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一、順應國內外發展趨勢和競爭形勢的必然選擇
隨著我國經濟對世界經濟影響力不斷上升和金融改革開放進程不斷加快,順應世界新一輪產業大轉移趨勢,國際金融機構近年來加速將業務重心轉移到以中國為代表的新興發展中國家,并外遷或新設全球(地區)總部、辦事機構或代表處。北京、深圳、天津、廣州等兄弟城市紛紛出臺促進總部經濟發展的各類優惠政策,積極吸引國內外金融機構總部落戶發展。因此,加快總部型、功能性金融機構集聚,是上海順應國內外發展趨勢和競爭形勢的必然選擇,有利于增強上海金融資源全球配置能力和爭奪國際金融話語權,并鞏固上海在國內的金融中心地位。
二、上海集聚總部型功能性金融機構的現狀和問題
1.主要成效。隨著上海國際金融中心建設深入推進和上海金融全球影響力不斷提升,國內外金融機構在上海設立總部或功能性機構的進程明顯加快。在銀行業金融機構方面,在金融方面,截至2012年末,在滬銀行類功能性總部持牌專營機構總計七大類12家,非持牌專營機構達到34家。其中,大型商業銀行第二總部持續推進,繼中國銀行率先在上海設立人民幣交易總部之后,中國建設銀行(上海)中心揭牌成立。外資銀行機構數量也占全國一半以上。在證券期貨業金融機構方面,上海積聚了海通證券、國泰君安、財富里昂、海際大和、東方花旗等證券公司,以及光大、國投中谷、新湖等期貨公司總部。全國161家期貨公司中28家期貨公司在上海設立總部,占總數的17.4%。在保險業金融機構方面,太平洋保險、中國大地財險、海爾紐約人壽保險、勞合社再保險(中國)、丘博保險(中國)等保險公司總部,以及中國人保資產管理有限公司等保險資產管理機構落戶上海。在新型金融機構方面,集聚了中銀消費金融、農銀金融租賃、交銀金融租賃、上汽通用汽車金融、紐銀梅隆西部基金、弘毅跨境投資基金、方源資本等新型金融機構總部或業務總部。在金融監管和市場功能機構方面,中國人民銀行上?？偛?、中國外匯管理局上海分局、中國外匯交易中心、上海清算所、中國人民銀行征信中心、中國銀聯等金融機構落戶上海。
2.基本特點。一是外資或合資金融機構總部集聚特征明顯。截至2011年末,累計有25個國家和地區的銀行來滬設立機構,機構數量占全國一半以上,資產規模占全國48.8%,從業人員占全國逾40%。二是金融機構總部能級不斷提高。眾多國內外金融機構將中國、大中華乃至亞太總部設在上海,并不斷升級總部管理權限和擴大業務范圍。如花旗銀行除了將中國總部設在上海,在亞洲新設的首個亞洲拉美貿易服務處也落戶上海。三是金融機構總部輻射帶動效應較強。如中國銀聯總部落戶上海,充分發揮組織樞紐作用,推動了支付產業資源和大批的金融、芯片技術和IT人才向上海集聚。四是各類新型金融機構集聚速度加快。近年來,金融租賃、消費金融、科技銀行、基金管理、股權投資、資信評級、第三方支付、小額貸款、融資擔保、村鎮銀行、企業財務公司等新型金融機構加快向上海集聚。五是金融機構主要集中于中心城區并逐步向擴散。金融機構總部目前主要集中在陸家嘴金融城、外灘金融集聚帶等中心城區。隨著中心城區商務成本不斷提升,新型金融機構和傳統大型金融機構的金融后臺服務機構向城區集聚。
3.主要問題。一是缺乏明確的認定標準和統一的統計口徑。全市層面目前還沒有制定專門關于金融機構總部認定的明確標準,導致目前沒有統一規范的金融機構總部統計口徑和準確的金融機構總部數據。二是金融機構總部數量和能級與國內外金融中心城市差距較大。與紐約、倫敦等國際金融中心城市相比,上海集聚的金融機構無論是數量還是能級都相差甚遠。與國內其他城市相比上海也不占有明顯優勢,國家級的金融監管決策機構、國有大型商業銀行和金融集團企業總部大多集聚北京,且面臨著深圳、天津等的激烈競爭。三是政策扶持和配套體系還不完善。調研中普遍反映比較突出的是與人才引進相關的戶籍、住房、醫療、子女教育、出入境等問題。目前的人才政策針對企業高管居多,核心專業人才和一般金融人才難以享受。由于供給能力有限,引進人才在享受住房、醫療、子女教育等方面的實際效果也不甚理想。四是政府服務意識和水平還有待進一步提高。調研發現,政府在政策宣傳和主動對接企業上做的不夠,很多被訪企業都反映對可以享受哪些政策、如何享受這些政策、應該找誰辦理等方面都不太清晰,一定程度上影響了政策的落地和惠及面。五是金融制度環境對引進金融機構總部形成一定制約。在金融國際化程度、金融會計準則體系、金融人才數量、金融法律制度、金融稅收制度、信用體系建設等軟環境方面的不足制約了外資金融機構總部落戶。六是上海商務生活成本不斷攀升給企業經營帶來較大壓力。隨著上海城市建設不斷加快,寫字樓租金、人力資源和生活成本不斷上漲,給企業帶來較大壓力并導致很多企業向外轉移。
三、加快上海集聚總部型功能性金融機構的對策建議
關鍵詞：農村金融機構；DEA；效率評價
一、引言
我國是一個農業大國，三農問題是關系國民經濟穩定健康發展和社會政治穩定的大問題。而農業生產的分散性、風險性和低利性特點決定了我國必須建立和完善以合作金融為基礎，政策性金融和商業性金融分工協作的現代農村金融體系。目前農村金融體系主要包括農村信用社、農業銀行、農業發展銀行、郵政儲蓄這四家金融機構。其中郵政儲蓄銀行在2007年以前主要是從事儲蓄業務，基本不發放貸款，對農村經濟發展影響較小，所以本文中分析的農村金融機構是指前面三家銀行。
二、文獻回顧
金融效率是指一個國家金融資源的配置狀態，而對于如何評價農村金融機構的金融效率，國內學者近年來做了不少理論探討和實證分析。近年來國內對農村金融機構金融效率進行研究的代表有：中國人民銀行南陽市中心支行課題組從河南省 17 市農村金融機構規模與效益的關系方面進行考察，認為河南省各區域大部分農村金融機構機構是 DEA無效的, 總體上處于規模報酬遞減階段。[1]張志暹等采用DEA方法對甘肅省14個地區農村信用社的效率進行了分析，認為各地區農村信用社的純技術效率水平相對不高。[2]
綜上所述,目前研究農村金融機構的金融效率尚無相對一致的計算方法。本文使用DEA方法來對比衡量三家主要的農村金融機構，評價它們的金融效率狀況。
三、DEA方法及模型
數據包絡分析(DEA)利用所得到的樣本資料數據，采用數學規劃方法，對相同類型的決策單元（DMU）進行生產有效性評價或處理其他多目標決策問題。本文所需的效率如下：
1.規模技術效率(STE)，也稱綜合效率或總效率，當被考察的決策單位的總效率值為1時，稱為有效，此時意味著被考察的決策單位同時達到了技術有效和規模有效。STE由CCR模型來測度。
2.技術效率(TE)，技術效率 (Technical Efficiency)反映了對現有技術的利用程度，即技術效率反映在給定投入的情況下決策單位獲取最大產出的能力，TE由BCC模型來測度。
3.規模效率(SE)，規模效率(Scale Efficiency)反映生產規模的有效程度，即規模效率反映了決策單位是否在最合適的規模下進行運營，SE=STE/TE。
四、銀行效率值的測算和分析
4.1研究樣本和數據來源
本項研究以中國三家主要參與農村金融活動的銀行為研究樣本，同時對比了兩家典型的股份制銀行和四大國有商業銀行中的兩家，考慮到數據的可得性，研究的時間跨度為2002年到2007年。數據來源于相應年份的《中國金融年鑒》和《中國統計年鑒》。根據王永新的研究，四大國有商業銀行中盈利效率最高的是中國銀行、中國建設銀行，股份制銀行中效率最高的是深圳發展銀行、招商銀行[3]。因此，在本文中采用這四家銀行與農村金融機構做縱向對比。
4.2投入產出指標的選擇
正確選擇銀行的投入產出指標非常重要，這關系到能否準確測算農村金融機構的金融效率。目前在國內外研究中，出于不同的研究角度，對銀行業的投入和產出的劃分普遍認可的方法有“生產法”（Production）、“中介法”（Intermediation）、“資產法”（Asset Approach）及“收益產出測量方法”（Revenue Output Measure Approach）等。在綜合考慮各方面情況下，本文選擇了以下3個投入指標和3個產出指標：
投入指標：
1．營業支出。營業支出包括了銀行在業務經營中發生的各項費用支出，包括利息支出、營業外支出、手續費支出、其他營業支出、營業費用、營業稅金及附加等，但不包括所得稅。
2．存款總額。存款總額包括短期存款、長期儲蓄存款、應解匯款及臨時存款、長期存款、短期儲蓄存款、存入保證金和委托資金等。
3．職工人數。職工人數包括總行與分支機構的管理人員、業務人員和其它人員。
產出指標：
1．利息凈收入。利息凈收入等于利息收入和利息支出之差。
2．凈貸款。本文用凈貸款作為產出，凈貸款等于貸款余額減去呆賬準備金（貸款余額減去資產減值損失）。
3．銀行利稅額。本文認為銀行利稅額更能夠代表銀行總的創利能力。
本文對農村金融機構金融效率的實證研究就是通過Mydea軟件實現的，采用投入導向性。
4.3DEA測算結果分析
根據DEA的測算結果可以得出以下結論：
1．從2002年至2007年，一共有11個DMU規模技術效率的DEA值為1，22個DMU純技術效率的DEA值為1，11個DMU規模效率的DEA值為1。
2．從2002年至2007年，通過對7家銀行的規模技術效率均值進行對比可知，中國農業發展銀行效率最高，招商銀行排名第二，中國銀行排名第三，中國建設銀行排名第四，深圳發展銀行排名第五，農村信用社排名第六，中國農業銀行效率最低。
3．從2002年至2007年，通過對7家銀行的純技術效率均值進行對比可知，招商銀行效率最高，深圳發展銀行排名第二，中國農業發展銀行排名第三，中國農業銀行排名第四，中國建設銀行排名第五，中國銀行排名第六，農村信用社效率最低。
4．從2002年至2007年，通過對7家銀行的規模效率均值進行對比可知，中國農業發展銀行效率最高，中國銀行排名第二，招商銀行排名第三，中國建設銀行排名第四，農村信用社排名第五，深圳發展銀行排名第六，中國農業銀行效率最低。
5．從總體上來看，在農村金融機構中，中國農業發展銀行所有效率的DEA值都高于中國農業銀行和農村信用社，而農村信用社和中國農業銀行的DEA值比較接近。在2002年至2007年6年中中國農業銀行的規模技術效率和規模效率都小于1，DEA無效，純技術效率也只有3年為1，在7家銀行中排名最后，農村信用社的規模技術效率、規模效率和純技術效率都小于1，DEA無效，在7家銀行中排名僅好于中國農業銀行，而中國農業發展銀行只有2年效率小于1，在7家銀行中排名非?？壳?。
五、結論
本文對2002年-2007年中國3家主要的農村金融機構與另外4家銀行的金融效率進行了對比，實證研究結果顯示：
1．中國農業銀行的金融效率在三家農村金融機構中最低，其效率值一直處于波動狀態，其效率不高的主要原因是規模過大導致的規模不經濟。
2．農村信用社的金融效率其次，其效率值一直在穩定的增長，其效率不高的主要原因是單位員工數量遠遠超過了應該投入的最佳數量。
3．中國農業發展銀行金融效率最高，2007年的效率值較前一年有了很大的增長，在樣本年間基本都處于最有效率狀態，規模也很合適。
參考文獻:
[1] 中國人民銀行南陽市中心支行課題組.農村金融機構規模與效益關系的區域比較――以河南轄區為例[J].金融理論與實踐，2008(6).
一、前言
金融混業經營的發展在幾個方面都有積極地意義。第一、對金融產品的創新有幫助。通過金融業務的兼業產生的包含多個領域的金融產品很多。第二、是金融公司大型化的原因。為了適應兼業化的發展，金融公司不斷變化其結構，不斷與其他領域的金融公司合并向大型化前進。第三、從觀察金融危機與金融混業經營的關系中找到防止再次發生金融危機的對策。第四、能找到最適合中國金融混業經營方式和結構。
二、金融機構混業經營的優點
從消費者的角度來看，沒有比整合更有效率的形式。可以在一個金融公司、單一的營業窗口下可以購買、投資所有金融產品是非常方便的。并且，針對個別客戶的財務狀況提供適合的復合金融產品，通過一個渠道就可以同時解決商談、投資、索賠等事物。整合對金融消費者帶來了極大地便利。還可以通過金融公司問的激烈競爭購買更為有利金融產品。通過競爭各種金融中介費用減少，中介的效率也會提高。舉例來說，在過去韓國的保險公司的營業渠道中保險設計師占了壓倒性的比重，且在保險產品的保險費當中總設計師的所占的手續費比重非常高。但是隨著銀行保險的擴大，在銀行出售保險產品的情況下，保險設計師及店的手續費大幅下降的保險產品開始增多，原有的產品的手續費也有下降的趨勢。
發達國家的平均壽命不斷延長，隨著進入高齡社會從長期的角度來購買或設計金融產品的情況增多。特別是已經進入超高齡化社會的國家增加了資產管理、養老保險、醫療保險、逆抵押貸款等長期的金融服務需求。整合可以使一個金融公司的一個窗口提供適合個別客戶需要的復合金融產品，因此能積極應對高齡化社會的金融需求的變化。
從金融公司的角度來說，整合的最可見的優點是范圍經濟效益(Economy of scope)的擴大。如果形成了整合，那么可以利用原有的客戶，經營存款、投資產品、貸款、債券產品等所有金融產品，市場營銷的對象自動擴大，因此可以節省很多市場費用，極大地擴大銷售額。從客戶的角度來講，也是可以同時購買很多金融產品，享受經濟的范圍經濟效益。大部分的金融產品都有互補性，客戶也可以最小化了解金融公司的費用和手續費。通過整合，可以使事業部門確保多樣化、分散化的利潤結構。經營多樣的事業，使得風險分散化，不會因為某一部門的銷售額急劇減少或損失而導致整體的安全性。復合產品不僅可以使收益多樣化，對于開發新的金融產品及開拓新的市場也有明顯的效果。整合能積極地擴大金融產品的市場，提高金融公司的營業額和利潤。因此，金融產品不是隨著市場價格變化業績發生短期變動的市場交易型產品，而是重視客戶關系且發生長期營業額的客戶關系型服務產品。從這個角度看，銀行、證券、保險產品都是客戶關系型產品，適合通過整合擴大規模效益。
金融機構混業經營必然導致金融公司的兼業化和大型化，可以得到規模經濟效益(Economy of Scale)。如前所述的事例，不同業務種類的金融公司之間的收購兼并可以同時實現兼業化和大型化。不僅如此，比自己經營提高業績的戰略，能取得更高的增長率，從長期來看能擴大在整個金融市場的占有率構建強大的壟斷力，享受其市場主導者利益。現存的美國、歐洲、日本的超大型金融公司，大部分通過同業、不同業務之問收購兼并成長為現有的資產規模和銷售規模大公司。
三、金融機構混業經營的缺點
本質上，金融市場由于信息不對稱導致市場失靈的可能性非常大。信息的不對稱問題包括逆向選擇(Adverse selection)和道德風險(Moral hazard)，整合可能使發生逆向選擇和道德風險的可能性更大。如果一個金融公司通過整合在金融業的各個領域經營多種多樣的復合產品，會缺乏專業人才、體制、經驗等，因此由于金融公司的錯誤判斷會導致逆向選擇會出現巨大的損失。2008年的金融危機，像A16一樣的大部分金融公司就是在沒有掌握好風險的情況下，犯了收購很多次級貸款相關衍生產品的逆向選擇。
但是金融公司的風險增大，是為了獲得更高收益而自己選擇的結果，不能推卸自己的責任，受害最大的是監管機關和普通人民。整合會使金融產品的構造復雜化，風險累積得多，很難給出財務評級。并且，在一個金融集團內部很多子公司之間的資產和負債相互連接，更為復雜，風險測定和管理復雜也是必然的。特別是整合必然會使金融公司之問通過合并促成大型化、國際化的企業，風險也會隨之擴大，很難控制國際化的金融公司資本的流向。也有一些金融公司明知道一些金融衍生產品的風險很大，故意把風險隱藏，利用這個特點獲得高收益的情況。2-3年前韓國的很多企業，為了減少所擁有的外幣匯率變動的風險而向銀行購買一個叫KIKO(Knock In、Knock Out)的匯率Hedge衍生產品，這是銀行故意沒有把該產品風險告知。2008年金融危機下，韓幣大幅下跌，購買了KIKO的很多企業都受到了極大的損失，也有破產的公司。美國的投資銀行在出售次級債券相關衍生產品的時候也沒有告知此產品的風險，反而利用房地產價值的下跌而獲得更高的利益。結果，當投資銀行也面對破產局面，整個金融市場和世界經濟都面臨巨大的危機的時候，政府注入巨大的財政資金才得以脫離危機，這個就是典型的道德風險。利用巨大的杠桿效應提高收益，享受天文數字的年薪和福利，同時對風險管理及應對金融危機卻持安逸、輕視的態度，使得注入國民的稅收和政府的負債。
金融公司的道德風險和與客戶之間的利益沖突問題也會因為整合而加重。當商業銀行和投資銀行整合時，投資銀行可以輕松地把商業銀行擁有的不良貸款向其他金融公司和投資者轉移風險，基本可以想成利用類似于次級債券相關的衍生產品的方式。投資銀行大量集中Mortgage專業公司和商業銀行擁有的次級抵押貸款，通過優先償還順序分為幾個部分后，同等級的債券組合為一個的衍生產品。原有的整體不良債券通過重新評級使其產生了優良債券，又因為提供高收益得到了很高的人氣，銷售也很好。雖然不能說次級債券相關衍生產品把特定的不良貸款隱藏原有風險使其流動化，把風險向其他投資者轉移，但是隨著整合的進程，類似形態的問題會越來越多。沒有正規監管和監視的整合必然會使大型金融公司破產或發生金融危機，結果對納稅人和整個世界經濟來說也是一個莫大的災難。金融市場的失靈會引來更為嚴重的外部效果。次貸危機發生時，美國和歐洲的投資銀行和商業銀行直接面臨破產的局
面，全球股市大幅暴跌和整個債券市場陷入危機。與次級債券沒有關系的金融公司也收回了企業的貸款，拒絕延期債券等全面去杠桿化(Deleveraging)出現，正常的一般制造業受到了巨大的影響。一部分金融公司的逆向選擇和道德風險會導致金融市場整體的失靈及全球經濟整體的危機。
整合后的金融公司經營銀行、證券、保險等大部分金融業的業務所以特定部門的專業性就會弱化。特別是一直經營銀行為主的金融公司收購兼并了保險公司或開始從事保險業務時，不可能與原有專業保險公司競爭當中有優勢。整合金融公司的經營團隊對新業務缺少經驗和洞察力或不能充分雇傭和利用專業人才的情況居多。特別是收購兼并后，通過大規模的整頓和結構調整，這時在特定領域精通的專業人才可能會被解雇或自己跳槽。整合金融公司一部分業務部門的專業性會減弱，出現長期赤字的情況也多有發生。南歐洲銀行保險成功的原因之一就是主要出售設計簡單的人壽保險產品，對于整合金融公司來說維持專業性是非常困難的課題。不僅如此，也有出現整合金融公司的費用增多的情況發生。開始新業務時，引入新的制度、雇傭新的人才、調整原有的業務和制度等都會產生費用。同時，雖然通過兼業化和整合化市場費用、人力和重復營業點的撤銷、專業知識的共享等能減少費用，但是這個費用如果沒有超過新增加的費用時，整體費用反而是增加的。實際上，1998年Citi Group收購的Travelers在2005年出售給了MetLife；JP Morgan Chase也出售了人壽保險、養老保險等業務。這是銀行和保險沒有達到預期的規模效應。韓國也是，銀行問的收購兼并節省了相當多的費用，但是銀行和保險之問的收購兼并基本沒有出現費用減少的情況發生。
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要實現金融業穩步的發展目標，必然要對金融業進行即為有效的管理，在世界金融危機日益嚴重的國際環境下，如何實現國際金融也發展的控制管理國際化是一個現實且棘手的問題。
一、我國金融機構控管基本現狀分析
在我國，各類金融機構如銀行、保險公司、信托公司都實現了國際化發展的基本路徑，但是在發展過程中對于風險的管控以及對整體的國際化發展思路仍然存在一定的問題。
首先，金融機構國際化管控觀念較弱。由于我國經濟發展受到長時間的計劃體制的影響，我國各行業的發展仍然存在計劃經濟的影子，在發展戰略上雖然取得了一定的進步，但是在發展過程中也存在畏首畏尾的現象，在管理方面，國際化手段不能有效的應用，在應用國際先進的管理手段上也存在一定的障礙，因為現階段我國多數的金融機構在國家的整個發展藍圖中面臨一定的優勢，政府等機構對其管理的手段較多，并且較為強硬，這就對我國金融機構的管理國際化留下了隱患。
其次，金融機構管理體系不健全。我們知道，任何一個行業的管理都必須在一定的體系范圍內運作，金融機構設計國家經濟發展的大動脈，其發展必然不例外，但是在現有的管理體制中我們可以看到，我國的金融機構管理國際化程度較低，管理體系扔不健全，無法與國外先進的管理體制進行完美的銜接，也就是說我國金融機構的管理措施中，任何先進的或者落后的管理措施都不能收到國外良好機制的影響，不能進行有效的改進，這種惡性循環的發展對于金融機構管控體系的建立和完善是極為不利的。
最后，金融機構控管環境惡劣。金融機構的發展應該建立在完善的市場環境中，這種環境既包括市場競爭的自發的影響，也包括在市場經濟下的國家宏觀調控環境。從我國金融機構管控的發展現狀我們可以看出，我國金融市場的發展環境是低下的，甚至可以說是惡劣的，惡性競爭廣泛存在，各種權力無法達到衡平，在這種機制的影響下，金融控管措施達不到其基本目的。
二、金融機構控管國際化的完善路徑
金融控管存在上述問題的因素是多方面的，既包括內部體制問題，同時也存在與國際金融市場的銜接方面，因此，要實現金融控管的國際化方略順利落實，應該進行多方面的探索。
首先，完善風險管理控制體系。健全和有效的風險管理體系是金融機構有效運營穩定可靠的基礎。我國各種金融機構應該在業內率先采用經濟資本限額、經濟資本占用率、風險價值、風險調整后收益率等先進的風險管理指標來對各業務的風險情況進行考核。在未來的發展中，應充分完善、發展先進、完整的風險控制體系，追求風險可控的收益。只有這樣才能對我國金融控管提供良好的內部發展機制。
其次，提高金融機構管控治理的有效性。金融機構要實現長期穩定的發展，并實現經濟利益的前提先獲得國際社會的認可，就必須對我國的金融機構管理模式進行有效的掌握，充分了解自身控制機制中存在的問題，分析原因，進行自我調節，同時也增強國家的宏觀調控，實現國家調控的有效性，為金融機構的管理提供良好的運作空間。
最后，建立良好的操作風險管理環境。我們知道，任何機制的建立健全都必須以一定的環境為依托，金融機構的管理也是如此，要實現金融機構控管的國家化，提升國際化水平，就必然要對其風險管理環境進行優化，這種優化既包括金融業內部管理的環境的優化，同時也包括與金融管理相關聯的行業的環境優化，如對金融管理立法的完善，司法環境的優化等等，同樣還包括我國金融機構的管理與國外金融控管機制的銜接，充分運用國外先進的管理機制，為我國金融業的國際化發展創造良好的空間。
總之，要實現金融機構管控的國際化發展趨勢，在進行內部機制健全的基礎上，還要加強對外部環境的適應，要積極應對各種經濟發展突發狀況，實現金融機構管理的常態化、科學化發展模式，只有這樣才能實現我國金融業管控的國際化操作，提升發展的空間，實現經濟利益與社會價值。
（作者單位：中國農業大學經濟管理學院金融專業103班）
參考文獻：
[1]卓武揚.論基于責任機制的金融道德風險法律規制.亞太經濟，2010年05期.
[2]林東俤.工商銀行操作風險管理研究——基于業務運營過程控制的視角.福建金融，2010年04期.
近年來，國際權威信用評級機構對各國金融機構的信用評級，左右著該金融機構甚至該國的經濟金融發展局面。后危機時代，世界經濟學者們在思索一個問題：信用評級機構的基礎作用究竟是促進金融機構及經濟實體規范操作的作用，還是直接主導經濟金融走向？本文將探討如何建立我國金融機構信用評級制度，在促進金融機構及實體經濟規范運營的同時，培育我國自己的、不受西方控制的權威信用評級機構品牌，與我國經濟金融共同融入世界。
一、金融機構信用評級發展現狀
（一）國際金融機構信用評級
發達國家的金融機構信用評級均通過第三方機構，即專業資信評估機構進行。全球信用評級行業發展以美國為盛，呈現“有統一管理機構，有統一評級、分類、信息披露、收費標準，有較完善配套立法”三大特點。自1975年美國證券交易委員會SEC認可標準普爾(Standard Poor's)、穆迪投資者(Moody's Investor Service)和惠譽(Fitch)三家公司為“國家認定的評級組織”（“NRSRO”）后，三家公司就逐漸壟斷了國際評級行業，目前全球大約92%的信用評級均系三家公司所為。其業務范圍包括金融機構、企業、國家、地方政府和結構融資評級，其對各國金融機構的評級和對各國的債務評級直接影響該國家經濟金融形勢。
（二）中國金融機構信用評級
1992年，中國人民銀行總行批準第一家全國性評級公司-中國誠信證券評估有限公司，目前全國評級機構50家左右，只有5家獲權威信用評級機構認可，分別為中誠信國際、聯合資信、大公國際、上海遠東資信、上海新世紀評級。其中，穆迪于2006年收購中誠信49%的股權并接管經營權，并約定7年之后持股51%；同年，美國控制的香港新華財經收購上海遠東62%的股權；2007年，惠譽收購聯合資信49%的股權；美國標準普爾與上海新世紀已經簽署了戰略合作協議，正在洽談收購事宜。至此，5五家權威信用評級機構中僅有大公國際仍為全中資公司。
從2011年12月國務院批準央行作為信用評級行業的主管部門開始，中國信用評級行業多頭監管的格局終于被打破，但目前只有個別評級公司在央行登記，還沒有專門的法律來保護和約束評級公司，評級收費和評級監管方面均沒有相應的規定。目前，還沒有一家信用評級機構在衡陽落戶，全市企業和個人的各類評估報告均由長沙的大公、遠東、湖南友誼等評級機構評估出具，衡陽市金融機構也從未接受過任何一家信用評級公司的信用評級。
二、金融機構信用評級方法
（一）國際評級：“駱駝氏”評級法
國際權威信用評級機構大都采取“駱駝氏”評級法，特點：以評價風險管理能力為導向，單項評分與整體評分相結合、定性分析與定量分析相結合。6大評價指標：資本充足率(Capital Adequacy)、資產質量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)、流動性(Liquidity)和市場敏感度（Sensitivity to Market Risks）。評級制度包括兩部分：個別項目評級和綜合評級，前者包括資本充足性、資產質量、管理水平、盈利性、流動性和市場風險敏感度評價，后者是前者基礎上對管理、營運、財務及遵紀守法等各方面情況綜合評價，反映金融機構總體經營水平和資信級別?？傮w評級結果分為5大級別：第一級經營十分穩健，幾乎在所有方面都比較優秀；第二級具有控制風險能力，正常經營中存在可改正的適度缺陷；第三級需要引起監管者特別關注，該機構已出現不良資產，并存在一系列缺陷；第四級問題金融機構，存在破產的可能性但尚不明顯；第五級瀕臨破產的金融機構，破產的可能性很大，需緊急救助?？傊撛u級模式除管理水平需定性分析外，其他5個方面都用定量數據說明，美國多年堅持采用該方法對金融機構資信評級，被視為比較有效的監管工具。
（二）中國評級：“四等十級”評級法
我國借鑒國際評級體系，結合國內金融發展實際，于2004年制定出臺《股份制商業銀行風險評級體系(暫行)》，設定了6大指標：資本充足、資產安全、管理、盈利、流動性、市場風險。6大指標分別按照百分進行計算，然后對分值加權為綜合評分，結果分為“四等十級”：一是AAA級，信用極好，償還債務的財務實力極強，違約風險極低；二是AA級，信用優良，償還債務的財務實力很強，違約風險很低；三是A級，信用較好，償還債務的財務實力較強，違約風險較低；四是BBB級，信用一般，償還債務的財務實力一般，違約風險一般；五是BB級，信用欠佳，償還債務的財務實力較弱，有一定的違約風險；六是B級，信用較差，償還債務的財務實力對良好經濟環境的依賴程度很高，違約風險較大；七至九是CCC級、CC級、C級：信用很差，償還債務的財務實力對良好經濟環境的依賴程度極高，違約風險非常大；十是D級，沒有信用，已無法支付到期債務或已破產。各級別可以使用“+”或“-”號進行微調。評級周期定為一年，評級結果由監管部門向有關部門通報，暫不向公眾披露。近年來，中誠信國際、大公國際、遠東資信等均過對我國商業銀行的綜合財務實力主動評級結果。
三、金融機構信用評級存在的主要問題
（一）備受質疑的國際金融機構信用評級
中圖分類號：F830.31 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2012（10）-0048-06
一、引言
二十世紀三十年代以來，西方發達國家紛紛開展了以勞工維權、消費者權益和資源環境保護等企業社會責任運動，并逐漸向全球范圍擴展，倡導企業承擔社會責任已經成為經濟社會發展的重要價值取向。在我國，隨著經濟社會發展中一些社會及環境問題的日益突出，企業社會責任日益成為關注的焦點。2010年“十二五”規劃建議中再次強調要堅持科學、平衡、可持續發展，積極履行社會責任既是我國企業落實科學發展觀、實現可持續發展的必然選擇，又是參與國際競爭與交流合作的客觀需要。金融機構作為向社會公眾提供服務、傳遞價值的特殊公眾企業，在資源配置和政策傳導中發揮著獨特的作用，做盡責的企業公民，積極履行社會責任已成了社會各界對金融機構的殷切期望和普遍要求。
目前國外對金融機構社會責任已有不少研究，一些國際大型金融機構將社會責任納入自身發展戰略，并致力于金融機構社會責任標準建設，而我國對金融機構社會責任的研究還十分有限，金融機構社會責任評價體系建設在我國尚屬空白。金融機構社會責任缺乏評價標準和數量依據，制約了金融機構履行社會責任的實踐及成效。因此，加緊開展我國金融機構社會責任問題研究，探索建立一套具有行業特點的金融機構社會責任評價指標體系，對于客觀評價金融機構履行社會責任狀況，促進金融機構社會責任評價研究具有積極作用，也可以促進金融機構的公平競爭，實現可持續發展。
二、金融機構社會責任概念、準則及主要內容
（一）金融機構社會責任的基本概念
金融機構社會責任理念源于企業社會責任（CSR）的提出及推動。按照企業社會責任理論，金融機構作為企業公民，在獲取經濟利益的同時，應承擔相應的社會義務，對利益相關者、社會公眾及環境盡責。相比生產性企業而言，金融機構主要從事資金融通業務，在資源配置和政策傳導中發揮著獨特的作用，金融機構社會責任的基本內涵就是以金融杠桿的力量推動自身與各利益相關者的和諧互動，實現經濟、環境、社會三大目標有機統一和持續發展。
（二）金融機構社會責任相關準則
21世紀以來，部分國際大型金融機構將社會責任納入自身發展戰略，并加強了金融機構社會責任標準的建設。目前比較有影響力的準則包括：2000年聯合國發動的“全球契約”號召，該契約包含了企業要尊重人權、維護勞工權益和保護環境等數十項基本原則；2002年擬定的倫敦原則，該原則規定金融機構在推動經濟增長、社會發展以及保護環境三方面的相關基本原則；2003年出臺的《關于金融機構和可持續性的科勒維科什俄宣言》中對金融機構社會責任從六個方面進行了規定，即金融機構要保護資源環境的可持續，不傷害利益相關者利益，對股東負責，信息透明，維護市場秩序實現可持續等；2003年國際金融公司、荷蘭銀行、西德意志州銀行、巴克萊銀行、花旗銀行共同制定了赤道原則，該原則規定宣布實行赤道原則的金融機構必須要制定與該原則相一致的內部政策和業務流程，并要對項目融資中涉及到環境和社會的相關問題進行審慎性審核和調查；2010年7月，國際標準化組織制定并公布實施了首個社會責任標準（ISO26000）。在上述諸多準則標準中，赤道原則最具影響力，目前全世界已有20多個國家的近百家金融機構宣布遵從赤道原則，這些金融機構的業務遍及全球100多個國家，項目融資總額占全球項目融資市場總份額的80%以上，赤道原則已成為衡量金融機構履行社會責任最主要的國際標準。
目前金融機構社會責任國際準則主要是根據西方發達國家經濟金融發展水平制訂，對金融機構有較高層次的要求，而我國金融機構整體發展水平較低，與國際準則的要求之間還有較大差距，雖然國內相關部門也陸續出臺了一些社會責任制度和辦法，如銀行業協會的《中國銀行業金融機構企業社會責任指引》，深交所的《上市公司社會責任指引》等，但這些指引文件大都為原則性規定，不具有強制性且操作性較差，為此需要根據我國金融機構發展現狀和承受能力，建立起一套符合我國區域實際及行業特點的社會責任評價體系，為金融機構履行社會責任提供評判標準和行為指南，進而從操作層面保障金融機構履行社會責任切實可行。
（三）我國金融機構社會責任的主要內容
1、從結構層次看，金融機構社會責任包括法律責任、經濟責任、道德責任和公益責任幾個層面。法律責任是金融機構的基本責任，主要指金融機構必須依法經營，遵守法律法規及行業規定，如依法納稅、遵守勞動法規定、履行反洗錢義務、遵守國家產業政策和環境保護相關規定等。經濟責任就是要求金融機構搞好自身改革與發展，逐步完善公司治理結構，切實轉換經營機制，提高經營業績和盈利能力，實現穩健經營，提高金融資源的配置和利用效率，這是金融機構生存和發展的基礎，也是金融機構履行其他社會責任的根本保證。道德責任指金融機構的各項活動要符合公平、公正的社會基本倫理和商業道德，其履行要求金融機構有較強的社會責任理念，客戶意識和市場導向能力，是一種較深層次的社會責任。公益責任指金融機構作為社會的組成成員，應該為社會的繁榮進步和人類生活水平的提高做出自己的貢獻，公益責任是金融機構的自律責任，同時要付出一定的經濟成本，是一種較高目標的社會責任。
2、從利益相關者看，與金融機構具有利益相關性的主體包括了國家、社會、行業、股東、員工、環境等。金融機構履行社會責任就是要對國家承擔起促進經濟發展和維護經濟金融穩定運行的責任；對社會承擔起促進社會和諧發展，提高社會保障水平的責任；對政府金融機構要肩負起努力創造稅收，提供更多就業機會的責任；對股東要承擔起保持資產保值增值，實現股東權益最大化的責任；對消費者要承擔起滿足客戶需求，提供優質金融服務的責任；對企業員工要承擔起保障合法權益，促進員工發展成長的責任；對資源環境要承擔起減少資源消耗和促進可持續發展的責任。
3、從行業屬性看，鑒于金融機構社會功能的不同，銀行、證券、保險金融機構在履行社會責任方式的選擇上應有所側重，這是可以得到實踐支持的。銀行業金融機構關鍵是要發揮資源配置功能和金融調控作用，促進經濟增長方式轉變和產業結構優化升級；不斷延伸和拓展服務領域，促進經濟社會薄弱環節和滯后領域的發展。證券業金融機構重點是要發揮財富功能，拓寬廣大人民群眾分享經濟增長成果的渠道；優化社會融資結構，提高資金周轉運作效率，增強金融體系彈性。保險業金融機構重點要發揮市場化利益調節功能，協調各利益群體、社會各階層的關系；提供豐富多樣的風險保障產品，滿足不同群體的金融服務需要，真正發揮保險業的穩定助推作用。
三、金融機構履行社會責任評價
（一）金融機構履行社會責任評價指標體系
本文參考《中國企業社會責任指標體系》及相關文獻對企業社會責任的分析框架，從經濟社會責任、法律道德責任、客戶責任、員工責任、公益慈善責任和環境責任等六個方面，分行業構建金融機構社會責任評價指標體系，具體如表1所示。
（二）金融機構履行社會責任評價模型的建立
在確定了評價指標體系后，本文采用層次分析法分析并確定每個一級指標和二級指標的權重，建立綜合評價模型，進而構成一個完整的金融機構履行社會責任評價指標體系。
1、算法設計
（1）構建遞階層次結構。將所構建的指標體系分為四個層次，分別是目標層、準則層、子準則層和指標層。本文中金融機構社會責任評價是總目標，分別由經濟社會責任、法律道德責任、客戶責任、員工責任、公益慈善責任、環境責任等六項準則構成，每一項主準則再根據各行業特點分解為多項子準則，子準則層下則相應設置具體的評價指標。
（2）構造判斷矩陣。本文采用“1-9標度法”，按照各層次指標對上一層指標影響的相對重要性，構造兩兩比較的判斷矩陣A=（aij），由專家對準則層、子準則層和指標層的因素相對重要性進行比較，生成判斷矩陣。
（3）計算層次單排序權重并進行一致性檢驗。層次單排序表示的是本層次中與上一層某因素有聯系因素的重要性，可以簡單歸結為計算判斷矩陣的最大特征值和特征向量。對于判斷矩陣A，就是計算滿足AW=λmaxW的特征根和特征向量，歸一化后得到的特征向量W=[w1，w2，...，wn]T就是本層次元素對于其上一層次某元素的排序權重。檢驗判斷矩陣的一致性，需計算一致性指標CI和一致性比例CR。當CR
（4）計算層次總排序權重及進行一致性檢驗。計算完層次單排序權重后，還要確定最低層各指標對于目標層的排序權重，即層次總排序權重?？偱判驒嘀厥怯勺陨隙潞铣傻玫?。
依據上述算法設計，計算得到甘肅省金融機構社會責任指標體系各層次的單層權重和總排序權重。表2列出了各行業一級指標的單層權重。
2、建立綜合評價模型
數據經標準化處理后，本文采用線性模型對各指標標準化數值及其權重進行加權匯總，構建了金融機構社會責任綜合評價模型：Z■=■d■w■*100，其中，Z■為機構j 的社會責任評價值，d■為第i項指標（三級指標）的標準化值，為第i項指標（三級指標）的總權重，m為三級指標個數。
（三）金融機構社會責任評價分析過程
本文按照不同的機構類型及規模，選取了甘肅省省級具有代表性的18家金融機構（其中銀行業10家、證券業1家、保險業7家）作為評價對象，以其2007-2011年年度數據為評價依據，計算得到各金融機構社會責任綜合評價值（見表3）。
由計算結果可以看出近年來金融機構履行社會責任狀況總體趨好，銀行業中，大型商業銀行和政策性銀行履行社會責任情況較好，平均評價值分別為88.08分和80.7分，股份制銀行和地方中小法人銀行平均評價值也分別達到了80.45和79.24；證券業機構平均評價值為79.94，整體表現良好；保險業中，壽險公司平均綜合評價值為74.87分，略高于財險公司的74.04分。從評價結果可以看出無論在社會責任理念還是社會責任實踐中，大型金融機構較其他金融機構表現優異，能夠較好地承擔起企業公民相關責任。
為了更加全面的分析金融機構履行社會責任情況，本文對2011年度甘肅省18家金融機構履行社會責任情況進行列表排序（見表4），并結合2007-2010年度情況，以構成金融機構社會責任內容的六個方面為分析框架，從時間序列、行業及機構等維度進行分項評價比較。
1、經濟社會責任。受評金融機構在支持地方經濟社會發展方面貢獻較大。銀行業金融機構經濟社會責任評價值逐年提高，其中大型商業銀行平均評價值最高，為20.09；政策性銀行和地方法人銀行次之，評價值分別為19.07和18.64；股份制銀行排名最后。大型商業銀行主要在基礎設施信貸支持、服務密度以及金融安全等方面貢獻較大；農業政策性銀行以及農村信用聯社在支持“三農”經濟發展方面表現優異；地方法人銀行在服務中小企業和增加地方稅收方面貢獻突出，股份制銀行在機構穩健經營方面表現較好，在維護區域金融安全貢獻較大。證券業金融機構經濟社會責任評價值呈先下降再上升的變化趨勢，這主要與近年來我國資本市場相對低迷、投資者熱情降溫有關。保險業金融機構經濟社會責任評價值總體趨勢向好，其中財險公司評價值較壽險公司略高，主要原因在于財險公司在稅收貢獻和賠付支出方面貢獻較大。
2、法律道德責任。金融機構都能很好履行此項責任，各行業法律道德責任評價值逐年提高，且得分較高。銀行業金融機構法律道德責任評價值為18.96，評價值相對較高，其中股份制銀行、地方法人銀行的評價值較高，其次是大型商業銀行和政策性銀行。證券業和保險業金融機構法律道德責任評價值基本一致，平均評價值分別為15.63和15.05，法律道德責任的履行情況整體良好。
3、客戶責任。金融機構客戶責任意識不斷加強，各行業客戶責任得分較以前年度穩步提高。銀行業金融機構客戶責任平均評價值為13.59，其中股份制銀行客戶服務意識最強，平均評價值為17.04，得分較高。證券業金融機構客戶責任評價較高，平均評價值為15.9，在滿足客戶多元化金融服務，有效提示金融風險方面履行責任較好。保險業金融機構客戶責任評價值平均為14.02，行業整體履行客戶責任情況較好。
4、員工責任。受評金融機構均能較好履行員工責任，各行業員工責任評價值逐年提高。銀行業金融機構員工責任評價值平均得分9.55，其中股份制銀行在維護員工責任方面表現最好，其次是地方法人機構和政策性銀行。證券業金融機構員工責任評價值最高，平均得分為11.93，較好地履行了各項員工責任。保險業金融機構員工責任評價值相對較低，平均得分僅為7.38。
5、公益慈善責任。從評價結果分析，受評金融機構公益慈善責任評價值較2007年均有所改善。銀行業金融機構公益慈善責任平均評價值為8.97，主要是在各項服務民生貸款發放、扶貧濟困以及慈善捐助方面貢獻較大。證券業金融機構公益慈善責任評價值提高較為明顯，尤其是在2008年以后，證券業機構在慈善捐助方面變現積極，平均得分達到了9.35。保險業金融機構公益慈善責任平均評價值為6.68，其中壽險公司和規模較大保險公司由于在慈善捐助和公益活動開展方面貢獻相對較多。
6、環境責任。近年來受評金融機構環境責任履行情況有所改善。銀行業金融機構環境責任評價值平均得分6.60，其中履行情況較好的是政策性銀行，評分為8.30分，其次是大型商業銀行和股份制銀行。政策性銀行評分較高主要是因為發放了較多的節能減排貸款，并在經營發展中注重降低能耗。證券業金融機構能夠嚴格按相關法律法規及上市規則履行核查及督導職責，在輔導上市公司上市和再融資過程中按要求進行環保評估，因此環境責任評價值較高。保險業金融機構環境責任評價值平均得分4.69，其中財險公司和小保險公司的評價值相對較高，分別為4.98分和4.31分。
四、結論及對策建議
金融機構履行社會責任取得的積極進展：一是金融機構對社會責任的認知度和履行意愿增強?？傮w來看，近年來金融機構對社會責任的認知度和履行意識、履行意愿有所增強，對社會責任內涵有了較為全面的認識，對金融機構履行社會責任的意義有了較為深入的理解。二是金融機構履行社會責任的行業特點較為明顯。銀行業金融機構主要是通過發揮信貸支持及信貸杠桿作用，促進經濟社會平穩、健康、可持續發展；證券業金融機構主要是發揮投資銀行專業優勢，輔導、幫助地方企業上市融資，并加強投資者教育，保護投資者權益等；保險業金融機構主要是通過發揮保險保障功能和融資功能，促進經濟社會穩定運行。三是金融機構主動參與公益慈善活動的積極性不斷提高。近年來大型金融機構積極向社會民眾及金融消費者普及、宣傳金融知識，介紹相關金融產品，同時根據不同客戶的金融需求，制定相應的銷售方案，幫助客戶了解和識別金融投資中存在的各種風險隱患，有效保護金融消費者合法權益。
但金融機構履行社會責任過程中也存在一些不足：一是金融機構履行社會責任意識理念不平衡。分行業和機構看，本次選取的銀行業、證券業、保險業三類金融機構中，保險業金融機構以及大型商業銀行和股份制商業銀行社會責任意識和理念較強，不僅對社會責任的基本內涵有了清晰的認識，而且對一些較新的社會責任原則也有所了解；而證券業金融機構及地方法人銀行機構反映出的社會責任理念和意識相對較弱，沒有明確的社會責任規劃，沒有將履行社會責任內化到企業發展理念和目標中，制約了對社會責任全面深入的認識和履行，金融機構對社會責任的意識理念差距較大。二是金融機構社會責任長效機制仍然欠缺。從機制建設看，目前金融機構社會責任還停留在提高認識階段，長效機制建設普遍缺乏，特別是地方中小法人銀行機構在社會責任理念、履行領域及力度等方面都還亟需加強；既使是社會責任理念較強的金融機構，也還缺乏獨立的社會責任目標和考核評價體系，各金融機構仍然是以利益最大化為核心價值目標，在考核時仍以經濟效益為導向而忽略了社會效益，這將導致金融機構無法深入、長久、主動地履行社會責任。三是金融機構綠色金融業務發展相對滯后，未能有效履行環境責任。近年來面對資源環境方面的突出問題，國家相關部門號召金融機構要有效落實環境保護政策，積極發展綠色金融業務，對不符合國家產業政策和環境保護的企業和項目要進行信貸控制。然而受利益驅使，有些金融機構往往采取短期行為，只顧追求自身利益最大化，節能減排項目貸款占比偏低，與低碳環保相關的金融產品仍然欠缺，綠色金融業務發展相對滯后。
進一步提升金融機構履行社會責任還需在以下四個方面著手并加強：
（一）加強觀念上的引導
通過加強宣傳，使金融機構樹立社會責任核心價值理念，深刻認識到履行社會責任的重要意義以及社會發展對企業公民的內在要求，從而增強其履行社會責任的主動意識，為社會進步提供強大的內生動力。同時，結合金融機構戰略轉型面臨的一系列問題，轉變金融機構對履行社會責任的觀念，要從中看到發展機遇和長遠利益，從而實現經濟效益和社會效益雙贏。
（二）進行體制上的改進
金融業的任何微觀機制都是依托宏觀環境和制度條件而運行的。應加快各項體制改革，建立結構合理、功能完善、高效安全的現代金融體系。在履行社會責任方面，應將其作為金融機構改革的一項新內容納入體制改進中，如設立自上而下的社會責任事務部門，制定社會責任指標統計和考核體系，建立社會責任信息披露制度等，從體制上保障金融機構履行社會責任的可行性。
（三）推進機制上的創新
根據地區實際情況，通過不同的途徑和方式方法，建立金融機構履行社會責任的有效機制。目前建議采取倡導性的方式，引導金融機構加強教育培訓，努力形成履行社會責任的企業價值觀和企業文化，在此基礎上完善金融機構公司治理機制，把履行社會責任納入公司治理，融入金融機構發展戰略，落實到經營服務各個環節，將履行社會責任與組織體系建設、風險控制、信息披露等緊密聯系起來，使之內化到金融機構具體的日常經營管理行為當中，成為有組織的行動演進。
（四）建立科學的指導標準和約束規范
建議出臺相關標準或指引，并逐步建立金融機構社會責任指標統計和量化體系，引導金融機構結合各自行業屬性和發展狀況履行社會責任，待條件成熟后建立履行社會責任評價機制，對金融機構履行社會責任情況進行約束規范。
參考文獻
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二、企業貸款定價影響因素分析
為了進一步研究金融機構企業貸款定價水平變化的深層次原因，本文選取了某金融機構最近兩年的貸款數據，對影響企業貸款定價的影響因素進行了實證分析。
1、被解釋變量。貸款定價水平（DDS）。本文選用企業貸款利率的浮動水平作為被解釋變量，它以企業貸款利率高出或低于中國人民銀行公布的同期貸款基準利率水平為標準，單位為百分比。
2、解釋變量。（1）貸款金額（DJ）。金融機構在業務操作中傾向于資金量較大的貸款。貸款金額越大資金的成本就越低，金融機構貸款定價的利率水平可能就較低，單位為億元。（2）貸款期限（DQ）。貸款期限越長，企業面臨的不確定性因素就越多，金融機構收回資金本息的風險就越大，企業貸款的利率上浮的水平就越高，單位為月。（3）企業規模（QG）。按國家相關的統計標準，企業分為大型、中型、小型。在此基礎上本文將企業劃分問大型企業和中小型企業，并分別以1和0表示。（4）信用狀況（XZ）。目前金融機構都建立了相應的客戶信用評價制度，基于當前金融機構對企業的信用評級，將金融機構評定信用等級在A以上的企業信用狀況確定為1，其他企業信用等級為0。（5）行標企業授信客戶（SX）。金融機構對授信企業進行一系列的資格審查后確定為授信客戶，為了研究的方便講授信企業用1表示，將非授信客戶用0表示。（6）企業類型（QL）。將企業是否上市分為兩種類型，將上市企業用1表示，非上市企業用0表示。（7）擔保方式（DF）。根據企業貸款是否提供擔保及其抵質押物，將企業貸款分為信用貸款、擔保及抵押等其他方式貸款，其中信用貸款用1表示，擔保及抵押等其他方式貸款用0表示。（8）企業的財務指標。以流動比率（LD）代表企業的償債能力，以資產報酬率（BC）代表企業的盈利能力。（9）資金的供求狀況（ZG）。本文選取企業貸款業務發生時金融機構前一月份末的存貸比來反應金融機構信貸資金的供求狀況。金融機構余額存貸比越高，企業貸款定價的利率浮動水平越高。
三、企業貸款定價影響因素實證分析
采用多元線性回歸分析對樣本進行分析，分析結果如下：（見表）
從企業貸款的期限來看，企業貸款的期限越長，相應的企業貸款利率浮動水平就越高，反之浮動水平就相對較低；貸款金額與企業貸款利率浮動的水平相關性較低；從貸款企業的的特征來看，企業的規模影響企業貸款利率的浮動水平，金融機構傾向對規模較大的企業實施相對優惠的貸款利率；從企業的信用評級來看，信用較好的企業獲得金融機構的貸款利率水平相對較低，表明企業的信用評級越高，企業就會獲得相對優惠的貸款利率；從企業貸款的擔保方式來看，信用擔保所得到的金融機構企業貸款利率相對優惠，提供信用擔保的企業大多數是資質較好或者信用評級較高的大型企業，所以企業貸款利率相對優惠；從企業是否授信客戶的角度看，授信企業獲得的企業貸款利率相對較低，授信客戶一般是資質較好的企業，是經過金融機構一系列的考核評價等最終確定是否授信； 同時，企業是否上市對企業貸款定價的利率浮動水平顯著，上市企業可以通過多種融資渠道獲得資金，與金融機構的議價能力較強，同時上市企業一般具有較好的企業資質，這就決定的上市企業貸款利率的浮動水平較低。
金融機構發放企業貸款前的月度余額存貸比對企業貸款利率的浮動水平有關，但相關系數較低；從企業的財務信息來看，企業的財務指標與貸款利率的浮動水平相關性很低，說明企業的財務指標對企業的貸款定價水平影響很小，其原因主要是企業的財務信息是評價企業信用評級的主要參考依據。
四、研究結論及相關建議
（一）研究結論。通過數據分析，本文得出以下主要結論：
影響金融機構貸款定價的因素較多，企業貸款利率的變化主要是貸款期限，企業規模、企業信用評級、企業貸款擔保方式等諸多因素共同作用的結果；企業貸款定價水平與企業的財務指標缺乏相關性，金融機構資金的供求狀況對企業貸款利率定價影響較小。
1.1金融風險。金融風險與金融危機有著密切的聯系，但二者又有概念的區分。金融風險往往在金融活動中出現，金融資產發生虧損，金融機構出現經營不良的現象。市場經濟下，每一個金融主體都會在金融活動中面臨或大或小的金融風險，這是金融市場的常態，也是市場經濟的一個顯著特征。金融風險能夠被一定程度的防范，當處理不及時時，就會造成風險的累積，不斷累積的金融風險能夠引發金融危機，為金融市場帶來不便。二者都屬于金融現象，都能為金融市場帶來大的影響。
1.2農村金融風險。市場經濟下，農村金融市場中融資雙方實際存在著資產的不確定性與虧損發生的可能性。由于存在的不確定性，影響了農村金融機構交易的實施，又由于客觀因素的變動，使得實際收益會與預期收益有很大誤差，進而形成了金融風險。資產的不確定性是市場經濟帶來的，無法被完全消除，只能盡量減小其不確定性。從整體看，不確定性有兩面，正面的不確定性和負面的不確定性，既能為金融主體帶來經濟損失也能帶來額外收益。本文主要研究如何減少農村金融機構的負面不穩定性，進而降低風險損失。
2.農村金融機構風險的分類。
2.1市場風險。主要體現在市場利率與商品價格上，農村金融機構的利息收入損失往往受到利率變動的影響。商品價格的變動在農村金融機構中的體現就是農產品價格的變動，由于農村金融機構的貸款對象分散，貸款往往集中經營某一類農作物，一旦受到環境因素或市場波動的影響，很容易形成信貸風險。
2.2信用風險。金融交易雙方有一方不遵守合同或違約時，就導致了信用風險的發生。信用風險是金融機構運行中最主要的風險類型。信用風險有四個特征：客觀性、傳染性、可控制性、周期性。研究不良貸款出現的原因，降低不良貸款率，提高農村中小金融機構的市場競爭力。
2.3流動性風險。農村金融機構提供的存貸款業務既滿足了資金富裕者的需求也滿足了資金不足者的需求。但農村金融機構必須保證自身的資金正常流動，再開展存貸款業務。農村金融機構存在的流動性風險主要有資產風險與負債風險。資產風險是指金融機構不能足額收回到期的資產，使得一些負債無法償還，不能發放合理的貸款；負債風險是指存款資金由于外部和內部因素的影響而發生的不規律的波動。二者都能導致農村金融機構資金和信用的流失。一旦農村金融機構發生流動性風險，籌資將會變得非常困難，風險損失得不到彌補，甚至導致破產。
2.4操作風險。從廣義上說，操作風險包括除了上述三個風險的所有風險，具體有法律、聲譽的風險、決策風險、轉移性風險等。這些風險都無法度量，難以防控。從狹義上說，操作風險屬于金融機構的內部風險，是由于對資金運營的不當操作或違規操作引起的。因此，為了使操作風險發生比例降低，相關操作人員一定應遵守職業道德，對相關金融知識熟練掌握，使業務的操作更規范。由于農村金融機構所面臨的市場環境還不完善，因此比大型商業銀行更容易發生操作風險，這對于農村中小金融企業來說，無疑是一個巨大的挑戰。
3.農村金融機構風險的影響因素。
3.1資本充足率。資本的充足率影響了流動性風險的發生率，是銀行資本運行效率的衡量因素。農村金融機構的資本充足率越高，那么其運行越有保障，就會擁有更強的抵御風險的能力，對資本損失的償付能力也就越強，不良貸款率就會越低；相反，如果資本充足率達不到要求水平，就會導致不良貸款的發生。
3.2資產利潤率。指農村中小金融機構在運作中產生的利潤所占比，直觀反映了金融機構的營運狀況，是影響金融機構是否盈利的重要因素。資產利潤率越高，金融機構在資產運作中所獲得的收益就越高，抵御風險的能力也越高。高的資產利潤率不僅能沖銷壞賬也能沖銷不良貸款，從而降低了不良貸款率，資產利潤率與不良貸款率成反比。一旦資產利潤率降低，農村金融機構的經營狀況會變的惡化，不能夠提供各色的產品與多樣化的服務，信用風險發生率大大提高，也增加了銀行違約風險率。
3.3撥備覆蓋率。撥備覆蓋是指隨時準備用資金沖銷壞賬，決定了銀行抵御風險的能力。如果風險發生而撥備覆蓋率過低，則會出現利潤虛高的現象，使損失準備資金的補償得不到及時補充；而如果撥備覆蓋率過高，農村中小金融機構獲得的利潤會降低，使經營水平受到影響而不能保持穩定。由此可知，如果農村金融機構不良貸款數額很大，但金融機構有足夠的撥備覆蓋率，則可以補償損失，降低不良貸款率；反之，農村金融機構則沒有足夠的抵御風險的能力，沒有充足資金沖銷不良貸款、彌補損失，使得不良貸款率增高。
3.4涉農貸款占比。在農村金融機構的貸款中用以農業的貸款占的重稱為涉農貸款比，側面反映了農村金融機構的款制度。根據農村實際情況可知，涉農貸款占比的高低聯系著金融機構的風險發生率，涉農貸款占比高，對農業的貸款配給大，由于農業貸款時常發生的的自然風險和道德風險，使得金融機構所面臨的風險比較大；反之，風險會較低。如果有金融機構為了高收益而愿意承擔高風險，則隱性提高了不良貸款率。
二、我國農村金融機構風險控制現狀、問題和成因
隨著我國不斷對農村金融機構進行改革，使得農村金融機構規模逐漸擴大，供給資金不斷增多，服務產品也日趨豐富多樣。盡管國家對金融機構制定了多項支持政策，支持力度也不斷增加，農村金融機構仍有一定的風險存在，不良貸款率仍高于大型商業銀行，還存在較高的流動性風險和盈利性風險。
1.農村金融機構發展現狀。我國對農村金融機構制定了“低門檻，寬準入，嚴監管”的發展政策，使農村金融機構不斷獲得創新，形成了一個可持續的金融體系。截止到2012年，我國涉農貸款的余額是17.6萬億元，較2007年增長188.2%，增速為24.3%。可以看出我國對農業支持力度的加大和農村金融機構的擴大情況。
2.農村金融機構存在的風險問題。我國在對農村金融機構的改革中雖然取得了一定成效，但仍有一些深層次的問題存在。
2.1農業效益相對較低，造成了農村金融機構的資本回報也較低，而為農村提供金融業務的成本卻很高，使得農村存款吸收快、貸款發放慢，各種風險極易發生，種種不利因素制約了農村金融機構的發展。
2.2大型商業銀行對農業的支持力度弱，導致農村金融機構對“三農“的支持動力不足，使得農村金融機構風險發生率較高，且大部分農村在城鎮化過程中存在著資金外流的現象。
2.3農村金融機構的運營環境和政策不匹配，設施不到位，缺乏貸款中介服務等，限制了農村金融機構的改革。
3.農村金融機構風險形成的原因。
3.1農村金融機構實力較弱。農村金融機構本身資金不充足，一些農村金融機構資本充足率在8%以下，貸款金額受到了限制；又由于農村地區貸款客戶較分散，收益不能得到保障，使得貸款風險變大，不良貸款率升高。此外，農村金融機構的資本損失吸收能力不斷得到弱化、內部法人管理機制的缺陷使其在競爭中不占優勢。由于農村金融機構資本薄弱，使得呆賬、賴賬、不良貸款多有發生，一些陳舊的貸款收不回，風險得不到分散或轉化，抑制了農村金融機構的健康發展。
3.2內部控制機制有缺陷。農村金融機構管理人員年齡不均衡，存在大量專業技術水平低、觀念陳舊的高齡管理人員，缺乏創新意識，使農村中小金融機構風險控制中的隱患問題。農村金融機構的業務操作員中有一部分文化水平比較低，沒有學習過相關金融知識，職業素質不達標。農村觀念的落后使得進入金融機構的工作人員有一部分是通過熟人介紹的，這些工作人員操作習慣差、認知不足，忽視風險的存在，大大降低了業務效率，影響了金融產品的推廣與宣傳，使得金融機構的創新不能正常地進行，制約了農村金融機構的發展。
3.3農村金融機構風險補償制度缺失。一旦有風險發生，金融機構一定應及時彌補，否則會造成風險的積累，嚴重后直接導致金融機構的破產。而有的農村中小金融機構為了單純追求利潤而忽視了風險與收益的關系，對信用度較高的企業或個人發放的貸款利率高，對信用度低的企業或個人發放的貸款利率低，最終導致了“風險高，收益低”的現象。由于歷史遺留問題和改革的滯后性，我國的農村金融機構還沒有建立完善的風險補償制度。并且，我國大多數農村金融機構不具有對風險損失的補償能力。
三、農村中小金融機構風險控制的對策措施
建設農村中小金融機構風險控制體系，不僅從宏觀上對市場風險進行分析，還應在內部建立起防控體系。宏觀上建立農村金融機構的保險制度，微觀上提升自身的競爭能力，對風險進行分類，建立起信用評級制度，構建一個完善的內部控制體系。
1.宏觀防控農村金融機構風險。
1.1政府應明確職能，加強財政補貼。政府一方面應根據實際情況對成本、風險高的地區金融機構加強財政補貼，推行優惠政策。鼓勵農村金融機構進行創新，提升服務水平，加強運行效率；另一方面還應保護消費者的合法權益，提升借貸者的金融知識水平和安全意識。另外，地方政府應與金融機構劃清職能，減少對金融機構的干預，激勵其自身發展，減少不良貸款的發生。
1.2建立農村金融信用機制。首先應完善農村信用體系，加快建立農村金融基礎設施，推行建設農村金融機構信用機制。對農村地區宣傳信用知識，做好對借貸者的信息以及信用級別的記錄，完善借貸者的數據檔案，對信用度較高的企業或個人實施優惠政策。另外，政府應減少在改革中對農村金融機構的干預，做好監管工作，保證農村金融機構工作的高效性，發放貸款的合法性，控制好農村金融機構的風險。
1.3深化農村金融機構改革，加強風險監管。農村金融機構應考慮到以后的可持續發展，提升競爭能力，發揮出更大的作用。（1）放寬準入限制，支持能夠促進農村發展的金融機構的建立，通過改革或擴股等方式引導名營企業進入農村金融體系；（2）深化農村金融機構改革，提高資產質量，加強盈利能力，并通過不斷完善體系鞏固農村金融機構在縣域經濟中的地位；（3）弱化農村金融機構的行政職能，使其向服務部門進行轉變，加強對農村金融的監管、協調和服務能力；（4）建立起規范的約束機制，明確經營業務，主要發展政策性業務，對自營性業務應慎重經營，兩種業務應分賬管理；（5）鼓勵保險公司進駐農村市場，完善農村金融機構建設，分散市場風險。
2.微觀防控農村金融機構風險。
2.1建立風險保證金制度。為了預防信貸風險，需建立擔保措施，為信貸人員提供風險金，提高借貸者的擔保率，擔保方式可以采取聯?；ケ?，一旦有一戶貸款出現違約，可以通過風險保證金制度使其他信貸者進行補償，減少資金損失，提高其風險抵抗能力。
2.2提高農村金融機構對經濟變化的敏感度。經濟是呈周期性變化的，但無論經濟周期如何變化，農村金融機構都應提前做好預測，對風險進行評估，調整好信貸措施，保證業務的穩定發展。
2.3提高資本充足率，加強經營水平。提高資本充足率等于變相降低信用風險，提高抵御能力。
2.4發展多元化金融產品。發展多元化的金融產品不僅能拓寬弄金融機構的收入渠道，也能提升其業務和產品的創新能力，使金融機構不再依賴于貸款利差。例如手機銀行、理財、擔保等業務，減少信用風險對農村金融機構的沖擊，提高核心競爭力。
隨著社會經濟的發展,經濟結構也在不斷的升級,特別是隨著互聯網金融的發展,農村金融市場也愈加的繁榮,在爭奪農村金融市場份額的時候,各種金融機構之間的競爭也非常的激烈。而想要在農村金融市場份額中占有一席之地,便必須解決存在的問題,幫助農村中小金融機構更好的進行市場營銷。
一、我國農村中小金融機構進行市場營銷的時候存在的問題
(一)市場定位觀念欠缺
在市場營銷中,明確目標市場的定位是非常重要的,國家戰略性的調整了農村金融市場,農村的中小金融機構已經逐步的將以往國有商業銀行退出所留下的空白填滿,在農村經濟發展中,中小金融機構的作用也愈加的重要。但是由于中小金融機構本身不具備市場定位觀念,在開拓市場的時候比較盲目,經營規模的擴大也讓其經營更加粗放,并沒有全面系統的對業務重點以及競爭戰略進行規劃,也沒有明確選擇開拓新興的業務領域,業務開展的重點過于模糊。
(二)金融產品的開展和客戶消費的實際需要不相符
對于進入產品而言,其生命便是創新,若是沒有進行創新,便很難更好的發展。但是若是過度的重視金融創新,沒有將創新和客戶的實際需要相結合,僅僅是為了創新而進行創新,金融產品的創新很容易誤入歧途。信息化的發展,也很好的推動了現代金融市場的進步,農村的一些中小金融機構也開始不斷的進行各種金融產品的推出,但是其在推出的時候,往往是在人較多的地方進行宣傳單的發放,設置咨詢點,沒有將多媒體的作用運用進去,沒有協調金融產品創新和促銷,這也會給客戶消費以及產品推廣造成很大的影響,新產品的作用沒有得到很好的發揮,導致開費的出現。
(三)不夠重視金融服務營銷
農業銀行和農村信用社分離開來之后,國有商業銀行機構不斷的收縮,農村信用社面對的競爭也比較少,現在農村信用社等一系列的中小金融機構已經基本將農村市場壟斷,而壟斷的出現導致這些金融機構工作的時候也比較懶惰,效率低下,其發展的過程中不需要面對生存危機,其和市場接觸要比其他重心是城市的銀行少很多。農村中小金融機構在服務以及產品營銷方面不夠主動,甚至認為市場營銷便是進行產品的營銷。在和客戶交流的時候,還是居高臨下,長此以往必然會被市場淘汰。
(四)重視營銷存款,對組合營銷不夠重視
由于受到一些因素的影響,很多農村中小金融機構過度的重視存款,其在經營的過程中非常重視存款的組織。甚至有些職工甚至是管理人員,認為市場營銷便是存款營銷。這也導致了農村中小金融機構市場營銷很難有效的進行,市場營銷發展也比較畸形。
(五)沒有正確的理解關系營銷
對于農村中小金融機構市場營銷而言,進行關系營銷是非常重要的,關系營銷會和競爭者、客戶以及政府機構等營銷對象互相作用,所以在營銷的時候,應該重視良好關系的建立,實現各方的目標。但是有些農村中小金融機構對關系營銷的理解存在偏差,甚至認為市場營銷便是簡單的吃喝和拉關系,認為自己和客戶的關系是互相利用。這種營銷也導致了這些中線金融機構很難進行穩定客戶群的建立,只會浪費大量的資源,提高業務風險,給經營造成嚴重的影響,導致社會腐敗之風的滋長。
(六)沒有落實以人為本,忽視了內部營銷
對于金融企業而言,想要提高工作人員的工作積極性,進行內部營銷是一種比較有效的策略。由于長期受到官本位思想的影響,農村中小金融機構中等級也比較分明,普通員工的情感和心理需求往往被忽略,工作的時候,員工也僅僅根據上級的命令進行,管理人員和職工之間關系淡漠,團隊精神也被忽略,員工主觀能動性也很難真正的發揮出來。特別是80后和90后的員工個性比較鮮明,對事物看法具有自己的主見,農村中小金融機構若是還是不重視內部營銷,上下級很容易出現碰撞,從而給金融機構的經營管理正常進行造成嚴重威脅。
二、農村中小金融機構做好市場營銷的策略
(一)轉變觀念,進行現代市場營銷理念的樹立
在進行市場營銷的時候,必須做到下面幾點。首先,需要認識到市場營銷過程中客戶是其中心。想要更好的發展便必須進行客戶中心理念的樹立。其次,將市場作為市場營銷的導向。在市場經濟條件下,市場是非常重要的。農村中小金融機構想要更好的進行市場的開拓,便必須將市場作為導向,進行市場的學習和研究,掌握其規律,只有掌握了市場規律才能夠獲得更好的發展機會。最后,必須認識到市場營銷目標是效益。市場營銷的深化,最重要的便是提高經濟效益,農村中小金融機構需要進行客戶、效益、市場的現代市場營銷理念樹立,重視客戶忠誠度的提高,滿足農村金融市場競爭的實際需要。
(二)根據實際需要來定位市場
金融企業在參與到市場競爭中去前,需要細分市場來找到合適的機會。所以,農村中小金融機構需要科學的進行市場定位,重點經營自己擅長的領域,從而更好的參與到市場競爭中去。就整體而言,農村中小金融機構規模比較小,產品也比較單一,其地位是市場補缺者。但是其還是具有很好的發展前途,農村中小金融機構應該根據市場的需要來選擇科學的市場策略,揚長避短,更好的參與到競爭中去。
(三)進行服務營銷,讓客戶滿意
首先需要重視金融產品的挖掘,對客戶的消費進行引導,開發客戶喜歡的產品,并且還應該根據客戶心理方面的需要來進行產品的開發,提高金融產品本身的廣度和深度。其次,需要做好全面服務質量管理,進行質量保證體系和標準化服務質量管理的引進,做好各個環節的控制。最后,需要將客戶關系管理系統引入進來,全面的對客戶資源進行觀察,進行客戶價值以及潛在需求的挖掘。
(四)重視部門設施和流程優化
隨著市場經濟發展,農村金融市場競爭也愈加的激烈,現在農村金融市場也已經逐步轉變成為了買方市場,若是中小金融機構還不轉變觀念,那么和客戶之間關系會更加疏遠,無法獲得更多優質客戶。所以,需要根據客戶群體的需要來進行金融產品的設計,提高產品的競爭力。在進行流程銀行建設的時候,需要根據高效和精簡的原則進行,優化部門設置,鞏固和客戶的關系。
(五)做好關系營銷
首先需要重視和客戶關系營銷,在關系營銷的時候,可以選擇階梯式價值讓度方式進行,對長期問題客戶給予更多的價值讓度,這樣能夠更好的鞏固客戶。其次,需要重視和同業合作關系的發展。競爭對手不可能被完全消滅,所以,需要重視共贏和合作,互幫互助。最后,需要重視和政府關系的處理。金融機構想要更好的發展,需要政府提供支持,所以,金融機構需要在推動地方經濟更好發展的前提下協調和政府之間的關系,進行良好外部環境的營造。
(六)落實以人為本
首先,金融機構必須善待員工,處理好和員工的關系,這樣員工才能夠產生歸屬感。其次,還需要將內部關系理論,進行客戶觀念樹立,明確分工,完善考核制度,營造良好的團隊氛圍。
三、結語
在新的時代,農村中小金融機構想要更好的發展,便必須從市場出發,認識到市場的實際需要,落實服務理念,不斷的根據客戶需要來進行產品的創新,處理好各個方面的關系,只有這樣才可能更好的適應市場競爭,獲得更好的發展機會。
作者:蔡幼吉 單位:山東省農村信用社聯合社淄博辦事處
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（二）類金融機構接入征信系統是完善國家征信系統的現實要求按照國際慣例劃分，社會信用包括金融部門的信用和非金融部門的信用，而非金融部門的信用是公共部門的信用和私人部門的信用，即非金融企業信用和個人信用之和。類金融機構作為商業性貸款組織，其發放貸款而形成的信用是社會信用的一部分。從發達國家征信系統看，征信系統數據庫基本上涵蓋了社會信用總量。相比之下，我國信用體系正在建立，已收集的企業、個人、社會信用數據還不能涵蓋社會信用總量。類金融機構收集借款人的信用資料，是國家征信體系的重要組成部門，類金融機構加入征信系統，提供收集的借款人信用信息，使游離于征信系統之外的信貸數據進入系統中，有利于完善國家征信體系建設。
二、甘肅省類金融機構的基本情況、接入條件和接入意愿
（一）類金融機構基本情況截至2014年末，甘肅省共有小額貸款公司472家，已經開展業務的小貸公司基本利用自有資金（股本金）發放貸款。貸款主要以支持中小企業、城市居民、個體工商戶為主，貸款發放采取聯保、抵押、質押的擔保方式；還款方式主要采取整貸整還、等額本息、按期還息、到期還本等多種形式。甘肅省轄內融資性擔保公司共346家，擔保客戶主要為轄內中小企業、三農服務組織及其他創業人員包括下崗失業人員、大中專學生等群體。擔保公司的業務主要有貸款擔保、票據承兌擔保、貿易融資擔保、項目融資擔保、信用證擔保、其他融資性擔保業務；兼營訴訟保全擔保、履約擔保、與擔保業務有關的融資咨詢、財務顧問等中介服務。截至2015年3月末，小額貸款公司累計發放貸款16521筆，合計145.53億元，其中不良貸款（逾期）有0.25億元。擔保公司注冊資本金220億，支持中小企業擔保業務數額達228.8億元，累計擔保中小企業1.3萬余戶，支持“三農經濟”擔保數額65.5億元。
（二）類金融機構接入條件甘肅省大部分兩類機構注冊資本少，其中注冊資本在5000萬以下的小額貸款公司270家，占全部小額貸款公司的57.2%，融資性擔保公司157家，占全部融資性擔保機構的45.37%。大部分兩類機構內控水平低，制度不健全，且內部管理松散，人員變動頻繁，防范風險能力較弱，也沒有征信相關的內控制度，對使用征信系統需要承擔的責任及應盡的義務認識不足；技術力量相對薄弱，承擔接入成本能力有限，所有機構均沒有統一的信貸管理系統，無法實現信貸數據的自動提取，也不具備單獨開發信貸系統和接口程序的技術能力，配置的電腦多用于文檔處理、建立貸款發放及收回等方面的簡單臺賬，或者進行財務管理，對接入征信系統所需的設備購置、系統開發、網絡使用、系統維護等費用大部分機構表示難以承受。
（三）類金融機構接入意愿經過充分調查，甘肅省類金融機構普遍認為征信系統能夠對信貸決策提供可靠的信息依據，70%的類金融機構表示在辦理貸前審查時要求客戶提供由人民銀行出具的個人或企業信用報告。從類金融機構接入意愿來看，50%的類金融機構對征信系統防范風險的功能具有較高的認知度，接入人民銀行征信系統意愿強烈；25%的類金融機構其資本金小、業務量少，通過從合作的金融機構代為查詢或者由客戶提供從人民銀行查詢獲取的信用報告即可滿足公司對客戶信用情況的了解需求，接入意愿一般；15%的類金融機構擔心會出現逆向選擇，即客戶會選擇沒有接入征信系統的類金融機構進行融資或擔保，以防出現不良信息而被記錄，10%的類金融機構表示其客戶大多都是熟人介紹而來，對客戶的信譽表示放心，無需提供信用報告，共計25%的類金融機構接入意愿不積極。
三、甘肅省類金融機構接入征信系統模式的選擇
（一）專線接入模式類金融機構通過租用專線直接接入到人民銀行為類金融機構接入提供的專用路由器，人民銀行各分支行可根據本地情況向類金融機構提供專線接入線路類型。在這種方式下，人民銀行和類金融機構之間除了進行身份認證外，可以選擇是否進行通訊數據加密。
（二）MPLSVPN接入模式人民銀行通過專用路由器接入運營商MPLSVPN網絡，類金融機構通過本地專線接入到運營商MPLSVPN網絡，運營商通過VPN配置實現人民銀行與類金融機構的互聯互通。在這種方式下，類金融機構和人民銀行之間的通訊數據必須進行認證、加密。
（三）第三方機構接入模式類金融機構借助該第三方機構網絡，在省會城市統一接入人民銀行金融城域網。類金融機構通過租用專線或采用MPLSVPN等方式，在當地接入第三方機構，第三方機構通過專線接入到人民銀行為類金融機構接入提供的專用路由器。
（四）互聯網征信服務平臺接入模式互聯網征信服務平臺（又稱類金融機構互聯網接入系統）通過互聯網接入，類金融機構只需一臺電腦、一條互聯網線，無需其他環境、維護、升級投入便可以快速接入征信系統?；ヂ摼W平臺接入的優勢：一是使用USBKEY+用戶名+密碼的形式，防止被他人偽造，確保了用戶數據的28安全性。二是針對類金融機構業務人員流動性大、業務素質低的特點，互聯網平臺優化了在線填報規則，采用了直觀的填報方式，重復內容無需反復填寫，復雜計算由系統自動生成。三是互聯網和征信系統內網實現物理隔離，每天定點實現兩網數據交互，確保征信系統的安全性。四是類金融機構只需支付報數和查詢用戶所使用的USBKEY證書、認證服務和信用報告查詢等費用，再無任何后期維護費用，接入成本低廉。五是互聯網平臺接入方式優化了類金融機構測試驗收流程，縮短了時間周期。類金融機構只需參加人民銀行舉辦的機構接入培訓班，通過上機測試，便可以使用設定用戶利用UKEY報數，存量數據報送結束后，即可開通查詢權限，省略了測試驗收的繁瑣流程，極大地縮短了機構接入的時間。前三種模式是實行“一口接入”的傳統做法，即以人民銀行省級分支機構為單位（以征信中心各省分中心為單位），構建類金融機構虛擬總部，通過運營商網絡或自有設備對所有的類金融機構接入線路進行集中匯聚，最后和金融城域網實現一點接入。這種接入方式前期需要搭建專線連通，耗時長、投入大，且技術能力要求較高，眾多類金融機構在算“經濟賬”時，覺得“性價比”較低。在充分考慮轄內兩類機構實際情況的基礎上，從接入方式、成本費用、方便程度上對幾種接入模式進行了比較，選擇了接入方式簡單易操作、成本低廉、查詢方便的互聯網接入方式，即“互聯網平臺報數、介質離線導入”的方式接入征信系統。
四、甘肅省類金融機構互聯網接入征信系統的做法
（一）開展調研，確定方案征信中心甘肅分中心（以下簡稱甘肅分中心）組織全省人民銀行對轄內類金融機構的經營情況、系統建設及網絡條件、接入征信系統需求等情況進行全面的摸底調查。根據人民銀行網絡接入及安全管理的有關規定，結合甘肅省類金融機構的現狀和業務經營情況等，確定采取通過互聯網征信服務平臺接入征信系統的方式，并制定了詳細的接入方案和工作流程，確定了工作任務和目標、明確了各部門職責分工。
（二）審核資格，完善制度征信中心甘肅分中心與省金融辦、省工信委進過反復研究和討論，篩選確定了接入征信系統的小額貸款公司和融資性擔保公司名單。配合人總行做好機構和用戶創建工作，指導類金融機構進一步建立健全內控管理制度，組織類金融機構梳理待報送的業務數據，為正式接入征信系統做好準備。
（三）組織培訓，現場考核征信中心甘肅分中心組織舉辦了“小額貸款公司和融資性擔保公司互聯網接入征信系統試點培訓班”，組織轄內首批試點接入的53家類金融機構業務人員共150多人參加了培訓，并進行互聯網接入系統數據上報操作培訓和模擬訓練，最后對類金融機構互聯網在線錄入上報數據的操作進行了現場考核，并為考核合格的類金融機構發放了USBKEY，開通了征信報數權限。
（四）暢通溝通渠道，加強監督指導設立了“征信系統接入答疑郵箱”、“咨詢答疑專線”和“業務交流微信群”等，通過多種通訊手段及時為類金融機構的業務人員解答在數據錄入、信用報告查詢以及異議處理過程中遇到的問題和困難；建立定期通報制度，做好省金融辦、省工信委和人民銀行三方溝通，提高類金融機構接入征信系統工作進度；建立聯絡員制度，人民銀行和類金融機構指定專人負責機構征信系統接入的各項工作，互相加強溝通聯系，確保上傳下達。經過多措并舉、大膽嘗試，2014年8月底甘肅省第一批申請接入征信系統的53家類金融機構通過互聯網平臺正式接入征信系統。其中，小額貸款公司25家，企業信貸數據實錄138筆，個人信貸數據實錄2858筆；融資性擔保公司28家，企業信貸數據實錄1301筆，個人信貸數據實錄2396筆。53家兩類機構全部開通了查詢權限。通過甘肅省類金融機構互聯網平臺接入征信系統的首家試點，有效驗證了互聯網接入的規則、性能以及接入流程，發現了接入后存在的問題，為該平臺在全國范圍內推廣運行積累了寶貴的經驗。
五、類金融機構互聯網接入征信系統的建議和啟示
（一）采用擇優選取的方式，適時接入征信系統類金融機構接入要堅持“模式開放、間接查詢、穩步推進、風險可控”的原則，逐步擴大類金融機構接入覆蓋面。應該對類金融機構接入征信系統提出明確的要求，如經營年限、貸款情況、資本金情況及經營狀況等各項指標的標準，符合標準的類金融機構才可能接入征信系統。另外，堅持“先建立制度、先報送數據、后開通查詢用戶”的原則，綜合考慮類金融機構的人力資源、網絡條件和信息安全，根據小微型信貸機構數據上報的質量、網絡運行等情況，適時開通征信系統查詢用戶，循序漸進，推動更多小微型信貸機構接入征信系統。
（二）盡早出臺針對類金融機構征信管理與監督的規章制度征信主管部門應在《征信業管理條例》框架下盡早出臺類金融機構接入征信系統的監督和指導性的征信法規或管理辦法，對人員培訓、上崗認證、日常維護管理、數據報送和異議處理等方面作出明確規定和要求，為基層征信管理部門執行監督管理職能提供法規和制度支撐，也使類金融機構在應用征信系統時有章可循。
（三）加強信息主體權益保護，保證系統信息安全在信息安全管理上，為防止其侵犯信息主體合法權益，在類金融機構接入系統前，監管部門應建立制度約束機制。一是人民銀行、金融辦、工信委等監管部門應根據類金融機構的特點，建立一整套嚴格的監控體系，切實保證當類金融機構因解散、破產等終止事項或者信息查詢人員變動后，其征信系統查詢權限、收集的信息等得到妥善處理。二是嚴格規定接入機構只能在審核企業或個人貸款申請、擔保資格審核、貸后管理、信用卡發放等信貸業務的前提下查詢，實行嚴格的用戶管理，杜絕用戶兼職和“公共用戶”行為。同時，在查詢信用報告前，要求類金融機構必須取得被查詢人的書面授權，業務終止后，必須嚴格執行不得查詢信用報告的相關規定。三是類金融機構對客戶檔案信息管理時，應參照商業銀行檔案管理辦法，紙質檔分類存放于檔案室內，并根據貸款種類規定保存時間存放，以便于人民銀行或國家司法機關需要時查看，對超過保存期，按照要求進行統一銷毀；電子檔存儲于未連接互聯網的獨立計算機上，并安裝防護軟件，確?？蛻粜畔⒌陌踩?。業務操作中，嚴格按照操作規范辦理業務，明確崗位職能，實行崗位責任制，專崗專職、明確分工、落實責任。四是類金融機構應引進培養計算機專業人員，在行業主管部門的統一指導下，提高業務處理電子信息化水平，做好征信系統的日常運行維護工作，防止因計算機故障或維修泄露數據信息。
（四）建立健全各項工作制度，保證征信系統數據質量為保證數據質量，征信管理部門可采用現場和非現場檢查、限期整改、通報批評、追究有關責任人、暫停用戶等方式，規范類金融機構的征信業務管理。加強與類金融機構監管部門的溝通協商，建立數據質量承諾制度，確保數據質量達到承諾標準。一是按照制度先行的原則，建立崗位責任、數據報送、核對糾改和異議處理等相關管理制度，強化對征信系統錯誤數據修改工作流程的管理，保證入庫數據的及時性、準確性和完整性，并建立自上而下的雙向反饋渠道和數據修改機制，將數據核對、數據糾改工作納入日常業務考核。二是建立定期數據核對制度。保證類金融機構提供的數據與人民銀行征信數據一致，發現錯誤數據及時糾改。
關鍵詞 ：農村金融 金融機構
“三農”問題一直是中國重要的基本問題。十六屆五中全會提出了建設社會主義新農村的要求。在“十二五”規劃中更是將“推進農業現代化、統籌城鄉發展”列入了發展目標，提出要加快發展現代農業，拓寬農民增收渠道，完善農村發展體制機制。這反映了我國是農村人口大國的基本國情，我國在工業化和城鎮化發展的同時，必須推進農業農村現代化。沒有農民全面小康就沒有我國全面小康，沒有農業和農村現代化就沒有我國現代化。然而這一切都直接或間接依賴于農村金融的發展和支持。在統籌城鄉發展、全面建設小康社會的新時期，農村金融問題已成為一個全局性、戰略性問題。
浙江省是改革開放以來我國農村現代化、工業化、城鎮化和金融深化推進最快的省份之一。“十二五”時期，浙江省更是迎來了農業發展的新局面。2013年，浙江省農村居民人均純收入16106元，浙江省農村居民人均收入絕對水平居全國前列，為全國的1.8倍，農村居民人均純收入連續29年居全國各省區首位。2013年浙江省農林牧漁業總產值2837.39億元，位于全國第15位。為適應現代農業和新農村建設快速發展要求，突破農村快速發展的資金要素瓶頸制約，近年來，浙江不斷加大改革創新力度，在地方金融制度創新方面取得了一定的成績。目前，浙江已經逐步形成合作性金融、商業性金融、政策性金融、新型農村金融相結合的多元化、多層次、適度競爭的現代農村金融服務體系。
一、商業性農村金融機構與合作性金融機構
浙江省農村地區商業性金融組織體系以農業銀行為主、其他商業性金融機構為輔，主要包括四大國有銀行、股份制商業銀行、中國郵政儲蓄銀行、地區性的中小商業銀行、農村商業銀行和農村合作銀行等。
1.商業性金融機構
在農村地區分布最廣泛的主要是中國農業銀行、中國郵政儲蓄銀行和浙江農村信用社。上述三家商業性金融機構雖然都以支持“三農”為戰略定位，但側重點和力度均有不同。為反映金融機構對農村地區的支持情況，現將上述三家銀行分布在鄉鎮地區的營業網點數作對比分析（詳見表1和圖1）。從圖表可以發現在農村地區分布更為廣泛的是農信社。截至2014年浙江省農村信用社在鄉鎮地區的營業網點數將近2800個，遠大于農業銀行和郵政儲蓄銀行。從地區分布上看，三家銀行均在杭州、寧波、溫州等經濟較為發達的城市中的鄉鎮分布更多。在每一個地區，各銀行營業網點的分布則較多集中在商業較為活躍的縣域鎮，但村級金融服務遠未普及，一些偏遠山區農戶距鄉鎮金融網點最遠的仍有十余公里，需步行1、2個小時，村級服務網點的缺失造成許多最基層農民無法享受普惠制金融服務。
2.合作金融機構
浙江還有31家農村商業銀行，占全國130家農村商業銀行的23.8%。各個農商行均有約40至60個營業網點。另外全國有22家農村合作銀行，浙江占15家，分別是桐廬農村合作銀行、浙江平湖農村合作銀行、湖州吳興農村合作銀行等。農村商業銀行和農村合作銀行均是由轄內農民、農村工商戶、企業法人和其它經濟組織入股組成的股份合作制社區性地方金融機構。主要任務是為農民、農業和農村經濟發展提供金融服務。比較而言，在縣域鄉鎮支農的主力應當是農信社和農村商業銀行，但農業銀行和郵政儲蓄銀行依托在全國范圍的網點以及在城市中的區位優勢，對于浙江農村地區與城鎮的聯系上起了更大的作用。但是浙江的合作金融機構仍然存在較多集中在經濟發展較好的縣域鎮的問題，對鄉村，特別是地理位置偏僻的農村地區，支持力度遠遠不夠。
二、新型農村金融機構
新型農村金融機構主要包括村鎮銀行和貸款公司。所謂村鎮銀行就是指為當地農戶或企業提供服務的銀行機構。區別于銀行的分支機構，村鎮銀行屬一級法人機構。截至2014年浙江有63家村鎮銀行，加上分支機構有76個，覆蓋在浙江的主要縣域范圍，占全國村鎮銀行約6.5%。從表2全國村鎮銀行的情況看，村鎮銀行數量較多的是山東、遼寧、河南，而浙江居于第5位。浙江的村鎮銀行中有浙江本地銀行作為主發起人設立的村鎮銀行，同時也有全國性商業銀行在浙江設立的村鎮銀行。更令人關注的是，浙江本地的銀行逐漸布局全國，在全國范圍內廣泛開設村鎮銀行。比如溫州當地的銀行已獲準在全國各地設立44家村鎮銀行，其中已開業12家，其中浙江溫州鹿城農村合作銀行跨區域村鎮銀行已經在江西、河南等省開業7家。這種通過推進地方法人金融機構“走出去”，搭建金融橋梁對接溫州經濟和在外溫州人經濟，在積極支持欠發達地區金融發展的同時，拓展了溫州自身的發展空間，對于其他地區的村鎮銀行有很大的借鑒意義。
溫州金融改革試驗區十二項措施的第二條明確指出，小額貸款公司可轉為村鎮銀行，但銀監會仍然堅持“銀行作為主發起人”的審慎監管要求。銀監會專門出臺《關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》，支持民營企業參與村鎮銀行發起設立或增資擴股，將村鎮銀行主發起行最低持股比例由20%降低為15%，并明確在村鎮銀行進入可持續發展階段后，主發起行可以與其他股東按照有利于拓展特色金融服務、有利于防范金融風險、有利于完善公司治理的原則調整各自的持股比例。目前仍有很多小額貸款公司沒有轉成村鎮銀行，有部分原因是由于小額貸款公司在經營中的利率更加靈活，也有部分原因是擔心主發起行削弱了原來的控制權等因素。表3為全國小額貸款公司統計情況，并列舉出了分布較多的三個省份，可以看出浙江處于第三位。原因可能在于浙江各種類型的商業銀行分布較多，因此小額貸款公司相對市場變小，但小額貸款公司可以將目光更多轉向農村市場，力爭向村鎮銀行轉變。
三、浙江省農村金融機構的問題
隨著我省經濟的迅速發展，農村生產生活條件顯著改善，對金融服務的需求也日益增長。一方面，農業產業結構調整和農業產業化發展增加了資金需求，迫切需要金融部門的信貸支持和理財服務。另一方面，農民的消費性資金需求呈上升趨勢，溫飽問題解決后的農民在耐用消費品、住房、助學、保險等方面的消費需求顯著增加，特別是農戶對住房條件提出較高要求。而另一方面是農村金融供給增加十分有限。浙江省經濟比較發達，全國所有金融機構在浙江省均設有機構，但國有商業銀行信貸資金向城市和大中型企業集中，對農村特別是對農戶和農村經濟組織的信貸投放則相對很少。而信用社、農村商業銀行等金融機構又面臨選擇可貸農戶難、放貸額度難定、難以控制銀行風險等困難。另外農村整體信用體系建設落后，且農村擔保缺乏，而農戶資產（包括土地、住房、林木）基本以集體所有制形式存在，受制度和評估等因素的制約，普遍存在農房、林權、旅游設施經營權以及農作物抵押難的問題。
四、對策建議
1.加大農村地區金融產品和金融服務方式的創新
浙江所分布的金融機構比較而言也比其他省市雖然較多，但浙江省內農村地區特別是鄉村地區的金融很難得到滿足，因此要利用現有的條件進行多種形式的金融創新，比如在鄉村增設自助金融設備，并且以流動銀行的形式，銀行工作人員下基層了解農民金融需求，滿足農村多層次、差異化的金融服務需求。另一方面金融機構要創新服務手段，提升金融服務現代化水平著力推廣簡便、低成本的非現金結算工具，將支付結算服務向農村地區延伸，逐步形成適應農村需求的支付結算模式。
2.政策上增加農業貸款補償的力度
要以風險補償、靈活利率等方式鼓勵金融機構對農村的信貸支持。探索設立由政府、企業、農戶共同出資的信用擔?；鸹蝻L險補償基金，對金融機構的風險提供保障。另外，政府應當從監管、財政、稅收等各方面加大對參與農村金融的政策扶持力度。
3.完善農村信用體系以及擔保制度
利用農村的基本單位即村委會與金融機構聯合進行信用等級評定，建立農村居民的信用檔案，并且加強對農民進行良好信用建設的宣傳。增加擔保公司商業擔保、擔?；稹⒋迕衤摫?、村委會擔保等多種形式，切實解決農業企業、農民專業合作組織和農戶貸款擔保難的困難。
參考文獻
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