般認為Z值大于2.675時，表明高校財務狀況良好，無風險；Z值小于1.81時，表明高校財務狀況堪憂；介于兩者之間，則說明高校財務狀況不穩定，需要高校及時找出對策加以防范。Z值判斷綜合考慮了高校的資產規模、變現能力、獲利能力、財務結構、償債能力、資產利用效率等方面，但是該模型并沒有考慮到現金流量變化對其他方面的影響。運用于商業的Zeta模型和Z計分模型對于企業破產前一年的財務風險識別的準確率很高，可達95%，應用廣泛，但不足之處是這種方法進行橫向比較效果較差。而且，企業破產前兩年內利用該模型準確率較高，超出兩年準確率較低。同時，要求選擇的樣本空間以及財務指標變量服從正態分布。F值判斷模型是我國學者（周首華，1996）對Z值判斷模型加以改進的基礎上提出來的。F值模型顯著的一個變化是加入了部分現金流量預測變量，彌補Z分值的不足。
（三）多元邏輯概率預警模型
這種模型利用多元統計數學的方法和原理，預先設立判斷標準，根據已知因素的實際數據計算事件概率，再對樣本數據進行分析，識別其屬于哪一類。多元邏輯概率預警模型最大的優點就是綜合了其他類預警模型的優點，并具有在復雜環境中判別的準確性。
二、 多元邏輯概率預警模型理論
多元邏輯概率預警模型是通過判斷準則和建立已知分類的判斷函數，將未知分類的函數值帶入相應的變量，再根據判斷準則與臨界值進行比較，判斷未知分類的個體屬于已知分類的哪一種的方法。
（一）判斷的函數和流程
多元預警函數組表達式為：
式中：n為預警函數的個數；bin是第i個個體對應的第n個預警函數；amn是第n個預警函數的第m個系數；xim是第m個自變量在第i個個體的取值。
識別一個新的函數屬于哪個預警標準，就要依次比較每個預警函數計算出來的臨界值的大小，哪個大，就屬于哪個預警標準。其流程見圖1。
（二） Fisher預警模型
Fisher預警模型是按照各類中方差盡可能小、不同類中的均值盡可能大的原則獲得預警標準函數。兩個組的基本函數表達式為：
F（X）=S（W1+W2）-1（X1-X2）
判別標準：F（X）≥d存在財務風險；F（X）?仔d不存在財務風險。
其中：d=［F（X1）+F（X2）］/2；X1，X2為兩組的均值向量；W1,W2為兩組的協方差矩陣。
對于多個總體的Fisher預警模型的基本思路：m個總體b1，b2，……bm，假定具有相同的協方差矩陣，每個總體的特征值都是p個，相應的p維均值向量和p*p階協方差矩陣分別為：u1，u2,……，um，V1，V2,……，Vm。
對于任意新給的樣本x=（x1，x2，……，xp）T,考慮其線性函數：Y=uTx（其中，u為p維向量，Y為一維隨機變量）。
在x來自Gi的條件下，Y在各類中的均值和方差為：ei=E（Y|Gi）=uTui（其中，ui是Gi的均值向量，i=1,2,…,m；
σ2=D（Y|Gi）=uTViu,i=1,2,…,m，以上兩個量均是數字。
設C0時Y在各類中的均值ei的離差平方和為：C0=
通過計算Y=uTx來判別x的分類。Y離哪個總體Gi的均值uTu近，x就屬于那個總體。
三、實證分析
筆者以教育部直屬的75所高校為樣本空間，以其近兩年的財務資料為相關數據。從以下幾個方面選擇預警指標：現金流動、償債能力、運行績效、收益能力、發展潛力等5個方面設置變量：G1=現金支付率；G2=潛在支付率；G3=自有資金余額與年末貨幣資金率；G4=資產負債率；G5=流動負債率；G6=現金負債率；G7=已獲利息倍數；G8=年度收入支出比；G9=赤字與事業經費比；G10=總資產收益率；G11=凈資產收益率；G12=教學科研收益率；G13=投資收益率；G14=資產權益率；G15=未來3年招生增長率。
根據相關的數據得出以上15個財務指標的均值、標準差，見表1。
通過表1計算、分析影響高校財務風險的15個財務指標的相關性，從中找出了相關性較弱的5個財務指標：G4 、G5、G7、G8、G11，并將其重新定義：G1=資產負債率；G2=流動負債率；G3=已獲利倍數； G4=年度收入支出比率； G5=總資產收益率。
由此可以計算出5個財務指標的均值和標準差，在此基礎上分析5個指標在3個不同組中的平均數的差異情況（見表2）。
在均值差異檢驗中F值越大，λ值越小，平均數的差異越大。根據表2可以知道，G2 G3 G5的類內均值檢驗的顯著性概率分別是0.073、0.229、0.605，其余2個變量類內均值檢驗顯著性概率小于0.05，說明5個變量的類內均值均存在較為明顯的差異，可以進行判別分析。
協方差檢驗結果如表3：
表3中，檢驗協方差的M值為294.981遠大于0.05，表明在顯著水平0.05下各類協方差矩陣相等，顯著性概率為0.00，遠小于0.05，表明顯著判斷是顯著的，錯誤率將會很小。
進行預警模型的判別，計算函數的特征值和λ值，分析判斷函數的有效性。經分析，表4給出了通過計算的預警函數的特征值。
由表4中可知，此樣本有兩個判別函數，特征值分別為7.356、0.526，方差百分比分別為95.6%、4.4%，方差累計百分比分別為95.33%、100%，正相關系數分別為0.948、0.456。
依據特征值在參考λ值來進行判別函數的顯著性檢驗。表5列出了兩個預警函數的λ值，其中第一個預警函數的λ值（0.085）非常小，統計量的λ值為147.51，自由度為14，顯著水平為0.000；第二個預警函數的λ值（0.756）較大，統計量的值12.573，自由度為7，顯著水平的概率為0.046，可以認為第二個判別函數不如第一個有效。
由此可以建立3類高校的Fisher預警模型函數：
Q1=2.815G1-0.016G2+0.583G3-1.559G4+0.039G5+
0.358
Q2=8.017G1-0.11G2+1.101G3+1.878G4+0.95G5+3.772
Q3=2.056G1+0.486G2-0.593G3+78.6G4-3.195G5+50.016
通過判別計算得出結果如表7。
再通過對真實會計數據的分析，并通過監測財務預警風險指標以及時發現高校財務狀況是否惡化及惡化原因，針對性地進行防治，使高?？焖侔l展的同時，使財務制度規范化，系統化，風險最小化，從而為高校的良性發展保駕護航。
四、對策分析
針對預警模型發現的問題，筆者從財務控制方法的角度出發，對如何進行防范提出幾點建議：
（一）制度控制
制度控制是通過制定高校財務活動規范而進行控制的一種方法。包括高?；I資活動、資金投放活動、高校內部分配活動中的財務控制，使每一項高校財務運行都有可以依據的制度。同時，還要提高制度的合理性，使其更加有效地控制高校的財務活動。
（二）計劃控制
計劃控制也稱預算控制，即通過編制計劃（預算）來確定計劃期的控制目標，并規定達到計劃指標而需要的途徑與采取的措施和步驟。在具體實施中，要及時接受受控環節所反饋的信息，以補充調整原定的控制程序，并根據需要改變原先的計劃指標。
（三）責任控制
責任控制即高校的財務活動、會計核算及經濟責任有機結合的一種控制方法。按責任控制法控制高校的財務活動，需要以責任會計制度所確定的責任中心為對象，以各責任中心考核指標為依據，對高校的資金運行進行監督、考核和調節。
綜上所述，可以高校財務預警模型為基礎，判別出高校財務狀況的危險程度，再結合財務的控制方法防范相對應的薄弱環節，從而保證高校的持續、健康發展。
【主要參考文獻】
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［2］ 趙玉梅，李亞婕.我國高校財務預警的應用現狀及管理問題探析［J］.北華航天工業學院學報，2008，（4）.
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中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4117（2012）01-0155-01
一、公司財務風險的概念及分類
（一）公司財務風險的概念。由于公司財務結構不合理、融資不當造成公司可能喪失償債能力和降低投資者預期收益下降的風險就是公司的財務風險。財務風險是企業在經營管理過程中必須面對的問題，從理論上講不可能完全消除所存在的風險，所以企業管理者對財務風險只能采取有效措施來降低風險。（二）財務風險的分類。財務風險遍布于企業經營的的各個環節，我們可以根據資金運動的過程將財務風險劃分為籌資風險、償債風險、短期、長期投資風險、經營活動風險、資金收益分配風險等。
二、有關財務風險形成的原因分析
可能導致財務風險的因素有很多，我們通過對一些企業進行系統的分析和研究，造成公司財務風險的原因目前主要有以下幾個方面。（一）資本結構缺乏科學規劃，負債比重過大。企業全部資金來源于所有者權益資金與負債資金的比例決定了公司的資金結構。由于我國企業對于科學的籌資規劃的不重視，導致了企業資金結構不合理的現象大量存在，負債資金占全部資金的比例過高可能會導致企業財務負擔沉重，企業的償付能力受到了嚴重消弱，由此產生財務風險。（二）企業內部之間缺乏清晰合理的財務關系。在企業內部各部門之間，由于在資金管理及使用、利益分配等方面沒有明確的權力和義務劃分，造成了管理混亂的現象，這無疑會造成資金缺乏高效的周轉率，大量的資金流失，威脅到資金的安全性。（三）忽視科學的經營管理，加大企業面臨的財務風險。企業在經營管理過程中，由于忽視了財務管理的重要性，也會導致企業財務風險的發生。例如，在存在的大量應收賬款的企業中，有些應收賬款很可能肯本收不回來。變成壞賬的應收賬款將大大減少企業的現金流入，嚴重的話就會使企業資金鏈斷裂，導致企業關門破產。（四）經濟環境的的變化也會導致企業發生財務風險。經濟環境方面的變化將會對相關企業的帶來一定的影響，如經濟周期、利率、通貨膨脹、經濟宏觀政策等。企業以不恰當的方式式進行了融資，可能會導致融資成本過高，會使企業蒙受不必要的損失。比如企業在當前利率水平將要調低時，仍堅持以較高的利率水平進行了債券融資，企業就會負擔較高的成本。
三、針對公司財務風險防范的措施
（一）企業戰略與財務戰略要相互匹配。企業戰略的實現，需要與其相匹配財務戰略，兩者如果無法協調一致，就會導致嚴重的后果。為了規避風險的發生我們就要跟據企業的戰略配置適當的資本結構。資本結構是指企業各資金來源在資金總來源構成中的相互關系，最佳的資金結構是指企業融資的綜合資本成本最低。因此企業的財務管理人員應根據企業戰略與企業資金結構相結合的原則，對不同來源的資金進行合理配置，減少企業的財務風險。企業可以依據實際的經營規模、盈利能力水平、財務成本等方面確定負債經營的程度，適度舉債。（二）健全企業風險控制機制。公司應注意從以下幾個方面建立健全財務風險防范制度：①為使管理者真正負擔其風險責任，必須給予管理者相應的風險管理權，并使權力和責任相配合。②從結構和經濟上明確劃分管理者所應承擔的風險責任③風險管理者應得到相應的報酬，按照權力、責任、利潤三者相結合的原則，風險管理者和承擔者應享受一定的風險補償。三者之間的相互作用有利于激發風險管理者工作熱情，減少企業陷入財務風險的可能。（三）公司應該加強對其財務活動的控制。從財務活動的全程看，財務風險在企業經營過程中是客觀存在的，由于存在各種意外情況的發生，企業的實際和計劃收益率就會產生差距，致使企業蒙受損失。1、籌資風險的控制。（1）確立合理的資金結構。企業可以通過降低負債資金比重，優化資金結構，從總體上降低企業的債務風險；在進行債務融資前，企業應該對資金收益率與負債比率進行比較，根據企業需要確定融資的規模和綜合成本，確定合理財務杠桿，減少企業債務風險。（2）確立合理的籌資、投資計劃。為了減少籌資風險，企業應避免采取一次借款，一次還清的方法合理安排資金收支；合理的資金投向應根據資金用途和資金效益的的大小來安排，只有確定了正確的投資方向才能選擇恰當的籌資渠道和方式。2、投資風險的控制。企業在考慮進行投資時，一定要把握穩健性原則。一方面，企業要敢于獲取超額利潤，另一方面，必須保持適度的謹慎性，在盡可能降低風險的前提下，追求收益最大化、風險最小化，有效控制投資風險的發生。3、經營活動風險的控制?？茖W合理的經營活動幫助我們確立賒銷與資金回收風險的最佳平衡，為達到良好的效果，要密切關注以下工作：注意評估對方的凈現金流狀入況；注意評估對方的財務狀況和還款信用；加強對銷售貨款的催收。4、收益分配的控制。公司在進行收益分配時，要處理好資金成本和投資者積極性的平衡。需要強調的是，企業對留存收益進行高比例的分配，不但會降低企業償債和籌資能力，而且會影響企業未來的發展。不恰當的收益分配還會給企業帶來聲譽下降和企業股票價格下跌等風險。因此制定出既符合投資者利益又符合企業長遠利益的最佳分配方式。通過尋找一個最佳平衡點，來保護投資者和企業的利益。（四）構建完善的財務分析體系，加強財務風險預警機制。財務風險預警的作用就是在財務風險實際發生之前，通過觀察各種指標細微的變化，提醒企業經營著可能會發生的財務風險。財務風險預警指標體系主要包括兩類：定性指標，指能夠對有可能要發生的財務風險進行預示的指標，如經濟政策調整、利率的變化、匯率的波動、信用評級降低、非標準審計報告等等；定量指標,主要是指反映公司財務風險的財務指標,如流動比率、經營凈現金比率、資產負債率、已獲利息倍數、應收賬款周轉率、等。
總而言之，對于企業的財務風險我們應該用辯證的思維來看待，一方面給企業帶來損失，威脅企業的生存和發展，但另一方面也為企業未來的發展創造了機遇。企業財務管理人員的職責就是認真尋找財務風險形成的主要原因，并制定出制定出解決方案，將危機消滅于萌芽狀態，使企業得以健康穩定的發展。
作者單位：河南投資集團燃料有限責任公司
參考文獻：
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[2]尹平.經營風險與防范.經濟科學出版社.1998，8~20.
一、企業財務風險形成原因
1.企業管理者風險意識薄弱
企業財務風險具有客觀性的特征，它始終存在于企業財務工作的整個過程中，包括投資活動、融資活動、收益分配活動等財務活動以及企業的日常管理活動。當前經濟形勢復雜多變，稍有不慎與疏忽都有可能加劇企業財務風險，致使企業經營失敗。但是現實中許多企業管理層受傳統經營模式影響，不能順應最新經濟形勢變化，不愿改變經營模式，部分經營者片面主觀認為企業只要妥善經營，保障收支平衡就不會出現任何問題，沒有意識到其內部可能產生的財務風險，從而忽視對財務安全風險識別與預警機制的建設，造成企業無法預測可能產生的財務風險并采取有效應對舉措。
2.企業資本結構不合理
資本結構指的是企業全部資本中權益資金與負債資金的比例關系?？茖W合理的資本結構能夠促進企業管理、確保企業正常有效運轉。當前我國企業其資本結構不合理主要表現在舉債規模過大、融資來源不合理等。當前企業尤其是中小企業自身資金實力難以應對開拓市場、擴大規模所需的大量資金投入，只能靠融資與借貸解決資金窘境，然而負債過高會致使企業債務壓力沉重，最后可能出現資不抵債的現象，增加企業的財務風險。
3.企業投資存在盲目性
企業為了追求利潤最大化，不斷擴大生產規?；蜻M行各項商業投資，而很多決策缺乏可靠的市場調研與科學的判斷依據，決策往往片面依靠領導以往的商業經驗與主觀判斷，這種投資決策的方法缺乏科學性。此種盲目的投資經營可能會導致企業投資失敗，造成資金回收困難，致使企業資金狀況惡化，加劇企業財務風險。
二、防范企業財務風險的對策
1.增強企業財務風險意識
受市場經濟環境與政策以及人為因素的影響，企業面臨財務風險的可能性越來越大，企業應當增強財務風險防范意識，不斷提高企業財務管理人員業務素質與職業道德修養，使他們時刻緊繃防范財務風險的弦，將企業財務風險的防范與管理貫穿企業生產經營的全過程。
企業增強財務風險意識的同時，應當建立完善的財務風險內部控制制度，完善相關控制監督機制，如成本控制、采購與付款控制等控制監督機制，通過積極的內部控制降低企業內部風險的可能性。加強企業財務相關人員培訓，使他們能夠清楚的認識到企業財務風險存在于企業各項財務活動中，要提高自身防范風險的意識與能力，努力掌握科學先進的企業管理知識，使自身具備企業財務風險預判能力，能夠在企業出現財務風險可能時及時發現。
2.投資決策程序科學化
企業應逐步完善企業管理制度，制定完善的投資項目決策與審核程序，防止出現僅憑主觀判斷盲目做出投資決策的現象。對有投資意向的項目，要嚴格按照項目投資流程，確保項目投資程序科學合理。在投資前應組織相關領域專家、業務骨干進行科學調研與論證，對各可行性投資方案進行科學評估與分析，以選擇出對企業最有利、獲益最大而風險最低的投資方案。企業在作出投資決策時還應當密切關注政府相關經濟政策，科學分析相關項目投資形勢，充分考慮投資回報率、投資回報期等因素，及時調整經營與投資策略，以降低因投資決策失誤引起財務風險的可能性。
3.建立科學的財務風險預警與管理機制
企業應根據自身實際情況制定具有可行性與操作性的風險預警與管理的長效機制，以期長期有效的發現與避免企業可能出現的財務風險。企業風險預警與管理機制應當囊括企業當前所有財務活動的各個方面，使之切實能夠監控企業經營管理活動中所有潛在風險。建立完善的財務預算控制制度，通過財務預算可以有效監控企業戰略目標實施進度，使企業能夠有效掌握人、財、物等資源的分配與控制，降低出現財務風險的可能性。
二、銀行會計風險現狀
（一）會計核算風險
銀行會計核算風險主要是由銀行收付管理自身風險問題以及銀行自主、任意設外賬、濫用會計科目等導致的風險。銀行會計核算工作的環節較多，作為重要的金融機構，每天都要與現金的收支、轉賬、憑證管理、科目運用等接觸，其本身就存在一定的風險。另外，由于各群體都是利益的追求者，我們常常說大股東是利益最大化的追求主體，他們會為了自身利益利用各種可能的手段向自己輸送利益。同樣的，銀行作為追求利益的對象，也會出于對利益的追求，無視《會計法》、《商業銀行法》的相關規定，自行設置外賬、濫用會計科目、進行違規經營等行為。銀行會計核算工作的最后環節為報表的編制，由于會計風險的存在，導致了報表的編制同樣存在風險，比如數據的不真實、利潤的虛報等現象。會計核算風險導致了會計核算的失真，易引發嚴重的銀行會計問題。
（二）會計監督風險
銀行會計監督風險主要是由監督不力、監督體系存在缺陷導致的風險。會計的兩大職能為核算職能和監督職能。只有會計這兩大職能充分發揮出來，銀行會計的職能才能發揮出來，而這兩項職能的發揮若存在漏洞或不足，不僅不能將會計職能發揮出來，還會引發相應的會計風險問題。前面分析了銀行會計的核算風險，此部分將對會計的監督職能引發的監督風險加以分析。正如一般企業會計，企業內部會計不僅要進行監督，積極開展內部審計工作，而且需要審計等部門的監督、檢查。銀行會計也不例外，為了保證會計信息的真實性、合規性，也需要各方的監督工作。但現實中往往存在監督不到位、監督體系不完善，亦或是銀行會計的監督范圍較小、不能全部涵蓋所有的會計業務，檢查力度和深度不夠，會計檢查出現的問題不報或報告滯后等情形，導致會計的檢查和監督流于形式，對會計信息的真實性造成一定影響，從而引發銀行會計風險問題。
（三）會計人員風險
銀行會計人員風險主要是由會計人員素質不高、職業道德缺失等導致的風險。一方面。銀行業的快速發展使得銀行從業人員大幅度上升，加之現今就業問題炙熱，在校大學生等為了尋求更好的就業機會紛紛踴躍參考銀行就業，導致整體業務素質高低不齊。同時，由于我國教育體制的限制，接受到的教育往往局限于課本知識，實際操作能力較差，更談不上對國內外經濟金融發展狀況的掌握、分析和預測。另外一方面，銀行在配備會計人員崗位時可能存在缺乏資源優化的問題，崗位人員配備不足，以至于會計人員存在兼職不同崗位，而這些崗位間又為會計人員的舞弊行為、謀私利創造了條件，這就為銀行會計帶來了潛在的風險問題。
（四）銀行內部控制風險
銀行內部控制風險主要是對內部控制制定、執行、評價等方面存在缺陷導致的風險。銀行會計的實施需要遵循一定的會計規范要求，為了防范和控制風險，銀行也會制定一系列內部控制制度，對銀行各職責的規定、崗位的規定、銀行整體工作以及各部門分級別的崗位工作等加以規定，銀行各部門、各職員要嚴格按照規定實施，而現今銀行崗位間，存在的不相容崗位的兼任、操作口令混用、管理缺位、不同環節業務集于一身，一些銀行分支機構缺乏有效的內部控制管理部門，崗位間缺乏必要的溝通、聯系、監督等現狀，難以起到相互制約、互相監督和對風險防范的作用，使得銀行會計風險的出現成為可能。
（五）會計政策風險
銀行會計政策風險主要是由銀行政策性滯后或失靈導致的風險。銀行會計除需要遵循一般會計應遵循的會計框架內容之外，各銀行一般都會根據銀行自身特點制定適應本銀行會計業務服從的會計規范和會計原則。但現實情況中，各銀行往往對銀行相關政策不予重視，銀行的政策性規定往往存在相關政策的空白，亦或是制定的銀行相關政策流于形式，沒有起到應有的約束作用，這就為銀行會計工作的開展造成較大的影響。
（六）會計管理風險
銀行會計管理風險主要是由銀行制度的協調性缺失導致的風險。為了實施便民政策，銀行分行的設立依據會考慮到居民的居住集群情況，而現如今各銀行分行遍布于生活中各個所需地方，方便了人們的現金收支管理。但不能忽略的一點，銀行總行與分行亦或是支行在制度的制定上缺乏統一的規范性和一致性，各機構的要求標準并未統一口徑，銀行分行或各支行在實際工作中，存在工作打折扣的現狀，分行內部機構的設置以及機構所需會計人員的安排都具有一定的任意性。
三、防范銀行會計風險對策
現代銀行會計工作面臨許多新的風險點，承受著各種各樣的嚴峻考驗?？v觀國內外金融市場，銀行業正面臨前所未有的風險，兼并、倒閉現象日益增加。從風險的表現來看，原因是多方面的，但大多數與會計風險問題有關，因此，加強會計風險的防范是我國當前金融風險防范的重中之重。針對前人所涉及的銀行會計風險現狀，本文提出具有針對性的風險防范對策。
（一）加強銀行會計核算體系的科學性和嚴密性
會計核算必須嚴格遵守銀行會計制度及支付結算辦法的規定，必須遵循真實性、及時性、權責發生制、謹慎性四項基本原則。正確使用會計科目，遵守記賬規則，準確反映表內表外業務；對于憑證、印章、賬簿的管理，聯行印押需分開管理，建立交接登記制度；對于各種有價單證和重要的空白憑證均需要有專人進行保管；會計人員要嚴格按照會計業務的操作流程進行業務操作，以真實、有效的憑證為依據進行賬務處理；抓好銀行會計業務的平時處理工作，在期末賬簿的管理時將會大大降低可操縱的空間，對于收入和費用的收入都要合理合規，確保會計核算期間數據的真實性和完整性。完善銀行會計核算體系是防范銀行會計風險的有效手段，這就需要會計信息提供的及時、有效和完整性，由手工會計向信息化會計轉變的過程，也就需要對會計電算化核算系統應用能力的提高。
（二）建立有效的銀行會計監督檢查機制
商業銀行的正常運轉，離不開有效的會計監督和檢查機制。銀行的會計控制作為銀行的一種控制方式，就必須與有效的會計監督和檢查機制相配合。銀行可以成立內部監督小組，定期對銀行的會計是否嚴格執行國家的會計法律法規以及財務管理制度進行有效的檢查，要認真檢查各類會計憑證的填寫是否合規，要對會計人員是否依法履行職責進行認真的檢查。同時要完善人員檢查機制，使其保持對會計人員的相對獨立性。定期對銀行內部的統計資料和各項報表資料的準確性進行檢查，并對相應的數據進行歸納和分析，發現問題后及時完善。商業銀行要對每一筆業務會計賬務處理全過程實行監督，建立嚴格的事前、事中和事后的監督檢查機制，全方位防范會計防風險。同時還要建立嚴格的會計內部監督機制，全面對性會計委派制，切斷會計人員和主管人員的聯系，保持會計的相對獨立性。會計審計部門要不斷的拓寬審計的范圍，改進審計方法，加強對會計人員的全面的監督，真正做到防范和化解會計風險。
（三）提高銀行會計人員的職業素質
會計人員素質的高低直接影響到銀行會計的整體水平和會計風險的大小。對于會計人員的素質，要實行“內外兼顧”的原則。會計人員既要從自身因素考慮，加強自律意識，積極涉獵本行業相關知識，同時，銀行也要做好提高會計人員素質的舉措。在人員配置方面，要充分的調動會計人員的積極性，分工合理，將會計人員水平的利用效率達到最大；及時定期的對會計人員信用等級進行評估，實行適者生存的局面，會計人員的培訓機構應加強從業人員的綜合培養，不應僅僅局限于老套的模式和課本授課，更應放寬視野和加強從業人員的實際操作能力和處理突發事件的能力；銀行應提高銀行進入門檻，對于政治素質、文化素質、業務素質等欠缺的從業人員，銀行應加大培訓力度，實施考核業績制度，不合格人員進行裁員處理。
（四）加強銀行內部控制制度風險的建設
銀行必須制定一套完整、全面、系統、環環相扣的會計業務內部控制系統。銀行會計風險包含系統風險和非系統風險。銀行業在宏觀經濟市場的背景下，努力提升自身的風險管理能力，創造良好的內部控制環境。各級會計管理部門應對崗位進行有效合理的分工，明確崗位職責，制定出切實可靠的操作規程?，F金管理、賬務記錄以及賬簿的保管等工作要相互分離，保證資產運用的安全性和盈利性。建立排查責任者和追究責任人責任制度，加強崗位的內控建設，崗位間加強聯系和監督。下級銀行與總行的內部控制制度思想口徑要一致，切實做到下級銀行對上級銀行負責，上級銀行以及本行內部間做好互相監督的職責。
（五）會計政策風險
完善銀行會計規章制度，強化相關制度的執行力。完善的銀行會計規章制度是確保銀行會計規范化管理的重要前提，尤其是對銀行的新流程、新業務等內容來說，要嚴格遵循相關的規章制度，確保制度先行。各項業務的賬務處理應嚴格遵守制度、流程和相應的會計核算手續，切實抓好會計機構、人員管理、銀企對賬、印章等重要崗位和關鍵環節的管理，認真防范操作風險和案件風險。
（六）會計管理風險
隨著醫療衛生改革的逐步深化，政府的衛生投入重點也在發生轉變，在醫療市場競爭日趨激烈的今天，醫院要想在這激烈的市場競爭中立于不敗之地，在目前財政資金補償不足的情況下，必須借助外力，走負債經營的路子，這樣勢必存在著各類財務風險，惟有建立、完善與之相適應的財務管理機制，才能在經營活動中有效地防范和控制財務風險。
一、醫院財務風險的概念及成因
1.醫院財務風險的概念。醫院財務風險是指在醫院的財務活動中，由于各種不確定性因素的存在，使得醫院的財務收益和其預期收益之間發生偏離，從而使醫院產生蒙受損失的可能。市場經濟條件下，醫院作為獨立的經濟實體，具有其行業特殊性，但是也具有一些企業特征，存在著財務風險。當前實施的醫療衛生體制改革，要求現代醫院的管理要向企業化的管理轉變，醫院的財務活動也變得更加復雜，面臨的財務風險也日益增大。醫院財務活動的某一個環節或者某一方面一旦出現問題，就會可能引起財務風險，使得醫院出現經營危機。財務風險不但對醫院的正常財務資金運動產生影響，也關系到醫院的生存和發展，做好財務風險的預防工作，對醫院來說意義重大。如何防范財務風險，已經成為醫院提高經濟效益和服務效益的重要內容。
2.醫院財務風險產生的原因。醫院財務風險產生的原因是多方面的，具體可以從內部環境因素和外部環境因素兩個方面來分析。首先，外部環境方面：醫院運營的外部環境主要包括國家的經濟發展水平、國家的產業政策、金融市場的狀況以及醫療服務市場的需求等，另外，各級政府對不同的醫院也有不同的融資偏好。醫院所處的外部環境的不確定性，會給其帶來財務風險。其次，內部環境方面：醫院的財務管理活動的偏差會帶來財務風險。類似于一般的企業，醫院的財務活動也是分為籌資活動、投資活動、營運活動和收益分配活動等幾個方面，不同方面的財務活動可能會帶來不同的財務風險，這些都需要醫院進行應對，加之醫院的財務會計基礎工作和內部控制制度不夠健全，導致醫院產生財務風險。
二、醫院財務風險現狀
1.資產流動性較差。一些醫院片面地通過降低藥品進價來降低藥品購置成本，忽視了藥品的儲存成本和缺貨成本，存貨大量積壓導致流動資金占用過多，醫療資金使用效率十分低下。
2.資產變現能力較差。除了少數醫療設備屬于高利潤率的投資項目外，相當部分的醫療設備，尤其是如X光機類的基本醫療配置項目，基本上沒有收回投資的可能。加上現代醫療設備價值高、更新換代快的特點，如果不能取得預期的投資效益，醫院需要承擔巨大的投資風險。
3.應收賬款比例大。醫院應收賬款主要由醫療欠費構成。醫療欠費在各級醫院普遍存在，不僅給醫院背上沉重的包袱，而且直接影響醫院財務成果的真實性。
4.財務經營信譽持續降低。財務信譽是醫院的無形資產，是醫院理財的重要條件。良好的財務信譽，對醫院的籌資、信用結算、藥品衛生材料的采購等都有極為重要的作用。信用低的醫院不但籌資困難，還會損害醫院的整體形象，給醫院經營帶來不利影響。
5.經濟效益和社會效益明顯下降。部分醫院存在醫療質量降低、門診量減少的現象，收支結余長期出現赤字，資本不能保值增值，經濟效益和社會效益明顯下降。
三、醫院面臨的主要財務風險
1.外部環境帶來的財務風險。隨著我國醫療衛生事業改革的不斷深入，國家將醫療重點放在了社區和農村，在一些大中型醫院中，不斷下調藥品價格、金融市場變動等使得醫院購買設備的成本上升，融資成本也上升，另外，患者隨意拖欠醫院費用和醫療賠償增加等原因也使得醫院的財務風險加大，使醫院財務陷入資金困境?，F階段，醫療服務逐漸從賣方市場轉到買方市場，患者也更加注重醫療服務的質量，給醫院帶來了一定的財務風險。
