時間：2023-03-01 16:32:22
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一、《新資本管理辦法》的主要內容
《新資本管理辦法》由四部分主要內容組成：一是最低資本要求，即要求最低資本充足率達到8%，其目的是要求銀行具有較強的抵御風險能力，運作更加穩定安全；二是風險計量，在進一步明確了信用風險加權資產計量，市場風險加權資產計量的基礎上，有針對性的提出了操作風險加權資產的計量要求；三是監管約束，賦予了銀監會對商業銀行實施資本充足率監督檢查的職權，以確保商業銀行資本能夠充分覆蓋所面臨的各類風險，銀監會有權對資本充足率未達到監管要求的商業銀行采取監管措施，督促其提高資本充足水平；四是市場約束，要求銀行主動提高信息的透明度，通過公開渠道，向投資者和社會公眾披露資本充足率的相關信息，確保信息披露的集中性、可訪問性和公開性。
（一）最低資本要求
這是《新資本管理辦法》最核心的內容，要求商業銀行核心一級資本充足率不得低于5%，一級資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%。且在此基礎上進一步對儲備資本、逆周期資本、附加資本進行了要求：商業銀行應當在最低資本要求的基礎上計提儲備資本，儲備資本要求為風險加權資產的2.5%。特定情況下，應當在最低資本要求和儲備資本要求之上計提逆周期資本，逆周期資本要求為風險加權資產的0-2.5%。系統重要性銀行還應當計提1%的附加資本。
（二）風險計量
風險計量是計算風險加權資產的基礎，是計算資本充足率的關鍵所在?！缎沦Y本管理辦法》明確了信用風險加權資產、市場風險加權資產和操作風險加權資產的計量方法。一是規定商業銀行可以通過權重法和內部評級法來計算信用風險加權資產，明確規定了權重法的各項資產權重系數并對內評法的使用條件做了要求；二是規定對市場風險加權資產可以通過標準法和內部模型法計算，明確規定了標準法的計量規則和內部模型法的監管要求。三是沿承巴塞爾協議三的要求，將操作風險納入風險加權資產的計算范疇，規定商業銀行可采用基本指標法、標準法或高級計量法計量操作風險資本要求。
（三）監管約束
監管約束是對商業銀行進行資本管理的重要外部手段，其核心內容在于賦予監管當局明確的標準，豐富的手段以及足夠的職權，督促商業銀行的資本充足率始終保持高于最低水平?！缎沦Y本管理辦法》明確資本充足率監督檢查是銀監會的重要職責，同時對資本充足率檢查內容、檢查程序、監管措施進行了明確規定，賦予了監管當局針對部分資產組合提出的特定資本要求以及針對單家銀行提出的特定資本要求的權利。
（四）市場約束
《新資本管理辦法》引入了市場約束，與監管約束一起構成對銀行資本監管的兩大機制。其目的是為了利用市場發揮的力量來引導銀行的經營活動沿著穩健、高效的軌道發展，并且保持資本率充足?！缎沦Y本管理辦法》要，求銀行要主動披露信息、提高透明度，保障投資者以及其他市場參與者能夠通過銀行提供的真實、完整、準確的信息對市場做出正確的判斷，同時也監督銀行保持資本符合標準?！缎沦Y本管理辦法》對銀行披露的信息內容、頻率等做了詳盡的規定。
二、《新資本管理辦法》的實施對我國商業銀行的影響
（一）增強資本約束意識
《新資本管理辦法》強調了了資本的有限性和高成本性，隨著監管部門加強對資本充足率的監管力度和股東對資本回報率的不斷提高，商業銀行在經營過程中不但要考慮資產擴張的速度、業務發展的規模和預期能帶來的收益，而且要充分考慮到由此而帶來的風險和資本占用情況，將收益、風險和成本三者統一起來。我國商業銀行存在重規模收益的粗放型增長現象，通過增強資本約束意識，將促使商業銀行保持合適的資本持有量，將優化資產結構，提高資本利用效率和精細化管理水平作為經營管理的重點。
（二）樹立全面風險管理的意識
商業銀行從表面上看是在經營貨幣，而實際上是在經營風險。所以商業銀行需要充分合理的識別、計量、監測、控制、緩釋各項風險?！缎沦Y本管理辦法》通過設定最低資本要求，提高了商業銀行抵御和彌補個體風險和系統性風險的能力；《新資本管理辦法》將信用風險、市場風險、操作風險均計提資本占用，從而增強商業銀行的全面風險管理意識；《新資本管理辦法》鼓勵商業積極探索研發合適自身情況的風險計量技術和模型，精確計量各類風險，從而促進商業銀行建立全面風險管理架構。
（三）改進定價管理方法
由于《新資本管理辦法》強化資本約束，使商業銀行深刻認識到資本是有限和有成本的。通過有效配置資源，提高單位資本的回報率，成為評價商業銀行經營績效關鍵。這就促使商業銀行需要改進定價管理方法，根據實際承擔的風險和資本占用情況合理定價產品，以確保合理的收益和資本回報。
三、商業銀行對《新資本管理辦法》實施的應對措施
（一）積極拓寬資本補充渠道
商業銀行要根據自身發展的實際情況，積極拓寬補充資本的渠道：比如對部分商業銀行可以通過股份制改造、不良資產證券化、國家財政注資等方式補充資本；再如，可以采用吸引戰略投資人注資的方式補充資本嚴重不足的部分股份制和城市商業銀行；對于資本金充足、接近監管標準的銀行，其資本補充的方式可選擇性較大，可以采取股東注資，引入戰略投資人，發行次級債券、可轉債、IPO或增發等方式。商業銀行應當適當采用上述方式，按照《新資本管理辦法》規定的進度，確保滿足資本監管要求。
（二）探索開發內部評級體系和風險計量模型
《新資本管理辦法》鼓勵商業銀行采用信用風險內部評級法、市場風險內部模型法和操作風險高級計量法等資本計量高級方法計量資本占用。商業銀行為了能夠更加科學化、常態化和動態化進行業務數據分析工作，應對監管要求，同時爭取在資本占用計量上的主動權和話語權，應當積極探索開發內部評級體系和風險計量模型。商業銀行可以根據《新資本管理辦法》的要求，積極推進內部評級體系的開發工作，基于本行的實際情況開發信用風險、市場風險、操作風險的計量模型，并通過實踐提高模型的預測能力和穩定性，在實現準確計量資本占用的同時，提高識別和防控風險的能力。
（三）加強數據信息系統建設
商業銀行可以采取內部評級法計算信用風險資本要求，采取內部模型法計算市場風險的資本要求，采用高級法計算操作風險的資本要求。但是不管是采用內評法、內模法，還是高級法，都需要商業銀行歷史業務的數據具有較高質量，真實、準確、完整?！缎沦Y本管理辦法》也要求商業銀行系統性地收集、整理、跟蹤和分析各類風險相關數據，建立數據倉庫以滿足資本計量和內部資本充足評估等工作的需要。通過加強數據信息系統基礎建設，確保數據的及時性、準確性、完整性和一致性，一方面有助于商業銀行以高級法計量資本占用，滿足監管要求，另一方面也有助于提高風險防控能力和經營決策水平。
（四）大力發展中間業務
賺取存貸利差是商業銀行的傳統業務，也是銀行目前主要的利潤增長點，但隨著《新資本管理辦法》的實施以及利率市場化的進程，存貸利差的空間會進一步縮小，商業銀行應當逐步改變盈利模式，將低資本消耗的中間業務作為新的利潤增長點，提高中間業務的收入比重，改變之前依賴資本消耗高的資產負債業務賺取存貸利差的盈利模式，降低對資本的依賴程度。
四、結束語
《新資本管理辦法》所確立的新監管標準，既符合國際金融監管改革的發展趨勢，也有助于我國商業銀行抵御風險能力的加強。我國商業銀行應該充分認識《新資本管理辦法》的實施對銀行的影響，增強資本約束意識和全面風險管理意識，采取積極有效的應對措施，才能實現可持續發展，更好的為實體經濟服務。
參考文獻
[1]郭風英.談資本充足率管理辦法對商業銀行的影響[J]金融論壇，2012，（38）：45
中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）11-0-01
《商業銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本辦法》）于2013年1月1日起正式實施，要求農村信用社參照執行。這對農村信用社的發展既是機遇又是挑戰。筆者就農村信用社實施商業銀行資本辦法提出一些粗淺見解。
一、充分認識實施《資本辦法》對農村信用社重要意義
《資本辦法》統籌推進巴塞爾II和巴塞爾III協議，建立了分層次的資本充足率監管要求，著力于構建更完善的資本約束機制和風險管理體系，提升商業銀行風險管控能力，引導商業銀行從高資本消耗的規模擴張模式向資本節約的內涵發展模式轉變，有助于促進商業銀行支持中小企業等實體經濟發展?！顿Y本辦法》實施不僅對我國銀行業長期穩健運行具有重要影響，同時對農村信用社改革發展、全面提升風險管理水平和核心競爭力，具有重要的現實意義和長遠意義。
二、全力推進資本管理辦法實施工作
各縣級農村信用社在實施《資本辦法》初級階段，一般采用初級計量方法計量各類風險加權資產。具備一定規模和實施能力的商業銀行或股份公司，應逐步探索以高級計量方法計量單個或多個風險領域的風險加權資產，以提高風險管理水平和節約資本。
1.信用風險加權資產計量。在實施《資本辦法》初期，縣級農村信用社一般采用權重法計量信用風險加權資產，權重法下信用風險加權資產為銀行賬戶表內資產信用風險加權資產與表外項目信用風險加權資產之和。在計量各類表內資產的風險加權資產時，應首先從資產賬面價值中扣減相應的減值準備，然后再乘以相應權重系數。對于風險權重較高尤其是超過400%的資產，各縣級農村信用社可適當加大此類資產的減值準備計提，通過降低資產基數進而降低風險加權資產。在計量各類表外項目的風險加權資產時，應將表外項目名義金額乘以信用轉換系數得到等值的表內資產，再按表內資產的處理方式計量風險加權資產。
2.市場風險加權資產計量?！顿Y本辦法》規定市場風險主要包括利率風險、匯率風險、股票風險以及商品風險?？h級農村信用社在開展相關業務需計量市場風險加權資產時，一般采用標準法進行計量。針對不同風險類別，縣級農村信用社也可以根據自身風險計量能力和業務實際選擇難易不同的計量方法，如利率風險的“到期日法”和“久期法”，期權風險的“簡易法”和“得爾塔+法”等。
3.操作風險加權資產計量?！顿Y本辦法》規定操作風險主要是指由不完善或有問題的內部程序、員工和信息科技系統，以及外部事件所造成損失的風險，包括法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險。縣級農村信用社一般采用基本指標法計量操作風險加權資產，規模較大、業務條線種類較多且符合標準法實施條件的商業銀行，可逐步探索采用標準法等高級計量法進行計量，但高級計量方法的實施須經銀監會批準。
4.加快轉變業務發展模式?！顿Y本辦法》將信用風險權重框架由原來的0%、20%、50%、100%四個檔次變為從0%—1250%多個層次，提高了權重法的精細化程度和風險敏感度。各縣級農村信用社應提高資本約束意識，優化資產結構，發展低資本消耗業務，轉變業務發展模式，降低加權風險資產。
1.嚴格控制非自用不動產和工商企業股權投資。《資本辦法》規定非自用不動產風險權重為1250%。各縣級農村信用社應密切關注此類資產的出租或自用情況，對于資產回報率低于平均資本回報率的，應轉為自用或盡快處置。各縣級農村信用社在接收政府捐贈時，應避免接收無法處置的非自用類不動產?！顿Y本辦法》規定，銀行被動持有的對工商企業股權投資風險權重為400%，對工商企業其他股權投資風險權重為1250%。各縣級農村信用社在接收抵債資產時應盡量避免被動持有對工商企業的股權投資，更應嚴格控制對工商企業的其他股權投資。
2.大力發展小微企業信貸和個人業務?！顿Y本辦法》將符合條件的小微企業債權由100%的風險權重下調至75%，各縣級農村信用社將信貸資產投放小微企業時，應符合《資本辦法》規定的小微企業界定標準。個人住房抵押貸款較原辦法保持了50%的風險權重，此項低風險權重業務仍然應作為縣級農村信用社業務發展的重點。另外，個人其他債權由原來的100%風險權重下調至75%，各縣級農村信用社應在風險可控的基礎上，積極發展此類個人業務。
3.加強短期同業業務的資本占用管理?！顿Y本辦法》將原來的對其他商業銀行原始期限四個月以內0%的風險權重改為3個月以下風險權重為20%，3個月以上為25%，即短期同業債權業務風險權重至少為20%。各縣級農村信用社應加強短期同業業務的資本占用管理，預測發展此類業務對資本充足率的影響。另外，各縣級農村信用社應關注隔夜拆借業務，隔夜拆借等短期限資產的收益有限，但此類資產在資本充足率計算時點存在，須按20%的風險權重計提資本，因此，各縣級農村信用社應控制跨資本充足率報送時點的短期同業交易。
4.修訂貸款承諾合同，降低資本占用?！顿Y本辦法》規定，原始期限不超過1年和1年以上的貸款承諾的信用轉換系數分別為20%和50%；可隨時無條件撤銷的貸款承諾的信用轉換系數為0%?？呻S時無條件撤銷的貸款承諾不占用資本，因此，各縣級農村信用社在簽訂貸款承諾合同時，應賦予自身可隨時無條件撤銷貸款承諾的權利，對于已簽訂的合同，應盡量對其進行修訂。
5.加強銀行票據和承兌匯票的管理，充分發揮風險緩釋工具的緩釋作用?！顿Y本辦法》規定，采用權重法計量信用風險加權資產時，可按照《資本辦法》附件2的規定，考慮合格質物質押或合格保證主體提供保證的風險緩釋作用。具體到我省農村信用社業務實際，各縣級農村信用社應重點加強對商業銀行債券、票據和承兌的匯票等質物風險緩釋工具的管理，充分發揮此類風險緩釋工具的緩釋作用，同時防止質物的擔保期限短于被擔保債權期限，避免因期限錯配問題造成風險緩釋作用失效。
6.大力發展中間業務，提高中間業務收入占比。雖然息差是目前銀行業收入的主要來源，但利率市場化加快推進，息差將進一步縮小。從高資本消耗業務向低資本消耗業務和中間業務轉型是我國銀行業發展的必然趨勢。各縣級農村信用社應加快各類金融產品的開發推廣，大力拓展不占用資本的中間業務，積極培育新的利潤增長點，提高中間業務收入占比，降低資本消耗。
三、總結
一、《新資本管理辦法》的主要內容
《新資本管理辦法》主要由四部分組成：首先，提出了8%的最低資本充足率要求、2.5%的儲備資本要求、0-2.5%的逆周期資本要求及1%的系統重要銀行資本要求，多層次的資本充足率監管要求提高了銀行抵御風險的能力。其次，在計量信用風險加權資產和市場風險加權資產的基礎上，引入了操作風險加權資產的計量，同時要求銀行單獨列制市場風險加權資產，不再是將其整合在信用風險加權資產中計量。再次，提出明確的監管定性要求，賦予了監管當局對商業銀行實施監督檢查的職權，銀監會有權對資本充足率水平未達標的銀行采取針對性的措施，確保商業銀行資本的持續達標和經營過程的合規性。最后，加強了市場監督約束的力量，提高銀行信息的披露程度，通過公開渠道，向監管當局、投資者和社會公眾披露資本充足率的相關信息，使市場參與進銀行經營的監督過程。
二、《新資本管理辦法》對我國銀行業的總體影響
（一）對資本水平的影響
中國一直非常重視資本質量監管，所以這次我國實施與《巴塞爾協議Ⅲ》相一致的資本新規，資本定義變得復雜了，但是我國商業銀行的資本數量是上升的。首先，《新資本管理辦法》超額貸款損失準備計算口徑和以前不一樣，超額貸款損失準備現在可以記入二級資本。其次，過去商業銀行資本充足率填報說明里明確規定，填未分配利潤時要扣除預分未分配利潤，現在不再將其扣除。再次，對持有債券資產的減值處理，過去是非對稱處理，對我國商業銀行持有債券資產，損失全部放在資本公積里面而收益全部從資本公積中扣掉，收益不記損失記，現在損失收益全部計入，有利于提高銀行資本水平。最后，過去銀行之間不能相互持有資本公積，但現在銀行可以在一定限度內持有其他銀行資本公積。所以國際上銀行使用資本新規，資本數量普遍下降，而我國銀行業的資本數量不降反升。
（二）對風險資產計量的影響
資本新規中風險視角比以前有所擴張，風險加權資產數量較以前有所上升，銀行合規成本提高?，F在對銀行風險加權資產計算時，不但要考慮信用風險和市場風險，還要考慮新加入的操作風險。對于占我國銀行業經營風險高達90%的信用風險，改造了原來的權重體系，增加了風險權重等次，提高了風險敏感性，允許符合條件的商業銀行運用內部評級法計量信用風險加權資產。對銀行風險計量視角的擴大，要求銀行要有信息系統，對風險的時區、時段進行區分，要求前臺與后臺系統之間有一個對接關系，要求有專業的人才，銀行業合規成本會提高，但這有利于銀行重視風險的管理，有利于約束銀行業非理性的經營行為，促進銀行業更高效的服務實體經濟。
（三）對監管要求的影響
為了保證監管意圖與銀行穩健經營相結合，在2013年正式實施的《新資本管理辦法》中明確提出各銀監局對銀行的監督檢查過程，不是僅僅看資本充足率水平，更重要的是看能不能達到監管當局的定性要求。資本充足率水平固然重要，但更重要的是銀行要建立一套穩健的內部資本評估程序，將外部監管要求轉化為銀行自身的一套治理結構、流程安排、政策措施和工具體系，實現監管意圖和銀行自身穩健發展相結合。
（四）對信息披露的影響
為了加強商業銀行信息透明度，便于銀行外部的監管者和投資者監督銀行的經營行為，將市場的監督力量注入商業銀行經營管理過程，《新資本管理辦法》就信息披露方面提出了更為嚴格的要求，提高了商業銀行信息披露的成本，銀行需要更為全面和及時的對自身的資本充足率水平和經營管理過程進行信息披露。
三、適應《新資本管理辦法》對策
（一）改善資本供給渠道，補充資本水平
實施《新資本管理辦法》，對中國商業銀行短期資本充足率水平影響不大，但中國商業銀行規模擴張迅速，今天達標明天不一定達標。為適應中國銀行業的快速發展，銀行必須積極拓寬融資渠道，保障資本水平的持續達標?！缎沦Y本管理辦法》下調了對中小企業和個人貸款的風險權重，銀行可以就此轉變信貸結構，提高對中小企業和個人的貸款比例，進而實現提高資本充足率水平。過去銀行的資本來源主要來自銀行的負債業務，但中國商業銀行未來負債波動性有增強的趨勢，所以未來銀行業應該建立起以內部資本積累為主導的一個主要資本供給模式。商業銀行可以通過增發、IPO或者發行次級債券等方式提高銀行資本水平。
（二）提高風險管理水平，適用高級風險計量方法
《新資本管理辦法》中，對于銀行信用風險加權資產的核算引入了標準法、內部評級法、初級法、高級法，市場風險加權資產核算有標準法和內部模型法，操作風險加權資產核算有基本指標法，標準法和高級計量法。實踐證明，越是高級的模型法計量風險加權資產，風險加權資產數量越低，商業銀行可以通過了努力提高自身風險管理水平，達到高級模型風險加權資產計量法的使用標準，積極開發并使用高級模型法計量風險加權資產，提高資本充足率水平。
（三）加強信息建設，實現更深層次的市場化
《新資本管理辦法》明確提高了銀行信息披露的要求，體現出市場是銀行穩健經營過程當中一種不可小覷的力量。商業銀行在資本新規實施后，應該加強自身信息建設，積極并全面向市場披露信息，了解自身的同時了解市場，借助市場的力量促進自身發展。中國銀行業一直比較依賴政府，要想穩健發展必須進行市場化改革，必須從傳統的過度依賴政府的救助來維護銀行體系穩健經營轉向越來越靠銀行自身實力來穩健經營，未來中國銀行業發展要靠市場的力量，這是大勢所趨。我國將逐步建立起以資本為核心的損失吸收機制，擺脫被動式的政府救助，實現更深層次市場化的銀行經營模式。
（四）拓展業務渠道，加強零售業務
一引言
銀行的競爭力首先表現在資信上，而國際權威資信評級機構總是把資本充足率作為評級的重要尺度。國有商業銀行由于資本充足率低，資信評級也相應較低，在國際金融市場上的融資成本就相對較高，融資渠道受限；同時也不利于其海外業務的拓展，以及同其他經濟、金融實體之間開展合作。同時在我國利率市場化的背景下，資本嚴重不足且受不良資產困擾的商業銀行將可能因道德風險和逆向選擇傾向增加而導致利率輪番上漲，進而危及金融體系及宏觀經濟的穩定。因此，提高我國商業銀行的資本充足率使其達到監管要求，對銀行自身的經營水平和市場競爭力的提高，對整個金融體系的穩健運行和保持宏觀經濟的穩定，都具有重大的戰略意義。
二資本充足率相關標準
《商業銀行資本充足率管理辦法》中的資本充足率，是指商業銀行持有的、符合本辦法規定的資本與商業銀行風險加權資產之間的比率。商業銀行資本充足率的計算公式為：
資本充足率=（資本—扣除項）/（風險加權資產+12.5倍的市場風險資本）核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項）/（風險加權資產+12.5倍的市場風險資本）
商業銀行資本充足率的計算應建立在充分計提貸款損失準備等各項損失準備的基礎之上。辦法對滿足資本、核心資本及扣除項的標準都有詳細的規定。商業銀行資本包括核心資本和附屬資本，核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數股權；附屬資本包括重估儲備、一般準備、優先股、可轉換債券和長期次級債務。商業銀行的資本應抵御信用風險和市場風險。
三國內商業銀行資本水平分析
《巴塞爾新資本協議》規定，商業銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。截止2009年我國商業銀行資本充足率情況，按照大型商業銀行和股份制商業銀行分別列表說明。
表一：大型商業銀行資本充足率平均水平 單位：%
報告年度
資本充足率
核心資本充足率
不良貸款比率
不良貸款撥備覆蓋率
2005
11.28
9.01
8.34
62.93
2006
12.65
10.53
7.31
73.71
2007
13.36
10.58
6.82
101.03
2008
12.31
9.86
2.68
112.76
2009
11.45
8.83
1.77
149.55
數據來源：wind咨詢數據庫
注：大型商業銀行包括中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行及交通銀行
表二：股份制商業銀行資本充足率平均水平 單位：%
報告年度
資本充足率
核心資本充足率
不良貸款比率
不良貸款撥備覆蓋率
2005
6.52
4.07
4.28
91.3
2006
7.31
4.77
3.44
106.58
2007
9.85
7.46
2.4
125.02
2008
10.53
7.27
1.28
168.75
2009
10.25
7.34
0.92
203.28
數據來源：wind咨詢數據庫
注：股份制商業銀行包括中信銀行、光大銀行、華夏銀行、深圳發展銀行、招商銀行、
上海浦東發展銀行、興業銀行、民生銀行
撥備覆蓋率＝貸款損失減值準備金余額／不良貸款余額×100%
一、我國商業銀行資本充足率監管制度變遷的歷程
我國最早以資本充足率指標監管商業銀行機構的制度可以追溯到1992年《深圳市銀行業資產風險監管暫行規定》，該規定由中國人民銀行深圳特區并于1993年1月起實施。該規定主要是參照1988年巴塞爾協議Ⅰ的要求制定的。1994年中國人民銀行結合我國的實際和深圳銀行業的實踐情況，參照國際銀行業資本充足率標準，頒布了《資產資本成分和資產風險權重的暫行規定》，明確了我國商業銀行資本定義和資產的風險權重，并規定了商業銀行資本充足率計算方法和標準。1995年通過的《中華人民共和國商業銀行法》從法律的形式明確規定商業銀行的資本充足率不得低于8%；同年頒布的《中國人民銀行法》在法律上確立了中國人民銀行對商業銀行、保險和信托業的監管地位，中國人民銀行強調要把對銀行業的監管的工作重心轉移到以銀行風險監管為核心的系統性監管和依法管制上來，并首次提出降低國有獨資銀行不良貸款的要求。1996年，中國正式加入巴塞爾協議成員國，同年人民銀行的《商業銀行資產負債比例管理監控、檢測指標和考核方法》中對資本充足率的計算方法進行了細化，提出了具體要求。
2002年1月，由中國人民銀行制定的貸款風險五級分類法在商業銀行全面實施。2003年4月中國銀行業監督管理委員會（簡稱“銀監會”）成立，承擔起中國人民銀行對商業銀行的監管職責，中國銀行業監管體系由以人民銀行為單一核心的分業監管體系過渡至以人民銀行為貨幣政策制定為核心、以中國銀行監會為監管主體的多元化分業監管體系，標志著貨幣政策職能和銀監管職能的分離與完善。
2003年12月頒發《中國人民銀行法(修正案)》、《中國商業銀行法(修正案)》以及《中國銀行業監督管理法》。需要說明的是，這三部法都充分吸收和借鑒了1998年巴塞爾委員會公布的《有效銀行監管的核心原則》等框架，其中《中國商業銀行法(修正案)》增加了商業銀行違反資本充足率要求的懲罰條例，標志著監管當局對實施資本充足率監管的實質性進展。
隨著貸款風險五級分類法的逐步實施，銀行體系的不良資產逐步顯現，貸款損失準備嚴重不足的問題暴露出來，資本保護銀行免受外部沖擊的功能退化。2004年2月銀監會正式頒布了《商業銀行資本充足率管理辦法》（簡稱“《辦法》”），該《辦法》是在借鑒1988年巴塞爾協議和2004年巴塞爾協議的基礎上建立了新的完整的資本監管制度，是將中國資本監管由制度建設層面推向了逐步實施階段的重要法規。《辦法》考慮到中國銀行業的實際情況，要求商業銀行最遲于2007年1月1日達到8%的最低資本要求，為商業銀行資本充足率達標安排了三年的過渡期。
2004年6月巴塞爾新資本協議公布以來，全球近百個國家和地區明確表示將實施新資本協議。結合我國加入WTO過渡期已經結束，外資銀行將全面參與國內競爭，在中長期內，我國大型商業銀行也將走出國門謀求國際化發展，在更大范圍內、更深層次上參與國際競爭。推動國內大型商業銀行實施新資本協議，將有助于引導這些銀行提升風險管理能力，縮小與國際先進銀行的差距。2007年2月，銀監會公布《中國銀行業實施新資本協議指導意見》（以下簡稱《指導意見》），按照分類指導的原則，銀監會將商業銀行分為新協議銀行（相當于新協議中的國際活躍銀行）和其他商業銀行兩大類，實施不同的資本監管制度。新資本協議銀行從2010年底起開始實施新資本協議。
二、我國商業銀行資本充足率監管的制度特點
回顧的我國資本充足率監管制度發展，我們以2004年《商業銀行資本充足率管理辦法》的頒布為分界線，大致可以將其分為兩個階段：即2004年《辦法》頒布之前和頒布之后兩個階段。第一階段資本充足率監管的主要特征是監管理念的推廣和制度的初步建設；第二階段資本充足率監管的主要特征是制度的完善和實質性實施。
（一）2004年《辦法》頒布前的資本充足率監管制度的特點
我國商業銀行資本充足率監管制度是伴隨著我國銀行體制改革的推進而建立并不斷向前發展的?？疾?992年到2003年間的資本充足率監管歷程，我們發現這一時期的資本充足率監管制度的主要特點是，在借鑒1988年巴塞爾資本協議的基礎上規定我國商業銀行資本充足率標準并對其計算方法進行細化；而對于資本監管標準的實施以及對未達到資本充足率最低標準的商業銀行應采取的處罰或糾正措施，監管當局未作規定。這一時期資本監管制度可以概括為，只是引入了資本充足性管制框架，而缺乏事實上的懲罰機制。商業銀行的資本充足性管制一直處于軟約束狀態，商業銀行資本水平普遍不足。2002年底我國國有商業銀行報告平均資本充足率為4.3%，按照8%的最低資本要求計算缺口為3392億元；如按照審慎監管標準，扣除全部資產損失后，國有商業銀行的平均資本充足率為－10.2%，資本缺口為1.65萬億元。
另外，與1988年巴塞爾資本協議相比，這一時期的監管制度對商業銀行風險資產權重給予了優惠，如商業銀行對我國特大型企業、大型國有企業、國內商業銀行、非銀行金融機構的債權分別給予50%、70%、10%和50%的優惠風險權重，按照1988年巴塞爾資本協議的規定，除了商業銀行同業債權給予20%的風險權重，其他三類都為100%。同時，這一時期監管制度未能吸收1996年巴塞爾委員會對商業銀行計提市場風險的要求。
2004年之前資本充足率監管的寬松要求以及國有商業銀行特殊身份等原因，使得資本充足性監管未能真正實施，這也是我國商業銀行資本充足率長期達不到監管要求的重要原因。
（二）2004年《辦法》頒布后的資本充足率監管制度的特點
2004年以后的資本充足率監管制度主要是以《商業銀行資本充足率管理辦法》為核心的資本監管制度，它是我國監管當局實施資本充足率監管進入實質階段的重要標志，主要有以下幾個方面的特點：
1.建立了較為完整的資本監管制度?！掇k法》是以1988年巴塞爾資本協議為基礎，充分借鑒了巴塞爾新資本協議的整體框架，將第二支柱和第三支柱的內容納入資本監管制度。明確了計算信用風險和市場風險的資本充足率方法,尤其是制定了類似于美國《1991年聯邦存款保險公司改進法案》中的“迅速糾正措施”的相關規定，將商業銀行按照資本充足水平分為三類：資本充足銀行（指資本充足率達到8%，且核心資本充足率超過4%）、資本不足銀行（資本充足率高于4%但低于8%，核心資本充足率低于4%）、資本嚴重不足銀行（資本充足率低于4%，核心資本充足率低于2%）。對三類銀行實行分類監管，分別采取相應的干預措施和糾正措施?！掇k法》還進一步細化了商業銀行資本充足率的信息披露要求，主要包括風險管理目標和政策、并表范圍、資本、資本充足率、信用風險和市場風險五個方面，有利于提高商業銀行經營信息的透明度，強化對銀行經營行為的市場約束。
2.對商業銀行風險資產權重的確定更加審慎。《辦法》取消了以前的資本監管制度給予商業銀行對我國特大型企業、大型國有企業、國內商業銀行、非銀行金融機構的債權的優惠風險權重，嚴格按照1988年巴塞爾資本協議的規定。
3.將市場風險納入資本監管框架?！掇k法》根據1996年《市場風險資本監管補充規定》將市場風險引入資本監管。這與我國金融市場的發展和商業銀行交易性業務多樣化相適應，提高商業銀行市場風險管理水平。
4.《辦法》明確規定商業銀行計算資本充足率必須以貸款損失準備充分計提為基礎。出于審慎監管的原則，商業銀行在計算資本充足率時應從資本中扣除貸款損失準備缺口，這對我國商業銀行資本充足率的影響很大。根據銀監會2006年年報顯示，截止至2003年底，我國主要商業銀行的不良貸款余額為21045億元，不良貸款比例為17.86%，貸款損失準備金缺口為10355億元。
2004年2月《辦法》的出臺，初步建立了審慎資本充足率監管制度，確立了資本監管在審慎銀行監管中的核心地位，標志著我國銀行資本充足監管制度的深化和實施資本充足率監管進入實質性階段。
參考文獻：
[1] 王勝邦.資本約束與信貸擴張－兼論資本充足率監管的宏觀經濟效應[M].北京:中國金融出版社，2008.
[2] 銀監會.商業銀行資本充足率管理辦法[R].北京:銀行監督管理委員會，2004.
[3] 巴塞爾銀行監管委員會. 央行行長及監管當局負責人會議宣布提高全球銀行業最低資本要求.國際清算銀行，2010.9.12.
[4] 王勝邦.資本約束與信貸擴張－兼論資本充足率監管的宏觀經濟效應[M].北京:中國金融出版社，2008.
中國銀監會2004年2月27日了《商業銀行資本充足率管理辦法》，在同1988年資本協議保持一致的基礎上，結合巴塞爾新資本協議和我國國情，將風險覆蓋范圍擴充至信用風險和利率風險?！掇k法》規定：商業銀行最遲在2007年1月1日達到最低資本充足率8％，核心資本充足率4％的任務。這一辦法充分體現了我國對資本充足監管的思想，使銀行資本充足率的管理更加微觀化、數量化、可操作化。隨著2007年的臨近，提高資本充足率已越來越成為我國國有商業銀行目前面臨的迫切任務。
二、國際商業銀行資本充足率現狀
在巴塞爾資本協議的影響下，上世紀九十年代以來，發達國家商業銀行的資本充足率大幅度提高，抵御風險的能力明顯增強。尤其是近年來世界大銀行的資本充足率都保持在較高水平，在2004年英國《銀行家》公布的全球1000家大銀行的數據中，排名前20位的銀行，其資本充足率最低的是法國的農業信貸集團，為10.5％，最高的是德志銀行，資本充足率為13.90％，而資本實力全球第一的花旗銀行，其資本金總額為668.71億美元，資本充足率為12％。相對而言，亞洲銀行的資本充足率要低一點，其中香港和新加坡銀行的資本充足率較高，韓國則低一些。如：匯豐銀行、恒生銀行、標準渣打銀行的資本充足率分別為：12.0％、13.2％、14.6％；新加坡發展銀行為15.1％，大華銀行為18.2％；韓國外匯銀行為9.3％，KookminBank為10.0％。
三、我國商業銀行資本充足率現狀
我國商業銀行長期以來受銀行業產權制度、宏觀經濟環境、監管乏力等因素的制約，資本金存在很大的缺口，達不到資本充足率最低標準，嚴重影響了整個銀行體系的穩健性。近年來，我國已采取了若干重大的改革和政策措施,使商業銀行的資本充足率明顯提高。這些改革和政策措施主要有：第一，2003年銀監會了《關于將次級定期債務計入附屬資本的通知》。通知規定，“允許商業銀行申請發行次級定期債務，并可將符合條件的次級定期債務計入銀行附屬資本”。這將使各商業銀行有望通過發行次級定期債務拓寬資本籌措渠道，增強資本實力，有助于緩解我國商業銀行資本實力不足、資本補充渠道單一的狀況。第二，2003年底中國政府動用了450億美元的外匯儲備充實中國銀行和建設銀行的資本金，使中行和建行一步達到最低資本充足率要求。第三，2004年3月出臺《商業銀行資本充足率管理辦法》，縮小了中國資本監管制度與國際標準的差距，從而為商業銀行穩健、積極、扎實地提高資本充足率奠定了基礎。
經過一年多各方面的積極努力，據銀監會公布，截至2005年10月，我國資本充足率達標（即不低于8％）的商業銀行已經達到33家，達標銀行資產占中國商業銀行總資產的比重超過70％；商業銀行平均資本充足率達到4.5％，比2003年末提高7.5個百分點，其中利潤積累貢獻7.4％，發行長期次級債貢獻14％，由于政策性剝離使準備金缺口下降貢獻59.4％，直接注資貢獻13.3％?？梢娢覈虡I銀行在提高資本充足率的舉措上已經取得積極成果，但仍有相當一部分銀行未能達標，隨著2007年時間的臨近，提高商業銀行的資本充足率仍是商業銀行亟待解決的問題。
四、我國商業銀行資本充足率與國際比較的不足
同國際大銀行相比較，可以發現我國商業銀行的資本充足率仍有許多的不足，具體表現為：
1、我國商業銀行的資本充足率普遍偏低。我我國的資本充足率狀況與國際上的大銀行相比可謂是相形見絀，他們都維持在10％以上，而目前我國仍有許多商業銀行未達到8％的最低線。按國別進行比較,在發達國家中,美國國內前32家大銀行的平均值為13％；經歷了多年經濟衰退的日本，其國內排名前29家銀行中的27家平均值是10.83％；而與我們同為發展中國家的印度，其國內排名前21家中的20家的平均值為12.23％。根據銀監會頒布的最新的資本充足率的核算方法計算，截至2004年9月30日，恒豐銀行以15.14％的資本充足率位居全國性商業銀行第一，建行的資本充足率為8.19％居第二，中行的資本充足率則為7.39％，在參評銀行中位列第三。
2、我國商業銀行在世界的排名下降。世界銀行2004年在《中國經濟半年報》中指出：雖然中國官方統計數據顯示銀行業的不良貨款率下降，但很多銀行的資本充足率在2004年有所下降。除已進行注資的銀行之外，大多數銀行的資本充足率已降到了監管機構規定的水平以下。資本充足率整體偏低不僅影響了我國銀行體系的穩定性，制約著其抵抗風險能力及擴張能力，同時也導致他們在全球1000強中的排名下降。中國銀行由2003年的第15位降至第29位，工商銀行由第16位降為第25位，在2005年又進一步下降至第32位，農業銀行由2003年的第25位降為第36位在2005年又降為第37位（詳見表1）。
按目前資料，外國排名前二十的銀行平均資本充足率是11.52%。但影響因子較多，雖然少數銀行達到8%的資本充足率，但整體情況而言，資本充足率依然需提高。
根據國家公布的數據，四大國有銀行的信貸資產每年增速在6000億―8000億元。鑒于我國商行補充資本金的途徑較少，且還沒形成及時補充資本金較好的機制，商行在資本金管理方面缺乏積極性和靈活度。而且，中國對上市銀行的具體要求中，僅需要董事會報告在的“前三年財務數據”中披露其“資本充足率”。①
二、影響我國商業銀行資本充足率的因素
大陸有不少學者在分析了我國商業銀行資本充足率水平的內生性的基礎上，用大陸49家商業銀行192份有效數據，采用二元選擇的Logit模型進行計量回歸分析。結果表明：從總體而言，商業銀行的盈利能力與該銀行選擇較高資本充足率水平的概率呈正相關關系。②
此外，一些學者用多元回歸分析方法研究了影響股份制銀行資本充足率的因素，也得出：不良貸款率應該與資本充足率呈負相關關系；從總資產增長率來看，它與資本充足率呈負相關關系。③
筆者認為上述研究都具合理性，但可補充兩點：
（1）間接融資比重過大，資本補充渠道少
我國資本市場直接融資的限制較多。2001年至2003年，國內非金融企業籌資總額的間接融資比重逐年增長，分別為76.9%，81.3%和88.6%?？梢姸鄶灯髽I通過銀行貸款籌資。
當前我國商行可以補充附屬資本的主要途徑包括可轉換債券、次級債務。歐洲、美國、日本等國的商業銀行發行次級債務相當普遍。《資本充足率管理辦法》實施后，不少商行把發行次級債務變成提高資本充足率的途徑，大量發行次級債。誠然，次級債發行有利于提高上市銀行資本金規模，優化資本結構。但當下發行的次級債期限短，在資本總額中所占比例仍然較低。
（2）收入結構畸形，中間業務發展空間大
我國商業銀行盈利能力不足與自身收入結構息息相關。當前我國商業銀行主收入來源利息，占總收入70%，而需風險資產最少的中間業務占比卻少之又少。上市銀行營業收入結構如下表：
來源：《中國金融年鑒》及各銀行年報
三、提高我國商業銀行資本充足率的有效途徑
關于改善我國商業銀行資本充足狀況的研究基本停留在“分子方法”和“分母方法”的使用。④實踐表明，由于我國商行自控能力較差，不管是國有銀行擁有國家支持，還是上市銀行利用資本市場融資，皆無法根治充足率問題。
1.銀行監管機構對商業銀行施加壓力
我國《商業銀行資本充足率管理辦法》2004年3月1日起實施，按要求商業銀行資本充足率不低于8%。對資本不足的商業銀行，銀監會要約束商業銀行肆意擴張業務范圍等；對于資本嚴重不足的，應依法進行接管或者重組機構。
2.銀行自身開展業務創新
西方銀行中間業務為的收入占銀行總收入的比例很高，基本達40%以上。而我國相比之下，這塊收入較低?？梢娢覈绦羞@一中間業務發展很有潛力。我國應逐漸合理有序放開銀行業務限制，加快信貸結構優化，提高業務創新及服務質量，用留存收益補充資本，以提高銀行資本充足率。
注解：
①參見于立勇，&曹鳳岐.（2004）.論新巴塞爾資本協議與我國銀行資本充足水平.數量經濟技術經濟研究，（1），30-37.
關鍵詞:《巴塞爾協議》資本充足率提高路徑
Key words: 《 Basel Accord》capital adequate ratio raising path
一、關于資本充足率的有關規定
(一)《巴塞爾協議》對資本充足率的規定
1988年7月,國際清算銀行(BIS)在瑞士巴塞爾召開了包括英國、美國、法國、聯邦德國、意大利、日本、荷蘭、比利時、加拿大、瑞典(十國集團)及盧森堡、瑞士等十二國中央銀行行長會議,正式頒布了具有里程碑性質的《統一資本計量與資本標準的國際協議》(International Convergence of CapitalMeasurement and Capital standards)即巴塞爾協議。該協議把銀行的資本分為核心資本(一級資本)和附屬資本(二級資本)兩部分,要求:核心資本與加權風險資產的比率不得低于4%,總資本與風險加權資產的比率不得低于8%,并規定附屬資本不得超過核心資本的100%。資本充足率的計算如下:
資本充足率=資本總額/風險加權資產
風險資產=Σ資產×風險權重
資本總額=核心資本+附屬資本-資本扣除項
隨著全球金融市場迅猛發展,銀行所面臨的風險環境更加復雜,為適應不斷發展變化的金融形勢,巴塞爾委員會對1988年巴塞爾協議進行了大面積的修改和補充,相繼出臺了一系列重要文件,如《資本協議市場風險補充規定》(1996.1),《統一資本計量與資本標準的國際協議》(1997年4月修訂本)、《有效銀行監管的核心原則》(1997.9)等文件。2004年6月26日,巴塞爾委員會正式通過國際清算銀行在網上公布了《統一資本計量和資本標準的國際協議:修訂框架》,也就是我們常說的新巴塞爾協議。該協議對資本充足率的框架進行了完善,從單一的資金充足約束轉向突出強調銀行風險監管,將最低資本要求列為銀行監管的三大支柱之一。該協議延續了8%的最低資本要求,有關資本比率中監管資本構成的各項規定保持不變,而對風險資產的評估更精細、更全面。協議規定商業銀行的總資本由核心資本和附屬資本構成,其中附屬資本總額不得超過核心資本總額的100%,次級長期債務不得超過核心資本的50%,壞賬準備金不超過風險資產的1.25%。在風險加權的計算方面,協議將表內資產的風險權重根據面臨的信用風險分為五個檔次:0%、20%、50%、100%、150%.
在新巴塞爾協議關于資本充足率的計算中,對于風險的考慮包括信用風險、市場風險和操作風險,銀行資本充足率計算為:
資本充足率CAR=總資本要求TCR/總風險加權資產TRWA8%
其中:總風險加權資產TRWA=信用風險加權資產CRWA+市場風險資本要求CRMR×12.5+操作風險資本要求CROR×12.5
銀行的資本要求=CRWA×CAR+CRMR×12.5×CAR+CROR×12.5×CAR
因此,要提高資本充足率,一個途徑是提高分子―增加資本金數量;另一個途徑是減少分母,合理安排風險資產結構,努力壓縮不良資產規模,擴大優質生息資產比重。
(二)我國《商業銀行資本充足率管理辦法》對資本充足率的規定
根據新巴塞爾協議的有關規定,中國銀行業監督管理委員會于2004年頒布實施了《商業銀行資本充足率管理辦法》(以下簡稱辦法)。
《辦法》中有關銀行資本充足率的計算如下:
資本充足率=(資本-扣除項)/(風險加權資產+12.5倍的市場風險資本)
核心資本充足率=(核心資本-核心資本扣除項)/(風險加權資產+12.5倍的市場風險資本)
《辦法》根據我國的實際國情進一步細化了資本充足率要求,明確規定商業銀行資本充足率不得低于8%,核心資本充足率不得低于4%。
《辦法》中規定:銀監會將根據資本充足率的高低對銀行進行分類,把商業銀行分為資本充足、資本不足和資本嚴重不足3類,并分別采取相應的監管措施實行差別監管。
二、我國商業銀行資本充足率現狀分析
從銀行資本充足狀況看,截至2006年末,中國達標資本充足率要求的商業銀行為100家,達標率為66.78%。其中,除農業銀行外,四大國有商業銀行全部達標資本充足率要求;股份制商業銀行全部達標資本充足率要求;全國114家城市商業銀行達標65家,還有49家尚未達標。截至2007年末,中國136家商業銀行全部實現資本充足率達標。
但是,與國外先進銀行的資本充足率相比普遍偏低,國際活躍銀行的資本充足率通常在12%左右,高于8%的最低監管要求。表2中10家大銀行的資本充足率都在10%以上,平均水平為11.89%;同為亞洲國家的新加坡,其三家本土銀行的資產規模與招商銀行相當,資本充足率平均值卻高達18.37%;即使是與我國同為發展中國家的印度,其國內排名前20名銀行資本充足率平均值也為12.87%;而我國股份制銀行的資本充足率雖然已有了很大的提高,但大多都在8%的監管水平左右徘徊,距國際活躍銀行的資本充足率水平還有很大差距。
三、商業銀行提高資本充足率的途徑
資本充足率是衡量一家銀行競爭力的重要標志,也是銀行安全乃至整個國家金融安全的重要保證。資本充足率的高低,關系到未來市場份額、國際信用評級、融資成本等諸多問題。我國商業銀行資本充足率較低的原因是多方面的,要想解決這一問題,必須從多方面入手,有計劃、有重點地選擇多種途徑來解決我國商業銀行資本金不足的問題。根據《巴塞爾協議》中規定的資本充足率公式,提高商業銀行資本充足率的途徑有增加分子和縮小分母兩種方法。
(一)增加分子
1、提高商業銀行盈利能力,增加自身利潤積累
我國商業銀行的業務依然主要局限于狹小的存貸款領域,資產質量不高,風險資產較大,不良貸款比例較高,導致經營效益低下,利潤留成有限,但是通過銀行自身的留存利潤來增加資本,是提高核心資本最根本、最持久的途徑。商業銀行要想提高經營效益,增加利潤可以從降低成本入手:在財務管理上要加強核算,實行全面成本管理,要加大電子化程度,精簡機構和人員,加強集約化經營,努力提高人均利潤率,降低經營成本。此外,在加強傳統信貸業務經營的同時大力發展中間業務,也是提高銀行經營效益的一個現實可行的途徑。中間業務一直是國外商業銀行發展重點業務。中間業務由于不運用或較少運用銀行的資金,且其風險非常低,相對資產業務需占用較大的資本金資源、風險較高的特點而言,大力發展中間業務是增強競爭實力,提高資本充足率的一種有效業務形式。同時中間業務還可以為銀行帶來大量手續費和傭金收入,增加銀行效益。如美國銀行的中間業務收入占總收入的比例為45%左右,歐洲銀行為50%左右,就我國商業銀的中間業務來看,如中國工商銀行的中間業務占總收入的13.4%,交通銀行為13.77%,招商銀行為17.23%,所占的比例僅占15%左右,具有巨大的發展空間。因此,實施金融創新、發展中間業務,是商業銀行提高收益必須采取的戰略。
2、上市籌資,增資擴股,引入戰略投資者
在成熟的市場經濟國家中,上市融資是商業銀行提高資本充足率、建立持續補充資本機制的有效途徑和便捷手段。如中國建設銀行于2005年10月27日在香港聯合交易所掛牌上市,首次公開發行募集資金726億元,資本充足率由11.32%提高到13.59%,核心資本充足率也由8.60%提高到11.08%。同時上市還可以促使這些商業銀行不斷完善公司法人治理結構,樹立上市公眾企業的良好形象,這反過來也有利于商業銀行競爭力的提高,為商業銀行吸引外資提供了更大空間。引入戰略投資者不但可以充實資本金,還可以監督管理層,強化公司管理制度,解決國有股占大多數的問題,進而提高商業銀行自身管理水平。
3、增加財政注資。
財政注資是提高資本充足率最直接、也是最有效的一種方式。由于四大銀行是國有商業銀行,即使是股份制改造后,也應以國家控股為主,因此財政注資無可厚非。國家以財政預算撥款、發行特別國債、或以外匯儲備的方式向國有商業銀行注資。財政注資雖然暫時實現了監管目標,使銀行業資本充足率提高到“理想”的水平,但是國民經濟中需要財政關注的目標很多,財政注資帶來了監管目標與其他政策目標的沖突,而且財政注資也有可能帶來國有商業銀行的道德風險,不利于培育四大國有銀行的風險意識,無法將其真正推向市場。所以,財政注資只能是一種輔助手段而不是根本途徑。
(二)縮小分母
1、優化資產結構,降低風險資產權重
目前我國商業銀行的資產結構基本上呈現出這樣一種格局:資產結構主體是信貸資產,證券和投資的比重偏低;信貸資產中高風險權數的資產比重大;國內貸款較多,對境外銀行的貸款幾乎為零,所以風險資產權重大。因此,在有效控制風險資產的同時,我國商業銀行要進行綜合分析,努力發掘風險權重較低而收益相對穩定的業務,通過擴大股票、債券、同業拆借、投資等風險權數小的資產比重,縮小信貸比重,增加抵押、擔保貸款比重,另外還可以實施資產證券化或資產出售,把風險權加重較高的貸款和其他資產轉化為現金,降低資產方的風險水平和加權風險資產的總額,從而降低對資本的要求,以最終達到提高資本充足率的目的。
2、加大處理不良資產的力度,減少風險資產總規模
我國商業銀行不良資產比率高,不良貸款余額大,是造成風險資產過高,資本充足率低下的主要原因。因此,降低不良資產比率,控制不良貸款余額,就成為我國銀行業提高資本充足率的重要途徑。
(1)全面提高不良資產處置的市場化水平。不良資產處置工作要實現市場化轉變,在充分利用催收、訴訟和呆賬核銷等手段的基礎上,遵循市場化處置的原則,在法律政策允許的框架內,積極探索運用資產置換和轉讓、資產重組、資產證券化等市場方式加強資產保全,盤活存量不良貸款,降低資產方的風險水平和加權風險資產總額,相應提高資本充足率。
(2)優化信貸結構,提高新增貸款質量,大力發展消費信貸。從我國目前情況來看,為了減少不良資產的比例,銀行大量發放貸款,使得資產規模急劇膨脹,不但加大了銀行的金融風險,也造成了經濟的盲目過熱,所以銀行必須有意識地縮小貸款規模,加強信貸管理,優化信貸結構,而不是采取粗放的方式去減少不良貸款的比例。商業銀行要主動抓住新的市場機遇,積極運用有效的市場營銷手段,拓展優質客戶,嚴格把握新增貸款投向,尋求提高經營效益的新的增長點,實現新增貸款的進一步優化。
四、結論
充足的資本可以減小銀行破產的風險,增強公眾對銀行的信心,為銀行的增長和發展提供資金,使銀行在激烈的競爭中處于優勢地位。我國商業銀行要在逐步進行深層次改革的同時,保持良好的經營理念、超前的風險意識,加強內部管理和內部控制,并通過加強處理不良貸款、完善資本金補充渠道、提高銀行資產質量等資產方式共同提高自身資本充足率,提高我國商業銀行的競爭力。
參考文獻:
[1] 《商業銀行資本充足率管理辦法》。
資本充足率是銀行資本金與加權風險資產的比率，是衡量銀行經營安全性和穩健性的重要指標，是維持銀行穩健發展的重要保障。2004年巴塞爾委員會正式通過了《新巴塞爾協議》，建立了包括最低資本、監管當局的監督檢查和市場紀律的資本管理規定，大幅度提高最低資本要求的風險敏感度，其資本充足率延續了8%的最低要求。在全面借鑒和吸收《新巴塞爾協議》核心思想的基礎上，我國制定并頒布了《商業銀行資本充足率管理辦法》，標志著我國商業銀行的監管已基本采用國際通用準則。依據規定：資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%，且附屬資本不得超過核心資本的100%，長期次級債務（計入附屬資本）不得超過核心資本的50%。并在資本充足率測算規定的基礎上，詳細規定了資產損失準備充分計提、各類資產的風險權重、市場風險資本等細節處理，資本充足率的監督檢查措施及資本充足率披露的具體內容。 [1]
我國商業銀行的資本充足率管理雖然在不斷地學習進步，但還是存在著許多問題，具體來說有：
（一）資本充足率水平總體有所提高，但資本金缺口依然較大：
1998年財政部為補充資本金定向發行2 700億元人民幣特別國債，拉開了國有商業銀行資本充足率管理的序幕。之后，又通過剝離不良貸款、注資等方式來提高商業銀行的資本實力。2004年《商業銀行資本充足率管理辦法》正式，意味著我國商業銀行資本監管日趨科學化、合理化。此后，引進戰略投資者、公開上市成為我國商業銀行補充資本金的重要途徑。到2007年底，中國銀行業金融機構整體加權平均資本充足率首次達到國際監管水平，為8.4%。2008年資本充足率水平進一步上升，根據《中國銀行業監督管理委員會2008年報》披露，商業銀行整體加權平均資本充足率達到12%，達標銀行204家，達標銀行資產占商業銀行總資產的99.9%。盡管商業銀行資本充足率得較大提高，但通過2009年三季報數據可以看出，商業銀行資本充足率都出現了下降勢頭，浦發銀行的資本充足率已經觸及監管底線。隨著監管層對資本充足率要求不斷提高，銀行資本金缺口依然較為龐大。西南證券預計，已上市銀行的資金缺口高達3 500億元，其中二級市場融資2 000億元。巨大融資需求也給資本市場帶來較大壓力。
（二）單一資本金來源狀況得到改善，但資本結構依然不均衡
《巴塞爾協議》規定，商業銀行資本由核心資本和附屬資本兩部分構成。在國際大銀行的資本結構中，平均60%為普通股股本，25%為次級債券，其他形式的資本合計約占15%。從我國銀行資本結構來看，商業銀行資本金絕大部分都是核心資本，占總資本的比重高達80%，附屬資本占比較小，核心資本充足率與國外銀行差別不大，而附屬資本充足率相對較低。資本結構不合理還體現在權益資本構成中股本或實收資本占比較高，而留存收益占比過低。
實收資本占比最高的是農業銀行，高達90.98%，最低的是交通銀行只有46.71%，平均為70.94%，留存收益占比平均只有5.47%，最高的是交通銀行也只有11.40%。美國銀行股本占比較低，大型銀行只有8.36%小型銀行也只有15.55%，留存收益都在45%左右。
（三）引進了先進的風險管理方法，實施新資本協議條件依然不足
巴塞爾新資本協議對資本充足率進行了兩項重大創新：一是在第一支柱資本充足率的計算公式中全面反映了信用風險、市場風險、操作風險的資本要求。二是引入了計量信用風險的內部評級法。我國商業銀行以實施巴塞爾新資本協議為契機，借鑒國際先進風險管理理念和方法，引進了內部評級法、壓力測試、市場風險內部模型法、操作風險計量模型等先進風險管理方法，有效提高了風險管理水平。盡管如此，目前我國商業銀行尚不具備實施新資本協議的條件。一方面操作風險的資本配置需求不能滿足；另一方面在數據整理、IT系統建設、人員培訓等方面，沒有相應的基礎條件和管理水平，不具備實施內部評級法的條件。國內各商業銀行的管理水平參差不齊，許多商業銀行的貸款評級體系僅是套用了監管當局規定的貸款五級分類，或者是在此基礎上簡單做了一些細化，這樣的評級系統遠不能用來評估違約概率和違約損失率，對信用風險量化的精確度和準確性遠不能達到新資本協議規定的標準，要實施新資本協議，難度較大。[2]
筆者認為，解決這些問題的方法主要有以下幾條：
（一）提高銀行盈利水平，擴大資本規模
銀行資本從來源上來劃分可以分為撥入資本和自籌資本兩類，而自籌資本又分為外部自籌和內部自籌兩種，而內源資本主要通過稅后盈利和計提的各種撥備來獲得。因而商業銀行要不斷拓寬業務范圍，豐富盈利渠道，實現有效積累，提高核心資本份額；大力發展中間業務，增加盈利能力；調整業務結構，降低銀行資本消耗，盈利能力強，形成的利潤多，就可以有更多的利潤來補充銀行資本，同時由于回報率高，也更有利于外部資本的補充。
（二）完善我國銀行的資本增補機制，保持核心資本與附屬資本的合理比例
可以通過發行H股、次級債、混合資本債券等創新型工具來作為補充資本金來源，還可以考慮引進戰略投資者的方式補充資本金。
（三） 有效控制風險資產增長
現在我國商業銀行目前利潤仍來自于存貸利差，商業銀行不會減少信貸，而如果信貸過分擴張，就會拖累資本充足率，增加資本金的壓力，所以要在擴張信貸的同時注意風險控制。一方面要調險資產的結構，增加風險權重較低的資產業務，減少風險權重高的資產業務，如擴大股票、債券、同業拆債等風險權數小的資產比重，縮小信貸比重，增加抵押擔保貸款比重。另一方面要加大不良資產的處置，通過經濟和法律手段，加快對壞賬呆賬的核銷。同時，有必要進行深層次改革，加強對信貸行為的監管，加強內部管理和內部控制，力求從根本上改變不良貸款形成，防止新的壞賬呆賬發生。
一、我國商業銀行資本管理的意義
商業銀行資本管理有兩個關鍵方面：首先，銀行持有的資本必須符合以下幾方面的要求：銀行監管當局關于最低資本充足率的要求、信用評級機構的期望、銀行內部承擔風險的內部評估、股東的投資回報率、還有對眾多儲戶、債權人的償債；其次，銀行要在滿足以上評估的基礎上，充分利用資本投資工具和資本管理手段來優化資本的財務效率。因此，商業銀行資本管理并不是簡單地管理銀行的某一項資本，而是包含了銀行監管資本的充足性、風險管理、財務管理的諸多方面，此外，還要滿足評級機構、銀行內部、投資者和債權人的監督。資本管理得當，資本充足率高，銀行可以在激烈的市場競爭中以更為有利的價格和條件從投資者、債權人、存款人及其交易對手那里獲得資金，而資本管理失當的銀行在市場中則處于不利地位，它們必須支付更高的風險溢價、提供額外的擔?；虿扇∑渌踩胧ＹY本管理的意義：一是確保銀行的風險有足夠的資本來覆蓋，確保銀行的穩定。二是確保通過資本管理，保持合理的資本構成，提高資本的利用效率，從而實現股東利益的最大化。三是促進銀行績效的考核，通過資本的有效管理，建立合理的績效考評體系，推動銀行績效考核的科學化。
二、我國商業銀行資本管理的現狀
我國真正意義上對商業銀行資本管理的研究，始于1994年中國人民銀行《關于資本金成分和資產風險權重的暫行規定》?！稌盒幸幎ā犯鶕?988年《巴塞爾協議》統一了我國商業銀行的資本定義、資產風險權重及其最低資本監管比率。之后關于資本管理的研究，主要限于銀行資本的作用、我國銀行資本金結構的單一性、增加銀行資本的途徑等方面。2004年2月23日，中國銀監會頒布了《商業銀行資本金充足率管理辦法》?！掇k法》根據《巴塞爾11》的精神，在采用《巴塞爾協議》計量信用風險的基礎上，增加了市場風險的資本要求，并規定所有商業銀行在2006底以前達到《辦法》規定的資本充足率指標?！掇k法》頒布后，在我國掀起了商業銀行資本管理研究的第二次。理論研究更加深入，對策研究緊密結合實際，可操作性更強。
商業銀行資本管理貫穿于商業銀行設立、持續經營、市場退出的全過程，它對銀行的影響是全面和深遠的。無論如何來確定資本的衡量標準，有一個事實是公認的，即銀行資本通過風險這個橋梁與銀行的業務經營發生了緊密的聯系，對銀行的業務發展以及盈利、規模、質量、結構等多個方面具有直接的約束。這種約束既有為滿足監管機構的硬性要求而形成的外在約束，也有從商業銀行發展考慮，通過有限的資本制約銀行規模的無限擴大而形成的銀行自身對資本的內在約束。
三、我國商業銀行資本管理存在的問題
（一）資本約束觀念尚未全面樹立，資本管理尚未真正啟動，仍停留在傳統層面上
受客觀條件和自身認識等因素的影響，目前仍有相當部分商業銀行尚未樹立起資本約束的觀念，不能以資本先導的理念指導業務的發展，其資產業務和表外業務的擴張尚未形成相對理性的控制機制，資本的增長落后于風險資產規模的增長。部分銀行尤其是分支機構對資本管理的理解十分狹隘，還停留在最傳統的資本管理階段，資本管理目標只是滿足外部的監管要求，定期計量資本充足率，缺乏對資本充足率的分析和預測；僅僅依靠資本的籌集來提高資本充足率，未能建立有效的風險資產管理機制，通過控制和調險資產規模和結構來實現資本的約束作用，切實提高資本的使用效率和資本對風險的覆蓋程度。
（二）建立資本管理體系的基礎薄弱
目前，我國少數商業銀行引人經濟資本管理手段，探索推進資本管理機制建設，但由于管理會計、風險計量、信息系統、專業人才等方面基礎較為薄弱，與實施科學的資本管理所需條件還存在較大差距，所采用的資本管理方法和手段均屬于較為初級的水平，管理的科學性和有效性水平不高。
（三）銀行內部治理結構不健全，內部制衡機制不完善
我國商業銀行尚未形成科學規范、能夠自動糾錯的機制，從源頭上就潛伏著較大的風險隱患。此外，銀行資本與風險管理也還缺乏明晰的政策框架和細化的操作程序、規范和標準。
四、我國商業銀行資本管理的對策與評價
（一）提高資本對銀行面臨風險的敏感度
改變過去對銀行風險資產的粗放式計量，結合我國銀行業實際，將風險資產按信用風險資產和市場風險資產兩部分估量。按規定的相關轉化系數和計量公式獲得支持業務所需的資本，并根據風險/收益最優化原則對資產業務進行取舍，同時也使銀行管理層更早發現潛在的風險損失以采取相應措施。在將來條件成熟時，采用更為先進的內部評級法（IRB法），進一步提高資本的風險敏感性。
（二）牢固樹立商業銀行資本約束觀念，逐步建立資本的有償使用機制
現代商業銀行經營管理活動面臨巨大的風險。為防御風險，商業銀行必須持有一定量的資本，而無論是股東投入股本，還是通過發債等方式籌集的資本都是有成本的，這一成本就是風險資本成本。由于我國商業銀行現行的利潤考核機制仍以賬面利潤為基礎，沒有考慮風險資本成本的因素，其結果往往會誘使分支機構在拓展業務時，忽略了資本的約束，忽略了高收益伴隨的高風險，盲目擴張。因此，有必要在商業銀行內部逐步建立資本制約業務的增長模式和資本的有償使用機制。
（三）建立資本管理機構，明確資本管理職責
要做好資本管理工作，必須先加強管理機構建設，明確劃分管理職責。此次金融危機后，各家商業銀行都應該受到教訓，更加強自己的資本資產管理。因此，建議資產規模和資本壓力相對較大的商業銀行，應盡可能成立獨立的資本管理機構；資產規模偏小或資本較為充足的銀行有應指定相應的部門，如計劃財務部，來負責資本管理工作。
（四）完善資本管理信息系統
我國商業銀行大多缺乏數據積累、基礎數據庫有待充實，而且內部評級簡單化，風險揭示不足，計量結果有待檢驗。一是應從基礎工作著手，將數據的積累、信息系統的建設擺在優先位置。二是建立科學、可行的計量模型，為采用內部評級法做好準備。三是應該根據風險環境和經營特點，借鑒國際上比較成熟的評級模型，與專業評級機構展開充分合作，通過嚴格的數據統計分析找出能真正解釋我國違約率、清償率等風險要素的相關變量，建立量化的內部評級模型。在此基礎上，制定出有效的內部評級方法計算資本充足率的基本要求。
參考文獻
[1]李紅俠.金融危機背景下的巴塞爾新資本協議和商業銀行風險管理[J].新金融,2009,01.
[2]姜波.商業銀行資本充足率管理[M].北京:中國金融出版社,2004.
[3]白潭秉.商業銀行經營管理[M].北京:中國金融出版社.
[4]商業銀行資本充足率管理辦法.2004.
[5]中華人民共和國商業銀行法.1995.
(一)導致商業銀行資本充足性普遍下降
銀行信貸的快速擴張,導致了銀行業資本充足率明顯下降。據14家上市銀行2009年半年報顯示,資本充足率無一例外地出現了下降。其中建行、工行的資本充足率分別從2008年末的12.16%、13.06%下降至11.97%、12..09%;浦發銀行、民生銀行、深發展資本充足率低于9%,其中浦發銀行資本充足率、核心資本充足率分別為8.11%、4.68%,民生銀行分別為8.48%、5.9%,深發展則分別為8.62%和5.08%,逼近《商業銀行法》規定的底限。(二)引發監管層的重視并可能提高新的監管標準
目前監管層認為適度寬松的貨幣政策產生了積極效果,但應同時足夠關注金融市場系統性風險,必須增強資本約束,提高商業銀行抵御風險能力。為此,8月18日銀監會下發了《關于完善商業銀行資本補充機制的通知》(征求意見稿)?！兑庖姼濉穼Ξ斍吧虡I銀行建立動態資本補充機制提出明確要求,劃定了銀行核心資本充足率底限,并表示將從計入附屬資本的次級債務及混合資本債券等監管資本工具中全額扣減銀行交叉持有的次級債及混合資本債券?！渡虡I銀行資本充足率計算指引(第3次征求意見稿)》也表示將對商業銀行設定差異化的審慎監管標準。雖然銀監會9月3日發文明確,對商業銀行次級債扣減資本的規定暫緩執行,并實行老債老辦法,新債新辦法。但為防范適度寬松貨幣政策下的系統性風險,提高資本充足性,并以此作為新業務、新機構審批甚至發放貸款的門檻,將是銀監會審慎監管的趨勢。從具體操作而言,甚至無法排除銀監會將根據某家銀行的信貸狀況相機提高或降低資本充足率的觸發比率。
二、商業銀行相應對策分析
(一)強化持續注資能力,提高核心資本比重
如果說資本是抵御銀行風險的最后屏障,那么核心資本則是抵御風險的最堅強后盾。核心資本在資本中的比重越高,資本構成越穩定,市場價值越大。補充核心資本途徑包括股東的持續注資及增加內部積累。增發新股、配股、減少分紅以及轉增資本等注入行為反映的是股東的投入,提高盈利能力增加內部積累強調的是資本的有效產出,兩者都非常重要。若要迅速提高資本充足性,增發新股無疑是最行之有效的方法。而要將資本充足率維持在一定水平,必然要求資本增長速度不得低于加權風險資產增長速度。若能通過不斷提高盈利水平,使資本利潤率的增長速度大于資產擴張速度,則可成為資本日常的、持續的補充來源。
(二)全面提升風控能力,著力提高信貸質量
全面提升風控能力是資本充足性全面覆蓋信用風險、市場風險和操作風險的內在要求。而著重提高信貸資產質量是目前
相關法律法規對資本定義的必然選擇。根據財政部《關于印發金融企業呆帳準備提取管理辦法的通知》(財金[2005]49號)及銀監辦發[2005]249號文件精神,一般準備余額不低于風險資產期末余額的1%,并作為利潤分配處理,是所有者權益的組成部分,計入核心資本,并在“盈余公積”中反映。而根據中國人民銀行《關于銀行貸款損失準備計提指引》定義,一般準備是根據全部貸款余額的一定比例的、用于彌補尚未識別的可能性損失準備,其計提金額為年末余額不低于年末貸款余額的1%。修改后的《商業銀行資本充足率管理辦法》也將一般準備作為附屬資本。盡管法律法規對“一般準備”是作為附屬資本還是核心資本,是作為貸款呆賬準備稅前計提還是作為稅后凈利的分配的規定相互不一致。但可以肯定的是,按照五級分類形態關注、次級、可疑、損失類貸款分別計提2%、25%、50%、100%的專項準備、特種準備以及按照其他風險資產計提的壞帳準備、減值準備在計算風險加權資產時僅從相應資產的帳面價值中扣除,不得作為商業銀行資本。也就是說,如不良貸款率過高,盡管撥備覆蓋不存在缺口甚至達到較高水平,盈利能力足以抵補壞帳風險,但對資本充足率仍會產生負影響。因此,避免產生壞賬是保持資本充足率的最佳途徑。
(三)提高隨機應變能力,適度補充附屬資本
隨著2009年信貸規模飛速增長,商業銀行已通過擴大發行次級債券的手段來補充附屬資本。目前上市銀行2009年次級債余額達到3766億元,大約有51%的次級債為銀行交叉持有。因次級債務最初形式由協議存款轉換而來,與其他方式相比,發行次級債券最大的優勢在于,商業銀行之間可以通過相互持有對方的次級債券來完成次級債券的發行和銷售。其客觀效果相當于銀行自己為自己補充資金。從現行法律法規來看,發行次級債的主要條件為核心資本充足率不低于5%、貸款損失準備計提充足、五級分類偏差小,且計入附屬資本的長期次級債最高限可達核心資本的50%,若新的法律法規暫不出臺,這仍不失為補充附屬資本的好辦法。但若前述《征求意見稿》正式實施,如商業銀行不能從其他途徑補充資本金,就應該將持有的次級債在二級市場賣出,而且最好賣給非銀行類的金融機構。但不管是現行法律法規還是未來可能實施的新規,由于長期次級債距到期日期最后5年其可計入附屬資本的數量每年累計折扣20%,故要保持附屬資本的穩定,需持續不斷的贖回和發行,這將考驗商業銀行的盈力能力及商業信譽。
