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2.分析投資損益確認對所得稅的一些影響按照規定，在計量長期的股權投資權益法的期間，其實際的賬面價值需要根據應該分擔或者享有被投資單位的利潤或虧損份額來實現一定的調整，之后確認計入當期損益。雖然，相關規定能在一定程度上控制暫時性差異轉回的時間，但是，相關規定也有可能對暫時性的差異無法轉回，這樣一來，也就沒有確認相應的遞延所得稅的必要了。這是由于投資企業對被投資企業股利分配政策的制定沒有主導作用，它只能對聯營企業或合營企業產生大的影響和共同的控制。可是，在某個會計期間，當被投資的企業做到凈利潤的實現時，那么投資企業就應該根據實際的持股比例來對應享有的投資收益進行確認，因此會在一定程度上產生應納稅的一些暫時性的小差異。
3.被投資單位其他權益變動對所得稅的一些影響按照規定：不可以對該資產的計稅基礎進行調整。被投資單位除凈損益以外所有者權益的其他變動應嚴格參照此規定執行。對于投資企業的資本公積的實際增減變動，在對損益的影響方面，稅務處理和會計處理根本沒有非常明顯的差異，根本不需要做出一定的調整。并且，在納稅申報時，也無需調整納稅所得額。但是，考慮到計稅基礎與資產的賬面價值之間產生的那些暫時性的差異，需要對所得稅負債進行遞延確認。
4.現金股利或利潤對所得稅的影響根據相關的規定，符合相關條件的企業與居民間的紅利、股息等一些權益性以及投資性的收益應該是免稅的收入。這就在一定程度上說明，就算有著不同的相關處理手法，也不會產生利潤上的差異。這是因為會計對損益不能確定，所以不會對企業的會計利潤造成影響；而根據上面的一些規定，在稅法方面屬于免稅的收入，這自然也不會對利潤產生影響。
5.長期股權投資處置對所得稅的影響當企業對長期的股權投資進行處理時，應該對長期股權的投資的相應賬面價值進行一定的結轉，對損益進行處理時，應該是出售所得的價款與對長期的股權投資賬面價值進行處理之間存在的差值。按照相關的規定，如果企業轉讓的資產收入在減去資產的計稅基礎成本之后屬于處置損失，那么能夠按照相關的規定，在損失的實際發生年度確認后，應該將其當作應納稅所得額進行一次性的扣除。
二、我國政府財政資金股權投資實踐
2009年4月，科技部和財政部批準的六家創業投資引導基金股權投資項目簽訂協議書，專門向初創期科技型中小企業進行投資。承擔項目的六家創司將分別發起設立六個創業投資基金，重點投資于初創期科技型中小企業，首批融資規模達10.45億元，其中引導基金參股投資1.59億元。這是我國財政首次以股權投資方式與投資公司合作。隨著經濟社會的發展和政府職能的轉變，近幾年來，政府財政資金股權投資的概念在市場上已經不陌生。清科研究中心《2013年中國產業投資基金專題研究報告》指出，政府引導基金在我國經歷了探索起步、快速發展、規范設立與運作三個階段的發展，到目前已經進入相對成熟的市場化運作階段。隨著國內資本市場的逐漸復蘇，由地方政府設立引導基金的熱情逐步升溫，各省、市、自治區分別制定出臺了適合本地的政府創業投資引導基金設立方案。其中，江蘇省、廣東省的政府財政資金股權投資目標明確、運作規范、管理科學，對其它省市推進政府資金股權投資有一定的借鑒意義。
（一）江蘇經驗
2011年10月，江蘇省財政廳下發了《關于區域重點成長型企業發展扶持資金試行股權投資等使用方式的意見》。各市、縣財政局根據《意見》要求，結合實際，確定了重點成長型企業發展扶持規劃，擬定了股權投資、融資風險專項資金、定向融資擔保等資金運作方案。省財政廳根據評審結果分兩批與運作方案相對成熟的31個市、縣財政部門簽訂了為期三年的資金使用協議，共撥付資金3.68億元，引導各市、縣財政出資3.73億元，共同組成地方區域發展扶持專項資金，并委托江陰市高新技術創業投資有限公司為股權投資管理機構和出資人代表，從2012年開始實施財政資金有償使用試點。從發展情況來看，江蘇財政資金股權投資企業發展態勢良好，取得了明顯成效。到2013年底，江蘇省采取股權投資方式運行的資金額度為12.59億元，共投資174戶企業，已完成投資8.34億元；2013年被投資企業共實現銷售收入206.87億元，同比增長13%。采用定向融資擔保和融資風險基金方式的資金額度為7.26億元，共為765戶企業53.45億元貸款提供擔保和融資風險補償服務，年均放大倍數5倍以上；2013年被扶持企業2013年度共實現銷售收入935.61億元，同比增長17%；實際上繳稅收44.42億元，同比增長13%；實現凈利潤63.71億元，同比增長12%。財政股權投資以戰略性新興產業和高端服務業內企業為主要投資對象，在174戶獲得扶持資金股權投資的企業中，近140戶為江蘇省十大戰略性新興產業和高端服務業內企業，新興產業和服務業企業占比80%，促進了江蘇省產業轉型升級。江蘇政府財政資金實行股權投資的經驗表明，財政資金參股企業對于促進企業良性發展具有多方面的作用。
（二）廣東經驗
2013年初，廣東省財政廳出臺了財政經營性資金實施股權投資意見等文件，擴大對現有財政經營性領域資金的股權投資改革。廣東的主要做法有：1.明確股權投資的范圍和比例安排。2013年省級財政用于股權投資的總額約187億元，其中：注入資本金類項目、用于公路交通、軌道交通、機場建設、水利設施等重大基礎設施和重大項目建設的資本金，按不低于專項資金規模70%的比例進行股權投資；產業扶持類專項資金項目，用于支持重點產業和新興產業項目，按分別不低于專項資金規模的50%和40%進行股權投資;補助產業園區基礎設施建設、城鄉公用設施建設等，具備股權投資條件的，原則上實施股權投資。規定產業扶持類資金投資期限一般為3-5年，最長不超過10年,財政資金投入占股不超過總股本的30%，且不為第一大股東。2.明確股權投資改革的政策導向。一是引導投資方向。通過股權投資方式引導帶動社會資本投向基礎設施、新興產業、高新技術產業等政府需要扶持的領域，著力培育科技含量高、創新能力強的先導性產業。二是專業管理，市場運作。委托專業機構實施股權投資管理，以市場化的方式對項目的研判和選擇進行運作。三是循環使用，滾動支持。通過階段性持有股權，確定資金使用的責任主體，實現財政資金的保值增值和良性循環；建立和完善退出機制，適時退出獲得合理回報，形成財政資金滾動發展效應。四是防范風險，提高績效。明確受托管理機構責任義務，引入第三方機構對股權資金投入和使用進行風險評估和績效評價，建立健全風險防范和激勵約束機制。3.明確股權投資的運作模式。一是參股方式，包括直接注資、參與上市公司定向增發、委托管理機構直接投資、委托管理機構與企業合作發起設立專門的項目公司等方式。二是參股程序。產業扶持類專項資金實施股權投資管理程序包括：省級行業主管部門會同省財政廳項目申報指南；開展項目競爭性評審；按領域相關、業務專長、管理對接、綜合發展原則確定受托管理機構；受托管理機構開展獨立調查；省級行業主管部門會同省財政廳下達項目計劃及資金；受托管理機構按照項目計劃、資金計劃和投資方案等與被投資企業簽訂協議，具體實施。三是參股項目退出，適時進行股權轉讓、股票減持、其他股東回購等，實現財政資金退出。四是管理費用和收益管理，按受托管理財政資金總額的一定比例和管理業績，每年支付受托管理機構管理費用，并將投資凈收益的10%左右作為受托管理機構的獎勵資金。省財政股權投資資金退出后形成的收益，除支付管理費用和獎勵外，本金和剩余收益部分由受托管理機構負責上繳省財政，按原渠道滾動使用。五是資金管理和考核，引入第三方評價機構對股權投資資金的使用和管理進行風險評估和績效評價，對受托管理機構實行總體考核，對連續幾年未完成財政資金保值增值目標的受托管理機構，采取撤銷受托資格等懲罰措施。六是建立資金動態調整機制，對未完成年度股權投資的專項資金或行業主管部門，可減少下年度資金安排金額并作為今后申請財政資金的考量因素，對使用績效好的資金或行業主管部門，可增加滾動投入資金額度。4.明確界定各方的職責關系。按照參與股權投資的主體劃分，省政府是出資主體，享有資金所有者的各項權益；行業主管部門是責任和監督主體，負責股權投資管理的具體實施；財政部門是監管主體，負責財政資金的監督管理、收益上繳管理和績效評價；受托管理機構是經營主體，按委托管理協議及所持有股權行使股東權利、履行股東義務，并在法定程序內明確所投入財政資金的有限責任，建立市場化運作風險規避和退出機制。廣東的改革工作呈現以下幾個特點：（1）將用于支持經濟社會發展、提供準公共產品和社會有償服務等方面的財政投入明確為可實施經營性投資的資金，將符合條件的注入資本金類項目、產業扶持類項目、產業園區類等納入股權投資改革范圍，其規模走在全國前列。（2）準確定位財政經營性資金股權投資的方向、重點、方法。（3）將投資的領域確定為重要基礎設施、高投入高風險的高科技行業等市場資本不愿投入或投入不足的領域，發揮財政資金對社會資金的帶動作用。（4）財政經營性資金以盈利大小為主要目標，政府主管部門不參與企業日常管理，不干預企業經營決策。（5）在股權投資項目管理中引入市場化運作機制，將評審項目交由受托管理機構開展調查、可行性分析、投資方案談判等，并提出投資方案建議。（6）在股權投資管理中引入退出機制，通過階段性持股，獲取合理回報，實現財政經營性資金的滾動發展。（7）在項目管理中引入第三方風險評估和績效評價機制，對項目進行分析、判斷和價值評估，作為財政資金入股、管理、退出定價的重要依據。（8）明確實施股權投資的財政資金管理權限，仍由相關的主管部門負責實施，實現權責對等。
（三）推行政府資金股權投資中需重視的問題
從江蘇省、廣東省推行政府資金股權投資的實踐可以看出，得益于政府資金規模大、投資目標明確、政策扶持力度大等優勢，在實際運行管理過程中取得了良好的扶持效果。但由于缺少可參照的成功經驗，在以上兩省先行探索過程中，還存在一些需要重點關注的問題。1.資金管理制度有待進一步完善。在資金運行過程中，還存在一些需要解決的實際問題，如，股權投資對企業規模和利稅貢獻要求較高，需進一步明確投資企業的規模和納稅能力；股權投資的退出方式和損益確認原則需要明確和細化；涉及多方利益主體、多重利益博弈，需要對原有責任機制進行必要改造和重構，并將其規范化，防止出現新的權責不清晰、運轉不順暢、監管不到位等問題。2.資金管理人員的專業能力有待提高。市場化運作的股權投資對管理人員的專業能力要求較高，投資目標企業的篩選評定和投資跟蹤管理、績效評價，需要財政部門和資金管理機構具備金融、財務、投資管理等方面的專業知識。3.需健全風險防范機制。由于我國的市場體系仍然存在法治水平低、發育不完善、信用機制不健全等問題，使股權投資改革有可能面臨不少的風險挑戰，包括偏離政策方向風險、尋租謀利風險、委托風險、經營財務風險等，因此，需要在改革過程中不斷完善制度安排和規范操作細則，切實防范投資運作中的潛在風險。
三、推動我國政府財政資金股權投資發展的建議
（一）進一步完善管理制度
明確界定政府財政資金股權投資的范圍，財政經營性資金應逐步退出一般經營性、競爭性領域，轉為主要投向重要基礎設施、區域開發、戰略性新興產業、高新技術產業、創新創業型企業等社會資本投入不足的領域，防止擠出效應的產生。進一步細化和明確資金運行管理機制，在企業遴選、資金監管、績效評價、股權退出等各個環節制定既契合市場要求又具有可操作性的管理機制和操作細則。進一步完善責任機制重構及落實辦法，明確和落實政府部門、受托機構、被投資企業的權責關系。
（二）進一步體現市場化原則
市場經濟國家的實踐經驗表明，財政股權投資改革必須堅持引入市場化、專業化運作模式。政府應制定和完善政策環境，減少行政干預，把具體經營權交給直接面對市場的基金管理人；調整政府股權投資收益分配辦法，合理分配政府、受托機構與企業之間的損失和利得；探索完善激勵機制，充分調動受托機構和資金管理人的積極性，進一步提高政府財政資金運作效益。
（三）加快培養優秀管理人才
為了提高資金管理的專業水平，在加強學習培訓、提高財政工作人員業務能力的同時，應鼓勵和引導財政部門通過引進專業團隊和專業人才來打造專業化管理團隊，并充分利用第三方機構服務提高資金管理機構的綜合投資管理能力，提升政府財政資金管理水平。
股權投資業務在企業運營中占有重要地位，其形成也是多渠道的，任何一項投資都會產生與之相關的交易費用，這些交易費用是計入投資成本還是計入當期損益或其他，對于企業資產的確定以及利潤的形成都會造成較大影響。然而關于交易費用的核算，新準則只在第22號——金融工具確認和計量中提及，既然包括交易性金融資產、持有至到期投資等在內的金融資產業務會產生交易費用，那么長期股權投資業務同樣也應有相關的交易費用，但新準則第2號——長期股權投資中幾乎未涉及長期股權投資交易費用的處理。筆者對此做一些探討。
一、不同渠道形成的長期股權投資交易費用的會計處理
（一）企業合并形成的長期股權投資
1.同一控制下的企業合并
新準則規定，合并方以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式作為合并對價的，應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務賬面價值之間的差額，應當調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益；合并方以發行權益性證券作為合并對價的，應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。按照發行股份的面值總額作為股本，長期股權投資初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額，應當調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。這些規定中并沒有明確提到交易費用，但交易費用的處理是隱含其中的。舉例說明：2007年6月30日，A公司向同一集團內B公司的原股東定向增發1500萬股普通股（每股面值1元，市價13.02元）,取得B公司100%的股權，并于當日對其實施控制；同時A公司發生交易手續費150萬元，合并日B公司的賬面所有者權益總額6606萬元，合并前兩公司采用的會計政策相同，合并后B公司仍維持其獨立法人資格繼續經營。
會計處理：
借：長期股權投資66060000
貸：股本15000000
資本公積——股本溢價49560000
銀行存款1500000
說明在此種情況下，投資方在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資，交易費用并沒有計入投資成本，而是沖減“資本公積——股本溢價”，如果資本公積不足沖減，再調整“盈余公積”和“利潤分配——未分配利潤”。
2.非同一控制下的企業合并
新準則規定，購買方在購買日應當確定的合并成本作為長期股權投資的初始投資成本。企業合并成本包括購買方付出的資產、發生或承擔的負債、發行的權益性證券的公允價值以及為進行企業合并發生的各項相關費用之和。這意味著這種情況下發生的相關交易費用應計入長期股權投資的投資成本，與同一控制下企業合并的處理是不同的。舉例說明：2007年4月30日C公司為取得D公司75%的股權，支付的資產包括銀行存款1200萬元和一項專利技術，原價1500萬元，至合并日已累計攤銷400萬元，支付資產的公允價值為2600萬元，取得該股權后C公司能夠控制D公司的生產經營決策。合并中C公司支付相關費用100萬元。假定合并前C公司與D公司不存在關聯方關系。
會計處理：
借：長期股權投資27000000
累計攤銷6000000
貸：無形資產——專利技術15000000
銀行存款13000000
營業外收入5000000
此例中長期股權投資的成本2700萬元由C公司付出資產的公允價值2600萬元和支付的相關費用100萬元組成，而銀行存款1300萬元包括付出資產的1200萬元存款和支付的相關費用100萬元，借貸方的差額計入“營業外收入”或“營業外支出”。
（二）企業合并以外其他方式取得的長期股權投資
1.以支付現金取得的長期股權投資
新準則規定，以支付現金取得的長期股權投資應當按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出。這種情況比較簡單，將交易費用直接計入投資成本，借記長期股權投資，貸記銀行存款。舉例說明：E公司2008年2月10日自公開市場中買入F公司20%的股份，實際支付價款8600萬元，其中含有已宣告未發放的現金股利600萬元，另外，在購買過程中支付手續費等相關費用200萬元。
會計處理：
借：長期股權投資82000000
應收股利6000000
貸：銀行存款88000000
此例中長期股權投資的成本由8000萬元購買款和200萬元相關費用構成，特別需注意的是，實際支付價款
8600萬元中的已宣告未發放的現金股利600萬元不是交易費用，也不能計入投資成本，應作為未來可收回的應收股利處理。
2.以發行權益性證券取得的長期股權投資
新準則規定，以發行權益性證券取得的長期股權投資應當按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。為發行權益性證券發生的相關費用不構成長期股權投資成本，應自溢價發行收入即“資本公積——股本溢價”中扣除，溢價收入不足沖減的，應沖減盈余公積和未分配利潤，這種情況與同一控制下企業合并形成的長期股權投資比較類似。
3.投資者投入的長期股權投資
新準則規定，投資者投入的長期股權投資應當按照投資合同或協議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協議約定價值不公允的除外，這意味著交易手續費等不計入長期股權投資成本。舉例說明：E公司設立時，其主要出資方之一甲公司以其持有的對F公司的長期股權投資作為出資投入E公司。按約定，該項長期股權投資作價6000萬元，交易中E公司發生相關費用200萬元。E公司注冊資本為24000萬元，甲公司出資占E公司注冊資本的20%。
會計處理：
借：長期股權投資60000000
貸：實收資本48000000
資本公積——資本溢價10000000
銀行存款2000000
二、處置長期股權投資產生交易費用的會計處理
雖然長期股權投資的形成是多渠道的，不同渠道形成長期股權投資交易費用的會計處理各不相同，但對處置長期股權投資時產生交易費用的會計處理應該基本相同，基本處理方法是將取得的轉讓價款與該長期股權投資賬面價值之間的差額，計入投資損益；采用權益法核算的長期股權投資，因被投資單位除凈損益以外所有者權益的其他變動而計入所有者權益的，處置該項投資時應當將原計入所有者權益的部分按相應比例轉入當期損益。具體的賬務處理為：處置長期股權投資時，按實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按其賬面余額，貸記“長期股權投資”；按尚未領取的現金股利或利潤，貸記“應收股利”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。已計提減值準備的，還應同時結轉減值準備。采用權益法核算長期股權投資的處置，除上述規定外，還應結轉原記入資本公積的相關金額，借記或貸記“資本公積——其他資本公積”科目，貸記或借記“投資收益”科目。從以上的分析可以看出，處置長期股權投資產生的交易費用應直接沖減處置資產的收益，即減少“投資收益”的賬面額。舉例說明：G公司原持有H公司40%的股權，采用權益法核算該長期股權投資。2007年12月20日G公司決定出售10%，出售時G公司賬面上對H公司長期股權投資的構成為：投資成本1800萬元，損益調整480萬元，其他權益變動300萬元。出售取得轉讓收入715萬元，另支付轉讓手續費10萬元。
會計處理：
借：銀行存款7050000
資本公積——其他資本公積750000
貸：長期股權投資——投資成本4500000
——損益調整1200000
——其他權益變動750000
投資收益1350000
本例中投資成本1800萬元，損益調整480萬元，其他權益變動300萬元是H公司40%的股權，現G公司出售10%的股權，就是在以上數據的基礎上乘以1/4，該10%的股權的具體數據為：投資成本=1800×1/4=450萬元，損益調整=480×1/4=120萬元，其他權益變動=300×1/4=75萬元。單純的轉讓收益應為145萬元（715－450-120），因為支付了交易費用10萬元，使最終的投資收益只有135萬元，而收入的轉讓款項為705萬元。
主要參考文獻
二、明確了風險投資的會計處理方法
在新準則中，明確規定風險投資機構持有股權投資不屬于長期股權投資準則核算的范圍，應當按照《企業會計準則第22號———金融工具確認和計量》的規定進行核算。自1985年9月國務院批準成立了我國第一家投資公司開始，我國風險投資事業得到了迅猛發展。近年來，風險投資機構、共同基金的身影經常出現在投資領域。風險投資機構屬于一種金融投資中介機構，其運作模式是首先籌集投資資金，然后對一些具有成長性較好的創業企業進行股權投資。當被投資的創業企業營運管理成功后，風險投資機構從中退出，實現盈利，獲得投資收益。風險投資的這種投資特點決定了它不屬于一般意義上的股權投資。一般的投資者進行投資是為了投資收益，其收益一是為了獲得差價收益(即資本利得)，二是為了分享被投資方長期發展的利潤。而風險投資是連接投資者和被投資者的資金中介，其投資的目的主要是尋求高回報的投資機會，是為了獲得資本利得。風險投資公司通過與風險投資相關的經營管理業績得到高額回報，對不良業績要承擔相應的風險。因此，風險投資機構所持有的股權投資，具有高風險、高收益的特點，更偏重于具有投機性質的金融工具，適宜用金融工具準則進行規范核算。
三、合并費用全部計入當期損益
在原準則中，對于企業合并時所發生的合并費用的處理分兩種情況，即同一控制下的企業合并所產生的合并費用計入當期損益，非同一控制下的企業合并所產生的合并費用計入合并成本。在新準則中明確規定，在企業合并中所發生的直接費用和間接費用，應當直接計入當期損益，沒有同一控制和非同一控制的處理區別。這項內容的變化主要是適應國際會計準則的新變化。在國際會計準則中的這項變化，其原因是為了壓縮企業合并時產生的商譽，夯實商譽這項資產。
四、統一了發行權益性證券發生相關費用的處理
對于企業發行權益性證券所發生的相關費用的會計處理，在原準則不同的準則中有不同的處理方法，甚至在個別準則中沒有一個明確的處理規定。為此，在新準則中明確規定:“與發行權益性證券直接相關的費用，應當按照《企業會計準則第37號———金融工具列報》的有關規定確定?！保?］這項變化主要是統一各項會計準則相同或類似業務會計處理的需要。
五、改變了成本法下持有期間投資收益的確認方法
在原準則中規定，企業在持有長期股權投資期間所取得股利或利潤，應當區分是否屬于清算性股利，屬于清算性股利要沖減投資成本，不屬于清算性股利的確認為投資收益。在新準則中明確規定，企業在持有長期股權投資期間所取得股利或利潤，應當確認為當期投資收益，即不再劃分清算性股利和非清算性股利，均應確認為當期投資收益。這種變化的主要原因有3個，一是簡化會計核算的需要;二是與資產減值準則相協調;三是基于法律角度的考慮，從被投資單位分回的利潤實質上就屬于投資者的投資收益。
六、引入了綜合收益的概念
為了增強財務報告的相關性，在新準則中引入了“綜合收益”和“其他綜合收益”的概念。一是采用權益法核算長期股權投資，在期末確認損益時應當考慮;二是在處置長期股權投資時應當考慮其對處置損益產生的影響。例如，新準則的第11條中規定“投資方取得長期股權投資后，應當按照應享有或應分擔的被投資單位實現的凈損益和其他綜合收益的份額，分別確認投資收益和其他綜合收益”［2］。這種變化一是為了完善企業會計準則體系，增強企業財務報告相關性的需要;二是與新企業財務列表準則有關內容相協調一致;三是實現與國際會計準則持續趨同的需要。2007年9月國際會計準則理事會了對國際列報準則的修訂，引入了“綜合收益”的概念。對此，2009年6月財政部了《企業會計準則解釋第3號》，在利潤表中增加了“其他綜合收益”和“綜合收益總額”項目，實現了與國際財務列報準則的持續趨同，在實務中實施良好。鑒于對企業財務報表列報的會計準則散見于《企業會計準則第30號———財務報表列報》和2009年《企業會計準則解釋第3號》中，有必要將解釋中的相關內容吸收進財務列報準則中，以更好地整合相關會計規定，完善準則體系。
七、全額確認未實現的內部交易損失
在新準則中明確規定，對于投資方與被投資方之間因內部交易所產生的損失，應當按照《企業會計準則第8號———資產減值》的有關規定全額確認。而在原準則中，對于投資方與被投資方之間因內部交易所產生的損益，在采用權益法核算時，均應按照持股比例進行調整確認。這種變化主要是體現了對企業會計信息質量要求的謹慎性。
八、增加長期股權投資與金融工具間重分類的核算
在實際工作中，企業持有的長期股權投資，由于追加投資等原因，會導致持股比例增加，不再適合按照《企業會計準則第22號———金融工具確認和計量》的規定進行核算，應按照《企業會計準則第2號———長期股權投資》的規定進行核算。對于這種情況，在新準則中規定了明確的核算方法，如長期股權投資重分類為金融工具時初始成本的確定、公允價值與賬面價值之間差額的處理等。反之，企業持有的長期股權投資，由于收回投資等原因，會導致持股比例下降，不再適合按照《企業會計準則第2號———長期股權投資》的規定進行核算，應按照《企業會計準則第22號———金融工具確認和計量》的規定進行核算。對于這種情況，在新準則中也規定了明確的核算方法，如金融工具重分類為長期股權投資時初始成本的確定、公允價值與賬面價值之間差額的處理等。該項變化的主要原因，一是完善長期股權投資準則的需要，二是為了實現有關準則之間的協調。
二、對長期股權投資計量規范的影響
(一)初始計量新準則
在賬面價值份額的確認上與舊準則有明顯改變，初始投資成本改為最終控制方合并財務報表中的賬面價值的份額，這是因為隨著各企業之間的互相控股、合營企業與共同控制企業內部交易事項、利潤操控方式的變化等帶來的影響，需要更加明晰被合并方資產的準確性，避免虛增資產和資產信息不準確。明確了合并時發生的審計、評估咨詢、法律等相關費用，直接計入當期損益。發行權益性證券所產生的直接相關費用，按照準則第37號確定。這樣明確，避免了執行過程中的不一致。同時，取消初始入賬金額采取合同或協議價格。這是基于全球經濟發展，以及國家對長期股權投資更加規范的管理和控制使然，盡量避免無法計量、或是價值無法公允計量的經濟業務，避免投資雙方內部控制經濟交易，同時也是避免企業轉移資產或者不良核算控制利潤等目的。
(二)權益法相關會計處理
1、對子公司合并財務報表權益法調整
根據舊準則，投資企業對子公司長期股權的核算，要求采用成本法進行核算，但在編制合并財務報表時，要重新按權益法進行調整。根據新準則，已經去除了按權益法調整財務報表的規定。
2、對成本法下被投資單位投資收益的計量舊準則中
被投資單位宣告分派現金股利或利潤，投資企業確認為當期投資收益，而且，所獲得的分派的利潤和現金股利超過累計凈利潤的分配額后，作為初始投資成本的收回。在新準則，不再沖減初始投資成本，全部作為投資收益對待。新準則這樣規定，實際上就是現在全部收益確認投資收益，然后再考慮是否存在長期股權投資減值。
3、對投資方與被投資方內部交易的確認
這是把《企業會計準則解釋第1號》的有關內容在新準則中加以確定。投資方在計算確認應享有或應分擔被投資單位的凈損益，對于與聯營企業、合營企業之間發生的未實現的內部交易損益，按照應享有的比例計算歸屬于投資方的部分，應當予以抵銷，在此基礎上再確認投資收益。投資方與被投資單位發生的未實現內部交易損失，按照會計準則有關規定屬于資產減值損失的，應當全額確認。
4、權益法與成本法的轉換準則修訂后
成本法核算范圍的縮小，“不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價，公允價值不能可靠計量”的股權已經不屬于本準則規范的內容，那么權益法轉成本法只存在一種情況，那就是追加投資導致。新修訂的《企業會計準則第2號——長期股權投資》只規定了追加投資對非同一控制下的被投資單位實施控制權益法轉成本法的會計處理。投資方在非同一控制下，對被投資方增加投資，原來計入金融資產類，后計入長期股權投資，其公允價值與賬面價值之間的差額，以及原來計入其他綜合收益的累計公允價值變動，應當轉入當期損益。
三、對企業財務報表的影響
(一)投資性主體的合并財務報表范圍
新準則規定，如果母公司是投資性的主體，那僅把那些為母公司提供相關投資服務的子公司納入合并范圍，并依據編制要求編制合并財務報表。如果母公司不是投資性主體，那應將母公司控制的全部主體，納入合并報表范圍。
2.對控制或控股子公司的權益性投資。新的長期股權投資準則規定，投資方能夠對被投資單位實施控制的，被投資單位為其子公司。投資方屬于《企業會計準則第33號——合并財務報表》規定的投資性主體且子公司不納入合并財務報表的情況除外。在確定能否對被投資單位實施控制時，投資方應當按照新的《企業會計準則第33號——合并財務報表》的有關規定進行判斷。相對于舊的合并財務報表準則，新準則對“控制”的界定更嚴謹。所謂控制，是指投資方擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方相關活動而享有相關可變回報，并且有能力運用對被投資方的權力影響其回報額。這里的相關活動是指對回報產生重大影響的活動，包括商品或勞務的銷售和購買，金融資產的管理，資產的購買和處置，研究與開發活動以及融資活動等。享有可變回報是指投資方取得的回報隨被投資方的業績而變動，是基于合同安排的實質而非回報的法律形式對回報的可變性進行評價，相較于原準則的“獲取利益”，享有可變回報的內容更廣，包括獲取未來流動性、規劃經濟、專屬知識、分享利潤等。新第33號準則第八條還規定，投資方應當在綜合考慮所有相關事實和情況的基礎上對是否控制被投資方進行判斷。一旦相關事實和情況的變化導致對控制定義所涉及的相關要素發生變化的，投資方應當進行重新評估。相關事實和情況主要包括：被投資方的設立目的；被投資方的相關活動以及如何對相關活動作出決策；投資方享有的權利是否使其目前有能力主導被投資方的相關活動；投資方是否通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報；投資方是否有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額；投資方與其他方的關系等。對子公司的長期股權投資，若是通過同一控制下的企業合并形成的，應當在合并日按照被合并方所有者權益在最終控制方合并財務報表中的賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。對子公司的長期股權投資，若是通過非同一控制下的企業合并實現的，購買方在購買日應當按照《企業會計準則第20號——企業合并》的有關規定確定的合并成本，實際就是公允價值，進行初始確認計量。對子公司投資的后續計量應按成本法核算。對子公司長期股權投資的披露，適用《企業會計準則第41號——在其他主體中權益的披露》。同時，適用《企業會計準則第33號——合并財務報表》，母公司應該將對子公司的長期股權投資納入合并財務報表，并表時應改為權益法核算。
3.對共同控制的合營企業的權益性投資?！镀髽I會計準則第40號——合營安排》第二條規定，合營安排是指一項由兩個或兩個以上的參與方共同控制的安排。所謂共同控制，是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，并且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方，即合營方，一致同意后才能決策；當然，僅享有保護性權利的參與方不享有共同控制。這里所稱相關活動，是指對某項安排的回報產生重大影響的活動，與前述控制概念中的相關活動概念相同。按照是否形成單一主體，即否具有單獨可辨認的財務框架的主體，包括單獨的法人主體和不具備法人主體資格但法律認可的主體，合營安排又可分為兩種情況。如果合營安排不是基于單一主體，就形成了共同經營，合營方享有該安排相關資產并且承擔該安排相關負債，合營方直接確認相關資產、負債、收入與費用，本文不對此加以詳述。如果是單一主體，就形成了合營企業，也就是合營方對該安排的凈資產享有權利的安排。但有確鑿證據表明合營安排應當劃分為共同經營的除外。投資方對合營企業的股權投資按公允價值初始計量，按權益法進行后續核算。對合營企業的長期股權投資信息的披露適用《企業會計準則第41號——在其他主體中權益的披露》的規定。依據新的合并財務報表準則，對合營企業的長期股權投資不納入合并財務報表。
4.對可施加重大影響聯營企業的權益性投資。當投資方對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，卻并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定，如投資方擁有被投資方表決權介于20%與50%之間（只是一個參考范圍，要結合新的合并財務報表準則有關控制的界定及參與決策實際情況等進行判斷），即表明投資對被投資方具重大影響。在確定能否對被投資單位施加重大影響時，應當考慮投資方和其他方持有的被投資單位當期可轉換公司債券、當期可執行認股權證等潛在表決權因素。投資方能夠對被投資單位施加重大影響的，被投資單位為其聯營企業。投資方對聯營企業的長期股權投資按公允價值進行初始計量，后續以權益法核算。對聯營企業的長期股權投資信息的披露適用《企業會計準則第41號——在其他主體中權益的披露》的規定，對聯營企業的長期股權投資不納入合并財務報表。綜上，新準則下長期股權投資核算如圖1所示。
二、聯營企業“雙軌制”投資核算的悖論
1.準則規定。新長期股權投資準則第九條規定，投資方對聯營企業的權益性投資，其中一部分通過風險投資機構、共同基金、信托公司或包括投連險基金在內的類似主體間接持有的，無論以上主體是否對這部分投資具有重大影響，投資方都可以按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的有關規定，對間接持有的該部分投資選擇以公允價值計量且其變動計入損益，并對其余部分采用權益法核算。我們稱之為對聯營企業雙軌制投資核算，如圖2所示。在圖2中，甲投資方既持有對聯營企業A公司的直接權益性投資，又通過某風險投資機構間接持有對A公司的權益性投資。甲投資方對直接持有的對聯營A公司的投資按權益法核算，對通過某風險投資機構間接持有的對A公司的投資，不管風險投資機構是否對這部分投資具有重大影響，均可以（不是必須）作為以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產核算，即雙軌制。顯然，新準則提供了對聯營企業雙軌制投資核算的選擇。甲投資方也可以不采用雙軌制，將持有的對某風險投資機構的投資，屬于“三無”投資的，作金融資產核算；屬于共同控制、重大影響或控制的，作長期股權投資核算。
2.價值評估風險。股權投資的終極目標是實現企業利益最大化，標的項目的價值決定了企業是否要進行股權投資以及投資規模大小、投資方式設置等策略，只有具備較高價值的項目才能作為股權投資的目標項目。然而投資項目的價值評估受到各方面因素的影響，比如國家政策、市場環境、客戶信息、標的公司內部的運營狀況等等，這些因素都一種動態的存在，并不是一成不變的，只要某一方面的信息不對稱，就有可能導致股權投資項目可行性研究的不真實、不準確，經濟評價中可能存在投資回報率高估、標的公司資產不良等情況，甚至因為沒有掌握某些事項的實際情況，導致出現一些不可預見的致命風險。比如企業參股到某公司后，由于在前期可行性研究過程中某公司隱瞞了一些重大債務或有事項，企業對這些風險認識不足，某公司最終破產，導致企業的投資付諸東流。
3.法律風險。我國是一個法制國家，企業必須在法律的框架內運營。對于企業股權投資，我國有一系列相應的法律進行調整，例如公司法、企業法、合同法、企業國有資產法、公司登記管理條例等。在資本運營實踐中，常常有一些股權投資項目因為沒有依法辦理新設公司登記手續、股東未依法履行出資義務等行為而被查處，因為違反有關反壟斷的法律法規而造成資本運營方案失效，因為股權轉讓方不具有完全、合法的處分權而產生法律糾紛等等。對于以國有或國有控股形式為主的石油企業，有的股權投資行為由于違反國有企業管理的專項法規而無法實施，企業還會因此受到行政處罰，最終得不償失?；诠蓹嗤顿Y產生的新公司，則有更多的法律對其進行約束，涉及經營許可、交易行為、資源權屬、知識產權、安全環保、數質量控制、消費者權益保護、勞動關系、稅收征管、會計核算等方方面面。隨著國家法律制度的逐漸完善和監管的日趨嚴格，企業對外交易的約定性風險、法律規定性風險、實體風險和虛擬風險都在不斷增加。
二、石油企業股權投資運營中的風險控制
1.確定合理的投資方式。資本運營的方式有很多種，針對不同的投資方式具有不同的戰略決策。投資方式的確定，主要取決于投資的目的、企業的投資能力、目標項目狀況、合作方的態度以及市場環境等因素。對于石油企業而言，有的股權投資并不是為了在短期內獲得分紅回報，而是從市場占有或新業務開發的角度追求長遠發展?；诓煌哪繕?，可能采取不同的投資方式，例如股權并購、股權收購、股權轉讓、新設股權企業等。企業可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資。股權投資額的大小直接影響了投資的風險程度，因此企業的投資規模應與企業自身的承受能力以及目標項目的實際需要相匹配，控制好投資金額的額度，從而減少風險。
2.進行科學的價值評估。每個股權投資項目實施之前，企業都應開展可行性研究，有必要時可以聘請專業的中介機構進行項目可行性研究，采取科學合理的方法對目標公司或擬新設公司項目進行價值評估和效益預測。企業應建立完善股權投資項目可行性研究評審機制，對可行性研究進行綜合評價，提高準確率。企業應安排專人或聘請律師對投資項目進行盡職調查，對目標公司的資產狀況、債權債務、納稅、對外擔保等情況做全面、充分的調查，避免出現價值評估偏差。在周密、科學的可行性研究基礎上，確定投資的必要性、投資規模、出資方式、股權比例、法人治理結構、經營規劃、風險防范措施等重要事項。
3.慎重選擇合作伙伴。石油企業股權投資，優選合作伙伴至關重要，好的合作伙伴可以互利共贏、相得益彰，反之則可能相互掣肘、一損俱損。選擇合作伙伴，關鍵是要做到知己知彼，企業應安排專人或聘請律師對合作方情況開展盡職調查，對合作方的基本情況、主體資格、資質、資信、資產負債、財務與經營狀況、企業文化、履約能力、發展潛力等情況做全面調查和分析后，根據擬合資項目的實際情況，與意向合作伙伴進行充分的談判溝通，科學判斷，慎重選擇。在合資公司運行過程中，由于股東各方在企業文化、經營模式、管理風格、發展背景等存在差異，股東之間難免有一些爭議。股東各方應秉承、合作共贏的基本態度，建立良好的溝通協調機制，除了通過股東會、董事會等平臺進行溝通以外，還要加強高層互動，堅持平等協商、誠信合作，及時解決合作中存在的問題，著力發揮各自優勢，給予股權企業對等扶持，實現平等合作、長期合作、有效合作。
4.切實規避法律風險。石油企業股權投資運營，必須始終堅持遵規守法這條底線，按照法定程序推進各項工作。企業在實施股權投資以前，必須對目標項目的合法性進行盡職調查，確保主體適格、產權清晰、程序合法。在股權收購項目中，為了防控風險，企業除在收購前審慎調查目標公司真實負債情況外，還可在并購、收購協議中要求轉讓方做出明確的債務披露，除列明債務外（包括任何的欠款、債務、擔保、罰款、責任等），均由轉讓方承諾負責清償和解決，保證受讓方不會因此受到任何追索，否則轉讓方將承擔嚴重的違約責任。股權投資公司設立后，企業還應通過法定渠道加強對被投資公司的監管，要求被投資公司嚴格按照國家相關法律法規開展經營管理工作，避免因被投資公司出現違法事件導致企業投資損失，甚至承擔連帶責任。
5.完善被投資公司法人治理結構。規范、合理設置法人治理結構，是股權投資企業運營的基礎。要降低企業資本運營的風險，必須通過合資公司章程等法律文書，對法人治理結構進行科學設置，建立與投資股東股權比例相適應的董事會、監事會、經理層席位配置制度。制定股東會、董事會和監事會的議事規則，對合資公司的投資及經營決策機制、利潤分配等事項做出明確規定，確立股東各方清晰的權利義務規則，由股東各方遵守，從根本上建立起產權清晰、權責明確、管理科學的現代企業制度。
6.做好股東行權管理。企業作為股東，應按照國家相關法律及合資公司章程的約定，規范行使權利，積極履行義務，切實做好行權管理工作。企業應結合被投資公司獨立法人的特性進行有效管理，一方面要尊重被投資公司的獨立法人主體資格，考慮合作方合理的利益訴求，避免將股權企業等同于分支機構簡單管理，不能侵犯其他股東的合法權益。另一方面，應在國家法律法規的框架內，通過股東會、董事會、監事會等治理機構以及合資協議、公司章程、規章制度等文件，將股東企業的管理意志合法、有效地體現到被投資公司的經營管理過程中，避免被投資公司管理失控。
1.長期股權的投資行業。企業投資的子公司所處的行業分布和行業相關的控股比例，可能會對長期股權的投資收益及風險帶來一定的影響?？毓杀戎丶袝е路窍到y性風險。A公司長期股權投資在17家子公司之下，分為整車生產，零部件生產，汽車服務和其他實業四大行業。整車生產行業還是占據股權投資的主要地位，而汽車零部件生產的子公司數量雖然比較多但是卻沒有占有很多的比重，這是由于A公司投資的零部件生產企業的規模都比較小造成的。
2.長期股權的規模分析。A公司2011年以來采取長期股權投資的策略，公司的資產結構和性質都發生了極大的變化。A公司從2010年到2012年間明顯上升，2011年的漲幅高達210%，而2012年的增長率卻在降低，并且下降明顯，僅為70%。說明A公司在近兩年已經完成了長期資產的轉化，將長期資產轉化為股權資產。但是其資產性質仍然沒有改變，依舊是以流動資產為主的公司。
3.長期股權的收益。測算長期股權的收益，通常使用的是投資收益率，就是投資與收益總額之間的比率。A公司不論以新增投資總額為測度還是以收益率的波動趨勢為測度，其股權收益都呈現較大的波動。2011年投資回報比較大，但是在2012年，由于經營的問題，投資收益驟減。這一方面是由于股權投資回收期長，見效較慢，收益呈現明顯的滯后性；另一方面由于2012年宏觀經濟的不景氣沖擊明顯。此外，A公司新增股權收益高于歷史股權收益，這也說明新投資仍然有一定的活力，且說明公司未來發展有一定的潛力。
二、A公司長期股權管理組織機構的建立
1.設定長期股權投資管理的目標。
1.1設定管理業務目標。A公司業務的基本狀況，設定長期股權管理目標：目標一：保證長期股權賬面價值的真實完整，準確無誤，及時收取回報。目標二：建立完整科學的投資方案，并及時跟蹤。目標三：股權投資、股權轉讓要符合國家相應的法律法規以及企業內部的規章制度。目標四：確保項目建議書和可行性研究報告內容的真實可靠，支持投資可行性方案的理由要充分、恰當。目標五：明確投資處理方式和程序，保證投資處理有關文件、憑證的真實有效。
1.2設定長期股權投資管理財務目標。目標一：保證長期股權項目價值的完整性，真實性和準確性。目標二：投資回報的及時收取。
2.長期股權管理環節的設置。A公司根據長期股權項目特點和要求，對股權投資項目運營管理設置了四個環節，包括：項目的初步評價和決策、談判、股權的管理、股權的退出以及股權評價，其中股權的管理、退出和評價是后續進行的工作。
3.長期股權管理流程設計。針對長期股權業務特點，A公司對投資業務分成了三個階段：調查階段，主要項目搜集、初步調研、立項會、盡職調查、部門審查幾方面內容；交易階段，主要有交易談判、投委會、中介調查、董事會、交易執行等幾方面內容；退出階段有后期管理、董事會審核、退出執行等幾方面內容。
4.管理組織特點。A公司根據企業的特點，設立了比較完善的組織結構，突出公司的資產管理要求與職責。公司設一個總經理，一個財務總監和三名副經理。其中，財務總監對財務部門進行管理，對A公司的長期股權管理有非常重要的作用。
4.1財務部。財務部的主要職責有：①遵守國家的法律法規，在國家政策允許的前提下對政策充分利用；②按照會計準則正確設立賬目和科目；③建立健全的會計崗位責任制；④加強對子公司的監管；⑤行使融資管理的職能，對子公司的賬目負責。在公司進行長期股權投資時，對于出資項目要根據國家的相關法律法規進行審批，管理相應的程序，落實資金。針對于績效較差、資不抵債的子公司應當報告給總經理，并提出相關處理意見。
4.2控制部：控制部的主要職責有：①負責新項目（含產品開發、投資）經濟性測算；②負責公司年度經營預算；③負責公司全過程成本控制；④負責公司商品收益管理；⑤負責公司中長期滾動規劃及年度實施計劃編制。在公司投資時各級管理部門要進行相應的監管工作，對公司股權的可行性進行分析，提出可行性分析報告，檢驗公司的投資是否合法合規，為后期公司的股權收益負責。另外還要加強對子公司績效評價。
三、長期股權投資中存在的風險和相應的控制手段
長期股權的投資擁有著高風險高收益的特點，這就使得相應的投資風險也是巨大的。對此，企業應該做好充分的準備來面對這些風險，從而避免風險為企業自身帶來的巨大傷害。從宏觀上來看，這些風險主要是由于一些外部環境的變化和內部的控制因素共同影響并引起的。對于前者的控制來說，這種因素已經超出了企業自身所能承受的范圍，因此往往很難對其進行預測；而后一因素，企業可以通過采用相應的手段來進行控制和規避。下文便結合A公司就一些在長期股權的投資中較為常見的幾種風險進行介紹：A公司發展長期股權是為了壯大公司的實力，但同時這也意味著風險的提高。1.流動性風險。對A公司的財務狀況分析可以看出，從2010年開始，A公司的資金流動率就有所下降，這就意味著公司的資金得不到保障，可能會出現資金的短缺狀況，債務償還的能力下降。這種流動性下降的情況就是A公司近年來不斷加強長期股權投資所造成的。2.多元化經營風險。近年來A公司轉變了經營戰略，加大對長期股權的投資，實行多元化經營的戰略，但是近幾年股權收益的狀況卻不是十分樂觀，股權收益率不斷的下降。究其原因實行多元化的類型是不是適合A公司發展，如不適合A公司的具體情況必然會阻礙A公司的長期發展戰略。這是一個值得考慮的問題。3.投資結構風險。A公司雖然涉足領域很多，但是投資的結構比較單一。仍然集中在汽車領域，這也沒有能夠達到公司董事會制定的多元化經營的目標。這種情況歸根結底還是管理模式的問題。A公司在進行長期股權投資時，可以靈活的調動公司資源，采用適當的體制規避公司可能遇到的風險。A公司，很重視框架的管理模式創新，為了加強企業股權投資的管理力度，A公司在原有的“直線職能制”的基礎上進行了創新，引入矩陣式的管理模型進行補充，并根據企業的實際情況進行改革和調整。這一模式提高了公司的績效，增加了公司對子公司的管理，有效的規避了風險。A公司的長期股權投資取得了不錯的成績，對其他擁有眾多子公司的企業有借鑒意義。
那么，股權投資差額處理方法的前后改變究竟傳遞著什么含義？其具有怎樣的影響？改變是否恰當？
新方法的靈魂：謹慎性原則
為什么講處理方法的改變充分體現了謹慎性原則呢？我們可從二者的攤銷對投資賬面價值的不同影響著手分析。借差的攤銷減少股權投資的賬面價值，貸差的攤銷一方面增加投資的賬面價值，一方面增加投資收益。初始投資成本小于應享有被投資單位所有者權益的差額，可能是由于被投資單位的某些資產高估所致，或因經營管理不善等產生的負商譽。如果按照原有的借差和貸差都予以攤銷的方法處理，投資方和被投資方完全可能進行“暗箱操作”，操縱初始投資成本便可輕松完成盈利任務。而新方法規定將貸差記入“資本公積——股權投資準備”，則切斷了企業的這條“盈利輸送管道”，防范了企業粉飾會計報表，再度體現了謹慎性原則。
新方法的影響及分析
會計處理方法的簡化
在確認被投資方發生凈虧損而使投資賬面價值減至零，或減至“投資成本”明細科目的余額以下的，尚未攤銷的股權投資差額當期不再攤銷，直到被投資方實現凈利潤，投資方按分享的份額恢復投資賬面價值至投資成本后再攤銷。在原有處理方法下，這條規定是針對借差來講的。
因為貸差的攤銷一方面增加投資的賬面價值，一方面增加投資收益。即使不停止對借差的攤銷，也不存在突破零限制的問題。如果被投資方發生凈虧損而使投資賬面價值正好減至零，則貸差攤銷的財務處理可以不變而照常進行；如果被投資方發生凈虧損而使投資賬面價值減至零外，備查簿中還有未反映的損失，且其小于貸差攤銷額，則貸差攤銷應先沖減未反映的損失，然后以余額計入投資收益，即：
借：長期股權投資——股權投資差額
貸：長期股權投資——損益調整
貸：投資收益
若未反映損失數大于貸差攤銷額，則貸差攤銷應直接沖減未反映的損失，即：
借：長期股權投資——股權投資差額
貸：長期股權投資——損益調整
這樣的處理方法略顯繁雜。而采用貸差不攤銷的方法后，一次性的把貸差記入“資本公積——股權投資準備”，待處置長期股權投資時，再將其余額轉入“其他資本公積”明細科目，大大簡化了會計處理過程。
有關稅收的問題
按照稅法規定，企業為取得另一企業的股權支付的全部代價，屬股權投資支出，不得計入投資企業的當期費用，投資支出與應享有所有者權益份額的差額，均不得通過折舊或攤銷方式分期計入費用或收益。即，稅法不確認股權投資差額。具體按照借差、貸差分析可知：
股權投資差額的借差應作為時間性差異，在會計利潤總額的基礎上加上當期股權投資差額借方余額攤銷作為當期應納稅所得額。
而對于貸差來說，在改變前的處理方式下，也應作為時間性差異，納稅調整金額為當期按照會計制度規定的貸差攤銷金額。目前的處理方法是將貸差記入“資本公積——股權投資準備”，不存在攤銷的問題，也就免去了納稅調整這一步驟。這正是會計與稅法相協調的表現。
新方法所引發的進一步思考
謹慎性原則是否得到了充分體現
前面分析了將股權投資差額貸差記入“資本公積”方法進一步規范企業利潤構成，體現謹慎性原則。但資本公積是所有者權益的有機組成部分，而且它通常會直接導致企業凈資產的增加。而改變后的方法還是會增加企業所有者權益，報表使用者很難根據這項信息對企業財務狀況做出正確判斷。為了避免誤導決策，就有必要明確資本公積形成的主要來源。
股權投資差額長期計入“資本公積”會引起什么結果
改變后的方法將貸差記入“資本公積——股權投資準備”，按照規定股權投資準備是所有者權益中的一種準備，在其未實現之前，不得用于轉增資本，只有其實現之后，才能按規定程序轉增資本。
這樣的處理看似有效控制了企業為達到轉增資本的目的而虛增資本公積，防止企業資本擴張能力的虛增。但仍留有一個缺口——那就是企業在處置長期股權投資時，完全可以把轉入“資本公積——其他資本公積”的金額用于轉增資本。對于股份有限公司而言，這樣會增加投資者持有的股份，從而增加公司股票流通量，進而激活股價，提高股票交易量和資本流動性。而這顯然有悖于其處理方法改變的初衷——確保轉增的資本公積體現其經濟價值。
參考資料：
1.郝一潔，“執行《企業會計制度》中若干投資規定的建議”，《財務與會計導刊》，2003.02
2.《2003年注冊會計師考試材——會計》，中國財政經濟出版社，2003
企業的長期股權投資，應根據不同情況，分別采用成本法或權益法核算。當投資企業對被投資單位無控制、共同控制且無重大影響或被投資企業在嚴格的限制條件下經營，其向投資企業轉移資金的能力受到限制時應采用成本法核算，本文主要討論成本法下投資企業投資收益的會計核算。
一、企業會計制度關于成本法投資收益的處理規定
根據企業會計制度的規定，采用成本法核算時，被投資單位宣告分派的利潤或現金股利，作為當期投資收益。但企業確認的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派利潤或現金股利超過上述數額的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值；同時若被投資企業分派的屬于投資前累積未分配的利潤又被投資后實現的利潤彌補，則投資企業應在原累計已沖減的初始投資成本的金額范圍內恢復投資成本，確認為當期的投資收益。
二、常用的具體會計處理方法
企業在按照上述規定具體進行會計核算時，應分別投資年度和以后年度處理：
（1）投資年度的利潤或現金股利的處理
投資企業投資當年分得的利潤或現金股利，如來源于投資前被投資企業實現的凈利潤，則沖減初始投資成本，如來源于投資后被投資企業實現的利潤，則確認被投資企業的投資收益，如不能分清是來源于投資前還是投資后的凈利潤，則按以下公式計算確認投資收益或沖減初始投資成本的金額：
投資企業投資年度應享有的投資收益=投資當年被投資企業實現的凈損益×投資企業持股比例×（當年投資持有月份÷12）
應沖減初始投資成本的金額=被投資企業分派的利潤或現金股利×投資企業持股比例－投資企業投資年度應享有的投資收益
計算出的“應沖減初始投資成本的金額”如為正數，則按此金額沖減初始投資成本；如為負數或零，不需沖減，分得利潤或股利全部計入當期投資收益。
例1：A企業于04年4月2日以500萬購入B企業3%的股份，B企業04年凈利潤50萬，04年12月31日宣告分配04年股利60萬。則：
A企業04年應享有的投資收益=500000×3%×（9÷12）=11250元
應沖減投資成本的金額=600000×3%－11250=6750元
會計分錄：
借：應收股利18000
貸：長期股權投資—B企業6750
投資收益11250
（2）投資年度以后的利潤或現金股利
計算公式：
應沖減初始投資成本的金額=（投資后至本年末止被投資企業累積分派的利潤或現金股利－投資后至上年末止被投資單位累積實現的凈損益）×投資企業持股比例－投資企業已沖減投資成本的金額
應確認的投資收益=投資企業當年分得的利潤或現金股利－應沖減初始投資成本的金額
計算出的“應沖減初始投資成本的金額”如為正數，沖減初始投資成本；如為負數，恢復增加初始投資成本，但恢復數不能大于原累計已沖減數。
例2：02年1月2日A企業以60000000元投資于B公司，占B公司表決權的10%，采用成本法核算。B公司有關資料如下：（1）02年4月20日宣告01年度現金股利1500000元，02年實現凈利潤6000000元；（2）03年4月20日宣告02年度的現金股利7500000元，03年實現凈利潤7000000元；（3）04年4月20日宣告03年度的現金股利6000000元，04年實現凈利潤5500000元；（4）05年4月20日宣告04年度的現金股利3000000元。A企業各年有關投資收益的會計分錄如下：
（1）02年4月20日B公司宣告01年度的現金股利1500000元，因屬投資以前年度的股利，應沖減初始投資成本：
借：應收股利150000（1500000×10%）
貸：長期股權投資—B公司150000
（2）03年4月20日宣告02年現金股利7500000元
應沖減初始投資成本的金額=[(15000007500000)－6000000]×10%－150000=150000元
應確認的投資收益=7500000×10%－150000=600000元
借：應收股利750000（7500000×10%）
貸：長期股權投資—B公司150000
投資收益600000
（3）04年4月20日宣告03年現金股利6000000元
應沖減初始投資成本的金額=
[(15000007500000600000)－（60000007000000）]×10%－（150000150000）=－100000元
計算結果為負數，應恢復已沖減的初始投資成本100000元。
應確認的投資收益=6000000×10%－（－100000）=700000元
借：應收股利600000
長期股權投資—B公司100000
貸：投資收益700000（4）05年4月20日宣告04年現金股利3000000元
應沖減初始投資成本的金額=[(150000075000006000003000000)－（600000070000005500000）]×10%－（150000150000－100000）=－250000元
計算結果為負數，應恢復已沖減的初始投資成本，但恢復增加數不能大于原累計已沖減數200000元（150000150000－100000）。
應確認的投資收益=3000000×10%－（－200000）=500000元
借：應收股利300000
長期股權投資—B公司200000
貸：投資收益500000
三、一種簡化的會計處理方法
從上述的例題中可以看出，成本法下投資收益的核算還是比較復雜的，要分“投資年度”和“以后年度”兩個階段分別計算，而且在按上述公式計算“應沖減初始投資成本的金額”時，因需要“投資后至本年末止被投資企業各年分派的利潤或現金股利”及“投資后至上年末止被投資單位各年實現的凈損益”等數據，導致投資年度越往后，計算所花的時間會越長。實際上，由于實務中企業一般都是在當年分配上一年的利潤或股利，筆者在實踐中總結出一種簡化的核算方法，可以不必計算被投資企業累計的應得利潤和應收股利，只需比較股利所屬年度的被投資企業的應得利潤和應收股利。不管是投資年度還是以后年度，都可采用以下這種簡化的方法來計算成本法下的投資收益，計算公式：
投資企業應確認的投資收益=上年被投資企業實現的凈損益×投資企業持股比例×（上年投資持有月份÷12）
注：由于實務中企業一般都是在當年分配上一年的利潤或股利，因此公式中的“上年被投資企業實現的凈損益”實際就是被投資企業股利所屬年度的凈損益。
投資企業應沖減投資成本的金額=投資企業本年分得的利潤或現金股利－投資企業應確認的投資收益
同樣，計算出的“應沖減初始投資成本的金額”如為正數，沖減初始投資成本；如為負數，恢復初始投資成本，但恢復增加數不能大于原累計已沖減數。
我們先以例2為例，看看計算結果是否相同：
（1）02年4月20日B公司宣告01年度的現金股利1500000元，因屬投資以前年度的股利，可直接應沖減初始投資成本，也可按上述簡化公式計算，由于A公司02年才取得投資，“上年投資持有月份”和“上年被投資企業實現的凈損益”實際都為零，則：
應確認的投資收益=0
應沖減投資成本的金額=1500000×10%－0=150000元
（2）03年4月20日宣告02年現金股利7500000元
應確認的投資收益=6000000（02年B公司的凈利潤）×10%×（12÷12）=600000元（注：A公司于02年1月投資，因此“上年投資持有月份”應為12）
應沖減投資成本的金額=7500000（03年B公司宣告發放的現金股利）×10%－600000=150000元
（3）04年4月20日宣告03年現金股利6000000元
應確認的投資收益=7000000（03年B公司的凈利潤）×10%×（12÷12）=700000元
應沖減初始投資成本的金額=6000000（04年B公司宣告發放的現金股利）×10%－700000=－100000元
計算結果為負數，應恢復已沖減的初始投資成本100000元。
（4）05年4月20日宣告04年現金股利3000000元
應確認的投資收益=5500000（04年B公司的凈利潤）×10%×（12÷12）=550000元
應沖減初始投資成本的金額=3000000（05年B公司宣告發放的現金股利）×10%－550000=－250000元
計算結果為負數，應恢復已沖減的初始投資成本，但恢復增加數不能大于原累計已沖減數200000元（150000150000－100000），因此，恢復初始投資成本的金額仍為200000元，應收股利是300000元，應確認的投資收益應是500000元，會計分錄同前一種方法。
再看看例1，由于A企業是04年4月投資于B企業，04年12月31日宣告分配的是04年的股利。則按簡化公式計算04年投資收益時，“上年被投資企業實現的凈損益”實際應是B公司04年實現的凈利潤，很顯然，計算結果與第一種方法是一樣的：
A企業04年應享有的投資收益=500000×3%×（9÷12）=11250元
應沖減投資成本的金額=600000×3%－11250=6750元
當然，如果其他條件不變，B企業04年12月31日分配現金股利30萬，則計算出的“應沖減投資成本的金額”則為300000×3%－11250=－2250元，為負數，這時如果仍是恢復初始投資成本時就會出現錯誤，因此在運用簡化公式時，如果是被投資方第一次分配股利，且是在投資年度分配當年的利潤時，如果計算出的“應沖減投資成本的金額”為負數，則不需恢復初始投資成本，而是按應收股利全額確認為當期的投資收益。不過在實際業務中，這種情況是很少見的，因為企業一般都是在當年分配上一年的利潤。
綜上所述，運用上述簡化公式計算成本法下的投資收益時，計算結果與會計制度和準則中規定的方法一樣，但要比原計算方法簡單，計算量要小很多，也便于理解和記憶。
根據長期股權投資對被投資單位的影響程度和公允價值能否可靠計量，新準則將長期股權投資進行了分類。主要劃分為：一能夠對被投資單位實施控制的權益性投資，即對子公司投資；二能夠與其他合營方一同對被投資單位實施共同控制的權益性投資，即對合營企業投資；三能夠對被投資單位施加重大影響的權益性投資，即對聯營企業投資；四對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資；五其他權益性投資，即對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，但在活躍市場中有報價、公允價值能夠可靠計量的權益性投資?！镀髽I會計準則第2號——長期股權投資》規范前四類長期股權投資的核算，而第五類長期股股投資則應當按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規定進行處理（包含于交易性金融資產和可供出售金融資產中），對于第五類長期股股投資，本文不作詳述。
一、初始計量
《企業會計準則第2號——長期股權投資》按形成或取得來源，將長期股權投資又分為企業合并形成的長期股權投資和其他方式取得的長期股權投資，并分別規定了不同的初始投資成本計量標準。
（一）企業合并形成的長期股權投資
企業合并，是指將兩個或者兩個以上單獨的企業合并形成一個報告主體的交易或事項。在我國將企業合并分為同一控制下的企業合并和非同一控制下的企業合并。參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業合并。參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業合并。從形式上看，企業合并又可分吸收合并、新設合并和控股合并。由于吸收合并中被合并方或被購買方解散，新設合并中合并各方均解散，被投資主體不復存在，因此，在這個意義上，只有控股合并存在長期股權投資持續核算的問題。
1、同一控制下的企業合并形成的長期股權投資。合并方應當按照下列規定確定其初始投資成本：以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式作為合并對價的，應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務賬面價值之間的差額，應當調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。
合并方以發行權益性證券作為合并對價的，應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。按照發行股份的面值總額作為股本，長期股權投資初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額，應當調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。
2、非同一控制下的企業合并形成的長期股權投資。購買方應當按照下列規定確定其初始投資成本（合并成本）：一次交換交易實現的企業合并，合并成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值(公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益)；通過多次交換交易分步實現的企業合并，合并成本為每一單項交易成本之和。此外，為進行企業合并發生的各項直接相關費用，約定的可能影響合并成本的未來事項在購買日估計很可能發生且對合并成本的影響金額能夠可靠計量，該未來事項的影響金額等兩項支出也應當計入合并成本。
購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值（被購買方可辨認資產的公允價值減去負債及或有負債公允價值后的余額）份額的差額，應當確認為商譽。初始確認后的商譽，應當以其成本扣除累計減值準備后的金額計量。購買方對合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，應當首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合并成本的計量進行復核，經復核后合并成本仍小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，其差額應當計入當期損益。
例：甲上市公司與乙公司是不具有關聯關系的兩個獨立的企業，2007年1月15日兩公司達成合并協議，甲公司于2007年7月1日以公允價值為800萬元、賬面價值為600萬元的資產作為對價控股合并乙公司，占乙公司60%股權。假設不考慮合并發生的直接相關費用，無或有項目，2007年7月1日乙公司財務狀況如下（單位：萬元）：
項目賬面價值公允價值
固定資產600800
長期股權投資400600
長期借款300300
凈資產7001100
那么，2007年7月1日，甲公司會計分錄為：
借：長期股權投資800
貸：有關資產600
營業外收入200
借：商譽140（800-1100×60%）
貸：長期股權投資140
（二）其他方式取得的長期股權投資
其他方式取得的長期股權投資，應當按照下列規定確定其初始投資成本：
1、以支付現金取得的長期股權投資，應當按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出。
2、以發行權益性證券取得的長期股權投資，應當按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。
3、投資者投入的長期股權投資，應當按照投資合同或協議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協議約定價值不公允的除外。
4、通過非貨幣性資產交換取得的長期股權投資，其初始投資成本應當按照《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》確定，即非貨幣性資產交換滿足“交換具有商業實質，換入或換出資產的公允價值能夠可靠計量”的條件的，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入長期股權投資的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益；未滿足上述條件的，應當以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為長期股權投資的初始成本，不確認損益。
5、通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本應當按照《企業會計準則第12號——債務重組》確定。即債權人應當對受讓的長期股權投資按其公允價值入賬，重組債權的賬面余額與受讓的長期股權投資的公允價值之間的差額，計入當期損益；債權人已對債權計提減值準備的，應當先將該差額沖減減值準備，減值準備不足以沖減的部分，計入當期損益。
值得注意的是，長期股權投資的初始計量，無需區分成本法和權益法，僅需從長期股權投資形成或取得的角度，按照上述標準予以確定即可。
二、后續計量
《企業會計準則第2號——長期股權投資》對長期股權投資的后續計量，是從區分長期股權投資類別的角度，根據不同類別長期股權投資的特點，分別采用成本法和權益法進行后續計量的。
（一）成本法
成本法，是指長期股權投資按投資成本計價的方法?！镀髽I會計準則第2號——長期股權投資》規定，下列兩類長期股權投資應當采用成本法核算：一投資企業能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資（前文分類中的第一類長期股權投資）；二投資企業對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資（前文分類中的第四類長期股權投資）。特別地，能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資，在編制合并財務報表時，還需調整為權益法反映。
已經確定采用成本法核算的長期股權投資，應當按照初始投資成本計價。追加或收回投資應當調整長期股權投資的成本。被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，確認為當期投資收益。投資企業確認投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產生的累積凈利潤的分配額，所獲得的利潤或現金股利超過上述數額的部分作為初始投資成本的收回。
當然，因追加投資等原因能夠對被投資單位實施共同控制或重大影響但不構成控制的，應當改按權益法核算，并以成本法下長期股權投資的賬面價值作為按照權益法核算的初始投資成本。對于原由《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》規范的長期股權投資，因追加投資等原因形成共同控制或重大影響的，同樣適當用本轉換原則，即以金融工具準則確定的投資賬面價值作為按照權益法核算的初始投資成本。
（二）權益法
權益法，是指長期股權投資最初以初始投資成本計價，以后根據投資企業享有被投資單位所有者權益份額的變動對投資的賬面價值進行調整的方法?！镀髽I會計準則第2號——長期股權投資》規定，投資企業對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權投資（前文分類中的第二、三類長期股權投資），應當采用權益法核算。
確定采用權益法核算的長期股權投資，其初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值（可辨認凈資產公允價值的確定方法與企業合并中的規定相同）份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額應當計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。值得注意的是，非同一控制下的企業控股合并形成的長期股權投資，其后續計量按照成本法核算，不適用上述原則。
權益法下，投資企業取得長期股權投資后，應當按照應享有或應分擔的被投資單位實現的凈損益的份額，確認投資損益并調整長期股權投資的賬面價值。投資企業按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應分得的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值。投資企業確認被投資單位發生的凈虧損，應當以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益減記至零為限，投資企業負有承擔額外損失義務的除外，被投資單位以后實現凈利潤的，投資企業在其收益分享額彌補未確認的虧損分擔額后，恢復確認收益分享額。
權益法下，投資企業在確認應享有被投資單位凈損益的份額時，應當以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，對被投資單位的凈利潤進行調整后確認。被投資單位采用的會計政策及會計期間與投資企業不一致的，應當按照投資企業的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調整，并據以確認投資損益。
投資企業對于被投資單位除凈損益以外所有者權益的其他變動，應當調整長期股權投資的賬面價值并計入所有者權益。
當然，投資企業因減少投資等原因對被投資單位不再具有共同控制或重大影響，并且長期股權投資在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的，應當改按成本法核算，并以權益法下長期股權投資的賬面價值作為按照成本法核算的初始投資成本。
三、減值及處置
