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一、高新技術產業定義
高新技術是對一個國家的經濟有重大影響力，能形成戰略性新興產業的現代科學技術的統稱。高新技術產業具有知識密集、資本密集、高風險性、高收益性和外部經濟性等特征。高新技術產業體現一個國家的綜合實力和發展潛力，是當今世界推動經濟發展的重要力量。
二、我國高新技術產業發展現狀
改革開放以來，我國的高新技術產業從無到有，取得了飛速的發展。特別是在“九五”和“十五”期間，高新技術產業規模快速擴大，在國際的排名有明顯提高。20世紀80年代以前，我國的高新技術產業基本處于空白狀態；80年代中期以后，我國高新技術產業開始起步，逐步發展；1995到2005年的10年發展期間，我國的高新技術產業規模由4098億元增長到34429億元，增長了8.4倍。
2.1產業規模的不斷擴大。2011年，我國高新技術產業繼續保持快速增長，成為推動經濟結構調整的重要力量。全國88家高新區上報統計的高新技術企業總計5.96萬家，實現營業總收入131595億元。
2.2產業結構日趨合理。中國高新技術企業形成了以電子及通信設備制造業、電子計算機及辦公設備制造業為主體，醫藥制造和醫療設備及儀器儀表制造為輔的高新技術產業群。
2.3以企業為主體的技術創新體系逐步形成。
2010年中國高技術企業數為28189個，較金融危機前2007年的21517個增長31%，較2000年增長了1.89倍；科技機構數由金融危機前2007年2217個上升到3184個，增長了43.6%。至2010年末，中國高技術企業有科技活動人員39.40萬人，比2000年的26.097萬人增加了13.3萬人，增長51%。
2.4投入強度加大，產出效益明顯提高。
2010年高新技術產業投資額為6945億元，是2000年的12.34倍，投入明顯加大。產出效果明顯，其中發明專利大幅上升。2010年中國高新技術專利申請數為59 683件，占全國專利申請數391177的15.28%，是2000年2 245件的26.59倍；2010年新產品開發項目數為42820項，是 2000年的13.8倍，這說明隨著高新技術產業投入的強度加大，高技術產業的自主創新能力得到了明顯提升。
2.5貿易額高速增長，結構不斷優化。
最近10年，我國的高新技術產品進出口貿易得到了較快發展，進出口總額從2001年的1105.6億美元增加到2010年的9050.8億美元，增長了8倍多。據此計算，高新技術產品在我國外貿中的比重從2001年的21.7%提高到2010年的30.4%。
三、存在的問題
3.1規?？偭啃?，科技成果轉化率低。盡管我國高新技術產業發展較快，其規?？偭咳暂^小。2011年我國高新技術產業總產值占GDP的比重只有18.7%，高新技術產業從業人員占總從業人員1.5%，與發達國家相比存在一定的差距，我國高新技術產業產品出口額在世界高新技術產品貿易總額中所占比例較低。
3.2研究與開發資金投入不足。從R&D經費投入看，2002年我國高新技術產業R&D經費占產品銷售收入的比值為1.35%，2011年該比值為1.41%，十年間僅增長0.06個百分點。從新產品開發經費投入看，我國高新技術產業新產品開發經費占產品銷售收入的比重 2002年為 1.27%，到2011年該數值為1.75%，年均增長0.05個百分點，增速十分緩慢。R&D 經費投入和新產品開發經費投入遠低于發達國家標準，難以支持整個高新技術產業的健康發展。
3.3高新技術人才匱乏。近年來，我國在高新技術人才培養方面有了較快的發展，2011年，我國已經擁有普通高等學校2409所，在校研究生164萬余人，畢業研究生43萬余人，但最終從事高新技術產業科研工作的卻不多。2011年我國R&D機構數3254個，R&D 人員全時當量為42.7萬人年，與發達國家還存在一定差距。可見目前我國高新技術人才匱乏，已成為制約高新技術產業發展的瓶頸。
四、我國高新技術產業發展政策建議
全球經濟一體化的趨勢使我國高新技術產業的發展挑戰和機遇并存，針對我國實際國情，應采取切實可行措施，通過發展高新技術產業，為我國經濟的可持續發展提供堅實的保障。筆者建議從以下方面加快我國高新技術產業的發展：
4.1著力培育發展戰略性新興產業。戰略性新興產業目前處于成長初期，未來發展潛力巨大，對整個國民經濟的長遠發展具有引領作用。隨著我國城市化進程加速推進，人口、資源、環境等問題日趨嚴重，現有經濟增長方式與資源環境矛盾越來越突出。為獲取發展優勢，應制定新的發展戰略，積極培育新能源、新材料、寬帶網絡和生物技術等戰略性新興產業，加速科技成果向現實生產力轉化速度。
4.2加強高新技術產業創新體系建設。從世界范圍看，高新技術產業的競爭核心主要是自主創新能力的競爭，因此，必須進一步提高高新技術產業自主創新能力，著力突破制約產業轉型升級的關鍵技術，尤其是對我國經濟社會發展具有重大作用的高新技術。加快建立以市場為導向、企業為主體、產學研結合的技術創新體系。
4.3發揮政府的宏觀引導作用。世界高新技術產業發展經驗表明，高新產業的發展需要國家產業政策的大力扶持。政府應當在正確的指導思想基礎上，制定高新技術產業發展的政策和法規，為其發展提供政策和制度支持，創造良好的外部環境。這要求政府要有超前的戰略意識，把準高新技術發展的方向，實施正確的高新產業技術路線，推進高新技術產業化。
4.4強化高新技術人才隊伍建設。把高新技術人才培養作為一項長期的戰略任務來抓，建設一支素質優良、結構合理的人才隊伍，培養一批掌握高新技術和現代企業管理的企業家。一方面要加強培養高新技術人才，把培養高新技術人才作為強國戰略的重點，支撐戰略性新興產業發展； 另一方面，要營造有利于高新技術人才成長的外在環境，吸引更多優秀人才
［摘要］本文以遼寧高新技術產業為研究對象,對其發展階段和發展特點進行了分析,并針對其優勢和不足之處,提出了進一步深化發展的策略。
［
關鍵詞 ］遼寧；高新技術產業；發展研究
［DOI］10.13939/j.cnki.zgsc.2015.04.033
素有“老工業基地”之稱的遼寧,近年來在我國經濟建設中擔當過舉足輕重的角色。然而,在市場經濟日趨成熟的時代,僅靠對傳統產業進行挖潛改造已難以全面提升區域經濟的競爭力。因此,大力發展高新技術產業,并以之帶動傳統產業,實施產業間跨越發展,已成為振興遼寧經濟的必由之路。
1遼寧高新技術產業的發展階段
高新技術是指自20世紀80年代以來出現的,對人類社會的生產方式、生活方式和思維方式產生重大影響的技術。主要包括生物技術、航天技術、信息技術、激光技術、自動化技術、能源技術和新材料技術等。高新技術產業是指從事一種或多種高新技術及其產品的研究、開發、生產、銷售和技術服務的企業集合。其主要特征在于技術研究與開發的強度大,產品更新換代快。然而,雖然其研究與開發費用占銷售收入的比重和研發人員占總員工的比重均高于傳統產業。但其關鍵技術一旦開發成功,經濟效益和社會效益均遠高于傳統產業。
遼寧高新技術產業的發展始于20世紀90年代,依其發展的時間順序分為以下兩個階段：
1.1“兩高一深”的起步階段
在20世紀90年代的十年中,遼寧始終堅持“兩高一深”方針,即：積極發展高新技術產業,用高新技術改造傳統產業,并對資源和原材料進行精深加工。其著重點在于用高新技術對原有的老工業基地進行調整改造,以適應市場經濟的需要。在這一階段中,遼寧高新技術產業經歷了從無到有、從小到大的迅速發展。在1990—1999年間,遼寧省高新技術產品產值年平均增長率為25%,比同期省工業年平均增長率高出15個百分點。至1999年年底,遼寧省高新技術產品產值為1607億元,居全國第六位,占全省生產總值的8.2%,高新技術產品出口額為19.8億美元,占全省出口總額的16.5%。但這一階段的主要缺陷在于,高新技術產業的資金和技術投入過于分散,沒有充分形成產業群聚的優勢。雖然高新技術企業遍地開花,但總體來看,企業規模小,名牌產品少,研發能力差,市場競爭力相對薄弱。
1.2以高新技術產業開發區為核心的群聚發展階段
世紀之交,在“火炬計劃”的推動下,遼寧先后建立了大連、沈陽、鞍山等國家級高新技術產業開發區和錦州、營口、遼陽等省級高新技術產業開發區。它們充分利用地區原有的設施和人才優勢,集中管理高新技術企業,推出了一批又一批高新技術企業,逐步形成了具有地方特色的高新技術產業群落。“十一五”期間,遼寧高新區主要經濟指標每年增速都在20%以上,其中,高新技術產品產值為21.6%,高新技術產品增加值為26.5%,高新區生產總值為23.8%。進入“十二五”后,各年的高新技術產品增加值都有所增長,其中,2013年遼寧高新技術產業開發區地區生產總值同比增長10.2%。2014年,遼寧省共擁有省級以上高新技術產業開發區15家,其中,國家級高新技術產業開發區7個,省級高新技術產業開發區8個。高新技術產業開發區作為高新技術產業群落的核心,提高了產業的整體競爭力,帶動了周邊地區經濟的發展,以電子信息產品制造產業、生物工程與制藥產業、汽車電子產業等為代表的高新技術產業群落已形成一定規模。
2遼寧高新技術產業的發展特點
我國高新技術產業的發展因各地區固有的經濟態勢不同而呈現出明顯的不平衡性。與其他地區相比,遼寧高新技術產業的發展存在以下的特點：
2.1遼寧高新技術產業發展具備的優勢
(1)依托老工業基地,在人才、技術和基礎設施方面具有相對優勢。遼寧匯聚了以鞍鋼、沈飛、大連石化等為代表的百余家大型國企,它們大多是我國冶金、汽車制造、石油化工、建筑等行業的領軍企業,圍繞這些企業,形成了頗具優勢的人才、技術和基礎設施方面的良性積累。近年來,遼寧居民平均受教育程度、省內高等院校和科研機構的數量、供水供電以及道路交通條件等在全國均處于上游地位,為進一步發展高新技術產業提供了良好的外部條件。
(2)臨近韓國、日本等國,在資金技術交流和商品勞務進出口等方面具有相對優勢。韓國和日本都是資金和技術密集型產業發達的國家,一方面,可以與我國的資源和勞動密集型產業形成互補態勢,以促進高新技術產業商品和勞務的進出口；另一方面,可以提供資金和技術,在電子信息產品制造、生物工程與制藥、汽車產品、紡織等方面對遼寧高新技術產業發展起到促進和引導的作用。
2.2遼寧高新技術產業發展存在的問題
(1)企業自身把高新技術與市場經濟相結合的能力較弱。目前,在遼寧高新技術產業中,超過2/3的民營企業采用家族制管理模式。與發達國家或國內的先進地區相比,股份化的程度相對偏低。由于國有企業受任期、產值、利稅等管理指標的約束,家族制企業受資金管理模式的約束,導致遼寧高新技術企業的研究與開發費用投入偏低,現有技術更新速度緩慢,核心技術不能及時地轉化為現實的生產力。目前,遼寧科技成果轉化率不足20%,亟待提高。
(2)外部環境中存在諸多不利于高新技術產業發展的因素。從政策和法律環境上看,政府仍在一定程度上存在行政效率不高,對企業干預過多的現象；人力資源管理體制不夠完善,導致人才流失較為嚴重；財政金融政策向高新技術產業傾斜的力度不夠大；同時,確保高新技術產業高速發展的法律環境也不夠完善。從金融環境上看,風險投資的投入、退出和擔保體系不夠健全,對高新技術的研究與開發缺乏有力的資金支持。
3遼寧高新技術產業的發展策略
2013年,遼寧省制定出臺了《關于加快高新技術產業開發區發展的意見》,提出要加快高新區創新管理體制和運行機制,落實市級經濟管理權限,推動是市場化、專業化和國際化發展。到2015年年底,全省高新技術產業增加值占全省高新技術產業增加值的比重要達到25%,高新區在區域產業結構調整中的作用明顯增強。為實現上述目標,結合前述遼寧高新技術產業發展的優勢和不足,應具體做到以下幾點：
3.1增加遼寧企業在高新技術方面的內部投入
遼寧企業在高新技術方面的內部投入長期偏低,主要受兩個瓶頸因素的制約,一是企業自身的積累能力,二是企業的投資理念。這主要是由于遼寧高新技術產業與省內原有的基礎工業體系聯系較為密切。而基礎工業與新興產業相比,具有規模大,固定成本高,利潤率低,設備更新慢,產品壽命周期長等特點,直接或間接地限制了處于相關產業鏈上的企業在高新技術方面的內部投入。
當前,增加遼寧企業在高新技術方面的內部投入應從兩方面入手,一是通過轉換企業的經營機制,規范企業的股份化管理,加速企業的固定資產折舊等手段提高企業的盈利能力,以增加企業自身積累；二是通過確立企業核心產品和核心技術的重要地位,轉變企業的投資理念,提留出新產品研究與開發專項基金,?？顚Ｓ?并逐年提高其在企業總收入中所占的比重。
3.2進一步完善促進高新技術產業發展的政策和法規體系
由于高新技術企業普遍具有研發費用高,產品更新快,易形成產業群落等特點,在其發展過程中,尤其在企業初創階段,更需要相應的政策扶持和法規制約。
當前,適用于遼寧高新技術產業的以稅收優惠和低息貸款為主的財政金融政策體系和相關的法律法規體系已建立并運行,但尚需增加透明度,簡化運行環節,提高運行效率。
3.3進一步完善高新技術產業的外部投資環境
由于高新技術產業的投資風險大,所以,高新技術企業普遍存在融資瓶頸,阻礙了高新技術轉化為現實生產力的進程。
當前,遼寧高新技術產業的外部投資環境主要由國內資本、國外投資和政府投資組成。完善外部投資環境的主要措施包括健全風險投資的擔保機制,加大政府投入的力度,發展投資基金等。
綜上所述,遼寧作為我國科技較為發達的省份,歷經三十余年,高新技術產業的發展已頗見成效。今后,通過進一步完善內部機制和外部環境,必將走出一條多層次、多元化發展高新技術產業的新路。
參考文獻：
［1］陳良,孫紅梅.我國省域高新技術產業競爭力評價［J］.科技管理研究,2011(2).
科技與金融結合是高新技術產業發展的需要，兩者共同構成新經濟發展的支柱。金融支持對于高新技術產業發展至關重要，沒有資本大量的投入和積累，沒有融資制度的支持，技術的創新和由此帶來的生產組織的徹底變革都難以實現，也就無法形成新的增長點，無法推進產業結構升級。但是金融如果沒有效率，起不到優化資源配置和促進高新技術發展的作用，不能轉化為現實生產力，金融的發展和創新則是無本之木，必然伴隨金融泡沫，影響經濟健康發展。
1 高新技術產業發展的融資特征
高新技術產業發展創業周期的多階段性，決定了其投融資的金融價值的多樣性。高新技術產業發展技術經濟系統的動態過程，是個完整的技術經濟行為。因而，其投融資行為的完整金融價值，應是投融資行為的技術價值與產業價值以及市場經濟價值的綜合。高新技術產業發展技術經濟系統是分為多階段的，由于各個階段和各個環節的投融資的金融價值不同，對投融資需求的方式和數量也不同，從而導致對金融工具多樣性的需求，見圖1。
2 支持高新技術產業發展的不同金融機構和融資形式
高新技術產業成長根據各個階段的目標、主體和特點不同，可以選擇商業銀行、投資銀行、共同基金、風險投資基金、資本市場等不同的渠道融資方式。
2．1 商業銀行
2．1．1 商業銀行支持高新技術產業的模式按照商業銀行與高新技術產業的關系和結合程度，目前存在兩種模式：一種是商業銀行與高新技術產業結合比較松弛的模式，如美國。在美國，銀行融投資渠道并非高新技術產業化投融資的主要渠道。美國高技術產業的發展資金來源于銀行機構的僅占12.1％，而來源于社會民間基金(其中一半是養老金)的占約76.4％。另一種則是商業銀行與高新技術產業結合比較緊密模式，如日本，高新技術產業的發展資金直接來源于銀行機構的約占53％，而間接來源于銀行機構的約占75％。從實踐來看，第一種模式(即商業與高新技術企業的關系比較松弛的模式)取得了較大的成功，但一國的高新技術產業發展應采取哪一種模式并沒有統一標準，這與一個國家的整體科技發展水平、政府的科技發展戰略、社會資金集散狀況、資本市場發育程度、金融監管力度、法律法規健全程度等宏觀因素有關。與高新技術企業的組織程度、所處的發展階段、高新技術產業的投入產出效益等微觀因素有關，還與商業銀行的產業經驗和偏好、國民的冒險傳統和風險意識等精神因素有較大的關系。商業銀行與高新技術產業結合主要通過以下途徑：一是以政府信用為擔保。向高新技術企業提供低息貸款：二是由銀行控股成立獨立或附屬的風險投資機構向高新技術企業投資：三是由風險投資公司以債權或股權形式向高新技術企業投資?？傮w來看。由于各個國家經濟金融發展變化的起因、背景和歷程不同，銀行對風險投資的介入方式和介入程度也不同，但銀行資金作為高新技術產業發展的主要融資渠道之一，在各個國家卻具有普遍性和趨勢性的共同特點。
2．1．2 商業銀行適當介入高新技術產業的意義在相當長的時期內，我國金融體系中占據主導性地位的將一直是商業銀行，商業銀行將支配我國社會資金的主要部分，如果我國的高新技術企業完全失去商業銀行的支持，必然難以獲得足夠的資金支持，因而也難以獲得快速的發展。我國的商業銀行介入高新技術產業的發展可以有多種形式，如商業銀行在高新技術企業發展到一定規模后可以給予一定規模的貸款、可以介入風險投資基金的交易、可以提供全方位的結算服務等。由于高新技術企業的高成長性，我國商業銀行在適當階段介入到高新技術企業，拓展高新技術產業金融服務也非常必要：首先，有助于商業銀行新利潤增長點的形成。其次，有助于提高商業銀行信貸資產質量，優化商業銀行信貸資產結構。再次，有助于商業銀行發展各項中間業務。最后，有助于商業銀行確立自己的特色化定位，避免同質化經營。
2．2 投資銀行
投資銀行即作為非銀行金融機構的證券公司，在資本市場上從事著廣泛的證券交易和資本運作等中介服務，其管理資產的經驗和投資變換能力是其他商業銀行所缺乏的。在高新技術產業發展的不同階段，同樣離不開投資銀行的金融支持。從市場的職能看，投資銀行主要為成熟企業提供融資服務，具體業務包括企業上市、為企業尋找私人貸款、企業并購等，其中企業上市業務對于投資銀行來說最為主要。與規范意義上的風險投資相比，投資銀行更多的是提供融資服務，一般不自己投資，也不代表投資者參與企業管理。它的收益不是通過分享利潤，而主要靠收取服務費和取得一定的購股權證(warrants)獲利。而風險投資主要是通過股權控制和利潤分享來獲得收益。投資銀行的作用表現在：投資銀行可以憑借擁有的行業分析專家，了解當前和將來技術進步是否會對相關產業產生重大變革以及投資的可行性；投資銀行可以憑借做企業資產重組和收購兼并財務顧問的豐富經驗，為高新技術企業上市、收購兼并等提供一攬子策劃方案；投資銀行憑借其與上市公司的良好關系，可為被投資公司提供所需上下游公司的產品鏈和技術鏈，并幫助股權轉讓的順利實現；投資銀行可以運用其在企業購并、股份制改造、國內外融資等方面的專業技能和暢通的信息渠道，為企業和政府提供咨詢建議；投資銀行可運用其在資本市場上運作的專業經驗和廣泛的營業網絡，積極參與產業結構的高級化和地區經濟結構高級化等活動。對于高新技術產業來說，投資銀行同樣是不可缺少的。投資銀行可以幫助發展成熟的高新技術企業上市，從而使風險投資順利地從高風險的企業中撤出，以進行新一輪的風險投資。投資銀行也為那些雖然發展并不成熟、但已具備一定實力和條件、需要融資的高科技企業，進行以私募形式為主的融資，從而使公司迅速達到上市水準。
2．3 共同基金
共同基金(Mutual Fund)，是指基金公司依法設立，以發行股份方式募集資金，投資者作為基金公司股東面目出現。它在結構上類似于一般股份公司，但本身不從事實際運作，而將資產委托給基金管理公司管理運作，同時委托其他金融機構代為保管基金資產。共同基金具有如下特點：共同基金將眾多小額資金聚集成巨額資本，使廣大中小投資者能夠參與大型項目的投資，分享相應的投資收益；共同基金的投資活動由對證券投資有專門知識和經驗的專家來
負責，能規避某些投資風險；共同基金將資金投資于有價證券、股權等，但不涉及有關證券經營業務，如證券的發行、推銷等；共同基金以長期資本利得為投資目的，不謀求控制所投資公司；共同基金具有完善的經營管理機構，等等。共同基金對高新技術產業的金融支持主要表現在其不同形式的融資支持。首先，是共同基金對于尚處于發展階段、而且還沒有上市的高新技術企業進行投資，能夠有力地推動這些高新技術企業的發展。共同基金因受政府管制，共同基金一般不投資于上市前的高新技術企業，但某些投資于高新技術產業共同基金允許將少量資金，一般不超過基金總額的1％～2％，投入變現性低的高新技術企業，尤其是即將上市的企業。由于共同基金控制的社會資金數額巨大，這些投入高新技術企業的資金對于正在走向成熟、資金需求量相對較大的高新技術企業來講，無疑是十分重要的。其次，共同基金的活躍投資為一般意義上的風險投資的退出創造了條件。風險投資對于高新技術企業的投資具有一定程度上的短期性色彩，在風險投資承擔了較大的風險并打算通過上市獲得回報時，必須要求在證券市場上有足夠規模的資金、以恰當的價格來購買即將上市的高新技術企業的股票。從美國金融市場的發展看．美國的共同基金多數購買高科技股，其中有些基金也可能是專門投資于某些高科技領域。這些共同基金在獲得豐厚回報的同時，也提高了高新技術企業上市時的市場價值，從而能夠吸引更多的社會資金進入高新技術企業，培植更多的高新技術企業。
2．4 風險投資
2．4．1 風險投資對高新技術產業的發展至關重要人類已經進入以高新技術為代表的現代社會，創新與發明已經成為21世紀的經濟增長點，高新技術與風險投資的有機結合被看作是未來經濟發展的強大動力。縱觀世界各國高新技術產業與風險投資的發展，我們可以看出，風險投資是高新技術產業化發展必備的經濟條件之一。高新技術實現商業化需要風險投資的支持，風險投資是科技成果轉化的重要“孵化器”，風險投資的發展程度決定著一國經濟中的高新技術成果轉化率的高低。美國的高新技術產業在90年代的迅猛發展，最重要的一條是美國堅持不斷的自主創新。而美國的創新活動之所以常勝不衰的一個非常重要動力就是源于新型的投資機制――風險投資，為技術創新的連續性提供了保障。這一新型投資機制出現的直接結果就是大量資本紛紛投入到高新技術創新活動中，有力地推動了美國的高新技術發展。風險資本推動了美國的電腦軟件技術、通訊技術、半導體和電子技術、生物技術、醫藥技術的發展，產生了微軟公司、英特爾公司、康柏通信公司、蘋果計算機公司、數字設備公司、太陽微電子公司等一大批高科技企業，并使它們由一個默默無聞的小型企業甚至是創意型公司迅速發展、擴張成為全球馳名的跨國公司。
2．4．2 風險投資與高新技術產業的關聯性第一、風險投資與高新技術產業的同源性。風險投資與高新技術產業的同源性是指它們各自的誕生、發育、成長具有相同的原因以及相同的源泉和相同的土壤與環境。風險投資與高新技術產業的同源性表現在：一是風險投資與高新技術企業具有相同的基本源泉。二是高新技術產業與風險投資共同地表現為商品經濟及市場發展的歷史產物，二者具有共同的生存環境。三是風險投資與高新技術產業具有時間上的共存性。第二、風險投資與高新技術產業的互補性。風險投資作為資本的性質和高新技術企業作為企業的性質，決定了它們之間同樣存在互補的一面。風險投資作為資本，其增值自然也離不開對技術的借助并必須與之相結合，而高新技術企業，之所以作為一種特殊的企業存在并不是因為其與其他企業有什么本質的差別，而是因為它是以高新技術這種特殊的技術類型作為技術基礎的，這也是風險投資與高新技術企業在要素層面上能夠互補的主要原因。第三、風險投資與高新技術產業共同存在高風險性。風險投資運作當中的高度不確定性和高新技術企業發展中的高度不確定性使得它們一直處于一種高風險的狀態之中。風險投資與高新技術企業之間因具有共同的風險特征并能夠互相補充對方的需求和滿足對方增值及成長的條件要求，使得它們之間“門當戶對”而相互比較匹配。
2．4．3 風險投資對高新技術產業的資源供應效應高新技術產業化一般需要三個階段：技術研究和開發階段、成果轉化階段和工業化生產階段，這三個階段依次連接，環環相扣。風險投資作為一種中長期的股權投資，最關心的不是短期盈利性和安全性，而在于遠期成長性。風險投資的獨有特征決定了投資對象必然是傳統金融機構不愿涉及的高風險、高收益的科技成果轉化項目，從而完善了整個投資體系在高新技術產業化全過程中的融資作用。
2．4．4 高新技術產業對風險投資的資本循環促進效應高新技術產業具有高風險、高投入、高回報和資金、技術、知識密集的“三高、三密集”特征，這一特征和風險資本偏好高風險、高投資收益的內在驅動力是完全匹配的。高新技術的動態性決定了高新技術產業化是一個內容不斷更新、豐富、持續性的動態過程，正因如此，才能為風險投資業創造無窮的商機，成為風險投資活力的源泉。風險投資的根本目的不在于長期控制風險企業的股權，而定位于在一段不太長的投資期間內實現風險資本的快速增值?？傊?，高新技術產業的發展離不開風險投資，風險投資是高新技術產業發展的孵化器和催化劑。
中圖分類號：F062.9 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）02-0-03
一、高新技術產業主要發展模式
1.高新技術產業帶模式
高新技術產業帶作為區域社會、經濟、科技發展的中心，實現了科技與經濟的直接結合，打破了科學研究與生產實踐相互分離的狀態。特別是從科研院所和大學中生長出來的一批科技企業，依托知識優勢、人才優勢、先進的管理思想，發展成為全新一代、機制靈活、競爭力強的現代企業。高新技術產業帶地域寬廣，企業多，從業人員數量大，是高新技術企業和科研機構的大規模集結地。盡管這些產業帶沒有嚴格的計劃和規劃，但當地政府或其它主持機構往往會采取一些措施來吸引高新技術科研與生產單位。世界各國在發展本國的高新技術產業時，常常對高新技術產業帶的發展環境和經驗加以研究，如建設科學城、技術城與科技工業園區時均借鑒產業帶的某些條件與做法。但是，畢竟高新技術產業帶發展因素較多，只能在某些具備特定條件的地區試驗，國內大多數城市在發展區域經濟時難以模仿。
2.技術城模式
技術城是將產、學、研、住結合在一起的，以原有地方城市為母城，充分利用母城的各種有利條件，按全新設想建設的，環境優美、與母城形成整體城市生活圈的新興城市。如日本熊本技術城、法國里爾技術城和意大利瓦蘭扎諾技術城等。這是一種以技術為發展支柱，注重產、學、研高度結合，為振興后進地區的新型城市的發展形式。技術城一般由一兩個母城和周圍一些村鎮組成。要求對產業區、教育區、住宅區、服務區及環境有全面規劃。一方面以高新技術為發展支柱。另一方面，以地方為開發主體，充分發揮地方積極性，充分利用原有基礎。以最少投資、最佳途徑來實現整個地區向高新技術新型城市的轉化，為落后地區的振興提供了一條新途徑。由于其涉及面廣、影響大，比其它模式的作用有過之而無不及。它可以迅速帶動本地區全民素質的提高，盡快甩掉落后的帽子，走上高新技術產業發展道路。
3.科學城模式
科學城是建設初期呈現為科研機構和大學的聚集地，主要從事基礎研究和應用研究，而后發展成為將科研、教學、生產、社會管理與服務結合一體的新型城市。如前蘇聯的新西伯利亞科學城、日本的筑波科學城?？茖W城的建設，有助于圖書、情報、計算機設施及其它科研、生活服務設施的共享，有利于科學技術的交流與合作，提高科研效率和投資效益。與技術城相比，兩者都是高新技術密集型城市，但科學城投資巨大，多數為官辦，技術城則在政府指導下，由地方聯合企業自己建設；科學城以綜合性基礎研究和應用研究為主，技術城則致力于開發地區特色技術；科學城不僅孵化高新技術企業，為高新技術產業發展提供科技資源，還借以樹立“科技大國”形象，技術城則是振興地方產業，形成地方經濟起飛的據點；科學城往往設在資源流通較快的大都市附近；而技術城則分布在全國各地。
4.尼克斯科技工業園區模式
科技工業園區是政府或當局開發者將已經完成基礎設施建設的地盤出售給經過挑選而進入園區的企業和科研機構，從而使園區產出高新技術產品和科研成果?？萍脊I園區將科學性、文化性和藝術性融為一體，通過良好的基礎設施、優美的環境與高質量的服務來吸引企業和科研機構，成為以高新技術產業生產為特色的基地?？萍脊I園區規模一般較大，占地從幾平方公里到幾十平方公里不等。與以上三類模式相比，科技工業園區更多的是以利用外國、外地技術資本和智力等資源，建設本國、本地高新技術產業，它們具有更大的對外依賴性，但仍不失為一條快速發展高新技術產業捷徑。
通過上述模式分析，可以歸納和總結出具有代表性的高新技術產業發展體系，如圖1所示。
圖1 典型的高新技術產業發展體系
通過上圖可以看到，主要發達國家和地區高新技術產業發展大多以科技產業園區為依托和載體，將戰略新興產業作為發展龍頭和主導方向，通過企業持續科技創新和研發生產銷售一體化經營獲得發展源動力和市場競爭力，并通過規模擴張、產業升級、技術轉移與擴散應用帶動區域經濟不斷向前發展。而區域創新系統則通過一流的園區建設與管理、高質量的服務設施、相對集中的高校與研究院所，有效聚集的人才資源等持續為高新技術企業發展提供基礎平臺與支持條件。為保持該體系具有源源不絕的活力和足夠的先進性，體系內的高新技術企業還需要通過引進、合作、外包等多種形式參與國際化的產業分工和經濟循環，科技園區和高校等機構也需要及時通過國際交流與合作不斷提升自己，從而為區域創新體系內的高新技術企業發展提供更優質的資源和服務能力。該系統在上述內外結合、循環交融的運行過程中才能實現高新技術產業與區域經濟、城市建設協同可持續發展。國內的高新技術產業發展可以參考上述典型體系進行區域創新系統設計，從而加快推動高新產業發展和區域經濟增長。以下以大慶市為例，分析其高新技術產業的發展途徑與具體策略。
二、大慶市高新技術產業的發展途徑與策略
2011年大慶市GDP實現3737億元，自“十一五”以來經濟保持10%以上的增速，其中高新技術產業發展強勁，產業化水平不斷提高。以高新區為龍頭的高新技術產業發展速度較快，初步形成了石油化工、農產品精深加工、機械裝備制造和新材料等為重點的高新技術產業體系。全市累計實施火炬計劃項目225項，經認定的以科技成果轉化為核心的高新技術企業已發展到455家。高新技術企業規模不斷壯大，總收入上億元的高新技術企業發展到28家。2010年高新技術產業實現產值突破1000億元。
雖然發展增速較高，但大慶市高新技術產業總體規模相對較小，原始創新能力比較薄弱，企業技術創新活力亟待加強，同時還要面臨全球創新競爭空前激烈、國內區域競爭加劇的挑戰，必須明確高新技術產業的有效發展途徑及策略。
(一)發展途徑分析
對照圖1所示的發展體系分析，可將大慶高新技術產業的發展途徑概括為“內外結合，重點突破，高端建設，中心輻射”。
對于大慶目前的優勢產業(如石油化工)，主要通過“由內而外”的方式實現區域創新體系與國際產業經濟的內外結合，即立足現有產業優勢，進一步集中資源，研發前沿高端技術和先進工藝，支撐、引領產業發展方向，使大慶成為石油優勢產業領域擁有關鍵技術的核心城市，再通過技術優勢吸引來自外部，尤其是國際產業領域的投資與合作或通過外部技術轉移進一步積累資源，實現規模擴張與升級。
對于大慶目前的新興產業(如新能源汽車)，主要通過“由外而內”的方式實現區域創新體系與國際產業經濟的內外結合，即通過項目引進與合作方式將國際先進的大企業引入大慶的科技園區發展，或通過國際分工、外包、配套等方式使市內的企業加入國際產業鏈條，在合作過程中盡量吸收引進國外先進企業的技術資源或使其人才、技術資源本地化，從而為大慶新興產業的起步和發展打下良好基礎。
不論采用哪種發展途徑，要集中資源優先發展和重點突破關鍵產業領域(即戰略重點產業)，并立足國際先進水平進行高端建設，以大慶國家級創新型園區為核心，以重點領域和關鍵技術為突破口，形成立足大慶、面向國際的創新發展體系。同時依托大慶高新技術產業開發區科教資源密集、創新創業能力強的優勢，推動高新技術成果產業化，帶動縣區工業園區快速發展，提升全市整體高新技術產業承載能力；依托大慶高新區產業高端、高效、高輻射力的優勢，實現更大范圍的產業分工布局，帶動縣區高技術產業快速發展，實現高新技術產業對區域經濟發展正反饋的作用。
(二)側重體系內部的高新技術產業發展策略
1.通過抓體系提升企業自主創新能力
促進企業成為自主研發創新、科技投入的主體，逐步形成以企業為核心、產學研緊密結合的機制。繼續引導企業建立研發機構，建設適應創新需要的國家級、省級工程技術研發中心和企業院士工作站。提升企業現有研發創新機構的能力，鼓勵有條件的大型企業組建研究院，從事核心技術、關鍵技術和公共技術研究，培養一批產業和技術領軍人才。支持企業增加研發投入，在關系產業競爭力的重大工程技術領域形成自主知識產權的技術專利和標準。鼓勵企業打造具有國際影響力的自主品牌，依靠科技創新提高國際競爭力。支持企業或與科研院所、大學聯合組建技術或產業戰略聯盟。努力消除阻礙中小企業特別是民營科技企業發展的各種因素，完善高新技術創業服務體系，培育富有創新活力的科技型中小企業。吸引跨國公司來大慶設立研發機構，鼓勵外資研發機構與市內科研院所、大學和企業開展多種形式的合作研發活動，聯合創建實驗室、研發基地。
在企業自主創新能力提升的基礎上，要把大慶發展與世界新技術發展前沿、國家重大技術戰略實施緊密結合，按照國家、省及大慶市中長期科技發展規劃綱要的要求，重點提高在石油化工、高端裝備制造、生物、新材料、節能環保、現代服務業等領域的原始創新、集成創新和引進消化吸收再創新的能力，著力研發一批具有國際領先水平的核心技術。把大慶發展與省和國家重大制度創新的試點工作緊密結合，在探索不斷完善產學研相結合的創新體系、創業金融體系建設以及與國際慣例接軌的重大制度試點方面取得突破。
2.通過抓項目加快推進傳統產業高新化
堅持項目帶動企業，企業帶動行業，積極申報實施各級各類科技計劃。加大技術改造力度，提升工業裝備水平。堅持走新型工業化道路，依托資源和產業優勢，做大做強一批優勢產業，做精做專一批特色產業，堅決淘汰一批落后產業，注重節能環保等新技術的研究開發，大力發展循環經濟和清潔生產，使傳統產業盡快走上科技含量高、經濟效益好、資源消耗低、環境污染少的可持續發展道路。
(三)面向體系外部的高新技術產業發展策略
1.借助外力發展高新技術產業
引進高大外項目。把引進科技含量高、投資強度大、外向度高的優勢產業項目作為首要任務，瞄準世界500強、國內100強大企業集團，全力以赴招商，集中力量攻關。引進高新技術和成果。堅持產學研相結合，不斷加強與國內外知名院校、科研院所的合作交流，引進高新技術項目。引進高科技人才。堅持“不求所有、不求所在、但求所用”的原則，制定完善引進人才各項政策措施，打破地域、編制、職級限制，采取軟性引進以及聘為顧問、聯合攻關、課題招標等靈活多樣的形式，大力引進各類急需適用人才。
2.大力實施品牌培育戰略
以塑造自有品牌為目標，鼓勵企業通過技術創新不斷提升產品和服務的科技含量和質量，加大培育自主品牌的投入力度，提升企業產品信譽度、美譽度和品牌實力，逐步擴大品牌的國際影響力。鼓勵擁有自主知識產權和自創品牌的高技術產品、文化創意產品出口，不斷提高海外市場占有率。強化大慶高新技術產業開發區品牌形象，為企業創建國際化的產品和服務品牌提供支撐。
3.不斷推動產業國際化
把全球作為高新技術產業發展的空間和市場。積極參與和融入全球創新資源分配和高端產業分工，大力引進人才、技術、創業投資、跨國公司研發總部等高端創新資源，培育扎根本土、具有影響國際分工能力的世界級高技術跨國公司。
(四)完善高新技術產業創新體系建設的策略
1.抓園區，著力打造高新技術產業基地
實踐證明，加快高科技園區建設是發展壯大高新技術產業的必由之路。結合高新區和縣區工業特色園區發展，提升園區高新技術產業承載能力。建設產業集群服務平臺，完善現有石油化工、電子信息等產業集群服務平臺功能，提升使用效能。圍繞主導產業和重點培育產業集群，加快建設新能源、軟件及服務外包、生物、高端裝備制造、新材料等五個產業集群公共技術服務平臺。建設創業孵化服務平臺，新建宏偉園區、創業服務中心、服務外包產業園、創業廣場、大學科技園等孵化基地，推進高端裝備制造、汽車制造、動漫制作、新能源、新材料等專業孵化器和企業加速器建設，打造孵化器、加速器和專業園區三級孵化體系。建設科技金融服務平臺，加大政策引導和支持力度，引進銀行、保險、擔保、典當、證券、風險投資等金融服務機構，提供天使資金、風險投資、上市融資、融資擔保、科技保險等金融服務，組建大慶高創集團，提升科技融資能力。
2.抓機制，創優高新技術產業發展環境
加快發展高新技術產業必須有完善的機制、良好的環境做保障。加強人才培養，造就一批各學科領域的領軍人物，培養高水平創新人才和團隊，為產業發展和社會進步提供長遠智力支持。按照一流環境、一流效能、一流服務的標準，創新體制、健全機制，努力為高新技術產業發展提供最優、最好、最便捷環境。建設完善政務服務一站式辦公、一條龍服務的作用，完善無償代辦、首問負責、超時默認等制度，采用信息技術創新運行機制，不斷優化管理服務流程，理順管理機構、市場和企業關系，形成促進投資發展環境顯著優化、管理與服務趨向國際慣例、技術創新優勢不斷壯大、高新技術產業蓬勃發展、資源聚集效應日趨明顯的政務服務環境。圍繞高新區主導產業、戰略新興產業、骨干企業發展需求，建設以提高工作效率為目的、以信息技術和網絡技術為新型工作手段，涵蓋不動產管理、基礎設施管理、公共服務設施管理和物業管理等內容的硬件環境建設與管理服務系統，進一步提升高新技術產業園區管理運營能力。
3.抓基礎，推動高?？蒲性核搭^創新
以大學、科研院所為主要依托，建立一批高水平的開放式公共實驗室和應用基礎研究基地，重點為具有前瞻性、戰略性、社會公益性的核心技術、關鍵技術、共性技術研發提供基礎設施和環境。通過新增投入、整合科技資源，圍繞支柱產業的產業需要，在特色和優勢領域或者可能形成新特色新優勢的領域，重點建設生物醫藥與健康研究院、工業技術研究院、電子工業研究院、數字媒體技術研究院、家電技術研究院、精密制造技術研究院、精細化工研究院、信息與通信技術研究院、激光與光電技術研究中心、IC設計中心、汽車設計與零部件中心、材料檢測與評價中心、高性能超級計算中心等一批科技創新中心或研究開發院。重點做好整體規劃，宏觀引導，努力爭取國家支持，使大慶市成為國家創新能力建設布局的重要城市。
4.抓服務，完善科技信息資源服務體系
本著“統一部署，突出重點；整合資源，開放共享；市場導向，創新體制；政府主導，多方聯動”的原則，在統籌規劃的基礎上，對現有科技條件資源進行戰略重組和系統優化。以國家和部委級重點實驗室、省級公共實驗室及重點實驗室、大型科學儀器協作網為基礎，建成布局合理、層次分明、資源共享、持續創新的實驗室體系共享平臺；建立和完善一批標準文獻庫、標準專題數據庫，支持有資質的分析測試與檢測機構，構建技術標準支撐和檢測服務平臺；構建若干個科技資源庫，建立有大慶特色的自然科技資源共享平臺；形成多層次、多元化的科技中介服務體系，建立技術產權交易機構及交易網站；在公益性、基礎性科學領域，按照行業特點整合集成規模化的主體數據庫；建立科技基礎條件平臺應用服務支撐系統、科普數字博物館及科技信息服務網，建成網絡科技環境平臺。依托這些平臺，集聚高素質科技人才，研發一批關鍵技術和核心技術，為科技創新提供優質高效的科技資源和服務保障。
參考文獻：
[作者簡介]位雙,廣東海洋大學經濟管理學院行政管理專業碩士研究生,廣東湛江524088
[中圖分類號]F062.9 [文獻標識碼]A [文章編號]1672-2728(2010)10-0022-03
隨著世界對于海洋重要性的認識進一步加深,國家對海洋高新技術產業的發展更加重視。未來海洋開發的競爭取決于海洋高新技術實力。采用高新技術改造提升傳統海洋產業,創建海洋高新技術產業新的經濟增長點,形成具有廣東特色的海洋高新技術產業體系,成為促進廣東海洋經濟發展的當務之急。
一、廣東發展海洋高新技術產業的條件
(一)海洋高新技術產業內涵
海洋高新技術產業是以高新技術為核心的高風險、高投入、高收益的新興產業。海洋高新技術產業的發展需要各種技術的集成,它的研發和開發處于科學技術的前沿,技術突破的難度大,失敗率高,具有一定的技術風險性。海洋高新技術產業是集各種科學技術知識于一體,建立在新的科學理論和技術基礎上的新興產業。
(二)廣東發展海洋高新技術產業的條件
1、資源條件
廣東全省海域面積41.93萬km2,200海里專屬經濟區面積35.40萬km2。廣東省瀕臨南海北部,海洋水產資源豐富。廣東省所轄海域大陸架石油天然氣含量豐富,可預見性石油資源儲量達50億噸以上,并且大多具有勘采價值。廣東省具有發展海洋高新技術產業的優越的區位地理條件和豐富的海洋物產資源優勢,為建設海洋經濟強省奠定了堅實的物質基礎。
2、經濟條件
廣東是中國改革開放和現代化建設先行一步的地區,在中國改革開放正確思想的指導下,廣東省經濟取得了重大成就。廣東省統計局公布的最新數據顯示,2008年全省完成生產總值35696.46億元,比上年增長10.1%;人均GDP達37588元,增長8.7%,提前兩年實現2010年預期34400元的目標。這為廣東省發展海洋高新技術產業奠定了良好的經濟基礎。
3、政策條件
廣東要大力發展海洋經濟,必須優化調整和制訂實施新的海洋經濟發展政策。廣東省委、省政府早在2004年作出的《關于加快發展海洋經濟的決定》就提出了要依靠科技興海,提高海洋經濟核心競爭力。加強海洋高新技術產業的發展,形成一批具有自主知識產權的海洋科技創新成果。
二、廣東海洋高新技術產業的發展現狀
(一)廣東海洋高新技術產業的發展環境
我國海洋產業迅速發展,為海洋高新技術產業的發展創造了良好的發展環境。2008年的金融危機給我國經濟帶來了巨大壓力,海洋高新技術產業如海洋生物技術產業、海水利用產業、海洋電力業等發展速度放緩,但仍得到一定的發展。
(二)廣東海洋高新技術產業的發展現狀
實施“科技興?！睉鹇砸詠?廣東省委、省政府十分重視海洋開發和海洋科學技術進步,并提出一系列的措施,促進海洋產業和海洋經濟的發展。廣東海洋產業總體發展水平繼續保持著全國領先地位,有力地推動了廣東海洋高新技術產業的發展(表1)。
1、廣東海洋生物醫藥產業
20世紀80年代以來,世界一些沿海地區都在大力研究開發海洋生物技術,紛紛成立專門的海洋生物技術研究基地。廣東省作為全國的醫藥大省,在短短的幾年時間里取得了前所未有的發展。特別是近年來通過海洋高新技術推動現代中藥、新型藥物制劑等關鍵技術的研發和產業化,形成了具有廣東特色的海洋生物醫藥創新體系,加速推進了廣東省海洋生物醫藥產業的發展進程。在自主創新水平和產業規模上有顯著提升,并呈現出良好的發展態勢。
2、廣東海水利用業
廣東雖是海洋大省,但是廣東淡水資源不足,用水效率不高。隨著社會經濟發展和城市化進程加快,水量日漸短缺,水質日趨惡化,城市缺水問題突出,缺水范圍不斷擴大,難以滿足沿海地區發展需求。近年來,廣東積極開展海水利用工作,探索海水利用有效途徑,取得較好成效。廣東具有海水淡化開創性和指導意義的成功范例,如全國第一座電滲析海水淡化示范工程建在南海西沙,全國第一座民用電滲析海水淡化站落戶于珠三角。
3、廣東海洋電力產業
海洋電力產業是利用海洋能發電滿足人類電力需求的產業。海洋能資源包括潮汐能、波浪能和溫差能,是一種可再生的、無污染的清潔能源。廣東是海洋大省,可用于潮汐發電資源約400萬千瓦。2008年的金融危機對廣東經濟產生一定的沖擊,但對海洋高新技術產業的影響較小,廣東海洋高新技術產業發展速度放緩,但依舊得到一定的發展。
三、廣東海洋高新技術產業發展存在的問題
(一)廣東海洋高新技術產業發展的綜合環境尚待完善
從目前情況來看,我國高新技術產業的迅速發展為廣東海洋高新技術產業發展創造了良好的發展環境,但政策法規的配套完善、政府的間接調控能力、技術中介的服務功能、知識產權的保護、官產學研結合的能力均有待加強。廣東海洋高新技術產業的發展需要良好的綜合環境。
(二)廣東海洋高新技術產業發展的科技基礎比較薄弱
發展海洋高新技術產業最重要的資源是人才和資金。從人才角度來看,最突出的問題就是廣東缺少高新技術的學科帶頭人、技術人才儲備不足。廣東高校與科研機構的整體科技實力在全國處于中游水平,技術創新源的開發能力尚待加強。從資金角度來看,廣東目前的科技投入不足,企業對技術開發的投入占銷售收入的比例普遍偏低。
(三)廣東海洋高新技術產業的技術創新主體實力有待加強
從國際比較的角度來看,廣東海洋高新技術大企業的規模仍然偏小,海洋高新技術小企業的數量還不多、創業氛圍不夠濃厚。雖然廣東海洋高新技術產業發展迅速,但擁有自主知識產權并能形成經濟規模的海洋高新技術產品不多。由于存在上述問題,必須采取有效對策來提高海洋高新技術產業發展的質量和保持其發展速度。
四、廣東海洋高新技術產業發展的對策建議
未來海洋開發的競爭取決于海洋高新技術實力。因此,依靠科技進步開發海洋,才能推動海洋經濟的發展。廣東省應依托海洋資源優勢、區位優勢和技術優勢,以海洋可持續發展為原則,擴大海洋高新技術產業基地建設;用高新技術改造提升傳統海洋產業,創建海洋高新技術產業新的經濟增長點,形成具有廣東特色的海洋高新技術產業體系。
(一)制定廣東海洋高新技術產業發展規劃
加強組織領導和宏觀協調,結合廣東省經濟發
展戰略需求,提出廣東海洋高新技術發展目標與動態調整建議。協調區域內各市的產業分工,消除人才、資本、信息、科技資源等市場要素的分割障礙,營造公平競爭、協調發展的發展環境。
(二)加強廣東海洋高新技術產業發展的創新體系建設
建設一批國家級或市級實驗室、工程中心、企業技術中心,完善海洋科研開發體系,大力推進廣東海洋高新技術產業的發展。
(三)拓寬海洋高新技術產業資金來源
要建立多元化的海洋科技投入體制,拓寬資金渠道,逐步形成財政撥款、金融貸款、單位自籌和利用外資四大渠道。促進創業投資發展,積極推薦和協助有實力、成長性強的海洋高新技術企業上市。
(四)加強海洋高新技術產業研發管理人才的吸引和培養
創新人才制度,加強培養和引進人才,尤其注重引進技術研發團隊和海外高層次人才,歡迎他們參加廣東海洋高新技術產業的建設和開發。
(五)依據政策法規建立海洋高新技術產業管理體制
建議建立海洋高新技術產業管理體制,避免重復建設而造成惡性競爭。政府運用經濟、法律和行政手段,調控全省供求總量的平衡、重大科技項目的布局、產品發展方向和技術轉移等。
(六)加強國際和區域科技合作
營造良好的研發環境,充分發揮廣東的區位和市場化程度高的優勢,鼓勵國內科研機構與外資企業研發機構開展形式多樣的合作,使外資企業研發機構融入到廣東區域科技創新體系中。
五、結語
作為海洋經濟大省,廣東憑借其豐富的海洋資源,優越的地理位置,一直處于全國海洋經濟發展的領先地位。21世紀是海洋經濟發展的新時代,只有依靠科技進步開發海洋,才能實現傳統海洋產業升華和發展。依托廣東海洋資源優勢、區位優勢和技術優勢,用高新技術改造提升傳統海洋產業,形成具有廣東特色的海洋高新技術產業體系,進而實現廣東海洋經濟的可持續發展。
[參考文獻]
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高新技術產業是在高新技術的基礎上形成的。高新技術是指那些對于一國經濟、軍事有重大影響，具有較大的社會、經濟價值并能形成產品或產業的新興技術或尖端技術，其顯著特點是高效益、高智力、高投入、高競爭、高風險、高潛能。高新技術產業化是一個復雜的動態發展過程，是高新技術成果在技術開發和產品開發的基礎上，逐步商品化、產業化和國際化的發展過程。高新技術產業的規模及水平決定著一個國家的經濟發展水平和產品在國際市場上的競爭力，甚至決定著一個國家的未來。高新技術產業已成為國家帶動經濟發展的主導產業，并在世界范圍內形成了經濟、科技一體化發展的新趨勢。
擁有知識產權的高新技術產業是知識經濟的主要支柱，專利作為知識產權中的重要內容，對高新技術產業，尤其是對技術創新和高新技術產品搶占市場，具有戰略意義。專利是指一項發明創造，經法定程序，由專利權人在規定的時間內對該項發明創造享有的專有權，包括發明專利、實用新型專利和外觀設計專利。它是一種產權或財產權，這種權利表現為兩個方面：一方面，就是對發明技術的自身保護。一項技術一旦申請專利并被授予專利權后，無論這項技術通過何種方式公開，均是在法律保護下的公開，任何人也不能隨便使用。另一方面，就是對市場的占領。一種產品只要被授予專利權，就等于在市場上具有了獨占權，未經專利權人的許可，任何人都不得生產、銷售該專利產品。專利有很重要的占領和保護市場的作用，這種作用在關貿總協定中制定了與貿易相關的知識產權保護協定后更加突出了，它把對專利的保護與國際間的貿易相掛鉤，強化了對專利的保護力度。
“入世”后市場競爭的關鍵不是關稅壁壘，而是技術壁壘，技術壁壘的后面是專利，靠專利形成的技術壁壘是高新技術產業進行技術創新和參與國際市場競爭的重要基礎和保障。由于專利意識淡薄，我國多家科研機構集體研制成功的“青蒿素”（從青蒿中提取的單體化合物，是治療瘧疾首選藥），沒有申請國外專利，投放到國際市場后，被國外機構化驗出產品化學成份，并稍加改進后，申報專利，獲得了相當可觀的產品銷售利潤和專利收益。專利意識淡薄使得我們多年研發的科技成果和經濟收益糊里糊涂地拱手讓人。加入世貿組織以后，隨著貿易壁壘和行政壁壘的逐漸消失，專利對保護民族產業、保護消費者利益的作用更加凸顯。主動而充分地利用專利所提供的法律保護，可以有效地保護自己，利用專利情報分析市場和對手，則可以推進技術開發水平，利用專利搶占市場，能夠促進高新技術產業化與國際化的進程。
二、專利是發展高新技術產業的重要手段
高新技術產業化發展，尤其是高新技術產業開發區發展高新技術產業，離不開技術創新和市場，如果離開這兩個基本條件，不進行技術創新就沒有高新技術的產生，高新技術產品失去市場就不能創造效益，高新技術產業的發展就無從談起，高新技術產業開發區就失去了發展的動力。專利作為搶占世界經濟制高點的有力武器，為風險很大的高新技術產業化提供了可靠的法律保障，凡是獲得授予專利權的高新技術，在產業化過程均可受到專利法的保護，高新技術可以在專利的保護下，預留市場空間，從市場上獲得較高利潤，從而彌補了開發的投入，又為高新技術的發展和產品技術創新積累了資金，推動高新技術的產業化。依靠專利已成為世界各國謀求技術創新、搶占市場，發展高新技術產業獲取收益的重要手段。
1、專利推動高新技術產業技術創新
當今國際競爭的核心，就是知識創新、技術創新和高新技術產業化。隨著全球經濟一體化進程的加速推進，高新技術產業正深刻影響著全球經濟的發展，而高新技術產業的發展，在于知識創新與技術創新，必須生產具有自主知識產權、高附加值的產品才有競爭力。技術創新和專利是高新技術產業生命樹上的并蒂蓮，在競爭中，技術創新、專利的獲得已成為一個至關重要的因素，是發展知識經濟的重要支柱。專利具有戰略性，它加速了高新技術的發展。專利具有排他性，有效地制止了相同產品的重復生產，使得開發者可以回收投資和獲得回報，使得市場競爭變得有序化，從而有效地鼓勵開發創新，促進高新技術產業的發展。
從世界各國情況來看，應為技術創新建立一種長期穩定、良好的法律政策環境。國外幾百年專利制度的歷史和國內十幾年的實踐都已充分證明，并且還將進一步證明，專利是維護市場經濟公平有序競爭、推動和保護技術創新的強有力的基本法律制度和有效機制。世界貿易組織要求發達國家和發展中國家的關稅于2010年和2020年降為零，市場產品的競爭將主要是知識、質量的競爭。專利通過依法給發明創造者的發明創造專利權，鼓勵了發明創造，有利于發明創造的推廣應用，促進科學技術進步和創新。在醫藥領域，如果沒有專利保護，60%的新藥品就不會被發明出來。世界知識產權組織的研究結果表明，全世界最新的發明創造信息，90％以上首先都是通過專利文獻反映出來的。在研發工作的各個環節中充分運用專利文獻，不僅能提高研發的起點，而且能節約40％的研發經費和60％的研發時間。在市場經濟中，專利在加快推進科技創新，提升產品核心競爭力，加速高新技術產業化進程中，發揮著激勵、調動、保護、推動作用。
2、專利促進高新技術產業搶占市場
在專利保護日趨國際化，關稅壁壘逐漸消除，世界經濟日趨全球化的今天，僅僅研制出了高新技術成果還不足以擁有市場競爭優勢。一項新技術的產生，并不代表創造者就占有這項技術，必須依法取得相應的權利才是占有，只有取得專利等知識產權的保護，才能最終形成自己獨特的市場競爭優勢。申請專利就意味著占有這個專利技術的市場，就能獲取豐厚的收益。例如，在釹鐵硼這一領域，中國、美國、日本的研究水平相當，但由于我們不重視專利保護，沒有及時申請專利，結果讓日本搶了先并搶占了市場競爭優勢。由于我們不擁有DVD核心技術的專利，我國每生產一臺DVD，就必須付給專利發明國4美元的費用，僅國際6C聯盟已查收我國DVD廠家專利費達30億美元。美國硅谷有很多研發性的高科技企業，特別是生物制藥企業，就是靠專利吃飯，正是依靠科技領先和實施專利創造、使用、保護，使美國處于世界政治、經濟霸主的地位，獲得豐厚的經濟利益。這也是世界上一些經濟、科技大國強國，同時又是專利大國強國的緣由。如日本每年發明專利申請達40多萬件、美國20多萬件、德國15萬多件。
專利是市場經濟的產物，其規則是按市場經濟體制、市場機制運作的，其根本出發點就是保護和鼓勵技術發明的商品化和市場化。大公司利用專利企圖壟斷技術進而壟斷市場，而中小企業則可以通過專利戰略，突破大公司的壟斷，在激烈的市場競爭中占有一席之地。由我國科學家創造發明的漢字激光照排系統，其核心技術“高分辨率漢字字型發生器”申請了歐洲專利和中國專利，正是由于這一項專利引發了一個產業的革命，使印刷工業從此告別了“鉛與火”，進入了“光與電”的新時代，并且創造出了巨大的社會效益和經濟效益。以電子出版系統為主導產品的北大方正集團，實施這項專利技術后，產品迅速占領了國內外電子市場，專利產品的銷售額在企業總銷售額中所占比例超過50％。
3、專利可促使高新技術產業發展形成良性循環
市場競爭的優勢，在很大程度上是從專利中得來的，專利極大地提前了競爭的時間，在研究開發時期就提供了保護，為搶占市場，遏制競爭對手提供了先機，專利權人就可以獨占一方市場，獲得比其投入大得多的回報，從而繼續新的發明創造，促進技術創新活動走向良性循環。海爾集團在保護自己的國內市場份額，進而成功走向國際市場的過程中，就得益于較強的專利意識和促使專利技術產業化的良性循環機制。海爾專利產品“小小神童即時洗”洗衣機已推出第九代產品，每一代產品都形成了全面專利保護。兩年間，這種型號的洗衣機已累計銷售150多萬臺，銷售收入13.2億元，在國內微型洗衣機市場占有98%以上的份額?！皩＠?-市場化--獲得效益”的良性循環在海爾得到落實。
三、加強專利工作促進高新技術產業發展的建議
入世后，在國外跨國公司整體性進攻接踵而來的形勢下，作為創新資源最聚集、創新機制最活躍的高新技術產業開發區應當盡快地擔負起建設知識產權高地的重任，要從主要依靠優惠政策逐步轉移到科技創新求發展上來，把知識產權作為二次創業的戰略核心，作為提升原始創新力和核心競爭力，搶占高新技術產業發展制高點的重要舉措。一是加強知識產權宣傳和培訓，提高知識產權保護意識，大力加強人才的培養和教育，特別是對高層次、戰略型人才的培養和教育。同時，對企業決策者、管理者和技術人員進行培訓，提高他們在專利等知識產權方面的素質，以適應日趨激烈的國際知識產權競爭。二是加強行政執法，保護專利人合法權益，嚴厲打擊侵權行為，在高新技術產業發展上形成重專利、以專利搶市場的格局。三是做好企業單位專利戰略試點工作。以重點企業集團、民營科技企業和成長型中小企業為重點，開展企業專利戰略的試點，建立和完善企業專利戰略，提高企業專利戰略實施水平，以提高企業的創新能力和綜合競爭力，形成獨占市場的競爭優勢，帶動并促進企業結構調整和產業升級。
高新技術產業開發區持續健康發展。全省20個省級以上高新區實現規模以上工業總產值18617.99億元，同比增長15.7%；固定資產投資4259.67億元，同比增長20.3%；區內公共財政預算收入584.26億元，同比增長15.1%；區內專利申請量和授權量分別為17731件和11125件，其中發明專利申請量和授權量分別為6411件和2107件，同比分別增長30.1%和29%。
高新技術企業逐步發展壯大。截至2013年底，全省經科技部、財政部和稅務總局認定的高新技術企業總數達到3067家。2013年新認定高新技術企業635家，復審通過高新技術企業300家。據統計，2013年全省高新技術企業實現工業總產值17920億元，同比增長27.8%，占同期全省規模以上高新技術產業產值的45.3%。
中圖分類號：F276 文獻標識碼：A 文章編號：1009-2374（2014）06-0009-02
1 概述
高新技術企業通常是指那些以高新技術為基礎，從事一種或多種高新技術產品的研究、開發、生產和技術服務的企業，是知識密集、技術密集的經濟實體。1991年，原國家科委規定科技管理部門將電子信息技術、醫藥科學和生物醫學工程技術等11項技術確定為高新科技。2008年國家重新頒布的《高新技術企業認定管理辦法》，對高新技術企業進行了界定，明確了高新技術企業的范圍和認定程序，使高新技術企業統計有了較強的可操作性。
黨的十報告中強調，科技創新是提高社會生產力和綜合國力的戰略支撐，必須擺在國家發展全局的核心位置。把加快轉變經濟發展方式，推動產業結構優化升級，作為關系國民經濟全局緊迫而重大的戰略任務，這就為我國的高新技術發展確定了重要地位。
2 昌邑市高新技術產業發展現狀
近年來，各地政府充分認識到高新技術產業的經濟、社會效益和對帶動產業發展的顯著作用，高度重視高新技術產業的發展，特別是今年以來，經濟回升基礎尚不穩固，結構性矛盾的制約仍然突出，傳統行業受到很大的沖擊，在能源資源約束強化和低成本弱化的情況下，只有把增長建立在科技進步的基礎上，進一步發展才是有后勁、可持續的。經濟增長方式也必然要由主要依靠資金和物質要素的投入帶動，向主要依靠科技帶動轉變。
近年來，昌邑市委市政府以實踐科學發展觀為契機，牢固樹立科學發展理念，致力于產業結構調整，著力推進高新技術產業發展步伐，高新技術企業數不斷增加，企業規模不斷擴大，對傳統產業的提升改造力度加強，全市高新技術產業發展取得了明顯成效。截止2013年12月份，全市已擁有高新技術企業達86家，占規模以上企業總數的26.1%；實現產值216.99億元，占規模以上工業產值的比重達22.38%，比去年提高1.95個百分點。高新技術產業主要集中在化工、電子、醫藥、汽車配件4大領域。
正確認識高新技術產業發展的形勢，準確把握高新技術產業發展中的問題，這是全面提高我市高新技術產業發展水平的重要前提。一個產業的發展，離不開宏觀大環境、區位優勢和產業集群優勢。高新技術產業發展也不例外，分析各地高新技術企業分布特點，主要集中在沿海開放地區，經濟基礎較好的發達地區，新興的高新工業區和資源集聚區。這些地區依靠充足的科技、人才和信息支持，更容易打造高新技術發展的平臺，往往具有更廣闊的發展空間和發展先機。昌邑市高新技術企業受資源影響，超過半數是集中在北部沿海開發區的新興化工企業，人才和技術力量貯備不足，高新技術產業的發展更應該開拓思路，大膽創新，努力營造一個有利于高新技術產業發展的大環境，實現超常規跨越式
發展。
3 高新技術產業發展存在的問題――以昌邑市為例
3.1 高新技術產業技術含量低，品種比較單一，自主開發和創新能力較弱
昌邑市現有的高新技術產業包括化工企業49家，醫藥5家，電子產品3家，汽車配件企業25家，其余企業4家，除化工和機械制造業外，分布較分散，多數只限于一、兩種技術含量較低的產品的生產，產品競爭力差，贏利能力不強，不能發揮作為高新技術產業的高產出，高附加值優勢。其次，企業的外向性較差，缺少新的科技輸入和創新環境支持，企業創新能力較弱、科技競爭力不強、增長方式比較粗放，缺少可持續發展能力。
3.2 高新技術產業規模小，發展缺乏后勁，對經濟的帶動作用不明顯
全市330家規模企業，2013年工業總產值增長速度為11.3%，而86家高新技術企業中，產值增長速度僅為12.5%，略高于傳統產業，僅有3家達到中型以上企業規模。就目前來看，小企業要想提高技術水平，只能依靠技術引進，引進的技術要轉化為生產力，就需要進行消化吸收，就需要人才和智力支持，就要進行資金投入，這樣往往造成周期過長，而小企業恰恰又是研發機構不健全，缺少成熟的科技研發人才，資金投入不足，自主研發創新能力欠缺，往往不能承擔研發的主體任務。從大環境看，技術市場不健全、激勵機制不完善、籌資渠道單一等也都在不同程度上制約著企業的技術創新工作的開展。
3.3 科技人才不足，創新體系尚未完全形成
從工業科技年報來看，我市的科技創新人才嚴重不足，平均每企業僅2～3人，主要是從事設備維護、工藝指導的技術人員，缺少真正從事開發研制的人才，高新技術企業與傳統產業在這方面沒有明顯的區別。全市40多個科技研發中心，本年有研發項目的僅有不到10家，取得技術成果僅有十幾項，不能滿足企業創新要求。從大環境看，引進成熟尖端人才及自主培養科技人才的渠道沒有暢通，沒有形成人才的成長使用和創新的機制和體制。一方面高新技術發展缺少領軍人物，另一方面專業人才無用武之地，人們的觀念長期形成重生產輕研發、重管理輕的局面；企業與高端的科研部門、高等院校之間缺少橋梁和紐帶，難以抓住人才和科技發展的先機，成熟成果轉化的成功率也大大降低，這些都在不同程度上影響了我市高新技術企業的發展。
4 高新技術企業發展的對策建議――以昌邑市為例
從目前看，要想扭轉昌邑市高新技術企業產值比重偏低的局面，一要繼續發掘現有高新技術企業的市場潛力和生產能力，提高研發能力和科技轉化能力，充分發揮科技的帶動作用；二要促進準高新企業的產品結構調整，提高高新技術產品的占有率，使之能夠達到高新技術企業標準；三要大力培植規模以下的高新技術產業成長，爭取盡快納入高新技術企業統計
范圍。
第一，必須從我市實際出發，合理配置資源，優化發展環境。堅持以市場為導向的原則；以增強科技持續發展能力，提高經濟競爭能力為目標；加速培養和大力引進科技人才尤其是高層次人才，建立和健全有利于人才脫穎而出的機制；進一步拓寬科技活動經費籌措渠道，加大科技投入力度；在高技術領域內形成自主創新、研究開發及產業化的緊密連接。
第二，積極構建和完善科技創新體系，不斷提升我市高技術產業自主創新能力。高技術產業是技術密集型產業，對自主技術創新能力要求較高，而自主知識產權擁有量是最能體現自主技術創新能力的指標，與其他先地區相比，我市高技術產業規模小，底子薄，自主知識產權擁有量還有較大的差距。因此要積極構建和完善以企業為主體，聯合高等院校和重點科研機構的產學研緊密結合的創新體系，在立足本地實際的基礎上，堅持自主創新與引進、消化和吸收相結合的原則，重點扶持那些能夠創造自主知識產權的科技項目，以鼓勵企業開展自主技術創新要加強對重點領域高新產業發展的宏觀引導，積極引導企業特別是一些規模較大，基礎較好的企業，加大企業投入和研發力度，提高自主開發和創新能力，加快高新成果轉化的速度，經濟增長也從資源依賴型轉向創新驅動型，實現速度和結構、質量、效益、后勁的相統一，這將為高新技術產業的發展拓寬領域。
[中圖分類號] F062.9；F830［文獻標識碼］ A
[文章編號] 1673-0461(2008)05-0059-07
一、金融支持對高新技術產業化意義重大
現代經濟有兩大特征，一是高新技術的迅猛發展，技術更新換代速度加快；二是金融滲透到經濟生活的各個層面，金融對經濟的作用越來越顯著?？萍寂c金融結合是高新技術產業發展的需要，兩者共同構成新經濟發展的支柱。金融支持對于高新技術產業發展至關重要，沒有資本大量的投入和積累，沒有融資制度的支持，技術的創新和由此帶來的生產組織的徹底變革都難以實現，也就無法形成新的增長點，無法推進產業結構升級。但是金融如果沒有效率，起不到優化資源配置和促進高新技術發展的作用，不能轉化為現實生產力，金融的發展和創新則是無本之木，必然伴隨金融泡沫，影響經濟健康發展。
高新技術產業除了具有高風險、高收益、高投入等區別于傳統產業的特征外，我們認為，它還具有時效性的特點，高新技術企業之所以能依靠某些高新技術快速占領市場，并獲得超額壟斷利潤，就是因為它領先競爭對手一步，而在現代高度發達的信息社會里，又只有不斷縮短從思想到市場的周期，才能不斷占據領先優勢。因此，從初期的項目培育，到產品的成形再到產業化，每一步都需要有充分的資金的支持，如果項目資金鏈發生斷裂，耽誤了項目的研發進度，很可能即使研發出來也失去了先導優勢。在高新技術產業形成的每一個階段都離不開資金的投入。國外有關資料統計，高新技術的技術開發、產品開發和生產能力開發三個階段所需的資金匹配是1∶10∶100。一般地說，高新技術產業化的技術開發階段是技術密集型活動，其資金投入的大約50%～60%為研究與開發人員的工資開支，物質投入少；而到產品開發和生產能力開發階段是資金密集型活動，需要投入大量的機器設備、儀器儀表、原輔材料、能源及建筑物等。美國加利福尼亞的“硅谷”是美國高科技企業的薈萃之地，其成功的經驗主要有三點:一是硅谷的產業集中度高；二是硅谷的風險投資體制；三是納斯達克資本市場作為孵化器。后兩點本身就是金融支持問題，第一點的真正形成同樣也離不開金融支持。這是目前美國為什么會成為世界上高新技術產業化最成功國家的原因。高新技術產業的發展，有賴于發達健全的金融體系的支持，沒有金融的驅動，就沒有高新技術的持續開發與迅速產業化。高新技術產業對于資金的大量需求，必然要求金融體系提供規模足夠大、效率高的金融支持，否則，就不可能有高新技術產業的快速、健康的發展。建立和完善有效的金融支持體系，是高新技術產業化的必要條件。因此，高新技術產業與金融存在互促共進的關系。金融的發展可以通過對高新技術產業的推動，利用前向、后向和旁側關聯引致相關產業的結構變動，從而帶動區域其他相關產業的發展；通過高新技術的擴散、滲透與誘導等方面的作用，也能夠達到推動相關產業技術變革的目的[1]。
二、高新技術產業發展的融資特征
高新技術產業發展創業周期的多階段性，決定了其投融資的金融價值的多樣性。高新技術產業發展技術經濟系統的動態過程，是個完整的技術經濟行為。因而，其投融資行為的完整金融價值，應是投融資行為的技術價值與產業價值以及市場經濟價值的綜合。高新技術產業發展技術經濟系統是分為多階段的，由于各個階段和各個環節的投融資的金融價值不同，對投融資需求的方式和數量也不同，從而導致對金融工具多樣性的需求（見圖1）①。
1.種子期（Seed Stage）的融資特征。種子期又稱籌建期，企業尚未真正建立，基本處于技術研究開發階段中后期，只有實驗室成果，還沒有真正的產品，但創業者能夠確認他未來的產品在技術上是可行的、有市場的。此時企業或項目的整個財務處于虧損期，沒有收入來源，無正式的銷售渠道，只有費用支出，無直接的投資回報。籌集的資金主要用來購買開發實驗所需要的原材料、支付各種研發費用。此階段主要面臨高新技術不成熟的技術風險和能否開發出產品及產品能否被市場接受的市場風險，項目失敗率很高，倘若技術開發遇到嚴重障礙，無法取得突破性進展時，投資者就會失去耐心，企業或項目就只能夭折了。因為沒有投入正式的生產經營，種子期的資金需求量較小，但投資風險很大，正規的風險投資家、大企業、商業銀行等對其缺乏投資欲望，因此很難吸引外界投資的介入。種子期所耦合的金融資源是體現為科技價值的資本：國家開發資金、企業開發資金和私人資本，其主要資金來源還是以自有資金、創業者自籌或私人投資者等私人資本為主，如個人積蓄、家庭和朋友、個人投資商、富有家庭的集團投資等。其中，個人積蓄是最主要的資金來源，70%以上企業的初期資金是個人的積蓄。即使在風險投資最為發達的美國，成熟的風險投資者也僅將其5%的資金投入該階段，而且其目的主要為了了解所關注行業的最新發展動向，而非直接獲利②。愿意進入這一階段的種子基金，投資者主要是政府機構或富有、獨具慧眼而又敢于冒險的非公開和正式的個人投資者即所謂的天使投資者(Angle Capitalists ) ③。這些投資天使的特點是，有扎實的商務和財務經驗，大體在40多歲或50多歲，他們受過良好的教育，95%的人有大學學士學位，51%的人有碩士學位，在獲得碩士學位的人中，44%現從事技術工作，35%在商業或經濟領域。他們可以為企業提供各種幫助。例如，招募關鍵管理人員，幫助企業制定企業發展戰略和發展目標，設立組織結構，建立銷售網絡和供應商網絡，在企業成長過程中，幫助其制定融資計劃，并聯系投資公司，幫助其上市等等。根據“大拇指定律”④，種子期和創業期的天使投資回報為20倍，但風險很高[2][3]。
2.創建期(Startup Stage)的融資特征。創建期投資主要用于形成生產能力和開拓市場，企業資金除了花在“中試”上外，投入到廣告和其他推銷費用上的也較多，當期銷售收入有限，再加上企業此時尚不具備大批量生產的條件，產銷量不大，單位制造成本較高，企業財務仍處于虧損階段，但虧損額隨產品銷量的增加呈不斷縮小的趨勢。相對于種子期來說，這一時期的技術風險有所降低，但市場風險和財務風險則變的較為突出，因為由技術轉化形成的產品能否得到市場的認可并不僅僅由技術本身所決定，高新技術產品的市場風險總是存在并且在產品的推廣時期發揮著決定作用。另外對于一個新的投資項目來說，其項目成本核算、投資收益預測、資金回收周期等方面存在著的不確定性使企業在財務管理上也存在不小的風險。從高新技術企業發展的全過程來看，創建階段是實現從樣品到“現實商品”這一關鍵性跳躍的重要階段，也是十分耗費時間和財力的階段，由于存在很高的風險，以謹慎為原則的商業銀行是不可能向其提供資金的，更不用說公開發行股票了。這一階段融資難度極大，這是阻礙企業發展的瓶頸，正是由于創建階段的高新技術企業的風險大，資金缺口大，這樣高新技術企業就必須依靠自身可行的經營計劃、卓越的產品功能和市場前景來吸引風險投資資金的進入，從中獲得急需的資金支持及經營、管理方面的輔導，而這一階段也正是風險資本樂于進入、取得一定股權，為日后取得高額投資回報打下基礎的關鍵時期，以期成為高新技術企業的戰略伙伴或戰略控股者。在風險資本介入以后，由于企業的資金實力和承擔風險的能力有所增強，部分對于高新技術企業運作比較熟悉的商業銀行會適度介入，并提供一定程度的貸款支持。此外，政府設立的扶持高新技術企業的創業基金對于這一階段的企業也具有明顯的支持作用[2]。
3.成長期(Growth and Expansion stage)的融資特征。在成長期產品已經進入市場，潛力也初步顯現出來，技術風險大幅度下降，企業面臨的主要風險己轉移到管理風險以及規模化生產而形成的資金需求缺口的風險。此時企業銷售收入、現金流量逐漸趨向穩定，但需要更多的資金以擴充生產規模和進行大規模的市場開發，不斷完善產品和進一步開發出更具競爭力的產品。在此階段企業經營業績逐漸得到體現，但距離企業股票上市還有一定距離，不過已經能夠從金融機構獲得貸款支持。一些實力雄厚的商業銀行開始愿意向企業提供抵押擔保貸款，以獲得飛速發展中的企業的一部分收益。當然，由于商業銀行等的貸款需要擔保、抵押等，企業能夠獲得的資金支持還存在一定的缺日，而風險投資資金的大規模參與正好能夠彌補這一缺口。風險投資資金對企業的進一步投資也擴大了它在企業中的股權。另外，企業留用利潤也可作為一項重要內源性資金來源?？梢?，雖然此時企業急需資金，但對外融資的地位卻從被動逐漸轉為相對主動。
4.成熟期(Bridge stage)的融資特征。處于成熟期的企業其發展的潛力已經充分體現，經營業績高速增長，經營風險降低。為了進一步擴大生產和開始新的技術研發，保持市場競爭力，成熟期企業的資金需求量仍很大，但由于投資風險大幅降低，成熟期企業的融資能力增強。此階段企業經營業績穩定，資產收益率高，資產規模較大，可抵押的資產越來越多，商業銀行、共同基金等比較穩健的金融機構會以比較積極的態度介入到成熟階段的高新技術企業的融資活動中去。此時，企業應充分發揮財務杠桿作用，利用銀行貸款或發行債券的方式獲得所需要的資金。在資本市場比較完善的條件下，企業選擇融資的方式更趨多樣化，主要包括：商業銀行各種信貸、資本市場的產權交易和證券融資、貨幣市場的資金拆借、企業留用利潤等等。值得一提的是，這一階段相對較低的投資回報對追求高風險高回報的風險投資資金逐漸失去吸引力，但風險投資資金(美化基金)仍會進一步介入，其目的是為了包裝、美化企業，以利于企業公開上市或并購，實現風險資金本身的更多增值和早日退出，使風險資金拿到真實的投資回報后再去投資新的企業。在成熟階段的上半期，由于企業仍在較快增長，其規模和盈利水平又達不到主板市場上市的要求，很多市場經濟較發達的國家和地區為了更好地為高新技術產業的發展提供融資支持，設立了二板市場，二板市場的設立既為高新企業的直接融資提供了條件，也為風險投資的增值、退出提供了舞臺。此外，這個階段還應通過產權交易、場外交易等方式給風險投資提供一個良好的退出通道。隨著高新企業的進一步成長和成熟，在達到主板市場上市條件后，就可以通過主板市場進行股權融資，以滿足企業不斷發展階段對資金的進一步需求。
三、支持高新技術產業發展的不同金融機構和融資形式
除大型企業通過內源性融資⑤進行研發外，高新技術產業成長根據各個階段的目標、主體和特點不同，需要選擇商業銀行、投資銀行、共同基金、風險投資基金、資本市場等不同的渠道融資和方式。
1.商業銀行。20世紀80年代中期以后，我國政府在推動銀行信貸資金支持科研成果轉化方面下了很大功夫，陸續成立了一些科技信用社，并要求大商業銀行加強對科研的信貸投入?？萍冀鹑诮Y合的力度不斷加大。目前，在全國貸款總量13萬億元基礎上每年新增的1萬億元中，支持科技發展的貸款約占22%～23%。也就是說，銀行每貸出4元錢，就有近1元錢流向科技產業。以1999年為例，全國各類銀行支持科技進步的貸款總余額達到1.69萬億元，其中，專門針對高新技術企業的貸款達到7,600億元，占45 %。2005年，在工、農、中、建四大國有商業銀行的支持下，科技部向銀行推薦了1246個高新技術項目，合計申請貸款229億元。銀行貸款已經成為產業化計劃中繼企業自籌后，第二大資金來源。2006年2月14日，國務院《關于實施
今后，各商業銀行向高新技術企業提供金融支持的出發點應是：以效益為中心，加大信貸投入，健全中介服務機構，建立支持科技進步的多渠道的投融資體系，完善企業內部運行機制，促進科技成果商品化、產業化?？梢钥紤]發展科技貸款政府擔?；稹２捎谜谌綋Ｐ问降馁J款以彌補高新技術產業財產擔保的不足，從而促使銀行金融機構多發放貸款給高新技術企業?？萍紦；鸬馁Y金來源可以是從高新技術產業所征收的稅收、財政無償撥款、科技三項費用等。通過改變傳統信用抵押擔保模式，創新形式多樣的貸款擔保方式，來滿足高新技術企業的融資需求。比如，一些高新技術上市公司中，科技人員的個人股份的市值數額較大，所以科技上市公司股權抵押應是一種值得商業銀行考慮的高新技術企業融資的新渠道。銀行在貸款的同時購買創業企業的期權來分散風險，貸款證券化的形式實現銀行對高新技術企業的間接融資支持等。商業銀行可嘗試牽頭組建專門的高新技術貸款擔保公司，由銀行、企業、社會機構和政府部門各方共同參與，具體操作方式可借鑒中國人民銀行和建設部出臺的住房貸款擔保公司的管理規定。設立專門的高新技術貸款擔保公司，這在政府導向和宏觀政策的支持中是非常重要的。要發揮銀行的網點優勢，發行高新技術企業債券，開辟民間投資資金進入高新技術產業的渠道。目前，國內民間投資資金充裕，但投資渠道相對單一，無法滿足民間資金的正常投資需求；另一方面，民間基金一直有追求較高收益、也愿意承擔較高投資風險的習慣，伺機進入高新技術行業，尋求高額投資回報一直是民間投資資金的長期追求。因此商業銀行可以發揮其服務網絡優勢，市場發展前景良好的高新技術企業或擬上市的股份制科技企業或已上市的高新技術企業，發行高新技術企業債券，在民間投資資金與高新技術企業債券，在民間投資資金與高新技術企業之間建立起直接的聯系，發揮中介、協調、協助作用，密切銀企關系，也從中獲取手續費收入，提高自身盈利水平。近年來一些商業銀行尤其是地方性的城市商業銀行，或依托原有的科技支行，或依托先進的風險管理方法，在商業銀行服務高新技術企業，包括比較成熟的大中型企業和亟待支持的新興小企業方面進行了積極而有益的探索，初步摸索了適合中國轉軌時期特點的科技信貸管理模式。在科技投入中除了上述各專業銀行開辦科技貸款業務，與科技有機融合外，還應建立專門面向科技，為高技術產業服務的科技金融機構――科技銀行。這個銀行要面向社會的整個利益和國家的長遠目標，進入國民經濟中重大和關鍵的技術領域，對開放周期長、風險高、投資大和對整個國民經濟有戰略影響的科技產業實施政策引導、宏觀調控?？萍笺y行的建立是一項復雜的系統工程，它包括銀行的組織形式、資源來源、功能設置、運作規則、相應的界定等理論和實踐問題。在此，限于篇幅不作論述[4]。
2.投資銀行。投資銀行即作為非銀行金融機構的證券公司，在資本市場上從事著廣泛的證券交易和資本運作等中介服務，除證券二級市場的業務和自營業務外，還包括在證券一級市場上的股票發行與上市、企業股份制改造、企業的資產重組、企業的兼并收購策劃、安排項目融資、企業產權轉讓、協助企業走向國際資本市場、設立證券投資基金和產業投資基金、客戶理財、金融證券創新，等等，其管理資產的經驗和投資變換能力是其他商業銀行所缺乏的。在高新技術產業發展的不同階段，同樣離不開投資銀行的金融支持。從市場的職能看，投資銀行主要為成熟企業提供融資服務，具體業務包括企業上市、為企業尋找私人貸款、企業并購等，其中企業上市業務對于投資銀行來說最為主要。與規范意義上的風險投資相比，投資銀行更多的是提供融資服務，一般不自己投資，也不代表投資者參與企業管理。它的收益不是通過分享利潤，而主要靠收取服務費和取得一定的購股權證（warrants）獲利。而風險投資主要是通過股權控制和利潤分享來獲得收益。投資銀行的作用表現在：投資銀行可以憑借擁有的行業分析專家，了解當前和將來技術進步是否會對相關產業產生重大變革以及投資的可行性；投資銀行可以憑借做企業資產重組和收購兼并財務顧問的豐富經驗，為高新技術企業上市、收購兼并等提供一攬子策劃方案；投資銀行憑借其與上市公司的良好關系，可為被投資公司提供所需上下游公司的產品鏈和技術鏈，并幫助股權轉讓的順利實現；投資銀行可以運用其在企業購并、股份制改造、國內外融資等方面的專業技能和暢通的信息渠道，為企業和政府提供咨詢建議；投資銀行可運用其在資本市場上運作的專業經驗和廣泛的營業網絡，積極參與產業結構的高級化和地區經濟結構高級化等活動。對于高新技術產業來說，投資銀行同樣是不可缺少的。投資銀行可以幫助發展成熟的高新技術企業上市，從而使風險投資順利地從高風險的企業中撤出，以進行新一輪的風險投資。投資銀行也為那些雖然發展并不成熟、但已具備一定實力和條件、需要融資的高科技企業，進行以私募形式為主的融資，從而使公司迅速達到上市水準[5][6]。
3.共同基金。共同基金（Mutual Fund），是指基金公司依法設立，以發行股份方式募集資金，投資者作為基金公司股東面目出現。它在結構上類似于一般股份公司，但本身不從事實際運作，而將資產委托給基金管理公司管理運作，同時委托其他金融機構代為保管基金資產。共同基金具有如下特點：共同基金將眾多小額資金聚集成巨額資本，使廣大中小投資者能夠參與大型項目的投資者能夠在與大型項目的投資，分享相應的投資收益；共同基金的投資活動由對證券投資有專門知識和經驗的專家來負責，能規避某些投資風險；共同基金將資金投資于有價證券、股權等，但不涉及有關證券經營業務，如證券的發行、推銷等；共同基金以長期資本利得為投資目的，不謀求控制所投資公司；共同基金具有完善的經營管理機構，等等。共同基金對高新技術產業的金融支持主要表現在其不同形式的融資支持。首先，是共同基金對于尚處于發展階段、而且還沒有上市的高新技術企業進行投資，能夠有力地推動這些高新技術企業的發展。共同基金因受政府管制，共同基金一般不投資于上市前的高新技術企業，但某些投資于高新技術產業共同基金允許將少量資金，一般不超過基金總額的1％～2％，投入變現性低的高新技術企業，尤其是即將上市的企業。由于共同基金控制的社會資金數額巨大，這些投入高新技術企業的資金對于正在走向成熟、資金需求量相對較大的高新技術企業來講，無疑是十分重要的。其次，共同基金的活躍投資為一般意義上的風險投資的退出創造了條件。風險投資對于高新技術企業的投資具有一定程度上的短期性色彩，在風險投資承擔了較大的風險并打算通過上市獲得回報時，必須要求在證券市場上有足夠規模的資金、以恰當的價格來購買即將上市的高新技術企業的股票。從美國金融市場的發展看，美國的共同基金多數購買高科技股，其中有些基金也可能是專門投資于某些高科技領域。這些共同基金在獲得豐厚回報的同時，也提高了高新技術企業上市時的市場價值，從而能夠吸引更多的社會資金進入高新技術企業，培植更多的高新技術企業[5][7]。
4.風險投資。（1）風險投資對高新技術產業的發展至關重要。人類已經進入以高新技術為代表的現代社會，創新與發明已經成為21世紀的經濟增長點，高新技術與風險投資的有機結合被看作是未來經濟發展的強大動力?？v觀世界各國高新技術產業與風險投資的發展，我們可以看出，風險投資是高新技術產業化發展必備的經濟條件之一。高新技術實現商業化需要風險投資的支持，風險投資是科技成果轉化的重要“孵化器”，風險投資的發展程度決定著一國經濟中的高新技術成果轉化率的高低。美國的高新技術產業在20世紀90年代的迅猛發展，尤其是網絡經濟的興起，最重要的一條是美國堅持不斷的自主創新。而美國的創新活動之所以常勝不衰的一個非常重要動力就是源于新型的投資機制――風險投資，為技術創新的連續性提供了保障。這一新型投資機制出現的直接結果就是大量資本紛紛投入到高新技術創新活動中，有力地推動了美國的高新技術發展。風險資本推動了美國的電腦軟件技術、通訊技術、半導體和電子技術、生物技術、醫藥技術的發展，產生了微軟公司、英特爾公司、康柏通信公司、蘋果計算機公司、數字設備公司、太陽微電子公司等一大批高科技企業，并使它們由一個默默無聞的小型企業甚至是創意型公司迅速發展、擴張成為全球馳名的跨國公司。風險投資成為美國創新技術產業化重要的孵化器，向創新科技企業注入了大量的資金[8]。
（2）風險投資對高新技術產業的資源供應效應。高新技術產業化一般需要3個階段:技術研究和開發階段、成果轉化階段和工業化生產階段，這三個階段依次連接，環環相扣。風險投資作為一種中長期的股權投資，最關心的不是短期盈利性和安全性，而在于遠期成長性。風險投資的獨有特征決定了投資對象必然是傳統金融機構不愿涉及的高風險、高收益的科技成果轉化項目，從而完善了整個投資體系在高新技術產業化全過程中的融資作用。高新技術企業的成長一般經歷4個階段:種子期、創建期、成長期和成熟期。企業要求得長期穩定的發展，在各個發展階段都需要相應的資金投入，不同的發展階段資金投入的特點不同。其中，成長期和擴展期是風險企業發展的融資瓶頸，在此階段需要風險資本的持續資金支持。風險投資是一種專業化投資其對高新技術產業的資源投入不僅僅局限于資金和設備還需要利用風險投資機構的管理咨詢服務、營銷渠道、社會關系網絡以及資本運營經驗等各類資源給予風險企業幫助，幫助企業管理團隊順利完成創業，提升企業內在價值在恰當的時機選擇合適的蛻資方式以實現風險資本的增值和再循環。
（3）高新技術產業對風險投資的資本循環促進效應。高新技術產業具有高風險、高投入、高回報和資金、技術、知識密集的“三高、三密集”特征，這一特征和風險資本偏好高風險、高投資收益的內在驅動力是完全匹配的。高新技術的動態性決定了高新技術產業化是一個內容不斷更新、豐富、持續性的動態過程，正因如此，才能為風險投資業創造無窮的商機，成為風險投資活力的源泉。風險投資的根本目的不在于長期控制風險企業的股權，而定位于在一段不太長的投資期間內實現風險資本的快速增值。高新技術產業發展迅速，高科技企業的產品和服務生命周期短、創新性強，市場一旦獲得成功，企業資產和內在價值便如細菌繁殖般呈現指數級激增，風險投資機構可采取適當的方式將股權變現(蛻資)，實現風險投資本的較快回收，繼而投入下一個風險項目，使縮短風險資本循環周期成為可能。還有，高新技術產業具有高收益性的特點,其產品或服務為具有高附加值的商品,高新技術成果一旦順利實現產品化、商業化，企業可以獲得壟斷利潤和超額利潤,為風險資本增值提供了廣闊的利潤空間[9]。
總之，高新技術產業的發展離不開風險投資，風險投資是高新技術產業發展的孵化器和催化劑；同樣，風險投資的發展也離不開高新技術產業，高新技術成果的不斷涌現和高新技術產業的蓬勃發展是風險投資發展的強大動力，兩者只有緊密結合才能共同發展進入良性循環。
5.資本市場。資本市場與高新技術產業發展有著十分緊密的內在聯系。高新技術產業的發展亟需大量資本投入，而良好的資本市場環境正是推動高新技術產業成長壯大的“溫床”。高新技術產業與資本市場的結合，不僅是促進高新技術產業規模化發展的重要條件，而且是資本市場可持續發展的內在要求：首先，高新技術產業與資本市場的對接將夯實產業經濟基礎，有效防范金融泡沫。從經濟形態上看，金融資本所代表的只是一種符號經濟⑥（symbol economy），而以高新技術產業為先導的產業資本所代表的才是實質經濟。但是，符號經濟越向前發展，距離實質經濟就越來越遠。如果符號經濟走得過快過遠，可能會對實質經濟產生不可忽視的消極影響：如投機性增強、金融不穩定、食利者階層侵蝕經濟成果等，最終不利于經濟增長?？梢姡柦洕倘恢匾?，不可漠視，但是實質經濟才是根本。金融資本過度地游離于產業資本之外，畸形地集中于房地產市場和股票市場，必然會損害產業經濟的發展根基，形成泡沫經濟。在資本市場上，符號經濟斬釘截鐵地引導著資本流動進而直接影響各個上市公司――實質經濟的基本組成單位。符號經濟為實質經濟提供了信用支持，使迂回的生產過程得以順利完成，從而大大地提高了實質經濟的運作效率。同時，符號經濟一定程度上分擔了實質經濟所產生的個別性風險，大大地減少了實質經濟領域的振蕩（破產倒閉），促進了資源配置與運作的健康發展?，F代衍生金融工具的產生和運用，有力地證明了這一點。因此，高新技術產業與資本市場的結合，可以很好地將金融資本與產業資本有機地結合起來，使金融資本更好地為實質經濟而非泡沫經濟服務，而實質經濟的良性運轉又將對金融經濟的發展提供堅實的支撐。其次，高新技術產業與資本市場的對接可以發揮資本的乘數效應，使高新技術產業乃至整個國民經濟獲得跨越式發展?？抠Y本的原始積累來滾動發展高新技術產業，不僅速度慢，而且容易貽誤商機，高新技術產業不易迅速成長壯大。而高新技術產業與資本市場的對接，則可以通過市場使資源得以優化配置，形成各類資本向高新技術產業集中和流動的態勢。這就為高新技術產業在較短的時間、以較低的成本實現跨越式規模擴張創造了極好機遇。再次，高新技術產業與資本市場的對接可以為風險資本提供一條“安全通道”，促進科技鏈與產業鏈的聯動。高新技術產業發展需要巨額的投資。但是，新建高新技術企業所面臨的高市場風險，令一般投資者望而卻步。風險資本恰恰能肩負起彌補這個“投資缺口”，促進科技成果向現實生產力轉化的使命。風險投資是高新技術產業化初中級階段最重要的一種股權融資方式，是高新技術產業化的催化劑，其目的是為了獲得高額投資回報。與傳統的銀行、股市融資方式相比，其成功之處在于實現了資金、技術、信息及人力資源的整合，把投資者、風險資本家和企業管理層三者緊密結合起來，建立一套以績效為標準的激勵和約束機制，大大減少了融資過程中的信息不對稱和者成本，從而表現出了良好的融資績效。而對風險投資來說，資本市場是其進出高新技術企業的重要渠道，是風險資本自由流動的最佳方式和最好場所。風險資本能否順利退出是風險投資最終成敗的關鍵，資本市場為風險投資提供了多種可能的退出渠道如上市、股權轉讓、兼并等，而風險資本的良性循環又對高新技術產業化發展起著重大推動作用。最后，高新技術產業與資本市場的結合，可以充分發揮市場這只“看不見的手”的力量，誘導技術與資金兩種資源的優化配置和有機結合?？梢猿浞职l揮資本市場在高新技術產業發展過程中推進器和催化劑的作用，有效地促進技術轉化和技術擴散，從而促進建立以高新技術產業為主導的新型產業結構，加快經濟增長方式的轉變[10]。
國內外實踐證明，高新技術產業與資本市場相互依存、相互促進。缺乏資本市場的有力支持，高新技術產業就不可能發展。資本市場對高新技術產業的支持體現在兩個方面，一方面是資本市場可以為高新技術企業提供資金支持，另一方面，資本市場可以為高新技術企業提供制度保障。資金保障是高新技術產業發展的基礎，制度保障則是高新技術企業進一步發展的關鍵。在現有市場條件下，技術進步速度空前加快，企業不僅需要先進的技術水平，更需要對市場需求變化的敏銳感覺、對資源合理配置的能力和對市場競爭格局的清晰把握。一個健全高效的資本市場體系能使各方資金有效結合起來，并有效發揮資金的導向功能與杠桿效應。它應是由主板市場、二板市場、場外交易市場等構成的多層次資本市場構架。資本市場功能的放大能有效滿足高新技術產業化的投資需求，多層次的證券市場的上市條件由低到高正好滿足了高科技產業不同發展階段的融資需求，能更加有效地推動高新技術產業化的發展。同時，高新技術產業又為資本市場的發展提供了基礎和動力，如果沒有高新技術的發展，資本市場就不會像今天這樣充滿生機與活力。90年代以來，美國股市一枝獨秀，即得益于以高新技術產業為主導的新經濟的發展。高新技術產業的興起不僅為證券市場提供了高速成長的實體經濟基礎，還改變了證券市場的結構和體系，改變了投資人的投資理念和價值評估方式，并為證券市場提供了資產重組、新陳代謝的主要動力，促使證券市場的競爭格局和經營方式發生了新的變化。目前我國創業板市場即將成立，創業板的推出也是我國高新技術產業發展的必然結果。創業板將為中國資本市場引入一種全新的更為健康合理的機制，提升我國證券市場的層次，促進國民經濟的進一步發展。近年來，以計算機網絡技術為核心的信息技術的迅速發展，深刻地改變著人類傳統的生產和工作方式，也改變著資本市場交易方式。一方面，信息技術賦予證券交易系統處理無限交易量的目人潛力，使得證券交易所能夠突破空間界限來開發遍及個球的各類客戶，促進資本在個球范圍內的流動；另一方面，傳統的證券交易制度已不再能夠完個滿足客戶尤其是國際投資者的需求了。因此，信息技術在催生新的融資方式的同時，也在悄然地塑造著證券交易的新模式――網上證券交易、自動報價系統?？萍紕撔碌陌l展促進了資本市場的發展功能，減少了資本市場的系統性風險。一般說來，資本市場的系統性風險是與資本市場中上市公司的質量直接相關的。換句話說，上市公司的質量高低直接決定著資本市場的風險程度[11]。
[注 釋]
①OECD:Venture Capital and Innovation[EB/OL],OECD/GD (96),1996,168:pp4-121.
②在當今美國，富有個人是創業者的重要資金來源。據威廉姆?威特翟爾(WilliamWetzel )所統計，目前有25萬個或25萬個以上這樣的富有個人，其中有10萬人在投資。他們每年總共在2萬―3萬家公司中投資50億―100億美元，而且大部分投資在2萬―5萬美元之間，36%不到1萬美元，24%超過5萬美元。當然這些資金量與美國風險投資業每年3000項―3500項的投資相比顯得非常之小，但對于一個種子期的企業來說卻是雪中送炭的，尤其適合于那些還未開發出雛形產品的高技術發明人的最早期融資。
③天使投資是指具有一定資本金的個人或家庭，根據他們的個人喜好或者感興趣的領域，對所選擇的具有專門技術或獨特概念等巨大發展潛力但缺少自有資金的項目或者處于初創期的企業進行直接的權益資本投資的一種民間投資方式，其承擔創業中的高風險和享受創業成功后的高收益。天使投資發生在企業家已經花完其家庭或朋友的錢之后(首輪融資)，在接觸正式的創業投資機構(如創業投資基金或創業投資公司)之前。從上面的定義可以看出，天使投資是一種民間的、小型的、隱蔽的和非正規的投融資方式，常常被稱為非正式的風險投資。
④在硅谷，風險資本所投資的創業企業有著一個不太精確的經驗定律，即所謂風險投資收益的“大拇指定律”。是說每十個風險資本所投入的創業公司中，平均會有三個企業；三個企業會成長為一兩千萬美元的小公司并停滯在那里，最終被收購，另外三個企業會上市并會有不錯的市值；其中的一個則會成為耀眼的企業新星，并被稱作“大拇指”。根據“大拇指定律”，種子期和初創期的項目風險最大，但回報也最為豐厚。一般情況下，如果投資額在10萬美元到250萬美元之間，美國的天使投資者都躍躍欲試。到目前為止，在美國大約有300萬人有過天使投資經歷，其中大約有40萬人為持續的天使投資人。通常是三類人群：一是傳統意義上的有錢人，醫生或律師等高收入
人群，二是從創業者轉向投資者的人群，三是任職于高科技公司對技術等趨勢非常了解的人。美國能夠擁有數量龐大的高科技公司，天使投資者功不可沒。
⑤內源性融資指企業不依賴外部資金，通過自身積累將留存收益和折舊轉化為投資的過程。
⑥對現代經濟實現方式作明確區分的首推彼得?德魯克（Peter Drucker）。德魯克在1980年《未來經濟學趨勢》和1986年《管理的前沿》兩書中，把現代經濟一分為二：實質經濟與符號經濟。認為符號經濟(symbol economy)，是指貨幣和信用；實質經濟(real economy)是指貨物、工作和勞務。符號經濟概念雖由德魯克提出，但對這一現象的關注卻是三百多年前就有了。早在十七世紀中葉，就有個叫威廉?波特的人在他發表的《致富秘》中這樣預言：“符號性財富將取代真正的財富”。而當前的金融全球化正在把這個預言變成現實：一個全新的時代―“符號經濟時代”―正在來臨。
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Research on Financial Support for the Development of High-Tech Industry
Chen Liuqin
二、主要任務
（一）圍繞發展高新技術產業，引導扶持企業開展技術創新和科技攻關。對企業科技含量高、附加值大、市場前景好的項目，予以重點扶持，在申請上級科技計劃立項、爭取上級在科研經費支持等方面提供積極有效的服務。同時抓好高新技術企業和高新技術產品的認定評審的組織推薦工作，逐步提高我區高新技術產品的比重，促進高新技術產業的發展。
（二）圍繞社會主義新農村和文明生態村建設，做好科技服務“三農”工作。重點抓好以科普手段促進社會主義新農村和文明生態村建設工作。深入學習貫徹黨的*屆三中全會精神，圍繞區委、區政府的工作部署，進一步創新農村科普方法和手段，推進農村科普工作。大力開展農業實用技術成果示范推廣和實用技術培訓，以此來促進農業發展、農民增收和社會主義新農村建設。
（三）圍繞《全民科學素質行動綱要》的落實，抓好科普工作。全面貫徹落實“全民科學素質行動計劃綱要”，按照〈〈綱要〉〉落實的實施方案，抓好組織協調和宣傳發動工作，調動全社會力量參與到〈〈綱要〉〉的貫徹實施中來，努力在社會形成一種重學習、提素質、促和諧的氛圍。
三、重點工作
按照圍繞中心，結合實際，量力而行，扎實推進，務求實效的原則，2009年的重點工作安排如下：
（一）積極推進信息產業基地重點項目建設。
目前，該項目已列入省重點項目并爭取到150畝用地指標。下一步將協助項目單位重點開展以下幾項工作：1、辦理后續用地相關手續；2、完善報批項目規劃設計方案，辦理規劃部門的相關手續，3、做好進場施工前的相關準備工作；4、協調有關部門開展必要的項目配套設施建設；5、繼續爭取剩余的土地指標。6、全力爭取該項目在2009年3?4月份正式開工建設。
（二）學習貫徹和落實黨的*屆三中全會精神，以科技特派員活動為載體，組織實施好科技服務“三農”工作。
一是繼續組織實施好“科技特派員”活動，抓好現有科技特派員的年度考核和日常管理，以此為抓手，抓好農村實用技術示范推廣普及和技術培訓，不斷提高農民素質，提高農民科技致富能力。二是加強農業實用技術成果的引進推廣示范。引進推廣農、林、菜、觀賞植物等優良品種，進一步提高優良品種的覆蓋率；三是引進推廣設施栽培、節水灌溉，無公害生產等技術，同時積極發展農副產品貯藏保鮮和深加工技術，提高農產品的附加值；提高農業集約化和產業化經營水平；
（三）加強為企業技術創新服務，促進高新技術產業發展
1、對企業科技含量高、附加值大、市場前景好的項目，予以重點扶持，在申請上級科技計劃立項、爭取上級在科研經費支持等方面提供積極有效的服務。
2、抓好高新技術企業和高新技術產品的認定評審的組織推薦工作，逐步提高我區高新技術產品的比重，促進高新技術產業的發展。
3、落實上級科技政策，組織申報年度科技進步獎和*年度獲得專利權的專利權人申報省、市專利局的專利申請補助資金，同時研究制定我區專利申請補助政策，激勵廣大科技人員開展技術創新，促進自主創新，不斷提高科技進步水平。
（四）加強科技計劃項目實施，促進產業結構調整和經濟發展
1、抓好“林地食用菌栽培”示范項目推廣。依托集發農業專業技術協會重點搞好推廣和技術培訓工作，積極開展與廊坊農林科學院的技術合作，推進食用菌菌棒生產企業的建設，引進菌棒生產技術和設備，同時考慮引進食用菌烘干深加工設備，解決好食用菌生產產前、產中及產后的系列服務，采取“公司+協會+基地+農戶”模式，進行產業化生產，帶動農民增收致富。
2、繼續推進花卉苗木基地建設。支持和幫助基地引進花卉苗木新品種，為我區綠化提供技術支撐。
（五）加強科協科普工作，促進全區人民科學文化素質提高
1、積極推進《全民科學素質行動計劃綱要》實施方案的落實。調整區《綱要》落實領導小組和辦事機構，結合上級科協會議精神的宣傳貫徹，研究制訂2009年度落實《綱要》的工作計劃，并按計劃抓好落實。
2、搞好“科技宣傳周”和“全國科普日”集中科普宣傳活動，采取組織上街集中宣傳，舉辦科普講座，利用科普櫥窗和科普畫廊等手段，大力宣傳普及科技知識；
3、深入開展送科技下鄉活動。采取趕科普大集，舉辦農業技術培訓班，組織農業技術人員深入田間地頭現場技術指導，發放科技宣傳資料等措施，把最新實用技術及時送到農民手中，引導廣大農民走依靠科技致富之路。
4、加強科普組織和人員隊伍建設。探索在農村和社區進行“一站一欄一員”建設。
5、抓好科普示范體系建設。努力培育一批科普示范鎮街、示范社區、示范村、示范基地和示范戶，發揮典型示范帶動作用，推進科普工作深入開展。
四、保障措施
關于政府財稅政策對高新技術產業發展的影響，國外學者觀點主要分為不確定、正向、負向三種，其中，認為財稅政策具有不確定性影響的觀點如Karolina et al. (1997)；財稅政策具有正向影響的研究如Czarnitzki(2004)；財稅政策負向影響的文獻如Bennis(2006)，他們認為政府在推動高新技術產業發展中的作用是有限的。此外，國外許多學者還將財稅政策與其他政策結合進行研究，如考察財稅政策與人力資本政策對高新技術產業影響的研究(Sequeria, 2008)?？傊嘘P政府財稅政策對高新技術產業影響的研究很多，但偏重于財政政策的研究，對稅收政策的研究相對較少。
關于稅收政策對高新技術產業影響的國內研究較多，并且認為我國高新技術產業的稅收優惠政策存在許多問題，如孫伯燦等(2001)從高新技術企業增值稅稅負比例等方面分析了高新技術產業稅收優惠政策的效果，認為我國現行高新技術產業稅收優惠的激勵作用已經明顯減弱。王曉濱等(2004)則認為我國缺乏私人資本投資高新技術產業的所得稅優惠是政策激勵不足的主要原因。近來，國內學者傾向于將高新技術產業的財政激勵和稅收優惠同時進行分析，如柳劍平(2005)的研究表明，在研發溢出程度較高時，政府應給予企業補貼，以鼓勵其研發投入，而在研發溢出程度較低時，政府應在補貼的同時對企業研發活動征稅，才能實現社會需要的研發活動水平。更進一步的研究如鄭緒濤等(2008)，認為對高新技術企業的研發活動應同時進行事前補貼和事后補貼，其中，事前補貼用于補償企業研發活動溢出效應帶來的損失，而事后補貼則用于解決市場結構導致的研發和創新不足問題。
關于高新技術產業對產業結構調整的影響，國外學者認為主要是通過高新技術產業發展對傳統產業的帶動作用與溢出效應實現的。帶動作用的研究如Bonardi et al. (2003)認為高新技術核心產品會對與其相關的互補產品或附屬產品產生“網絡效應”，因而促進其他產業產出增長。溢出效應的研究如Tsai et al. (2004)認為高新技術產業R&D投入對傳統產業具有差異化的溢出效應，進而使得產業結構發生變動。生產率提升的研究如Chongvilaivan(2008)認為高新技術產業的資本深化通過非中性技術進步顯著提升了全要素生產率，并且資本深化是資本節約型和材料能源增進型的。Hauknes et al. (2009)采用投入產出方法研究認為，OECD國家高技術行業向低技術行業的知識流動及其導致的溢出效應是存在的，并且溢出效應促進了低技術各行業的產出增長。
國內學者從多個視角解釋了高新技術產業推動產業結構調整的原因。要素配置視角的研究如邵一華等(2001)認為高新技術產業能夠促使生產要素不斷流向生產率較高的產業，降低要素資源分布的非均衡性，改善要素的配置效率，進而促進各產業的發展。產業鏈視角的研究如金碚(2003)認為高新技術產業鏈的分解和各產業間的融合使得高新技術產業成為推動傳統產業發展的重要力量。技術進步視角的研究如趙玉林等(2008)，認為高新技術產業發展對于工業技術結構升級的效果顯著，進而使得工業內部結構合理變動。創新能力視角的研究如李邃等(2011)，認為高技術產業的研發創新能力、創新的波及能力、經濟支撐能力共同促進了我國產業結構的優化升級。
在上述文獻的基礎上，本文首先根據高新技術產業與其他產業關聯將投入產出表進行歸并，并且編制社會核算矩陣，將這種聯系融入一個均衡框架中。另外，財稅政策對高新技術產業發展的影響、高新技術產業發展對于產業結構調整的推動效應，國內外一般是分別進行研究，并且定量研究較少。本文將采用可計算一般均衡(Computable General Equilibrium, CGE)模型有效地模擬政府財稅政策的直接和間接效應及其方向和程度。本文第二部分說明了財稅政策激勵對高新技術產業發展進而對產業結構調整的作用機理；第三部分構建了高新技術產業的CGE模型；第四部分則利用該模型模擬了政府財政激勵政策、稅收優惠政策對高新技術產業發展的影響；第五部分模擬了財稅政策作用下的高新技術產業產出變動對產業結構調整的影響，并且進行了模擬結果的敏感性測試；第六部分是結論。
二、財稅政策激勵的作用機理
(一)財稅政策激勵的作用機理
由于高新技術產品具有正的外部性，并且存在一定程度的溢出效應，社會收益大于企業收益，另外，高新技術產業投資具有高風險性和收益不確定性，因此需要政府財稅政策的激勵。財稅政策又分為財政激勵政策與稅收優惠政策。其中，財政激勵政策主要有政府補貼、政府設立的專項技術投資基金與鼓勵金融機構加大貸款等事前激勵措施，以及政府采購或政府組織引導其他企業的采購等事后激勵方式。稅收政策方面，目前我國高新技術產業中的稅收優惠主要有稅基式優惠和稅額式優惠兩種，稅基式優惠主要為固定資產加速折舊和研發費用加計扣除，稅額式優惠有稅收減免和稅率優惠等。
本文從財稅政策對高新技術產業投資增加和高新技術產品消費增長兩方面分析財稅政策激勵促進高新技術產業增長的作用機理。
1.財稅政策作用下高新技術產業的投資增加
從理論上分析，財稅激勵政策可以促進高新技術產業發展，但該假設需要進行實證檢驗。
(二)財稅政策激勵下高新技術產業增長促進產業結構調整的機理
財稅激勵下高新技術產業的發展，能夠對其他產業產生不同程度的帶動效應，因而能夠促進產業結構調整。財政激勵政策、稅收優惠政策對高新技術產業發展的作用機理有著顯著差異，因此不同政策作用下的高新技術產業對各產業增加值增長和結構變動的影響也應該存在差別。財政政策激勵主要通過對高新技術產業的投資和消費增加拉動其產出增長，其中，高新技術產品的消費增長將直接帶動其后向關聯產業②的產出增長。根據主導產業理論，財政政策作用下的高新技術產業對其他產業的影響首先是回顧影響。③以高新 技術產業的后向關聯產業知識密集型服務業為例，2009年，我國知識密集型服務業增加值比上年增長22.4％，勞動生產率比上年增長12.6％。④其次，高新技術在前向關聯⑤程度較高行業的應用將促進這些行業的設備改造和效率提升，即產生顯著的前瞻影響。⑥根據中國投入產出表(2007)的測算，高新技術產業可以有效帶動其直接分配系數最大的消費者服務業(0.097)和裝備制造業(0.069)的發展。此外，產業結構的調整還能夠通過關聯程度較大的各產業之間的相互作用進一步放大。
圖4顯示，稅收優惠政策改變了高新技術產業中間投入和增加值的相對價格，使得市場中的創新要素向高新技術產業流動，擴大高新技術產業的投資規模，進而促進高新技術產業發展；稅收優惠政策下高新技術產業對產業結構調整的效應也是通過改變要素配置實現的。稅收優惠使得高新技術產業中使用要素的價格下降，其他行業中要素的價格相對上漲，如圖4所示，要素價格上升產生的替代效應使得其他行業要素流向高新技術產業，要素數量的減少使得這些行業增加值增長減緩。但高新技術產業可以通過提高這些行業的技術進步和資本利用率，進而對各行業產出產生促進效應。兩種效應的大小最終決定產出變動的方向。要素流動少、效率提升快的行業產出不斷增長，而要素流動大、技術提升不明顯的行業則會出現增長緩慢或產生負增長，最終實現產業結構調整。
三、高新技術產業的CGE模型
(一)高新技術產業的部門劃分與數據來源
本文首先根據高新技術產業與其他國民經濟部門的關聯程度，將國家統計局公布的中國投入產出表(2007)中的135個部門歸并為農業、原材料工業、裝備制造業、消費品工業、建筑業、生產者服務業、消費者服務業和高新技術產業8大部門。需要指出的是，考慮到與2002年7月國家統計局公布的《高技術產業統計資料整理公布格式》中航空航天器制造業、電子及通信設備制造業、電子計算機及辦公設備制造業、醫藥制造業和醫療設備及儀器儀表制造業共五大類17個二級行業相對應，本文將中國投入產出表(2007)中的高新技術產業部門調整為12個。⑦該劃分方法較為全面地包含了高新技術產業的各子行業，適合于高新技術產業投入產出表和社會核算矩陣的編制。
圖4 財稅政策作用下的高新技術產業發展與產業結構調整
CGE模型的數據基礎是社會核算矩陣(Social Accounting Matrix, SAM)。在上述部門劃分之后，本文在歸并后的投入產出表基礎上，收集國民經濟賬戶數據，采用自底向上方法編制了我國高新技術產業的社會核算矩陣(2007)。最后采用交叉熵(Cross-Entropy, CE)法對SAM進行調平。⑧
(二)高新技術產業CGE模型的構建與財稅政策說明
在CGE模型中，一般均衡狀態的實現主要由以下四個方面描述：生產者利潤最大化和成本最小化、消費者效用最大化、各機構收支平衡、商品要素市場均衡。參照Harts et al. (2001)、林伯強等(2008)和陳燁等(2010)，本文設定了高新技術產業的CGE模型。由于高新技術產業的生產部分是財稅政策模擬的重點，本文予以簡要介紹。如第二部分圖4所示，高新技術產業的生產活動分為頂層的總產出生產活動和底層的增加值生產活動兩部分。⑨
1.高新技術產業的頂層生產活動與財稅政策作用
在生產過程的頂層，高新技術企業采用增加值(QHVA)、中間投入(QHINTA)作為投入來進行生產活動。⑩本文采用對兩者進行嵌套的常替代彈性函數得到高新技術產業的總產出(QHA)，如方程(1)所示：
其中，PHVA、PHINTA分別為高新技術產業增加值、中間投入的價格。
利用拉格朗日乘數法求解方程(2)，可以得到高新技術產業總產出生產過程成本最小化的一階條件如式(3)所示：
2.高新技術產業的底層生產活動與財稅政策作用
在生產過程的底層，高新技術產業增加值(QHVA)由資本要素(HKD)和勞動要素(HLD)嵌套的常替代彈性函數表示，如式(4)所示：
財政激勵政策中，政府對高新技術產業研發補貼使得資本要素價格(WK)降低，如式(6)所示，資本投入(HKD)增加，與之相對，勞動要素價格(WL)相對上漲導致勞動投入(HLD)減少。
此外，求解高新技術產業增加值生產過程的利潤最大化方程，可以得到高新技術產業增加值的價格(PHVA)與勞動、資本要素價格的關系如式(7)所示：
稅收優惠政策中，高新技術產業的增值稅優惠政策，即增值稅率tva下降將產生兩種效應，一方面，如前所述，式(7)中投入不變情形下，則高新技術產業增加值(QHVA)不變，稅率tva下降將使得增加值價格(PHVA)下降，進而使得對增加值的需求增長；另一方面，稅率tva下降也使得其他行業的要素流向高新技術產業，從而高新技術產業的資本要素(HKD)和勞動要素(HLD)投入增加，使得增加值(QHVA)增長。
財稅政策作用下高新技術產業各變量的變動通過CGE模型中方程之間的關聯傳遞至其他產業，從而導致產業結構變動。
(三)閉合規則設定、價格基準選擇與參數估計
在上述CGE模型中，存在著內生變量個數多于方程個數的情形，因此模型無法求解。借鑒嚴斌劍等(2009)對各種閉合規則的檢驗方法，本文結合我國現實的經濟特征，對上述CGE模型從要素市場、國外市場、投資儲蓄賬戶與政府行為四個方面進行宏觀閉合。由于我國要素市場上勞動力未實現充分就業，資本要素也部分閑置，因此將要素價格設為固定的，要素需求為內生。外匯市場上，我國目前實施有管理的浮動匯率制度，因此本文將匯率設為自由變動，而將國外在本國的儲蓄設為外生。投資儲蓄方面，我國目前仍然是由政府引導的“投資驅動型”，各種政策推動儲蓄順應投資流向，因此將投資外生化，儲蓄內生化。另外，為方便對政府財稅政策變動作用的分析，本文將政府消費設為外生。上述閉合規則具有凱恩斯閉合的典型特征。由于勞動力要素價格已經設為外生，本文中采用勞動力要素價格作為價格基準，以進一步確定其他商品和要素的價格。
CGE模型進行參數估計時，需事先給定常替代彈性函數、線性支出系統、常轉換彈性函數中的彈性值。本文研究了鄭玉歆等(1999)、Hans et al. (2001)、Fan(2005)、張曉光(2009)、張欣(2010)等文獻中的彈性值選取方法的合理性，按照CGE模型中參數估計的校準方法能夠有效地“復制”原始數據集的原則，借鑒計量經濟學中最小二乘的思想，本文對各種彈性值進行組合后求解CGE模型，將得到的內生變量值與原始數據集中內 生變量初值的離差平方和進行計算，最后得到離差平方和最小時對應的一組彈性值，作為模擬原始數據集的彈性值組合。(11)選定彈性值后，據此校準其他參數，然后求解CGE模型，本文采用GAMS23.6軟件實現上述操作。
四、財稅政策激勵下高新技術產業發展的政策模擬
(一)財政激勵政策與高新技術產業增長
如前所述，財政激勵政策包括政府補貼等事前激勵、政府采購或者政府組織其他企業的采購等事后激勵，本文假定兩種政策并行實施，現假定財政補貼等事前激勵政策使得高新技術產業增加值生產過程中資本要素投入增長2％～10％，同時，政府采購等事后激勵政策使得高新技術產品的需求增長8％—40％。另外，本文中將高新技術產業中資本投入增長2％和產品需求增長8％的政策組合稱為激勵幅度為10％的財政政策，資本投入增長4％和產品需求增長16％的政策組合稱為激勵幅度為20％的財政政策，以此類推。在上述設定后，通過CGE模型模擬得到高新技術產業增加值及其他指標的變動，結果如表1所示。其中，基期指的是模型求解得出的均衡狀態、未進行政策模擬之前各變量的值。
由上述模擬結果得出，財政政策激勵效果顯著，財政激勵幅度為30％時，能夠拉動高新技術產業增加值增長7.992個百分點，使得高新技術產業增加值占GDP的比重增加0.264個百分點，財政激勵幅度為50％時，高新技術產業增加值增長13.48％，高新技術產業增加值占GDP的比重增加0.444個百分點。財政激勵一方面通過加大投入增加了高新技術產業產品的供給，另一方面通過引導鼓勵高新技術產品的消費投資拉動了高新技術產業的市場需求。此外，政府制定的高新技術產業專利保護政策，在一定程度上抵消了高新技術產品的正外部性，保證了財政激勵效果的實現。
(二)稅收優惠政策與高新技術產業發展
稅收優惠對高新技術產業增加值增長的作用機理如第三部分所示。以增值稅為例，高新技術產業中的增值稅主要為生產型增值稅，根據《中國投入產出表》(2007)的測算，整個高新技術產業增值稅率(tva)在22％左右，如果在此稅率基礎上優惠10％，則可達到19.8％左右，以此類推，在現行稅率基礎上優惠40％，則為13.2％左右，該稅率接近于我國一些地區實施的高新技術企業增值稅低稅率13％。對上述設定進行模擬得到高新技術產業增加值指標變動結果如表2所示。
由表2可以得出，稅收優惠政策激勵效果并不十分顯著，在基期稅率的基礎上稅率優惠30％，能夠拉動高新技術產業增加值增長1.381個百分點，使得高新技術產業占GDP的比重增加0.047個百分點，并且稅收優惠50％僅能帶動高新技術產業增加值增長2.521％。這是由于稅收優惠政策本身是間接影響高新技術產業投入與產出的政策措施，其傳導速度較慢。另外，稅收優惠主要從供給角度增大高新技術產業的產出，對市場需求的影響相對較小，而高新技術產品的市場需求是其收益實現和產出增長的必要條件。因此，市場需求瓶頸約束下高新技術產業稅收優惠政策的效果大打折扣。
(三)財稅政策作用下高新技術產業內部結構的變動
高新技術產業增加值占總產出的份額，即增加值率，代表了高新技術產業的內部結構和投入產出的效益水平。財稅政策作用下的高新技術產業內部結構變動如表3所示。
由表3得出，財政激勵幅度為50％時，我國高新技術產業的增加值率由18.402％增加至18.869％，增長了0.467個百分點。財政政策有效刺激了高新技術產出的增長，同時對高新技術產業的內部結構產生了積極影響，對高新技術產業效益水平有一定的改進作用。這主要是財政研發補貼對于高新技術產業研發投入增加具有一定貢獻，促進了高新技術產業的技術進步，技術進步使得中間產品的利用率提高進而使得增加值率上升。
稅收優惠政策對高新技術產業增加值率的影響相對更顯著，表3顯示，稅率(tva)在基期稅率的基礎上優惠50％，可以使增加值率提高1.563個百分點。如第三部分CGE模型所示，稅收優惠使得增加值的價格下降，中間投入的價格相對上升，替代效應使得高新技術產業增加值增長。同時，增加值價格降低產生的替代效應導致的中間投入減少降低了高新技術產業的中間產品投入率，也會使得增加值率上升。另外，與財政政策中的研發補貼類似，稅收優惠對于高新技術產業研發要素投入增加具有推動作用，進而研發投入增加導致的技術進步使得中間產品的利用率提高。
但需要指出的是，我國高新技術產業的增加值率偏低，如表3所示，由社會核算矩陣計算的高新技術產業2007年增加值率僅為18.402％。而相比之下，2006年，美國、英國、日本三國高新技術產業的增加值率分別為42.82％、41.44％和36.81％。(12)這一方面是由于我國的高新技術產業主要從事加工、組裝制造活動，上述生產活動的增加值率低。另一方面是由于我國高新技術產業中的自主研發投入不足，缺少核心技術和知識產權，對國外技術的依賴度高進而導致生產活動受到限制。因此，有效發揮財稅政策的激勵作用，增大自主研發支出和培育自主創新能力是我國高新技術產業發展中的核心問題。
綜合以上兩種政策，財政激勵政策促進了高新技術產業增加值的增長和高新技術產業增加值率的提高，稅收優惠政策則主要影響高新技術產業的增加值率，即高新技術產業的內部結構。此外，政府對高新技術產業進行財稅政策激勵是否發揮了高新技術產業對其他產業的帶動效應，促進了產業結構升級，還需對財稅政策激勵下高新技術產業發展對產業結構的影響進行研究。
五、財稅政策作用的模擬
(一)財政激勵下的高新技術產業發展與產業結構變動
高新技術產業財政政策作用下各產業的增加值變動如表4所示。
1.財政激勵下高新技術產業對其后向關聯產業的拉動效應
根據第二部分中財政激勵下高新技術產業對產業結構調整的作用機理，高新技術產業將有效帶動與其后向關聯系數大，并且增加值率高的行業實現較快增長。根據中國投入產出表(2007)的測算，高新技術產業對原材料工業的直接消耗系數最大(0.131)，對生產者服務業的直接消耗系數較大(0.071)且該行業的增加值率最高(57.5％)，表4中的計算結果顯示，財政激勵幅度為50％時，原材料工業和生產者服務業的增加值分別增長1.446％、1.579％。高新技術產業產出增長對化學制品、塑料制品和非金屬礦物制品等原材料的投入和對金融業、科學研究技術服務業的生產需求大幅增加，直接 拉動了上述產業的發展。
2.財政激勵下高新技術產業對其前向關聯產業的推動效應
高新技術產業產出增長的前瞻影響方面，高新技術產品將最大限度地應用于其直接分配系數最大的消費者服務業和裝備制造業。財政激勵幅度為50％時，裝備制造業和消費者服務業的增加值分別增長1.167％、1.055％。以裝備制造業為例，高新技術產業能夠大幅度提高裝備制造業的生產率，改變傳統裝備制造業中的粗放式發展與自然資源依賴嚴重的現狀。另外，高技術裝備制造業還能夠在一定程度上緩解裝備制造業的低水平重復建設、生產能力過剩導致的效率低下等問題。但是高新技術在裝備制造業的應用使得資本對勞動替代導致資本不斷深化，進而導致資本的回報率遞減，因此，高新技術產業對裝備制造業的帶動作用小于原材料工業。財政激勵下高新技術產業對消費者服務業的帶動效應小于生產者服務業。如研發的財政補貼主要增加了對生產者服務業的市場需求，對消費者服務業的需求相對較少。另外，消費者服務業的產業收入彈性大，其增長依賴于居民收入水平的增加和生活水平的提高，高新技術在推動居民收入增加中的貢獻小且傳導路徑長，因此對消費者服務業的帶動效應不顯著，并且高新技術產業的發展還在一定程度上對消費者服務業產生了替代作用，如傳統的文化服務、公共設施管理等部分服務可以在網絡平臺上實現。
3.財政激勵下高新技術發展推動農業和消費品工業生產過程的改造與產品升級
如表4，財政激勵幅度為50％時，農業和消費品工業的增加值分別增長1.457％、1.756％。高新技術產業對于農業和消費品工業的帶動作用主要通過對兩者生產過程的改造和產品更新的推動實現。目前我國農產品的加工程度較低，高新技術產業對于農產品的深層次加工和新品種的培育具有重要作用，對于農業的災害預防和減災救災效果顯著。另外，高新技術農業裝備的發展也將大幅提升農業的勞動生產率。對于消費品工業而言，我國消費品工業產能規模大、產業鏈較長、加工程度較低、勞動密集型特征明顯，高新技術能夠對消費品工業的產業鏈進行改造，有效促進消費品生產專業化程度的提高，高新技術的應用也能夠促進消費品的轉型升級，推進新產品的開發。另外，高新技術產業對消費品工業、農業的推動通過兩者緊密的產業關聯進一步得到加強，中國投入產出表(2007)的測算結果顯示，消費品工業的中間投入有25.3％來自于農業，農業則有24.1％來自消費品工業。農業新技術的引入改變了對其下游產業消費品工業中間投入品的供給，而消費品工業新技術的引入則顯著改變了對上游產業農業中間投入品的需求。
財政激勵下高新技術產業對產業結構調整的影響一方面取決于其對各產業增長帶動效應的大小，另一方面取決于基期各產業所占GDP的比重?？傮w而言，雖然財政政策激勵能夠促進高新技術產業的快速發展，但是由于我國高新技術產業發展相對滯后，占GDP的份額和增加值率都較低，因此帶動能力有限。
(二)高新技術產業稅收優惠與產業結構變動
如前所述，與高新技術產業財政激勵的拉動作用不同，稅收優惠政策主要是通過鼓勵要素投入推動高新技術產業的產出。另外，相對于財政政策的直接作用，稅收優惠作用是間接的，并且傳導速度較慢。高新技術產業稅收優惠作用下各產業的增加值變動如表5所示。
1.稅收優惠下高新技術產業對工業產出的負向影響
由于稅收優惠并沒有顯著促進高新技術產業產出增長，因此，高新技術產業對原材料工業和裝備制造業的帶動效應有限。不僅如此，表5顯示，高新技術產業稅收優惠對原材料工業、裝備制造業和建筑業的增加值增長產生了負影響。結合第二部分中高新技術稅收優惠對產業結構調整的作用機理，高新技術產業對這些行業資本要素生產率的提升小于要素價格上升導致的成本增加。并且，我國高新技術產業主要處于加工、組裝和制造階段，相對價格變動也導致工業，特別是制造業中的要素流向高新技術產業，要素投入減少進而導致增加值減少。此外，高新技術產業稅收優惠導致的要素相對價格變化，會使得我國原材料工業、裝備制造業和建筑業中的壟斷競爭在一定程度上導致的要素價格扭曲加劇，也在一定程度上不利于上述產業的增長。
2.稅收優惠下高新技術產業對其他產業的帶動效應
稅收優惠下的高新技術產業發展，主要是促進了農業、消費品工業的增長。稅收優惠50％，農業和消費品工業的增加值分別增長0.966％和1.676％。我國農業和消費品工業中的勞動力供給充裕，高新技術的應用以及其帶來的效率提升能夠進一步發揮上述兩個行業勞動密集的比較優勢，使得產出的增長大于要素價格上升帶來的成本增加。服務業方面，稅收優惠促進了高新技術產業對服務的市場需求，使得生產者服務業和消費者服務業同時實現了增長。
(三)敏感性測試
CGE模擬的結果在一定程度上依賴于外生給定的彈性值。彈性值不同時，模擬結果可能發生變化。為保證模擬結果的可靠性，本文進行了模型的穩健性檢驗，即CGE模型的敏感性分析。
本文首先設定彈性值在給定彈性值的基礎上上下浮動50％，得到彈性值的試驗變動區間，并且假定彈性值在該區間上滿足均勻分布，在上述設定完成后，對財政激勵、稅收優惠下的CGE模型進行500次模擬求解得到各產業增加值的求解值。然后對各產業增加值數據進行描述性統計分析，與給定彈性值情形下財稅政策激勵的結果進行比較。以激勵幅度為30％的財政政策為例，500次模擬中有373次能夠成功求解，模擬結果顯示，各產業增加值的模擬值均值與給定彈性值下的求解值相差不大，且標準差較小，因此在一定程度上驗證了模擬結果的穩健性。另外，以裝備制造業增加值和建筑業增加值為例，模擬值絕大多數落在均值加減兩倍的標準差之內，如圖5、圖6所示。
圖5 裝備制造業增加值的模擬結果
圖6 建筑業增加值的模擬結果
六、結論
本文構建了高新技術產業的可計算一般均衡(CGE)模型，考察了財政激勵和稅收優惠政策對高新技術產業發展進而對產業結構調整的影響。結果顯示，在高新技術產業產出增長方面，財政激勵政策比稅收優惠政策能夠更加有效地促進高新技術產業的增加值增長。在高新技術產業的內部結構方面，財政激勵政策通過增大研發支出促進技術進步，稅收優惠政策通過相對價格下降產生的替代效應和鼓勵要素流入產生的技術進步，都能夠提高高新技術產業的 增加值率，改進高新技術產業的內部結構，但稅收優惠政策的作用更為顯著。
本文還研究了財政激勵、稅政優惠政策作用下高新技術產業發展對產業結構調整的影響。財政激勵下高新技術產業對其后向關聯產業產生了顯著的回顧效應，對其前向關聯產業產生了一定的前瞻效應，對農業和消費品工業的產出增加也具有積極的推動作用。相比之下，稅收優惠作用下，雖然高新技術的應用能夠發揮農業和消費品工業勞動密集的比較優勢，但高新技術產業對工業資本要素生產率的提升小于相對要素價格上升導致的成本增加，對原材料工業、裝備制造業和建筑業的增加值增長產生了負的影響。
我國高新技術產業主要從事加工組裝制造活動和自主研發投入不足是導致增加值率偏低的主要原因。因此，一方面，政府應通過實施各種財稅激勵政策繼續加大高新技術產業中研發經費和人力資本投入，促進我國研發資本的積累。另一方面，在技術引進后吸收再創新的同時，政府應組織在部分高新技術產業領域著重進行自主研發，增強自主創新能力，改變我國高新技術產業處于國際分工中價值鏈低端的狀態，促進我國高新技術產業由組裝制造活動向研發活動、服務活動轉移。
相比稅收優惠政策，財政激勵政策對高新技術產業及其他產業增長的推動效果更為顯著，并且財政激勵政策相對靈活，易于實施。而稅收政策一旦制定則相對固定，不易變動，并且稅收減少會導致財政收入減少、不公平競爭等負面影響，進而不利于經濟的健康發展。因此，在高新技術產業財稅政策制定時，鼓勵使用財政激勵政策，應謹慎使用稅收優惠政策。
注釋：
①高新技術產業是知識密集型和技術密集型產業，2000年，中國國家統計局借鑒OECD的方法，采用研發(R&D)強度作為行業技術密集度高低的判斷標準，并將技術密集度達到制造業平均水平2～3倍的產業界定為高新技術產業。2002年，國家統計局公布了《高技術產業統計分類目錄》，確定我國高技術產業包括核燃料加工、信息化學品制造業、醫藥制造業、航空航天器制造業、電子及通信設備制造業、電子計算機及辦公設備制造業、醫療設備及儀器儀表制造業、公共軟件服務業等8大類58個小類。
②高新技術產業的產業關聯指的是高新技術產業與各產業以投入品和產出品為紐帶建立的技術經濟聯系，分為后向關聯和前向關聯兩部分。其中，高新技術產業的后向關聯指的是高新技術產業與為其提供中間產品的部門之間的聯系。
③與高新技術產業的后向關聯相對應，高新技術產業的回顧影響即高新技術產業對其后向關聯產業的拉動效應。
④科技部發展計劃司，《2010全國及各地區科技進步統計監測結果》， sts. org. cn/tjbg/tjic/tcindex. asp。
⑤高新技術產業的前向關聯指的是高新技術產業與使用高新技術產業產品作為中間投入的部門之間的聯系。
⑥與高新技術產業的前向關聯相對應，高新技術產業的前瞻影響則為高新技術產業對其前向關聯產業的推動效應。
⑦國家統計局《高技術產業統計資料整理公布格式》中的17個行業為：化學藥品制造、中成藥制造、生物生化制品制造、飛機制造及修理、航天器制造、通信設備制造、雷達及配套設備制造、廣播電視設備制造、電子器件制造、電子元件制造、家用視聽設備制造、其他電子設備制造、電子計算機整機制造、電子計算機外部設備制造、辦公設備制造、醫療設備及器械制造、儀器儀表制造。經過部門調整后，本文中的高新技術產業包括醫藥制造業、航空航天制造業、通信設備制造業、雷達及廣播設備制造業、電子元器件制造業、家用視聽設備制造業、其他電子設備制造業、醫療儀器設備及器械制造業、儀器儀表制造業、電子計算機制造業、文化辦公用機械制造業、軟件業。
⑧由于篇幅限制，本文中編制的社會核算矩陣并未給出，需要時可向作者索取。
⑨由于篇幅限制，本文中僅列出了高新技術產業生產部分的方程，CGE模型中的其他方程可向作者索取。
