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現有文獻中也有就某一種會計政策的選擇對盈余管理的影響的大量研究。趙春光(2006)研究發現上市公司利用減值的計提與轉回進行盈余管理行為。而魏濤、陸正飛、單宏偉(2007)對上市公司利用非經常性損益進行盈余管理的行為進行了研究,發現無論是虧損公司還是盈利公司的盈余管理相當倚重于非經常性損益。上述文獻說明，我國利用會計政策選擇進行盈余管理的行為還是比較眾多的，而且會計政策的可選性，使得公司可以從多方面調整公司的收益。我國的新準則對金融資產的分類有了新的規定，這給上市公司盈余管理提供了新的契機。王建新（2007）在研究中指出，公司傾向于將股票按可供出售金融資產計量，而且金融類企業比非金融類企業更愿意將金融資產劃分為交易性金融資產。葉建芳、周蘭、李丹蒙、郭琳（2009）的實證研究發現，當上市公司持有較多的金融資產時,為降低其公允價值的波動對利潤的影響，管理層傾向于將多數的金融資產作為可供出售金融資產計量；在后續計量中,管理層會在近期內出售可供出售金融資產，以保證較高的利潤,。以上研究說明，利用金融資產分類進行盈余管理的空間還是很大的，而且由于金融資產劃分主要依賴于管理者的意圖，對于這方面來說管理者比較好操縱?；谝陨涎芯?，本文就交易性金融資產和可供出售金融資產的劃分是如何影響盈余的問題展開，主要從會計核算的區別，通過對案例的分析，進而分析其對企業盈余的影響，即其帶來的經濟后果。
二、兩類金融資產的分類對企業盈余影響的具體分析：
1.兩類金融資產的會計核算區別分析。
1.1兩類金融資產的定義及分類。金融資產，是企業所擁有的以價值形態存在的資產，是一種索取實物資產的無形的權利。本文所述金融資產主要包括股權投資、債權投資和金融衍生工具等。前文已介紹了企業將金融資產的分類情況，本文主要分析交易性和可供出售這兩類金融資產。企業擁有交易性金融資產的目的是為了短期內出售，而可供出售金融資產是沒有被劃分到其他三類，切購入就確定為可供出售的金融資產。由于，這兩類金融資產從內容上有交集，且劃分標準由管理當局主觀確定，所以，這兩類金融資產的劃分給管理者提供了盈余操作空間。
1.2兩類金融資產會計處理的區別。（1）初始計量的區別。交易性金融資產在初始確認時，以其取得時的公允價值作為入賬價值，而相應的交易費用作為投資收益處理，影響當期的利潤；可供出售金融資產初始確認時，按其公允價值計入賬面價值，與交易性金融資產不同的是相關的交易費用也計入成本中。因而，將新取得的金融資產確認為交易性或者可供出售金融資產，對當期的資產價值和利潤的影響是不同的。（2）后續計量的區別。根據會計準則規定，這兩類資產采用以公允價值的計量方法進行后續計量，但針對公允價值變動的處理有所區別。交易性金融資產在“公允價值變動損益”科目中列示其價值變動，影響當期利潤，而可供出售金融資產則在“資本公積”科目中進行反映，影響權益。此外，在資產負債表日，交易性金融資產不發生減值，而可供出售金融資產不同，當有確鑿證據表明其價值有所降低時，應當計提減值準備。所以說，在持有期間，兩類金融資產對利潤和所有者權益的影響也是有差異的。（3）處置的區別。交易性金融資產在出售時，其售價和賬面價值的差額以及累計的公允價值變動均要轉入“投資收益”科目中，此處理只影響當期利潤；可供出售金融資產雖然也是按售價和賬面價值的差額計入投資收益，但是，其累計的公允價值變動需記在“資本公積”中，且要將其從“資本公積”中轉出，結轉到“投資收益”中。因此，在處置階段，交易性金融資產只影響當期利潤，而可供出售金融資產除了影響當期利潤外，對所有者權益也有所影響。
2.兩類金融資產的劃分對企業盈余的影響分析。
2.1初始劃分時對企業盈余的影響。根據上述理論，交易性金融資產在入賬時影響當期的利潤，而可供出售金融資產對當期利潤沒有影響。顯而易見，當資本市場形勢大好時，為了獲取較大的收益，管理者較傾向于將取得的資產資產劃分為交易性金融資產，如此，交易性金融資產價值的增加部分會被直接計入利潤中，進而提升企業當期的利潤，有利于企業股票增值以及獲得再融資的機會。當資本市場波動，即不穩定時，企業股票或者債券的公允價值也會隨市場的波動而波動，為了避免金融資產的價值波動對當期利潤的影響，管理當局更傾向于將金融資產劃分為可供出售金融資產。但是在初始化分時也應當注意，當資本市場無法預測時，交易性金融資產的價值波動會直接影響當期利潤的波動，而利潤的這種波動會導致會計信息失真，給投資者造成一種假象，進而影響投資者的投資決策。此外，也正是交易性金融資產公允價值的變動直接計入當期利潤，所以，持有期間的交易性金融資產就失去了操縱的空間，管理者也就無從利用交易性金融資產進行盈余管理。然而，可供出售金融資產的處理有所不同。其在持有期間的公允價值變動首先計入所有者權益，不會造成利潤的波動，利于穩定投資者信心，利于穩定股價，并且由于出售時要將所有者權益中的累計公允價值變動轉入當期損益，所以給管理者留有很大的盈余管理空間。
2.2后續計量中對企業盈余的影響。在后續計量中，交易性金融資產本身的性質決定了其不能夠實施盈余管理，然而，可供出售金融資產在后續期間的盈余管理的空間很大。首先，由于可供出售金融資產的公允價值變動先計入所有者權益，處置時才轉入當期損益，所以，管理層的可操作性較強。當企業經營狀況較好時，管理者會將可供出售金融資產的公允價值變動計入所有者權益，實質上，這一行為便是儲存利潤，即先把公允價值變動部分積累到資本公積中，于未來年度發生虧損或者需要利潤時，便可釋放出積累的利潤，滿足企業需要。再者，可供出售金融資產的后續計量中，有確鑿的證據表明其價值減少時，需計提減值準備。對于已計提減值的可供出售金融資產，當出現由減值相關事宜引起的公允價值上升的情況時，已確認的減值便可轉回。在實務操作中，可供出售金融資產公允價值下跌的暫時性與非暫時性是沒有明確判斷標準的，且公允價值上升是否與原減值事宜相關，完全依賴于管理層的主觀意識，所以，可供出售金融資產減值的計提或轉回存在很大的操作空間。當企業收益較多的年度，管理者對可供出售金融資產提較多的減值準備，而虧損年度，將減值準備予以轉回，以增加利潤，達到盈利等目的。
2.3處置時對企業盈余的影響。交易性金融資產的價值，不論上升還是下降，后續計量時均在當期利潤中有所體現，因此，交易性金融資產出售時，其變動不會對當期利潤產生太大影響，企業利用交易性金融資產來調整利潤、進行盈余管理的可操作性不大。而對于可供出售金融資產，處置時需將資本公積中累計的公允價值變動結轉到投資收益中，所以對利潤影響較大。當企業經營出現虧損時，管理者可以改變原有意圖，將盈利的可供出售金融資產出售，把隱藏在資本公積中的隱藏利潤釋放出來，即公允價值變動部分從資本公積中轉入利潤中，以增加當期利潤，實現盈利。當利潤增長較快時，出售虧損的可供出售金融資產，以平滑利潤，使得利潤處于一個相對平穩增長的狀態。
一、研究背景及其研究目的
財政部于2006年2月了新《企業會計準則》，標志著我國會計發展史上的一次偉大變革。在這一變革中，公允價值計量屬性的運用成為最大的亮點。作為公允價值計量屬性應用的代表性領域，權益性金融資產的會計核算體現了新企業會計準則理念的核心變化，并對上市公司業績的增減和股票市價的漲跌產生了較大的影響。另一方面，不同的權益性金融資產的會計核算方法不同，對上市公司會計信息的影響存在差異，但新準則沒有明確界定交易性金融資產與可供出售金融資產的劃分標準。某項金融資產的具體分類，主要取決于企業管理層的風險管理、投資目的等因素，這為企業管理層對權益性金融資產的歸類留下了選擇空間。
二、權益性金融資產的范疇
（一）權益性金融資產的內涵
金融資產是金融工具的資產化形式，是對負債性金融工具或權益性金融工具投資的結果。本文所稱的權益性金融資產，是指企業對股票及其他權益性金融工具投資而形成的金融資產，在資產負債表中歸在“交易性金融資產”和“可供出售金融資產”兩個項下。其中，歸屬于“交易性金融資產”項下的權益性金融資產，主要是指企業準備在近期內出售以賺取差價而從二級市場購入的股票、基金等；歸屬于“可供出售金融資產”項下的權益性金融資產，主要是指企業沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項的金融資產。
（二）權益性金融資產與長期股權投資的聯系與區別
權益性金融資產的“鏡像”是股票及其他權益性工具，與資產負債表上的“長期股權投資”同屬于股權投資，且上市公司的部分權益性金融資產就源于股權分置改革后取得流通權的原非流通股。兩者的會計核算方法有本質上的區別，最顯著的區別是：不管是交易性金融資產，還是可供出售金融資產，其期末的賬面價值都按公允價值進行計量、報告，確認資產的公允價值變動；長期股權投資在持有期間，根據表決權比例、對被投資單位的實質性影響等標準進行劃分，分別采用成本法和權益法進行核算。
三、權益性金融資產的歸類影響分析
對某項資產的歸類偏好，很大程度上取決于該項資產的歸類對公司本身的影響。下面筆者通過比較分析交易性金融資產和可供出售金融資產的會計處理，以及會計處理差異對公司會計指標、全面收益、所得稅、股票價格等方面的影響，以對管理層的歸類偏好做出判斷。
（一）會計處理比較
交易性金融資產和可供出售金融資產同屬于金融資產，都在活躍的市場上有報價，公允價值能可靠計量，它們的會計核算方法適用于獨立的具體準則——《金融工具的確認與計量》，兩者的會計核算有以下異同：
一是初始計量時，交易性金融資產將交易費用計入當期損益；可供出售金融資產將交易費用作為初始成本入賬。二是期末，兩者都按期末公允價值調整賬面價值，但交易性金融資產將公允價值變動計入當期損益（公允價值變動損益），可供出售金融資產將公允價值的正常變動計入資本公積－其他資本公積。交易性金融資產不計提減值準備，可供出售金融資產的公允價值下跌重大或屬非暫時性時，需計提減值損失，減少賬面價值；在計提減值后的可供出售金融資產的公允價值又上升時，如果該可供出售金融資產屬于對負債性金融工具投資，則沖減原計提的減值損失（不在分析范圍），如果屬于對權益性金融工具投資，增加資本公積。三是處置時，兩者都須將累計公允價值變動轉出，但交易性金融資產從“公允價值變動損益”科目轉出；可供出售金融資產從“資本公積——其他資本公積”科目轉出。
（二）會計處理差異的影響分析
1.對會計指標的影響
如果不考慮取得時所發生的交易費用，一項權益性金融資產被歸類為交易性金融資產與被歸類為可供出售金融資產，公允價值的變動對不發生減值的持有期間的利潤有差異，對減值期間及處置時的利潤沒有影響。當所持有的權益性金融資產的公允價值上升時，金融資產不存在減值，如果作為交易性金融資產，導致當期利潤、每股收益、每股凈資產上升；如果作為可供出售金融資產，只會導致投資企業的凈資產、每股凈資產的增加，不影響利潤指標。處置時，兩種歸類方法確認的投資收益總額都等于出售價格與初始投資成本的差額，且投資收益的大小都受金融資產的市場價格變動趨勢的影響。在金融資產的市場價格持續上漲的情況下，會使出售當期的投資收益大幅增加，每股收益大幅上漲；反之，在金融資產的市場價格持續下跌的情況下，會使出售當期的投資收益大幅減少，每股收益大幅下跌。處置時兩種歸類方法所確認的投資收益的唯一差異來源于取得金融資產時對交易費用的處理差異。由于取得投資時的交易費用是一次性的支出，且金額一般不大，在本文的分析中忽略不計。
2.對全面收益的影響
（1）全面收益的含義：企業的全面收益是指“在報告期內，除與所有者之間的交易以外，由于其他一切原因所導致的凈資產的變動”，包括公司的經營損益、持有資產的未實現和已實現的利得和損失。其中，公司的經營損益是指傳統的會計利潤；持有金融資產的未實現利得和損失是指在持有期間金融資產公允價值的上升和下降，也包括對可供出售金融資產計提的減值損失；持有金融資產的已實現利得和損失是指從取得至出售金融資產所確認的投資收益，包括取得交易性金融資產發生的交易費用、持有金融資產取得的應收股利、出售金融資產時收入超過賬面價值的差額及轉出的累計公允價值變動。
（2）全面收益的計算
全面收益＝期末凈資產－期初凈資產－投資者投入＋向投資者的分配＝（期末的資產－期末的負債）－（期初的資產
－期初的負債）－投資者投入＋向投資者的分配
全面收益的計算基于企業的資產、負債的變動，體現了新準則的資產負債表觀，有別于傳統的收入、費用觀的會計理念。交易性金融資產對取得投資時的交易費用作費用化的處理方法與可供出售金融資產對交易費用作資本化的處理方法，只影響取得金融資產當期的全面收益，不影響以后各期的全面收益的大小。另外，利潤表的損益最終會結轉到資產負債表的所有者權益項下，如果不計所得稅，則交易性金融資產將公允價值變動計入當期損益與可供出售金融資產，將公允價值變動計入資本公積的處理方法也不影響全面收益。因此，采用全面收益評價公司的績效，可減少公司會計政策選擇的影響，應以全面收益作為會計監管和市場監管的一個基礎性指標。
3.對所得稅的影響
（1）公允價值變動對當期和未來期間應交所得稅的影響分析。稅法規定：資產在持有期間公允價值變動不計入應納稅所得額，待處置時一并計算計入應納稅所得額。因此,某項金融資產歸類為交易性金融資產，還是歸類為可供出售金融資產，公允價值的變動不僅不影響當期應交所得稅的大小，也不影響未來期間的應交所得稅。因為不管是交易性金融資產還是可供出售金融資產，處置時確認的損益都等于處置收入扣除賬面價值后的差額加上原計入損益或資本公積的累計公允價值變動，實際上等于處置收入扣除初始入賬成本的差額，因此，不管歸類為何種權益性金融資產，公允價值的變動對未來期間的所得稅沒有影響，即兩種處理方法的遞延所得稅相同。
轉貼于中國論（2）資產減值對當期和未來期間應交所得稅的影響分析。交易性金融資產不需計提減值，可供出售金融資產的公允價值下跌嚴重或屬非暫時性時，需將公允價值的下跌作為減值損失，計入損益表。稅法規定：除應收賬款按期末余額5%。計提的壞賬準備允許稅前扣除外，公司計提的資產減值準備在發生實質性損失前不允許稅前扣除。稅法對資產減值的處理與對交易性金融資產公允價值變動的處理相一致。因此，雖然新準則對這兩種權益性金融資產是否計提減值的規定不同，但不同的歸類不會帶來所得稅的差異。
（3）對所得稅費用的影響分析。新準則規定，所得稅會計采用“資產負債表債務法”，根據會計的賬面價值與計稅基礎的差異計算“暫時性差異”，確定遞延所得稅資產和遞延所得稅負債。利潤表中的所得稅費用包含當期應交所得稅和遞延所得稅兩部分，由于不同歸類不影響當期應交所得稅和遞延所得稅，因而也不影響所得稅費用。
可見，雖然人為因素可以操縱計入損益表的“公允價值變動收益”和“資產減值損失”的大小，但不能因此調節所得稅。所得稅是公司的一項重要費用支出，由于權益性金融資產的歸類不影響公司所得稅，由此可排除公司借助改變權益性金融資產歸類進行稅收籌劃的動機。
4.對股票價格的影響
新準則下，權益性金融資產的不同歸類對公司會計指標的影響有差異，但這種會計信息的差異只是會計政策選擇的結果，并未實質上改變公司的內在價值。如果資本市場是強有效的，權益性金融資產的不同歸類不影響公司的股票價格，但在資本市場有效性不強，人們識別、利用會計信息的能力不高，只能簡單使用少數幾個財務指標進行決策的情況下，這種由會計政策選擇引起的會計指標的差異傳導到資本市場，對公司的股票價格、關聯公司的股票價格乃至整個股票市場可能產生深刻的影響。
有眾多中外學者關于會計信息有用性的研究表明：會計信息有助于投資者預測公司收益、評估股票價值并做出買賣決策。有不少學者通過數據檢驗證明：每股凈資產或每股收益的變化，對上市公司的股票價格產生影響。還有價值相關性的實證檢驗結果進一步表明：每股收益對公司股票價格的解釋能力大于每股凈資產及其它財務指標的解釋能力。如曹國華、賴蘋2006年的研究《凈資產、剩余收益與股票定價：會計信息的有用性研究》中得出的結論：當期的每股凈資產對股票價格的解釋能力較弱，當期的每股收益對股票價格很有解釋能力，未來的每股收益對預測股票價格沒有太多幫助。
1.滿足以下條件之一的金融資產，應當劃分為交易性金融資產
（1）取得該金融資產的目的，主要是為了近期出售。例如，企業以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券和基金等。
（2）屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期采用短期獲利方式對該組合進行管理。在這種情況下，即使組合中有某個組成項目持有的期限稍長也不受影響。
（3）屬于衍生工具。但是，被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤并須通過交付該權益工具的結算的衍生工具除外。
2.直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
企業不能隨意將某項金融資產直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具投資（即長期股權投資），不得指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。只有在滿足以下條件時，企業才能將某項金融工具直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產的計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認或計量方面不一致的情況。
（2）企業風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產組合或該金融資產和金融負債組合，以公允價值為基礎進行管理、評價并向關鍵管理人員報告。
二、持有至到期投資
持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。此類資產按取得時的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額，持有期間按照攤余成本和實際利率計算確認利息收入計入投資收益。
1.分類為持有至到期投資的金融資產在持有期間受以下條件限制
（1）如果企業管理層決定將某項金融資產持有至到期，則在該金融資產未到期前，不能隨意地改變其“最初意圖”。也就是說，投資者在取得投資時意圖就應當是明確的，除非遇到一些企業所不能控制、預期不會重復發生且難以合理預計的獨立事件，否則將持有至到期。
（2）企業應當于每個資產負債表日對持有至到期投資的意圖和能力進行評價。發生變化的，應當將其重分類為或供出售金融資產進行處理。
（3）企業將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有至到期的最初意圖。如果處置或重分類前的總額較大（如5%），則企業在處置或重分類后應立即將其剩余的持有至到期投資（即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分）重分類為可供出售金融資產（注意：這是懲罰性規定）。
2.持有至到期投資作為一種承諾，表示一種信用與能力，對資產結構產生影響，從而對信息使用者作決策產生影響；如果改變，則可能意味著違背承諾，必須作出合理的解析才能免除懲罰。持有至到期投資在持有未到期時出售符合以下條件的可以對出售后余下部分不重分類為可供出售金融資產：
（1）出售日或重分類日距離該項投資到期日或贖回日較近（如到期前三個月內），且市場利率變化對該項投資的公允價值沒有顯著影響。
（2）根據合同約定的償付方式，企業已收回幾乎所有初始本金。
（3）出售或重分類是由于企業無法控制、預期不會重復發生且難以合理預計的獨立事件所引起。此種情況產要包括：
①因被投資單位信用狀況嚴重惡化，將持有至到期投資予以出售。
②因相關稅收法規取消了持有至到期投資的利息稅前可抵扣政策，或顯著減少了稅前可抵扣金額，將持有至到期投資予以出售。
③因發生重大企業合并或重大處置，為保持現行利率風險頭寸或維持現行信用風險政策，將持有至到期投資予以出售。
④因法律、行政法規對允許投資的范圍或特定投資品種的投資限額作出重大調整，將持有至到期投資予以出售。
⑤因監管部門要求大幅度提高資產流動性，或大幅度提高持有至到期投資在計算資本充足率時的風險權重，將持有至到期投資予以出售。
三、貸款和應收款項
貸款和應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。金融企業按當前市場條件發放的貸款，應按發放貸款的本金和相關交易費用之和作為初始確認金額。一般企業對外銷售商品或提供勞務形成的應收債權，通常應按從購貨方應收的合同或協議價款作為初始確認金額。持有期間所確認的利息收入，根據實際利率計算。
貸款和應收款項泛指一類金融資產，主要指金融企業發放的貸款和其他債權，但不限于金融企業發放的貸款和其他債權。非金融企業持有的現金和銀行存款、銷售商品或提供勞務形成的應收款項、企業持有的其他企業的債權（不包括在活躍市場上有報價的債務工具）等，只要符合貸款和應收款項的定義，可以劃分為這一類。劃分為貸款和應收款項類的金融資產，與劃分為持有至到期投資的金融資產，其主要差別在于前者不是在活躍市場上有報價的金融資產，并且不像持有至到期投資那樣在出售或重分類方面受到較多限制。
四、可供出售金融資產
可供出售金融資產是指初如確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除下列各類金融資產以外的金融資產：貸款和應收款項、持有至到期投資、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。例如：企業購入的在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或持有至到期投資等金融資產的，可歸為可供出售金融資產。此類資產按取得該金融資產的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。持有期間按公允價值計量，公允價值變動計入資本公積，取得的利息或現金股利，應當計入投資收益。
[DOI]1013939/jcnkizgsc201650090
高職院校肩負著培養社會需要的各專業人才的重任，校內設置了多個學科，其中，金融類專業屬于一門綜合性較強的學科。它集理論、 實務、 技能于一體，因而社會對該專業人才的要求較為嚴格。社會正處于快速發展時期，在此形勢下，金融實踐發展的要求也逐步提高。但是，令人遺憾的是金融學教育的知識結構卻從未發生過改變。因此，有必要對高職院校金融類專業畢業實踐模式進行創新，以適應現代金融經濟發展的需要，提升金融類專業畢業生的實踐能力。
1高職院校金融類專業畢業生就業現狀
對于選擇學習金融專業的學生而言，他們更愿意在未來的職業中從事與該專業相關的工作。而該專業對口的工作方向就是銀行的工作。高職院校金融類專業畢業生之所以這樣擇業，有兩點原因，一是專業符合；二是銀行業是高福利低風險的行業。從用人單位的需求來看，他們需要“高、 精、 尖” 的專業金融人才。[1]但是這種復合型專業金融人才少之又少，而畢業生大多經驗不足，所以難以開展工作。這種不同的需求就造成了高職院校金融類專業畢業生就業難的現狀。
在了解高職院校金融類專業畢業生就業現狀之后，深究之下，就可發現，造成當前這種狀況的原因有三個方面。
第一，高職院校金融類專業基礎教學內容過于偏重課堂。就全國范圍內的金融專業教育教學體系而言，對于金融專業學生創新能力和實際動手能力的培養都比較缺少。本專業學生所學金融知識不能靈活運用到實踐中。另外，高職院校金融類實踐資源少，致使實踐教學計劃不能落實。[2]這也是一個重要原因。
第二，金融企業需求有限。為了立足金融業，金融企業對于金融人才的要求比較嚴苛。符合其需求的專業人才必須擁有較強的實踐能力、 學習能力、 創新能力、思辨能力等，只有達到綜合素質的復合型金融類人才要求，才可能被順利錄用。
第三，政府部門政策引導不當。金融類專業學生大多傾向于選擇國家控股（例如，四大國有商業銀行、 四大資產管理公司、 中國人壽等）的銀行業，這些崗位屬于穩定的“鐵飯碗”，但這些崗位畢竟有限。[3]國家為了發展金融業，培養了一批又一批金融專業的人才，但是，卻沒有明確引導金融類畢業生就業的政策措施。
2高職院校金融類專業畢業實踐模式的創新
21高職院校金融類專業畢業實踐模式創新設計
關于金融類專業畢業實踐模式創新的嘗試，本專業的教師和校方應該進行全面的考慮，并通過集體討論確定具體的實施方案。在確定具體方案之后，針對學生的畢業實習與論文（設計）指導書應該進行重新修訂。其中，主要針對學生的畢業方式給出多種選擇，希望改變傳統的畢業實踐環節的單一模式。學生可以有以下幾種選擇：第一種，基礎不牢靠的學生，沿襲寫論文的形式；第二種，專業基礎比較好的或實習崗位馬上能定位到金融專業崗位的學生，模擬實習單位業務進行考核；第三種，市場調研（調查金融專業的發展），為本專業課程設置提供參考意見。
22構建高職院校金融類專業畢業實踐的創新模式
221校企間、 校校間、 企業間合作
為了讓金融專業的畢業生擁有較強的專業能力，高職院校應該與其他院校和企業合作，建立實踐基地，構建金融類實踐資源共享平臺。為此，可從以下四方面著手實施。
第一，金融企業為金融類專業學生提供實習兼職工作機會。校方與企業合作，一方面是通過金融類實踐資源共享平臺，讓學生有渠道獲取最新的就業信息；另一方面是金融企業自身也能擴大宣傳、 營運，并實現增值目標。[4]同時，金融專業學生擁有專業對口的實習兼職機會，就能有鍛煉能力的機會，便于畢業選擇就業崗位。
第二，實施考核反饋。高職院校和金融企業合作的平臺為本院校金融專業學生建立綜合考評檔案。在這份綜合考評檔案中，就學生的誠信、 在校成績、 在基地的實踐能力等方面進行評定。校企雙方商定考評標準，并進行嚴格考評。在此過程中，還要確定反饋、 調查流程，以便于人才與企業雙向選擇。
第三，校企合作推出校企主}夏令營活動。校企合作推出校企主題夏令營活動，讓該專業學生參與到活動中。企業可以從中選擇表現突出的學生去相關企業實習或參觀；學生可以在活動中接觸到與金融有關的事物或者資深金融人員，增長自己的見識或者能力。這樣的活動便于企業和學生雙方交流，也符合雙方的需求。此外，優秀學員也可以反向選擇自己想要去參觀或者實習的企業。
第四，三方合作舉辦相關活動。經政府、 企業、 學校三方集資，舉辦一些相關競賽活動?；顒觾热菀詫W生實際操作為主，譬如模擬經營等。[5]活動舉辦所需的資源由企業、 學校負責，策劃促成活動由政府負責。高職院校金融類學生可根據自身能力參加活動，獲取經驗。另外，舉辦活動的企業和學校應設置一些獎項，譬如為優勝者提供創業資金、 權威證書等。
222建設高職院校實踐課程培養體系
為了加強金融專業畢業生的實踐能力，學校應該建設實踐課程培養體系。通過建設實踐課程培養體系，讓金融專業的基礎課程更注重實效性，更具有針對性。為此，應該從以下幾個方面著手進行。
第一，設置遠程課程。金融類專業學生需要參加各種資格證考試，譬如從業考試、 相關專業高級資格證考試、專業英語考試等。學校設置遠程課程時，可根據金融專業學生的實際需求為其提供專業課程培訓。通過計算機網絡課程方便學生進行課程學習。
第二，增加就業測試與指導課程。學校應招賢納士，組建一支專業的師資隊伍專門負責為金融類專業學生提供就業測試與指導。就業測試包括職業能力測驗、情境模擬測驗、高績效管理測驗等。與此同時，就業指導還應該安排培訓專業人士為學生提供心理輔導，講解求職技巧。
第三，合理安排基礎培訓實踐課程。對于金融專業學生，開設基礎培訓課程。把實踐中需要掌握的技能給學生一一傳授。開設OA 實踐基礎課程，確保學生可以靈活操作打印機、 復印機以及Excel、 Power Point等辦公軟件。[6]開設專業實踐基礎課程，針對銀行制單、 證券模擬操盤、 保險模擬銷售等進行教學。在專業實踐基礎課程中，還應該設置專業仿真模擬（綜合）訓練，將金融專業仿真模擬的實際操作、 實戰訓練等內容涵蓋到教學內容當中。此外，還應該加強學生的職業能力訓練。在畢業設計中，將與學生就業相關的職業和崗位實踐能力訓練等內容設置在其中，促使金融專業學生提升專業能力。
3高職院校金融類專業畢業實踐模式的創新價值
創新高職院校金融類專業畢業實踐模式是一個循序漸進的過程，需要經過不斷的探索和實踐。針對高職院校金融類專業畢業實踐模式進行創新，其價值在于三方面：其一，增強金融類畢業生就業能力。對于金融類專業學生而言，通過實踐課程培養體系和校企間、 校校間、 企業間合作，他們會積累更多專業實踐知識和經驗，了解就業形勢。其個人能力可以實現實質性的提升。其二，促進高校之間、 企業之間交流。在創新高職院校金融類專業畢業實踐模式過程中，高職院校和企業合力打造了一個金融類實踐資源平臺，為金融類學生創造了很多發展機會。在此期間，企業通過參與活動得到了資源，校方也從課程體系方面入手調整了課程內容設置。這種實踐、 合作、 互助、競爭方式，促使雙方都能得到便利。其三，極大地緩解了金融類專業學生就業難的困境。金融類專業畢業生就業難，最根本的原因在于畢業生的就業能力存在不足，一旦高職院校金融類專業畢業實踐模式得到創新，這方面的境況將得到改善。
4結論
綜上所述，高職院校的教育是當今一種主流的教育模式，其目的是培養出符合社會需求的專業人才。但由于其教育的知識結構過于落后，以至于畢業生就業陷入困境。研究探索高職院校金融類專業畢業實踐模式的創新路徑，一方面是榱聳視Φ鼻暗木鴕敵棖笮問疲解決金融專業學生實習或者就業難的問題；另一方面也能為改革金融專業課程設置和開發貢獻一份力量。對高職院校金融類專業畢業實踐模式進行創新，需要學生、教師、企業共同努力才能實現。在創新高職院校金融類專業畢業實踐模式過程中，要采取校企合作的多元化形式，從實際情況入手分析，確保該模式可立足于實踐，有利于實現高職院校教學改革目標。
參考文獻：
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《財務與金融》是事業單位財會理論與實踐方面的唯一期刊，形式生動活潑，內容豐富多彩，事業單位財會方面的改革，以及實踐工作中出現的各種新問題、新情況為重點，兼顧事業單位投資與理財等，是事業單位交流學術成果和工作經驗的理想園地，也是提高業務知識和學習的良師益友。
《金融評論》主管單位：中國社會科學院，主辦單位：中國社會科學院金融所，國內統一刊號：11-5865/F，國際標準刊號：1674-7690，2009年創刊，旨在通過優秀研究成果的發表推動經濟與金融領域的理論探索，并為中國學者走向世界經濟理論前沿提供平臺。作為中央政府的思想庫，中國社會科學院承擔著跟蹤社會與人文各領域最新動態，探索學科理論，深入研究現實問題并將成果轉化為政策建議的任務。
方法技巧：
1、通過率想要提高的話，必須要將論文的質量進行提高選擇一個更加吸引人的題目。
2、千萬不要去選擇冷門的主題，而且也不要選擇一些過激的話題。
3、撰寫者要時刻保持清醒的思路，文章當中，每一段都要有存在的價值不要出現太多的白話。
注意事項：
一、覆蓋了對金融和非金融企業國有資產的監管
自國資委于2003年成立之后所通過的法規或規章，比如《企業國有資產監督管理暫行條例》和《企業國有產權轉讓管理暫行辦法》（下文簡稱“3號文”）等，均未將金融類國有企業納入其中（3號令雖然是國資委與財政部聯合，但不論是國資委還是財政部均認為該規定不能直接適用于金融企業國有資產）。
該法所體現對金融企業國有資產的監管，其一是第11條第二款“國務院和地方人民政府根據需要，可以授權其他部門、機構代表本級人民政府對國家出資企業履行出資人職責”，以兜底的方式囊括了國資委之外的其他監管部門；其二是第76條“金融企業國有資產的管理與監督，法律、行政法規另有規定的，依照其規定”，在肯定了金融類國有企業監管的一般性特征的同時，為金融類企業的特殊立法規定留出了缺口。
二、定義“企業改制”，弱化對次級企業的直接監管
《企業國有資產法》有一個比較明顯的創新，就是明確定義了“企業改制”，僅含三種情形：一是國有獨資企業改為國有獨資公司；二是國有獨資企業或公司改為國有控股公司或非國有控股公司；三是國有控股公司改為非國有控股公司。除此之外，不影響控股地位的國有資產轉讓行為均不屬于“企業改制”。該法定義“企業改制”當然具有多方面的影響，其中之一可能就是加強對涉及控股地位等國有股權轉讓的監管，同時弱化對不涉及控股地位等國有股權轉讓的監管。但這一點在該法中并沒有明文支持，有待后續規定的進一步明確。
另外，對于次級企業監管的弱化，則早在2003年國資委3號文中就有了體現。該文規定，所出資企業決定其子企業的國有產權轉讓，其中，重要子企業的重大國有產權轉讓，需要同級國資部門會簽財政部門后批準?？梢?，對于企業轉讓其間接持有的國有股權，一般來說不再需要行政審批，而只需要作為其股東的一級國有企業同意即可。
三、以完善公司治理的方式保護企業國有資產
注重以完善公司治理的方式來實現對企業國有資產的保護，可以算是《企業國有資產法》又一個較突出的特點和創新了，其17條第二款便規定國家出資企業應當依法建立和完善法人治理結構，建立健全內部監督管理和風險控制制度。
該法的第34條和40條規定，重要的國有獨資企業、國有獨資公司、國有控股公司的合并、分離、解散、申請破產等，以及企業改制，在“履行出資人職責的機構在做出決定或者向其委派參加國有資本控股公司股東會會議、股東大會會議的股東代表做出指示前，應當報請本級人民政府批準”。這表明，涉及國有企業分立、合并、解散、破產、改制等重大行為的，政府審批行為在時間上先于股東大會決議。而在此之前的各項文件均無此規定，相反，3號文甚至要求政府審批的報批文件中就包括公司內部決議文件。
此外，《企業國有資產法》還專節規定了與關聯方交易的限制性條件，也是保護國有資產制度上的一項創新。并且其72條規定，在涉及關聯交易、國有資產轉讓等交易活動中，當事人惡意串通，損害國有資產權益的，該交易行為無效。在這里，我們看到了《公司法》第22條的身影，可以說，這是《企業國有資產法》在防止國有資產流失的同時，與《公司法》在某種程度上的契合。
四、《企業國有資產法》框架下的國有產權轉讓問題舉要
（一）轉讓方式
國務院于2003年和2005年分別轉發的國資委文件《關于規范國有企業改制工作意見的通知》和《關于進一步規范國有企業改制工作的實施意見》中，也進一步明確，國有企業改制包括“轉讓國有控股、參股企業國有股權或者通過增資擴股來提高非國有股的比例”，并且需要履行審批、評估、公開交易等程序性要求。
可見，以認購增資形式稀釋國有股權的，屬于轉讓國有資產的形式之一。在實際操作中，非國有資產認購國有企業的增資擴股導致國有股權比例下降，同樣適用國有資產轉讓的相關規定。
（二）轉讓批準
在目前階段，國有資產轉讓的批準主體包括各級監管部門和所出資企業，即一級企業。其中，對于各級政府直接出資的一級國有企業，由該級政府的國資監管部門批準；對于其間接持股的次級企業，由該一級企業批準，而不再由國資監管機構直接審批。當然，符合特定條件的還需要報同級政府批準。
（三）清產核資
《企業國有資產法》所述“企業改制”并非2002年《利用外資改組國有企業》所稱改組國有企業，后者并沒有國有產權轉讓前后的控股要求，范圍更大。而此前相關規定要求進行清產核資的范圍也較新法為廣。其中3號文規定，企業國有產權轉讓事項經批準或者決定后，轉讓方應當組織轉讓標的企業按照有關規定開展清產核資。
在上述情況下，上位法的“企業改制”與下位法的“國有企業改組”的內涵和外延如何協調，不符合“企業改制”的國有資產轉讓是否有可能免去清產核資程序等等，這些問題也許還有待進一步的解釋。
（四）資產評估
資產評估，通過提供客觀價值標準的方式防止國有資產的賤賣，是從交易價格角度保護國有資產的有效方法?！镀髽I國有資產法》第47條對資產評估的規定為：“國有獨資企業、國有獨資公司和國有資本控股公司合并、分立、改制、轉讓重大財產，以非貨幣財產對外投資，清算或者有法律、行政法規以及企業章程規定應當進行資產評估的其他情形的，應當按照規定對有關資產進行評估?！蹦壳?，非金融類國有企業資產評估適用的辦法是2005年國務院國資委的《企業國有資產評估管理暫行辦法》。根據該辦法，國有資產評估實行核準制和備案制相結合的制度。
國有資產評估的備案制，整體上來說實行“誰批準，誰備案”的制度，即由國務院國資委批準的經濟行為涉及的資產評估項目，由國務院國資委負責備案；經國務院國資委所出資企業（即中央企業）批準的經濟行為涉及的資產評估項目，由該所出資企業（中央企業）備案；地方國有資產監督管理機構及其所出資企業的資產評估項目備案工作分工，由地方國有資產監督管理機構根據當地實際情況自行規定。
而金融類國有企業的資產評估，目前僅有2001年財政部頒布的《國有資產評估管理若干問題的規定》。根據筆者向財政部金融司咨詢的結果，有關金融類國有資產評估的規定正在制定中，而實踐中基本上還是參照國資委的文件操作。
需要注意的是，經過評估并經認可或核準的價格為交易價格的依據，當交易價格低于評估價格90%的時候，必須暫停交易，待獲得原批準機構同意后方可繼續交易。
（五）公開交易
《企業國有資產法》第54條規定，國有資產轉讓應當遵循等價有償和公開、公平、公正的原則。除按照國家規定可以直接協議轉讓的以外，國有資產轉讓應當在依法設立的產權交易所公開進行。此前，在2002年《利用外資改組國有企業》、2003年3號文、2004年《關于企業國有產權轉讓有關問題的通知》、2006年《關于企業國有產權轉讓有關事項的通知》、［2003］96號（轉發）和［2005］年60號（轉發）等諸多文件中均明文規定了公開市場交易制度，并且規定選擇產權交易所不受行政區劃的限制。
需要注意的是，不論《企業國有資產法》還是上述其他文件，均在要求公開交易的情況下，為協議轉讓國有資產留出了缺口（需要履行特別的批準程序）。2006年《關于企業國有產權轉讓有關事項的通知》列出了允許協議轉讓的條件：
（1）關系國民經濟關鍵行業的，轉讓后仍保持國有控股；（2）如果轉讓行為發生在所出資企業內部，則轉讓方和受讓方應為所出資企業或其全資、絕對控股企業。
Abstract:The failure of main U.S. investment banks in 2008 turned the U.S. subprime crisis into international financial crisis very quickly,which almost damaged all the developed countries' financial systems and further caused global economic crisis. These series crises strongly demonstrate that timely and effective early warning of the failure of securities companies (investment banks)is very important. This paper reviews current research results about early warning of the failure of securities companies and provides a sound basis for further research in this important field.
Key Words:securities company,early warning of failure,research review
中圖分類號:F830文獻標識碼: A文章編號:1674-2265(2009)12-0016-05
一、引言
自2007年美國爆發次貸危機以來,美國投資銀行業逐步陷入危機。2008年3月美國第五大投資銀行貝爾斯登因瀕臨破產而被摩根大通收購;2009年9月15日,美國第四大投資銀行雷曼兄弟公司宣布破產,而美國銀行則宣布收購第三大投資銀行美林;2009年9月21日,美國第一和第二大投資銀行,高盛和摩根士丹利被美聯儲批準從投資銀行轉型為銀行控股公司。美國主要投資銀行的基本崩潰,使得美國次貸危機迅速演變為傳染遍及主要發達國家的金融危機,進而導致全球經濟危機。這一系列危機表明,及早有效地對證券公司(投資銀行)的失敗進行預警極為重要。
就我國而言,2001年到2005年,伴隨著證券市場數年的低迷,證券公司長期累積的風險先后暴露,證券監管部門在短短幾年間對近60家證券公司采取了風險處置措施,以妥善化解行業危機。這次全面行業危機的集中爆發,既反映出監管的不足,也恰恰說明亟需建立一種有效的金融風險早期預警系統,以防患于未然。
本文擬通過對證券公司失敗預警研究成果進行歸納分析,為證券公司失敗預警系統的建立完善提供進一步研究的基礎。從國內外的研究現狀看,對證券公司失敗預警的研究很少,而且對證券公司失敗預警的研究基本上被視為一般公司(非金融類)失敗預警研究在證券行業的應用,其研究方法也基本沿襲了一般公司失敗預警研究。因此,本文在全面梳理證券公司失敗預警的研究現狀時,必須涉及一般公司的失敗預警研究現狀,也須涉及金融類公司的失敗預警研究現狀?；仡櫼话愎竞徒鹑陬惞镜氖☆A警研究,既可以理清失敗預警研究的發展啟承脈絡關系,又可以為證券公司的失敗預警研究提供參考借鑒。
二、一般公司(非金融類)失敗預警研究回顧
(一)國外一般公司失敗預警研究回顧
Beaver(1966)的文章開創了企業財務困境預測研究的先河,最早采用了單變量分析法進行企業財務失敗預警研究。其后,大量學者在這一領域進行了深入研究,并發表了諸多研究成果,可以說國外企業財務困境預測研究已經臻于成熟。
1. 多元統計方法。
(1)多元判別分析。判別分析用統計模型的語言描述為,設有 個總體,希望建立一個準則,對給定的任意一個樣本 ,依據這個準則能判斷它是來自哪個總體。
Altman(1968)首次采用多元判別分析對企業財務困境預測問題進行研究,選取了于1946―1965年間破產的33家制造業上市公司,通過行業、資產規模及報表年份進行配對選取了33家非破產企業,研究了涵蓋流動性、盈利性、杠桿比率、清償能力和經營活動5個方面的22個財務比率變量,最終建立了
(營運資本/總資產)、 (留存收益/總資產)、 (息稅前利潤/總資產)、 (權益/負債總額、 (銷售收入/總資產)五變量的值模型:
采用樣本數據對該模型進行檢驗,結果表明:在財務困境前一年該模型具有95%的預測能力,在財務困境前兩年該模型具有72%的預測能力。這說明該模型具有良好的可靠性。后來,Altman,Haldeman 和Narayanan( 1977) 修正了模型,在原有 5 個財務指標的基礎上加入了公司規模與盈余穩定性兩個變量,建立了模型。Altman(1995)又進一步拓展了其研究,分別建立了針對非上市制造企業的 模型和針對非制造企業的模型。2000年再次對 模型進行了修正,去掉了帶來行業影響因素的銷售收入/總資產,得到了跨行業的 值模型:
由于多元判別分析方法不僅能夠了解哪些財務比率最具有判別能力,而且同時考慮多項指標,因此對整體績效衡量較單變量分析更為客觀。在Altman(1968)之后,多元判別分析成為學術界研究財務困境預測問題的主流方法。但是應當注意的是,多元統計分析是建立在一系列假設之上的,包括自變量服從多元正態分布,財務困境組與非財務困境組具有相等的方差-協方差矩陣,發生財務困境的先驗概率和誤判成本均為已知等,而事實上,這些假設常常不成立。
(2)多元條件概率模型。學者們隨后引入了假設相對寬松的多元條件概率模型Logit分析和Probit分析,克服了多元統計分析面臨的統計假設問題。Logit模型的目標是提供可以歸為某一類觀察對象的條件概率。它建立在累計概率函數的基礎上,不需要自變量滿足多元正態分布和兩組間協方差相等的條件。
Ohlson(1980)將Logit分析方法應用到企業財務困境的研究中。Ohlson選擇在1970―1976年間破產的105家公司(破產前在證券交易所上市至少三年)和2058家非破產公司組成的非配對樣本,使用Logit回歸方法,分析了樣本公司在破產概率區間上的分布以及兩類判別錯誤和分割點的關系。相比而言,運用Probit方法進行的研究較少,這主要是因為Probit方法計算較為復雜,且預測效果與Logit方法相差不大。Logit方法也存在一些缺陷,比如對多重共線性、極值和數據缺失等問題極為敏感(Ooghe,2006),而且一些實證研究對MDA和Logit兩種方法的預測效果進行了比較,并沒有得出Logit方法明顯優于MDA方法的結論。
2. 期權定價方法。1974年,默頓論述了有關將期權定價理論運用于風險貸款和證券估價的思想。其后,許多學者嘗試將期權定價理論應用于信用風險的度量領域,KMV模型正是這樣的一個成功的例子。
KMV模型是KMV公司開發的一種違約預測模型(信用監控模型,Credit Monitor Model),運用預期違約頻率來衡量一年內借款者的違約概率。違約風險大小是用違約距離(Distance-to-Default)來衡量的。該值越大,說明公司到期能償還債務的能力越強,該公司信用風險越小;反之,則公司信用風險越大。為計算違約距離,KMV模型采用Black―Scholes―Merton期權定價模型構建了資產市場價值和股權市值之間的關系。在計算得出公司違約距離后,將其與相應的違約距離數據庫相對比,把相同違約距離公司中實際違約公司的百分比作為該公司的預期違約頻率(EDF),從而對公司違約破產概率進行衡量。KMV模型是一種動態模型,它是一個基于現代公司理財和期權理論的“結構性模型”,對外界條件的改變能很好地作出反應(EDF每季度更新一次),并且可以及時反映股票市場上的信息,具有一定的前瞻性。不過,KMV模型也存在一些缺陷。比如,由于KMV模型主要依靠股票市場數據來預測違約率,股票的價格若受投機因素影響很難正確反映公司資產價值及其變化情況,模型的精確性將大打折扣;根據同樣失敗距離確定失敗頻率必須依賴于一個龐大的公司失敗信息數據庫。
3. 其他方法。隨著計算機技術的發展,綜合智能等方法被應用到研究中,主要包括:遞歸分類算法(Recursive Partitioning Algorithm)、專家系統(Expert Systems)、神經網絡(Neural Networks)等。但是并沒有證據表明這些方法的預測效果明顯優于傳統的多元判別分析和Logit分析(Ooghe,2004)。
(二)國內一般公司失敗預警研究回顧
由于我國企業破產制度不完善,并且會計制度和審計制度建立較晚,國內對企業財務失敗預警的研究起步比較晚。但近十幾年來,隨著我國證券市場的快速發展,上市公司的會計實踐和信息披露制度不斷完善,國內越來越多的學者開始將國外的研究方法應用到國內的研究中,得出了許多有價值的結論。主要的研究按照方法不同介紹如下。
1. 多元統計方法。陳靜(1999)以1998 年27 家ST 公司和27 家非ST 公司為對象,進行了單變量和二類線性判別分析,總體正確率為92.6%,該研究是國內第一個以上市公司為樣本判定企業財務困境的成果,雖然在方法選擇、樣本構造、判別標準等方面有待深入,但其意義卻是重要的。
高培業、張道奎(2000)選取深圳市非上市企業作為樣本,運用多元判別分析、Logit分析、Probit分析等多種方法建模,并借鑒Altman設定待定區間的做法,提高了模型的預測效率。吳世農、盧賢義(2001)則以140 家上市公司為樣本比較了Fisher 判別、多元線性回歸分析和多元Logit 回歸分析的預測效果,發現多元Logit 回歸模型的判定能力最好。
2. 期權定價方法。由于有關公司破產的歷史統計數據嚴重缺乏,相應數據庫還未建立,很難把違約距離轉化成預期違約頻率,KMV 模型的建模方式在我國應用尚有些困難。而由于宏觀經濟的差異,我國直接使用國外的數據庫來建立映射關系顯然也是不合適的。
3. 其它方法。劉洪、何光軍(2004)在用傳統的判別分析方法和Logit方法對公司經營失敗建立模型的基礎上,應用人工神經網絡方法對該問題進行了比較研究。另外,有些學者將數據挖掘方法(吳俊杰,2006),生存分析中的COX模型(陸志明等,2007),學習矢量量化算法(王靜等,2004)應用在我國公司財務失敗預測模型中,也取得了一定的結果。
三、金融類公司失敗預警研究回顧
由于金融類公司與非金融類一般公司在資本結構、經營方式、風險暴露等方面存在差異,因此對金融類公司失敗的預警研究更要有針對性。金融類公司失敗預警方法中應用較為廣泛的主要有以下兩種:一是外部評級機構的評級。比如美國聯邦金融機構檢查評議委員會于1979年建立的CAMEL評級系統。二是借鑒非金融類公司的思路和方法對金融類公司失敗預警進行研究(見表1)。對非證券、金融類公司的失敗預警研究,國外文獻比較少。
目前,國內對金融類公司失敗預警研究比較少,例如在銀行失敗研究方面,多是對引發銀行危機原因的分析及應對機制的設計,在主流學術刊物上基本沒有定量研究的論文。我們在此不作敘述。
四、證券公司失敗預警研究回顧
相比其他金融類公司,證券公司(投資銀行)具有自身行業的特殊性。目前對證券公司風險預警研究的文獻不多。相對于國外證券業失敗預警的研究而言,國內證券業失敗預警的研究更顯得滯后。
國外證券公司失敗預警的代表性研究是1976年Altman和Loris發表的論文。文章以1971-1973年美國SIPA條例下破產的40家證券經紀商作為研究樣本,選擇能夠代表NASD市場上公司規模和壽命的125家公司作為健康公司樣本。指標選取包括三個方面的內容:一是傳統財務指標,如盈利性指標、流動性指標、杠桿類指標等。二是能夠代表證券行業特征的指標,如次級債占股東權益的比率等。三是壽命、組織形式等非財務性指標。文章根據數據完整性和可靠性并運用系統選擇技術對變量的判別能力進行評估后,最終選擇了6個指標:(1)反映盈利能力的凈利潤/總資產;(2)反映財務杠桿水平的(總負債+次級債)/權益,此處作者將來自于所有者和顧客的次級債看成是證券經紀商的負債而非權益;(3)反映公司總資產結構流動性的總資產/調整凈資本,調整凈資本被廣義地定義為流動性強的資產與總負債之差;(4)(期末資本―資本附加)/期初資本,該比率體現了報告期資本的運轉和支出對公司資本結構的影響,反映了在沒有新資本注入的情況下公司的信用情況;(5)在一定程度上反映風險的加權壽命,與公司在證券市場上的經營經驗相關,SIPC清算的經紀商中經營時間不長于5年的占了75%,反映出經驗的缺乏是公司失敗的一個重要因素;(6)涵蓋10個元素的綜合指標,這10個元素是在NASD工作人員對能預示失敗指標判斷的基礎上選擇的,包括反映盈利能力的指標、對資本短缺和破產較敏感的指標,反映壽命以及報告及時性的指標。作者通過檢驗得出了失敗經紀商和非失敗經紀商的組內協差陣不相等的結論,為選擇二次判別函數形式(
)奠定了理論上的依據。文章設定臨界值為-4.385,檢驗結果顯示二次判別式前一年的正確判別率達到了90.1%,誤判率僅為9.9%。由于使用初始樣本檢驗使檢驗結果有被高估的偏差,作者通過回代檢驗和交叉檢驗來檢驗模型的可靠性。檢驗得出的結論為:判別模型用一年前數據對證券經紀商的失敗正確判別率為86.2%,誤判率為13.8%。作者又利用季度數據對模型進行了檢驗,由于季度數據的缺失,剔除了稅后凈收入/總資產和綜合指標中的兩個因素,最終選取了5個指標變量。剔除變量后,模型的誤判率只是輕微提高,說明判別模型提前一年對證券經紀商的失敗有很好的預測能力。
國內最早的對證券公司失敗預警的研究,是合肥工業大學――國元證券課題組(2005)發表的《證券公司失敗研究》。該課題組運用Logit 回歸分析模型建立證券公司財務困境預警系統,以2002年以來19家破產或被接管的證券公司為失敗證券公司樣本組A,以進入銀行間同業拆借市場的正常經營的48家證券公司為正常證券公司樣本組B(已剔除有經營不利的市場傳聞的證券公司),A組部分證券公司和B組證券公司數據來源于銀行間同業拆借市場公布的財務報告。模型依據監管部門對證券公司安全性評價提出的7個指標為基礎,確定了凈資產、利潤總額、注冊資本、營業收入(主要是發行收入、經紀收入、自營收入、委托理財收入)、扣除客戶保證金后的負債總額、流動資產、流動負債、客戶保證金、權益類證券總額、委托資產賬戶購入的權益類證券期末余額等10個研究變量,以失敗概率P為預測變量,建立了Logit回歸模型。由于選取的變量為資產負債表項目,而非財務指標,而且變量選取與設計并沒有反映出證券公司業務與風險的特點。最終結果表明選取的變量對判定證券公司經營成敗不存在顯著的差異,未能建立證券公司失敗的預警模型函數。
截至2006年10月,我國共有58家證券公司進入風險處置程序,這為進一步的研究提供了較為充足的數據資料。李濤(2008)將證券公司財務困境定義為證券公司破產或被監管機構采取風險處置措施。依據這一定義,作者得到了9家在2004―2006年間陷入財務困境的證券公司,同時,根據資產規模匹配原則,按1:1的比例選取了9家正常經營的證券公司,其中剔除了雖不符合上述財務困境的定義但是公布重組的證券公司。實證研究結果表明,在財務困境前1年多元判別模型和Logit模型都有較好的預測能力,財務困境前2年,其綜合誤判率均較財務困境前1年有顯著的上升,基本上不能有效地對證券公司財務困境進行預測。由于作者只選擇了18家證券公司,樣本數量偏小,代表性不高,實證結果缺乏大樣本數據的支持和檢驗,可能存在一定的偏差。
王曉燕(2009)也將證券公司進入風險處置程序界定為財務失敗,按資產規模配對的原則,共選取了24家健康的證券公司作為配對樣本。作者最初設計了36個財務指標作為研究變量,然后利用非參數檢驗、相關性檢驗、逐步判別分析等方法對變量進行了篩選,最終選擇5個變量建立了線性判別模型、二次判別模型和Logit模型。回代檢驗和交叉檢驗的結果表明,由5個變量構成的線性判別模型判別效果最好,回代檢驗和交叉檢驗的正確率均在85%以上。二次判別模型和Logit模型的判別效果略有下降。該論文的方法和結論有待進一步驗證和優化。
五、結論
從國內外研究現狀看,證券公司(投資銀行)失敗預警研究在研究方法、研究模型和模型變量選擇等方面基本沿襲了一般公司(非金融類)失敗預警研究,或者借鑒了非證券、金融類公司的失敗預警研究。主流的研究方法有兩種。其一是以實證為基礎的多元統計方法,其中又以多元判別分析方法和Logit回歸分析方法運用較為普遍,該類方法多是根據公司歷史財務數據和其他公司特性指標來構造模型;其二是以KMV為代表,基于理論模型、并結合實證方法(即根據失敗距離,借助實際數據庫映射出失敗頻率)的期權定價方法。由于大量證券公司并不是公開上市公司,這使得在證券公司失敗預警研究中運用期權定價方法存在困難。
從應用有效性來看,證券公司失敗預警研究在全球范圍內仍然任重道遠,亟待出現突破性研究成果。2008年美國具有系統重要性的諸家投資銀行幾乎是在毫無預警的情況下發生崩潰的。這為證券公司失敗預警研究提出了一個極具挑戰性的課題:為什么過去的證券公司失敗預警研究無法預警此次諸家投資銀行的失敗?這一系列危機確定無疑地表明,證券公司失敗預警研究極為重要;而過去的證券公司失敗預警研究一定存在某種局限性。
未來的證券公司失敗預警研究必須努力突破這種局限性。在研究方法上,應對現有的各種方法進行對比分析,選擇適合證券公司的失敗預警模型以提高預測的準確性。今后的研究可以嘗試加入更多的外部因素(如宏觀因素)作為區分失敗與否的另一邊界,在多維空間中設定多維的閾值進行判別分類。在變量的選取上,仍然需要根據證券公司行業特征和風險特點,因地制宜地設計相應的變量指標。鑒于宏觀經濟的周期波動對證券市場的周期波動具有決定性影響,進而對證券公司的經營狀況有決定性影響,所以加入反映經濟周期的宏觀經濟變量可能顯著提高預警模型的有效性;同時,金融創新層出不窮,過度運用金融創新工具在獲取收益、規避風險的同時更可能帶來新的、未知的風險,所以未來的研究中也應考慮加入能夠反映金融創新相關風險的變量。
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2016年政府工作報告提出，“十三五”期間，將大力發展現代職業教育，推進產教融合、校企合作。國家相關政策指引的出臺，都意在鼓勵和推動高等職業院校校企合作的發展與探索，從而真正實現職業院校與就業崗位對接，突出職業辦學的特色與理念。
一、高職院校金融類專業校企合作的意義
1. 高等職業院校校企合作的意義
高等職業院校是以技能型人才為培養目標，注重實踐能力與實際操作，而高職院校與經營相關實際業務的企業有一定的脫離。同時高職院校教師往往也缺乏相關崗位的實踐經驗，在實操性較強的實訓類課程中能力欠缺，從而無法突出高職院校學生實操能力的優勢，使高職院校畢業生處境尷尬，就業困難。因此只有踐行校企合作的辦學模式，才能實現高職院校的辦學目標與特色，真正發揮高職學生的優勢，保證學生的就業。
2. 高職院校金融類專業校企合作的意義
對于高職院校金融類專業而言，該專業在高職院校中屬于相對小眾的群體，因為該類專業的學習必須要具備一定的理論基礎，這對于高職院校的學生來說有一定的困難，同時該類專業與會計、電梯等專業相比實務性較弱，因此對于該類專業的辦學來說有一定難度。同時由于金融行業的特殊性，十分注重財務安全與保密性，因此金融機構很難為教師提供企業實踐崗位，也就很難實現人才培養與崗位的對接，再者由于相關制度的嚴格限制，許多金融機構的實際業務是無法帶到企業外為學生進行模擬實訓的，因此高職院校更急需突破重重困境將企業引入教學，培養區別于本科院校具有高職特色的金融類人才。
對于金融企業而言，企業可以更高效、低成本地選擇它所需要的員工；可以在高校推廣企業的文化品位和企業的知名度以及利用學生在高校中推廣金融產品；可以獲得高校的人才、技術、科研、培訓等多方面的支持，有利于解決企業管理、金融產品營銷、員工培訓等問題。
二、高職院校金融類專業實現校企合作困境
1. 院校與企業間中介橋梁缺失
目前高職院校內部幾乎沒有設立專門部門作為中介，為各專業與企業的合作牽線鋪路。專業與企業的合作單靠系部個體力量，大部分是動用系部教師私人關系聯系企業，難度較大且能力有限。金融類專業試圖開展校企合作必須要“跑市場”，而“跑市場”聯系到的機構可靠性難以保證。然而可利用的私人關系畢竟有限，大多合作礙于人情，可持續性較差。金融機構方面，現在金融機構迫于業績的壓力都想尋求新的市場作為突破點，而學校就成為他們的目標之一，許多金融機構都試圖與高校建立聯系，然而由于沒有接洽的人員，同時院校也沒有主管的部門，因此也錯失掉一些機會。
2. 校企合作缺乏成熟系統模式
目前，高職院校都倡導校企合作，然而學校卻并沒有出臺相關政策文件具體系統的規范校企合作的模式，因此金融類專業進行校企合作只能摸著石頭過河。由于合作模式的不健全，造成合作中有許多漏洞，而金融機構講求效益，注重短期利益，一旦合作不能在短期內為他們創造效益，合作很難繼續維系。
3.金融機構就業崗位與高職院校學生無法對接
金融機構與企業合作一個很重要的目的就是為企業挑選新晉人才，然而目前金融機構就業門檻較高，像商業銀行招聘的學歷起點就是本科。招聘金融專業高職學生的金融機構主要集中在證券公司營業部、保險公司和小額貸款公司的銷售崗位，而這些崗位人員流動性大，且金融專業女生相對較多，女生在擇業上對銷售崗位有一定的抵觸性，因此通過這種途徑進行校企合作阻礙較大。
4.金融行業政策法規制約
金融行業由于其特殊性及重要性，政策法規對該行業的制約條款諸多，許多金融機構的業務無法拿到企業外供學生實踐，而像商業銀行柜面業務這類直接接觸現金的業務，金融機構也不會準許學生進入企業實習接觸。因此，金融專業相關授課內容的實習實訓開展困難。
三、基于利益雙贏原則建立校企合作新模式
合作只有雙方都能從中獲益才是良性合作模式，合作也才會更長久。因此，在校企合作中，學校在關注自己的合作訴求之外，更要重視企業的利益訴求。金融機構與高職院校合作的目的無外乎兩種，一是開拓市場，二是人才招聘。
若是基于第一種目的開展合作，這類金融機構一般接納不了高職畢業生，或者非在職人員無法進入企業實習，那么第一種模式就是不錯的選擇。作為院校應該為系部提供一些支持政策，系部能力有限，要想深度開展校企合作，院校層面的支持必不可少。因此院?？梢栽谙嚓P制度允許的范圍內利用學校的優勢為金融機構做一些宣傳與營銷，也可以允許金融機構針對校園的金融需求開展業務，這樣既可以滿足學校師生的金融需求，也會大大提高企業的校企合作積極性，學院對于企業的需求也更易滿足。
中圖分類號：G647 文獻標識碼：A
職業素質是每個人生存發展的必要條件，對于大學生來說良好的職業素質是解決自身就業問題的根本保證。我國已經進入高等教育大眾化時代，2014年大學畢業生達727萬，為2000年的7倍，是歷史上人數最多的一年。后危機時代，大學生的就業壓力越來越大，大學生“就業難”成為政府與高校一大考題。特別是應用型本科學生的素質不如重點高校的學生，使得他們在就業競爭中處于劣勢。因此，基于素質與職業要求相匹配的視角，加強金融類應用型本科院校學生職業生涯規劃教育，實現大學生到合格職業人角色成功轉變有積極的現實意義。
一、概念解讀
職業素質是指勞動者在一定的生理和心理條件的基礎上，通過教育、勞動實踐和自我修養等途徑而形成和發展的個性心理品質，是從事專門工作的人自身所必須具備的條件。金融類應用型本科院校畢業生應該具備高尚的職業修養，強烈的金融責任意識，迅速捕捉信息的能力，良好的人際關系能力，熟練的業務處理技能，較強的社會實踐能力，堅實的專業基礎等職業素質。
金融類應用型本科院校畢業生就業范疇屬于經濟管理型職業。經濟管理型職業對于從業者的素質要求比較嚴格，具體包括：
1職業道德：高尚的職業修養，在社會主義市場經濟的環境下需掌握中國特色社會主義理論，提高自己的政治素質，為現代化建設貢獻力量；強烈的金融責任意識，從事經濟活動的人要有很強的責任意識，嚴格遵守經濟法規，絕不違反國家金融法規和國際金融慣例，有利于保證經濟健康平穩運行；嚴格保密意識，經濟管理工作者會接觸到金融、商業秘密，一旦泄露將會造成嚴重的后果，從業人員要嚴守秘密。
2職業素質：迅速捕捉信息的能力，這對于準確的經濟預測和科學的戰略規劃的制定有著重大意義；良好的人際關系能力；熟練的業務處理技能，經濟管理活動需要應對很多繁雜的瑣事，要能夠有效處理工作中面臨的問題；很強的社會實踐能力，經濟管理離不開社會，要善于分析人群的消費心理，使市場開發有針對性；預測和策劃能力，經濟管理工作需要敏銳的市場洞察力，為企業做出科學的決策提供指導，對于具體項目的實施要有很好地策劃，保證優質的完成。
3知識結構。堅實的專業基礎是經濟管理者必然要求，此外，外語能力和計算機操作水平是現代職場人士必須掌握兩種工具。
二、金融類應用型本科院校大學生職業素質存在的問題
1大學生職業目標不明確
大學生職業素質提升的關鍵就是設立明確的職業目標。職業目標的確立直接影響著大學生職業素質培養的有效性。當前，我國大學生普遍存在著職業目標不明確的現狀。華中人才通過對1200家招聘企業的調研顯示，求職者最大的問題是職業目標不明確，63%的企業建議大學生多參加社會活動，提升膽量、加強責任心。相當部分大學生不清楚未來的發展道路，有的甚至一點兒也不關心，大部分時間花在休閑娛樂上。即使有部分學生剛入校門就表現出張烈的就業緊迫感，參加社會實踐有時只是單純未獲取收入，長久以往，反而變得更加迷茫，最終不利于職業素質的提升。
2對就業形勢把握不準確
大學生作為社會人力資本的重要組成部分，在求職準備階段理應對當前的就業形勢有科學的判斷。然而，2014年高校畢業生就業面臨新情況、新問題。
首先，我國經濟增速放緩。2014年第一季度出口和投資增速回落，二季度，國內經濟增速繼續下滑，主要宏觀指標繼續回落，幅度有所收窄。例如，黑龍江省一季度能源工業增速首次出現負增長，廣東省一季度外貿進出口同比下降23.1%。
其次，結構性矛盾突出。2014年理工科類畢業生男女比例約為6：4，文科類畢業生男女比例為3：7，文科類女大學生就業面臨較大壓力。調查數據顯示，大多數大學生表示對于就業形勢和學長的就業狀況有所了解，但是沒有進行過認真的分析。大學畢業生應該把握好形勢，適應環境，才能在競爭激烈的人才市場中占有一席之地。
3大學生職業發展教育師資隊伍專業化水平不高
據調查數據顯示，在高校就業指導中心中，超過半數的負責人和工作人員的學科知識背景均為其他學科，其次為教育學，擁有人力資源管理、經濟學、心理學、管理學、社會學、法學等學科知識背景的人相對較少。目前，雖然在大學生職業發展教育師資隊伍中有一批科研骨干，但是，從總體上說，這支師資隊伍的科研能力弱，具體表現為：思想上認識不夠，高校領導到就業指導教師思想上不夠重視；科研成果相對較少，從發表的論文來看，大同小異，缺乏較深入的理論探究，缺少使用分析統計工具等，研究相對薄弱。
對于提高金融專業學生的綜合素質每位教師應做到心中有數。在授課前首先應明確本堂課講課的目的是什么？學生必須掌握什么？應把主要精力放在學生陌生的概念、知識點上。這就要求教師在授課過程中注意自己的授課方式是否符合經濟現象的講解，并通過自身的言傳身教、潛移默化，使學生的綜合能力不斷的提高。作為教師要從多個方面提高授課質量。
一、金融學的授課要緊跟時代思路是提高授課質量的保證
時代與社會的發展變化異常迅速，一成不變的事物是不存在的，學生是我國社會主義事業的接班人，我們培養的人才必須經得起時代和社會發展的檢驗。因此，金融學課程授課思路也不能一成不變，而是要緊抓時展的脈搏，依據社會需求來進行，在外部環境發生變化后，還要不斷進行調整。隨著時代的進步，金融知識的更新越來越快，如果還是按照以往的授課思路進行授課，教師和學生的積極性會受到很大影響。一方面，教師可能備課不再認真積極，而是敷衍了事，用上一年現成的東西從而降低了授課質量；另一方面，學生知識與時代脫鉤，沒有實用性而降低的聽課質量。因此教師授課思路也要與時俱進符合大多數學生的實際情況。面對各種新型金融機構的出現，未來金融類的學生就業也不再局限于傳統意義上的商業銀行等金融機構。所以在課堂授課時，老師就要對授課思路有個明確的認識。通過以學生就業為導向，來明確授課思路。金融基礎知識、金融專題知識、金融熱點問題等幾個模塊提高了學生分析問題與解決問題的能力。其中，金融基礎知識模塊是針對初中級財會人員的初級課程，分為“金融市場、金融工具和金融機構”三個子模塊；金融專題知識模塊為提高課程，由系列相對獨立，但以金融基礎知識模塊為基礎的專題子模塊組成，包括資本市場、外匯市場、金融衍生品、金融風險管理、國際貨幣體系與改革、人民幣國際化等課程；金融熱點問題模塊為拓展課程，以分析財經領域熱點問題、專家訪談和論壇視頻等為主。
二、突出的培養是高質量授課的前提
以往老師在授課中往往將考點作為授課的重點，圍繞考點來培養學生往往培養的是知識性、考試性人才，尤其是金融類專業在經濟高速發展的過程中出現知識結果脫節的現象，這些學生往往考試能力強而實際動手分析、操作能力不強。而學生綜合能力培養的提升，除了要將最新、最具代表的案例進行講解外，還應該讓學生掌握老師如何對案例進行分析、如何對知識點進行拆解的。而這個過程是學生向老師學習的重點，所以老師應當更加突出教育過程對學生的影響力。教師授課時的語言表達能力、板書的書寫、多媒體的制作、對于問題的思考、分析和解決的能力等都應該為學生樹立榜樣，學生通過對榜樣的學習，潛移默化地培養與鍛煉了自己的多種能力。值得注意的是，隨著經濟的發展，科技的進步，尤其是經濟類專業的學生在校對于知識的學生遠遠不能適應未來工作崗位的需求，這就需要學生通過自身的努力不斷提高自學能力。而自學能力的提高除了學生自身外，老師也充當著重要角色。教師則通過經驗、知識進行引導，一些簡單問題讓學生自己去思考、去分析、去總結。而在引導過程中，教師應向學生講解正確的思考、分析問題的方法，在授課時，應充分與學生互動，鼓勵學生積極發問，并將一些最新的科學研究成果進行一個闡述，讓學生了解，這樣會鼓勵學生增強自身的創新能力。
三、熟悉講課程序是高質量授課的基石
授課一般由兩部分組成，即課前的準備和課堂的講授。課前準備是基礎，授課是關鍵。課前準備非常重要，需要教師結合所帶學生的實際情況來制訂相應的授課內容和授課方式。授課內容要依據課程大綱和實際學生情況，因此老師授課前應當對所授課程中包含的重點、難點以及需要學生掌握的內容做到心中有數。此外，針對相應課程內容最好能列舉若干個學生容易理解的案例，做好由淺入深的課件。一份好的多媒體課件也應該少而精，應層次清楚，重點突出，能較準確地反映出授課前教師對學生的要求。尤其在案例的準備上，可適當增加某些新進展或發展趨勢。經過精心的準備，應當使課程在安排上吸引學生，在講授方法的設計上能更好地調動學生的積極性。為了使學生更好地學習和掌握所學內容，教授應該突出基本知識點，便于學生舉一反三，完善分析問題的基礎。授課方式就是一方面讓學生理解基本知識點，一方面讓學生通過老師的示范、講解來進一步提高自身分析問題、解決問題的能力?？傊?，想要講好一堂課除了課前的精心準備外，教師在授課過程中所展示出來的多媒體課件、衣著打扮等都直接影響著課堂效果。
四、掌握授課藝術是上好課的重點
常言道：授之于魚，不如授之于漁，課堂上除了教會學生知識點外，更多的是讓學生從一節課當中提升自身的綜合素質，掌握好的學習方法。所以就要求老師在授課時，應當把課堂變得生動活潑，讓自己與學生都融入課堂，將自身的綜合素質人格魅力都能讓學生充分的感受到，并且影響學生，使得學生除了知識點的學習外，更能提升自身的綜合素質。如果能做到這一點，就有可能達到較理想的講課效果。為此，我們教師應該培養自己的講課藝術，形成完美的講課風格。金融學授課更應該注重授課藝術，讓學生從眾多的概念、數字中解放出來，通過案例、情景教學等方式來使抽象變得直觀。這就需要教師掌握好的授課藝術，授課藝術主要包括以下幾點。
1.新課的導入。一日之計在于晨，新課的導入也是非常重要的。大多數老師授課完全按照大綱、書本來，從基本概念到最后的練習完全按順序講。這樣會導致很多學生課程后半段睡覺，對于學生來說這樣的照搬毫無新意，而且剛剛開始上課時，學生很難一下對老師所講授的基本概念所吸引，基本概念的不清楚將導致后面的連鎖反應。因此，課前應適當的增加一些學生感興趣的案例來作為新課的引子，這是尤為重要的。針對金融學，我們可以對學生和社會關注度高的一些問題拿到課堂前進行討論作為引子非常有效。
20世紀末以來，茶文化逐漸形成一個專門的學科分支，開始進入高等院校的教育體系。目前已經有一些高等院校將其設為一門專業，本人嘗試在我們這樣的金融類院校開設一門中國茶文化選修課，從師資知識結構層面來講，必然先天不足。但可以揚長避短，側重茶文化的人文性，有選擇講授茶的自然科學知識。試圖搭建一個平臺，讓學生通過茶了解中國文化，同時在教學中培養學生的人文素質，在浮躁中得到安寧。
一、在金融類院校開設茶文化選修課的目的與意義
課程是實施培養目標的具體手段，如何在教學過程中培養學生的人文素質、傳承中華文化是值得探索的課題。根據本人近幾年來在全校開設選修課課程的經驗來看，選擇什么樣內容的課程，與能否培養學生人文素質、能否傳承中華文化有密切的關系?！吨袊栉幕肥且婚T科普性、操作性、藝術性、思想性（這一點特性主要體現在茶道中）很強的公共選修課，在我院嘗試開這門選修課有如下幾個目的與意義：一則為不懂茶葉的學生普及茶葉科學知識，為愛好茶葉的學生豐富茶葉科學知識。二則讓學生了解茶和茶文化的發展史，開闊視野，弘揚中國傳統茶文化。三則側重讓學生了解茶文化中所蘊含的重德、尚和、崇儉、貴真的茶文化精神，培養學生的人文修養四則希望學生們能通過這門課程的學習，領會茶道這一核心精神，學會從普通平凡的日常生活中發現和品味美，少一份焦慮和浮躁，多一份趣味和涵養。五則利用茶這一文化載體，讓學生通過茶文化的學習，樹立艱苦樸素的文化理念，厲行節約，不盲目攀比。
二、《中國茶文化》選修課的課程內容體系設置
（一）教材的篩選
選用了王玲的《中國茶文化》（九州出版社）這本非教材系列的、學術性比較強的著作。這本書不僅全面地介紹了中國茶文化形成、發展的歷史過程，而且從哲學層面論述了其由技而藝，由藝而道的核心精神，以及儒、道、佛各家的茶文化特點和思想。出版以來受到廣大讀者歡迎，連印數版，被讀者稱為“茶道、茶藝、茶文化入門的基本讀物”和“中國茶文化的理論性著作”。
（二）教學內容的安排
本人以王玲的《中國茶文化》為底本，設計教學內容時偏重于茶文化的人文科學一面，設計以下教學內容：第一章，茶及茶文化的發展歷史；第二章，茶藝；第三章，茶道；這兩章是中國茶文化的兩大核心，講茶藝不僅僅是講點茶技法，更側重在選茗、蓄水、備具、烹煮、品飲，整個過程中包含的藝術精神。而茶道因其最大限度地包容了儒釋道三家的思想精華，與中國傳統文化人文精神高度契合，成為我們學習的重點。第四章，茶禮茶儀茶俗；第五章，與茶相關的眾多文化現象；第六章，茶文化與各族人民生活；第七章，茶葉的分類、加工原理、貯藏保鮮方法；第八章，茶葉品質評定與各種茶的鑒別方法；第九章，茶葉的營養成分與保健功能。前六章內容基本以王玲的《中國茶文化》為主線，后三章屬于自然學科方面且是獨立自成體系的內容，參考了茶學方面的專業教材，以周巨根、朱永興主編的《茶學概論》為主要參照。
（三）教學手段的利用
在教學思想上，本課程強調趣味性、文化性、互動性、研究性，以提高學生的學習和研究興趣。本人主要采用的教學手段有以下三種形式：一是課堂講授。在講授過程中努力反映茶學學科的特色與精華，貫徹少而精的原則，在深度和廣度上體現茶葉（尤其是名茶）在人們的物質與精神生活中的適用性，使我們這樣的金融類院校的非茶學專業的學生以及茶葉興趣愛好者對茶葉知識有科學、全面的了解，提升其茶文化素養。對于茶道部分主要是講授，介紹各門派的分類標準和類別，同時將自己比較認同的派別做細化講解，其他只拋磚引玉，啟發學生自己多做研究性探討。二是充分合理利用多媒體教學手段。本課程的內容與特點十分適合運用多媒體方式進行授課，在教學過程播放一些茶音樂或展示一些與茶有關的電子圖片、茶畫、紀錄片等，通過多種形式的茶文化資料展示，不僅能夠活躍課堂氣氛，更好地把茶文化的內容展示出來，而且還能使學生在輕松愉快的心境中喜歡茶文化，接受茶文化的熏陶，大大增強了學生對茶文化的學習研究興趣，收到了非常好的教學效果。三是充分發揮學生的主觀能動性，調動他們參與教學過程，布置展示主題，分組、限時進行課堂展示。學生在備講過程中，從收集文字、音頻、視頻等資料到制作PPT、課堂展示，都分工合作，在研究性學習的過程中培養了團隊合作的精神，可謂一箭雙雕。
（四）考核方式的設計
本課程采用的考核方法分兩部分，一是平時考核。這一部分由三塊組成，即在學習本課程期間要求學生寫課程學習心得、課堂展示、考勤，以此綜合作為平時成績。這部分的重點放在寫學習心得的考核上。二是期末考核。期末采取開卷考試的方式，以論文的形式考核。為確保論文的質量，提前四周布置論題范圍，本人利用自己的專業優勢，為學生簡要講授學術論文的寫作方法及規范要求，規定完成的論文不能少于五個參考文獻。這兩項作業要求學生必須以手寫的形式完成。
三、茶文化課在金融類院校開設所面臨的困境
茶，是中華民族的舉國之飲，為人類文明留下絢麗光輝的一頁。因而其相關方面的創造內容可謂浩繁卷帙，令人目不暇接。如何精挑細選，如何做到講解時聲情并茂，又能緊密聯系實際，又能說出相關的經驗和感受，筆者認為難度比較大。在十幾個周的教學實踐中，本人深切體會到茶文化課對授課者的語言、文字和指導實踐的示范傳授能力要求極高，甚至在藝術素養和個人品味上也有極高的要求。
先天的不足靠勤奮努力可以彌補，但教學資源匱乏非本人一己之力可以改善。茶文化內容的許多方面表現為實物展示和現場即興方式。如茶的自然科學性和茶的文化藝術的結晶，以及茶與民俗方面的創作等，還有如茶藝展示以現場即興較合適。教學中唯有以實物和現場展示的形式，才容易被學生了解、記憶，也便于學生引起有關方面的共鳴。所以，只能調整自己，定位要準，開這樣的課勢必只能浮光獵影，不可深海探寶。既然是只企鵝就永遠別想成為熱帶魚，美夢醒后，初步設想率先在財經傳媒系成立大學生的茶文化社團，為真正喜歡茶的學生搭建一個交流提高的平臺，幫助學生對茶文化在廣度和深度上提高認識。
最后高校應該加大對公選課的資金投入，對于優秀的公選課要給予適當的獎勵，打造精品課程。除了教師主動提出開課申請外，學校還應合理調配教師資源，還應該積極邀請知名學者、社會名流做兼職教授或講座教授，以開拓學生的視野，豐富學生的知識結構。
四、結語
茶在中國已經超越了自身固有的物質屬性，邁入精神領域，成為一種修養。作為一門與專業無關的文化素質類選修課，有那么多學生選課，并不是課講得有多么好，而是折射出當代大學生的一種心靈需要。但是面對博大精深的中國茶文化，我們短短的36學時，只能是論其皮毛，如蜻蜓點水，浮光掠影。但筆者將不斷研究學習新知，探索新的教學方法，盡心盡力把中華茶文化的種子傳播到每一個真誠的心靈中。
參考文獻
[1]胡付照.略談中華茶道與茶藝[J].貴州茶葉,2011(1).
